|
|||
2010-10-21 08:00:00 CEST 2010-10-21 08:00:33 CEST REGULATED INFORMATION Outokumpu Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Outokummun kolmas neljännes 2010 - kausiluonteisesti heikompi kysyntä johti tappiolliseen vuosineljännekseenOSAVUOSIKATSAUS 21.10.2010 klo 9.00 Kolmas neljännes 2010 lyhyesti - Liiketappio oli 49 milj. euroa (II/2010: 71 milj. euron voitto) sisältäen noin 39 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita (II/2010: varastovoittoja 55 milj. euroa), operatiivinen tulos noin -10 milj. euroa (II/2010: 16 milj. euroa). - Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) oli 13 milj. euroa (II/2010: 128 milj. euroa), liiketoiminnan kassavirta kääntyi syyskuussa positiiviseksi mutta oli koko neljänneksellä -112 milj. euroa (II/2010: ‑314 milj. euroa) metallien hintojen ja varastotasojen nousun takia. - Vuotuiset huoltoseisokit konsernin tehtailla ja tavanomainen kausivaihtelu supistivat toimitusmääriä, jotka olivat 307 000 tonnia (II/2010: 339 000 tonnia). - Strategisia painopisteitä tarkennettiin, visio ja strateginen suunta pysyivät ennallaan. Konsernin tunnusluvut III/10 II/10 III/09 2009 ---------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto Milj. EUR 999 1 110 587 2 611 Liikevoitto Milj. EUR -49 71 -65 -438 EBITDA Milj. EUR 13 128 2 -212 Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät Milj. EUR - - -15 -20 Voitto ennen veroja Milj. EUR -88 63 -81 -474 Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto Milj. EUR -55 43 -55 -332 Tilikauden voitto Milj. EUR -56 44 -56 -336 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos EUR -0,30 0,24 -0,30 -1,83 Osakekohtainen tulos EUR -0,31 0,24 -0,31 -1,86 Sijoitetun pääoman tuotto % -4,6 7,2 -7,6 -11,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 1) Milj. EUR -112 -314 -10 198 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen Milj. EUR 40 40 55 245 Korollinen nettovelka kauden lopussa Milj. EUR 1 818 1 683 1 014 1 183 Velkaantumisaste kauden lopussa % 74,4 67,6 41,4 48,2 Ruostumattoman teräksen toimitukset 1 000 tonnia 307 339 238 1 030 Ruostumattoman teräksen perushinta 2) EUR/tonni 1 245 1 317 1 307 1 161 Jatkuvien toimintojen henkilöstö kauden lopussa 7 887 8 617 7 699 7 606 ---------------------------------------------------------------------------- 1) Rahavirta esitetty jatkuvien toimintojen osalta. 2) Ruostumaton teräs: CRU - Saksan perushinta (2 mm cold rolled 304 sheet). LÄHIAJAN NÄKYMÄT Standardilaatujen kysyntä on elpynyt jonkin verran Euroopassa kesäkauden jälkeen. Myös nikkelin hinnan nousu on vaikuttanut positiivisesti lähinnä jakelijoiden ostokäyttäytymiseen. Jakelijoiden varastojen arvioidaan olevan lähes normaalilla tasolla. Erikoislaatujen ja -tuotteiden kysyntä on kuitenkin edelleen vaimeampaa, eikä investointivetoisilla asiakastoimialoilla ole tapahtunut selvää elpymistä. Standardituotteiden toimitusajat ovat edelleen normaalit, 6-8 viikkoa. Outokummun ruostumattoman teräksen toimitusten odotetaan elpyvän neljännellä neljänneksellä kolmannesta neljänneksestä ja olevan lähellä toisen neljänneksen tasoa (339 000 tonnia). Outokummun kaikkien litteiden tuotteiden keskimääräisten perushintojen odotetaan laskevan enintään 50 euroa tonnilta kolmanteen neljännekseen verrattuna, mikä johtuu toimitusten heikommasta maantieteellisestä ja tuotejakaumasta. Vertailukelpoisten markkina- ja tuotekohtaisten perushintojen odotetaan kuitenkin pysyvän jokseenkin ennallaan neljännellä neljänneksellä. Heikommalla Yhdysvaltain dollarilla ja vahvemmalla Ruotsin kruunulla tulee olemaan negatiivinen vaikutus Outokummun kannattavuuteen. Outokummun operatiivisen tuloksen*) arvioidaan olevan neljännellä neljänneksellä nollatasolla. Tämänhetkisillä metallien hinnoilla laskettuna raaka-aineisiin liittyvien varastovoittojen arvioidaan olevan neljännellä neljänneksellä joitakin kymmeniä miljoonia euroja kesän jälkeen tapahtuneen metallien hintojen nousun seurauksena. Metallien hintakehityksestä ja valuuttakurssikehityksestä riippuen kassavirran (ennen investointeja) odotetaan olevan positiivinen alhaisempien varastojen ansiosta. *) Operatiivinen tulos = Liikevoitto ilman raaka-aineisiin liittyviä varastovoittoja ja -tappioita ja kertaluonteisia eriä. Toimitusjohtaja Juha Rantanen:"Outokummun kolmannen neljänneksen tappio johtuu pääasiassa kausivaihtelun aiheuttamasta toimitusmäärien laskusta. Tuloskehityksemme kääntyy jälleen oikeaan suuntaan neljännellä neljänneksellä. Odotamme parempaa tulosta sekä edelliseen että viimevuotiseen neljännekseen verrattuna. Standardilaatujen loppukysyntä on edelleen tyydyttävällä tasolla. Investointivetoisten toimialojen odotettu elpyminen ei ole vielä toteutunut. Asiakkaat epäröivät investointipäätösten tekemistä yleisestä makrotalouden epävarmuudesta johtuen. Tämä on pääasiallinen syy siihen, että käyttöasteemme on edelleen vain 75 %. Viime aikojen valuuttakurssimuutoksilla on myös negatiivinen vaikutus toimintaamme ja ruostumattoman markkinoihin. Olemme kuitenkin luottavaisia ruostumattoman teräksen toimialan houkuttelevuuteen. Useat globaalit trendit tukevat ruostumattoman markkinoiden pitkän tähtäimen kasvua. Outokummulla on ainutlaatuinen asema hyödyntää nämä mahdollisuudet Tornion kustannuskilpailukyvyn ja erikoistuoteosaamisemme ansiosta. Äskettäin tarkennettu strategiamme sisältää konkreettiset suunnitelmat konsernin kannattavuuden parantamiseksi." Oheisissa liitteissä esitetään johdon analyysi kolmannen neljänneksen tuloksesta, hallituksen toimintakatsaus tammi-syyskuulta 2010 sekä osavuosikatsauksen numeroaineisto ja liitetiedot. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Lisätietoja antavat: Päivi Lindqvist, johtaja - viestintä ja sijoittajasuhteet puh. (09) 421 2432, matkapuh. 040 708 5351 paivi.lindqvist@outokumpu.com Ingela Ulfves, johtaja - sijoittajasuhteet ja talousviestintä puh. (09) 421 2438, matkapuh. 040 515 1531 ingela.ulfves@outokumpu.com Esa Lager, talous- ja rahoitusjohtaja puh. (09) 421 2516 esa.lager@outokumpu.com Tiedotustilaisuus ja suora webcast tänään klo 13.00 Yhdistetty tiedotustilaisuus, puhelinkonferenssi ja suora internetlähetys (webcast) koskien vuoden 2010 kolmannen neljänneksen 2010 tulosta järjestetään 21.10.2010 klo 13.00 hotelli Kämpin neuvotteluhuone Akseli Gallen-Kallelassa, osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, 00100 Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin välityksellä soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon: (09) 23 101 527. Tunnussana on"Outokumpu". Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana internetissä osoitteessa www.outokumpu.com. Pörssitiedote ja esitysmateriaali ovat saatavilla ennen tiedotustilaisuuden alkua osoitteessa www.outokumpu.com/Investors Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.outokumpu.com 21.10.2010 noin klo 15.00 lähtien. OUTOKUMPU OYJ Konserninjohto JOHDON TULOSANALYYSI - KOLMAS NELJÄNNES Konsernin tunnuslukuja Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------------------- Liikevaihto General Stainless 476 501 496 592 2 065 Specialty Stainless 371 278 258 332 1 239 Muu toiminta 66 58 56 62 243 Sisäinen myynti -233 -220 -224 -259 -935 -------------------------------------------------------------------- Konserni 679 617 587 728 2 611 Liikevoitto General Stainless -157 -52 -38 -12 -259 Specialty Stainless -82 -37 -21 -10 -149 Muu toiminta -12 -5 -4 -9 -31 Sisäiset erät 2 0 -3 2 1 -------------------------------------------------------------------- Konserni -249 -94 -65 -29 -438 Milj. EUR I/10 II/10 III/10 -------------------------------------------------------------------- Liikevaihto General Stainless 754 962 860 Specialty Stainless 367 469 397 Muu toiminta 89 86 85 Sisäinen myynti -295 -407 -342 -------------------------------------------------------------------- Konserni 916 1 110 999 Liikevoitto General Stainless -2 75 -52 Specialty Stainless -21 22 -14 Muu toiminta 2 -15 10 Sisäiset erät -1 -10 8 -------------------------------------------------------------------- Konserni -22 71 -49 Ruostumattoman teräksen toimitukset 1 000 tonnia I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------------------- Kylmävalssatut tuotteet 133 145 124 143 545 Kirkkaat kuumanauhat 59 69 66 69 263 Kvarttolevyt 19 18 14 16 67 Putkituotteet 16 13 12 12 53 Pitkät tuotteet 10 9 11 10 40 Puolituotteet 10 14 12 27 63 -------------------------------------------------------------------- Toimitukset yhteensä 247 268 238 277 1 030 1 000 tonnia I/10 II/10 III/10 -------------------------------------------------------------------- Kylmävalssatut tuotteet 171 182 167 Kirkkaat kuumanauhat 82 75 69 Kvarttolevyt 21 21 20 Putkituotteet 13 14 12 Pitkät tuotteet 13 15 15 Puolituotteet 33 32 24 -------------------------------------------------------------------- Toimitukset yhteensä 333 339 307 Markkinahinnat ja valuuttakurssit I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------------------- Markkinahinnat 1) Ruostumaton teräs Perushinta EUR/t 925 1 117 1 307 1 297 1 161 Seosainelisä EUR/t 893 634 923 1 049 875 Markkinahinta EUR/t 1 818 1 751 2 229 2 346 2 036 Nikkeli USD/t 10 471 12 920 17 700 17 528 14 655 EUR/t 8 036 9 478 12 375 11 860 10 507 Ferrokromi (Cr-sisältö) USD/lb 0,79 0,69 0,89 1,03 0,85 EUR/kg 1,34 1,12 1,37 1,54 1,34 Molybdeeni USD/lb 9,15 9,41 15,36 11,76 11,42 EUR/kg 15,49 15,22 23,67 17,54 18,05 Kierrätysteräs USD/t 207,00 199,00 236,00 250,00 223,00 EUR/t 159,00 146,00 165,00 169,00 160,00 Valuuttakurssit EUR/USD 1,303 1,363 1,430 1,478 1,395 EUR/SEK 10,941 10,781 10,424 10,351 10,619 EUR/GBP 0,909 0,879 0,872 0,905 0,891 -------------------------------------------------------------------- I/10 II/10 III/10 -------------------------------------------------------------------- Markkinahinnat 1) Ruostumaton teräs Perushinta EUR/t 1 235 1 317 1 245 Seosainelisä EUR/t 1 094 1 701 1 621 Markkinahinta EUR/t 2 329 3 018 2 866 Nikkeli USD/t 19 959 22 476 21 191 EUR/t 14 433 17 686 16 415 Ferrokromi (Cr-sisältö) USD/lb 1,01 1,36 1,30 EUR/kg 1,61 2,36 2,22 Molybdeeni USD/lb 16,19 16,45 15,15 EUR/kg 25,81 28,53 25,86 Kierrätysteräs USD/t 323 346 346 EUR/t 234 272 268 Valuuttakurssit EUR/USD 1,383 1,271 1,291 EUR/SEK 9,946 9,631 9,380 EUR/GBP 0,888 0,852 0,833 -------------------------------------------------------------------- 1) Lähteet: Ruostumaton teräs: CRU - Saksan perushinta, seosainelisä ja markkinahinta (2 mm cold rolled 304 sheet), arvioidut hinnat kauden toimituksille. Nikkeli: Lontoon metallipörssin (LME) käteisnoteeraus Ferrokromi: Metal Bulletin - Quarterly contract price, ferrochrome lumpy chrome charge, basis 52% chrome Molybdeeni: Metal Bulletin - molybdeenioksidi, Eurooppa Kierrätysteräs: Metal Bulletin - Steel scrap HMS 1&2 fob Rotterdam Kausivaihtelu vaikutti ruostumattoman teräksen kysyntään Euroopassa Ruostumattoman teräksen maailmanlaajuinen kysyntä vaimeni kolmannella neljänneksellä, ja sen arvioidaan vähentyneen 13 % toiseen neljännekseen verrattuna. Euroopassa kysyntä supistui 20 % tavanomaisen kausivaihtelun vaikutuksesta. Kysyntä väheni myös Kiinassa, 13 % edellisestä neljänneksestä. Tuotanto supistui maailmanlaajuisesti 14 %, Euroopassa 29 % ja Kiinassa 10 % toiseen neljännekseen verrattuna. Pääasialliset syyt alhaisempaan tuotantoon olivat nikkelin hinnan laskun vaikutus kysyntään ja Euroopan lomakausi. Kylmävalssatun ruostumattoman 304-laadun 2 mm:n teräslevyn Saksan markkinoiden keskimääräinen perushinta laski kolmannella neljänneksellä 5 % ja oli 1 245 euroa tonnilta (II/2010: 1 317 euroa tonnilta). Seosainelisä laski ja oli 1 621 euroa tonnilta (II/2010: 1 701 euroa tonnilta), koska dollarin heikkeneminen kumosi osittain metallien hintojen nousun vaikutusta. Keskimääräinen markkinahinta kolmannella neljänneksellä oli 2 866 euroa tonnilta (II/2010: 3 018 euroa tonnilta). Hintaero Euroopan ja Aasian välillä kasvoi jakson aikana, ja tuonti Eurooppaan, erityisesti aasialaisilta tuottajilta, kasvoi selvästi. (CRU) Seosaineista nikkelin hinta oli kolmannella neljänneksellä nousussa. Kolmannen neljänneksen alussa se oli noin 19 000 dollaria tonnilta ja se nousi 23 500 dollarin tasolle neljänneksen loppuun mennessä. Nikkelin hinta oli kolmannella neljänneksellä keskimäärin 21 191 dollaria tonnilta (II/2010: 22 476 dollaria tonnilta). Toisella neljänneksellä nikkelin hinta laski vuoden korkeimmalta tasoltaan, joka oli 26-27 000 dollaria tonnilta. Ferrokromimarkkinat olivat lähes tasapainossa. Ferrokromin neljännesvuosittainen sopimushinta kolmannella neljänneksellä oli 1,30 dollaria naulalta (II/2010: 1,36 dollaria naulalta), ja se on asetettu alustavasti 1,30 dollariin naulalta myös neljännelle neljännekselle. Molybdeenin keskihinta kolmannella neljänneksellä laski 15,15 dollariin naulalta (II/2010: 16,45 dollaria naulalta). Kierrätysteräksen hinta pysyi ennallaan ja oli keskimäärin 346 dollaria tonnilta (II/2010: 346 dollaria tonnilta). Kannattavuus heikkeni kausiluonteisesti heikolla neljänneksellä Konsernin liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 999 milj. euroa (II/2010: 1 110 milj. euroa). Ruostumattoman teräksen toimitukset supistuivat ja olivat 307 000 tonnia (II/2010: 339 000 tonnia). Keskeiset syyt toimitusmäärien supistumiseen olivat konsernin vuotuiset huoltoseisokit ja tavanomainen kausivaihtelu Euroopan lomakauden aikana. Konsernin liiketappio kolmannella neljänneksellä oli 49 milj. euroa (II/2010: 71 milj. euron voitto). Siihen sisältyi noin 39 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita (II/2010: noin 55 milj. euron voitot), jotka johtuivat metallien hintojen laskusta. Siten operatiivinen tappio oli 10 milj. euroa (II/2010: 16 milj. euron voitto). Keskeiset syyt tuloksen heikkenemiseen olivat toimitusten supistuminen ja niiden hieman heikentynyt maantieteellinen jakauma. Kolmannella neljänneksellä toteutuneet Outokummun litteiden tuotteiden keskimääräiset perushinnat olivat lähellä toisen neljänneksen tasoa ja jonkin verran CRU:n raportoimaa 304-laadun teräslevyn Saksan perushintaa alemmat. Sijoitetun pääoman tuotto kolmannella neljänneksellä oli -4,6 % (II/2010: 7,2 %). Osakekohtainen tulos oli -0,31 euroa (II/2010: 0,24 euroa). Nettovelkojen suurempi määrä ja kiinteäkorkoisen rahoituksen osuuden kasvu lainasalkussa nostivat korkokuluja. Valuuttakurssimuutokset aiheuttavat yleisesti vaihtelua rahoituserissä. Kolmannella neljänneksellä valuuttakurssimuutokset kasvattivat rahoituskuluja selkeästi konsernille tärkeiden valuuttojen Yhdysvaltain dollarin ja Ruotsin kruunun erittäin suuren vaihtelun johdosta. Liiketoiminnan nettorahavirta pysyi kolmannella neljänneksellä negatiivisena ja oli -112 milj. euroa (II/2010: -314 milj. euroa). Tärkeimmät syyt negatiiviseen rahavirtaan olivat metallien hintojen nousu neljänneksen aikana ja tavanomaista korkeammat varastotasot. Toisella neljänneksellä varastoja kasvatettiin tarkoituksellisesti vuotuisten huoltoseisokkien aikana menetetyn tuotannon kompensoimiseksi. Kolmannella neljänneksellä 71 milj. euroa sitoutui käyttöpääomaan. Huoltoseisokkien jälkeen varastot alkoivat syyskuussa supistua ja rahavirta kääntyi positiiviseksi. Outokummun velkaantumisaste oli 74,4 % kolmannen neljänneksen lopussa (30.6.2010: 67,6 %), lähellä konsernin 75 %:n enimmäistavoitetta. Korolliset nettovelat kasvoivat 135 milj. euroa ja olivat 1 818 milj. euroa (II/2010: 1 683 milj. euroa) kolmannen neljänneksen lopussa. Käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 40 milj. euroa (II/2010: 40 milj. euroa) kolmannella neljänneksellä. General Stainlessin liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 860 milj. euroa (II/2010: 962 milj. euroa), ja toimitukset supistuivat 282 000 tonniin (II/2010: 309 000 tonnia). General Stainlessin liiketappio oli 52 milj. euroa (II/2010: voitto 75 milj. euroa), josta Tornio Worksin liiketappio oli 36 milj. euroa (II/2010: 63 milj. euron voitto). Tornio Worksin liiketappioon vaikutti sisäisten suojausten negatiivinen tulos. Specialty Stainlessin liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 397 milj. euroa (II/2010: 469 milj. euroa) ja toimitukset supistuivat 98 000 tonniin (II/2010: 119 000 tonnia). Liiketappio oli 14 milj. euroa (II/2010: 22 milj. euron voitto). Muun toiminnan liikevoitto oli 10 milj. euroa (II/2010: -15 milj. euroa) kolmannella neljänneksellä johtuen pääasiassa sisäisten suojausten positiivisesta vaikutuksesta. Investointiprojektit Kvarttolevytuotantovalmiuksien ja -kapasiteetin lisäämiseen tähtäävä investointiprojekti New Castlessa, Indianassa, Yhdysvalloissa valmistui elokuussa. Tämä 45 milj. euron investointi kasvattaa kyseisen tuotantolaitoksen tuotantokapasiteettia 20 000 tonnilla 70 000 tonniin. Kesäkuussa 2010 julkistettu 104 milj. euron investointi kvarttolevytuotantovalmiuksien ja -kapasiteetin kasvattamiseksi Degerforsissa, Ruotsissa, on alkuvaiheessaan. Investointi lisää Degerforsin vuotuista tuotantokapasiteettia 40 000 tonnilla 150 000 tonniin. Konsernin vuotuinen kvarttolevyn tuotantokapasiteetti on noin 220 000 tonnia, kun investointi on saatu päätökseen. Kesäkuussa 2010 ilmoitettu 440 milj. euron investointiprojekti Tornion ferrokromituotantokapasiteetin kaksinkertaistamiseksi etenee