Cencorp - Pörssitiedote

CENCORP OYJ: CENCORP OYJ JULKISTAA TALOUDELLISTA ASEMAANSA JA RAHOITUKSEN TARVETTA KOSKEVIA TIETOJA

CENCORP OYJ        PÖRSSITIEDOTE                     10.12.2013 KLO 10:05



CENCORP OYJ: CENCORP OYJ JULKISTAA TALOUDELLISTA ASEMAANSA JA RAHOITUKSEN
TARVETTA KOSKEVIA TIETOJA 



Cencorp Oyj (”Cencorp” tai "Yhtiö") on tiedottanut 9.12.2013 sen hallituksen
päättämästä osakeannista Cencorpin osakkeenomistajille ja
vaihtovelkakirjalainojen haltijoille pääomarakenteensa vahvistamiseksi,
maksuvalmiutensa parantamiseksi, erityisesti Yhtiön erääntyneiden ostovelkojen
maksuun, ja puhtaan energian liiketoimintasuunnitelmaan liittyvien
investointien toteuttamiseksi ("Osakeanti"), Osakeannin ehdoista sekä
Osakeantiin liittyvän esitteen, joka koostuu 9.12.2013 päivätyistä
rekisteröintiasiakirjasta ("Rekisteröintiasiakirja") sekä tiivistelmästä ja
arvopaperiliitteestä ("Arvopaperiliite"; Rekisteröintiasiakirja ja
Arvopaperiliite yhdessä "Esite"), hyväksymisestä ja julkaisemisesta. 



Yhtiö julkistaa aiemmin julkistettujen tietojen lisäksi tällä tiedotteella
tarkempia tietoja Cencorpin taloudellisesta asemasta ja rahoituksen tarpeesta
siten kuin niitä on kuvattu Esitteessä. 



Cencorpin kannalta yksi merkittävimmistä riskeistä on käyttöpääoman riittävyys.
Yhtiön rahoitusasema tulee käytettävissä olevien ennusteiden valossa olemaan
edelleen tiukka. Yhtiön johdolla olevan käsityksen mukaan Yhtiön käyttöpääoma
ja käytettävissä olevat rahavarat seuraavan kahdentoista (12) kuukauden aikana
eivät ole riittäviä varmistamaan yhtäältä Yhtiön normaalia liiketoimintaa ja
toisaalta viemään läpi Yhtiön strategian mukaista investointisuunnitelmaa.
Yhtiöllä on erääntyneitä ostovelkoja yhteensä noin 2,8 miljoonaa euroa, joista
Yhtiö aikoo maksaa osan Osakeannilla kerättävillä varoilla ja osan
liiketoiminnan rahavirralla. Lisäksi Yhtiöllä on seuraavien kahdentoista (12)
kuukauden aikana erääntyviä lainoja yhteensä noin 6,9 miljoonaa euroa, joista
merkittävä osa (4,9 miljoonaa euroa) erääntyy 31.1.2014. Yhtiön 31.1.2014
erääntyvät lainat koostuvat Danske Bank Oyj:n Yhtiölle myöntämistä
vientilimiittiluotosta ja tililuotosta sekä Savcor Invest B.V.:n Yhtiölle
myöntämästä lainasta ja Savcor Group Oy:llä olevasta Yhtiön
vaihtovelkakirjalainasta I/2010, joka on tarkoitus käyttää Osakeannissa
merkittävien Yhtiön uusien osakkeiden merkintähinnan maksamiseen kuittaamalla
aiemmin tiedotetun Savcor Group Oy:n Osakeannin yhteydessä antaman ehdollisen
merkintäsitoumuksen mukaisesti. 



Yhtiö pyrkii neuvottelemaan sen rahoitussopimuksille jatkoa ja onkin jo
aloittanut neuvottelut rahoitussopimustensa uusimiseksi Danske Bank Oyj:n
kanssa siten, että Danske Bank Oyj:n limiittisopimusten mukaiset
vientilimiittiluotto, pankkitakauslimiitti ja tililuotto säilyisivät vastaavan
suuruisina kuin mitä ne ovat tämän tiedotteen päivämääränä ja että ne
jatkuisivat myös 31.1.2014 jälkeen vähintään kolmesta kuuteen (3-6) kuukauden
ajan, jonka aikana niille neuvoteltaisiin edelleen jatkoaikaa Yhtiön ja Danske
Bank Oyj:n tähän asti noudattamaa käytäntöä vastaavasti. Yhtiö on myös
aloittanut Savcor Group Oy:n ja Savcor Invest B.V.:n kanssa neuvottelut
31.1.2014 erääntyvien lainojensa eräpäivien siirtämisestä. 



