PKC Group Oyj - Julkinen ostotarjous

KORJAUS: PKC KASVAA JOHTAVAKSI GLOBAALIKSI RASKAIDEN KUORMA-AUTOJEN JOHDINSARJOJEN VALMISTAJAKSI OSTAMALLA AEES:N

PKC Group Oyj                         Yhtiötiedote                  9.8.2011   
        klo 14.00 

PKC Group Oyj korjaa tänään antamaansa tiedotetta. Tiedotustilaisuuden päivä
oli ilmoitettu väärin. Tilaisuus pidetään tänään 9.8.2011. 



PKC KASVAA JOHTAVAKSI GLOBAALIKSI RASKAIDEN KUORMA-AUTOJEN JOHDINSARJOJEN
VALMISTAJAKSI OSTAMALLA AEES:N 



PKC Group (”PKC”) on tänään allekirjoittanut sopimuksen AEES-yhtiöiden (”AEES”)
hankinnasta Platinum Equityn hallinnoimilta rahastoilta. AEES on
Pohjois-Amerikan johtava raskaiden ja keskiraskaiden kuorma-autojen
johdinsarjojen valmistaja, jolla on myös merkittävä asema kevyiden ajoneuvojen
johdinsarjoissa. Lisäksi AEES toimittaa komponentteja ja johtimia muille
sopimusvalmistajille. AEES:n suurimpiin kuorma-autoteollisuuden asiakkuuksiin
kuuluvat mm. Daimler Trucks North America, Navistar ja PACCAR. Kevyiden
ajoneuvojen keskeisiä asiakkuuksia ovat mm. Continental, Ford, General Motors,
Harley Davidson ja Lear. 



AEES:n liikevaihto vuonna 2010 oli 454,0 miljoonaa euroa. AEES toimii
Yhdysvalloissa, Meksikossa, Brasiliassa ja Irlannissa ja se työllisti kesäkuun
2011 lopussa yhteensä noin 13 800 työntekijää. 



TOIMITUSJOHTAJA HARRI SUUTARI:



“Olemme tyytyväisiä saamastamme ainutlaatuisesta mahdollisuudesta ostaa AEES,
sillä yhtiön strateginen yhteensopivuus liiketoimintaamme sekä
maantieteellisesti että asiakaskunnan osalta on erinomainen. Yhdistämällä
AEES:n, johtavan pohjoisamerikkalaisen kuorma-autojen johdinsarjojen
valmistajan, ja PKC:n, yhden Euroopan ja Etelä-Amerikan johtavista
kuorma-autojen johdinsarjojen toimittajista, luomme raskaiden kuorma-autojen
johtavan globaalin johdinsarja-toimittajan. Kaupassa syntyvä kokonaisuus
toimittaa johdinsarjoja kuudelle johtavalle länsimaiselle raskaiden ja
keskiraskaiden kuorma-autojen valmistajaryhmälle. Kaupan myötä pääsemme myös
Pohjois-Amerikan ja Brasilian henkilöautoteollisuuden toimittajaksi. Tällä
hetkellä PKC toimittaa johdinsarjoja myös kevyisiin ajoneuvoihin,
linja-autoihin, vapaa-ajan ajoneuvoihin, työkoneisiin ja maa- ja
metsätalouskoneisiin Euroopassa ja Etelä-Amerikassa sekä pienessä mittakaavassa
Pohjois-Amerikassa. Kauppa mahdollistaa täten pääsyn uusille
asiakastoimialoille ja tarjoaa PKC:lle tilaisuuden laajentaa tuote- ja
palveluvalikoimaansa mm. komponentti- ja johdinvalmistuksen kautta. Kaupassa
syntyvä kokonaisuus työllistää noin 22 000 työntekijää. 



AEES on viime vuosien aikana onnistuneesti toteuttanut kattavan kilpailukykyä
ja tehokkuutta parantavan rationalisointiohjelman. Ohjelmaan liittyvät
kustannukset ovat rasittaneet yhtiön tulosta vuonna 2010 sekä vuoden 2011
ensimmäisen vuosipuoliskon aikana ja niillä tulee olemaan vähäinen vaikutus
myös toisen vuosipuoliskon tulokseen. Uskomme kuitenkin, että yllä mainitut
toimet, yhdistettynä toipuvaan markkinatilanteeseen, varmistavat kannattavuuden
kasvun sekä parantavat entisestään syntyvän yhtiön tulevaisuuden näkymiä. 



AEES:n ostaminen on tulosta PKC:n kaksi vuotta sitten käynnistämästä
strategiatyöstä, jonka päämääränä oli kasvaa valikoiduilla yrityskaupoilla. Nyt
tehty yrityskauppa vahvistaa ja kasvattaa PKC:n johdinsarjaliiketoiminnan sille
tasolle, joka vastaa globaalin asiakaskunnan tulevaisuuden tarpeita. PKC on
toiminut Pohjois-Amerikan markkinoilla vuodesta 2006 ostettuaan Electro
Canada-yhtiöt, jotka on onnistuneesti integroitu PKC:n toimintoihin. Olen
luottavainen, että pystymme vastaavaan myös AEES:n kohdalla. Kaiken kaikkiaan
uskon, että tämä yrityskauppa tarjoaa merkittäviä hyötyjä sekä asiakkaillemme
että työntekijöillemme ja luo erinomaisen mahdollisuuden omistaja-arvon
kasvattamiseen”, toteaa toimitusjohtaja Harri Suutari. 



PLATINUM EQUITYN OSAKAS ROB JOUBRAN:"Kahden vuoden laajamittaisen kansainvälisen restrukturointityön ansiosta
AEES:n liiketoiminta on nyt menestyksekästä ja kannattavassa kasvussa.
Yhdistyminen PKC:n kanssa on looginen ja jännittävä askel. Olemme ylpeitä
roolista, joka Platinum Equityllä on ollut kehittäessään AEES:n johtavaksi
pohjoisamerikkalaiseksi toimijaksi ja odotamme mielenkiinnolla tulevaisuutta
PKC:n osakkeenomistajana”, kertoo Rob Joubran, Platinum Equityn osakas."



KAUPPAHINTA JA RAHOITUS



AEES:n velaton kauppahinta muodostuu 109 miljoonan euron käteisvastikkeesta ja
1,25 miljoonasta PKC:n liikkeeseen laskemasta uudesta osakkeesta. Käteisvastike
rahoitetaan pääasiassa pitkäaikaisella rahoitusohjelmalla. Myyjille suunnattuja
osakkeita koskee kaupankäyntirajoitus julkisen kaupankäynnin kohteeksi
ottamiseen saakka, mikä tapahtuu viimeistään 180 päivän kuluessa kaupan
toteuttamisesta. Osakevastike tulee perustumaan PKC:n hallituksen
yhtiökokoukselta 30.3.2011 saamaan valtuutukseen. 





AEES:N AVAINLUVUT



AEES:n tilikauden 1-12/2010 tilintarkastetun tilinpäätöksen sekä 1-6/2011
tilintarkastamattoman välitilinpäätöksen keskeiset yhdistellyt taloudelliset
tiedot ovat (US GAAP:n mukaisesti ilmoitettuna): 





(Miljoonaa euroa)                     1-6/2011  1-12/2010
                                           6kk       12kk
Tuloslaskelma                                            
Liikevaihto                              265,7      454,0
EBITDA (ilman rationalisointikuluja)      13,4       14,7
EBITDA (raportoitu)                        5,1       -4,8
Tase                                                     
Käyttöomaisuus                            26,1       25,7
Nettokäyttöpääoma                         43,3       37,4

Huom: Tuloslaskelmaerien USD/EUR vaihtokurssi perustuu kyseisen ajanjakson
keskikurssiin, tase-erien puolestaan tilinpäätöspäivän kurssiin. 



Pääosa vuodelle 2011 kohdistuvista rationalisointikuluista on kirjattu
tilikauden ensimmäiselle vuosipuoliskolle. 





KAUPAN TOTEUTUMINEN JA VAIKUTUS PKC:LLE



Kaupan lopullinen toteutuminen riippuu tavanomaisista yrityskauppoihin
liittyvistä ehdoista, mukaan lukien kilpailuviranomaisten hyväksynnät.
Osapuolten tavoitteena on saada kauppa toteutettua 1.10.2011 ja AEES tullaan
konsolidoimaan PKC Groupiin toteutuspäivästä lähtien. PKC julkistaa erillisen
tiedotteen kaupan lopullisesta toteutumisesta. Kaupalla ei arvioida olevan
olennaista vaikutusta PKC:n vuoden 2011 tulokseen. 





KUORMA-AUTOTEOLLISUUDEN NÄKYMÄT



Pohjois-Amerikan raskaiden kuorma-autojen markkinat ovat toipuneet vuoden 2011
ensimmäisen vuosipuoliskon aikana ja valmistajien toimitukset kasvoivat noin 45
% verrattuna vuoden 2010 vastaavaan ajanjaksoon. Kuorma-autovalmistajien
yhteinen tilauskanta kesäkuun lopussa oli noin 125 000 ajoneuvoa. Koko vuoden
myynnin odotetaan yltävän 180 000 - 250 000 ajoneuvoon. 



Euroopan markkinat (EU-maat sekä Sveitsi ja Norja) ovat noudattaneet
vastaavanlaista kehityskulkua vuoden 2011 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana,
uusien raskaiden kuorma-autojen rekisteröintien kasvaessa noin 56 % verrattuna
vuoden 2010 vastaavaan ajanjaksoon. Yhteensä noin 120 000 uutta raskasta
kuorma-autoa rekisteröintiin vuoden 2011 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana ja
koko vuoden toimitusten ennustetaan kasvavan 230 000 - 250 000 ajoneuvoon. 



Myös Brasiliassa kuorma-autojen myynti on kasvanut vuoden 2011 ensimmäisen
kuuden kuukauden aikana, raskaiden kuorma-autojen toimitusten kasvaessa noin 20
% vertailukaudesta. Teollisuus odottaa koko vuoden rekisteröintien kasvavan
noin 10 % edellisestä vuodesta. 





PKC GROUP OYJ



Hallitus



Harri Suutari

toimitusjohtaja





Lisätietoja antaa:

toimitusjohtaja Harri Suutari, PKC Group Oyj, 0400 384 937



Taloudelliset ja juridiset neuvonantajat:

Bank of America Merrill Lynch toimi PKC:n yksinomaisena taloudellisena,
Asianajotoimisto Borenius Oy ensisijaisena juridisena ja Deloitte talous- ja
veroneuvonantajana. Carnegie Investment Bank AB, Finland Branch toimi PKC:n
neuvonantajana yrityskaupan rahoituksen järjestämisessä. 





TIEDOTUSTILAISUUS



Tiedotustilaisuus lehdistölle, analyytikoille ja sijoittajille järjestetään
tiistaina 9.8.2011 kello 16.00 Helsingissä, osoitteessa World Trade Center,
Aleksanterinkatu 17, kokoushuone Marskin sali, 2. kerros. PKC järjestää
kauppaan liittyvän puhelinkokouksen samana päivänä klo 18.00, johon voi
osallistua soittamalla numeroon 09 2313 9201. Soitettaessa tulee antaa
vahvistusnumero 901440. Puhelinkokouksen kieli on englanti. 







JAKELU

NASDAQ OMX

Keskeiset tiedotusvälineet

www.pkcgroup.com





PKC Group tarjoaa johdinsarjojen, kaapelistojen sekä elektroniikan suunnittelu-
ja sopimusvalmistuspalveluita. Konsernilla on tehtaita Brasiliassa, Kiinassa,
Meksikossa, Puolassa, Saksassa, Suomessa, Ukrainassa, Venäjällä sekä Virossa.
Konsernin liikevaihto vuonna 2010 oli 316,1 miljoonaa euroa. PKC Group Oyj on
listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.