suunnitelman mukaisesti. Projektiorganisaatio on perustettu ja ensimmäiset rakennustyöt on aloitettu. Projektin yksityiskohtainen suunnittelu on käynnissä. HALLITUKSEN TOIMINTAKATSAUS - TAMMI-SYYSKUU 2010 Ruostumattoman teräksen kysyntä parani vuonna 2010 Ruostumattoman teräksen markkinat alkoivat elpyä vuoden 2010 alusta lähtien, ja erityisesti standardilaatujen kysyntä parani. Toukokuussa markkinat heikkenivät, nikkelin hinta alkoi laskea ja jakelijat alkoivat purkaa varastojaan. Kesätauon jälkeen kysyntä elpyi jälleen Euroopassa. Vuoden 2009 yhdeksään ensimmäisen kuukauteen verrattuna ruostumattoman teräksen kysynnän arvioidaan kasvaneen maailmanlaajuisesti 21 % ja Euroopassa 33 %. Kiinassa sen arvioidaan kasvaneen 6 %. Kylmävalssatun ruostumattoman 304-laadun 2 mm:n teräslevyn Saksan markkinoiden keskimääräinen perushinta oli 1 266 euroa tonnilta (I-III/2009: 1 116 euroa tonnilta) ja keskimääräinen markkinahinta 2 738 euroa tonnilta (I- III/2009: 1 933 euroa tonnilta). (CRU) Vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana nikkelin hinta oli keskimäärin 21 209 dollaria tonnilta (I-III/2009: 13 697 dollaria tonnilta). Ferrokromin keskimääräinen sopimushinta oli 1,22 dollaria naulalta (I-III/2009: 0,79 dollaria naulalta). Molybdeenin keskihinta vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana oli 15,93 dollaria naulalta (I-III/2009: 11,31 dollaria naulalta) ja kierrätysteräksen keskihinta oli 338 dollaria tonnilta (I-III/2009: 214 dollaria tonnilta). Kannattavuus parani Konsernin liikevaihto vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana kasvoi 61 % ja oli 3 026 milj. euroa (I-III/2009: 1 883 milj. euroa) markkinahintojen nousun ja toimitusmäärien kasvun ansiosta. Ruostumattoman teräksen toimitusmäärät kasvoivat 30 % ja olivat 979 000 tonnia (I-III/2009: 753 000 tonnia). Konsernin kapasiteetin käyttöaste oli noin 75 % vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Yhdeksän ensimmäisen kuukauden liikevoitto parani selvästi ja oli 1 milj. euroa (I-III/2009: -409 milj. euroa) sisältäen noin 26 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä varastovoittoja (I-III/2009: 78 milj. euron tappio). Liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä (I-III/2009: 20 milj. euron kulut). Siten operatiivinen tulos oli 25 milj. euroa tappiollinen (I-III/2009: -311 milj. euroa) vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Tärkeimmät syyt tuloksen paranemiseen olivat toimitusmäärien kasvu sekä perushintojen ja ferrokromin hinnan nousu. Tappio ennen veroja oli 58 milj. euroa (I-III/2009: -438 milj. euroa). Nettorahoituskulut vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana olivat 44 milj. euroa (I-III/2009: -21 milj. euroa). Nettovelkojen suurempi määrä ja kiinteäkorkoisen rahoituksen osuuden kasvu lainasalkussa nostivat korkokuluja. Pääasiassa Ruotsin kruunun ja kolmannella neljänneksellä myös Yhdysvaltain dollarin kurssimuutokset kasvattivat rahoituskuluja selkeästi. Tilikauden tappio oli 33 milj. euroa (I-III/2009: -330 milj. euroa) ja osakekohtainen tulos -0,18 euroa (I-III/2009: -1,82 euroa). Sijoitetun pääoman tuotto vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana oli 0,0 % (I-III/2009: -14,9 %). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 512 milj. euroa negatiivinen (I-III/2009: 306 milj. euroa positiivinen). Tarkastelujaksolla noin 516 milj. euroa sitoutui käyttöpääomaan metallien hintojen ja varastotasojen nousun takia. Korolliset nettovelat kasvoivat 804 milj. euroa ja olivat yhteensä 1 818 milj. euroa syyskuun 2010 lopussa (30.9.2009: 1 014 milj. euroa). Outokummun velkaantumisaste oli 74,4 % kolmannen neljänneksen lopussa, lähellä konsernin 75 %:n enimmäistavoitetta. Kesäkuussa Outokumpu laski liikkeeseen 250 milj. euron ja viiden vuoden kotimaisen joukkovelkakirjalainan, joka listattiin NASDAQ OMX Helsinkiin. Investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana olivat 107 milj. euroa (I-III/2009: 163 milj. euroa), ja ne käytettiin meneillään olleisiin investointeihin ja ylläpitoon. Konsernin käyttöomaisuusinvestointien vuonna 2010 arvioidaan olevan alle 200 milj. euroa sisältäen ilmoitetut uudet investointiprojektit. Kvarttolevytuotantovalmiuksien ja -kapasiteetin nostamiseen tähtäävä investointiprojekti New Castlessa, Indianassa, Yhdysvalloissa valmistui elokuussa. Tämä 45 milj. euron investointi kasvattaa kyseisen tuotantolaitoksen tuotantokapasiteettia 20 000 tonnilla 70 000 tonniin. Kesäkuussa 2010 julkistettu 104 milj. euron investointi kvarttolevytuotantovalmiuksien ja -kapasiteetin nostamiseksi Degerforsissa, Ruotsissa, on alkuvaiheessaan. Investointi lisää Degerforsin vuotuista tuotantokapasiteettia 40 000 tonnilla 150 000 tonniin. Konsernin vuotuinen kvarttolevyn tuotantokapasiteetti on noin 220 000 tonnia, kun investointi on saatu päätökseen. Kesäkuussa ilmoitettu 440 milj. euron investointiprojekti konsernin Tornion ferrokromituotantokapasiteetin kaksinkertaistamiseksi etenee suunnitelman mukaisesti. Projektiorganisaatio on perustettu ja ensimmäiset rakennustyöt on aloitettu. Projektin yksityiskohtainen suunnittelu on käynnissä. Investointiprojektit Kiinassa ja Britanniassa saatiin päätökseen kesäkuussa 2010. Investointi Kunshanin uuteen palvelukeskukseen oli arvoltaan noin 20 milj. euroa. Palvelukeskuksen palveluksessa on noin 50 henkilöä, ja sen vuotuinen kapasiteetti on noin 30 000 tonnia ruostumatonta terästä. Sheffieldissä, Britanniassa avattiin kesällä uusi ruostumattomien tankojen ja betoniterästen tuotantolaitos. Investoinnin arvo oli noin 10 milj. euroa. Outokummun strategisia painopistealueita tarkennettu Outokummun strategiaa arvioitiin konsernin vuotuisessa strategiaprosessissa, ja sen tuloksena strateginen suunta pidettiin ennallaan. Outokummun visiona oleva"kiistaton ykkönen ruostumattomassa teräksessä" pysyi niin ikään muuttumattomana. Ykkösasema tarkoittaa ennen kaikkea sitä, että yhtiö haluaa olla toimialan paras tuloksentekijä. Painopisteisiin ja strategian toimeenpanoon tehtiin kuitenkin joitakin tarkennuksia. Tarkennetut painopistealueet keskittyvät nykyisten toimintojen suorituskyvyn parantamiseen (Tornio Worksin hyödyntäminen korkean volyymin tuotteissa, nopea siirtyminen erikoislaatuihin ja -tuotteisiin, erinomaisuus myynnissä, asiakaspalvelussa ja toiminnassa) sekä lisäpanostuksiin tulevan kasvun kehittämiseen (ferrokromituotannon kasvattaminen ja kasvu Euroopan ulkopuolella). Riskit ja epävarmuustekijät Outokumpu noudattaa toiminnassaan yhtiön hallituksen hyväksymää riskienhallintapolitiikkaa. Politiikassa määritellään riskienhallinnan tavoitteet, lähestymistavat ja vastuualueet. Riskeillä ja epävarmuuksilla voi toteutuessaan olla merkittäviä vaikutuksia tulokseen ja kassavirtaan. Keskeisiä riskejä arvioidaan ja päivitetään säännöllisesti. Keskeisiin strategisiin ja liiketoimintariskeihin kuuluvat rakenteellinen ylikapasiteetti, kilpailu ruostumattoman teräksen markkinoilla, Outokummun toiminnan keskittyminen Euroopan markkinoille ja maailmantalouden taantuman takia heikkona pysyvä markkinatilanne. Pienentääkseen rakenteelliseen ylikapasiteettiin ja ruostumattoman teräksen markkinoiden ankaraan kilpailuun liittyviä riskejä Outokumpu pyrkii hyödyntämään kustannusjohtajuuttaan Euroopassa ja parantamaan toimintojensa tuottavuutta sekä kehittämään markkina- asemaansa duplex-teräksissä ja muissa erikoislaaduissa esimerkiksi investoimalla kvarttolevytuotantoon Ruotsissa. Vähentääkseen toimintansa Eurooppa-keskeisyyden vaikutusta Outokumpu pyrkii kehittämään maailmanlaajuista myyntiverkostoaan keskittyen tiiviisti loppuasiakkaisiin ja projektimyyntiin. Outokumpu seuraa jatkuvasti ruostumattoman teräksen markkinatilannetta ja sopeuttaa toimintojaan siinä mahdollisesti tapahtuviin muutoksiin. Vuotuisessa strategiaprosessissa arvioitiin konsernin strategiaa ja tarkennettiin painopisteitä. Tällä pyritään vastaamaan tämänhetkisiin haasteisiin ja lievittämään mahdollisia vaikutuksia, mikäli ruostumattoman teräksen markkinoiden heikkous jatkuisi pidemmän aikaa. Toiminnalliset riskit syntyvät riittämättömien tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, työntekijöiden toiminnan, systemaattisten tai muiden tapahtumien, kuten luonnonkatastrofien ja väärinkäytösten tai rikosten, seurauksena. Keskeisiä toiminnallisia riskejä ovat suuret tulipalot ja onnettomuudet sekä meneillään oleviin investointiprojekteihin liittyvät riskit. Näiden projektien epäonnistuminen tai viivästyminen voisi vaikuttaa haitallisesti strategian toteuttamiseen ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseen. Keskeisiin toiminnallisiin