Yhtiön 9.12.2013 tiedottaman Osakeannin kokonaismäärä on aiemmin julkistetusti
enintään noin 4,9 miljoonaa euroa. Yhtiö tavoittelee Osakeannilla vähintään 2,5
miljoonaa euroa uusia varoja (pois lukien kuittaamalla maksettava osa uusien
osakkeiden merkintähinnasta), joista noin 2,0 miljoonaa euroa on tarkoitus
käyttää sen normaalin liiketoiminnan vaatiman käyttöpääoman kattamiseen ja
maksuvalmiuden parantamiseen, erityisesti Yhtiön erääntyneiden ostovelkojen
maksuun, ja noin 0,5 miljoonaa euroa Yhtiön puhtaan energian
liiketoimintasuunnitelmaan liittyviin investointeihin. Yhtiön tämänhetkisen
arvion mukaan Yhtiön puhtaan energian liiketoiminnan liiketoimintasuunnitelmaan
liittyvien investointien toteuttaminen vaatii edellä sanotun 0,5 miljoonan
euron rahoituksen lisäksi yhteensä vielä noin 9,5 miljoonaa euroa uutta
rahoitusta, josta noin 5,0 miljoonaa euroa ajoittuu hankittavaksi ja
käytettäväksi seuraavien kahdentoista (12) kuukauden aikana. 



Mikäli Yhtiö onnistuu keräämään Osakeannilla enemmän kuin sillä tavoiteltu 2,5
miljoonan euron vähimmäismäärä (josta noin 2,0 miljoonaa euroa on tarkoitus
käyttää Yhtiön normaalin liiketoiminnan vaatiman käyttöpääoman kattamiseen ja
maksuvalmiuden parantamiseen), ylimenevä osa on tarkoitus käyttää Yhtiön
puhtaan energian liiketoimintasuunnitelman mukaisiin investointeihin. 



Mikäli Yhtiö saa kerättyä Osakeannilla uusia varoja (pois lukien kuittaamalla
maksettava osa uusien osakkeiden merkintähinnasta) vähintään tavoittelemansa
2,5 miljoonaa euroa (josta noin 2,0 miljoonaa euroa on tarkoitus käyttää Yhtiön
normaalin liiketoiminnan vaatiman käyttöpääoman kattamiseen ja maksuvalmiuden
parantamiseen, erityisesti Yhtiön erääntyneiden ostovelkojen maksuun), Yhtiön
johdolla tällä hetkellä olevan käsityksen mukaan Yhtiö varmistaa tällä
käyttöpääomansa riittävyyden seuraavien kahdentoista (12) kuukauden ajaksi
edellyttäen, että Yhtiöllä on käytössään vähintään nykyisensuuruiset eli 4,0
miljoonan euron rahoituslimiitit, Yhtiö on saanut neuvoteltua lisää maksuaikaa
myös sen muille 31.1.2014 erääntyville lainoille siltä osin kuin niitä ei
käytetä merkintähinnan kuittaamiseen Osakeannissa, Yhtiöllä on käytössään sen
investointiohjelman mukaisiin investointeihin suunnitellun mukaisesti erillistä
rahoitusta ja Yhtiön liiketoiminnan kassavirta kääntyy positiiviseksi
viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla. 



Yhtiö uskoo sillä tällä hetkellä käytettävissä olevien tietojen perusteella
Yhtiön liiketoiminnan kassavirran kääntyvän positiiviseksi Yhtiön tämän hetken
kustannustasolla viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla,
edellyttäen, että Yhtiö saavuttaa vuoden 2014 vähimmäisliikevaihtotavoitteensa,
jonka todennäköisyyttä Yhtiö pitää kohtuullisena huomioiden Yhtiön aiemmin
saavuttaman liikevaihtotason, viimeaikaisen tilauskertymän ja
tarjousaktiviteetin. 



Mikäli Yhtiön liiketoiminnan kassavirta ei käänny Yhtiön tavoitteen mukaisesti
positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla ja/tai
Yhtiöllä ei ole käytössään nykyisensuuruisia vähintään 4,0 miljoonan euron
rahoituslimiittejä eikä Yhtiö onnistu neuvottelemaan lisää maksuaikaa
erääntyville lainoille ja/tai Yhtiö ei onnistu hankkimaan sen
investointiohjelman mukaisiin investointeihin erillistä rahoitusta suunnitellun
mukaisesti (asiakkailta, yhteistyökumppaneiltaan, pääomasijoittajilta ja muilta
ulkopuolisilta tahoilta kuten esimerkiksi Tekes - teknologian ja innovaatioiden
kehittämiskeskukselta), voi Yhtiö joutua harkitsemaan uudelleen puhtaan
energian liiketoimintansa laajuutta sekä madaltamaan tulevaisuuden
kasvutavoitteitaan. Muina vaihtoehtoina Yhtiö on harkinnut ja tulee jatkossa
harkitsemaan mahdollisuuksia luopua sellaisista liiketoiminnoista, jotka eivät
kuulu Yhtiön nykyisen strategian mukaisiin avainliiketoimintoihin. Tällaisia
liiketoimintoja ovat esimerkiksi RFID- ja matkapuhelimien joustava
elektroniikka -liiketoiminnot. Yhtiöllä on aiemmin tiedotetun mukaisesti
parhaillaan käynnissä tunnusteluja mahdollisten ostajatahojen selvittämiseksi
näille liiketoiminnoille. 



Mikäli Yhtiö ei saa kerättyä Osakeannissa sen tarvitsemia edellä mainittuja
vähintään 2,5 miljoonan euron määräisiä uusia varoja tai mikäli yksi tai
useampi edellä mainituista muista edellytyksistä, kuten liiketoiminnan
kassavirran kääntyminen positiiviseksi vuoden 2014 jälkimmäisellä puoliskolla,
31.1.2014 erääntyvien lainojen uusiminen, asiakkailta tai yhteistyökumppaneilta
tai pääomasijoittajilta saatava rahoitus tai Yhtiön ei-avainliiketoimintojen
myynti, ei toteutuisi riittävässä määrin, Yhtiö voi joutua muuttamaan
merkittävästi strategiaansa tai tavoitteitaan tai niiden aikataulua tai
pahimmillaan se voi johtaa Yhtiön hakeutumiseen yrityssaneeraukseen tai sen
epäonnistuessa konkurssiin. 



Yhtiön taloudelliseen asemaan, rahoituksen tarpeeseen ja liiketoiminnan
jatkuvuuteen liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin 9.12.2013 päivätyssä
Esitteessä. 



Esite on saatavilla 10.12.2013 alkaen Yhtiön pääkonttorista, osoitteesta
Insinöörinkatu 8, 50100 Mikkeli normaalina toimistoaikana, Helsingin Pörssin
vastaanotosta (2. kerros), osoitteesta Fabianinkatu 14, 00130 Helsinki sen
aukioloaikana sekä sähköisenä Yhtiön verkkosivustolta Internet-osoitteesta
www.cencorp.com/cencorpin-sijoittajasivusto/ ja Evli Pankki Oyj:n
verkkosivustolta Internet-osoitteesta www.evli.com. 



Osakkeenomistajia, vaihtovelkakirjalainan haltijoita ja muita sijoittajia
pyydetään tutustumaan tarkemmin Esitteen sisältämiin tietoihin. 



Mikkelissä, 10.12.2013



CENCORP OYJ





Lisätietoa:



Iikka Savisalo

toimitusjohtaja

Cencorp Oyj



Puhelin: +358 (0)40 521 6082

Sähköpostiosoite: iikka.savisalo@cencorp.com





Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki Oy

Keskeiset tiedotusvälineet



Cencorp Oyj on yksi johtavista teollisuusautomaatioratkaisujen valmistajista.
Jyrsintään, erikoiskomponenttien ladontaan, testaukseen ja laser-työstöön
suunnitellut laitteet ja järjestelmät tehostavat asiakkaiden tuotantoa
merkittävästi. Cencorp on valinnut toiseksi toimialakseen uusiutuvaan
energiaan, erityisesti aurinkosähköön, liittyvät sovellutukset. Cencorp
valmistaa ja myy sen omaan teknologiaan pohjautuvia aurinkosähkömoduleja,
niiden avainkomponetteja sekä niiden automaattista valmistustekniikkaa.
Cencorpin tuotevalikoimaan kuuluvat myös EMI-suojaukset, RFID-antennit sekä
muut joustavat virtapiirit, joita ovat mm. aurinkosähkömoduleissa käytettävät
CBS- johtimet ja matkapuhelinten antennit. Cencorpin pääkonttori on Mikkelissä.
Yhtiö on osa suomalaista Savcor-konsernia. 





Huomautus:

Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai
levitettäväksi suoraan tai välillisesti, kokonaan tai osittain, Australiassa,
Etelä-Afrikassa, Japanissa, Hong Kongissa, Kanadassa tai Yhdysvalloissa tai
missään muussa maassa missä sen julkistaminen tai levittäminen olisi
lainvastaista. 



Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi
Yhdysvalloissa eikä tiedotteessa tarkoitettuja arvopapereita saa tarjota tai
myydä Yhdysvalloissa ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933
arvopaperilain (United States Securities Act of 1933, muutoksineen) ja sen
nojalla annettujen säännösten tai määräysten mukaisesti tai ellei
rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Arvopapereita koskevaa tarjousta
tai mitään sen osaa ei rekisteröidä Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita myydä
julkisesti Yhdysvalloissa. 



Tämä tiedote ei ole arvopapereiden mahdollista myyntiä tai hankintaa koskeva
suora tai välillinen tarjous, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla
kyseisten arvopapereiden tarjoaminen tai myynti olisi lainvastaista ennen
niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevan poikkeuksen
tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista.