2007-02-21 08:00:41 CET
2007-02-21 08:00:41 CET
REGULATED INFORMATION
Nordea Bank AB (publ.) - Tilinpäätöstiedote
Tilinpäätöstiedote 2006
NORDEA BANK AB Pörssitiedote 21.02.2007 1(19)
Tilinpäätöstiedote 2006
Ennätystulos orgaanisen kasvun strategian ansiosta - kaikkien aikojen
korkein oman pääoman tuotto, 22,9 %
* Liikevoitto nousi 25 prosenttia 3 820 miljoonaan euroon (3 048 milj.)
* Tulos kasvoi 39 prosenttia 3 153 miljoonaan euroon (2 269 milj.)
* Osakekohtainen tulos oli 1,21 euroa (0,86) - kasvua 41 prosenttia
* Osakekohtainen osinko on 0,49 euroa - kasvua 40 prosenttia; osinkoja
maksetaan 1 271 miljoonaa euroa
* Tuotot kasvoivat 12 prosenttia 7 377 miljoonaan euroon (6 573 milj.
vuonna 2005)
* Kulut lisääntyivät 4 prosenttia
* Tuottojen ja kulujen kasvun välinen ero oli 5,4 prosenttiyksikköä ilman
IMB:n myynnin kokonaisvaikutusta
* Kulu/tuotto-suhde parani edelleen 52 prosenttiin
* Luottotappioiden nettomäärä pysyi positiivisena jo 11. peräkkäisellä
neljänneksellä; 257 miljoonaa euroa (137 milj.)
* Oman pääoman tuotto oli 22,9 prosenttia (18,0 %)
Kehitys vahvaa kaikilla liiketoiminta-alueilla
* Luotonanto kasvoi 14 prosenttia
* Asuntoluotot kasvoivat 15 prosenttia
* Luotot pienille ja keskisuurille yrityksille lisääntyivät 12 prosenttia
* Kulutusluotot lisääntyivät 12 prosenttia - vakuudettomat kulutusluotot
lisääntyivät 17 prosenttia
* Luottokorttien lukumäärä kasvoi 15 prosenttia
* Kasvu oli vahvaa Private Bankingissa
* Marketsin tuotteiden ristiinmyynti pienille ja keskisuurille yrityksille
kasvoi
* Suuryritysten kanssa toteutetut liiketoimet pääomamarkkinoilla lisääntyivät
voimakkaasti
* Henkivakuutuksen nettomaksutulo kasvoi 22 prosenttia
"Vuosi 2006 oli jälleen ennätyksellinen Nordealle. Vahvistimme
asemaamme alueen johtavana pankkina yhtenäisen liiketoimintamallin
ja monipuolisen tuote- ja palveluvalikoiman avulla. Osakekohtainen
tulos kasvoi 41 prosenttia, ja ehdotettu osinko on kaikkien aikojen
suurin. Kannattavan orgaanisen kasvun strategia tuotti edelleen
tulosta, sillä tulos oli ennätyksellinen ja kehitys vahvaa kaikilla
liiketoiminta-alueilla. Tuottojen kasvu ylitti kulujen kasvun
5,4 prosenttiyksiköllä, mikä ylittää vuodelle 2006 asettamamme
tavoitteen. Hyödynnämme jatkossakin orgaanisen kasvun strategian
tarjoamia mahdollisuuksia. Samalla pidämme kulut ja riskit edelleen
tiukasti hallinnassa ja pääomarakenteen tehokkaana", sanoo Nordean
konsernijohtaja Lars G Nordström.
Tuloslaskelma
1-12 1-12 Muutos Q4 Q4 Muutos Q3 Muutos
Miljoonaa euroa 2006 2005 % 2006 2005 % 2006 %
Rahoituskate 3 869 3 663 6 1006 933 8 979 3
Palkkiotuotot ja -kulut, 2 074 1 935 7 549 529 4 497 10
netto
Voitot/tappiot käypään 1 036 765 35 310 184 68 224 38
arvoon arvostettavista
eristä, netto[1]
Osuus osakkuusyritysten 80 67 19 8 21 -62 17 -53
tuloksesta
Muut tuotot[1] 318 143 122 26 29 -10 217 -88
Liiketoiminnan tuotot 7 377 6 573 12 1 899 1 696 12 1 934 -2
yhteensä
Henkilöstökulut -2 251 -2 082 8 -606 -532 14 -550 10
Muut kulut -1 485 -1 455 2 -391 -393 -1 -355 10
Poistot aineellisista ja -86 -131 -34 -19 -31 -39 -23 -17
aineettomista
hyödykkeistä
Liiketoiminnan kulut -3 822 -3 668 4 -1 016 -956 6 -928 9
yhteensä
Arvonalentumistappiot 257 137 82 7 55
luotoista
Aineellisten ja
aineettomien hyödykkeiden 8 6 2 1 2
myyntivoitot ja -tappiot
Liikevoitto 3 820 3 048 25 967 748 29 1 063 -9
Tuloverot -667 -779 -14 -91 -242 -62 -191 -52
Tulos 3 153 2 269 39 876 506 73 872 0
1 Nordean henkivakuutusyhtiöiden sijoituskiinteistöistä saadut nettotuotot on
siirretty erästä Muut tuotot erään Voitot/tappiot käypään arvo on
arvostettavista eristä, netto. Lisätietoja sivulla 31.
Liiketoiminnan volyymit, avaintiedot
31.12. 31.12. Muutos 30.9. Muutos
Miljardia euroa 2006 2005 % 2006 %
Luotot yleisölle 214,0 188,5 14 201,1 6
Yleisön talletukset ja 126,5 115,6 9 119,1 6
muut velat yleisölle
Hoidossa oleva 161,0 147,6 9 158,4 2
varallisuus
Vastuuvelka, 30,8 28,5 8 29,7 4
henkivakuutus
Oma pääoma 15,3 13,0 18 14,3 7
Vastaavaa yhteensä 346,9 325,5 7 328,7 6
Tunnusluvut
1-12 1-12 Q4 Q4 Q3
2006 2005 2006 2005 2006
Osakekohtainen tulos, 1,21 0,86 0,34 0,20 0,34
euroa
Osakekurssi[1], euroa 11,67 8,79 10,34
Osakkeen kokonaistuotto, 32,3 27,5 9,9 6,5 11,6
%
Ehdotettu/maksettu 0,49 0,35
osakekohtainen osinko,
euroa
Osakekohtainen oma 5,89 4,98 5,51
pääoma[2],[3], euroa
Liikkeessä olevat 2 591 2 592 2 592
osakkeet[1],[3], miljoonaa
Oman pääoman tuotto, % 22,9 18,0 23,6 15,6 25,0
Kulu/tuotto-suhde, % 52 56 54 56 48
Vakavaraisuussuhde, 7,1 6,8 6,9
ensisijainen pääoma[1], %
Vakavaraisuussuhde[1], % 9,8 9,2 9,5
Ensisijainen pääoma[1], 13 147 11 438 12 704
miljoonaa euroa
Riskipainotetut
sitoumukset[1], miljardia 185 169 185
euroa
Henkilöstömäärä 29 248 28 925 29 396
(henkilötyövuotta)[1]
Riskisopeutettu tulos, 2 107 1 783
miljoonaa euroa
Riskipainotettu tulos, 1 412 1 127
miljoonaa euroa
Taloudellinen pääoma, 9,3 8,7
miljardia euroa4
Riskisopeutettu 0,81 0,67
osakekohtainen tulos,
euroa
Taloudellisen pääoman 22,7 20,6
riskisopeutettu tuotto,
(RAROCAR), %
Odotetut tappiot, bps 19 20
Markkinaehtoinen arvo, 2 873 2 283
miljoonaa euroa
1 Kauden lopussa.
2 Oma pääoma, josta on vähennetty vähemmistöosuudet ja
uudelleenarvostusrahasto.