riskeihin lukeutuu myös erilaisia yrityskulttuuriin ja suorituksen johtamiseen liittyviä kysymyksiä. Konsernin henkilöstön, omaisuuden, prosessien, tietojen ja maineen suojeleminen kattavasti erilaisilta vahingoilta on keskeinen osa Outokummun toimintaa. Tällaisia riskejä hillitään pääasiassa ennakoivilla toimenpiteillä ja vakuutuksilla. Omaisuusvahinkojen ja liiketoiminnan keskeytymisriskien vähentämiseksi Outokummulla on systemaattiset palo- ja turvallisuusriskien tarkastusohjelmat. Keskeiset rahoitusriskit liittyvät nikkelin ja sähkön hinnan, Yhdysvaltain dollarin ja Ruotsin kruunun kurssien, euro- ja kruunumääräisten korkojen ja saatavien sekä eräiden osakkeiden hintojen vaihteluun. Ruotsin kruunun vahvistuminen tänä vuonna on vaikuttanut negatiivisesti konsernin tulokseen ja velkaantumisasteeseen. Osa Ruotsin kruunuun liittyvistä riskeistä on suojattu. Myös käyttöpääoman kasvu on vaikuttanut negatiivisesti velkaantuneisuuteen, joten taloudelliseen joustavuuteen tähtäävät toimenpiteet (kuten varastotasojen hallinnan tehostaminen) on nostettu painopistealueeksi. Henkilöstö ja ympäristö Outokummun jatkuvien toimintojen kokopäiväisen henkilöstön määrä oli tammi- syyskuussa 2010 keskimäärin 8 014 (I-III/2009: 8 047) ja syyskuun lopussa 7 887 (30.9.2009: 7 699). Tapaturmatiheys (tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti) oli kolmannella neljänneksellä 6,4 ja vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 5,5 (I- III/2009: 5,8). Konsernin vuodelle 2010 asetettu tavoite on alle neljä. Päästöt ilmakehään ja vesistöihin pysyivät sallituissa rajoissa ja tapahtuneet ylitykset olivat tilapäisiä, ne havaittiin ja ne aiheuttivat vain vähäisiä ympäristövaikutuksia. Outokumpu ei ole osallisena ympäristöasioita koskevissa merkittävissä oikeudellisissa tai hallinnollisissa menettelyissä eikä sen tiedossa ole toteutuneita ympäristöriskejä, joilla olisi merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. Päästökauppaan liittyvässä toiminnassa on noudatettu velvoitteita, sovittuja menettelyä ja rahoitusriskipolitiikkaa. EU:n päästökauppajärjestelmän alaiset kokonaispäästöt vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana olivat noin 576 000 tonnia (I-III/2009: 367 000 tonnia). Tärkein syy alhaisiin päästöihin vuonna 2009 oli ferrokromituotannon keskeyttäminen huhtikuusta syyskuun loppuun sekä ruostumattoman teräksen tuotannon supistaminen. Vuoden 2010 kolmannella neljänneksellä Outokumpu myi 500 000 päästöoikeutta 8 milj. eurolla. Outokummun Ison-Britannian, Ruotsin ja Suomen tuotantolaitoksille osoitetut päästöoikeudet osoittautuivat riittäviksi konsernin suunniteltuun tuotantoon. Outokumpu investoi energiansäästöprojektiin Tornio Worksissa. Yhteensä 50 erillistä kylmävalssaamon jäähdytysyksikköä korvataan uudella keskitetyllä jäähdytysjärjestelmällä. Tämän tuloksena vuotuinen energiankulutus vähenee 11 gigawatilla ja myös hiilidioksidipäästöt vähenevät. Outokumpu osallistuu Tornioon perustettavan tuulipuiston toteuttamiseen. Tuulivoimatuotantoon keskittyvä Rajakiiri Oy on tehnyt päätöksen 30 megawatin tuulivoimapuiston rakentamisesta Röyttään Tornion tehdasalueen läheisyyteen. Outokumpu saa käyttöönsä noin 20 % tuotetusta energiasta. Ruostumattoman teräksen tuotantoa EU:ssa selvittäneen tutkimuksen ("The Life Cycle Inventory Study on Stainless Steel Production in the EU") mukaan Outokummun ruostumattomilla terästuotteilla on pienin hiilijalanjälki, noin 10-20 % pienempi kuin EU:n keskiarvo. Outokumpu julkisti helmikuussa myös uuden energia- ja ilmasto-ohjelman. Vuonna 2010 Outokumpu sai toisen kerran Sustainable Asset Managementin (SAM) Sector Mover -tunnustuksen suurimmasta suhteellisesta parannuksesta kestävässä kehityksessä terästoimialalla edellisvuoteen verrattuna. Outokumpu on myös valittu OMX GES Sustainability Nordic -indeksiin. Myytyä kupariliiketoimintaa koskevat siviilikanteet Toukokuussa 2009 päätökseen saatuun kuparisten teollisuusputkien EU:n kartellitutkimukseen liittyen Outokumpu Oyj on vuodesta 2004 lähtien ollut vastaamassa useisiin Yhdysvalloissa nostettuihin siviilikanteisiin, joissa vastaajina ovat olleet yhtiö itse sekä myytyyn kupariliiketoimintaan liittyneet yhtiöt Yhdysvalloissa. Viimeinen käynnissä oleva ryhmäkanne on Tennesseen osavaltion liittotuomioistuimessa nostettu ryhmäkanne teollisten kupariputkien ns. epäsuorien ostajien puolesta. Outokumpu katsoi kanteessa esitetyt väitteen perusteettomiksi mutta päätyi elokuussa 2010 kantajien kanssa sovitteluratkaisuun ja maksoi nimellisen korvauksen, minkä jälkeen liittovaltion tuomari hylkäsi kanteen. Yhdysvalloissa on vireillä Memphisissä, Tennesseen osavaltion piirituomioistuimessa vuonna 2006 nostettu yksilökanne. Kantajan yksilöimätön vahingonkorvausvaade perustuu väitettyyn maailmanlaajuiseen hinta- ja markkinoidenjakokartelliin. Tuomioistuin hylkäsi kanteen vuonna 2007, ja tällä hetkellä vireillä on hylkäämispäätöstä koskeva muutoksenhakumenettely. Lisäksi sama kantajaryhmä kuin Memphisin oikeudenkäynnissä on nostanut vuonna 2010 siviilikanteen Outokumpu Oyj:tä (sekä kahta muuta vastaajaryhmää) vastaan Iso-Britannian tuomioistuimessa. Kantajat väittävät kärsineensä kartellin seurauksena vahinkoa eri puolilla Eurooppaa, ja hakevat korvauksia kolmelta vastaajaryhmältä yhteisvastuullisesti tai vaihtoehtoisesti yhdessä ja erikseen. Kantajien lähtökohtainen korvausvaatimus väitetyistä vahingoista on suuruudeltaan n. 20 milj. puntaa ilman korkoa. Outokumpu aikoo riitauttaa asiassa Iso-Britannian tuomioistuimien toimivallan. Joka tapauksessa Outokumpu katsoo, että väitteet kartellin aiheuttamista vahingoista ovat perusteettomia ja tulee tarvittaessa puolustautumaan niitä vastaan oikeudenkäynnissä. Näihin kanteisiin liittyen ei ole tehty varauksia. Tullin tutkimukset liittyen Tornio Worksin Venäjän vientiin Suomen Tulli käynnisti maaliskuussa 2007 rikostutkimuksen liittyen Outokummun Tornio Worksin Venäjän vientikäytäntöihin. Kaakkoissuomalaisessa huolintayrityksessä epäiltiin tehdyn virheellisiä ja/tai väärennettyjä kauppalaskuja ruostumattoman teräksen viennissä Venäjälle. Tullin esitutkinnassa selvitettiin Outokumpu Tornio Worksin mahdollista osuutta virheellisten ja/tai väärennettyjen kauppalaskujen tekemiseen kyseisessä huolintayrityksessä. Välittömästi Tullin tutkimusten käynnistyttyä vuonna 2007 Outokumpu aloitti oman tutkimuksensa kauppakäytännöistä ruostumattoman teräksen vientikaupassa Torniosta Venäjälle. Roschier Asianajotoimisto, yksi Suomen johtavista asianajotoimistoista, totesi kesäkuussa 2007 valmistuneessa lausunnossaan, ettei sen tutkimuksessa ole löytynyt näyttöä siitä, että Tornio Worksin henkilöstö tai yhtiö itse olisi syyllistynyt Tullin epäilemiin rikoksiin. Roschier on sittemmin Outokummun toimeksiannosta perehtynyt Tullilta saatuun esitutkintamateriaaliin ja toteaa, että materiaalissa ei ole näyttöä siitä, että Outokummun henkilöstö tai yhtiö itse olisi syyllistynyt Tullin epäilemiin väärennykseen tai kirjanpitorikokseen. Myös Outokummun tilintarkastusyhteisö, KPMG Oy Ab, katsoo, että epäilyt virheellisistä tilinpäätöksistä ovat perusteettomia. Kesäkuussa 2009 Tulli sai esitutkintansa päätökseen ja saattoi asian syyttäjäviranomaisten syyteharkintaan. Elokuusta 2010 lähtien tutkimukset ovat laajentuneet Tullin epäilemien rikosten lisäksi rahanpesuun. Syyteharkinnan arvioidaan valmistuvan vuoden 2010 neljännellä neljänneksellä. Outokumpu katsoo edelleen, ettei sen henkilöstö eikä konserniyhtiö ole syyllistynyt mihinkään Tullin epäilemistä rikoksista. Organisaatiomuutoksia ja nimityksiä Osa Outokummun johtoryhmän jäsenten vastuualueista muuttui 1.8.2010 alkaen. Varatoimitusjohtaja Karri Kaitue vastaa nyt Tornio Works -liiketoimintayksiköstä, ja kyseisen yksikön johtaja Hannu Hautala raportoi Kaitueelle. Kaitueen aikaisemmalta vastuualueelta Lakiasiat ja teollisoikeudet siirtyivät toimitusjohtaja Juha Rantasen vastuulle ja jäljellä olevat messinkiliiketoiminnat talous- ja rahoitusjohtaja Esa Lagerin vastuulle. Hannu Hautala aloitti huhtikuun alussa Tornio Worksin johtajana, Senior Vice President - Tornio Works. Kari Parvento aloitti huhtikuun alussa Outokumpu Oyj:n myynnistä ja markkinoinnista vastaavana johtajana (Executive Vice President - Group Sales and Marketing) ja Outokumpu-konsernin johtoryhmän jäsenenä. Huhtikuun alussa General Stainless -liiketoimintayksikön johtaja Pekka Erkkilä lopetti Outokumpu Oyj:ssä. Osakkeet ja osakkeenomistajat Arvopaperikeskuksen rekisterin mukaan Outokummun suurimmat osakkeenomistajat kolmannen neljänneksen lopussa ryhmittäin olivat suomalaiset yhteisöt (34,9 %), ulkomaiset sijoittajat (22,4 %), suomalaiset julkisyhteisöt (18,1 %), suomalaiset kotitaloudet (14,9 %), suomalaiset rahoitus- ja vakuutuslaitokset (6,9 %) ja suomalaiset voittoa tavoittelemattomat yhteisöt (2,8 %). Luettelo suurimmista osakkeenomistajista pidetään päivitettynä Outokummun Internet- sivuilla osoitteessa: www.outokumpu.com/Investors. Osakkeenomistajat, joiden osuus Outokumpu Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylittää viisi prosenttia, ovat Solidium Oy (Suomen valtion omistama) (30,85 %) ja Kansaneläkelaitos (8,01 %). Syyskuun lopussa Outokummun osakkeen päätöskurssi oli 14,57 euroa (III/2009: 12,86 euroa). Keskimääräinen osakekurssi vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana oli 13,95 euroa (I-III/2009: 11,26 euroa), korkein kurssi 17,88 euroa (I-III/2009: 15,67 euroa) ja alin kurssi 12,03 euroa (I-III/2009: 7,72 euroa). Syyskuun lopussa Outokumpu Oyj:n osakkeiden markkina-arvo oli 2 666 milj. euroa (30.9.2009: 2 341 milj. euroa) mukaan lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet. Vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 258,6 milj. (I-III/2009: 279,6 milj.) Outokummun osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. Osakevaihdon arvo vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana oli 3 606 milj. euroa (I-III/2009: 3 149 milj. euroa). Syyskuun lopussa Outokummun osakepääoma oli 311,0 milj. euroa, joka jakaantui 182 958 249 osakkeeseen. Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kolmannen neljänneksen aikana oli 181 917 361 pois lukien hankitut omat osakkeet. Varsinainen yhtiökokous 2010 Varsinainen yhtiökokous päätti maaliskuussa vuoden 2009 osingoksi 0,35 euroa osakkeelta, ja yhteensä 64 milj. euron osingot maksettiin 13.4.2010. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Osakkeita voidaan hankkia enintään 18 000 000 kappaletta. Valtuutukset ovat voimassa 12 kuukautta tai seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 31.5.2011 asti. Tähän mennessä valtuutuksia ei ole käytetty. Yhtiökokous päätti myös, että Outokumpu Oyj tekee Aalto-korkeakoulusäätiölle rahalahjoituksen (enintään 1 milj. euroa). Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi, puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja mukaan lukien, kahdeksan. Outokummun hallituksen jäsenet ovat: Evert Henkes, Ole Johansson (puheenjohtaja), Victoire de Margerie, Anna Nilsson- Ehle, Jussi Pesonen, Leena Saarinen, Anssi Soila (varapuheenjohtaja) ja Olli Vaartimo. Yhtiökokous päätti myös asettaa osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen kokoonpanoa ja hallituksen jäsenille maksettavia palkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle yhtiökokoukselle. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Standardilaatujen kysyntä on elpynyt jonkin verran Euroopassa kesäkauden jälkeen. Myös nikkelin hinnan nousu on vaikuttanut positiivisesti lähinnä jakelijoiden ostokäyttäytymiseen. Jakelijoiden varastojen arvioidaan olevan lähes normaalilla tasolla. Erikoislaatujen ja -tuotteiden kysyntä on kuitenkin edelleen vaimeampaa, eikä investointivetoisilla asiakastoimialoilla ole tapahtunut selvää elpymistä. Standardituotteiden toimitusajat ovat edelleen normaalit, 6-8 viikkoa. Outokummun ruostumattoman teräksen toimitusten odotetaan elpyvän neljännellä neljänneksellä kolmannesta neljänneksestä ja olevan lähellä toisen neljänneksen tasoa (339 000 tonnia). Outokummun kaikkien litteiden tuotteiden keskimääräisten perushintojen odotetaan laskevan enintään 50 euroa tonnilta kolmanteen neljännekseen verrattuna, mikä johtuu toimitusten heikommasta maantieteellisestä ja tuotejakaumasta. Vertailukelpoisten markkina- ja tuotekohtaisten perushintojen odotetaan kuitenkin pysyvän jokseenkin ennallaan neljännellä neljänneksellä. Heikommalla Yhdysvaltain dollarilla ja vahvemmalla Ruotsin kruunulla tulee olemaan negatiivinen vaikutus Outokummun kannattavuuteen. Outokummun operatiivisen tuloksen*) arvioidaan olevan neljännellä neljänneksellä nollatasolla. Tämänhetkisillä metallien hinnoilla laskettuna raaka-aineisiin liittyvien varastovoittojen arvioidaan olevan neljännellä neljänneksellä joitakin kymmeniä miljoonia euroja kesän jälkeen tapahtuneen metallien hintojen nousun seurauksena. Metallien hintakehityksestä ja valuuttakurssikehityksestä riippuen kassavirran (ennen investointeja) odotetaan olevan positiivinen alhaisempien varastojen ansiosta. *) Operatiivinen tulos = Liikevoitto ilman raaka-aineisiin liittyviä varastovoittoja ja -tappioita ja kertaluonteisia eriä. Espoossa 21.10.2010 Hallitus Outokumpu on yksi maailman johtavista ruostumattoman teräksen tuottajista, jonka visiona on olla alan kiistaton ykkönen. Useilla eri aloilla toimivat asiakkaamme ympäri maailmaa käyttävät ruostumatonta terästämme ja palvelujamme. Ruostumaton teräs on sataprosenttisesti kierrätettävä, erittäin luja ja pitkäikäinen materiaali, joka on kestävän tulevaisuuden tärkeimpiä rakennusaineita. Outokummun palveluksessa on noin 7 500 henkilöä yli 30 maassa. Pääkonttori sijaitsee Espoossa. Outokumpu on listattuna NASDAQ OMX Helsingissä. www.outokumpu.com TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ (tilintarkastamaton) Tuloslaskelma Lyhennetty tuloslaskelma 1.1. - 1.1. - 1.7. - 1.7. - 1.1. - 30.9. 30.9. 30.9. 30.9. 31.12. Milj. EUR 2010 2009 2010 2009 2009 --------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto 3 026 1 883 999 587 2 611 Hankinnan ja valmistuksen kulut -2 859 -2 078 -1 005 -586 -2 764 ----------------------------------- Bruttokate 167 -195 -6 1 -153 Liiketoiminnan muut tuotot 37 17 23 16 28 Liiketoiminnan kulut -198 -206 -64 -66 -280 Liiketoiminnan muut kulut -5 -25 -2 -16 -32 ----------------------------------- Liikevoitto 1 -409 -49 -65 -438 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -15 -8 -5 -6 -12 Rahoitustuotot ja -kulut Korkotuotot 12 13 3 4 17 Korkokulut -37 -29 -17 -6 -38 Markkinahintoihin liittyvät voitot ja tappiot 3 -4 -11 -3 -2 Muut rahoitustuotot 2 4 0 0 5 Muut rahoituskulut -22 -5 -9 -5 -6 ----------------------------------- Voitto ennen veroja -58 -438 -88 -81 -474 Tuloverot 24 110 32 26 142 ----------------------------------- Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto -34 -328 -55 -55 -332 Myydyt ja myytävinä olevat toiminnot: Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto 0 -3 -1 -1 -4 Tilikauden voitto -33 -330 -56 -56 -336 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -33 -329 -56 -55 -336 Määräysvallattomille omistajille -0 -1 -0 -0 -0 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR -0,18 -1,82 -0,31 -0,31 -1,86 Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR -0,18 -1,82 -0,31 -0,31 -1,86 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta jatkuvien toimintojen voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR -0,18 -1,81 -0,30 -0,30 -1,83 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR 0,00 -0,01 -0,00 -0,00 -0,02 Laaja tuloslaskelma 1.1. - 1.1. - 1.7. - 1.7. - 1.1. - 30.9. 30.9. 30.9. 30.9. 31.12. Milj. EUR 2010 2009 2010 2009 2009 --------------------------------------------------------------------------- Tilikauden voitto -33 -330 -56 -56 -336 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot 18 26 -20 -6 29 Myytävissä olevat sijoitukset Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset 32 25 21 8 34 Myytävissä oleviin sijoituksiin liittyvät verot -4 -9 -4 -1 -9 Rahavirran suojaukset Rahavirran suojauksien arvonmuutokset 44 20 16 18 23 Luokittelun muutoksesta johtuva siirtäminen laajasta tuloksesta tulosvaikutteiseksi eräksi 3 - 1 - 1 Rahavirran suojauksiin liittyvät verot -12 -5 -4 -5 -6 Nettosijoitusten suojaukset Nettosijoitusten suojausten arvonmuutokset - 1 - -0 1 Nettosijoitusten suojauksiin liittyvät verot - -0 - 0 -0 Osakkuusyhtiöiden laajan tuloksen erät -2 9 -1 -9 5 ----------------------------------- Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen 78 66 9 5 77 Tilikauden laaja tulos 45 -264 -47 -51 -259 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 45 -263 -47 -51 -259 Määräysvallattomille omistajille -0 -1 0 -0 -1 Tase 30.9. 30.9. 31.12. Milj. EUR 2010 2009 2009 ----------------------------------------------------------------- VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 581 572 566 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 081 2 066 2 097 Lainasaamiset ja muut korolliset varat 429 390 397 Muut saamiset 56 60 55 Laskennalliset verosaamiset 47 20 42 ------------------- Pitkäaikaiset varat yhteensä 3 194 3 108 3 157 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 542 937 1 016 Lainasaamiset ja muut korolliset varat 75 72 39 Myyntisaamiset ja muut saamiset 729 472 508 Rahavarat 142 210 112 ------------------- Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 488 1 691 1 674 Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät varat 32 16 20 VARAT YHTEENSÄ 5 714 4 815 4 850 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 2 443 2 445 2 451 Määräysvallattomien omistajien osuus 1 0 0 ------------------- Oma pääoma yhteensä 2 443 2 446 2 451 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 1 604 1 003 1 038 Laskennalliset verovelat 77 110 100 Eläkevelvoitteet 68 65 65 Varaukset 17 29 17 Ostovelat ja muut velat 1 1 1 ------------------- Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 768 1 208 1 221 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 882 690 705 Varaukset 18 25 26 Ostovelat ja muut velat 592 438 439 ------------------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 492 1 154 1 170 Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät velat 11 8 8 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 5 714 4 815 4 850 Laskelma oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma ------------------------------------------------- Osake- Yli- Muut Arvon- pääoma kurssi- rahastot muutos- Milj. EUR rahasto rahasto ------------------------------------------------------------------------ Oma pääoma 31.12.2008 308 702 15 -28 ------------------------------------------------------------------------ Tilikauden laaja tulos - - - 47 Siirrot oman pääoman erien välillä - - 2 - Osingonjako - - - - Osakeperusteiset maksut - - - - Toteutetut osakeoptiot 1 3 - - ------------------------------------------------------------------------ Oma pääoma 30.9.2009 309 705 17 19 ------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------ Oma pääoma 31.12.2009 309 706 15 22 ------------------------------------------------------------------------ Tilikauden laaja tulos - - - 64 Osingonjako - - - - Osakeperusteiset maksut - - - - Toteutetut osakeoptiot 2 8 - - Muu muutos - - - - ------------------------------------------------------------------------ Oma pääoma 30.9.2010 311 713 15 86 ------------------------------------------------------------------------ Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma ------------------------------------ Omat Kumula- Kertyneet Määräys- Oma osak- tiiviset voitto- vallattomien pääoma keet muunto- varat omistajien yhteensä Milj. EUR erot osuus -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.12.2008 -27 -138 1 961 1 2 795 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos - 19 -329 -1 -264 Siirrot oman pääoman erien välillä - - -2 - - Osingonjako - - -90 - -90 Osakeperusteiset maksut 2 - -1 - 1 Toteutetut osakeoptiot - - - - 4 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 30.9.2009 -25 -119 1 539 0 2 446 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.12.2009 -25 -110 1 534 0 2 451 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos - 14 -33 -0 45 Osingonjako - - -64 - -64 Osakeperusteiset maksut - - 1 - 1 Toteutetut osakeoptiot - - - - 9 Muu muutos - - - 1 1 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 30.9.2010 -25 -96 1 438 1 2 443 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhennetty rahavirtalaskelma 1.1. - 1.1. - 1.7. - 1.7. - 1.1. - 30.9. 30.9. 30.9. 30.9. 31.12. Milj. EUR 2010 2009 2010 2009 2009 ----------------------------------------------------------------------------- Tilikauden voitto -33 -330 -56 -56 -336 Oikaisuerät Poistot 174 156 61 52 211 Arvonalentumiset - 15 - 15 15 Muut ei-rahavirtavaikuteiset oikaisut -95 -215 -30 -64 -230 Käyttöpääoman muutos -516 696 -71 56 548 Saadut osingot 2 3 - - 3 Saadut korot 2 4 1 1 8 Maksetut korot -34 -49 -12 -15 -57 Maksetut verot -11 26 -5 1 36 ---------------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirta -512 306 -112 -10 198 Investoinnit -125 -174 -47 -55 -232 Omaisuuden myynti 18 12 9 5 17 Muu investointien rahavirta 1 0 0 0 -2 ---------------------------------------- Investointien nettorahavirta -106 -161 -38 -50 -216 Rahavirta ennen rahoitusta -618 145 -150 -61 -19 Toteutetut osakeoptiot 9 4 0 - 4 Pitkäaikaisten lainojen nostot 695 59 41 - 130 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -111 -308 -11 -25 -350 Lyhytaikaisten lainojen muutos 115 174 133 78 212 Maksetut osingot -64 -90 - - -90 Muu omaisuuden myynti - 0 - 0 0 Muu rahoituksen rahavirta -1 1 5 -0 -1 ---------------------------------------- Rahoituksen nettorahavirta 644 -161 169 53 -97 Rahavarojen nettomuutos 26 -16 19 -8 -115 Rahavarat tilikauden alussa 112 224 123 218 224 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 4 2 -0 1 3 Myytävinä olevien toimintojen vaikutus rahavarojen nettomuutokseen 0 0 0 -0 0 Rahavarojen nettomuutos 26 -16 19 -8 -115 Rahavarat tilikauden lopussa 142 210 142 210 112 Rahavirta esitetty jatkuvien toimintojen osalta. Konsernin tunnusluvut 1.1. - 1.1. - 1.1. - 30.9. 30.9. 31.12. Milj. EUR 2010 2009 2009 ---------------------------------------------------------------- Liikevaihto 3 026 1 883 2 611 Liikevoitto 1 -409 -438 Liikevoittoprosentti 0,0 -21,7 -16,8 EBITDA 174 -238 -212 Sijoitetun pääoman tuotto, % 0,0 -14,9 -11,7 Oman pääoman tuotto, % -1,8 -16,8 -12,8 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % -1,8 -16,7 -12,7 Pitkäaikaiset korolliset velat 1 558 959 997 Lyhytaikaiset korolliset velat 841 638 652 Muut korolliset velat 11 6 7 Johdannaisinstrumentit 23 58 63 Osuudet osakkuusyhtiöissä -136 -160 -152 Myytävissä olevat sijoitukset -151 -107 -112 Muut korolliset saamiset -165 -162 -149 Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät nettovarat -21 -8 -12 Rahavarat -142 -210 -112 ---------------------------------------------------------------- Korollinen nettovelka kauden lopussa 1 818 1 014 1 183 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 4 261 3 459 3 634 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 42,8 50,8 50,6 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 74,4 41,4 48,2 Osakekohtainen tulos, EUR -0,18 -1,82 -1,86 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -0,18 -1,81 -1,83 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 0,00 -0,01 -0,02 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 181 692 180 779 180 826 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, EUR -0,18 -1,82 -1,86 Laimennettu osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 181 709 180 907 180 970 Oma pääoma/osake kauden lopussa, EUR 13,43 13,51 13,54 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 181 917 180 963 180 970 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 107 163 245 Jatkuvien toimintojen poistot 174 156 211 Jatkuvien toimintojen toimitukset, 1 000 tonnia 979 753 1 030 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 8 014 8 047 7 941 ---------------------------------------------------------------- 1) Tunnusluvusta on vähennetty hankitut omat osakkeet. OSAVUOSITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIETOJA (tilintarkastamaton) Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34:n (Osavuosikatsaukset) mukaisesti. Katsauksessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä, paitsi niiden IFRS-standardimuutosten osalta, jotka ovat tulleet voimaan vuoden 2010 alusta. Merkittävimmät muutokset liittyvät seuraaviin standardeihin: - IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen - IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös Voimaan tulleilla standardimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta osavuosikatsauksen tietoihin. Kaikki osavuosikatasauksessa esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja. Arvioiden käyttö Osavuosikatsauksen laadinta IFRS:n mukaan edellyttää sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Laskenta-arvioita on käytetty määritettäessä tilinpäätöksessä raportoitujen erien suuruutta, mm. määritettäessä tiettyjen omaisuuserien realisoitavuutta, aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden taloudellisia pitoaikoja, tuloveroja, varauksia, eläkevastuita sekä liikearvojen ja muiden erien arvonalentumisia. Arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, mutta on mahdollista, että toteumat poikkeavat osavuosikatsauksessa käytetyistä arvioista. 250 milj. euron joukkovelkakirjalaina Outokumpu Oyj laski kesäkuussa liikkeeseen 250 milj. euron ja viiden vuoden kotimaisen joukkovelkakirjalainan, jonka kuponkikorko on 5,125 prosenttia. Joukkovelkakirjalaina listattiin NASDAQ OMX Helsinkiin 14.7.2010. Laina parantaa Outokummun velkasalkun rakennetta, ja lainasta saatavat varat käytetään yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Osakkeet ja osakepääoma Outokumpu Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli 182 958 249 ja osakepääoma 311,0 milj. euroa 30.9.2010. Outokumpu Oyj:llä oli 30.9.2010 hallussaan 1 040 888 omaa osaketta. Outokummun hallussa olevien omien osakkeiden osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 30.9.2010 oli 0,6 %. Outokummulla on johdon optio-ohjelma. Optio-oikeuksia on jaettu osana konsernin kannustusjärjestelmiä Outokumpu-konsernin avainhenkilöille. Optio-ohjelma käsittää kolme osaa 2003A, 2003B ja 2003C. 30.9.2010 mennessä yhteensä 650 881 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003A-optio-oikeuksilla, yhteensä 1 016 813 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003B-optio-oikeuksilla ja yhteensä 40 000 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003C-optio-oikeuksilla. 30.9.2010 vain 2003C-optio-oikeuksilla oli merkintäaikaa jäljellä ja näillä jäljellä olevilla 2003C-optio-oikeuksilla voidaan merkitä 60 500 Outokummun osaketta. Optio-ohjelman ehtojen mukaisesti osingoilla korjattu osakkeen merkintähinta 30.9.2010 2003C-optioilla oli 10,09 euroa osakkeelta. Outokumpu Oyj:n osakepääoma voi optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 102 850 eurolla ja osakkeiden lukumäärä enintään 60 500 osakkeella. Optioiden perusteella merkittävissä olevat osakkeet vastaavat 0,0 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä. Outokummulla on lisäksi kaksi osakepalkkiojärjestelmää vuosille 2006-2010 ja 2009-2013 osana yhtiön avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Osakepalkkiojärjestelmän 2006-2010 toinen ansaintakausi päättyi 31.12.2009. Ansaintakauden ehdoiksi asetettuja minimitavoitteita ei saavutettu, joten osakepalkkiojärjestelmän osallistujat eivät ole oikeutettuja palkkioon. Outokummun hallitus vahvisti 2.2.2010 osakepalkkiojärjestelmän 2009-2013 toisen ansaintajakson (2010-2012) piiriin kuuluvaksi yhteensä 134 henkilöä. Palkkion määrä määritetään ja maksetaan osallistujille asetettujen tavoitteiden toteutumisen perusteella ansaintakauden viimeisen vuoden tilinpäätöksen valmistuttua. Mikäli osakepalkkiojärjestelmien piiriin kuuluvat henkilöt saisivat enimmäispalkkioiden mukaisen määrän yhtiön osakkeita (tällä hetkellä yhteensä 1 050 580 osaketta), heidän omistukseensa siirtyisi 0,6 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Tarkempia tietoja johdon optiojärjestelmästä ja osakepalkkiojärjestelmistä on löydettävissä Outokummun vuosikertomuksesta http://ar.outokumpu.com/2009. Myytävinä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot 1.1. - 1.1. - 1.1. - 30.9. 30.9. 31.12. Milj. EUR 2010 2009 2009 --------------------------------------------------- Liikevaihto 42 23 31 Liikevoitto 1 0 -1 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto 0 -3 -4 Varat Pitkäaikaiset 10 4 4 Lyhytaikaiset 22 12 16 Velat Pitkäaikaiset 3 3 3 Lyhytaikaiset 8 5 5 Liiketoiminnan rahavirta -3 7 3 --------------------------------------------------- Outokumpu Brass tuottaa messinkitankoja rakentamiseen, sähköteollisuudelle ja autoteollisuuden sovelluksiin. Messinkitankotehdas sijaitsee Drünenissa, Alankomaissa, ja yksiköllä on myös 50 %:n osuus messinkitankoyhtiöstä Gusumissa, Ruotsissa. Outokumpu Brassin palveluksessa on noin 160 henkilöä. Messinkitankoliiketoiminnan varat ja velat on luokiteltu myytävänä olevaksi toiminnoksi. Outokummun aikomuksena on luopua tästä liiketoiminnasta. Liikevoittoon sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12. Milj. EUR 2010 2009 2009 ------------------------------------------------------------------------- Avestan sulattoinvestoinnin alaskirjaus - -15 -15 Henkilöstön irtisanomisvaraus - -5 -5 ---------------------------------- - -20 -20 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12. Milj. EUR 2010 2009 2009 ------------------------------------------------------------------------- Hankintameno tilikauden alussa 4 309 4 021 4 021 Muuntoerot 150 66 69 Lisäykset 101 165 246 Vähennykset -27 -14 -23 Uudelleenryhmittelyt -26 -2 -4 ---------------------------------- Hankintameno tilikauden lopussa 4 506 4 235 4 309 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset tilikauden alussa -2 212 -1 994 -1 994 Muuntoerot -81 -35 -38 Vähennykset 20 11 20 Uudelleenryhmittelyt -0 0 0 Tilikauden poistot -152 -137 -185 Arvonalentumiset - -15 -15 ---------------------------------- Kertyneet poistot ja arvonalentumiset tilikauden lopussa -2 425 2 169 -2 212 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 2 081 2 066 2 097 Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 2 097 2 027 2 027 Vastuusitoumukset 30.9. 30.9. 31.12. Milj. EUR 2010 2009 2009 ------------------------------------------------------------------------- Annetut pantit Kiinnitykset maa-alueisiin 229 186 185 Muut pantit 21 1 1 Annetut takaukset Tytäryhtiöiden puolesta kaupallisten sitoumusten vakuudeksi 38 22 22 Osakkuusyhtiöiden puolesta rahoituksen vakuudeksi 1 5 1 Muut vastuut 47 54 53 Vuokravastuut 79 61 62 ------------------------------------------------------------------------- Konsernin taseen ulkopuoliset investointisitoumukset 30.9.2010 olivat 66 milj. euroa (30.9.2009: 81 milj. euroa, 31.12.2009: 62 milj. euroa). Lähipiiritapahtumat Outokummun omistusosuus Outokumpu Industriunderhåll AB:ssa (aikaisemmin ABB Industriunderhåll AB) kasvoi 49 %:sta 51 %:iin 1.3.2010, ja tästä lähtien yhtiö on yhdistelty tytäryhtiönä. Määräysvallattomien omistajien osuus on erotettu tuloksesta ja esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Omistuksen 2 % muutoksen hankintahinta oli 22 000 euroa. 30.9.2010 merkittävät jäljellä olevat lähipiiritapahtumat koostuivat 7 milj. euron lainasaamisista osakkuusyhtiöiltä (30.9.2009: 7 milj. euroa, 31.12.2009: 11 milj. euroa). Johdannaissopimusten käyvät arvot ja nimellismäärät 30.9. 30.9. 30.9. 31.12. 30.9. 31.12. 2010 2010 2010 2009 2010 2009 Positii- Negatii- Käyvät Käyvät Nimel- Nimel- viset viset netto- netto- lis- lis- käyvät käyvät arvot arvot määrät määrät Milj. EUR arvot arvot ------------------------------------------------------------------------- Valuutta- ja korkojohdannaiset Valuuttatermiinit 49 24 24 -42 2 085 1 784 Koronvaihtosopimukset - 4 -4 -3 106 199 Koron- ja valuutan- vaihtosopimukset - 35 -35 -8 225 212 Valuuttaoptiot, ostetut - - - 1 - 30 Valuuttaoptiot, myydyt - - - -0 - 31 Korko-optiot, ostetut 1 - 1 2 88 78 Korko-optiot, myydyt - 3 -3 -2 88 78 Tonnia Tonnia ------------------------------------------------------------------------- Metallijohdannaiset Nikkelioptiot, ostetut 0 - 0 2 7 344 13 290 Nikkelioptiot, myydyt - 1 -1 -4 5 604 13 290 Nikkelitermiinit ja -futuurit 1 3 -2 - 1 356 - Kuparitermiinit ja -futuurit 0 1 -0 -0 1 550 1 275 Sinkkitermiinit ja -futuurit 0 0 -0 -0 950 400 Päästöoikeus- johdannaiset 1 0 0 0 605 000 404 000 TWh TWh ------------------------------------------------------------------------- Sähköjohdannaiset 1 5 -3 -8 0,7 0,8 ------------------------------------------------------------------------- 53 76 -23 -63 Segmentti-informaatio General Stainless Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 476 501 496 592 2 065 josta Tornio Works 270 300 303 420 1 292 Liikevoitto -157 -52 -38 -12 -259 josta Tornio Works -129 -33 -44 22 -183 Sidottu pääoma kauden lopussa 2 390 2 379 2 355 2 421 2 421 Henkilöstö keskimäärin 3 917 3 848 3 820 3 752 3 834 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 114 132 112 128 486 Kirkkaat kuumanauhat 57 64 64 62 248 Puolituotteet 39 51 45 61 196 -------------------------------------------------------- Divisioonan toimitukset yhteensä 210 248 221 250 929 -------------------------------------------------------- Milj. EUR I/10 II/10 III/10 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 754 962 860 josta Tornio Works 481 653 565 Liikevoitto -2 75 -52 josta Tornio Works -7 63 -36 Sidottu pääoma kauden lopussa 2 484 2 718 2 819 Henkilöstö keskimäärin 3 780 4 278 4 214 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 151 160 151 Kirkkaat kuumanauhat 84 74 64 Puolituotteet 70 76 67 -------------------------------------------------------- Divisioonan toimitukset yhteensä 304 309 282 -------------------------------------------------------- Specialty Stainless Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 371 278 258 332 1 239 Liikevoitto -82 -37 -21 -10 -149 Sidottu pääoma kauden lopussa 1 007 906 965 1 035 1 035 Henkilöstö keskimäärin 3 892 3 656 3 433 3 372 3 588 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 25 19 19 24 86 Kirkkaat kuumanauhat 23 25 21 24 92 Kvarttolevyt 20 19 15 18 71 Putkituotteet 14 12 10 11 47 Pitkät tuotteet 9 8 10 10 38 -------------------------------------------------------- Divisioonan toimitukset yhteensä 92 82 75 87 335 -------------------------------------------------------- Milj. EUR I/10 II/10 III/10 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 367 469 397 Liikevoitto -21 22 -14 Sidottu pääoma kauden lopussa 1 109 1 245 1 247 Henkilöstö keskimäärin 3 319 3 412 3 517 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 35 36 26 Kirkkaat kuumanauhat 30 34 26 Kvarttolevyt 21 22 21 Putkituotteet 12 12 10 Pitkät tuotteet 13 14 14 -------------------------------------------------------- Divisioonan toimitukset yhteensä 111 119 98 -------------------------------------------------------- Muu toiminta Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 66 58 56 62 243 Liikevoitto -12 -5 -4 -9 -31 Sidottu pääoma kauden lopussa 108 252 233 240 240 Henkilöstö keskimäärin 527 526 521 497 518 -------------------------------------------------------- Milj. EUR I/10 II/10 III/10 -------------------------------------------------------- Liikevaihto 89 86 85 Liikevoitto 2 -15 10 Sidottu pääoma kauden lopussa 172 284 234 Henkilöstö keskimäärin 503 510 511 -------------------------------------------------------- Tuloslaskelma neljänneksittäin Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 ------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto General Stainless 476 501 496 592 2 065 josta segmenttien välinen osuus 97 100 107 117 421 Specialty Stainless 371 278 258 332 1 239 josta segmenttien välinen osuus 75 67 64 87 293 Muu toiminta 66 58 56 62 243 josta segmenttien välinen osuus 61 52 52 55 221 Sisäinen myynti -233 -220 -224 -259 -935 ------------------------------------------------------------- Liikevaihto yhteensä 679 617 587 728 2 611 Liikevoitto General Stainless -157 -52 -38 -12 -259 Specialty Stainless -82 -37 -21 -10 -149 Muu toiminta -12 -5 -4 -9 -31 Sisäiset erät 2 0 -3 2 1 ------------------------------------------------------------- Liikevoitto yhteensä -249 -94 -65 -29 -438 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -3 -0 -6 -3 -12 Rahoitustuotot ja -kulut 0 -11 -11 -4 -25 ------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja -252 -105 -81 -36 -474 Tuloverot 64 20 26 32 142 ------------------------------------------------------------- Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto -188 -85 -55 -4 -332 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto 0 -2 -1 -2 -4 ------------------------------------------------------------- Tilikauden voitto -187 -87 -56 -6 -336 ------------------------------------------------------------- Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -187 -87 -55 -7 -336 Määräysvallattomille omistjille -0 -0 -0 0 -0 Milj. EUR I/10 II/10 III/10 ------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto General Stainless 754 962 860 josta segmenttien välinen osuus 138 214 189 Specialty Stainless 367 469 397 josta segmenttien välinen osuus 91 122 86 Muu toiminta 89 86 85 josta segmenttien välinen osuus 65 70 67 Sisäinen myynti -294 -407 -342 ------------------------------------------------------------- Liikevaihto yhteensä 916 1 110 999 Liikevoitto General Stainless -2 75 -52 Specialty Stainless -21 22 -14 Muu toiminta 2 -15 10 Sisäiset erät -1 -10 8 ------------------------------------------------------------- Liikevoitto yhteensä -22 71 -49 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -7 -3 -5 Rahoitustuotot ja -kulut -4 -6 -34 ------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja -33 63 -88 Tuloverot 12 -20 32 ------------------------------------------------------------- Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto -21 43 -55 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen tilikauden voitto 0 1 -1 ------------------------------------------------------------- Tilikauden voitto -21 44 -56 ------------------------------------------------------------- Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -21 44 -56 Määräysvallattomille omistjille -0 0 -0 Liikevoittoon sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 2009 ------------------------------------------------------------- Specialty Stainless Avestan sulattoinvestoinnin alaskirjaus - - -15 - -15 Henkilöstön irtisanomisvaraus -5 - - - -5 ------------------------------------------------------------- -5 - -15 - -20 Milj. EUR I/10 II/10 III/10 ------------------------------------------------------------- Specialty Stainless Avestan sulattoinvestoinnin alaskirjaus - - - Henkilöstön irtisanomisvaraus - - - ------------------------------------------------------------- - - - Tunnusluvut neljänneksittäin Milj. EUR I/09 II/09 III/09 IV/09 --------------------------------------------------------- Liikevaihto 679 617 587 728 Liikevoitto -249 -94 -65 -29 Liikevoittoprosentti -37 -15 -11 -4 EBITDA -198 -42 2 26 Sijoitetun pääoman tuotto, % -27,5 -11,1 -7,6 -3,3 Oman pääoman tuotto, % -28,0 -13,8 -9,0 -1,0 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % -28,1 -13,5 -8,9 -0,7 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 3 376 3 423 3 459 3 634 Korollinen nettovelka kauden lopussa 825 926 1 014 1 183 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 51,3 52,2 50,8 50,6 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 32,3 37,1 41,4 48,2 Osakekohtainen tulos, EUR -1,04 -0,48 -0,31 -0,04 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -1,04 -0,47 -0,30 -0,03 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 0,00 -0,01 -0,00 -0,01 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 413 180 955 180 963 180 963 Oma pääoma/osake kauden lopussa, EUR 14,09 13,79 13,51 13,54 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 180 953 180 963 180 963 180 970 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 62 45 55 82 Jatkuvien toimintojen poistot 52 52 52 55 Jatkuvien toimintojen toimitukset, 1 000 tonnia 247 268 238 277 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 8 336 8 031 7 774 7 621 --------------------------------------------------------- Milj. EUR I/10 II/10 III/10 --------------------------------------------------------- Liikevaihto 916 1 110 999 Liikevoitto -22 71 -49 Liikevoittoprosentti -2,4 6,4 -4,9 EBITDA 34 128 13 Sijoitetun pääoman tuotto, % -2,4 7,2 -4,6 Oman pääoman tuotto, % -3,4 7,1 -9,1 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % -3,5 7,0 -9,0 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 3 709 4 173 4 261 Korollinen nettovelka kauden lopussa 1 293 1 683 1 818 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 47,3 43,6 42,8 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 53,5 67,6 74,4 Osakekohtainen tulos, EUR -0,12 0,24 -0,31 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -0,12 0,24 -0,30 Myytyjen ja myytävinä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 0,00 0,00 -0,00 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 181 245 181 907 181 917 Oma pääoma/osake kauden lopussa, EUR 13,28 13,68 13,43 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 181 897 181 915 181 917 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 28 40 40 Jatkuvien toimintojen poistot 56 57 61 Jatkuvien toimintojen toimitukset, 1 000 tonnia 333 339 307 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 7 601 8 199 8 242 --------------------------------------------------------- 1) Tunnusluvusta on vähennetty hankitut omat osakkeet. Tunnuslukujen laskentaperusteet EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia Sijoitettu pääoma = Oma pääoma + korollinen nettovelka Sidottu pääoma = Sijoitettu pääoma + nettoverovelka Oman pääoman tuotto = Tilikauden voitto × 100 ------------------------------------------- Oma pääoma (kauden keskiarvo) Sijoitetun pääoman = Liikevoitto × 100 ------------------------------------------- tuotto (ROCE) Sijoitettu pääoma (kauden keskiarvo) Korollinen nettovelka = Korolliset velat - korolliset varat Omavaraisuusaste = Oma pääoma × 100 ------------------------------------------- Taseen loppusumma - saadut ennakot Velkaantumisaste = Korollinen nettovelka × 100 ------------------------------------------- Oma pääoma Emoyhtiön omistajille Osakekohtainen tulos = kuuluva tilikauden voitto ------------------------------------------- Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana Emoyhtiön omistajille Oma pääoma/osake = kuuluva oma pääoma ------------------------------------------- Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa [HUG#1453679] |
|||
|