Valmet Corporation - Julkinen ostotarjous

Valmet ostaa Prosessiautomaatiojärjestelmät-liiketoiminnan Metsolta: yrityskaupan myötä Valmetista tulee entistä vahvempi, liiketoiminnaltaan aiempaa tasaisempi ja kannattavampi

Valmet Oyj:n pörssitiedote 15.1.2015 klo 9:30

Valmet Oyj ja Metso Oyj ovat 15.1.2015 allekirjoittaneet sopimuksen, jonka
mukaan Valmet ostaa Metson Prosessiautomaatiojärjestelmät-liiketoiminnan.
Yrityskaupan velaton arvo on 340 miljoonaa euroa. Yrityskauppa rahoitetaan
sitoutuneen pitkäaikaisen rahoituksen avulla. Kaupan arvioidaan toteutuvan
1.4.2015 mennessä. Kaupan toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten
hyväksyntää.

Ostettava liiketoiminta tarjoaa prosessiautomaatio- ja
informaatiohallintajärjestelmiä sekä niihin liittyviä sovelluksia ja palveluja
sellu-, paperi-, energia- ja muille prosessiteollisuuksille. Liiketoiminnan
henkilöstömäärä on noin 1 600 ja liikevaihto vuonna 2013 oli noin 300 miljoonaa
euroa.

Valmetin ja Prosessiautomaatiojärjestelmien yhdistäminen luo ainutlaatuisen
tarjooman asiakkaille

Yrityskaupan myötä Valmetista tulee entistäkin vahvempi, alallaan ainutlaatuinen
teknologia- ja palveluyhtiö, jolla on kattava automaatiotarjooma. Yrityskauppa
parantaa Valmetin kilpailukykyä yhdistämällä paperi-, sellu- ja
voimalaitosteknologiatarjooman, palvelut, prosessiasiantuntemuksen ja
automaatio-osaamisen yhdeksi, asiakkaille lisäarvoa tuovaksi kokonaisuudeksi.
Noin 80 prosenttia Prosessiautomaatiojärjestelmien liikevaihdosta tulee Valmetin
nykyisiltä asiakasteollisuuksilta ja loput muilta prosessiteollisuuden
asiakkailta.

Prosessiautomaatiojärjestelmät on vahva, vakiintunut liiketoiminta

Ostettava liiketoiminta on vahva, ja sillä on vakiintuneet asiakassuhteet sekä
korkeatasoista teknologiaa ja asiantuntemusta. Noin 1 600
automaatioammattilaista työskentelevät lähellä asiakkaita noin 80 toimipisteessä
ympäri maailmaa. Palveluliiketoiminnan osuus ostettavan liiketoiminnan
liikevaihdosta on merkittävä. Se muodosti noin 45 prosenttia vuoden 2013
liikevaihdosta ja pohjautuu suureen asennettuun automaatiokantaan ja sitovaan
liiketoimintamalliin. Ostettavalla liiketoiminnalla on hyvät taloudelliset
ansiot ja vakaa kassavirta.

Yrityskauppa tekee Valmetista liiketoiminnaltaan aiempaa tasaisemman ja
kannattavamman

Prosessiautomaatiojärjestelmät-liiketoiminnan liikevaihto on noin 300 miljoonaa
euroa, josta Valmetin osuus on ollut noin 10 prosenttia. Tästä johtuen
yrityskauppa lisää tasaisesti toteutuvan ja korkeakatteisen liiketoiminnan
osuutta Valmetin liikevaihdosta noin 270 miljoonalla eurolla.

Prosessiautomaatiojärjestelmillä on vakaat taloudelliset ansiot, se on kasvanut
lievästi ja sen liikevoittomarginaali on ollut suhteellisen vakaa viimeisen 10
vuoden aikana. Prosessiautomaatiojärjestelmien EBITA-marginaali (tulos ennen
rahoituseriä, veroja ja aineettomien hyödykkeiden poistoja) on ollut noin 10-12
prosenttia.

Valmet vahvistaa yrityskaupan avulla tarjoomaansa ja jatkaa liiketoimintansa
kehittämistä. Merkittäviä kustannussynergioita ei odoteta saavutettavan.

Valmetin tase säilyy vahvana myös yrityskaupan jälkeen. Havainnollistaen, jos
yrityskauppa olisi tapahtunut syyskuun 2014 lopussa, Valmetin arvioitu
nettovelkaantuneisuusaste yrityskaupan jälkeen olisi ollut noin 23 prosenttia ja
omavaraisuusaste noin 35 prosenttia perustuen ostettavan liiketoiminnan
havainnollistaviin lukuihin syyskuun 2014 lopussa.

Pasi Laine, Valmet Oyj:n toimitusjohtaja: Yrityskaupan avulla luomme
ainutlaatuisen tarjooman asiakkaillemme ja vahvistamme edelleen
markkinajohtajuuttamme"Prosessiautomaatiojärjestelmien yrityskaupan myötä Valmetista tulee teknologia-
ja palveluyhtiö, jolla on kattava automaatiotarjooma. Yrityskauppa auttaa
Valmetia lisäämään tasaisesti toteutuvan liiketoiminnan määrää ja parantamaan
kannattavuutta. Yhdistämällä paperi-, sellu- ja voimalaitosteknologian,
prosessiasiantuntemuksen, palvelut ja automaation voimme palvella asiakkaitamme
yhä paremmin ja parantaa asiakkaidemme suorituskykyä. Tämä kauppa sopii
erinomaisesti olemassa olevaan strategiaamme ja on ajoitukseltaan Valmetille
sopiva," sanoo Pasi Laine, Valmet Oyj:n toimitusjohtaja.

Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle

Valmet järjestää englanninkielisen tiedotustilaisuuden analyytikoille,
sijoittajille ja medialle 15.1.2015 klo 13.00 Suomen aikaa. Tiedotustilaisuus
pidetään Valmetin pääkonttorilla, osoitteessa Keilasatama 5, 02151 Espoo.
Tilaisuutta on mahdollista seurata myös suorana webcast-lähetyksenä Valmetin
verkkosivuilla osoitteessa www.valmet.com/webcastit.

Tiedotustilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin kautta.
Puhelinkonferenssiin osallistutaan soittamalla viimeistään kymmenen minuuttia
ennen tilaisuuden alkua, klo 12.50 Suomen aikaa, numeroon 09-23194487.
Osallistujia pyydetään antamaan oheinen konferenssipuhelun ID-numero: 67179921.

Webcast-lähetyksen ja puhelinkonferenssin aikana kysymykset tulee esittää
englanniksi. Webcast-lähetyksen ja puhelinkonferenssin jälkeen medialla on
mahdollisuus haastatella johtoa suomeksi.

Lisätietoja antavat:
Pasi Laine, toimitusjohtaja, Valmet Oyj, puh. 010 672 0001
Markku Honkasalo, talousjohtaja, Valmet Oyj, puh. 010 672 0008
Anu Salonsaari-Posti, markkinointi- ja viestintäjohtaja, Valmet Oyj, puh.
010 672 0033
Hanna-Maria Heikkinen, sijoittajasuhdejohtaja, Valmet Oyj, puh. 010 672 0007


VALMET OYJ

Markku Honkasalo
talousjohtaja

Hanna-Maria Heikkinen
sijoittajasuhdejohtaja


Valmet Oyj on maailman johtava sellu-, paperi- ja energiateollisuuden palvelu-
ja teknologiatoimittaja. 11 000 ammattilaistamme ympäri maailmaa työskentelee
lähellä asiakkaitamme, sitoutuneina asiakkaidemme menestyksen edistämiseen -
joka päivä.

Valmetin asiakkailleen tarjoamat palvelut kattavat kaiken kunnossapidon
ulkoistuksesta tehtaiden ja voimalaitosten parannuksiin ja varaosiin. Vahvan
teknologiatarjontamme ytimen muodostavat kokonaiset sellutehtaat, pehmopaperin-,
kartongin- ja paperinvalmistuslinjat ja bioenergiaa tuottavat voimalaitokset.

Valmetin liikevaihto vuonna 2013 oli noin 2,6 miljardia euroa. Valmetin
tavoitteena on tulla maailman parhaaksi asiakkaidensa palvelussa.

Valmetin pääkonttori sijaitsee Espoossa ja sen osakkeet noteerataan NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä.

Lue lisää www.valmet.com, www.twitter.com/valmetglobal

Seuraa Valmet IR:ää Twitterissä www.twitter.com/valmetir

[HUG#1887217]