3 Katso liite 8.
4 Vuotuinen keskiarvo.
Konserni
Yhteenveto vuodesta 2006
Nordea kiinnitti vuonna 2006 entistä enemmän huomiota kannattavaan
orgaaniseen kasvuun ja ristiinmyyntiin. Tämä kannatti, ja tulokset
olivat hyviä kaikilla liiketoiminta-alueilla. Suuntaus vahvistui
vuoden aikana, mikä loi vahvan pohjan tulevalle kasvulle.
Nordean liikevoitto vuodelta 2006 oli 3 820 miljoonaa euroa; kasvua
edellisvuodesta oli 25 prosenttia. Tulos nousi 39 prosenttia
3 153 miljoonaan euroon. Tuotot kasvoivat 12 prosenttia ja kulut
4 prosenttia. Oman pääoman tuotto oli 22,9 prosenttia ja
kulu/tuotto-suhde 52 prosenttia. Tuottoihin sisältyy International
Moscow Bankin (IMB) osakkeiden myynnistä saatu 199 miljoonan euron
myyntivoitto, joka kirjattiin kolmannella neljänneksellä. Kun
myyntivoittoa ei oteta huomioon, tuotot kasvoivat 9 prosenttia ja
oman pääoman tuotto oli 21,5 prosenttia. Saamisten arvonalentumisten
nettomäärä pysyi positiivisena jo 11. peräkkäisellä neljänneksellä.
Koko vuodelta 2006 arvonalentumistappioiden nettomäärä oli
257 miljoonaa euroa positiivinen.
Tuotot
Kaikkien liiketoiminta-alueiden tulokset olivat vahvoja vuonna 2006,
ja kasvuprosentit olivat kaksinumeroisia lähes kaikissa segmenteissä.
Tuotot yhteensä kasvoivat 12 prosenttia 7 377 miljoonaan euroon.
Rahoituskate nousi 6 prosenttia ja oli 3 869 miljoonaa euroa. Luotot
yleisölle kasvoivat 14 prosenttia 214 miljardiin euroon, ja
volyymikasvu kompensoi marginaalipaineiden vaikutusta. Talletukset
lisääntyivät 9 prosenttia 126 miljardiin euroon. Talletusmarginaalit
paranivat markkinakorkojen nousun ansiosta pitkään jatkuneiden,
korkojen laskun aiheuttamien kaventumispaineiden jälkeen.
Vähittäispankin rahoituskate kasvoi 5 prosenttia, kun luotonanto
pienille ja keskisuurille yrityksille sekä kulutusluotot
lisääntyivät. Lisäksi talletuksiin liittyvät tuotot kasvoivat
talletusmarginaalien paranemisen ja volyymikasvun ansiosta.
Suuret yritys- ja yhteisöasiakkaat -liiketoiminta-alueen rahoituskate
kasvoi 15 prosenttia, kun marginaalit vakiintuivat ja luotonanto
lisääntyi Shipping, Offshore and Oil Services -toiminnossa sekä
Puolassa ja Baltian maissa, joissa luotonanto kasvoi 40 prosenttia.
Rahoituskate kasvoi Puolan ja Baltian toiminnoissa 25 prosenttia.
Yritysten talletukset lisääntyivät 9 prosenttia, ja ne vaikuttivat
positiivisesti rahoituskatteen kasvuun.
Hoidossa oleva varallisuus kasvoi vuoden 2005 vastaavasta
ajankohdasta 9 prosenttia 161 miljardiin euroon. Uutta varallisuutta
saatiin erityisen paljon hoidettavaksi Private Banking -toiminnassa.
Varallisuudenhoidon tuotot kasvoivat 18 prosenttia. Kasvu perustui
siihen, että hoidossa oleva varallisuus lisääntyi ja tuotevalikoimaa
parannettiin. Lisäksi tuottomarginaalit kohentuivat tapahtumamaksujen
ja tuottosidonnaisten palkkioiden lisääntymisen ansiosta.
Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat 7 prosenttia 2 074 miljoonaan
euroon. Säästämistuotteisiin liittyvät palkkiotuotot kasvoivat
9 prosenttia. Niihin sisältyvät varallisuudenhoidon palkkiotuotot
lisääntyivät 9 prosenttia, kun hoidossa oleva varallisuus ja
tapahtumamaksut ja tuottosidonnaiset palkkiot kasvoivat etenkin
vuoden viimeisellä neljänneksellä. Maksuliikenteestä saadut
palkkiotuotot lisääntyivät 7 prosenttia 738 miljoonaan euroon.
Korttitoiminnasta saadut palkkiotuotot lisääntyivät 12 prosenttia
296 miljoonaan euroon, kun tapahtumamäärät kasvoivat ja
avainasiakkaiden asiointi lisääntyi.
Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä kasvoivat
35 prosenttia 1 036 miljoonaan euroon. Liiketoiminta-alueiden
nettovoitot käypään arvoon arvostettavista eristä lisääntyivät
23 prosenttia 967 miljoonaan euroon. Kasvua tukivat strukturoiduista
tuotteista saatujen tuottojen kaksinkertaistuminen sekä asiakkaiden
valuuttakauppa ja korkotuotteiden kauppa. Konsernin varainhallinnan
nettovoitot olivat 99 miljoonaa euroa, kun ne vuonna 2005
olivat miljoona euroa. Kasvu oli sijoitustoiminnan ja varainhankinnan
vahvojen tulosten ansiota. Myös henkivakuutustoiminnan tulos parani.
Muut tuotot lisääntyivät 122 prosenttia 318 miljoonaan euroon.
Summaan sisältyy IMB:n osakkeiden myynnistä saatu 199 miljoonan euron
myyntivoitto. Ilman myyntivoittoa muut tuotot pysyivät edellisvuoden
tasolla.
Kulut
Kulut yhteensä kasvoivat 4 prosenttia 3 822 miljoonaan euroon.
Kulujen kasvussa näkyy se, että Nordeassa panostetaan
kasvutavoitteiden saavuttamiseen. Lisäksi investointeja on tehty
tietyille osa-alueille, joilla kasvumahdollisuuksia pidetään hyvinä.
Myös vahvan tuloksen vuoksi kohentuneet tulokseen sidotut palkkiot ja
maksut voittopalkkiojärjestelmiin kasvattivat kuluja. Jos tulokseen
sidottujen palkkioiden ja voittopalkkiojärjestelmiin maksettujen
summien kasvua ei oteta huomioon, kulut nousivat noin 3 prosenttia.
Henkilöstökulut kasvoivat 8 prosenttia 2 251 miljoonaan euroon. Koska
tulokset olivat vahvoja kaikilla liiketoiminta-alueilla vuonna 2006,
tulokseen sidotut palkkiot ja voittopalkkioita varten tehdyt
varaukset kasvoivat. Näiden osuus henkilöstökulujen kasvusta oli noin
kolmannes. Nordeassa on myös päätetty lisätä henkilöstömäärää, jotta
tuotteiden ja palvelujen kysyntään voidaan vastata aiempaa paremmin.
Keskimääräinen henkilötyövuosien määrä kasvoi noin 340:lla eli
1,2 prosenttia edellisvuodesta. Yleinen palkkojen nousu oli vuoden
aikana 3,5 prosenttia. Jos kasvualueiden laajentumista (esim. Puola
ja Baltia, henkivakuutus ja toiminta Ruotsissa) ei oteta huomioon,
henkilöstömäärä pysyi vuoden aikana ennallaan. Neuvonta- ja
myyntitehtävissä toimivien henkilöiden määrä kasvoi edelleen
liiketoiminta-alueilla, ja prosessitehtävissä sekä
konsernitoiminnoissa työskentelevien henkilöiden määrä laski. Vuoden
viimeisellä neljänneksellä henkilöstömäärä väheni noin
150 henkilötyövuodella.
Muut kulut kasvoivat 2 prosenttia edellisvuoden vastaavasta
ajanjaksosta, ja niitä oli 1 485 miljoonaa euroa. Tapahtumakulut ja
myyntiin liittyvät kulut ovat kasvaneet liiketoiminnan volyymikasvun
seurauksena.
Poistot alenivat 34 prosenttia 86 miljoonaan euroon Nordean
sourcing-strategian ja vähentyneen leasingtoiminnan vuoksi.
Kulu/tuotto-suhde parani edelleen 52 prosenttiin, kun se vuonna 2005
oli 56 prosenttia. Kun IMB:n osakkeiden myynnin vaikutusta ei oteta
huomioon, kulu/tuotto-suhde oli 53 prosenttia. Nordean kulut ovat
vähentyneet noin 2 prosenttia vuodesta 2002, mikä on ainutkertaista
Euroopassa. Liiketoiminnan volyymit ovat taseen loppusummalla
mitattuna lisääntyneet noin 40 prosenttia samana ajanjaksona.
Tuottojen ja kulujen kasvun välinen ero oli 8 prosenttiyksikköä
vuonna 2006. Ero oli 5,4 prosenttiyksikköä, kun ei oteta huomioon
IMB:n osakkeiden myynnin kokonaisvaikutusta eli saatua myyntivoittoa
ja myynnin seurauksena alentunutta osuutta osakkuusyritysten
tuloksesta.
Luottotappiot
Arvonalentumistappioiden nettomäärä oli 257 miljoonaa euroa
positiivinen, koska uusia arvonalentumisia kirjattiin vain vähän ja
aiemmin kirjattuja luottotappioita palautui edelleen runsaasti.
Luottosalkun laatu on edelleen hyvä kaikilla markkinoilla.
Verot
Efektiivinen veroaste oli 19 prosenttia vuonna 2006, kun IMB:n
osakkeista saatua verovapaata myyntivoittoa ei oteta huomioon.
Veroasteeseen vaikutti laskennallisen verosaamisen uudelleenarvostus
Suomessa. Vuonna 2005 efektiivinen veroaste oli 26 prosenttia.
Laskennallisen verosaamisen uudelleenarvostus Suomessa alensi
verokuluja vuonna 2006 noin 340 miljoonalla eurolla. Jäljellä olevien
kirjaamattomien verosaamisten määrä on noin 370 miljoonaa euroa.
Tulos
Tulos parani 39 prosenttia 3 153 miljoonaan euroon. Oman pääoman
tuotto oli 22,9 prosenttia, kun se edellisvuonna oli 18,0 prosenttia.
Osakekohtainen tulos nousi 41 prosenttia 1,21 euroon. Kun IMB:n
osakkeista saatua myyntivoittoa ei oteta huomioon, oman pääoman
tuotto oli 21,5 prosenttia ja osakekohtainen tulos 1,14 euroa.
Vuoden 2006 viimeinen neljännes
Tuotot yhteensä kasvoivat vuoden 2005 viimeisestä neljänneksestä
12 prosenttia, liikevoitto 29 prosenttia ja tulos 73 prosenttia.
Tulos oli vahva viimeisellä neljänneksellä, ja tuottojen kasvu
kiihtyi. Tuottojen ja kulujen kasvun välinen ero oli
6 prosenttiyksikköä viimeisellä neljänneksellä.
Tuotot
Tuotot yhteensä kasvoivat 1 899 miljoonaan euroon. Kasvua oli
12 prosenttia vuoden 2005 viimeisestä neljänneksestä. Rahoituskate
kasvoi 8 prosenttia ja oli 1 006 miljoonaa euroa. Talletusmarginaalit
paranivat markkinakorkojen nousun ansiosta. Luotonanto kasvoi
6 prosenttia ja rahoituskate 3 prosenttia edellisneljänneksestä.
Nettomääräisiä palkkiotuottoja oli 549 miljoonaa euroa eli
4 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden viimeisellä neljänneksellä,
joka sekin oli vahva neljännes. Säästämistuotteisiin liittyvät
palkkiotuotot kasvoivat 9 prosenttia 359 miljoonaan euroon
varallisuudenhoidon ja henkivakuutuksen palkkiotuottojen suotuisan
kehityksen ansiosta. Palkkiotuotot maksuliikenteestä lisääntyivät
11 prosenttia 197 miljoonaan euroon korttitoiminnasta saatujen
palkkiotuottojen vahvan kasvun ansiosta. Palkkiokulut kasvoivat
147 miljoonaan euroon tapahtumamäärien lisääntymisen seurauksena.
Nettomääräiset palkkiotuotot lisääntyivät 10 prosenttia vuoden 2006
kolmannesta neljänneksestä, kun säästämistuotteisiin ja
maksuliikenteeseen liittyvät palkkiotuotot kasvoivat voimakkaasti.
Nettovoitot käypään arvoon arvostettavista eristä lisääntyivät
310 miljoonaan euroon eli 68 prosenttia edellisvuoden viimeisestä
neljänneksestä. Liiketoiminta-alueiden nettovoitot käypään arvoon
arvostettavista eristä lisääntyivät edellisvuoden vahvasta
viimeisestä neljänneksestä 20 prosenttia 277 miljoonaan euroon.
Kasvua tuki Marketsin tuotteiden kasvava kysyntä sekä suuryritysten
että pienten ja keskisuurten yritysten keskuudessa. Myös myynnin
lisääminen nykyisille asiakkaille tuki vahvaa kasvua. Konsernin
varainhallinnan nettovoitot olivat 44 miljoonaa euroa vuoden 2006
viimeisellä neljänneksellä, kun vuoden 2005 vastaavalla
neljänneksellä nettotappiota kertyi 31 miljoonaa euroa.
Vuoden 2006 kolmanteen neljännekseen verrattuna nettovoitot
lisääntyivät 38 prosenttia, kun Marketsin tulos oli edelleen vahva ja
konsernin varainhallinnan kehitys oli suotuisaa viimeisellä
neljänneksellä. Konsernin varainhallinnan nettovoitot käypään arvoon
arvostettavista eristä kasvoivat viimeisellä neljänneksellä
8 miljoonasta eurosta 44 miljoonaan euroon.
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta väheni 62 prosenttia edellisvuoden
viimeisestä neljänneksestä, ja oli 8 miljoonaa euroa. Vuoden 2006
kolmannesta neljänneksestä lähtien IMB:n tuloksesta ei enää ole saatu
osuutta. Vuoden alkupuoliskolla tämä osuus oli noin 25 miljoonaa
euroa.
Kulut
Kulut yhteensä olivat 1 016 miljoonaa euroa. Kasvua oli 6 prosenttia
vuoden 2005 viimeisestä neljänneksestä. Henkilöstökulut lisääntyivät
14 prosenttia 606 miljoonaan euroon, ja muut kulut (ml. poistot)
vähenivät 3 prosenttia 410 miljoonaan euroon. Jos kohonneita
tulokseen sidottuja palkkioita ja voittopalkkiojärjestelmien
kustannuksia ei oteta huomioon, kulut kasvoivat 4 prosenttia. Vuoden
2006 kolmanteen neljännekseen verrattuna kulut kasvoivat
9 prosenttia. Kohonneiden tulokseen sidottujen palkkioiden ja
voittopalkkioita varten tehtyjen varausten osuus kasvusta oli noin
40 prosenttia.
Luottotappiot
Arvonalentumistappioiden nettomäärä oli 82 miljoonaa euroa
positiivinen, kun aiemmin kirjattuja luottotappioita palautui ja
uusia arvonalentumisia kirjattiin vain vähän. Bruttomääräisten
arvonalentumistappioiden suuret muutokset aiheutuvat pääosin
saatavaryhmäkohtaisista arvonalentumisista. Nordea Bank Danmark on
muuttanut vuoden 2005 saatavaryhmäkohtaisia arvonalentumisia noin
60 miljoonalla eurolla Tanskan rahoitusvalvontaviranomaisten
hiljattain tekemän päätöksen mukaisesti. Tämä varausten purkaminen
näkyy konsernin luvuissa vuoden 2006 viimeisellä neljänneksellä.
Verot
Laskennallisen verosaamisen uudelleenarvostus Suomessa alensi
verokuluja vuoden 2006 viimeisellä neljänneksellä noin
170 miljoonalla eurolla.
Tulos
Tulos oli 876 miljoonaa euroa eli 73 prosenttia parempi kuin vuoden
2005 viimeisellä neljänneksellä. Osakekohtainen tulos oli 0,34 euroa.
Luottosalkku
Luotot yhteensä olivat 214 miljardia euroa, josta 45 prosenttia oli
henkilöasiakkaille annettuja luottoja. Kaikista henkilöasiakkaille
annetuista luotoista asuntoluottojen osuus oli 77 prosenttia.
Yrityksille annettujen luottojen jakauma ei muuttunut merkittävästi
neljänneksen aikana. Kiinteistötoiminta on edelleen suurin
yksittäinen toimiala, jolle luottoja on annettu. Näitä luottoja oli
30,7 miljardia euroa eli 14 prosenttia koko luottokannasta.
Pääoman käyttö
Riskipainotetut sitoumukset pysyivät neljänneksen aikana entisellä
tasollaan, ja niitä oli 185 miljardia euroa. Kaikkien Pohjoismaiden
rahoitusvalvontaviranomaiset hyväksyivät joulukuussa 2006 Nordean
markkinariskimallin (Value at Risk, VaR), jota käytetään
kaupankäyntisalkun markkinariskin mukaisen pääomavaatimuksen
laskemisessa. Nordea voi siksi käyttää markkinariskin mukaisena
pääomavaatimuksena sisäisten mallien mukaan laskettua todellista
markkinariskiä viranomaisten standardimenetelmän mukaan lasketun
riskin sijaan. Tämän seurauksena markkinariskiä mitattaessa käytetty
riskipainotettujen sitoumusten määrä laskee noin 7 miljardia euroa.
Ensisijaisen pääoman osuus riskipainotetuista sitoumuksista
(vakavaraisuussuhde, ensisijainen pääoma) oli 7,1 prosenttia vuoden
lopussa. Vakavaraisuussuhde oli 9,8 prosenttia.
Arvon luominen
Riskipainotettu tulos (Economic profit) on määritelty Nordean
tärkeimmäksi taloudelliseksi tunnusluvuksi. Riskipainotettuun
tulokseen luetaan tuotot yhteensä, joista on vähennetty
liiketoiminnan kulut, odotetut tappiot, vakioveroprosentin mukaiset
verot ja oman pääoman kustannukset. Sen avulla varmistetaan
riskisopeutetun tuloksen kasvu. Riskipainotettu tulos ohjaa ja tukee
sijoituspäätöksiä yleisesti ja asiakassuhteisiin liittyviä
sijoituspäätöksiä erityisesti kiinnittämällä huomion tuottoihin,
kuluihin ja riskiin. Riskipainotetun tuloksen mallissa painotetaan
sekä kasvua että tuottoa. Nordea julkistaa riskipainotetun tuloksen
nyt ensimmäistä kertaa. Se kasvoi 25 prosenttia vuonna 2006 ja oli
1 412 miljoonaa euroa, merkittävät kertaluonteiset erät pois lukien.
Nordean on julkistanut tavoitteen riskisopeutetulle tulokselle
(Risk-adjusted profit) korostaakseen pyrkimyksiään kasvattaa
liiketoimintaa ja pitää sitä kautta yllä hyvää kannattavuutta. Erona
riskipainotettuun tulokseen on se, että riskisopeutettua tulosta
laskettaessa ei oteta huomioon Nordean johdon vuosittain päättämää
oman pääoman kustannusta. Riskisopeutettua tulosta pidetään siksi
sisäisesti käytettyä riskipainotettua tulosta
tarkoituksenmukaisempana ulkoisena tavoitteena.
Riskisopeutettuun tulokseen lasketaan liikevoitto, pois lukien
kertaluonteiset erät ja mukaan lukien odotetut tappiot ja
vakioveroprosentin mukaan lasketut verot. Vuoden 2007 laskelmissa
odotettujen tappioiden osuus, eli vakioitu tappiotaso, on arvioitu
0,17 prosentiksi luottokannasta. Vuonna 2006 riskisopeutettu tulos
oli 2 107 miljoonaa euroa eli 18 prosenttia enemmän kuin vuonna 2005.
+-------------------------------------------------+
| Miljoonaa euroa | Lähtökohta 2006 |
|-------------------------------+-----------------|
| Tuotot yhteensä | 7 377 |
|-------------------------------+-----------------|
| - kertaluonteiset erät1 | -256 |
|-------------------------------+-----------------|
| Liiketoiminnan kulut yhteensä | 3 822 |
|-------------------------------+-----------------|
| Odotetut tappiot | 373 |
|-------------------------------+-----------------|
| Vakioveroprosentti 28 | 819 |
|-------------------------------+-----------------|
| Riskisopeutettu tulos | 2 107 |
+-------------------------------------------------+
1 Sisältää IMB:n ja Asiakastiedon osakkeista saadut myyntivoitot ja
IMB:ltä saadun osuuden osakkuusyrityksen tuloksesta.
Nordeassa on vuodesta 2001 lähtien laskettu pääomavaatimus käyttäen
taloudellista pääomaa (Economic capital). Taloudellisella pääomalla
tarkoitetaan pääomaa, joka tarvitaan liiketoiminnasta aiheutuvien
odottamattomien tappioiden kattamiseksi. Taloudellinen pääoma kasvoi
7 prosenttia vuoden 2006 aikana ja oli vuoden lopussa 9,6 miljardia
euroa.
Vuonna 2006 otettiin lisäksi käyttöön markkinaehtoinen arvo (Market
consistent embedded value, MCEV), jolla mitataan arvon luomista
Nordean henkivakuutustoiminnassa. Markkinaehtoinen arvo mittaa
sopimusten arvoa koko sopimusajalta. Tämä täydentää lakisääteistä
laskentaa erityisesti kun liiketoiminta kasvaa. Silloin
lakisääteisessä laskennassa saattaa syntyä myyntipalkkioista ja
varovaisesta varausten tekemisestä aiheutuvia tappioita, kun taas
markkinaehtoinen arvo mittaa odotettavissa olevia tulevia tuottoja.
Nordean henki- ja eläkevakuutustoiminnan markkinaehtoinen arvo oli
2 873 miljoonaa euroa vuoden 2006 lopussa. Uusmyynnin arvo nousi
vuoden aikana 188 miljoonalla eurolla.
Nordean osake
Nordean osakekurssi nousi Tukholman pörssissä vuoden 2006 aikana
28 prosenttia. Osakekurssi oli 82,50 Ruotsin kruunua 30. joulukuuta
2005 ja 105,50 Ruotsin kruunua 29. joulukuuta 2006. Osakkeen
kokonaistuotto oli 32,3 prosenttia. Nordea saavutti siten
tavoitteensa olla osakkeen kokonaistuotolla mitattuna viiden parhaan
joukossa eurooppalaisessa vertailuryhmässä.
Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseksi ja luovuttamiseksi
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallitus
valtuutetaan hankkimaan enintään 10 prosenttia yhtiön omista
osakkeista niissä pörsseissä, joissa yhtiön osake noteerataan, tai
yhtiön kaikille osakkeenomistajille esitettävällä ostotarjouksella.
Omien osakkeiden hankinnan tarkoituksena on, että yhtiön ylimääräistä
pääomaa voidaan palauttaa osakkeenomistajille ja osakkeita voidaan
käyttää yritysostojen maksun tai rahoittamisen yhteydessä.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle myös, että hallitus
valtuutetaan päättämään yhtiön omien osakkeiden luovuttamisesta
yritysostojen tai liiketoimintojen ostojen maksun tai rahoittamisen
yhteydessä.
Osinko
Nordean hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
osinkoa maksetaan 0,49 euroa osakkeelta eli 40 prosenttia tilikauden
tuloksesta. Ehdotettu osakekohtainen osinko on 40 prosenttia eli 0,14
euroa suurempi kuin vuotta aiemmin. Osinkoa maksetaan kaikkiaan
1 271 miljoonaa euroa.
Osingon irtoamispäivä on 16. huhtikuuta 2007.
Täsmäytyspäiväksi ehdotetaan 18. huhtikuuta ja osinko maksetaan
25. huhtikuuta.
Voittopalkkiojärjestelmä ja johdon kannustinohjelma
Nordean voittopalkkiojärjestelmiin varattiin vuonna 2006 kaikkiaan
80 miljoonaa euroa. Koko henkilöstön varsinaiseen
voittopalkkiojärjestelmään varattiin 75 miljoonaa euroa. Noin
5 miljoonaa euroa varattiin johdon kannustinohjelmaan, johon kuuluu
noin 350 johtajaa.
Nordean hallitus on vuonna 2007 päättänyt nostaa koko henkilöstön
nykyisen voittopalkkiojärjestelmän tavoitteita, jotta ne tukisivat
paremmin konsernin entistä kunnianhimoisempia tavoitteita.
Arviointiperusteet perustuvat edelleen konsernin sisäisiin
tavoitteisiin ja konsernin tuloksen vertailuun kilpailijoiden
tuloksiin. Henkilöstö voi saada enintään 3 000 euron voittopalkkion,
josta 2 200 euroa perustuu ennalta määriteltyyn oman pääoman
tuottotasoon. Lisäksi henkilöstö voi saada 800 euron lisäpalkkion,
joka perustuu oman pääoman tuotolla mitattuun Nordean tulokseen
suhteessa konsernin pohjoismaisen vertailuryhmän tuloksiin. Jos
kaikki tavoitteet saavutetaan, voittopalkkiojärjestelmän kulut ovat
enimmillään 85 miljoonaa euroa.
Hallitus on päättänyt ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle
pitkäaikaista kannustinohjelmaa (Long Term Incentive Programme, LTIP
2007), joka korvaisi johdon nykyisen kannustinjärjestelmän.
Kannustinohjelmaan päästäkseen osallistujien on tehtävä
markkinahintainen sijoitus Nordean osakkeisiin, mikä osaltaan
yhdenmukaistaa johdon ja osakkeenomistajien tavoitteet.
Kannustinohjelman osallistujat saavat niin sanottuja
"matching"-osakkeita ja tulosperusteisia osakkeita koskevia
merkintäoikeuksia, joita voidaan käyttää aikaisintaan kahden vuoden
kuluttua. Merkintäoikeuksien käyttöoikeus edellyttää työsuhteen
jatkumista ja tiettyjen taloudellisten tavoitteiden täyttymistä.
Nordea hankki enemmistöosuuden venäläisessä Orgresbankista
Nordea allekirjoitti 7. marraskuuta 2006 sopimuksen, jolla se ostaa
75,01 prosentin osuuden venäläisestä JSB Orgresbankista
313,7 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla (246 miljoonaa euroa).
Loput 24,99 % jaetaan tasan Orgresbankin nykyisen osakkeita omistavan
johdon ja Euroopan jälleenrakennus- ja kehityspankin kesken. Kauppa
saataneen päätökseen vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen aikana.
Orgresbankin tulos vuodelta 2006 oli noin 15 miljoonaa euroa.
Nordea saa sopimuksen kautta jalansijan Venäjän yritys- ja
vähittäispankkimarkkinoilla. Yhteistyön avulla Nordealla on lisäksi
mahdollisuus palvella entistä paremmin Venäjällä toimivia
pohjoismaisia asiakkaita. Samalla luodaan uusia mahdollisuuksia
Orgresbankin nykyisille asiakkaille.
Verovaade Ruotsin viranomaisilta
Ruotsin veroviranomaiset ovat ilmoittaneet Nordealle, että yhtiön
kokonaan omistaman tytäryhtiön Nordea Fastigheter AB:n verotettavaa
tuloa korotetaan 225 miljoonalla Ruotsin kruunulla vuodelta 2003 ja 2
711 miljoonalla Ruotsin kruunulla vuodelta 2004. Potentiaalinen
verovaade, veronkorotus mukaan lukien, on noin 100 miljoonaa euroa.
Verovaade liittyy Nordean omassa käytössä olleiden kiinteistöjen
myyntiin Ruotsissa.
Nordean näkemyksen mukaan kiinteistöjen myynnissä noudatettiin
kaikkia verolakeja ja -säännöksiä ja raportoitua myyntivoittoa on
verotettu oikein. Myyntimenettely vastaa yleistä käytäntöä
kiinteistöyhtiöiden myydessä omaisuuttaan. Siksi Nordea aikoo
valittaa lisäveroa ja veronkorotusta koskevista päätöksistä viemällä
asian oikeusistuimen käsiteltäväksi Ruotsissa.
Lars G Nordström jättää konsernijohtajan tehtävät huhtikuussa 2007 -
seuraajaksi
Christian Clausen
Nordean konsernijohtaja Lars G Nordström jättää tehtävänsä 13.
huhtikuuta 2007 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen yhteydessä.
Nordean hallitus on nimittänyt Christian Clausenin Nordean
konsernijohtajaksi Lars G Nordströmin seuraajana.
Christian Clausen, 51, toimii tällä hetkellä varallisuudenhoito ja
henkivakuutus -liiketoiminta-alueen johtajana. Hän on ollut
konsernijohdon jäsen vuodesta 2001 lähtien.
Tunnuslukutavoitteet
Nordea esitteli 5. joulukuuta 2006 järjestetyssä
pääomamarkkinapäivässä (Capital Markets Day) konsernin orgaanisen
kasvun strategian sekä hallituksen päättämät uudet
tunnuslukutavoitteet. Tavoitteet ovat seuraavat:
Osakkeen kokonaistuotto, %
Tavoitteena on olla parhaan neljänneksen joukossa valittujen
eurooppalaisten pankkien muodostamassa vertailuryhmässä.
Riskisopeutettu tulos (Risk-adjusted profit)
Tavoitteena on kaksinkertaistaa riskisopeutettu tulos seitsemässä
vuodessa. Tämä tavoite tukee orgaanisen kasvun strategiaa.
Riskisopeutetun tuloksen kaksinkertaistaminen seitsemässä vuodessa
merkitsee noin 10 prosentin keskimääräistä vuotuista kasvua.
Oman pääoman tuotto (RoE)
Tavoitteena on, että oman pääoman tuotto on samalla tasolla kuin
pohjoismaisen vertailuryhmän parhailla. Absoluuttista
prosenttimääräistä tavoitetta ei enää ole, sillä oman pääoman tuotto
vaihtelee suhdanteiden mukaan ja on riippuvainen inflaatiosta sekä
korkotasosta.
Nordean hallitus on päättänyt myös seuraavista pääomarakennetta
koskevista periaatteista:
Osinko, %
Nordean maksaman osingon on oltava kilpailukykyinen ja
ennustettavissa. Tavoitteena on, että osinkoa maksetaan yli 40
prosenttia tilikauden tuloksesta.
Ensisijaisen pääoman osuus riskipainotetuista sitoumuksista, %
Tehokas pääoman käyttö auttaa saavuttamaan kannattavuudelle ja
osakkeenomistajien saamalle arvolle asetetut tavoitteet. Tavoitteena
on, että ensisijaisen pääoman osuus riskipainotetuista sitoumuksista
on 6,5 prosenttia tai enemmän.
Nordea ottaa käyttöön kansainvälisten rahoituslaitosten yritysvastuun
periaatteet (Equator Principles)
Nordea ottaa ensimmäisenä pohjoismaisena pankkina käyttöön
vapaaehtoiset kansainvälisten rahoituslaitosten sosiaalisen vastuun
ja ympäristövastuun periaatteet projektirahoituksen myöntämisessä.
Nämä periaatteet ovat projektirahoitukseen liittyvien sosiaalisten
riskien ja ympäristöriskien arvioinnin ja hallinnan mittari
rahoitusalalla.
Nordeassa viimeistellään parhaillaan sisäisiä menettelytapoja, joiden
avulla varmistetaan, että periaatteita noudatetaan
projektirahoituksessa.
Varsinainen yhtiökokous
Nordean varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 13. huhtikuuta
2007 Tukholman yliopiston Aula Magnassa klo 12.30 Ruotsin aikaa.
Ennen varsinaista yhtiökokousta järjestetään osakaskokous Helsingissä
14. maaliskuuta ja Kööpenhaminassa 22. maaliskuuta 2007.
Näkymät 2007
Pohjoismaiden taloutta koskevat positiiviset ennusteet antavat aiheen
odottaa liiketoiminnan volyymien kaksinumeroista prosenttikasvua
vuonna 2007. Tuottojen kasvun odotetaan jatkuvan voimakkaana vuonna
2007 luottomarginaaleihin tällä hetkellä kohdistuvista paineista
huolimatta. Kasvuodotukset perustuvat pääasiassa vahvaan
liiketoimintamalliin ja orgaanisen kasvun strategiaan. Tuottojen
odotettuun kasvuun vuonna 2007 vaikuttaa myös se, että tuotteiden ja
palvelujen hinnoittelussa otetaan aiempaa enemmän huomioon riskit ja
markkinakorkojen odotetaan nousevan. Luottosalkun laatu on edelleen
hyvä. Luottotappioiden palautusten uskotaan kuitenkin jäävän aiempaa
pienemmiksi, joten uusien arvonalentumistappioiden määrän odotetaan
vuonna 2007 olevan suurempi kuin arvonalentumisten peruutusten.
Orgaanisen kasvun strategia edellyttää investointeja, jotka liittyvät
etenkin kasvumahdollisuuksien hyödyntämiseen Pohjoismaiden
markkinoilla, Private Banking -toimintaan ja entistä
kunnianhimoisempiin kasvutavoitteisiin Puolassa. Nämä jo aiemmin
julkistetut investoinnit ovat määrältään noin 60 miljoonaa euroa.
Kulujen kasvun odotetaan vuonna 2007 olevan samaa suuruusluokkaa kuin
vuonna 2006. Tuottojen ja kulujen kasvun välisen eron odotetaan
olevan 3-4 prosenttiyksikköä vuonna 2007.
Tuottojen ja kulujen kasvun välisessä erossa ja kuluennusteissa ei
ole otettu huomioon venäläisen Orgresbankin hankintaa (ks. sivu 14).
Nordean liiketoimintaan nykyisten verosäännösten mukaan sovellettava
keskimääräinen vakioveroaste on noin 27 prosenttia. Efektiivisen
veroasteen odotetaan vuonna 2007 olevan 3-5 prosenttiyksikköä alempi
kuin keskimääräisen vakioveroasteen.
Neljännesvuosittainen kehitys
Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 1-12 1-12
Miljoonaa euroa 2006 2006 2006 2006 2005 2006 2005
Rahoituskate 1 006 979 957 927 933 3 869 3 663
Palkkiotuotot ja -kulut, 549 497 521 507 529 2 074 1 935
netto (liite 1)
Voitot/tappiot käypään 310 224 223 279 184 1 036 765
arvoon arvostettavista
eristä, netto
Osuus osakkuusyritysten 8 17 30 25 21 80 67
tuloksesta
Muut tuotot 26 217 54 21 29 318 143
Liiketoiminnan tuotot 1 899 1 934 1 785 1 759 1 696 7 377 6 573
yhteensä
Hallintokulut (liite 2):
Henkilöstökulut -606 -550 -552 -543 -532 -2 251 -2 082
Muut kulut -391 -355 -372 -367 -393 -1 485 -1 455
Poistot aineellisista ja -19 -23 -21 -23 -31 -86 -131
aineettomista
hyödykkeistä
Liiketoiminnan kulut -1 016 -928 -945 -933 -956 -3 822 -3 668
yhteensä
Arvonalentumistappiot 82 55 89 31 7 257 137
luotoista
Aineellisten ja
aineettomien hyödykkeiden 2 2 3 1 1 8 6
myyntivoitot ja -tappiot
Liikevoitto 967 1 063 932 858 748 3 820 3 048
Tuloverot -91 -191 -192 -193 -242 -667 -779
Tulos 876 872 740 665 506 3 153 2 269
Osakekohtainen tulos, 0,34 0,34 0,28 0,26 0,20 1,21 0,86
euroa
Osakekohtainen tulos 12 1,21 1,07 0,95 0,94 0,86 1,21 0,86
edeltävältä kuukaudelta,
euroa
Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 1-12 1-12
Liite 1 Palkkiotuotot ja 2006 2006 2006 2006 2005[1] 2006 2005[1]
-kulut, miljoonaa euroa
Varallisuudenhoito 203 176 179 186 189 744 684
Henkivakuutus 75 50 56 52 44 233 186
Arvopaperivälitys 54 46 61 66 62 227 221
Säilytyspalvelut 18 18 20 20 19 76 75
Talletukset 9 11 9 11 14 40 48
Säästämiseen liittyvät 359 301 325 335 328 1 320 1 214
palkkiotuotot yhteensä
Maksuliikenne 117 111 110 104 110 442 426
Kortit 80 76 73 67 67 296 265
Maksuihin liittyvät 197 187 183 171 177 738 691
palkkiotuotot yhteensä
Luotonanto 60 56 59 60 67 235 238
Takaukset ja 31 31 27 28 31 117 119
dokumenttimaksut
Luotonantoon liittyvät 91 87 86 88 98 352 357
palkkiotuotot yhteensä
Muut palkkiotuotot 49 36 46 41 49 172 171
Palkkiotuotot 696 611 640 635 652 2 582 2 433
Henkivakuutus -16 -11 -11 -13 -6 -51 -32
Maksuliikenne -70 -57 -53 -49 -57 -229 -212
Muut palkkiokulut -61 -46 -55 -66 -60 -228 -254
Palkkiokulut -147 -114 -119 -128 -123 -508 -498
Palkkiotuotot ja -kulut, 549 497 521 507 529 2 074 1 935
netto
Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 1-12 1-12
Liite 2 Hallintokulut, 2006 2006 2006 2006 2005 2006 2005
miljoonaa euroa
Henkilöstökulut[2] 574 534 536 527 512 2 171 2 017
Voittopalkkiojärjestelmät 32 16 16 16 20 80 65
Tietotekniikkakulut[3] 110 106 120 120 133 456 485
Markkinointikulut 34 21 27 22 33 104 100
Posti-, puhelin- ja 44 44 47 53 48 188 199
toimistokulut
Vuokra- ja 87 88 80 83 82 338 337
kiinteistökulut
Muut 116 96 98 89 97 399 334
Kulut 997 905 924 910 925 3 736 3 537
1 Luokiteltu uudelleen (arvopaperivälitys ja muut palkkiotuotot).
2 Tulokseen sidottuja palkkioita oli vuoden 2006 viimeisellä
neljänneksellä 58 miljoonaa euroa (vuoden 2006 kolmannella
neljänneksellä 37 miljoonaa euroa) ja 188 miljoonaa euroa koko
vuonna 2006 (147 miljoonaa euroa vuonna 2005).
3 Sisältää tietotekniikka- ja huoltokulut sekä konsulttien
palkkiot. Kokonaisuudessaan tietotekniikkakulut (mukaan lukien
henkilöstö- ja muut vastaavat kulut, pois lukien
henkivakuutustoiminnan tietotekniikkakulut, olivat 166 miljoonaa
euroa vuoden 2006 viimeisellä neljänneksellä (vuoden 2006
kolmannella neljänneksellä 156 miljoonaa euroa) ja 628 miljoonaa
euroa koko vuonna 2006 (636 miljoonaa euroa vuonna 2005).
Segmenttiraportointi
Nordealla on kolme liiketoiminta-aluetta: vähittäispankki, suuret
yritys- ja yhteisöasiakkaat sekä varallisuudenhoito ja henkivakuutus.
Varallisuudenhoito ja henkivakuutus jaetaan kahteen haaraan, jotta
toiminnasta voidaan antaa selkeä kuva. Liiketoimintaa harjoittavilla
yksiköillä on hajautettu tulosvastuu.
IAS 14:n mukaan vertikaalisesti integroitujen toimintojen
raportointia suositellaan. Siksi segmenttiraportoinnissa esitetään
liiketoiminta-alueiden tulosten lisäksi myös konsernin
varainhallinnan tulos. Konsernin varainhallinta hoitaa Nordean
rahoitusta.
Asiakasvastuu on Nordeassa avainasemassa. Asiakkaan ja Nordean
väliset liiketapahtumat sisältyvät kokonaisuudessaan
asiakasvastuullisen yksikön tuloslaskelmaan ja taseeseen.
Taloudellinen pääoma (Economic capital)
Pääomaa kohdistetaan liiketoimintaa harjoittaville yksiköille niiden
ottamien riskien perusteella painotetun pääoman (taloudellinen
pääoma, economic capital) laskemisessa käytetyn mallin mukaan. Tässä
mallissa otetaan huomioon luotto-, markkina-, vakuutus- ja
liiketoimintariskit sekä operatiiviset riskit, ja optimoidaan pääoman
jakaminen ja käyttö liiketoiminta-alueiden kesken. Taloudellisen
pääoman riskipainotetun tuoton laskemisessa käytetään
vakioveroprosenttia.
Taloudellinen pääoma on kohdistettu kullekin liiketoiminta-alueelle
sen riskien perusteella. Liiketoimintayksiköt saavat osana
rahoituskatetta pääomahyvityksen, joka vastaa odotettavissa olevaa
keskimääräistä keskipitkän aikavälin riskitöntä tuottoa. Muita
lainoja huonommalla etuoikeudella liikkeeseen laskettujen lainojen
kulut, jotka ylittävät Liborin, on käytetyn taloudellisen pääoman
perusteella sisällytetty liiketoiminta-alueiden rahoituskatteeseen.
Riskipainotettu tulos (economic profit) on perusta arvioitaessa
strategisia vaihtoehtoja ja tuloksentekokykyä.
Kohdistusperiaatteet
Kulut kohdistetaan laskennallisia yksikköhintoja käyttäen kunkin
liiketoiminta-alueen käyttämien palvelujen perusteella. Tuotot
kohdistetaan liiketapahtumien perusteella asiakasvastuullisille
yksiköille.
Varat, velat ja taloudellinen pääoma kohdistetaan
liiketoiminta-alueille. Sarakkeessa Konsernitoiminnot ja eliminoinnit
esitetään ne tulos- ja tase-erät, jotka liittyvät kohdistamattomiin
täsmäytettäviin eriin/yksiköihin.
Varallisuudenhoidolla ja henkivakuutuksella on asiakasvastuu
varallisuudenhoitopalveluista yhteisöasiakkaille ja Private Banking
-toiminnasta lukuun ottamatta vähittäispankin kanssa yhteistä
yksikköä. Lisäksi liiketoiminta-alueella on tuotevastuu
sijoitusrahastoista ja henkivakuutustuotteista. Oheisen taulukon
liikevoitossa on mukana asiakasvastuullisten yksiköiden liikevoitto.
Varallisuudenhoidon ja henkivakuutuksen tuotetulos sisältää konsernin
tuotot näistä tuotteista, mukaan lukien vähittäispankille kohdistetut
tuotot sekä myynti- ja jakelukustannukset vähittäispankissa.
Siirtohinnoittelu
Siirtohinnoittelu perustuu markkinakorkoihin ja sitä käytetään
kaikkien liiketoiminta-alueille tai konsernitoiminnoille
kohdistettujen ja niille kirjattujen varojen ja velkojen
hinnoittelussa.
Konsernin sisäiset tapahtumat eri juridisten yksiköiden välillä
hinnoitellaan käypään arvoon OECD:n siirtohinnoittelua koskevien
säännösten mukaisesti. Tuotot ja kulut näistä tapahtumista kirjataan
määriteltyjen tuote- ja asiakasvastuiden perusteella asianomaisen
liiketoiminnan tulokseen. Sijoitusrahastoihin liittyvä tulos ja
henkivakuutustoiminnan myyntipalkkiot ja marginaalit sisällytetään
kuitenkin kokonaisuudessaan vähittäispankin lukuihin.
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit
Sarakkeessa Konsernitoiminnot ja eliminoinnit esitetään neljän
konsernitoiminnon kohdistamattomat tulokset: konserniprosessit ja
-teknologia, konsernin tuki- ja palvelutoiminnot, konsernin
luotonanto ja riskienhallinta sekä konsernin lakiasiat ja compliance.
Konsernin varainhallinta, joka kuuluu konsernin tuki- ja
palvelutoimintoihin, on eriytetty tässä laskelmassa, sillä sitä
käsitellään vertikaalisesti integroituna segmenttinä, minkä vuoksi
sen tulos esitetään erikseen.
Konsernitoimintojen sellaiset kulut, joita ei ole määritelty
palveluiksi liiketoiminta-alueille, sekä tuotot osakkuusyrityksistä,
jotka eivät sisälly asiakasvastuullisen yksikön lukuihin, esitetään
myös tässä sarakkeessa.
Segmenttiraportointi
Vähittäis- Suuret Varallisuuden- Henkivakuutus
pankki yritys- ja hoito
yhteisö-
asiakkaat
Miljoonaa euroa 1-12 1-12 1-12 1-12
Asiakasvastuulliset 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
yksiköt
Rahoituskate 3 185 3 043 489 426 47 40 0 0
Palkkiotuotot ja -kulut, 1 372 1 299 364 348 311 262 31 43
netto
Voitot/tappiot käypään 361 237 320 284 25 23 261 241
arvoon arvostettavista
eristä, netto[1]
Osuus osakkuusyritysten 21 26 36 21 0 0 0 0
tuloksesta
Muut tuotot[1] 73 69 220 15 14 12 8 1
Liiketoiminnan tuotot 5 012 4 674 1 429 1 094 397 337 300 285
yhteensä
josta edelleen 985 763 -526 -396 -323 -276 -139 -94
kohdistetut erät
Henkilöstökulut -1 119 -1 050 -346 -322 -132 -111 -92 -73
Muut kulut -1 516 -1 496 -241 -238 -67 -64 -73 -61
Poistot aineellisista ja -32 -59 -10 -11 -3 -2 -9 -4
aineettomista
hyödykkeistä
Liiketoiminnan kulut -2 667 -2 605 -597 -571 -202 -177 -174 -138
yhteensä
josta edelleen -1 104 -1 091 -135 -151 24 19 0 0
kohdistetut erät
Arvonalentumistappiot 220 97 33 40 4 0 0 0
luotoista
Aineellisten ja 0 0 0 0 0 0 0 0
aineettomien hyödykkeiden
myyntivoitot ja -tappiot
Liikevoitto 2 565 2 166 865 563 199 160 126 147
Tase, miljardia euroa
Luotot yleisölle 172 152 36 32 3 2 1 1
Muut varat 22 24 79 75 1 2 34 29
Vastaavaa yhteensä 194 176 115 107 4 4 35 30
Yleisön talletukset ja 88 80 29 27 4 3 2 0
muut velat yleisölle
Muut velat 100 90 84 78 0 1 32 29
Velat yhteensä 188 170 113 105 4 4 34 29
Taloudellinen pääoma / 6 6 2 2 0 0 1 1
oma pääoma
Vastattavaa yhteensä 194 176 115 107 4 4 35 30
Taloudellisen pääoman
riskisopeutettu tuotto, 26 24 29 19
(RAROCAR), %
Muut
segmenttiraportoinnin
erät
Investoinnit, miljoonaa 6 17 7 1 11 4 19 65
euroa
Tuotetulos 375 305 243 221
Segmenttiraportointi
Liiketoiminta-
alueet
yhteensä
Miljoonaa euroa 1-12 Muutos
Asiakasvastuulliset 2006 2005 %
yksiköt
Rahoituskate 3 721 3 509 6
Palkkiotuotot ja -kulut, 2 078 1 952 6
netto
Voitot/tappiot käypään 967 785 23
arvoon arvostettavista
eristä, netto
Osuus osakkuusyritysten 57 47 21
tuloksesta
Muut tuotot 315 97 225
Liiketoiminnan tuotot 7 138 6 390 12
yhteensä
josta edelleen -3 -3 0
kohdistetut erät
Henkilöstökulut -1 689 -1 556 9
Muut kulut -1 897 -1 859 2
Poistot aineellisista ja -54 -76 -29
aineettomista
hyödykkeistä
Liiketoiminnan kulut -3 640 -3 491 4
yhteensä
josta edelleen -1 215 -1 223 -1
kohdistetut erät
Arvonalentumistappiot 257 137 -
luotoista
Aineellisten ja 0 0 -
aineettomien hyödykkeiden
myyntivoitot ja -tappiot
Liikevoitto 3 755 3 036 24
Tase, miljardia euroa
Luotot yleisölle 212 187 13
Muut varat 136 130 5
Vastaavaa yhteensä 348 317 10
Yleisön talletukset ja 123 110 12
muut velat yleisölle
Muut velat 216 198 9
Velat yhteensä 339 308 10
Taloudellinen pääoma / 9 9 0
oma pääoma
Vastattavaa yhteensä 348 317 10
Taloudellisen pääoman
riskisopeutettu tuotto,
(RAROCAR), %
Muut
segmenttiraportoinnin
erät
Investoinnit, miljoonaa 43 87
euroa
Tuotetulos
Segmenttiraportointi
Konsernin Konserni- Nordea-
varainhallinta toiminnot ja konserni
eliminoinnit
Miljoonaa euroa 1-12 1-12 1-12 Muutos
Asiakasvastuulliset 2006 2005 2006 2005 2006 2005 %
yksiköt
Rahoituskate 118 110 30 44 3 869 3 663 6
Palkkiotuotot ja -kulut, -8 -6 4 -11 2 074 1 935 7
netto
Voitot/tappiot käypään 99 1 -30 -21 1 036 765 35
arvoon arvostettavista
eristä, netto1
Osuus osakkuusyritysten 17 7 6 13 80 67 19
tuloksesta
Muut tuotot[1] 19 25 -16 21 318 143 122
Liiketoiminnan tuotot 245 137 -6 46 7 377 6 573 12
yhteensä
josta edelleen 0 2 3 1 0 0 -
kohdistetut erät
Henkilöstökulut -16 -15 -546 -511 -2 251 -2 082 8
Muut kulut -28 -30 440 434 -1 485 -1 455 2
Poistot aineellisista ja 0 0 -32 -55 -86 -131 -34
aineettomista
hyödykkeistä
Liiketoiminnan kulut -44 -45 -138 -132 -3 822 -3 668 4
yhteensä
josta edelleen -14 -15 1 229 1 238 0 0 -
kohdistetut erät
Arvonalentumistappiot 0 0 0 0 257 137 -
luotoista
Aineellisten ja 0 0 8 6 8 6 33
aineettomien hyödykkeiden
myyntivoitot ja -tappiot
Liikevoitto 201 92 -136 -80 3 820 3 048 25
Tase, miljardia euroa
Luotot yleisölle 0 0 2 1 214 188 14
Muut varat 11 11 -14 -3 133 138 -4
Vastaavaa yhteensä 11 11 -12 -2 347 326 6
Yleisön talletukset ja 2 3 1 3 126 116 9
muut velat yleisölle
Muut velat 9 8 -19 -9 206 197 5
Velat yhteensä 11 11 -18 -6 332 313 6
Taloudellinen pääoma / 0 0 6 4 15 13 15
oma pääoma
Vastattavaa yhteensä 11 11 -12 -2 347 326 6
Taloudellisen pääoman 23 21
riskisopeutettu tuotto,
(RAROCAR), %
Muut
segmenttiraportoinnin
erät
Investoinnit, miljoonaa 0 0 181 88 224 175
euroa
Tuotetulos
Lisätietoja:
- Lehdistötilaisuus, jossa on paikalla johdon edustajia,
pidetään 21. helmikuuta 2007 klo 11 CET.
- Analyytikoille suunnattu tilaisuus järjestetään
21. helmikuuta klo 14.30 CET osoitteessa Smålandsgtan 24, Tukholma.
- Puhelinkonferenssi, johon osallistuu johdon edustajia,
pidetään 21. helmikuuta 2007 klo 16.30 CET.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon +44 (0) 207
769 6432 (access code Nordea) 10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua.
Konferenssia voi seurata reaaliajassa osoitteessa www.nordea.com.
Lisäksi tilaisuudesta laaditaan editoitu versio, joka on saatavana
samasta osoitteesta.
- Tämä tilinpäätöstiedote on saatavana Internetistä
osoitteesta www.nordea.com. Internetistä on saatavana myös tähän
tilinpäätöstiedotteeseen liittyvä graafinen esitys.
Yhteyshenkilöt:
Lars G Nordström, konsernijohtaja +46 8 614 7808
Arne Liljedahl, konsernin +46 8 614 7996
talousjohtaja
+46 8 614 7852
(tai +46 70 607 92 69)
Johan Ekwall, sijoittajasuhteet
Atte Palomäki, konserniviestintä, (09) 165 42325
Suomi (tai 040 547 6390)
Varsinainen yhtiökokous
Nordean varsinainen yhtiökokous pidetään Tukholman yliopiston Aula
Magnassa 13. huhtikuuta klo 12.30 CET.
Tapahtumat
3. toukokuuta - osavuosikatsaus ensimmäiseltä neljännekseltä
19. heinäkuuta - osavuosikatsaus toiselta neljännekseltä
31. lokakuuta - osavuosikatsaus kolmannelta neljännekseltä
Nordea Bank AB:n (publ) vuosikertomus pyritään julkaisemaan
osoitteessa www.nordea.com viikolla 10.
Vuosikertomuksen painettu versio on saatavana (englanninkielisenä)
viikolla 12.
Keskiviikkona 21. helmikuuta 2007
Lars G Nordström
Konsernijohtaja
Tämä tiedote julkistetaan myös ruotsiksi, norjaksi, tanskaksi ja
englanniksi. Jos erikielisten tekstien välillä on
epäjohdonmukaisuuksia, englanninkielinen teksti on oikea.
Tilintarkastajat eivät ole tarkastaneet tätä tilinpäätöstiedotetta.
Nordea Bank AB (publ)
Hamngatan 10
SE-105 71 Stockholm
www.nordea.com/ir
Puh. +46 8 614 7800
Rekisterinumero 516406-0120
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |