|
|||
2011-07-21 15:15:00 CEST 2011-07-21 15:15:08 CEST REGULATED INFORMATION Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2011Helsinki, Suomi, 2011-07-21 15:15 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj Osavuosikatsaus 21.7.2011 klo 16.15 NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2011 Konsernin tulos oli -3,7 miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2011 (5,1 milj. euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna). Osakekohtainen tulos oli -0,24 euroa (0,34). Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat -5,3 miljoonaa euroa (5,9). Osinko-oikaistu substanssi laski katsauskauden aikana 2,5 % (+3,4 %). Maaliskuussa 2011 jaettiin osinkoa 0,50 euroa per osake (0,50). OSAKEMARKKINAT Vuoden toinen neljännes osakemarkkinoilla oli selvästi vuoden ensimmäistä neljännestä rauhattomampi. Osakkeiden hinnat heilahtelivat edestakaisin ja kääntyivät laskuun touko-kesäkuussa. Indeksikehitys Helsingin pörssissä oli toisella neljänneksellä heikompaa kuin monessa muussa eurooppalaisessa pörssissä. Tärkeimpänä syynä tähän oli Nokian osakkeen heikko kurssikehitys. Helsingin pörssin osakkeiden vaihtomäärältään suurin ja tärkein yhtiö on ollut vaikeuksissa tänä vuonna etenkin sen toukokuussa julkaiseman yllättävän tulosvaroituksen jälkeen. Nokian osakkeen kurssi laski 26 % vuoden toisella neljänneksellä, mikä vastasi noin kolmasosaa OMX Helsinki -indeksin toisen neljänneksen kokonaislaskusta. Vuoden alusta Nokian osakkeen arvo on laskenut 42 %. Kreikan velkaantuminen ja maksuvaikeudet hallitsivat eurooppalaisia talousuutisia vuoden toisella neljänneksellä. Kreikka on yksi euroalueen pienistä talouksista ja sen BKT on Suomen luokkaa, vain runsaat 2 % koko alueen BKT:stä. Väkiluvultaan Kreikka vastaa noin 3 % euroalueen kokonaisväestöstä. Tätä taustaa vasten on erikoista, kuinka paljon Kreikan talousvaikeudet ovat heijastuneet koko euroalueen pääomamarkkinoille. Kyse ei kuitenkaan ole pelkästään Kreikan taloudesta, vaan koko euroalueen tulevaisuudesta ja uskottavuudesta. Euroopan keskuspankki EKP on laittanut koko arvovaltansa peliin kriisin ratkaisemiseksi. Lisäksi poliittiset päättäjät ovat pyrkineet ratkaisemaan ongelmaa eri tavoin. Vaikuttaisi kuitenkin siltä, että pienen ylivelkaantuneen euromaan auttamiseksi ei ole tarjolla kuin huonoja vaihtoehtoja. Ylikireä finanssipolitiikka ja säästäminen tukahduttavat helposti vaikeuksissa olevan maan talouden ja kasvun eväät, mutta toisaalta ylivelkaantuminenkin on saatava aisoihin. Jos kriisiä ei saada ratkaistua Kreikassa, pahimpana pelkona on, että se leviää nopeasti myös muihin velkaantuneisiin euromaihin. Tämä voisi johtaa täysin hallitsemattomaan kehitykseen pääomamarkkinoilla, minkä lopputulosta olisi vaikea ennakoida. Mahdollisesti koko euroalue ja yhteinen valuuttajärjestelmä hajoaisi. Pieni jatkoaika Kreikan ongelman ratkaisemiseksi saatiin kesäkuun lopussa, kun muut euromaat ja kansainvälinen valuuttarahasto IMF päättivät myöntää Kreikalle sen seuraavan lainaerän. Kokonaisongelmaa ei ole kuitenkaan vielä ratkaistu, vaan eri ratkaisuvaihtoehtoihin joudutaan palaamaan viimeistään syksyllä. EKP on joutunut vaikean ongelman eteen. Sen tulee samanaikaisesti sekä tukea Euroopan vaikeuksissa olevia talouksia että pitää inflaatio kurissa. Euroalueen inflaatio on jo useiden kuukausien ajan selvästi ylittänyt 2 %:in hintavakaustavoitteen. EKP nostikin ohjauskorkoaan 0,25 % toisen kerran tänä vuonna heinäkuun alun kokouksessaan. Ohjauskorko on nyt 1,5 %. Aika näyttää, riittääkö tämä inflaation taltuttamiseksi vai joudutaanko ohjauskorkoa nostamaan lisää vielä kuluvan vuoden aikana. Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2011 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana: Suomi / OMX Helsinki -indeksi -12,3 % Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi -6,1 % Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi -4,0 % Norja / OBX-indeksi -3,4 % Tanska / OMX Copenhagen -indeksi -7,1 % USA / Nasdaq Composite -indeksi 4,5 % USA / S&P 500 -indeksi 5,0 % Bloomberg European 500 -indeksi -1,5 % MSCI World -indeksi 4,0 % Japani / Nikkei 225 -indeksi -4,0 % Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -6,8 % Norvestian osinko-oikaistu substanssi -2,5 % SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.6.2011 oli 9,39 euroa (9,57 euroa per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2010 lopussa 10,13 euroa. Kun maaliskuussa 2011 jaettu 0,50 euron osinko otetaan huomioon, laski yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,24 euroa (+0,34), mikä vastaa 2,5 %:in laskua (+3,4 %). Toisella neljänneksellä substanssi per osake laski 0,31 euroa (-0,18). Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 30.6.2011 oli 7,30 euroa per osake (7,45), mikä vastasi 22 %:in substanssialennusta (22 %). Norvestian B-osakkeiden pörssiarvo 30.6.2011 oli 105,2 milj. euroa (107,4). Vuodenvaihteessa 31.12.2010 B-osakkeen kurssi oli 8,37 euroa osakkeelta. Vuoden 2011 toisella neljänneksellä B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä 1,2 miljoonaa euroa (4,7). Keskimääräinen päivävaihto oli 19 723 euroa (78 800). Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 159 304 (621 821), mikä vastaa 1,1 % (4,3 %) B-osakkeiden määrästä ja 1,0 % (4,1 %) osakkeiden kokonaismäärästä. Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560 B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat noteeraamattomia. KONSERNIN TULOS Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2010. Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus. Konsernin tulos oli vuoden 2011 tammi-kesäkuussa -3,7 miljoonaa euroa (5,1) ja liiketoiminnan kulut olivat 0,9 miljoonaa euroa (0,9). Oman pääoman tuotto oli -2,4 % (3,5 %) ja sijoitetun pääoman tuotto -4,1 % (3,4 %). Vuoden toisen neljänneksen tulos oli -4,8 miljoonaa euroa (-2,8). EMOYHTIÖN SIJOITUKSET Norvestia-konsernin sijoitusaste, lukuun ottamatta rahamarkkinasijoituksia ja kassavaroja, oli kesäkuun lopussa 66 % (74 %). Norvestia on ajoittain myynyt Euro Stoxx -indeksitermiinejä suojaamaan osakesijoituksiaan yleistä osakemarkkinariskiä vastaan. Vuoden toisella neljänneksellä tämä suojaus ei toiminut kovin tehokkaasti, koska osakekurssit laskivat Helsingin pörssissä selvästi enemmän kuin Euro Stoxx -indeksissä. Nokian osakkeen heikko kurssikehitys vuoden toisella neljänneksellä aiheutti suurimman yksittäisen arvonlaskun Norvestian sijoitussalkussa. Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat osakesijoitukset 38 % (42 %), osakerahastot 5 % (5 %), hedgerahastot 18 % (18 %), korkorahastot 9 % (8 %), joukkovelkakirjalainat 8 % (8 %), rahamarkkinasijoitukset 8 % (8 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 14 % (11 %). Kesäkuun lopussa Norvestia Oyj:n sijoituksista 83 % oli euromääräisiä, 14 % Ruotsin kruunuissa ja 3 % muussa valuutassa. Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Valtaosa sijoituksista on tehty Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin. Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla. TEOLLISUUSSIJOITUKSET Norvestian teollisuussijoitustoiminannassa ei vuoden toisella neljänneksellä tapahtunut merkittäviä muutoksia. Heinäkuun 2011 alussa Norvestia sijoitti viestintätoimisto Milttoniin. Järjestelyn kautta Norvestian omistusosuus yhtiöstä on 50 %. Kesäkuun lopussa Norvestian omistusosuus Coronaria Hoitoketju Oy:ssä oli 20,2 % ja GSP Group Oy:ssä 25,0 %. Osakkuusyhtiö-omistusten arvo oli yhteensä 3,4 miljoonaa euroa. Kesäkuun 2011 lopussa Norvestia omisti 8,0 % Honkarakenne Oyj:stä vastaten 1,7 miljoonaa euroa. Norvestian teollisuussijoitustoiminnan tavoitteena on tehdä pitkäaikaisia sijoituksia palveluyrityksiin, joilla on hyvät kilpailuedellytykset kotimarkkinoillaan sekä mahdollisuus hyödyntää palvelukehitysinnovaatioitaan myös kansainvälisesti. Yhtiön päämääränä on olla aktiivinen sijoittaja, joka yhteistyössä muiden pääomistajien kanssa kehittää kohdeyrityksen toimintaa. Tämä tapahtuu erityisesti strategisen hallitustyöskentelyn kautta. Teollisuussijoitustoiminnan painopistettä laajennettiin vuonna 2010 listaamattomista yhtiöistä listattuihin pohjoismaisiin yhtiöihin. Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta määrä voidaan myös ylittää. Teollisuussijoituksilla ei ole ennalta määrättyä aikarajaa, vaan niitä tehdään sopivien tilaisuuksien tullen. NORVESTIA-KONSERNI Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko konsernin emoyhtiö on Kaupthing Bank hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti. Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. HENKILÖSTÖ Vuoden 2011 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6). OSAKKEENOMISTAJAT Norvestialla oli 5 972 osakkeenomistajaa kesäkuun 2011 lopussa (5 928). Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (33,0 %). Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 32,7 % (32,7 %) osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin omistaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö omisti 11,9 % (11,9 %) osakkeista ja 7,8 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli hallussaan yhteensä 54,6 % (54,1 %) osakkeista ja 70,3 % (70,0 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa, sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Norvestia pyrkii ajoittain suojamaan sijoituksiaan optioilla ja termiineillä. Tilanteita saattaa kuitenkin syntyä, joissa suojaus ei ole täysin tehokas. Norvestia-konsernin viisi suurinta sijoitusta 30.6.2011 muodostui seuraavanlaisesti: rahastot Futuris, Nektar, Zenit ja Seligsonin Rahamarkkinarahasto AAA sekä Pohjolan joukkovelkakirjalaina. Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus pääomamarkkinoilla lisää Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattaa siten myös riskiä. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu poikkeuksellisen vaikeasti arvioitavana. Kreikan velkakriisi on jättänyt viime kuukausina talousuutisissa taustalle maailmantalouden muut ongelmat. Maaliskuun puolivälissä tapahtunut Fukushiman ydinvoimalaonnettomuus ei enää suoranaisesti vaikuta pääomamarkkinoiden toimintaan, mutta sillä tullee olemaan laajoja vaikutuksia esimerkiksi lähivuosina tehtäviin energiaratkaisuihin. Lähi-idän tilanne jatkuu myös sekavana, eikä Libyan kriisiä ole vielä ratkaistu. Öljyn hinta on noussut noin 20 % tämän vuoden alusta ja nousun vaikutus on asteittain alkanut näkyä monissa muissa kustannuksissa. Tällä on talouskasvua hidastava ja inflaatiota kiihdyttävä vaikutus. Lähi-idän tilanteen jatkuva negatiivinen kehitys voisi aiheuttaa vakavan häiriön öljymarkkinoilla, joka saattaisi levitä nopeasti myös pääomamarkkinoille. Energiamarkkinoiden kehitys voi vaikuttaa haitallisesti fossiilisia polttoaineita hyödyntäviin teollisuuksiin. Samalla kuitenkin vaihtoehtoisten energiamuotojen markkinoilla avautunee uusia sijoitusmahdollisuuksia. Euroalueen velkaongelmat ja etenkin Kreikan tilanne jatkuvat vaikeina. Kreikan valtionlainojen riskipreemiot ovat säilyneet korkealla tasolla kesäkuun lopun rahoituspaketista huolimatta. Tämä indikoi sitä, että sijoittajat eivät luota Kreikan selviytyvän veloistaan. Tilanne on hyvin ongelmallinen koko eurojärjestelmän kannalta. Euroalue on suurin yksittäinen talousalue maailmassa BKT:llä mitattuna ja sen vaikeudet näkyvät myös koko maailmantalouden kehityksessä. Matala korkotaso on viime vuosina ohjannut runsaasti likviditeettiä pääomamarkkinoille, mikä on tukenut muun muassa osakkeiden hintoja. Riskitön korkotaso on viime kuukausina noussut hieman, mutta sen taso on edelleen absoluuttisesti niin alhainen, että se ei todennäköisesti tyydytä suurta osaa sijoittajista, vaan he joutuvat etsimään sijoituksilleen muita kohteita. Tämä voi ajan mittaan johtaa siihen, että raha hakeutuu korkeampiriskisiin sijoituskohteisiin mahdollisesti synnyttäen hintakuplia. Norvestia on pienentänyt osakemarkkinariskiä viime kuukausina, mutta on varautunut osakepainon kasvattamiseen mikäli laskevat osakehinnat antavat siihen hyviä mahdollisuuksia. Norvestia pyrkii parhaansa mukaan ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot perustuen viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen informaatioon. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan. TUNNUSLUVUT 1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 1.1.-31.12. 2011 2010 2010 Tulos per osake, euroa -0,24 0,34 0,89 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Omavaraisuusaste 95,4 % 95,3 % 94,4 % Oma pääoma per osake, euroa 9,39 9,57 10,13 Substanssi per osake, euroa 9,39 9,57 10,13 Substanssi, milj. euroa 143,9 146,6 155,2 B-osakkeen pörssikurssi, euroa 7,30 7,45 8,37 Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 15 316 560 15 316 560 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1 000 euroa 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6 30.6 30.6 30.6 31.12 2011 2010 2011 2010 2010 Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot -7 105 -4 175 -5 295 5 931 18 964 Henkilöstökulut -202 -148 -441 -500 -1 206 Poistot ja arvonalentumiset -5 -1 -8 -2 -20 Liiketoiminnan muut kulut -224 -177 -437 -365 -746 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -7 536 -4 501 -6 181 5 064 16 992 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 56 -71 23 -136 -343 Rahoitustuotot ja -kulut -36 203 -250 234 -52 TULOS ENNEN VEROJA -7 516 -4 369 -6 408 5 162 16 597 Tuloverot* 2 751 1 607 2 757 -23 -3 035 TILIKAUDEN TULOS -4 765 -2 762 -3 651 5 139 13 562 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen - - - - 164 arvonmuutos TILIKAUDEN LAAJA TULOS -4 765 -2 762 -3 651 5 139 13 726 * Perustuu katsauskauden tulokseen Tulos/osake, euro -0,31 -0,18 -0,24 0,34 0,89 Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560 KONSERNIN TASE 1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 62 62 64 Aineelliset hyödykkeet 10 9 7 Laskennalliset verosaamiset 6 572 6 981 5 833 Osuudet osakkuusyrityksissä 3 399 3 583 3 377 Myytävissä olevat rahoitusvarat* 2 007 1 785 2 007 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 12 050 12 420 11 288 LYHYTAIKAISET VARAT Kaupankäyntisalkku 51 017 58 703 60 477 Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 53 819 54 676 56 583 Saamiset 2 991 142 320 Rahavarat 30 881 27 819 35 721 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 138 708 141 340 153 101 VARAT YHTEENSÄ 150 758 153 760 164 389 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 53 608 53 608 53 608 Ylikurssirahasto 6 896 6 896 6 896 Käyvän arvon rahasto 272 108 272 Kertyneet voittovarat 86 753 80 850 80 850 Tilikauden tulos -3 651 5 139 13 562 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 143 878 146 601 155 188 Laskennalliset verovelat 6 179 6 125 8 230 Lyhytaikaiset velat 701 1 034 971 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 150 758 153 760 164 389 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 000 euroa 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6 30.6 30.6 30.6 31.12 2011 2010 2011 2010 2010 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tulos ennen veroja -7 516 -4 369 -6 408 5 162 16 597 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity 9 002 4 122 7 872 23 -7 625 maksutapahtumaa Korkotuotot -141 -97 -272 -171 -408 Osinkotuotot -3 148 -1 115 -5 168 -6 136 -6 220 -1 803 -1 459 -3 976 -1 122 2 344 Käyttöpääoman muutokset Kaupankäyntisalkun ja muiden 15 407 5 575 4 338 -21 500 -17 308 sijoitusten muutos Saamisten muutos -697 3 386 -2 545 -53 -73 Lyhytaikaisten velkojen muutos -2 448 -31 -271 127 65 12 262 8 930 1 522 -21 426 -17 316 Saadut osingot 3 148 1 115 5 168 6 136 6 220 Saadut korot 141 97 272 171 408 Saadut ja maksetut verot -25 56 -159 -108 -85 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 13 723 8 739 2 827 -16 349 -8 429 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineettomiin -4 -62 -9 -62 -80 hyödykkeisiin INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -4 -62 -9 -62 -80 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksetut osingot - - -7 658 -7 658 -7 658 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA - - -7 658 -7 658 -7 658 RAHAVAROJEN MUUTOS 13 719 8 677 -4 840 -24 069 -16 167 Rahavarat kauden alussa 17 162 19 142 35 721 51 888 51 888 Rahavarat kauden lopussa 30 881 27 819 30 881 27 819 35 721 KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET 1 000 euroa Osake- Yli- Käyvän Kertyneet Tili- Yhteensä pääoma kurssi- arvon voitto- kauden rahasto rahasto varat tulos Oma pääoma 1.1.2010 53 608 6 896 108 69 996 18 512 149 120 Siirrot 18 512 -18 512 0 Osingonjako -7 658 -7 658 Tilikauden tulos 5 139 5 139 Oma pääoma 30.6.2010 53 608 6 896 108 80 850 5 139 146 601 Oma pääoma 1.1.2011 53 608 6 896 272 80 850 13 562 155 188 Siirrot 13 562 -13 562 0 Osingonjako -7 659 -7 659 Tilikauden tulos -3 651 -3 651 Oma pääoma 30.6.2011 53 608 6 896 272 86 753 -3 651 143 878 MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT 1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos Summa ennen veroja - - 222 Verokulu - - -58 Summa verojen jälkeen - - 164 VASTUUSITOUMUKSET 1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo 10 686 11 739 12 731 JOHDANNAISSOPIMUKSET Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot. Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla. Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu. 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Osakejohdannaiset, 1 000 euroa Ostetut osto-optiot, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo 8 362 - - Hankinta-arvo 96 - - Käypä arvo 279 - - Myydyt osto-optiot, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo - -162 - Hankinta-arvo - -50 - Käypä arvo - -6 - Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo - 764 1 302 Hankinta-arvo - -79 -27 Käypä arvo - -150 -3 Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa Ostetut osto-optiot, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo - - 2 657 Hankinta-arvo - - 146 Käypä arvo - - 70 Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo - - -8 714 Hankinta-arvo - - 137 Käypä arvo - - 209 Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo - 3 463 - Hankinta-arvo - -88 - Käypä arvo - -81 - Myydyt futuurit, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo -21 360 -17 976 -18 161 Käypä arvo -910 461 234 SIJOITUKSET 30. KESÄKUUTA 2011 Lukumäärä Hankinta Käypä Osuus - osakkeita/ arvo arvo sijoituk - osuuksia 1 000 1 000 sista euroa euroa NORVESTIA OYJ PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT Ahlstrom Oyj 52 579 696 845 0,8 % Amer Sports Corporation 85 761 661 983 0,9 % Atria Yhtymä Oyj 130 734 1 733 859 0,8 % Cargotec Oyj 14 500 289 512 0,5 % Elisa Oyj 59 894 1 004 889 0,8 % Finnair Oyj 337 733 1 928 1 206 1,1 % Fortum Oyj 79 769 1 806 1 593 1,4 % HKScan Oyj sarja A 83 875 541 466 0,4 % Honkarakenne Oyj 411 778 1 579 1 742 1,6 % Huhtamäki Oyj 106 647 720 940 0,9 % Kemira Oyj 121 349 1 316 1 449 1,3 % Kesko Oyj sarja A 10 000 293 317 0,3 % Kesko Oyj sarja B 24 946 832 800 0,7 % Konecranes Oyj 17 008 216 477 0,4 % Lännen Tehtaat Oyj 74 294 914 1 120 1,0 % Metso Oyj 27 753 946 1 087 1,0 % M-Real Oyj sarja B 260 000 294 764 0,7 % Neste Oil Oyj 109 160 1 185 1 180 1,1 % Nokia Oyj 967 527 6 009 4 325 3,9 % Nokian Renkaat Oyj 21 254 205 735 0,7 % Oriola-KD Oyj sarja A 11 807 13 37 0,0 % Oriola-KD Oyj sarja B 91 100 145 242 0,2 % Orion Oyj sarja A 18 600 150 331 0,3 % Orion Oyj sarja B 26 445 382 470 0,4 % Outokumpu Oyj 268 067 3 490 2 449 2,2 % Pohjola Pankki Oyj sarja A 141 717 939 1 264 1,2 % Raisio Oyj sarja V 273 400 493 664 0,6 % Ramirent Oyj 90 897 354 809 0,7 % Rapala VMC Oyj 90 000 587 577 0,5 % Rautaruukki Oyj sarja K 85 318 1 206 1 329 1,2 % Sampo Oyj sarja A 73 158 1 733 1 629 1,5 % Sanoma Oyj 102 070 1 618 1 304 1,2 % Sponda Oyj 373 945 1 247 1 500 1,4 % Stockmann Oyj sarja B 95 489 2 080 1 866 1,7 % Stora Enso Oyj sarja R 244 533 1 365 1 769 1,6 % Tikkurila Oyj 88 970 1 405 1 423 1,3 % UPM-Kymmene Oyj 134 040 2 009 1 690 1,5 % Uponor Oyj 50 826 686 581 0,5 % YIT Oyj 29 385 196 507 0,5 % AstraZeneca plc 6 600 254 227 0,2 % BP plc 28 100 234 143 0,1 % Deutsche Telekom AG 19 750 227 213 0,2 % ETFS Crude Oil 66 000 1 264 1 202 1,1 % ETFS Natural Gas 1 650 000 619 340 0,3 % France Telekom S.A. 12 500 206 183 0,2 % Nordea Bank AB FDR 312 852 2 210 2 329 2,1 % Powershares QQQ 29 100 1 123 1 149 1,0 % SPDR S&P 500 ETF Trust 4 000 366 365 0,3 % StatoilHydro ASA 8 000 200 140 0,1 % TeliaSonera AB 250 000 919 1 273 1,2 % Valeo S.A. 9 420 260 444 0,4 % 51 147 50 738 46,0 % JOHDANNAISSOPIMUKSET Euro Stoxx 50 osto-optioita (ostettu) 500 96 279 0,3 % 96 279 0,3 % RAHASTOT Brummer & Partners Nektar 29 558 5 467 6 893 6,3 % Brummer & Partners Zenit 1 004 352 5 884 5,3 % Didner & Gerge Aktiefond 26 269 1 840 3 583 3,3 % eQ Active Hedge 2 K 84 700 1 000 985 0,9 % eQ Eurobond 2 K 21 959 3 019 3 566 3,2 % eQ High Yield Bond 2 K 14 276 2 124 2 620 2,4 % Fourton Hannibal A 14 482 1 000 1 165 1,1 % Futuris 17 574 2 489 7 421 6,7 % OP-Suomi Arvo A 10 218 701 1 688 1,5 % RAM One 25 232 2 088 2 922 2,7 % Seligson & Co. 2 279 156 5 004 5 569 5,1 % Rahamarkkinarahasto AAA Taaleritehdas Arvo Markka 8 910 1 002 1 020 0,9 % 26 086 43 316 39,4 % JOUKKOVELKAKIRJALAINAT nimellis-ar vo Hellenic republic, erääntyy 20.8.2012 1 000 951 777 0,7 % Nordea Bank AB, erääntyy 17.6.2013 2 000 1 997 2 013 1,8 % Pohjola, erääntyy 25.2.2013 5 000 4 996 5 016 4,5 % Sponda, erääntyy 27.6.2013 2 500 2 660 2 697 2,4 % 10 604 10 503 9,4 % NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ 87 933 104 836 95,1 % NORVESTIA INDUSTRIES OY NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT* GSP Group Oy 5 039 1 296 813 0,7 % Coronaria Hoitoketju Oy 31 011 2 533 2 587 2,4 % 3 829 3 400 3,1 % NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ 3 829 3 400 3,1 % NORVENTURES OY NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT Polystar Instruments AB 266 000 1 717 2 007 1,8 % NORVENTURES OY YHTEENSÄ 1 717 2 007 1,8 % NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ 93 479 110 243 100,0 % Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja. * Noteeraamattomien osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo. Osavuosikatsaus on tilintarkastettu. Helsingissä 21.7.2011 NORVESTIA OYJ Hallitus psta Juha Kasanen toimitusjohtaja puh. +358-9-6226 380 JAKELU Nasdaq OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.norvestia.fi |
|||
|