Kesko Oyj - Pörssitiedote

Kesko ostaa Onnisen ja vahvistaa asemaansa rakentamisen ja talotekniikan kaupassa

KESKO OYJ PÖRSSITIEDOTE 12.01.2016 KLO 09.00 1(4)

Kesko ostaa Onnisen ja vahvistaa asemaansa rakentamisen ja talotekniikan
kaupassa

Kesko Oyj on sopinut ostavansa Onninen Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä.
Ostettavan liiketoiminnan pro forma -liikevaihto lokakuusta 2014 syyskuun
loppuun 2015 oli 1 438 miljoonaa euroa ja käyttökate 39 miljoonaa euroa.
Osakekauppana toteutettavan yritysoston velaton kauppahinta on 369 miljoonaa
euroa. Kauppaan ei sisälly Onnisen teräsliiketoiminta eikä Venäjän tytäryhtiö.

Uusi kokonaisuus tarjoaa täydet rakentamisen ja talotekniikan valikoimat sekä
yritys- että kuluttaja-asiakkaille. Yrityskauppa luo erinomaisen perustan Keskon
rakentamisen ja talotekniikan kaupan kasvulle Suomessa ja muualla Euroopassa.

Rakentaminen ja remontointi teknistyvät ja siirtyvät entistä enemmän
ammattilaisten tehtäväksi. Tähän markkinamuutokseen vastaaminen on Keskon
strategian keskeisiä tavoitteita. Onnisen hankinta vahvistaa erityisesti
yritysmyyntiä. K-ryhmän rakentamisen ja talotekniikan kaupan myynnistä
yritysmyynnin osuus on yli 40 prosenttia ja yrityskaupan myötä yritysmyynnin
osuus nousee noin 60 prosenttiin.

Yritysoston myötä Keskon liiketoiminta laajenee merkittävästi LVI- ja
sähkötuoteryhmissä, ja se pystyy palvelemaan paremmin erityisesti urakoitsija-
asiakkaita. Tämän lisäksi Kesko saa uusia asiakkuuksia infra- ja
teollisuusasiakasryhmistä.

Molemmat yhtiöt toimivat Itämeren alueen ja Skandinavian markkinoilla.
Toteutuessaan järjestely mahdollistaa Keskolle merkittävät mittakaava- ja
synergiaedut.

"Ihmisillä on entistä vähemmän aikaa toteuttaa teknisesti yhä vaativampia
rakennusprojekteja ja he haluavat ostaa aiempaa enemmän valmiita rakentamisen
ratkaisuja. Strategiamme yhtenä keskeisenä tavoitteena on vastata tähän
kehitykseen. Onnisen hankinnan myötä saamme paljon uutta huippuosaamista ja
laajenemme uusille tuotealueille sekä uusiin asiakasryhmiin. Onninen ja sen
vahva brändi tarjoavat Keskolle erinomaisen mahdollisuuden kehittää ja laajentaa
myyntiä yritysasiakkaille. Onnisen hankinta on Keskolle "perfect match" ja 3,6
miljardin euron liikevaihdolla Keskon rakentamisen ja talotekniikan kauppa on
oman alansa johtavia Euroopassa ja Suomen kansainvälisin kaupan alan toimija",
sanoo Keskon pääjohtaja Mikko Helander.

Onninen on Itämeren alueen ja Skandinavian johtavia LVI- ja sähkötuotteiden ja
-palveluiden tarjoajia. Yritysasiakaskauppaan erikoistuneella konsernilla on
noin 150 toimipistettä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Puolassa ja Baltian maissa
sekä Venäjällä. Onniselta hankittava liiketoiminta työllistää noin 3 000
henkilöä, joista noin 1 200 työskentelee Suomessa. Yhtiön teräsliiketoiminta ja
Venäjän tytäryhtiö jäävät yrityskaupan ulkopuolelle.

Onvestin hallituksen puheenjohtaja, vuorineuvos Maarit Toivanen-Koivisto näkee
yrityskaupan hyvänä ratkaisuna Onniselle. "Tämä kauppa on merkittävä. Onnisen ja
Keskon yhdistelmä tarjoaa suomalaiselle teollisuudelle erinomaisen jakelukanavan
kansainvälisille markkinoille. Yhdessä yhtiöt muodostavat yhden Euroopan
suurimmista rakentamisen ja talotekniikan kaupan yrityksistä, jolle Onnisen
teknisen kaupan osaaminen tuo merkittävän strategisen kilpailuedun. Yrityskauppa
luo merkittäviä mahdollisuuksia, kun molempien yritysten parhaat käytännöt
saadaan yhteiseen käyttöön. Samalla on tärkeää, että Onninen pysyy
suomalaisomistuksessa."

Yrityskaupan taloudelliset vaikutukset

Kesko arvioi saavansa yrityskaupasta synergiaetuja käyttökatetasolla (EBITDA)
noin 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2020 alkaen olettaen, että yrityskauppa
toteutetaan vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Synergiaetujen
saavuttaminen edellyttää sekä investointeja että kertaluonteisia kustannuksia.
Synergiaetujen yhteenlasketun nettokassavirtavaikutuksen arvioidaan olevan noin
25 milj. euroa positiivinen vuosina 2016-2019.

Mittakaava- ja synergiaetuja tavoitellaan pääosin yhteisiä asiakkuuksia
hyödyntämällä, hankinnassa ja logistiikassa, kauppapaikkaverkoston kehityksessä
sekä ICT:ssä ja hallinnossa.

Kauppahinnan käyvän arvon kohdistuksista nettovarallisuudelle arvioidaan
aiheutuvan ensimmäisille 6 kuukaudelle noin 5 milj. euron kuluerä.

Käteisellä maksettava kauppa rahoitetaan Keskon likvideillä varoilla sekä
käytettävissä olevilla velkarahoitusreserveillä.

Keskon tulevaisuuden näkymiä tarkastellaan kaupan osalta sen toteutusajankohdan
yhteydessä.

Yrityskaupan toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksynnän sekä
kaupan muiden ehtojen täyttymistä. Yrityskaupan arvioidaan toteutuvan vuoden
2016 ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

Onninen-konsernin tuloskehitys ja taloudellinen asema*

TULOSLASKELMA                      1.10.2014 - 30.9.2015 1.1.2014 - 31.12.2014



Liikevaihto                                        1 438                 1 401

Myytyjen suoritteiden hankintameno                -1 162                -1 134

Bruttokate                                           277                   266

Henkilöstökulut                                     -134                  -130

Liiketoiminnan muut kulut                           -104                  -103

Käyttökate                                            39                    34

Poistot ja arvonalentumiset                          -11                   -11

EBITA                                                 28                    23

Liikearvon poistot                                    -2                    -2

Liikevoitto                                           26                    21

Rahoitustuotot ja -kulut                               0                    -1

Tulos ennen veroja                                    25                    20

Tuloverot                                             -8                    -6

Tilikauden tulos                                      17                    14



TASE                                           30.9.2015            31.12.2014



VARAT

Pitkäaikaiset varat

Aineettomat hyödykkeet                                30                    29

Aineelliset hyödykkeet                                12                    11

Laskennalliset verosaamiset                            6                     5

Yhteensä pitkäaikaiset varat                          48                    45

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus                                      222                   206

Myyntisaamiset                                       257                   163

Muut saamiset                                         22                    13

Rahavarat                                              1                     1

Yhteensä lyhytaikaiset varat                         503                   382

VARAT YHTEENSÄ                                       550                   427



OMA PÄÄOMA JA VELAT

Oma pääoma                                           139                   131

Oma pääoma yhteensä                                  139                   131

Pakolliset varaukset                                   1                     1

Pitkäaikaiset velat

Korolliset velat                                      80                    50

Lyhytaikaiset velat

Korolliset velat                                      50                    53

Ostovelat                                            211                   144

Muut korottomat velat                                 67                    47

Laskennalliset verovelat                               3                     2

Yhteensä lyhytaikaiset velat                         331                   246

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ                         550                   427


*Pro forma tuloslaskelmien ja taseiden tiedot ovat tilintarkastamattomia ja
perustuvat Onninen-konsernin johdon raportointiin.

Suomenkielinen tiedotustilaisuus Keskossa tänään tiistaina 12.1.2016 kello 11.00
Kesko järjestää yrityskaupasta tiedotustilaisuuden tänään klo 11.00 auditoriossa
osoitteessa Ankkurikatu 5, Helsinki (Katajanokka). Tilaisuus on katsottavissa
webcastina osoitteessa www.kesko.fi.

Englanninkielinen audiokonferenssi tänään tiistaina 12.1.2016 klo 14.30
Englanninkielinen audiokonferenssi yrityskaupasta pidetään tänään klo 14.30
(Suomen aikaa EET). Audiokonferenssiin kirjaudutaan osoitteessa www.kesko.fi.

Lisätietoja:
Terho Kalliokoski, toimialajohtaja, rauta- ja erikoiskauppa, puh 010 532 0200,
terho.kalliokoski@kesko.fi
Jukka Erlund, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 53 22113,
jukka.erlund@kesko.fi
Lauri Peltola, johtaja, viestintä, yhteiskuntavastuu ja sidosryhmäsuhteet, puh.
010 53 22400, +358 505 705 606, lauri.peltola@kesko.fi


Kesko Oyj



Merja Haverinen
viestintäjohtaja


JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi

Kesko on suomalainen kaupan alan pörssiyhtiö. Kesko toimii päivittäistavara-,
rauta- ja erikois- sekä autokaupassa. Sen toimialat ja ketjut toimivat tiiviissä
yhteistyössä kauppiasyrittäjien sekä muiden kumppaneiden kanssa. Keskon
liikevaihto oli 9,1 miljardia euroa vuonna 2014 ja henkilökuntaa oli lähes
20 000 henkeä. Keskon ketjutoimintaan kuuluu yli 1 500 kauppaa Suomessa,
Ruotsissa, Norjassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Venäjällä ja Valko-
Venäjällä. Keskon osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä. Yhtiön kotipaikka ja
päätoimitilat sijaitsevat Helsingissä. Kesko on maailman viidenneksi
vastuullisin yritys (The Global 100 Most Sustainable Corporations in the World).
www.kesko.fi

Kesko on Euroopan viidenneksi suurin toimija rauta- ja sisustuskaupan
markkinoilla. Alan vähittäiskauppaketjumme ovat K-rauta, Rautia, Byggmakker,
Senukai ja OMA. Palvelemme asiakkaitamme vahvan kauppaverkoston lisäksi
digitaalisilla palveluilla ja verkkokaupoilla. Rauta- ja sisustuskaupassa
toimimme Suomessa, Norjassa, Ruotsissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa,
Venäjällä ja Valko-Venäjällä. Rauta- ja sisustuskaupan liikevaihto oli vuonna
2014 lähes 2,2 miljardia euroa ja henkilöstömäärä lähes 9 000. Rauta- ja
sisustuskauppa -liiketoiminto on osa Keskon rauta- ja erikoiskaupan toimialaa.
www.kesko.fi

Onninen tarjoaa kattavia materiaali- ja tietovirtapalveluja urakoitsijoille,
teollisuudelle, julkisille organisaatioille ja teknisten tuotteiden
jälleenmyyjille sekä tavarantoimittajille. Vuodesta 1913 toiminut suomalaisyhtiö
työllistää nykyisin Suomen, Ruotsin, Norjan, Puolan, Venäjän ja Baltian
toiminnoissaan yhteensä noin 3 000 henkeä. Konsernin liikevaihto oli 1,5
miljardia euroa vuonna 2014. www.onninen.fi

Onvest on suomalainen perheyritys, jonka historia ulottuu sadan vuoden taakse.
Onvestin liiketoiminta koostuu Onninen- ja Are-konserneista sekä sijoitus- ja
kiinteistötoiminnasta. Onvest-konsernin palveluksessa työskentelee noin 5 900
henkilöä kahdeksassa maassa. www.onvest.fi


[HUG#1978220]