2009-08-06 07:00:00 CEST
2009-08-06 07:00:15 CEST
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Interimsrapport
Pohjola Bank Abp:s delårsrapport 1.1-30.6.2009
Pohjola Bank Abp Företagsmeddelande 6.8.2009 kl. 8.00 Kategori: Kvartalsrapport Pohjola Bank Abp:s delårsrapport 1.1-30.6.2009 Januari-juni - Resultatet före skatt var bättre än jämförelseperiodens och uppgick till 123 miljoner euro (71). - Resultatet till verkligt värde var 227 miljoner euro (-28) och avkastningen på eget kapital 18,3 % (-2,4). - Bankrörelsens resultat förbättrades trots de ökade nedskrivningarna av fordringar. - De av Kapitalförvaltningen förvaltade kundmedlen började öka och var 27,8 miljarder euro (25,3). - Den försäkringstekniska lönsamheten var utmärkt och den operativa totalkostnadsprocenten var 88,6 % (95,0). Intäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet till verkligt värde steg till 4,5 % (-1,2). - Utsikter: resultatet före skatt väntas 2009 bli klart större än 2008. Den största osäkerheten beträffande utsikterna för återstoden av året gäller utvecklingen av nedskrivningarna. Om verksamhetsförutsättningarna för våra företagskunder fortsätter att försämras, kan nedskrivningarna under återstoden av året bli större än under årets första hälft (läs mer om utsikterna under rubriken "Utsikter för återstoden av året). April-juni - Resultatet före skatt var 87 miljoner euro (54). - Resultatet till verkligt värde var 186 miljoner euro (20). - Nedskrivningarna av fordringar belastade bankrörelsens resultat med 33 miljoner euro. - De av Kapitalförvaltningen förvaltade medlen ökade med nästan 3 miljarder euro. - Inom Skadeförsäkringen var den operativa totalkostnadsprocenten 86,0 (91,9) och avkastningen på placeringarna 4,9 % (-0,6). - Kapitaltäckningen stärktes till följd av den lyckade aktieemissionen på 308 miljoner euro. Koncernens resultat och nyckeltal 1) -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 1-6/ | 1-6/ | Föränd | 4-6/0 | 4-6/0 | Förändr | 1-12/ | | skatt, milj e | 09 | 08 | ring | 9 | 8 | ing | 08 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | 76 | 64 | 11 | 26 | 39 | -13 | 105 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltninge | 6 | 7 | -1 | 4 | 4 | 0 | 17 | | n | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringen | 46 | 40 | 7 | 48 | 17 | 30 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunktionerna | -5 | -40 | 35 | 10 | -6 | 16 | -58 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 123 | 71 | 52 | 87 | 54 | 33 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | 104 | -99 | 203 | 100 | -33 | 133 | -252 | | för verkligt värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 227 | -28 | 255 | 186 | 20 | 166 | -133 | | till verkligt värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nyckeltal | 1-6/ | 1-6/ | 4-6/09 | 4-6/0 | 1-12/ | Mål | | | | 09 | 08 | | 8 | 08 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 123 | 71 | 87 | 54 | 119 | | | | skatt, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens | 91 | 53 | 65 | 39 | 89 | | | | vinst, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | 18,3 | -2,4 | 30,3 | 3,4 | -5,6 | 13,0 | | | kapital, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansomslutning, | 33,6 | 28,5 | | | 32,4 | | | | mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital, mrd. | 2,1 | 1,7 | | | 1,6 | | | | e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier | 11,5 | 9,8 | | | 9,4 | >9,5 | | | 1-kapitaltäckning, | | | | | | | | | % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie, e | 0,33 | 0,21 | 0,22 | 0,16 | 0,36 | | | | 2) | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie | 0,62 | -0,0 | 0,47 | 0,06 | -0,40 | | | | inkl. förändringar | | 8 | | | | | | | i verkligt värde, e | | | | | | | | | 2) | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital/aktie, | 6,45 | 6,90 | | | 6,58 | | | | e 2) | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda i | 2 | 3 | 2 980 | 3 141 | 2 986 | | | | genomsnitt | 964 | 110 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Som jämförelsetal har talen för motsvarande perioder 2008 använts. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet vid slutet av 2008 om inte annat nämns. 2) Justerat med aktieemissionens inverkan. Verkställande direktör Mikael Silvennoinen: "Koncernens resultat för januari-juni var klart bättre än för motsvarande period i fjol och resultatet för det andra kvartalet var utmärkt. Räntenettot, nettoprovisionsintäkterna och nettointäkterna från handeln utvecklades gynnsamt, vilket gjorde att resultatet för bankrörelsen under den första hälften av året förbättrades från fjolåret, trots att nedskrivningarna växte precis som vi hade väntat oss. Kredit- och garantistocken minskade något till följd av återhämtningen på kapitalmarknaden och av den minskade kreditefterfrågan. Företagskrediternas snittmarginal fortsatte att stiga vilket kompenserade de ökade kostnaderna för kreditrisker och kapitalanskaffning. Den försäkringstekniska lönsamheten i skadeförsäkringen var utmärkt då det försäkringstekniska bidraget nådde rekord. Premieintäkternas tillväxt avtog då företagskundernas premieintäkter minskade. För privatpersonernas del ökade premieintäkterna fortfarande kraftigt och antalet preferenskundshushåll överskred 400 000 hushåll. Intäkterna från skadeförsäkringens placeringar till verkligt värde utvecklades gynnsamt. Den positiva utvecklingen på placeringsmarknaden tillsammans med den lyckade nettoförsäljningen fick de av kapitalförvaltningen förvaltade kundmedlen att öka med 10 % från årets början. Koncernens likviditetsposition är stark och kapitalanskaffningen har fungerat väl. Nyemissionen på 308 miljoner euro, som genomfördes under det andra kvartalet, stärkte ytterligare vår kapitaltäckning. Våra affärsrörelsers goda resultat och vår starka kapitaltäckning gör det möjligt för oss att trygga våra kunders finansieringsbehov också under lågkonjunkturen. Koncernen har goda förutsättningar att dra nytta av nya möjligheter för affärsrörelse och ytterligare stärka sin ställning som det ledande finansföretaget i Finland." Omvärlden Konjunkturläget i världsekonomin visade efter den branta nedgången i början av året vissa tecken på stabilisering under årets andra kvartal. Till följd av aggressiva penning- och finanspolitiska åtgärder höjdes tillväxtprognoserna i synnerhet i Kina och Förenta staterna. Prognoserna för Europa och Finland för i år och nästa år sänktes däremot. Både i Europa och Finland väntas produktionen fortsätta att minska då exporten, investeringarna och konsumtionen avtar och arbetslösheten ökar. Staternas omfattande stimuleringspaket väntas med USA som lokomotiv förbättra tillväxtutsikterna under återstoden av året. Centralbankerna har försökt förebygga recessionen genom att ytterligare liberalisera sin penningpolitik. Europeiska centralbanken sänkte sin styrränta i maj till 1,0 % och har fortsatt att trygga banksystemets likviditet. ECB beviljade i juni för första gången bankerna 12 månaders krediter till styrräntan. De åtgärder som vidtagits har lugnat ner läget på penningmarknaden. Riskpremierna fortsatte att minska under det andra kvartalet och de korta marknadsräntorna sjönk till rekordlåga nivåer. Under det andra kvartalet sågs en korrigeringsåtgärd på företagslånemarknaden då riskpremierna sjönk kraftigt. Framför allt de mest riskfyllda företagens och bankernas riskpremier sjönk då marknadens förväntningar på kommande kreditstörningar minskade. Centrala faktorer bakom korrigeringarna är staternas kapacitet att stöda marknaden, bristen på alternativa placeringar samt företagens mod att emittera skuldpapper. Aktiekurserna steg under det andra kvartalet kraftigt från bottennoteringarna i mars. Utvecklingen på aktiemarknaden har efter den snabba uppgången jämnat ut sig och osäkerheten väntas hålla i sig på aktiemarknaden. Aktiemarknaden prissätter en kraftig stimulering av ekonomin för återstoden av året. Recessionen har ökat företagens betalningsanmärkningar och antalet konkurser samt fått företagen att skära ner på sina investeringar och kostnader, vilket har bromsat upp kreditefterfrågan. Företagens minskade affärsrörelse har också bromsat upp utvecklingen av försäkringsrörelsens premieinkomst och å andra sidan minskat skadekostnaden och på så sätt förbättrat skadeförsäkringens lönsamhet. Koncernens resultat -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernens | 2009 | 2008 | För- | 2009 | 2008 | För- | Rulla | 2008 | | resultat | | | | | | | nde | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6 | 1-6 | ändri | 4-6 | 4-6 | ändri | 12 | 1-12 | | | | | ng | | | ng | mån. | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 119 | 75 | 44 | 67 | 40 | 27 | 218 | 174 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 54 | -3 | 57 | 33 | -1 | 34 | 85 | 28 | | fordringar | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 65 | 78 | -13 | 35 | 42 | -7 | 133 | 146 | | nedskrivningar | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 192 | 181 | 11 | 122 | 90 | 32 | 364 | 353 | | från | | | | | | | | | | skadeförsäkringsr | | | | | | | | | | örelse | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkte | 66 | 63 | 4 | 36 | 31 | 5 | 126 | 122 | | r och -kostnader, | | | | | | | | | | netto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 33 | -46 | 79 | 8 | -2 | 11 | -2 | -81 | | från handel | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | -9 | 9 | -17 | 0 | 3 | -3 | -11 | 6 | | från | | | | | | | | | | placeringsverksam | | | | | | | | | | het | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 22 | 20 | 2 | 11 | 9 | 2 | 44 | 42 | | rörelseintäkter | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 370 | 305 | 65 | 212 | 173 | 40 | 654 | 589 | | totalt | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 95 | 92 | 3 | 50 | 47 | 3 | 180 | 178 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 37 | 36 | 0 | 18 | 18 | 0 | 81 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 34 | 32 | 2 | 17 | 16 | 1 | 71 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 82 | 74 | 8 | 40 | 38 | 2 | 151 | 143 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 247 | 234 | 13 | 125 | 119 | 6 | 483 | 470 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 123 | 71 | 52 | 87 | 54 | 33 | 171 | 119 | | skatt | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i | 104 | -99 | 203 | 100 | -33 | 133 | -49 | -252 | | fonden för | | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 227 | -28 | 255 | 186 | 20 | 166 | 122 | -133 | | skatt till | | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 33 | 18 | 14 | 22 | 14 | 7 | 45 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 91 | 53 | 38 | 65 | 39 | 26 | 126 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skatt på | 27 | -26 | 52 | 26 | -9 | 34 | -12 | -65 | | förändring i | | | | | | | | | | fonden för | | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | 168 | -21 | 189 | 139 | 14 | 125 | 90 | -99 | | resultat till | | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Koncernens nettointäkter ökade med 21 % till 370 miljoner euro (305). Koncernens räntenetto var 119 miljoner euro (75), dvs. nästan 60 % större än ett år tidigare. Orsaken till ökningen var den kraftiga tillväxten i kreditstocken och ökningen i kreditmarginalerna för nya krediter. Prisdifferensen som bokfördes på de omklassificerade skuldebreven ökade räntenettot med 14 miljoner euro. Nedskrivningen av fordringar växte som väntat jämfört med motsvarande period ett år tidigare med 57 miljoner euro till 54 miljoner euro. Nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen ökade med 11 miljoner euro till 192 miljoner euro (181). Tillväxten härrörde från den gynnsamma utvecklingen av det försäkringstekniska bidraget. De i resultaträkningen redovisade nettointäkterna från placeringsverksamheten var mindre än under jämförelseperioden. Provisionsintäkterna och -kostnaderna var 66 miljoner euro, dvs. nästan 4 miljoner euro större än i fjol. Provisionsintäkterna från kreditgivningen och garantierna ökade kraftigt, medan provisionsintäkterna från kapitalförvaltningen och värdepappersförmedlingen minskade. Nettointäkterna från handel var 33 miljoner euro (-46), dvs. 79 miljoner euro större än under jämförelseperioden. Intäkterna från handeln med derivat och obligationer ökade. Under jämförelseperioden resultatfördes negativa värdeförändringar i likviditetsreserverna för 49 miljoner euro. Nettointäkterna från placeringsverksamheten minskade med 17 miljoner euro och var 9 miljoner euro negativa. Korrigeringar i anskaffningsvärdet för fastigheter, nedskrivningar av aktier och mindre intäkter från utdelningar jämfört med fjolåret var orsaker till minskningen. Kostnaderna ökade med 5 % till 247 miljoner euro (234). Utan ökningen på 3 miljoner euro i avskrivningarna i leasingverksamheten hade kostnadsökningen varit 4 %. Antalet anställda i koncernen ökade med 51 personer från årsskiftet. Skadeförsäkringens ombuds- och försäljningsprovisioner ökade med 8 miljoner euro. Ökningen var en följd både av att försäljningen ökade och av att de anställda inom fältorganisationen för Pohjolas försäkringsrörelse övergick i andelsbankernas tjänst 1.10.2008. Resultatet före skatt var 123 miljoner euro, dvs. 52 miljoner euro bättre än under jämförelseperioden (71). Fonden för verkligt värde ökade med 104 miljoner euro, medan den under motsvarande period ett år tidigare minskade med 99 miljoner euro. Från fonden för verkligt värde bokfördes totalt 25 miljoner euro som nedskrivningar i resultatet. I slutet av juni uppgick fonden för verkligt värde efter skatt till -103 miljoner euro, medan den vid utgången av 2008 var -180 miljoner euro. Det negativa värdet för fonden för verkligt värde uppstår främst av skadeförsäkringsrörelsens aktie- och fondplaceringar, vilkas verkliga värden är lägre än deras anskaffningspris. Resultatet före skatt till verkligt värde var 227 miljoner euro (-28). Resultatet för april-juni Nettointäkterna ökade med 23 % och uppgick till 212 miljoner euro (173). Räntenettot växte kraftigt också under det andra kvartalet. Kredit- och garantistocken var nästan 1 miljard euro större än ett år tidigare. Kreditmarginalerna fortsatte att stiga. Prisdifferensen som bokfördes på de omklassificerade skuldebreven ökade räntenettot med 6 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar växte från jämförelseperioden med 34 miljoner euro till 33 miljoner euro (-1). Nedskrivningarna ökade också jämfört med de två föregående kvartalen. Skadeförsäkringens nettointäkter ökade både till följd av det goda försäkringstekniska resultatet och till följd av resultatet i placeringsverksamheten som var bättre än jämförelseperiodens resultat. Tradingverksamhetens goda resultat ökade nettointäkterna från handeln. Kostnaderna ökade med 5 %. Utan leasingavskrivningar var kostnadsökningen 4 %. Antalet anställda minskade något. Resultatet före skatt var 87 miljoner euro (54) och resultatet före skatt till verkligt värde var 186 miljoner euro (20). Koncernens riskposition Inverkan av recessionen märktes i att kundföretagens kreditvärdighet försvagades och i att problemfordringarna och nedskrivningarna ökade precis som man förutspått. Trots recessionen hölls exponeringarna på investeringsnivå fortfarande goda och problemfordringarna i relation till kredit- och garantistocken var få. Återhämtningen på placeringsmarknaden förbättrade skadeförsäkringens riskhanteringsförmåga. Finansieringsläget och likviditeten är goda. Den kortfristiga kapitalanskaffningen fungerade bra och också tillgången på långfristig finansiering förbättrades. Pohjola har också möjlighet att vid behov utnyttja finska statens garanti vid kapitalanskaffning. Pohjola Bank Abp förvaltar OP-Pohjola-gruppens likviditetsreserver som främst består av skuldebrev som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering. Likviditetsreserverna uppgick i slutet av juni till 9,6 miljarder euro (9,8). De likviditetsreserver som Pohjola förvaltar bildar tillsammans med de poster som ingår i gruppens balansräkning den centralbanksdugliga likviditetsreserven som vid behov kan användas för att täcka poster som förfaller i hela gruppens partikapitalanskaffning över en period på cirka 24 månader. De finansiella instrumenten som har redovisats i likviditetsreserven till verkligt värde och som hör till gruppen finansiella instrument som kan säljas har värderats med noteringar från marknaden (mark to market). Pohjola har inte redovisat värdeförändringar i skuldebrev som emitterats till verkligt värde. För likviditetsreserven bokfördes under det första halvåret nedskrivningar på 9 miljoner euro på basis av fodringarnas minskade kreditvärdighet. Under det andra kvartalet bokfördes inga nedskrivningar i likviditetsreserven. Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna var i januari-juni 54 miljoner euro (-3). De gruppvisa nedskrivningarna utgjorde 12 % och de individuella nedskrivningarna 88 % av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna. Problemfordringarna ökade med 21 miljoner euro till 56 miljoner euro och var i relation till kredit- och garantistocken 0,39 % (0,25). Då recessionen har försämrat kundernas kreditvärdighet har vissa kundföretags finansiering omarrangerats så att en del av företagens innehav har övergått till Pohjola i form av aktier eller optioner. De här arrangemangen har ansetts vara det bästa sättet att trygga bankens fordringar och säkerheter samt kundföretagens fortsatta verksamhet över recessionen. Det är fortfarande osäkert hur länge recessionen räcker och hur man kan bedöma dess inverkan på verksamhetsförutsättningarna för våra företagskunder. Om verksamhetsförutsättningarna för våra företagskunder fortsätter att försämras, kan problemfordringarna och nedskrivningarna öka under återstoden av året. Kapitaltäckning Kapitaltäckningen hölls fortfarande god. Kapitaltäckningen uppgick till 12,2 % (11,3) medan det lagstadgade minimikravet är 8 %. Primärkapitalrelationen var 11,5 % (9,4). Det primära kapitalet var 1 495 miljoner euro (1 228) och kapitalbasen uppgick totalt till 1 584 miljoner euro (1 484). Kapitalkravet för marknadsrisken var 33 miljoner euro (47). De riskvägda posterna uppgick vid slutet av rapportperioden till 12 988 miljoner euro, medan motsvarande tal vid slutet av fjolåret var 13 120 miljoner euro. Vid jämförelsen av de riskvägda posterna med de jämförbara siffrorna vid årsskiftet, ökade de riskvägda posterna med 204 miljoner euro. Ökningen berodde på företagens försämrade rating. Pohjola Bank stärkte sitt kapital med en aktieemission på 308 miljoner euro 7.-24.4.2009. Efter emissionskostnaderna ökade det primära kapitalet till 298 miljoner euro. Pohjola fick i april 2009 av Finansinspektionen tillstånd att från marknaden i förtid återköpa skuldinstrument som ingår i det supplementära kapitalet för högst 150 miljoner euro. Finansinspektionen förutsätter att hela beloppet dras av från kapitalbasen. Effekten av avdraget var 1,2 % på den totala kapitaltäckningen. Vid slutet av juni hade lån återköpts för 3 miljoner euro. Rating Pohjola Banks rating är följande: -------------------------------------------------------------------------------- | Ratinginstitut | Kortfristig | Långfristig | | | kapitalanskaffning | kapitalanskaffning | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's | P-1 | Aa1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch | F1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- Ratingutsikterna är stabila hos Standard & Poor´s. Fitch bekräftade ratingen 29.7.2009 och ändrade ratingutsikterna för den långfristiga kapitalanskaffningen från stabila till negativa. Moody's placerade 15.4.2009 Pohjola på bevakningslistan för en eventuell sänkning av ratingen. Ekonomiska mål och deras utfall -------------------------------------------------------------------------------- | Ekonomiska mål | 1-6/09 | 1-6/08 | 1-12/08 | Mål | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital, % | 18,3 | -2,4 | -5,6 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1-kapitaltäckning, % | 11,5 | 9,8 | 9,4 | >9,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 35 | 46 | 46 | <40 | | kostnads-/intäktsrelation, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltningen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 63 | 61 | 57 | <50 | | kostnads-/intäktsrelation, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ totalkostnadsprocent, % | 88,6 | 95,0 | 91,5 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ driftskostnadsprocent, | 21,8 | 21,6 | 21,9 | <20 | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Solvensprocent, % | 77 | 70 | 66 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjolas ekonomiska mål gäller över konjunkturcykeln. Affärsrörelser Bankrörelsen - Bankrörelsens resultat förbättrades med nästan en femtedel till 76 miljoner euro (64). - Volymerna för handeln med obligationer och derivat ökade och resultatet var gott. - Till följd av recessionen i realekonomin ökade nedskrivningarna till 44 miljoner euro (-1). - Kredit- och garantistocken minskade under början av året med 2 %, medan företagskrediternas marknadsandel hölls oförändrad och var 19 %. - Företagskrediternas snittmarginal fortsatte att stiga. Bankrörelsens resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. e | 1-6/ | 1-6/ | För- | 4-6/09 | 4-6/08 | För-än | Utfall | | | 09 | 08 | ändri | | | dring | | | | | | ng | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 87 | 74 | 14 | 45 | 38 | 8 | 158 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 44 | -1 | 45 | 33 | 0 | 33 | 18 | | fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 43 | 75 | -31 | 13 | 37 | -25 | 140 | | nedskrivningar av | | | | | | | | | fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 44 | 33 | 11 | 25 | 16 | 9 | 63 | | och -kostnader, | | | | | | | | | netto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 37 | -1 | 38 | 13 | 6 | 7 | -20 | | handel | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 15 | 13 | 2 | 7 | 6 | 1 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 139 | 119 | 20 | 58 | 66 | -8 | 211 | | totalt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 63 | 55 | 9 | 32 | 27 | 5 | 106 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 76 | 64 | 11 | 26 | 39 | -13 | 105 | | skatt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kredit- och | | | | | | | | | garantistocken, | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | mrd. e | 13,9 | 13,0 | 0,8 | | | | 14,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskrediterna | | | | | | | | | s | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | snittmarginal, % | 1,14 | 0,86 | 0,28 | | | | 0,94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Problemfordringar | 0,39 | 0,26 | 0,13 | | | | 0,25 | | av kredit- och | | | | | | | | | garantistocken, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 35 | 46 | -12 | 35 | 41 | -6 | 46 | | kostnads-/intäktsr | | | | | | | | | elation, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 620 | 594 | 26 | | | | 613 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Bankrörelsens operativa resultat före skatt för första hälften av året var gott, även om resultatet belastades av att nedskrivningarna ökade med 45 miljoner euro. Till följd av recessionen i realekonomin minskade kundföretagens investeringar, vilket drog ner på kreditefterfrågan. Kreditstocken minskade från slutet av fjolåret med knappt 4 % till 11,1 miljarder euro. På ett år växte kreditstocken med nästan 0,4 miljarder euro, dvs. 4 %. Garantistocken växte från slutet av fjolåret med 0,2 miljarder euro till 2,8 miljarder euro, dvs. med 6 % och på ett år med 0,5 miljarder euro eller 21 %. Tillväxten berodde på ökningen av garantier för ArPL-lån. Marginalerna för nya och omsatta krediter höjdes ytterligare för att täcka de ökade finansieringskostnaderna, vilket märktes i en rejäl stegring av snittmarginalerna för företagskrediter. Provisionsintäkterna var en tredjedel större än under jämförelseperioden, men de utvecklades oenhetligt. Provisionsintäkterna i anslutning till krediter ökade med 9 miljoner euro och i anslutning till garantier med 4 miljoner euro. De övriga provisionerna hölls oförändrade eller minskade. Resultatutvecklingen för den kundrelaterade verksamheten på kapitalmarknaden var stark. Nettointäkterna ökade i synnerhet inom obligations- och derivatrörelsen och resultatet för tradingverksamheten var under den första hälften av året tredubbel jämfört med jämförelseperioden. I slutet av 2008 ändrades bokföringspraxis och en del av skuldbreven som ingår i likviditetsreserven omklassificerades i balansräkningen så att de i bokföringen värderas till det upplupna anskaffningsvärdet och förändringarna i deras verkliga värde inte bokförs via resultaträkningen. Till följd av ändringarna i bokföringspraxis ökade nettointäkterna från handeln med 7 miljoner euro från jämförelseperioden. Som en prisdifferens mellan det nominella värdet och det anskaffningsvärde som uppstod i samband med omklassificeringen bokfördes 2 miljoner euro i räntenettot. Kostnaderna ökade med 9 miljoner euro, av vilka leasingavskrivningarna utgjorde 3 miljoner euro. Kostnaderna i relation till intäkterna förbättrades avsevärt. Resultatet för april-juni Det andra kvartalets resultat var 26 miljoner euro (39). Resultatminskningen härrörde från nedskrivningarna som ökade med 33 miljoner euro. Under det andra kvartalet 2009 minskade kredit- och garantistocken med 0,1 miljarder euro, medan den under jämförelseperioden ökade med 0,4 miljarder euro. Till följd av den ökade kreditstocken och de höjda marginalerna var räntenettot en femtedel större än under jämförelseperioden. Provisionsintäkterna i anslutning till krediter ökade med 7 miljoner euro och garantiprovisionerna var 3 miljoner euro större än under jämförelseperioden. Kapitalmarknadens resultat var 16 miljoner euro eller 9 miljoner euro större än jämförelseperiodens resultat. Det här berodde främst på handeln på obligations- och derivatmarknaden. Kostnaderna ökade med 5 miljoner euro, av vilka leasingavskrivningarna utgjorde drygt en miljon euro. Bankrörelsens riskposition De totala exponeringarna inom bankrörelsen minskade i januari-juni med 0,2 miljarder euro till 21,2 miljarder euro. Andelen exponeringar som till sin rating räknas till investeringsnivån dvs. ratingklasserna 1-5, exklusive privatkunder, hölls god och var 65 % (68), klasserna 11-12 stod för 1,2 % (0,6) och de oklassificerade exponeringarna för 1 % (1). Av de totala exponeringarna inom bankrörelsen utgjorde företagskundernas (inkl. bostadssammanslutningar) exponeringar 76 % (74). Av företagskundernas exponeringar utgjorde exponeringarna på investeringsnivån 58 % (61) och exponeringar inom de två sämsta ratingklassernas 235 miljoner euro (117), dvs. 1,5 % (0,7). Branschfördelningen av företagskundernas exponeringar hölls väl spridd och inte en enda bransch överskred 12 % av företagskundernas exponeringar vid utgången av juni. De mest betydande branscherna var maskin- och apparattillverkning 11,5 % (10,0), uthyrning och förvaltning av bostäder 10,9 % (10,8) samt handel 9,3 % (10,4). De stora exponeringarna minskade till 4,0 miljarder euro (4,4). Problemfordringarna ökade i relation till kredit- och garantistocken, men var fortfarande små, dvs. 55 miljoner euro (34) eller 0,39 % (0,25). De förfallna betalningarna utgjorde 19 miljoner euro (32), och deras andel av kredit- och garantistocken var 0,13 % (0,22). Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna i bankrörelsen inverkade i januari-juni negativt på resultatet med 44 miljoner euro (+1). Exponeringarna i Baltikum uppgick vid utgången av juni till 119 miljoner euro, vilket är mindre än 1 % av kredit- och garantistocken. Baltikums andel av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna var under den första hälften av året 4,0 miljoner euro och bestod till största delen av gruppvisa nedskrivningar. Bankrörelsens ränterisk var under årets första hälft i genomsnitt 10,6 miljoner euro och under det andra kvartalet i genomsnitt 8,6 miljoner euro mätt med mätaren för en förändring på 1 %-enhet. Kapitalförvaltningen - Kapitalförvaltningens resultat uppgick till 6 miljoner euro (7). - De förvaltade kundmedlen ökade med 10 % och uppgick till 27,8 miljarder euro (25,3). - Nettoförsäljningen var över en miljard euro. Kapitalförvaltningens resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, | 1-6/0 | 1-6/0 | Förändr | 4-6/09 | 4-6/08 | Förändr | Utfall | | milj. e | 9 | 8 | ing | | | ing | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoprovisio | 19 | 22 | -3 | 10 | 11 | -1 | 46 | | nsintäkter | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 0 | 2 | 1 | 0 | 1 | 0 | | intäkter och | | | | | | | | | kostnader | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter | 20 | 22 | -1 | 11 | 11 | 0 | 46 | | totalt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | 14 | 15 | 0 | 7 | 7 | 0 | 29 | | totalt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 6 | 7 | -1 | 4 | 4 | 0 | 17 | | skatt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltade | 27,8 | 28,8 | -1,0 | | | | 25,3 | | kundmedel, | | | | | | | | | mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 63 | 61 | 2 | 60 | 60 | 0 | 57 | | kostnads-/int | | | | | | | | | äktsrelation, | | | | | | | | | % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal | 154 | 156 | -2 | | | | 154 | | anställda | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Kapitalförvaltningens resultat före skatt var under rapportperioden 6 miljoner euro (7). Provisionsintäkterna var 3 % och personalkostnaderna 3 % mindre än vid motsvarande tidpunkt i fjol. De operativa kostnaderna i relation till intäkterna var 63 % (61). De förvaltade kundmedlen uppgick i slutet av rapportperioden till 27,8 miljarder euro (25,3). Av de förvaltade kundmedlen stod de institutionella kundernas medel för 16,5 miljarder euro (16,0), OP-fonderna för 9,5 miljarder euro (8,5) och Pohjola Private för 1,8 miljarder euro (0,7). De förvaltade kundmedlen har ökat från årets början med 10 %. Till tillväxten bidrog den positiva nettoförsäljningen samt utvecklingen på marknaden under det andra kvartalet. Resultatet för april-juni Kapitalförvaltningens resultat före skatt var 4 miljoner euro (4). Provisionsintäkterna minskade med 8 % från motsvarande tidpunkt i fjol. De förvaltade kundmedlen ökade i april-maj med 2,8 miljarder euro. De förvaltade kundmedlen ökade tack vare den positiva nettoförsäljningen och marknadsutvecklingen. Likaså byttes de under det första kvartalet fortsatta inlösningarna av penningmarknadsfonder ut mot inteckningar. De av Pohjola Private förvaltade kundmedlen ökade med 134 %. De operativa kostnaderna i relation till intäkterna var 60 % (60). Skadeförsäkringsrörelsen - Skadeförsäkringens resultat förbättrades till 46 miljoner euro (40). - Det operativa försäkringstekniska bidraget mer än fördubblades till 54 miljoner euro (23). Bidraget var det bästa någonsin för den första hälften av året. - Den försäkringstekniska lönsamheten var mycket god. Den operativa totalkostnadsprocenten var 88,6% (95,0). - Premieintäkternas tillväxt avtog till 3 % (8) då den ekonomiska recessionen fick företagskundernas premieintäkter att minska. - För privatkundernas del var tillväxten fortfarande kraftig och antalet preferenskundshushåll överskred 400 000 hushåll. - Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 4,5 % (-1,2). Skadeförsäkringsrörelsens resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, | 1-6/0 | 1-6/0 | Förändr | 4-6/0 | 4-6/0 | Förändri | Utfall | | milj. e | 9 | 8 | ing | 9 | 8 | ng | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter | 471 | 456 | 15 | 240 | 236 | 4 | 923 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsers | -314 | -335 | 20 | -154 | -167 | 13 | -643 | | ättningar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Driftskostnade | -103 | -98 | -5 | -53 | -50 | -2 | -202 | | r | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningsko | -12 | -14 | 2 | -6 | -7 | 1 | -30 | | rrigering av | | | | | | | | | icke-materiell | | | | | | | | | a tillgångar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstek | 42 | 9 | 32 | 28 | 12 | 16 | 49 | | niskt bidrag | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsintä | 30 | 55 | -25 | 31 | 18 | 14 | 59 | | kter och | | | | | | | | | -kostnader | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -25 | -25 | 0 | -11 | -13 | 1 | -53 | | intäkter och | | | | | | | | | kostnader | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 46 | 40 | 7 | 48 | 17 | 30 | 55 | | skatt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 121 | -49 | 169 | 121 | -16 | 137 | -171 | | skatt till | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 88,6 | 95,0 | | 86,0 | 91,9 | | 91,5 | | totalkostnadsp | | | | | | | | | rocent, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 21,8 | 21,5 | | 21,9 | 21,4 | | 21,9 | | driftskostnads | | | | | | | | | procent, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastningen | 4,5 | -1,2 | | 4,9 | -0,6 | | -7,0 | | på placeringar | | | | | | | | | till verkligt | | | | | | | | | värde, %. | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Solvensprocent | 77 | 70 | | | | | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal | 2 056 | 2 292 | -236 | | | | 2018 | | anställda | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Resultatet före skatt var 46 miljoner euro (40). Resultatet till verkligt värde förbättrades med 169 miljoner euro till 121 miljoner euro (-49). Den försäkringstekniska lönsamheten förbättrades trots att premieintäkternas tillväxt avtog till följd av den ekonomiska recessionen. Det försäkringstekniska bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar var 54 miljoner euro (23). Den positiva utvecklingen på placeringsmarknaden syntes i placeringsverksamhetens resultat. Nettointäkterna från placeringsverksamheten i resultaträkningen var 30 miljoner euro (55) och avkastningen till verkligt värde var 104 miljoner euro (-33). Vid slutet av juni fanns det över 403 323 preferenskundshushåll, dvs. 8 % fler än vid slutet av juni 2008. Av Pohjolas preferenskundshushåll har redan över 50 % koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. Kunderna i OP-Pohjola-gruppens andelsbanker och i Helsingfors OP Bank kan använda den OP-bonus som samlas för banktjänsterna också för betalning av Pohjolas skadeförsäkringar. I år har OP-bonus använts för över 425 000 försäkringsräkningar, av vilka 30 % har betalats helt med bonus. Före utgången av rapportperioden har den avkastningssynergi som det ökade antalet preferenskundshushåll medfört nått 13 miljoner euro på årsplanet. Målet är att nå 17 miljoner euro på årsplanet 2010. Det nära samarbetet med andelsbankerna i OP-Pohjola-gruppen fortsätter. Försäljningen av försäkringar till privatunder överfördes till andelsbankerna i oktober 2008 och försäljningsutvecklingen har varit lovande. I andelsbankerna ökade försäljningen av skadeförsäkringar till privatkunder i januari-juni med 17 % jämfört med försäljningen i Pohjola-kontoren under motsvarande period 2008. Säljnätverket stärktes ytterligare i år då allt fler andelsbanker har inlett försäljningen av försäkringar självständigt. Försäkringsverksamheten Lönsamheten i försäkringsverksamheten förbättrades märkbart. Den operativa totalkostnadsprocenten var 88,6 % (95,0). Premieintäkternas tillväxt avtog till 3 % (8) och de uppgick till 471 miljoner euro (456). Tillväxten inom affärsområdet Privatkunder var fortsatt kraftig tack vare OP-Pohjola-samarbetet. Premieintäkterna ökade med 11 % och uppgick till 207 miljoner euro (186). Antalet preferenskundshushåll ökade i januari-juni med 14 057 hushåll (19 681). Premieintäkterna från affärsområdet Företagskunder sjönk till följd av recessionen med 3 % till 234 miljoner euro (241). Nedgången var störst bland de lagstadgade olycksfallsförsäkringarna, där lönerna som utgör grunden för premierna minskade. I Baltikum uppgick premieintäkterna till 30 miljoner euro (29). Till följd av den gynnsamma skadeutvecklingen blev försäkringsersättningarna mindre än under jämförelseåret trots att den kraftiga ökningen av försäkringsbeståndet inom privatkunder ledde till ett ökat antal skador. Ersättningsverksamhetens effektivitet och ett framgångsrikt utnyttjande av samarbetsparter exempelvis i form av snabb vårdhänvisning och kostnadskontroll stödde den gynnsamma utvecklingen. Försäkringsersättningarna (exkl. skaderegleringskostnaderna) var 282 miljoner euro (305). Riskprocenten var 59,9 (67,0). Under januari-juni inträffade 90 (98) stora eller medelstora skador på över 0,1 miljoner euro och inom pensionsåtagandena över 0,5 miljoner euro, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 45 miljoner euro (42). Driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna växte till 135 miljoner euro (128). Kostnaderna ökade i synnerhet på grund av försäljningskostnader. Omkostnadsprocenten var 28,7 (28,0). Placeringsverksamheten Avkastningen på placeringar till verkligt värde var 4,5 % (-1,2). Nettointäkterna från placeringarna som redovisats i resultatet var 30 miljoner euro (55). Utdelningarna och realisationsvinsterna blev mindre än under jämförelseperioden och från fonden för verkligt värde resultatfördes dessutom nedskrivningar för 21 miljoner euro. Skadeförsäkringens placeringsbestånd uppgick vid utgången av juni till 2 709 miljarder euro (2 415). Ränteplaceringarnas andel av placeringsportföljen var 83 % (82) medan andelen noterade aktier var 4 % (4) och aktiernas andel inklusive onoterade kapitalinvesteringar var 7 % (8). Ränteportföljens ratingfördelning var god, eftersom 80 % av ränteplaceringarna var fordringar med en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 4,9 (6,6) år och durationen 3,5 år (4,3). Vid slutet av juni var den löpande räntan i ränteportföljen 4,5 %. Resultatet för april-juni Resultatet före skatt var 48 miljoner euro (17). Resultatet till verkligt värde förbättrades med 137 miljoner euro till 121 miljoner euro (-16). Det försäkringstekniska bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar var 34 miljoner euro (19). Nettointäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 31 miljoner euro (18) i resultaträkningen. Försäkringsverksamheten Försäkringsverksamhetens lönsamhet var mycket god. Den operativa totalkostnadsprocenten var 86,0 % (91,9). Premieintäkternas tillväxt avtog till 2 % och de uppgick till 240 miljoner euro (236). Tillväxten inom affärsområdet Privatkunder var fortsatt kraftig. Premieintäkterna ökade med 11 % och uppgick till 110 miljoner euro (99). Antalet preferenskundshushåll ökade med 8 132 hushåll (10 872). Inom affärsområdet Företagskunder syntes effekterna av den ekonomiska recessionen allt tydligare. Premieintäkterna minskade med 6 % och uppgick till 116 miljoner euro (123). I Baltikum uppgick premieintäkterna till 15 miljoner euro (14). Den gynnsamma skadeutvecklingen fortsatte under årets andra kvartal. Försäkringsersättningarna (exkl. skaderegleringskostnaderna) var 138 miljoner euro (151). Riskprocenten var 57,2 (64,2). Under januari-juni inträffade 40 (48) stora eller medelstora skador på över 0,1 miljoner euro och inom pensionsåtagandena över 0,5 miljoner euro, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 23 miljoner euro (22). Driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna var 69 miljoner euro (66). Kostnadsutvecklingen följde samma utveckling som under början av året. Premieintäkternas tillväxt avtog, vilket inverkade minskande på omkostnadsprocenten som var 28,7 % (27,8). Placeringsverksamheten Nettointäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 31 miljoner euro (18) i resultaträkningen. Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 4,9 % (-0,6). Skadeförsäkringsrörelsens riskposition Skadeförsäkringsrörelsens solvenskapital ökade i slutet av juni till 722 miljoner euro (608). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna (solvensprocenten) var 77 % (66). Solvenskapitalet ökade under det andra kvartalet med 95 miljoner euro, vilket berodde på resultatet från placerings- och försäkringsverksamheten. Till följd av det utmärkta försäkringstekniska resultatet ökade utjämningsbeloppet under det andra kvartalet med 17 miljoner euro till 384 miljoner euro. Koncernfunktionerna - Resultatet före skatt var -5 miljoner euro (-40), vilket är 36 miljoner euro bättre än jämförelseperiodens. - Omklassificeringen av skuldebrev i slutet av 2008 minskade resultatets volatilitet. - Nedskrivningar bokfördes av obligationslån för 10 miljoner euro (0) och av aktier för 4 miljoner euro. - Likviditeten och tillgången på finansiering förblev goda. Koncernfunktionernas resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. | 1-6/0 | 1-6/ | Förändr | 4-6/0 | 4-6/0 | Förändri | Utfal | | e | 9 | 08 | ing | 9 | 8 | ng | l | | | | | | | | | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 30 | 4 | 27 | 21 | 4 | 17 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar | 9 | -2 | 12 | 0 | -1 | 1 | 10 | | av fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 21 | 6 | 15 | 21 | 6 | 16 | 15 | | nedskrivningar | | | | | | | | | av fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | -4 | -45 | 41 | -5 | -9 | 4 | -61 | | från handel | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från | -9 | 9 | -17 | 0 | 3 | -3 | 6 | | placeringsverksa | | | | | | | | | mheten | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 7 | 11 | -4 | 4 | 4 | 0 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 15 | -19 | 34 | 20 | 4 | 16 | -19 | | totalt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 20 | 21 | -1 | 11 | 10 | 1 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | -5 | -40 | 36 | 10 | -6 | 16 | -58 | | skatt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likviditetsreser | 9,6 | 5,9 | 2,7 | | | | 9,8 | | ver, mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 1,1 | 0,2 | 0,9 | | | | -0,2 | | och skulder till | | | | | | | | | andelsbankerna, | | | | | | | | | netto, mrd.e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 135 | 122 | 13 | | | | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Resultatet före skatt uppvisade en förlust på 5 miljoner euro (-40), men var 36 miljoner euro större än under jämförelseperioden. De jämförbara kostnaderna ökade med nästan 3 miljoner euro. Resultatutvecklingen påverkades av den förändrade bokföringspraxisen i slutet av fjolåret, där en del av skuldebreven som införlivats i likviditetsreserven omklassificerades i balansräkningen så att de i bokföringen värderas till det upplupna anskaffningsvärdet och förändringar i deras verkliga värden inte bokförs via resultaträkningen. Bokföringsvärdet för de omklassificerade skuldebreven var sammanlagt 3,3 miljarder euro vid utgången av juni. Effekterna av omklassificeringen syntes i en tillväxt av nettointäkterna från handeln och i räntenettot i förhållande till jämförelseperioden. Den positiva prisdifferensen som resultatförts för januari-juni mellan det nominella värdet och det anskaffningsvärde som uppstod vid omklassificeringen uppgick till totalt 13,9 miljoner euro, av vilka Koncernfunktionernas resultatförda andel av räntenettot var 12 miljoner euro och Bankrörelsens andel 2 miljoner euro. I resultatet för januari-juni ingick nedskrivningar på obligationslån på 10 miljoner euro. Dessutom resultatfördes nedskrivningar på totalt 4 miljoner euro för aktier och andelar som bokförts bland finansiella tillgångar som kan säljas. Likviditeten och tillgången på finansiering har förblivit goda. Beloppet av skuldebrev emitterade till allmänheten ökade till 17 miljarder euro (14) av vilka bankcertifikatsskulderna och euro commercial paper-skulderna uppgick till 10 miljarder euro, dvs. de var lika stora som vid slutet av fjolåret. Pohjola Bank Abp:s nettofordringar på andelsbankerna ökade till 1,1 miljarder euro (-0,2). Resultatet för april-juni Resultatet för det andra kvartalet var 10 miljoner euro eller 16 miljoner euro bättre än jämförelseperiodens resultat. Räntenettot som uppstått av skuldebrev som införlivas i likviditetsreserven och en lyckad hantering av ränteriskpositionen fick nettointäkterna att öka. Den i räntenettot periodiserade positiva prisdifferensen mellan det nominella värdet av och anskaffningspriset på omklassificerade skuldebrev som ingår i likviditetsreserven uppgick till totalt 6 miljoner euro. Den långfristiga kapitalanskaffningen ökades genom att i maj emittera ett femårigt seniorlån på 750 miljoner euro samt i juni ett ettårigt lån på 500 miljoner norska kronor för fem år, som omräknat i euro är cirka 56 miljoner. Koncernfunktionernas riskposition Koncernfunktionernas exponeringar uppgick till totalt 15,2 miljarder euro (13,8) och bestod av likviditetsreserven samt fordringar på andelsbankerna. Exponeringarna kom så gott som helt och hållet från motparter på investeringsnivån. I koncernfunktionerna upprätthålls en likviditetsreserv för att trygga OP-Pohjola-gruppens likviditet. Likviditetsreserverna uppgick till 9,6 miljarder euro (9,8). Tillgångarna har placerats främst i skuldebrev emitterade av stater, kommuner, finansiella institut och företag med god ratning samt i värdepapperiserade fordringar. Koncernfunktionernas ränterisk var under årets första hälft i genomsnitt 9,9 miljoner euro och under det andra kvartalet i genomsnitt 13,1 miljoner euro mätt med mätaren för en förändring på 1 %-enhet. Förvaltning EM Eva Valkama utnämndes till Pohjola-koncernens personaldirektör och till ledamot av koncernens ledningsgrupp från 1.4.2009. Valkama rapporterar till koncernens verkställande direktör Mikael Silvennoinen. Aktier och aktieägare Vid slutet av juni uppgick antalet A-aktier som noteras på NASDAQ OMX Helsingfors till 251 miljoner aktier. Deras andel var 78,6 % av alla aktier och 42,3 % av röstetalet. Antalet K-aktier uppgick till totalt cirka 68 miljoner aktier. Vid slutet av rapportperioden var priset på en A-aktie i Pohjola Bank Abp 5,70 euro, medan det vid slutet av 2008 var 7,88 euro. Den högsta kursen under tiden januari-juni var 9,31 euro och den lägsta 3,80 euro. Cirka 104 miljoner aktier bytte ägare, medan antalet under motsvarande period i fjol var 64 miljoner. Antalet aktieägare uppgick vid slutet av juni till 35 705. Antalet ökade med 5 113 från början av året. Av aktieägarna var cirka 95 % privatpersoner. Det skedde inga betydande förändringar i de största aktieägarnas innehav. Den största aktieägaren var OP-Centralen anl, vars andel av aktierna i Pohjola var 30,0 % och av röstetalet 57,0 %. De förvaltarregistrerade aktiernas andel av A-aktierna var vid slutet av granskningsperioden 18,3 % (22,2). Pohjola arrangerade en nyemission med företrädesrätt om 308 miljoner euro 7.-24.4.2009. Teckningarna utgjorde 127 % av aktierna i serie A, i emissionen deltog 28 000 aktieägare och sammanlagt tecknades 91 179 502 nya aktier i serie A och sammanlagt 25 021 013 nya aktier i serie K. De nya aktierna i serie A upptogs för handel på NASDAQ OMX Helsingfors 5.5.2009. De nya aktierna medför rätt till vinstutdelning och annan utbetalning av medel samt övriga aktieägarrättigheter i Pohjola från registreringsdagen, 4.5.2009. Totalt 401 060 av de aktier i serie K i Pohjola bank Abp som ägs av andelsbankerna omvandlades till aktier i serie A. Antalet aktier i serie K minskade till 68 406 725 aktier och antalet aktier i serie A ökade till 251 144 690 aktier. Handeln med de omvandlade aktierna i serie A inleddes 26.6.2009. Det sammanlagda antalet aktier uppgår till 319 551 415 aktier och aktiernas sammanlagda röstetal är 593 178 315. Det emissionsjusterade antalet aktier uppgick 2008 till 249 057 242 aktier och 2009 till i genomsnitt 271 646 535 aktier. Vid slutet av perioden var det här antalet 319 551 415 aktier. Utsikter för återstoden av året I och med centralbankernas och staternas stimulansåtgärder har förtroendet på den internationella finansmarknaden ökat och kapitalmarknaden har börjat fungera bättre jämfört med början av året. På kapitalmarknaden väntas osäkerheten dock fortsätta, vilket medför prisfluktuationer på kreditrisk-, aktie-, ränte-, valuta- och råvarumarknaderna som är större än i genomsnitt. Efter den snabba nedgången i den globala ekonomin under början av året kan man se vissa tecken på stabilisering i synnerhet beträffande ekonomierna i Kina och Förenta staterna. De ekonomiska tillväxtutsikterna för återstoden av året för de viktigaste EU-länderna och Finland är dock svaga, vilket beräknas öka företagens betalningsanmärkningar och konkurser samt arbetslösheten. Inom Bankrörelsen avtog efterfrågan på krediter och garantier under början av året jämfört med 2008 och snittmarginalerna på företagskrediter steg precis enligt tidigare prognoser. På basis av konjunkturutsikterna beräknas efterfrågan på krediter och garantier under återstoden av året fortfarande vara mindre än 2008 och koncentrera sig till finansieringen av driftskapital och refinansiering av nuvarande lån. Snittmarginalen för företagskreditstocken beräknas ytterligare stiga under återstoden av året. Om verksamhetsförutsättningarna för våra företagskunder fortsätter att försämras, kan betalningsanmärkningarna, problemfordringarna och nedskrivningarna bli större under återstoden av året än under den första hälften av året, trots att kreditportföljen är av god kvalitet. De största osäkerhetsfaktorerna för resultatutvecklingen i bankrörelsen 2009 ansluter sig till omfattningen av de framtida nedskrivningarna i kreditportföljen. De av kapitalförvaltningen förvaltade kundmedlen ökade under det första halvåret tack vare den gynnsamma utvecklingen på placeringsmarknaden och nyförsäljningen. Beloppet av de kundmedel som förvaltas av kapitalförvaltningen förväntas under 2009 vara större än 2008. Kapitalförvaltningens resultat före skatt 2009 beror till stor del på beloppet av de kundmedel som förvaltas samt på beloppet av de provisioner som är beroende av utvecklingen i placeringsverksamheten. Skadeförsäkringens premieintäkter förväntas fortfarande öka snabbare än marknaden under 2009 på grund av att koncentreringskunderna ökar, men ökningen blir mindre än under 2008 i synnerhet för företagskundernas del. Historien utvisar att recessioner dämpar ökningen i skadeförsäkringens försäkringsersättningar. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent beräknas 2009 uppgå till 88-93 %, om storskadorna inte blir avsevärt fler än under 2008. Skadeförsäkringens intäkter till verkligt värde var under det första halvåret 4,5 %. Avkastningen för hela 2009 beror på hur placeringsmarknaden utvecklas. Fluktuationerna i koncernfunktionernas resultat 2009 dämpas av omklassificeringen av de långfristiga skuldebrev som räknas till likviditetsreserven under den senare hälften av 2008. De viktigaste faktorer som inverkar på koncernfunktionerna är det räntenetto som uppkommer i likviditetsreserven och eventuella värdeförändringar som resultatförs för skuldebrev i likviditetsreserven. Osäkerheten i anslutning till konjunkturutsikterna och omvärlden är fortfarande stor. På basis av resultatet för det första halvåret väntas resultatet före skatt 2009 bli klart större än 2008. Den största osäkerheten beträffande utsikterna för återstoden av året gäller utvecklingen av nedskrivningar. Om verksamhetsförutsättningarna för våra företagskunder fortsätter att försämras, kan nedskrivningarna under återstoden av året bli större än under den första hälften av året. Alla bedömningar som presenteras i den här rapporten grundar sig på de rådande åsikterna om utvecklingen av koncernens och dess funktioner och de faktiska resultaten kan avvika betydligt. BOKSLUTSTABELLER OCH NOTER -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatutvecklingen kvartalsvis | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultaträkning | -------------------------------------------------------------------------------- | Rapport över totalresultat | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändringar i eget kapital | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas och kapitaltäckning | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflödesanalys | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppgifter enligt rörelsesegment | -------------------------------------------------------------------------------- | Formler för nyckeltalen | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 1. Redovisningsprinciper | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter till resultaträkningen och balansräkningen: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 2. Räntenetto | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 3. Nedskrivningar av fordringar | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 6. Nettointäkter från handel | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 8. Övriga rörelseintäkter | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 9. Klassificering i balansräkningen | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 10. Omklassificerade skuldebrev | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 11. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 12. Immateriella tillgångar | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter till riskhanteringen: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 15. Bankrörelsens riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 17. Koncernfunktionernas riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga noter: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 18. Ställda säkerheter | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 20. Derivatinstrument | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 22. Närståendetransaktioner | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatutvecklingen | | | | | | | | kvartalsvis | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 35 | 40 | 45 | 54 | 52 | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | -2 | -1 | 11 | 21 | 21 | 33 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 37 | 42 | 34 | 33 | 31 | 35 | | nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 91 | 90 | 98 | 74 | 70 | 122 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 32 | 31 | 28 | 31 | 30 | 36 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | -44 | -2 | -26 | -9 | 25 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 5 | 3 | 0 | -3 | -9 | 0 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 11 | 9 | 10 | 12 | 11 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter totalt | 133 | 173 | 145 | 139 | 158 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 45 | 47 | 38 | 47 | 45 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 19 | 18 | 19 | 26 | 19 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 16 | 16 | 17 | 20 | 17 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 36 | 38 | 29 | 40 | 41 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 115 | 119 | 102 | 134 | 122 | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 17 | 54 | 43 | 5 | 36 | 87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | -66 | -33 | -82 | -71 | 4 | 100 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | -48 | 20 | -39 | -66 | 41 | 186 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 4 | 14 | 13 | -1 | 11 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 13 | 39 | 30 | 6 | 25 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skatt på förändring i | -17 | -9 | -21 | -18 | 1 | 26 | | fonden för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat till | -35 | 14 | -31 | -47 | 29 | 139 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjola-koncernens resultaträkning -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto (Not 2) | 67 | 40 | 119 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 33 | -1 | 54 | -3 | | (Not 3) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter nedskrivningar | 35 | 42 | 65 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 122 | 90 | 192 | 181 | | skadeförsäkringsrörelse (Not 4) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 36 | 31 | 66 | 63 | | -kostnader, netto (Not 5) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel (Not | 8 | -2 | 33 | -46 | | 6) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | 3 | -9 | 9 | | placeringsverksamhet (Not 7) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter (Not 8) | 11 | 9 | 22 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter totalt | 212 | 173 | 370 | 305 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 50 | 47 | 95 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 18 | 18 | 37 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 17 | 16 | 34 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 40 | 38 | 82 | 74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 125 | 119 | 247 | 234 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens | 0 | 0 | 0 | 0 | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 87 | 54 | 123 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 22 | 14 | 33 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 65 | 39 | 91 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Moderbolagets ägares andel av | 65 | 39 | 91 | 53 | | periodens resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av periodens | | 0 | 0 | 0 | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 65 | 39 | 91 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie (EPS) före | | | | | | utspädning, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-aktien | 0,23 | 0,16 | 0,34 | 0,22 | -------------------------------------------------------------------------------- | K-aktien | 0,20 | 0,13 | 0,31 | 0,19 | -------------------------------------------------------------------------------- Nyckeltalen per aktie har justerats retroaktivt med en emissionskoefficient på grund av Pohjola Bank Abp:s aktieemission och de nya aktier som införts i handelsregistret 4.5.2009. Pohjola-koncernens rapport över totalresultat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 65 | 39 | 91 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för verkligt | 100 | -33 | 104 | -99 | | värde | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omräkningsdifferenser | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | -26 | 9 | -27 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens totalresultat | 139 | 14 | 168 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Moderbolagets ägares andel av | 139 | 14 | 168 | -21 | | periodens totalresultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av periodens | | 0 | 0 | 0 | | totalresultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 139 | 14 | 168 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjola-koncernens balansräkning -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 1 971 | 2 260 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 7 023 | 6 644 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som redovisas till | | | | verkligt värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar för handel | 1 562 | 3 213 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som vid första | 45 | 43 | | redovisningstillfället kategoriserats som | | | | poster värderade till verkligt värde via | | | | resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 369 | 1 486 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 11 844 | 12 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse (Not 11) | 3 117 | 2 745 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar | 4 050 | 1 285 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i intresseföretag | 4 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar (Not 12) | 980 | 987 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 124 | 127 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 1 421 | 1 281 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skattefordringar | 68 | 98 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 33 578 | 32 448 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 4 052 | 3 643 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder som redovisas till | | | | verkligt värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | 423 | 138 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 537 | 1 644 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 3 048 | 3 508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse | 2 477 | 2 238 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not | 16 699 | 16 425 | | 13) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 1 563 | 1 522 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skatteskulder | 399 | 368 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | 1 319 | 1 322 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 31 518 | 30 808 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Moderföretagets ägares andel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 428 | 428 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde | -103 | -180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fonder | 1 093 | 796 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ackumulerade vinstmedel | 642 | 597 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital totalt | 2 060 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder och eget kapital totalt | 33 578 | 32 448 | -------------------------------------------------------------------------------- Förändringar i eget kapital -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget kapital som hör till Pohjola-koncernens | | | ägare | -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktie-kap | Fonden | Övriga | Ackumu-ler | | | ital | för | fonder | ade | | | | verkligt | | vinst-mede | | | | värde | | l | -------------------------------------------------------------------------------- | | Minorit | Eget | | | ets-and | kapital | | | elar | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 428 | 7 | 750 | 685 | 0 | 1 869 | | 1.1.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fondöverföringar | | | 45 | -45 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | | | | -131 | | -131 | -------------------------------------------------------------------------------- | på A-aktien 0,65 | | | | -104 | | -104 | | eur/aktie | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | på K-aktien 0,62 | | | | -27 | | -27 | | eur/aktie | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | -74 | | 53 | 0 | -21 | | totalresultat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 428 | -67 | 795 | 561 | 0 | 1 718 | | 30.6.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget kapital som hör till Pohjola-koncernens | | | ägare | -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktie-kap | Fonden | Övriga | Ackumu-ler | | | ital | för | fonder | ade | | | | verkligt | | vinst-mede | | | | värde | | l | -------------------------------------------------------------------------------- | | Minorit | Eget | | | ets-and | kapital | | | elar | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 428 | -180 | 795 | 597 | 0 | 1 640 | | 1.1.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieemission | | | 308 | | | 308 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieemissionskostn | | | -10 | | | -10 | | ader | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fondöverföringar | | | 0 | 0 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | | | | -45 | | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | på A-aktien 0,23 | | | | -37 | | -37 | | eur/aktie | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | på K-aktien 0,20 | | | | -9 | | -9 | | eur/aktie | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | 77 | | 91 | 0 | 168 | | totalresultat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 428 | -103 | 1 093 | 642 | | 2 060 | | 30.6.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Kapitalbas och kapitaltäckning -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 2 060 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsbolagens inverkan på koncernens | 169 | 266 | | eget kapital avdras (eget kapital och | | | | koncernelimineringar) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | 274 | 274 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | -145 | -144 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde, överskott i | -29 | -8 | | pensionsåtaganden och | | | | förvaltningsfastigheternas värdeförändring | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Styrelsens förslag till utdelning | | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Planerad utdelning | -45 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i försäkringsföretag 50 % | -715 | -705 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % | -74 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärt kapital | 1 495 | 1 228 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde | 0 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder som ingår i det övre | 299 | 299 | | supplementära kapitalet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder som ingår i det undre | 579 | 734 | | supplementära kapitalet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i försäkringsföretag 50 % | -715 | -705 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % | -74 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Supplementärt kapital | 89 | 256 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas totalt | 1 584 | 1 484 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda poster utan beaktande av | 12 988 | 12 784 | | övergångsbestämmelserna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda poster med beaktande av | 12 988 | 13 120 | | övergångsbestämmelserna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Relationstal utan beaktande av | | | | övergångsbestämmelserna: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | 12,2 | 11,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, % | 11,5 | 9,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning enligt konglomeratlagen | 1,54 | 1,29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Relationstal med beaktande av | | | | övergångsbestämmelserna: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | 12,2 | 11,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, % | 11,5 | 9,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning enligt konglomeratlagen | 1,54 | 1,26 | -------------------------------------------------------------------------------- Kapitalbasen och kapitaltäckningen har beräknats enligt Basel II-standarderna. På företagsexponeringarna har tillämpats en intern riskklassificeringsmetod. OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var 12,0 % och primärkapitalrelationen 12,0 %. Räknat med konsolideringsmetoden var OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat 1,45. Kassaflödesanalys -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 91 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens vinst | 380 | 255 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (-) eller minskning (+) av | -1 559 | -2 423 | | rörelsetillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | -301 | 1 136 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt | 1 608 | -699 | | värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -22 | -33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 402 | -1 264 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | -332 | -314 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar | -2 786 | -1 094 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | -129 | -155 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder | 336 | 2 468 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 408 | 1 535 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder som redovisas till verkligt | 285 | 835 | | värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -27 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | -460 | -179 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse | 87 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 42 | 145 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betald inkomstskatt | -25 | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna utdelningar | 8 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Kassaflöde från rörelsen totalt | -770 | 350 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, ökningar | -80 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, minskningar | 146 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffning av dotterföretag och intresseföretag | 0 | -37 | | med avdrag för likvida medel vid | | | | anskaffningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäljning av dotterföretag och intresseföretag | 1 | 0 | | med avdrag för likvida medel vid | | | | försäljningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i materiella och immateriella | -12 | -19 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överlåtelse av materiella och immateriella | 0 | 5 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Kassaflöde från investeringar totalt | 55 | -51 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från finansiering | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, ökningar | 144 | 283 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, minskningar | -149 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar | 26 670 | 11 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, | -26 385 | -12 391 | | minskningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökningar i inbetalt fritt eget kapital | 298 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda utdelningar | -45 | -131 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Kassaflöde från finansiering totalt | 532 | -580 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) | -183 | -281 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid början av räkenskapsperioden | 2 435 | 710 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden | 2 252 | 429 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna räntor | 1 183 | 1 321 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda räntor | -1 133 | -1 265 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens vinst | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster med transaktioner som inte medför | | | | betalningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 55 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från | 190 | 200 | | skadeförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av verkligt värde för handel | 42 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet | 28 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av förvaltningsfastigheternas verkliga | 7 | -1 | | värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar enligt plan | 34 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 25 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som redovisas på annat håll än i | | | | kassaflödet från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster, andel som hör till | 0 | -1 | | kassaflödet från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar totalt | 380 | 255 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel * | 1 979 | 243 | -------------------------------------------------------------------------------- | På anfordran betalbara fordringar på | 273 | 185 | | kreditinstitut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 252 | 429 | -------------------------------------------------------------------------------- *Varav kontanta medel i skadeförsäkringsrörelse 8 miljoner euro (8). Uppgifter enligt rörelsesegment -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | | | | | | | | april-juni | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Bankrörelsen | Kapitalförvaltn | Skadeförsäkringe | | | | ingen | n | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 45 | 38 | 0 | 0 | 0 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 33 | 0 | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 13 | 37 | 0 | 0 | 0 | -2 | | nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | 121 | 90 | | skadeförsäkringsrörel | | | | | | | | se | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 25 | 16 | 10 | 11 | 4 | 5 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 13 | 6 | 0 | | 0 | | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | 0 | 0 | | | | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 7 | 6 | 0 | 0 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter totalt | 58 | 66 | 11 | 11 | 126 | 94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 14 | 10 | 4 | 4 | 29 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 5 | 5 | 1 | 1 | 10 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | 1 | 1 | 8 | 8 | | immateriella | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar | 7 | 6 | 0 | 0 | 1 | 1 | | och nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 6 | 6 | 2 | 1 | 31 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 32 | 27 | 7 | 7 | 78 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 26 | 39 | 4 | 4 | 48 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | 0 | 0 | | | 72 | -33 | | för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 26 | 39 | 4 | 4 | 120 | -16 | | till verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar, milj. e | 2 | 1 | 0 | 0 | 4 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | | | | | | | | april-juni | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Koncernfunktio | Elimineringar | Koncernen totalt | | | nerna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 21 | 4 | 0 | 1 | 67 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | | -1 | | | 33 | -1 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 21 | 6 | 0 | 1 | 35 | 42 | | nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | | 1 | 0 | 122 | 90 | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 0 | -1 | -3 | -1 | 36 | 31 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -5 | -9 | 0 | 0 | 8 | -2 | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | 3 | | | 0 | 3 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 4 | 4 | -1 | -2 | 11 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter totalt | 20 | 4 | -3 | -2 | 212 | 173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 4 | 3 | | | 50 | 47 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-konstnader | 2 | 3 | | 0 | 18 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | | | 8 | 9 | | immateriella | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar | 0 | 0 | | | 9 | 7 | | och nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 5 | 4 | -3 | -2 | 40 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 11 | 10 | -3 | -2 | 125 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 10 | -6 | 0 | 0 | 87 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | 27 | 0 | | | 100 | -33 | | för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 36 | -6 | | | 186 | 20 | | till verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar, milj. e | 0 | 1 | | | 6 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet / aktie, e | | | | | 0,22 | 0,16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | | | | | 30,3 | 3,4 | | kapital till verkligt | | | | | | | | värde, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | | | | | | | | januari-juni | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Bankrörelsen | Kapitalförvaltn | Skadeförsäkringe | | | | ingen | n | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 87 | 74 | 1 | -1 | -1 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 44 | -1 | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 43 | 75 | 1 | -1 | -1 | -4 | | nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | 192 | 182 | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 44 | 33 | 19 | 22 | 8 | 10 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 37 | -1 | 0 | | 0 | | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | 0 | 0 | 0 | | | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 15 | 13 | 1 | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter totalt | 139 | 119 | 20 | 22 | 200 | 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 26 | 22 | 8 | 8 | 55 | 56 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 11 | 10 | 1 | 2 | 20 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | 1 | 1 | 15 | 17 | | immateriella | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar | 14 | 11 | 0 | 0 | 2 | 2 | | och nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 13 | 12 | 3 | 3 | 62 | 56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 63 | 55 | 14 | 15 | 154 | 149 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 76 | 64 | 6 | 7 | 46 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | 1 | -2 | 0 | | 74 | -88 | | för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 76 | 62 | 6 | 7 | 121 | -48 | | till verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 620 | 594 | 154 | 156 | 2 056 | 2 292 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar, milj. e | 4 | 3 | 0 | 1 | 7 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | | | | | | | | januari-juni | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Koncernfunktio | Elimineringar | Koncernen totalt | | | nerna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 30 | 4 | 1 | 2 | 119 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 9 | -2 | | | 54 | -3 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 21 | 6 | 1 | 2 | 65 | 78 | | nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | 0 | -1 | 192 | 181 | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 0 | 0 | -4 | -2 | 66 | 63 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -4 | -45 | | 0 | 33 | -46 | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -9 | 9 | | | -9 | 9 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 7 | 11 | -2 | -5 | 22 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter totalt | 15 | -19 | -4 | -5 | 370 | 305 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 6 | 5 | | | 95 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-konstnader | 5 | 7 | 0 | 0 | 37 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | | | 16 | 18 | | immateriella | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar | 1 | 1 | | | 17 | 14 | | och nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 8 | 8 | -4 | -5 | 82 | 74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 20 | 21 | -4 | -5 | 247 | 234 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | -5 | -40 | 0 | 0 | 123 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | 29 | -9 | | | 104 | -99 | | för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 24 | -49 | | | 227 | -28 | | till verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 135 | 122 | | | 2 964 | 3 162 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar, milj. e | 0 | 1 | | | 12 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet / aktie, e | | | | | 0,33 | 0,21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | | | | | 18,3 | -2,4 | | kapital till verkligt | | | | | | | | värde, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Bankrörelsen | Kapitalförvaltni | Skadeförsäkringe | | | | ngen | n | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6. | 31.12. | 30.6.2 | 31.12.2 | 30.6.2 | 31.12.2 | | | 2009 | 2008 | 009 | 008 | 009 | 008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 11 | 11 776 | 0 | | | | | | 346 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 392 | 427 | 3 | 7 | | | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | 985 | 1 375 | | | | | | tillgångar värderade | | | | | | | | till verkligt | | | | | | | | värde | | | | | | | | via resultaträkningen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | | | | | 3 192 | 2 798 | | skadeförsäkringsrörel | | | | | | | | se | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringstillgångar | 19 | 2 | 9 | 21 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i | 2 | | | | 2 | 2 | | intresseföretag | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 2 244 | 2 220 | 123 | 127 | 846 | 854 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 14 | 15 800 | 136 | 154 | 4 040 | 3 654 | | | 987 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 1 164 | 1 070 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till | 985 | 590 | | | | | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | | | | | 2 477 | 2 238 | | skadeförsäkringsrörel | | | | | | | | se | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade | | | | | | | | till allmänheten | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | | | | | 50 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 2 503 | 2 010 | 11 | 14 | 56 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 4 651 | 3 671 | 11 | 14 | 2 583 | 2 340 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Koncernfunktio | Elimineringar | Koncernen totalt | | | nerna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6. | 31.12. | 30.6.2 | 31.12.2 | 30.6.2 | 31.12.2 | | | 2009 | 2008 | 009 | 008 | 009 | 008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 681 | 749 | -184 | -247 | 11 844 | 12 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 8 621 | 8 513 | -21 | -43 | 8 995 | 8 904 | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | 622 | 1 880 | | | 1 606 | 3 255 | | tillgångar värderade | | | | | | | | till verkligt | | | | | | | | värde | | | | | | | | via resultaträkningen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | | | -75 | -53 | 3 117 | 2 745 | | skadeförsäkringsrörel | | | | | | | | se | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringstillgångar | 4 022 | 1 270 | | -8 | 4 050 | 1 285 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i | | | | | 4 | 2 | | intresseföretag | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 757 | 786 | -8 | -8 | 3 962 | 3 979 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 14 | 13 199 | -288 | -358 | 33 578 | 32 448 | | | 703 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 1 933 | 2 483 | -49 | -45 | 3 048 | 3 508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till | 3 252 | 3 304 | -185 | -251 | 4 052 | 3 643 | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | | | | | 2 477 | 2 238 | | skadeförsäkringsrörel | | | | | | | | se | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade | 16 | 16 481 | -46 | -56 | 16 699 | 16 425 | | till allmänheten | 745 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | 1 269 | 1 272 | | | 1 319 | 1 322 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 1 361 | 1 603 | -8 | -7 | 3 923 | 3 672 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 24 | 25 142 | -288 | -358 | 31 518 | 30 808 | | | 560 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | 2 060 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | | | | | 12,2 | 11,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier | | | | | 11,5 | 9,4 | | I-kapitaltäckning, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | Nettointäkt | Resultat före | Nettointäkte | Resultat före | | | er | skatt | r | skatt | -------------------------------------------------------------------------------- | | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 200 | 200 | 2009 | 2008 | 200 | 2008 | 2009 | 2008 | | | 9 | 8 | | | 9 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 31 | 51 | 12 | 33 | 74 | 87 | 35 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknade | 27 | 14 | 16 | 7 | 67 | 30 | 47 | 15 | | n | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen i | 0 | 1 | -2 | 0 | -1 | 1 | -5 | -1 | | Baltikum | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 58 | 66 | 26 | 39 | 139 | 119 | 76 | 64 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | Premieintäk | Försäkrings- | Premieintäkt | Försäkrings- | | en | ter | tekniskt | er | tekniskt | | | | bidrag | | bidrag | -------------------------------------------------------------------------------- | | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 200 | 200 | 2009 | 2008 | 200 | 2008 | 2009 | 2008 | | | 9 | 8 | | | 9 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Privatkunder | 110 | 99 | 17 | 12 | 207 | 186 | 26 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskunder | 116 | 123 | 14 | 5 | 234 | 241 | 24 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltikum | 15 | 14 | 3 | 2 | 30 | 29 | 4 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningskor | | | -6 | -7 | | | -12 | -14 | | rigering av | | | | | | | | | | icke-materiella | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 240 | 236 | 28 | 12 | 471 | 456 | 42 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunktionerna | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 200 | 200 | 2009 | 2008 | | | 9 | 8 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Centralbanksrörelsens | 6 | 5 | 11 | 9 | | resultat | | | | | | före skatt , milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.06.20 | 31.12.20 | | | | | 09 | 08 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 5 109 | 4 437 | | | | OP-Pohjola-gruppens företag, | | | | | | milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till | 2 807 | 3 692 | | | | OP-Pohjola-gruppens | | | | | | företag,milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Formler för nyckeltalen Avkastning på eget kapital (ROE) till verkligt värde Räkenskapsperiodens vinst + förändringar i fonden för verkligt värde efter skatt / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Resultat/aktie (EPS) Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat / Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden Resultat/aktie (EPS) till verkligt värde (Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat + förändring i fonden för verkligt värde) / Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden Eget kapital/aktie Eget kapital / Aktiernas emissionsjusterade antal på balansdagen Aktiestockens marknadsvärde Antalet aktier x sista avslutskurs under balansdagen Kapitaltäckning, % Kapitalbas / Riskvägda poster x 100 Tier 1-kapitaltäckning, % Primärt kapital / Riskvägda poster x 100 Skadeförsäkringens nyckeltal Skadeförsäkringens nyckeltal har beräknats på basis av Försäkringsinspektionens föreskrifter och i tillämpliga delar motsvarande IFRS-uppgifter. Vid beräkningen av nyckeltalen används Skadeförsäkringsbolagens rörelsevisa kostnader, som inte redovisas enligt samma principer i koncernens resultaträkning. Skadeprocent Ersättningar och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Driftskostnadsprocent Driftskostnader + avskrivningar/justeringar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköp / Premieintäkter (netto) x 100 Riskprocent Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Omkostnadsprocent Driftskostnader och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Totalkostnadsprocent Skadeprocent + driftskostnadsprocent Riskprocent + omkostnadsprocent Operativa nyckeltal Operativ kostnads-/intäktsrelation (+ Personalkostnader + Övriga administrationskostnader + Övriga rörelsekostnader exkl. avskrivningar av de immateriella tillgångar och den goodwill som uppkommit vid anskaffningen av Pohjola) / (+ Räntenetto + Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + Provisionsintäkter och -kostnader, netto + Nettointäkter från handel + Nettointäkter från placeringsverksamhet + Övriga rörelseintäkter) x 100 Operativ skadeprocent Ersättningar exkl. förändringar i beräkningsgrunden/ Premieintäkter exkl. förändringar i beräkningsgrunden (netto) x 100 Operativ driftskostnadsprocent Driftskostnader / Premieintäkter exkl. förändringar i beräkningsgrunden (netto) x 100 Operativ totalkostnadsprocent Operativ skadeprocent + operativ driftskostnadsprocent Solvensprocenten (+ Skadeförsäkringens nettotillgångar + Kapitallån + Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) - Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid och andra poster som dras av från verksamhetskapitalet - Immateriella tillgångar)/ Premieintäkter Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten 1.1-30.6.2009 har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU. Principerna för upprättandet av bokslutet har redovisats i bokslutet 2008. Pohjola-koncernen har börjat tillämpa den förnyade standarden IAS 1 år 2009. I enlighet med standarden presenteras en rapport över totalresultat och en rapport över förändringar i eget kapital. Delårsrapporten är oreviderad. Alla siffror i delårsrapporten har avrundats och därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts. Sammandrag av presentationen av resultatposter i bokslutet: -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | erhållna och betalda räntor för | | | ränteinstrument, differensen mellan det | | | upplupna nominella värdet och | | | anskaffningsvärdet, räntor på räntederivat | | | samt värdeförändringen vid säkringen till | | | verkligt värde | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | premieinkomsten, förändring i avsättningar | | skadeförsäkringsrörelse | för ej intjänade premier och oreglerade | | | skador, intäkter och kostnader från | | | placeringsverksamheten (räntor, utdelningar, | | | realisationsvinster och -förluster) samt | | | nedskrivningar | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | provisionsintäkter och -kostnader samt | | -kostnader, netto | periodisering av s.k. Day 1 profit i | | | anslutning till olikvida derivat | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | förändringar i verkligt värde av finansiella | | | instrument som redovisats till verkligt värde | | | via resultaträkningen utan upplupna räntor, | | | realisationsvinster och -förluster samt | | | utdelningar | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | realisationsvinster och -förluster för | | placeringsverksamhet | finansiella tillgångar som kan säljas, | | | nedskrivningar, utdelningar samt förändringar | | | i verkligt värde på förvaltningsfastigheter, | | | realisationsvinster och -förluster, hyror och | | | andra kostnader i anslutning till fastigheter | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | övriga rörelseintäkter, centralbanksavgiften | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | löner, arvoden, pensionskostnader, | | | lönebikostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | kontorskostnader, ADB-kostnader, övriga | | administrationskostnader | administrationskostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | avskrivningar, övriga kostnader i | | | skadeförsäkringsrörelsen, hyror | -------------------------------------------------------------------------------- Noter till resultaträkningen och balansräkningen Not 2. Räntenetto -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | 82 | 126 | 255 | 262 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut och | 52 | 63 | 122 | 128 | | centralbanker | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 29 | 69 | 100 | 143 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument som innehas | 5 | -1 | 1 | -2 | | för handel (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | -14 | -50 | -36 | -87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | -8 | -25 | -24 | -52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till | -65 | -118 | -217 | -277 | | allmänheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | -9 | -10 | -19 | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | -5 | -2 | -9 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | -2 | -6 | -4 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga (netto) | 0 | -1 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto före | 65 | 44 | 168 | 84 | | säkringsredovisning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat för säkringsredovisning | 2 | -4 | -49 | -9 | | (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säkringsredovisning (netto) | 2 | -4 | -49 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 67 | 40 | 119 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 3. Nedskrivningar av fordringar -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar som nedskrivits som | 0 | 1 | 1 | 1 | | kredit- och garantiförluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar av fordringar som | -1 | 0 | -1 | 0 | | avskrivits som kredit- eller | | | | | | garantiförluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning av | 39 | 0 | 62 | 2 | | nedskrivningsreserveringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av | -6 | -2 | -8 | -6 | | nedskrivningsreserveringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 33 | -1 | 54 | -3 | | totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | 206 | 227 | 679 | 675 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -4 | -7 | -44 | -37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för ej | 51 | 19 | -178 | -198 | | intjänade premier | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -12 | -3 | 14 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 240 | 236 | 471 | 456 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringsersättningar, | | | | | | netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda ersättningar | 147 | 157 | 303 | 312 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -3 | -3 | -4 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för | -5 | -4 | -9 | -3 | | oreglerade skador | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 1 | 2 | -3 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 140 | 153 | 287 | 309 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | skadeförsäkringens | | | | | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor | 18 | 18 | 36 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster, -förluster | | | | | | och realiserade | | | | | | värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 2 | -6 | -8 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 11 | 0 | 3 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | 0 | | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 0 | 0 | 0 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -9 | -3 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 3 | 0 | -13 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | -2 | | -2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 1 | 1 | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 0 | 2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 3 | 6 | 6 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 30 | 16 | 27 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Upplösning av diskontering | -11 | -10 | -21 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 2 | 3 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 122 | 90 | 192 | 181 | | skadeförsäkringsrörelse totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåning | 13 | 6 | 23 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningsrörelse | 3 | 3 | 6 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersförmedling | 5 | 5 | 10 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersemissioner | 1 | 1 | 2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning och juridiska | 11 | 11 | 20 | 23 | | ärenden | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsverksamhet | 4 | 5 | 8 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 5 | 2 | 8 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 3 | 4 | 4 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter totalt | 46 | 37 | 82 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningsrörelse | 0 | | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersförmedling | 2 | 2 | 3 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersemissioner | 5 | 2 | 6 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning och juridiska | 2 | 2 | 3 | 4 | | ärenden | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 1 | 3 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader totalt | 10 | 7 | 15 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 36 | 31 | 66 | 63 | | -kostnader, totalt, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 6. Nettointäkter från handel -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar och | | | | | | skulder för handel | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och | | | | | | -förluster samt realiserade | | | | | | värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 6 | -16 | 29 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 72 | 20 | 95 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -4 | -14 | -21 | -19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -68 | 27 | -75 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar och | | | | | | skulder som redovisas till | | | | | | verkligt värde via | | | | | | resultaträkningen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och | | | | | | -förluster samt realiserade | | | | | | värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -9 | 0 | -9 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 9 | -20 | 8 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 2 | 1 | 6 | 4 | | valutaverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel totalt | 8 | -2 | 33 | -46 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan | | | | | | säljas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och | | | | | | -förluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 1 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 0 | 2 | 2 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar | 0 | | -4 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 0 | 2 | -2 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | 0 | 1 | -7 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | 3 | -9 | 9 | | placeringsverksamhet totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 8. Övriga rörelseintäkter -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Centralbanksavgifter | 2 | 2 | 5 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisering av omhändertagna | 0 | 0 | 0 | 0 | | objekt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hyresintäkter från tillgångar | 6 | 5 | 13 | 10 | | som hyrts ut med operationella | | | | | | leasingavtal | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 1 | 5 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter totalt | 11 | 9 | 22 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 9. Klassificering i balansräkningen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Lån och | Som | Tillgån | Som kan | Säkrings | Totalt | | | fordrin | hålls | gar som | säljas | -instrum | | | | gar | till | redovis | | ent | | | | | förfall | ats | | | | | | | | till | | | | | | | | verklig | | | | | | | | t värde | | | | | | | | via | | | | | | | | resulta | | | | | | | | t-räkni | | | | | | | | ngen* | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 1 971 | | | | | 1 971 | | och | | | | | | | | tillgodohavand | | | | | | | | en på | | | | | | | | centralbanker | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 7 023 | | | | | 7 023 | | kreditinstitut | | | | | | | | och | | | | | | | | centralbanker | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrum | | | 1 308 | | 61 | 1 369 | | ent | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 11 844 | | | | | 11 844 | | kunder | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | 875 | | 89 | 2 154 | | 3 117 | | skadeförsäkrin | | | | | | | | gsrörelse** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev*** | | 1 065 | 1 606 | 2 881 | | 5 552 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och | | | | 85 | | 85 | | andelar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 597 | | 19 | | | 2 616 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 24 310 | 1 065 | 3 023 | 5 120 | 61 | 33 578 | | 30.6.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 24 451 | 1 103 | 4 816 | 2 036 | 43 | 32 448 | | 31.12.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Skulder | Övriga | Säkrings | Totalt | | | som | skulder | -instrum | | | | redovis | | ent | | | | ats | | | | | | till | | | | | | verklig | | | | | | t värde | | | | | | via | | | | | | resulta | | | | | | t-räkni | | | | | | ngen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | | 4 052 | | 4 052 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | 423 | | | 423 | | (exkl. derivat) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 388 | | 149 | 1 537 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | | 3 048 | | 3 048 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | | 2 477 | | 2 477 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till | | 16 699 | | 16 699 | | allmänheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | | 1 319 | | 1 319 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | | 1 962 | | 1 962 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt 30.6.2009 | 1 811 | 29 557 | 149 | 31 518 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt 31.12.2008 | 1 670 | 29 026 | 111 | 30 808 | -------------------------------------------------------------------------------- * Tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen omfattar finansiella tillgångar för handel, finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen och förvaltningsfastigheter. ** Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 11. *** Bland skuldebreven ingick 30.6.2009 skuldebrev redovisade enligt en option om verkligt värde (Fair Value Option) till ett belopp av totalt 42 miljoner euro (43). Skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet på de här skuldebreven som uppskattats med hjälp av den information som fanns att få från marknaden och etablerade värderingsmetoder var vid slutet av juni ca 87 miljoner lägre än det bokförda värdet. Efterställda skulder har behandlats till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet av efterställda skulder är väsentligt lägre än det bokförda värdet, men i det nuvarande marknadsläget är det svårt att fastställa tillförlitliga verkliga värden. Not 10. Omklassificerade skuldebrev I följande tabell presenteras omklassificerade skuldebrev enligt bokfört värde och verkligt värde. -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2009, milj. e | Bokfört | Verkligt | Effektiv | Nedskriv | | | värde | värde | ränta | -ningar | | | | | | på grund | | | | | | av | | | | | | kredit- | | | | | | risken | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | 2 734 | 2 621 | 5,4 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar som hålls till | 868 | 792 | 4,5 | | | förfall | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan | 58 | 58 | 5,1 | | | säljas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 660 | 3 472 | | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2008, milj. e | Bokfört | Verkligt | Effektiv | Nedskriv | | | värde | värde | ränta | -ningar | | | | | | på grund | | | | | | av | | | | | | kredit- | | | | | | risken | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | 3 177 | 3 032 | 5,4 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar som hålls till | 946 | 864 | 4,5 | | | förfall | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan | 55 | 55 | 5,1 | | | säljas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 4 177 | 3 951 | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Om ingen omklassificering skett och skuldebreven hade värderats | | | med verkliga värden på marknaden: | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-6/2009 | 1-12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Resultat | Fonden | Resultat | Fonden | | | -räkning | för | -räkning | för | | | | verkligt | | verkligt | | | | värde | | värde | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | -3 | -3 | -21 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsrörelsen | 2 | 13 | | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunktionerna | 0 | 18 | -162 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | -2 | 28 | -183 | -47 | -------------------------------------------------------------------------------- Räntorna som erhållits för omklassificerade skuldebrev uppgick under januari-juni till totalt 68 miljoner euro. Den periodiserade prisdifferensen för skuldebreven uppgick till totalt 14 miljoner euro. Nedskrivningar av skuldebrev redovisades för 21 miljoner euro. Ränterisken var skyddad med derivat som omfattades av säkringsredovisning från 1.10.2008. Not 11. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | 428 | 418 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier | 321 | 318 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 82 | 81 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 323 | 1 153 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 516 | 419 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 671 | 2 389 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 29 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 280 | 218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 129 | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och banktillgodohavanden | 8 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 446 | 355 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse totalt | 3 117 | 2 745 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 12. Immateriella tillgångar -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill | 516 | 516 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varumärken | 176 | 176 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kundrelationer | 214 | 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 73 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 980 | 987 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån | 6 181 | 6 185 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankcertifikat, företagscertifikat och ECP | 10 297 | 10 033 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 221 | 208 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 16 699 | 16 425 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omklassificerade skuldebrev | -10 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan säljas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 12 | -23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och fonder med aktierisk | -82 | -92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fonder | -23 | -54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | -103 | -180 | -------------------------------------------------------------------------------- Noter till riskhanteringen Not 15. Bankrörelsens riskposition -------------------------------------------------------------------------------- | De totala åtagandena per ratingklass*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating-klass | 30.6.2009 | 31.12.2008 | Förändring | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 - 2 | 2,6 | 2,8 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3 - 5 | 10,7 | 11,2 | -0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6 - 7 | 4,1 | 4,3 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8 - 9 | 2,4 | 1,9 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11 - 12 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oklassifi-cerad | 0,2 | 0,3 | -0,1 | | e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 20,4 | 20,6 | -0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | *) exkl. privatkunder | -------------------------------------------------------------------------------- Marknadsriskens känslighetsanalys -------------------------------------------------------------------------------- | | | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelse, | Risk- | Förändrin | Inverk | Inverk | Inverk | Inverk | | milj. e | parame | g | an på | an | an på | an på | | | ter | | result | på | result | eget | | | | | atet | eget | atet | kapita | | | | | | kapita | | l | | | | | | l | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränterisk | | Ränta | 1 %-enhet | 5 | 0 | 5 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutarisk | | Marknads- | 20 | 3 | 0 | 4 | 0 | | | | vä | %-enheter | | | | | | | | rde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Volatilitetsr | | | | | | | | isk | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntevolatili | Volatilitet | 20 | 5 | 0 | 1 | 0 | | tet | | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutavolatil | Volatilitet | 10 | 1 | 0 | 2 | 0 | | itet | | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskpre | Kreditrisk- | 0,5 | 13 | 0 | 4 | 0 | | mie *) | marginal | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden. *) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka ingår i likviditetsreserven. Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvariabel | Total-b | Förändring i | Inverkan på | Inverka | | | elopp | riskvariabel | totalkostnadspr | n på | | | 30.6.20 | | ocen-ten | eget | | | 09, | | | kapital | | | milj. e | | | , | | | | | | milj. | | | | | | e | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter*) | 938 | ökar 1% | förbättras 1 | 9 | | | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättning | 623 | ökar 1% | försvagas 0,5 | -6 | | ar*) | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Storskada över 5 | | 1 st. | försvagas 0,5 | -5 | | milj. e | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader*) | 109 | ökar 8% | försvagas 1 | -9 | | | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Funktionsvisa | 260 | ökar 4% | försvagas 1 | -10 | | kostnader *) **) | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inflation i | 495 | ökar 0,25 | försvagas 0,5 | -3 | | kollektiva | | %-enheter | %-enheter | | | avsättningar för | | | | | | oreglerade skador | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Livslängd i | 1 267 | ökar 1 år | försvagas 3 | -29 | | diskonterade | | | %-enheter | | | försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonteringsränta på | 1 267 | minskar 0,1 | försvagas 2 | -15 | | diskonterade | | %-enheter | %-enheter | | | försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- *) Glidande 12 månader **) Funktionsvisa kostnader för skadeförsäkringen exkl. skötselkostnader för placeringar och kostnader för produktion av övriga tjänster Allokering av skadeförsäkringens placeringsbestånd -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Allokering | Verkligt | % | Verkligt | % | | | värde | | värde | | | | 30.6.2009 | | 31.12.2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Penningmarknaden | 276 | 10 % | 279 | 12 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån och | 1 977 | 73 % | 1 690 | 70 % | | räntefonder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier | 184 | 7 % | 190 | 8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Alternativa placeringar | 128 | 5 % | 111 | 5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 144 | 5 % | 145 | 6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 709 | 100 % | 2 415 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- Skadeförsäkringens ränteportfölj, fördelning enligt löptid och rating 30.6.2009* -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | År | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Totalt | % | -------------------------------------------------------------------------------- | AAA | 52 | 74 | 174 | 134 | 101 | 101 | 636 | 30 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AA | 72 | 129 | 182 | 28 | 18 | 15 | 444 | 21 % | -------------------------------------------------------------------------------- | A | 40 | 254 | 174 | 67 | 46 | 59 | 639 | 30 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BBB | 37 | 139 | 69 | 32 | 3 | 0 | 280 | 13 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BB+ | 59 | 16 | 21 | 17 | 4 | 1 | 118 | 6 % | | eller | | | | | | | | | | lägre | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inter | 13 | 3 | 2 | 1 | 0 | 2 | 21 | 1 % | | n | | | | | | | | | | ratin | | | | | | | | | | g | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Total | 272 | 615 | 622 | 280 | 172 | 177 | 2 137 | 100 % | | t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * inkluderar inga kreditderivat Följande tabell beskriver placeringsriskernas känslighet och deras inverkan på det egna kapitalet: -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkrin | Riskparameter | Förändring | Inverkan på eget | | g | | | kapital, milj. e | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 30.6.20 | 31.12.20 | | | | | 09 | 08 | -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån | | Ränta | | 1 %-enhet | 77 | 82 | | och | | | | | | | | räntefonder 1) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier 2) | | Marknadsvärde | | 20 %-enheter | 36 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalinveste | | Marknadsvärde | | 20 %-enheter | 15 | 18 | | ringar och | | | | | | | | onoterade | | | | | | | | aktier | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Råvaror | | Marknadsvärde | | 20 %-enheter | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | | Marknadsvärde | | 10 %-enheter | 14 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuta | | Valutavärde | | 20 %-enheter | 12 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskprem | | Kreditriskmar | | 0,5 %-enheter | 21 | 14 | | ie 3) | | ginal | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat 4) | | Volatilitet | | 20 %-enheter | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrev och räntederivat. 2) Inkluderar hedge-fonder och aktiederivat. 3) Inkluderar obligationslån och penningmarknadsplaceringar exkl. obligationslån emitterade av utvecklade stater. 4) 20 %-enheter i aktiederivat, 10 %-enheter i räntederivat och 5 %-enheter i valutaderivat. Not 17. Koncernfunktionernas riskposition -------------------------------------------------------------------------------- | De totala exponeringarna per ratingklass*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating-klass | 30.6.2009 | 31.12.2008 | Förändring | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 - 2 | 13,2 | 12,0 | 1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3 - 5 | 2,0 | 1,8 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6 - 7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8 - 9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11 - 12 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oklassifi-cerad | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 15,2 | 13,8 | 1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- Marknadsriskens känslighetsanalys -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunktio | Risk- | Förändring | Inverk | Inverk | Inverk | Inverk | | nerna | parame | | an på | an | an på | an på | | milj. e | ter | | result | på | result | eget | | | | | atet | eget | atet | kapita | | | | | | kapita | | l | | | | | | l | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränterisk | Ränta | 1 %-enhet | 8 | 0 | 11 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntevolatilit | Volati | 20 %-enheter | 0 | 0 | 0 | 0 | | et | litet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskprem | Kredit | 0,5 %-enheter | 0 | 47 | 0 | 0 | | ie *) | risk- | | | | | | | | margin | | | | | | | | al | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Prisr | | | | | | | | | | isk | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieportfölj | Markna | 20 %-enheter | 0 | 2 | 0 | 2 | | | ds- | | | | | | | | vä | | | | | | | | rde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalfonder | Markna | 20 %-enheter | 0 | 6 | 0 | 7 | | | ds- | | | | | | | | vä | | | | | | | | rde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastighetsrisk | Markna | 10 %-enheter | 0 | 3 | 0 | 2 | | | ds- | | | | | | | | vä | | | | | | | | rde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden. *) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka ingår i likviditetsreserven. Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven enligt löptid och rating 30.6.2009 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | År | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Totalt | % | -------------------------------------------------------------------------------- | AAA | 1 892 | 2 144 | 1 341 | 424 | 144 | 34 | 5 979 | 62 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AA | 1 047 | 486 | 589 | 69 | 0 | 0 | 2 191 | 23 % | -------------------------------------------------------------------------------- | A | 170 | 388 | 307 | 28 | 66 | 1 | 959 | 10 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BBB | 21 | 30 | 37 | 20 | 27 | 0 | 135 | 1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BB+ | 0 | 0 | 0 | 19 | 0 | 0 | 19 | 0 % | | eller | | | | | | | | | | lägre | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inter | 81 | 174 | 40 | 2 | 9 | 0 | 305 | 3 % | | n | | | | | | | | | | ratin | | | | | | | | | | g | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Total | 3 210 | 3 222 | 2 313 | 563 | 246 | 35 | 9 589 | 100 % | | t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Övriga noter Not 18. Ställda säkerheter -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda för egna skulder och åtaganden | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inteckningar | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Panter | 4 133 | 4 134 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 421 | 400 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda säkerheter totalt | 4 554 | 4 534 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder med säkerhet totalt | 1 068 | 614 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 1 371 | 1 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantiansvar | 1 389 | 1 476 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditlöften | 3 520 | 3 149 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utfästelser i anslutning till kortvariga | 93 | 152 | | affärstransaktioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 514 | 416 | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen totalt | 6 888 | 6 328 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 20. Derivatinstrument -------------------------------------------------------------------------------- | | Nominellt | Totalt | Verkligt värde | | | värde/återstående löptid | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2009 | Under 1 | 1-5 | Över 5 | | Tillgånga | Skulder | | milj. e | år | år | år | | r | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 28 505 | 47 | 10 267 | 86 532 | 1 247 | 1 300 | | | | 761 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 12 952 | 1 714 | 660 | 15 326 | 161 | 425 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 160 | 702 | 31 | 893 | 39 | 0 | | indexbundna | | | | | | | | derivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | 108 | 188 | | 296 | 3 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | 3 982 | 131 | | 4 113 | 1 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 45 706 | 50 | 10 958 | 107 161 | 1 452 | 1 764 | | | | 496 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Nominellt | Totalt | Verkligt värde | | | värde/återstående löptid | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2008 | Under 1 | 1-5 | Över 5 | | Tillgånga | Skulder | | milj. e | år | år | år | | r | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 46 218 | 42 | 10 334 | 99 532 | 712 | 688 | | | | 980 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 13 753 | 1 490 | 1 002 | 16 245 | 142 | 464 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 27 | 317 | 83 | 427 | 36 | | | indexbundna | | | | | | | | derivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | 157 | 205 | 20 | 383 | 3 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | | 16 | | 16 | 3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 60 155 | 45 | 11 439 | 116 603 | 896 | 1 157 | | | | 010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden Åtagandena i kapitalinvesteringsfonder 30.6.2009 var 17 miljoner euro för bankrörelsens del och 79 miljoner euro för skadeförsäkringsrörelsens del. De ingår i punkten "Åtaganden utanför balansräkningen". Not 22. Närståendetransaktioner Pohjola-koncernens närstående består av moderföretaget, intresseföretagen, ledningen och övriga närstående företag. Pohjola-koncernens moderföretag är OP-Centralen anl. Pohjola-koncernens intresseföretag 30.6.2009 och 30.6.2008 var Autovahinkokeskus Oy och Vahinkopalvelu Oy. Till Pohjola-koncernens ledning räknas Pohjola Bank Abp:s verkställande direktör, ledamöterna i styrelsen och deras nära familjemedlemmar. I kreditvillkoren för lån beviljade till ledningen följs bankens normala kreditvillkor. Lånen binds till de normala referensräntorna. Lånen amorteras i enlighet med amorteringsplaner som avtalats och de har normala säkerheter. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö och systerföretagen i OPC-koncernen. -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendetransaktioner 30.6.2009 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Moder- | Ledning | Övriga | | | fö | | | | | retaget | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Krediter | 200 | | 2 490 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fordringar | 70 | | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | 13 | | 219 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 5 | | 487 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 3 | | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 4 | | 99 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 0 | | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter från skadeförsäkring | 1 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 0 | 0 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | 1 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från handel | 0 | | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader för handel | | | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 1 | | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsekostnader | 40 | | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | | | 73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oåterkalleliga åtaganden | 8 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden samt resultatlöner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden | | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendeinnehav | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktier, st. | 95 798 | 21 508 | 6 609 338 | | | 479 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendetransaktioner 30.6.2008 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Moder- | Ledning | Övriga | | | fö | | | | | retaget | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Krediter | 141 | | 1 435 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fordringar | 166 | | 251 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | 8 | | 210 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 3 | | 99 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 1 | | 120 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 3 | | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 0 | | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter från skadeförsäkring | 1 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 0 | 0 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från handel | 1 | | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader för handel | | | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 5 | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rörelsekostnader | 38 | | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | | | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oåterkalleliga åtaganden | 0 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden samt resultatlöner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden | | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendeinnehav | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktier, st. | 60 825 | 63 421 | 4 205 946 | | | 897 | | | -------------------------------------------------------------------------------- Ekonomisk information 2009 Delårsrapporterna 2009 offentliggörs följande dagar -------------------------------------------------------------------------------- | Delårsrapport 1.1.-30.9.2009 | 5.11.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- Helsingfors den 6 augusti 2009 Pohjola Bank Abp Styrelsen Den här delårsrapporten finns att få på adressen www.pohjola.fi > Medier. På samma adress finns också bakgrundsmaterial till rapporten. Analytikermöte Ett analytikermöte hålls på finska 6.8.2009 kl. 10.00. Ett telefonmöte på engelska arrangeras för analytiker och placerare klockan 15.30 (finsk tid) på numret +358 20 699100, PIN-koden är 911239#. Pohjola Bank Abp Carina Geber-Teir Kommunikationsdirektör DISTRIBUTION NASDAQ OMX Helsinki Oy London Stock Exchange SWX Swiss Exchange Centrala medier www.pohjola.fi Tilläggsupplysningar: Mikael Silvennoinen, verkställande direktör, tfn 010 252 2549 Jouko Pölönen, ekonomi- och finansdirektör, tfn 010 252 3405 Tarja Ollilainen, IR-direktör, tfn 010 252 4494
© 2023 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |