2012-11-07 09:30:01 CET
2012-11-07 09:30:04 CET
REGULATED INFORMATION
Sievi Capital Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
SIEVI CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.9.2012
SIEVI CAPITAL OYJ OSAVUOSIKATSAUS 7.11.2012 KLO 10.30
SIEVI CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2012
Tammi - syyskuu
- Tulos katsauskaudella oli 3,6 (-5,0) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,06 (-0,09) euroa.
- Toukokuussa jaettiin osinkoa 0,06 euroa osakeelta.
- Substanssiarvo syyskuun lopussa oli 1,58 euroa osakkeelta,osinko-oikaistuna
nousua vuoden alusta 7,9 %.
Heinä - syyskuu
- Tulos katsauskaudella oli 2,2 (-4,2) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,04 (-0,07) euroa.
Osavuosikatsauksen selostusosassa suluissa esitetyt edellisen vuoden vastaavan
tarkastelukauden vertailuluvut ovat jatkuvien toimintojen lukuja.
Osavuosikatsauksen taulukko-osassa esitetyt edellisen koko tilikauden
vertailuluvut ovat Sievi Capital -konsernin viralliset vertailuluvut, jotka
sisältävät sekä sijoitustoiminnan (jatkuvat toiminnot) että
sopimusvalmistusliiketoiminnan (lopetettavat toiminnot)luvut. Esitetyt kolmen
ensimmäisen vuosineljänneksen 2011 luvut poikkeavat aiemmin julkaistuista
luvuista, koska ne on saatettu vertailukelpoisiksi tilinpäätöksen tietojen
kanssa, jossa toiminta on jaettu jatkuviin ja lopetettuihin toimintoihin.
Jatkuvien toimintojen osalta esitetyt luvut eri kausilta ovat
vertailukelpoiset.
Sievi Capital Oyj jakautui 1.1.2012 sijoitusyhtiö Sievi Capital Oyj:ksi ja
sopimusvalmistusyhtiö Scanfil Oyj:ksi (lopetetut liiketoiminnot).
Osittaisjakautumisen täytäntöönpano rekisteröitiin kaupparekisteriin 1.1.2012.
Jakautumissuunnitelman mukaan yhtiön sopimusvalmistustoimintaan ja muuhun
teolliseen toimintaan liittyvät varat ja velat siirtyivät osittaisjakautumisen
seurauksena uuteen Scanfil Oyj:hin.
Sievi Capital Oyj ei ole antanut tulosohjeistusta vuodelle 2012.
Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Tammi-syyskuun tulos sisältää 1,1 milj. euron ensimmäiselle kvartaalille
kirjatun kertaluontoisen erän Sievi Capital Oyj:n osuudesta Ojala-Yhtymä Oy:n
maksamasta sopimusriita korvauksesta. Lisäksi Sievi Capital Oyj myi Sievin
tehdaskiinteistön Scanfil Oyj:lle toukokuussa. Kauppa toteutettiin tasearvolla,
4,2 milj. euroa. Kaupalla ei ole vaikutusta Sievi Capital -konsernin
konsernitulokseen, mutta emoyhtiölle syntyi kaupassa 0,9 milj. euron
verotettava tulo poistoeron tuloutuessa.
Sijoitusten käyvät arvot kääntyivät nousuun heinäkuussa, kun kevään sekä
alkukesän aikana nähty laskujakso katkesi. Sievi Capital Oyj:n
finanssisijoitusten arvot nousivat yleisen markkinakehityksen mukana vuoden
korkeimmalle tasolle. Euroopan velkakriisi ei ole ohi ja maailmantalouden
kasvunäkymät heikentyivät edelleen katsauskauden aikana. Velkakriisin vaiheet
ja maailmantalouden kehitys ohjaavat pääomavirtoja ja epävarmuus heijastuu
voimakkaasti markkinahinnoitteluun. Tämä voi aiheuttaa poikkeuksellisia
markkinahäiriöitä myös lähitulevaisuudessa.
Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtaja Jorma J. Takanen:
”Sievi Capital Oyj:n vahva taloudellinen asema mahdollistaa yhtiön aktiivisen
toimimisen myös epävarmassa taloussuhdanteessa. Sievi Capital Oyj:n
mielenkiinto kohdistuu erityisesti sekä kannattavan liiketoimintamallin jo
vakiinnuttaneisiin teollisuusyhtiöihin että kasvuyhtiöihin, joista
pitkäjännitteisesti kehittämällä voidaan kasvattaa vientimarkkinoilla toimivia
yrityksiä. Osakkuusyhtiöissä on jatkettu kehityssuunnitelmien mukaisia
toimenpiteitä, kuten kulurakenteiden keventämistä sekä kasvurahoituksen
turvaamista. Katsauskauden lopussa finanssisijoitusten riskitasoa laskettiin
myymällä high yield -yrityslainoja ja osakesijoituksia. Katsauskauden jälkeen
lisättiin ETF-indeksisijoituksia hajautetusti kehittyville markkinoille
sijoitussuunnitelman mukaisesti. Finanssisijoitukset on hajautettu siten, että
Sievi Capital Oyj:lla on realistiset mahdollisuudet saavuttaa sijoitusvaroille
kilpailukykyinen tuotto epävarmana jatkuvasta markkinatilanteesta huolimatta.
Yhtiö ei ole käyttänyt velkavipua sijoitustoiminnassaan ja vakavaraisuus on
korkealla tasolla.”
SIJOITUSTOIMINNAN KEHITYS
Vuoden kolmannella neljänneksellä odotukset keskuspankkien toimista
toteutuivat, kun Euroopan keskuspankki (EKP) ja hieman myöhemmin Yhdysvaltojen
Keskuspankki (FED) kertoivat molemmat uusista toimenpiteistä, jotka voidaan
luokitella setelirahoitukseksi. Niiden kautta markkinoille signaloitiin, että
aktiivisia määrällisiä elvytystoimia jatketaan niin pitkään, että tilanne
kriisivaltioiden talouksissa ja rahoitusmarkkinoilla saadaan tukevammalle
pohjalle. EKP:n keino on ostaa kriisivaltioiden velkakirjoja jälkimarkkinoilta
ja FED:in ohjelma on suoraa setelielvytystä, jossa se aikoo lunastaa pankeilta
kuukausittain 40 miljardin dollarin arvosta asuntovelkapapereita. Lisäksi FED
piti myös ohjauskorkonsa ennallaan nollassa ja sitoutui säilyttämään sen vuoden
2015 keskivaiheille saakka. Laajamittaisen velkakriisin vaikutukset aiheuttavat
kuitenkin edelleen epävarmuutta sijoitusmarkkinoilla eikä nopeaa ratkaisua
tilanteen korjaamiseksi ole löydettävissä.
Heinäkuun puolessavälissä markkinat tasaantuivat ja odotukset keskuspankkien
toimista nostivat sen jälkeen vähitellen markkinahintoja. Osakekurssit nousivat
voimakkaasti heinäkuun lopusta syyskuun puoliväliin, kun keskuspankkien uudet
setelirahoitusohjelmat vihdoin esiteltiin. Syyskuun lopussa, ennen kolmannen
neljänneksen tuloskauden käynnistymistä, hermoilu voimistui jälleen varsinkin
osakemarkkinoilla. Epävarmuus arvopaperimarkkinoilla jatkuu ja markkinapaineet
kohdistuvat edelleen kriisivaltioiden valtionlainoihin, joiden korot ovat
ajoittain nousseet kriittisenä pidettyjen viitetasojen yläpuolelle.
Katsauskaudella ei tehty pääomasijoituksia. Finanssisijoituksia kevennettiin
nettomääräisesti high yield- ja osakesegmenteistä katsauskauden lopussa.
SIJOITUSTOIMINNAN TULOS
Sievi Capital -konsernin liikevoitto tammi-syyskuussa oli 0,8 (0,1) milj. euroa
ja katsauskauden IFRS-tulos oli 3,6 (-5,0) milj. euroa. Tulos sisältää 1,1
milj. euron ensimmäiselle kvartaalille kirjatun kertaluontoisen erän, joka oli
Sievi Capital Oyj:n osuus Ojala-Yhtymä Oy:n maksamasta sopimusriita
korvauksesta. Osakekohtainen tulos oli 0,06 (-0,09) euroa ja sijoitetun pääoman
tuotto 7,4 (N/A) %. Tammi-syyskuussa finanssisijoitusten korko- ja
osinkotuottoja sekä luovutusvoittoja kirjattiin 2,6 (2,6) milj. euroa ja
rahoituskuluja 0,0 (0,1) milj. euroa. Realisoituneita luovutustappioita syntyi
0,4 (-) milj. euroa ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien
sijoitusvarojen arvonmuutosta kirjattiin +3,3 (-7,8) milj. euroa. Yhteensä
tulosvaikutteisesti 5,4 (-5,4) milj. euroa. Konsernin osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista ja liikearvon poistoista oli -1,3 (-1,3) milj. euroa.
SIEVI CAPITAL OYJ:N SIJOITUKSET
Sievi Capital Oyj:n sijoitustoiminta jakaantuu finanssisijoituksiin ja
pääomasijoituksiin. Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut kirjataan tuloslaskelman
rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Sijoitussalkun jakauma 30.9.2012 oli
hankintahinnoilla laskettuna: rahamarkkinasijoitukset 53 %, ETF- ja
osakesijoitukset 10 % ja pääomasijoitukset 37 %.
Sijoitusvaroilla tarkoitetaan likvidejä varoja ja finanssisijoituksia. Ne eivät
sisällä osakkuusyhtiöiden ja Lännen Tehtaat Oyj:n omistusosuuksia, jotka on
luokiteltu pidempään omistettaviksi ja kuuluvat pääomasijoitukset -segmenttiin.
Sijoitusvarat olivat 57,6 (81,5) milj. euroa. Sijoitusvaroista 16,5 (40,4)
milj. euroa on pankkitileillä ja alle kolmen kuukauden
talletuksissa.Sijoitusvaroista 41,1 (41,1) milj. euroa on sijoitettu
rahoitusinstrumentteihin, joita ovat pääasiassa joukkovelkakirjalainat,
yritysten luottotodistukset, strukturoidut sijoitusinstrumentit sekä ETF- ja
osakesijoitukset. Sijoitukset ovat IFRS:n arvostusperiaatteiden mukaan
arvostettu käypään arvoon.
Konsernin sijoitusvaroista 80 % oli euroissa, 2,5 % Ruotsin kruunuissa, 0,6 %
Yhdysvaltain dollareissa ja 16,9 % Norjan kruunuissa.
SIJOITUSTEN JAKAUTUMINEN
Sijoitukset jakaantuivat markkina-arvon perusteella
seuraavasti:
30.9.2012
milj.euroa %
Pörssilistatut yhtiöt 25,8 29,3 %
Listaamattomat yhtiöt 8,3 9,4 %
ETF-sijoitukset 2,1 2,4 %
Korkorahastot 15,2 17,2 %
Strukturoidut tuotteet 12,6 14,3 %
Joukkovelkakirjalainat 7,7 8,8 %
Rahavarat 16,5 18,7 %
Yhteensä 88,1 100,0 %
Konsernin sijoitusvaroista 80 % oli euroissa, 2,5 % Ruotsin kruunuissa, 0,6 %
Yhdysvaltain dollareissa ja 16,9 % Norjan kruunuissa.
Lännen Tehtaat Oyj:n omistusosuus, joka ei täytä osakkuusyhtiön määritelmää,
arvostetaan käypään arvoon ja arvonmuutos vuoden alusta oli -0,5 milj. euroa ja
se on kirjattu oman pääoman käyvän arvon rahastoon verovelalla oikaistuna,
netto -0,4 milj. euroa.
MAKSUVALMIUS JA VAKAVARAISUUS
Sievi Capital -konsernin maksuvalmius on hyvä. Konsernitaseen loppusumma oli
92,5 (230,5) milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 96,0 (67,3) % ja
nettovelkaantumisaste -64,9 (-26,7) %. Edellisen vuoden vertailuluvut
sisältävät sekä jatkuvat että lopetetut toiminnot ennen jakautumista.
Investointien rahavirta 10,4 (-20,5) milj. euroa koostuu finanssisijoituksista
ja kiinteistön kauppahinnasta. Rahoituksen rahavirta -3,5 (-6,9) milj. euroa
muodostuu osingonmaksusta.
SUBSTANSSIARVO JA KURSSIKEHITYS
Sievi Capital Oyj julkaisi ensimmäistä kertaa substanssiarvon 21.2.2012,
jolloin julkaistu osakekohtainen substanssi 31.12.2011 arvoilla oli 1,52
euroa.Maaliskuun lopun vastaava substanssiarvo oli 1,62 euroa, kesäkuun lopussa
1,52 ja syyskuun lopussa 1,58 euroa. Arvonmuutos oli kolmannella neljänneksellä
+4,0 % ja vuoden alusta +7,9 % osakekohtaisella 0,06 euron osingonmaksulla
oikaistuna. Substanssilaskelma julkaistaan osavuosikatsausten yhteydessä.
Substanssilaskelmassa käytetty osakkeiden lukumäärä on 57 730 439 kpl. Sievi
Capital Oyj:llä ei ole käytettävissä vertailukelpoisia substanssilukuja
edellisiltä vuosilta. Substanssilaskelman laskentaperusteissa julkisesti
noteeratut arvopaperit, sijoitusrahastot ja johdannaiset on arvostettu
viimeiseen kaupantekokurssiin. Osakkuusyhtiö Kitron ASA:n ja kohdeyhtiö Lännen
Tehtaat Oyj:n kohdalla hintana on kuitenkin käytetty arvostuspäivää edeltävän
viiden päivän keskiarvoa kaupankäyntimäärillä painotettuna. Muutoin, mikäli
kaupantekokurssia ei ole ollut saatavilla, on käytetty ostonoteerausta tai
liikeeseenlaskijan vahvistamaa arvoa. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on
arvostettu viimeiseen hankintahintaan tai käypään arvoon laskennallisia
arvonmääritysmenetelmiä käyttäen.
Sievi Capital Oyj:n osakkeen ensimmäisen jakautumisen jälkeisen
kaupankäyntipäivän 2.1.2012 korkein kurssi oli 1,65 euroa. Se oli myös koko
katsauskauden korkein kurssi. Katsauskauden alin kurssi oli 0,88 euroa ja
kauden päätöskurssi oli 0,95 euroa. Vaihdettujen osakkeiden määrä
katsauskaudella oli 8 512 045 kappaletta, mikä vastaa 14,0 % koko
osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo 30.9.2012 oli 57,7 milj. euroa.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Sievi Capital Oyj:n hallituksen jäsen Harri Takanen erosi 16.10.2012
norjalaisen osakkuusyhtiö Kitron ASA:n hallituksen jäsenyydestä, jossa
tehtävässä hän toimi Sievi Capital Oyj:n edustajana.
ILMOITUKSET OMISTUSOSUUDEN MUUTOKSISTA
Sievi Capital Oyj sai 18.4.2012 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaisen
ilmoituksen, että Eero Alvari Kotilaisen kuolinpesässä 9.4.2012 tehdyn
osituksen ja perinnönjaon seurauksena perillisille ja testamentinsaajille
siirtyneet Sievi Capital Oyj:n osakkeet on 17.4.2012 toteutetuilla kaupoilla
siirtyneet Varikot Oy:n (perustettava yhtiö) omistukseen. Toteutetun
järjestelyn jälkeen Varikot Oy omistaa 7.273.109 Sievi Capital Oyj:n osaketta
eli 11,98 % kaikista osakkeista ja se on Sievi Capital Oyj:n toiseksi suurin
yksittäinen osakkeenomistaja. Osakkaiden välisen sopimuksen perusteella
äänivaltaa Varikot Oy:ssä käyttävät Riitta-Liisa Kotilainen (50 %) ja Sirpa
Kotilainen (50 %)yhdessä.
Sievi Capital Oyj:n 18.7.2012 saamassa arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n
mukaisessa ilmoituksessa Varikot Oy ilmoitti, että Varikot Oy:n äänivallassa on
tapahtunut muutos 18.7.2012 alkaen. Osakkaiden välisen sopimuksen perusteella
äänivaltaa Varikot Oy:ssä käyttävät Sirpa Kotilainen (50 %), Riitta-Liisa
Kotilainen (25 %) ja Aleksi Kotilainen (25 %) yhdessä. Sirpa Kotilainen,
Riitta-Liisa Kotilainen ja Aleksi Kotilainen omistavat Sievi Capital Oyj:n
osakkeita myös henkilökohtaisesti. Riitta-Liisa Kotilainen on Sievi Capital
Oyj:n hallituksen jäsen.
HALLITUKSEN VALTUUDET
Sievi Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous valtuutti 19.4.2012 pitämässään
kokouksessa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta voitonjakoon
käytettävissä olevilla varoilla hallituksen esityksen mukaisesti.
Hallituksen esitykset yhtiökokoukselle ovat saatavilla yhtiön www-sivuilla
www.sievicapital.com.
OMAT OSAKKEET
Sievi Capital Oyj:n omistuksessa oli 30.9.2012 yhteensä 2 983 831 kpl omia
osakkeita ja ne edustivat 4,9 % yhtiön osakepääomasta ja äänistä. Katsauskauden
aikana ei ole tapahtunut muutoksia omien osakkeiden määrässä.
HENKILÖSTÖ
Sievi Capital Oyj:n palveluksessa oli katsauskauden aikana 2 henkilöä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Käytettävissä oleva sijoitusvarallisuus antaa Sievi Capital Oyj:lle hyvät
edellytykset sijoitusstrategian mukaisiin yritysjärjestelyihin, joissa
valituista kohdeyrityksistä pyritään hankkimaan sellainen omistusosuus, jolla
voidaan aktiivisesti vaikuttaa yritysten toimintaan. Vallitseva talouden
epävarmuus ja taantuma muuttavat potentiaalisten pääomasijoituskohteiden
hinnoittelua edullisempaan suuntaan.
Sijoitustoiminnan osalta epävarmuus markkinoilla jatkuu ja sijoitusympäristö
pysyy vaikeana. Velkaantumisen ja säästöohjelmien vuoksi talouskasvun
ennakoidaan pysyvän pitkään matalana euroalueella. Pankkikriisin laajamittainen
puhkeaminen ja euroalueen hajoaminen johtaisivat negatiiviseen kierteeseen
finanssimarkkinoilla. Kriisin mahdollinen ratkaisu nojaa vahvasti poliittiseen
päätöksentekojärjestelmään ja nykyisessä poliittisesti vaikeassa ja herkässä
tilanteessa arvopaperimarkkinoiden kehitystä ei voida ennustaa. Velkakriisin
seurauksena pörssien voimakkaiden kurssivaihteluiden ennakoidaan jatkuvan.
Jännitteiden kasaantuminen Lähi-Idässä voi lisätä sijoittajien pelkoja
laajamittaisesta konfliktista, jolla olisi välittömiä negatiivisia vaikutuksia
herkästi haavoittuvaan maailmantalouteen. Epävarmassa sijoitusympäristössä
Sievi Capital Oyj:n korko- ja osinkotuottojen ennakoidaan säilyvän
viimevuotisella tasolla.
Osakkuusyhtiöiden näkymät:
iLOQ Oy ennustaa noin 60% liikevaihdon kasvua vuodelle 2012. Kasvua haetaan
edelleen Pohjoismaista sekä Keski-Euroopan markkinoille kehitetyn tuoteuutuuden
(DIN-standardin mukainen lukkosylinteri) avulla. Saksan ja Alankomaiden
markkinoinnista vastaavien tytäryhtiöiden toiminta käynnistyi vuoden 2012
alussa.
Panphonics Oy:n liikevaihdon merkittävän laskun vuoksi liiketoiminnan
kulurakenteiden leikkaamista on jatkettu. Nykyinen myynti tulee jakeluverkoston
kautta eikä suurempia toimitusprojekteja ole allekirjoitettu. Katsauskaudella
yhtiön kustannusrakenne kevennettiin ja markkininointistrategia uudistettiin.
Panphonics Oy:n toimitusjohtaja vaihtui ja aikaisempi toimitusjohtaja siirtyi
yhtiön hallituksen jäseneksi.
IonPhasE IPE-tuoteperhe on täydentymässä usealla uudella tuotteella.IonPhasE Oy
odottaa saavuttavansa uuteen innovaatioon perustuvilla puolijohtavilla
muovipolymeereilla merkittävän aseman. Haitallisen staattisen sähkövarauksen
syntyminen aiheuttaa merkittäviä ongelmia monissa käyttötarkoituksissa ja
sovelluskohteissa. Yhtiön liikevaihdon ennakoidaan jatkavan nykyisellä
voimakkaalla kasvu-uralla myös ensi vuonna. Yhtiön asiakaspohja ja
myyntiprojektien määrä on kasvanut huomattavasti, mikä parantaa yhtiön
mahdollisuuksia kasvutavoitteiden saavuttamisessa.
Osakkuusyhtiö Kitron ASA, Norja, arvioi näkymiään 24.10.2012 julkaistussa
osavuosikatsauksessaan. Yhtiön tulos ennen veroja vuoden kolmelta ensimmäiseltä
neljännekseltä oli 3,6 milj. euroa (3,0 milj. euroa) ja kolmannella
neljänneksellä 0,9 milj. euroa (1,2 milj. euroa). Yhtiö arvioi aikaisemman
näkymän mukaisesti, että liikevaihto säilyy viime vuoden tasolla ja
kannattavuus paranee vuoteen 2011 verrattuna.
Lännen Tehtaat Oyj:n osavuosikatsaus julkistaan 9.11.2012. Yhtiö ilmoitti
18.10.2012, että alustavien tulostietojen mukaan Lännen Tehtaiden kolmannen
vuosineljänneksen liiketulos ilman kertaeriä nousee selvästi edellistä vuotta
paremmaksi ja on noin 3,5 - 4,0 milj. euroa (vertailukaudella 2,3 milj. euroa).
Tammi-kesäkuun osavuosikatsauksen yhteydessä 15.8.2012 annettu koko vuotta
koskeva tulosohjeistus pysyy muuttumattomana.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Sijoitustoimintaan liittyvät merkittävimmät lähiajan riskit, kuten sijoitusten
arvon alentuminen voivat toteutua, mikäli Euroopan velkakriisi kärjistyy
edelleen ja maailmantalous ei toivu kestävälle kasvu-uralle tai se ajautuu
pidempään keskimääräistä hitaamman kasvun vaiheeseen. Velkaongelmat voivat
edelleen paisua joissakin valtioissa ja vaikutukset saattavat levitä laajalle.
Euroopan pankkisektori on edelleen haavoittuva EKP:n mittavista
markkinaoperaatioista huolimatta. Kasvun hidastuminen uudestaan Yhdysvalloissa
aiheuttaisi välittömiä ongelmia epätasapainoisessa taloudessa. Lisäksi
Lähi-Idässä Israelin ja Iranin välien kiristyminen on nostanut sotilaallisen
konfliktin todennäköisyyttä. Syyrian sisällissota ja muu alueellinen
levottomuus huomioiden, voi sotatoimista Lähi-Idässä nousta uhka koko
maailmantaloudelle.
Taloudellinen toimeliaisuus on heikentynyt selvästi ja kuluttajien varovaisuus
lisääntynyt. Varsinaista investointi- ja luottolamaa ei vielä ole laajassa
mittakaavassa syntynyt, mutta tilanne on herkkä ja markkinaosapuolet ovat
varuillaan. Maailmantalouden ja Kiinan BKT:n kasvuluvut voivat edelleen
heikentyä. Hallitsemattomat ”valuuttamyrskyt”, korkotason odottamattomat
heilahdukset ja koko euroalueen lopullinen hajoaminen ovat edelleen mahdollisia
tapahtumia tulevaisuudessa. Yritykset varautuvat tällä hetkellä suhdanteen
heikentymiseen ja merkittäviä investointeja harkitaan pitkään. Varastoja on jo
sopeutettu ja tuotantoa saatetaan alentaa nopeasti sekä itseään toteuttava
negatiivinen kierre voi vahvistua. Pankkien kyky ylläpitää riittävää
likviditeettiä luottomarkkinoilla on epävarmaa EKP:n lupaamista operaatioista
huolimatta. Vaikeassa taloudellisessa ympäristössä kansalaisten tyytymättömyys
voi voimistua edelleen eri puolilla maailmaa ja aiheuttaa laajoja
levottomuuksia. Poliittisen päätöksenteon hitaus ja sen tuoma epävarmuus on jo
ajoittain nostanut selvästi riskipreemiota pääomamarkkinoilla ja lisännyt
kurssivaihtelua. Äärimmäisenä pelkona on systeemiriskin realisoituminen, mikä
voisi aiheuttaa ”Lehman Brothersin” -kaatumisen kaltaisen kaaoksen
pääomamarkkinoille. Edellä kuvatut seikat vaikuttavat pääomamarkkinoille ja
niiden toteutuessa negatiivinen kehitys arvopaperimarkkinoilla voi jatkua.
Muilta osin Sievi Capital Oyj:n liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut
oleellisia muutoksia. Yhtiön riskejä ja riskien hallintaa on laajemmin kuvattu
yhtiön www-sivuilla Corporate Governance osiossa sekä konsernitilinpäätöksen
liitetiedoissa.
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti
noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2011 tilinpäätöksessä.
Esitetyt vuoden 2011 luvut poikkeavat aiemmin julkaistuista luvuista, koska ne
on saatettu vertailukelpoisiksi tilinpäätöksen tietojen kanssa, jossa toiminta
on jaettu jatkuviin ja lopetettuihin toimintoihin. Jatkuvien toimintojen osalta
esitetyt luvut eri kausilta ovat vertailukelpoiset.
Taulukoiden yksittäiset luvut ja loppusummat on esitetty miljoonina euroina
tarkemmista luvuista, joten laskemalla ne eivät aina täsmää. Luvut ovat
tilintarkastamattomia.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
7 - 9 1 - 9 7 - 9 1 - 9 1 - 12
2012 2012 2011 2011 2011
Jatkuvat toiminnot
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 1,2 0,5 1,3 1,8
Kulut -0,1 -0,3 -0,3 -0,8 -1,2
Poistot 0,0 -0,1 -0,1 -0,4 -0,5
Liikevoitto -0,1 0,8 0,0 0,1 0,1
Rahoitustuotot ja -kulut 3,6 5,4 -4,8 -5,4 -4,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,4 -1,3 -0,6 -1,3 -1,7
Voitto ennen veroja 3,0 4,9 -5,4 -6,5 -6,1
Tuloverot -0,8 -1,3 1,1 1,5 1,4
Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 2,2 3,6 -4,2 -5,0 -4,8
Lopetetut toiminnot
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 0,7 6,3 1,7
Tilikauden tulos 2,2 3,6 -3,5 1,3 -3,1
Jakautuminen:
emoyrityksen omistajille 2,2 3,6 -3,5 1,3 -3,1
Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton
(euroa),
jatkuvat toiminnot -0,07 -0,09 -0,08
Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton
(euroa),
lopetetut toiminnot 0,01 0,11 0,03
Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton
(euroa),
tilikauden voitto 0,04 0,06 -0,06 0,02 -0,05
Yhtiöllä ei ole eriä jotka voisivat laimentaa osakekohtaista tulosta.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa
7 - 9 1 - 9 7 - 9 1 - 9 1 - 12
2012 2012 2011 2011 2011
Tilikauden tulos 2,2 3,6 -3,5 1,3 -3,1
Muut laajan tuloksen erät:
Lopetetut toiminnot
Johdannaissopimus -0,7
Muuntoerot 4,2 1,3
Jatkuvat toiminnot
Myytävissä olevat sijoitukset 0,2 -0,4 -0,3 -1,3 -1,1
Muuntoerot 0,4 0,9 -0,2 -0,2 0,0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen 0,6 0,5 3,7 -0,2 -1,8
jälkeen
Tilikauden laaja tulos yhteensä 2,8 4,1 0,2 1,2 -4,9
Jakautuminen:
emoyrityksen omistajille 2,8 4,1 0,2 1,2 -4,9
KONSERNITASE
milj. euroa
Varat 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 0,0 33,6 4,3
Liikearvo 2,4
Muut aineettomat hyödykkeet 0,0 3,7 0,0
Osuudet osakkuusyrityksissä 23,4 24,0 22,8
Myytävissä olevat sijoitukset 7,5 7,8 8,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 20,3 19,3 19,9
rahoitusvarat
Saamiset 0,8 0,5
Laskennalliset verosaamiset 1,1 2,2 1,8
Pitkäaikaiset varat yhteensä 52,3 93,8 57,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 33,3
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 0,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,4 40,6 0,8
Ennakkomaksut 0,5 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 20,8 21,8 22,1
rahoitusvarat
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat 0,2
verosaamiset
Myytävissä olevat sijoitukset, rahavarat 19,3
Rahavarat 16,5 21,1 9,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä 37,7 136,7 33,0
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 2,5 2,5
Lopetetut toiminnot 115,7
Varat yhteensä 92,5 230,5 208,5
Oma pääoma ja velat 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 15,2 15,2 15,2
Ylikurssirahasto 16,1 16,1 16,1
Omat osakkeet -8,9 -8,9 -8,9
Muuntoerot 1,4 6,8 0,5
Muut rahastot -0,3 5,5 5,0
Kertyneet voittovarat 65,3 120,4 60,3
Oma pääoma yhteensä 88,8 155,0 88,2
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 0,1 0,5 0,4
Varaukset 2,8 4,0 3,4
Rahoitusvelat 31,1
Muut velat 1,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä 3,0 36,6 3,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat 0,1 29,5 56,2
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat 0,7 0,4 0,1
verovelat
Lyhytaikaiset rahoitusvelat 8,9
Lyhytaikaiset velat yhteensä 0,7 38,8 56,3
Lopetetut toiminnot 60,1
Velat yhteensä 3,7 75,4 120,2
Oma pääoma ja velat yhteensä 92,5 230,4 208,5
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
milj. euroa
1.1.-30.9.2012 1.1.-30.9.2011 1.1.-31.12.2011
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto 3,6 -5,0 -4,8
Oikaisut tilikauden voittoon -3,4 4,9 4,6
Käyttöpääoman muutos -0,2 1,9 -0,7
Maksetut korot ja muut 0,0 0,0 -0,1
rahoituskulut
Saadut korot 0,1 0,2 0,2
Maksetut verot -0,2 -2,4 -2,4
Lopetetut toiminnot 15,2 27,3
Liiketoiminnan nettorahavirta 0,0 14,7 24,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja 0,0 0,0
aineettomiin hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien 4,2
hyödykkeiden luovutustulot
Investoinnit muihin -18,2 -33,8 -35,0
sijoituksiin
Luovutustulot muista 23,0 9,7 10,4
sijoituksista
Osakkuusyritysten hankinta -1,0 -0,1
Myönnetyt lainat 0,0 -0,8 -0,9
Lainasaamisten takaisinmaksut 0,4 2,8
Saadut korot investoinneista 0,1 0,5 0,8
Saadut osingot investoinneista 0,9 1,0 1,1
Saadut osingot 0,3
osakkuusyrityksistä
Lopetetut toiminnot -5,5 -3,6
Investointien nettorahavirta 10,4 -26,0 -27,4
Rahoituksen rahavirrat
Maksetut osingot -3,5 -6,9 -6,9
Lopetetut toiminnot -4,4
Rahoituksen nettorahavirta -3,5 -6,9 -11,4
Rahavarojen muutos 7,0 -18,2 -14,7
Rahavarat tilikauden alussa 44,8 57,9 57,9
Lopetetut toiminnot, siirto -35,2
Jakautumisen yhteydessä -0,1
siirretyt rahavarat
Valuuttakurssien muutosten 0,6 1,6
vaikutus
Rahavarat tilikauden lopussa 16,5 40,4 44,8
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Yli- Oma
Osake- kurssi- Omat Muunto- Muut Kertyneet pääoma
pääoma rahasto osakkeet erot rahasto voittovara yhteensä
t t
Oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2012 15,2 16,1 -8,9 0,5 5,0 60,3 88,2
Lopetetut toiminnot, -4,9 4,8 -0,1
siirrot
Laaja tulos 0,9 -0,4 3,6 4,1
Osingonjako -3,5 -3,5
Oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
30.9.2012 15,2 16,1 -8,9 1,4 -0,3 65,3 88,8
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Yli- Oma
Osake- kurssi- Omat Muunto- Muut Kertyneet pääoma
pääoma rahasto osakkeet erot rahasto voittovara yhteensä
t t
Oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2011 15,2 16,1 -8,9 5,7 6,2 126,5 160,8
Laaja tulos 1,1 -1,3 1,3 1,2
Osingonjako -6,9 -6,9
Rahastosiirro 0,5 -0,5 0
t
Oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
30.9.2011 15,2 16,1 -8,9 6,8 5,5 120,4 155,0
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
1 - 9 1 - 9 1 - 12
2012 2011 2011
Oman pääoman tuotto, % 5,5 1,1 -1,9*
Sijoitetun pääoman tuotto, % 7,4 N/A -6,9
Korollinen vieras pääoma, milj. euroa 40,0
Nettovelkaantumisaste, % -64,9 -26,7 -58,6
Omavaraisuusaste, % 96,0 67,3 95,1
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, milj. euroa 0,0
Henkilöstö keskimäärin 2 2 3
Tulos / osake jatkuvat toiminnot, euroa -0,09 -0,08
Tulos / osake lopetetut toiminnot, euroa 0,11 0,03
Tulos / osake tilikauden voitto, euroa 0,06 0,02 -0,05
Oma pääoma / osake, euroa 1,54 2,69 1,53
Osakkeiden lukumäärä tkpl
kauden lopussa 60 714 60 714 60 714
- ilman omia osakkeita 57 730 57 730 57 730
- painotettu keskiarvo 57 730 57 730 57 730
Vertailuvuonna 2011 lopetettuihin toimintoihin liittyen konsernilla oli 40 milj.
euron laina.
* Oma pääoma ennen jakautumiseen liittyvän osingonjakovelan kirjaamista.
SEGMENTTITIEDOT
milj. euroa
1 - 9 1 - 9 1 - 12
2012 2011 2011
Sijoitustoiminta
Liikevoitto 0,8 0,1 0,1
Rahoitustuotot 2,6 2,6 3,0
Rahoituskulut 0,0 -0,1 -0,1
Realisoituneet tappiot -0,4 0,0 0,0
Sijoitusten arvonmuutokset 3,3 -7,8 -7,4
Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta -1,3 -1,3 -1,7
Sijoitustoiminnan varat 92,5 94,7 92,8
AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET
milj. euroa
1 - 9 1 - 9 1 - 12
2012 2011 2011
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 4,3 34,5 34,5
Siirto, lopetetut toiminnot -27,2
Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin -4,2 -2,5
pitkäaikaisiin varoihin
Lisäykset 2,4 0,0
Vähennykset 0,0
Poistot -0,1 -3,2 -0,5
Muuntoerot 0,0
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 0,0 33,6 4,3
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa
30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Annetut kiinteistökiinnitykset 2,5 3,4 3,4
Annetut yrityskiinnitykset 6,8 6,8 6,8
Annetut takaukset, konserniyritysten puolesta 3,4 4,2 4,2
annettu
Annetut takaukset, osakkuusyritysten puolesta 0,3 0,3 0,3
annettu
Tytäryhtiö Scanfil NV:n uudelleenjärjestelyyn liittyvien eläkemaksujen
suorittamisen vakuudeksi
on saatu rahoituslaitoksen antama pankkitakaus ja Sievi Capital Oyj on antanut
rahoituslaitokselle 3,4 milj. euron vastatakauksen pankkitakauksen mahdollisesta
realisoitumisesta aiheutuvien vastuiden kattamiseksi. Scanfil NV:n taseeseen on
kirjattu
vastaava varaus.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
milj. euroa
1 - 9 1 - 9 1 - 12
2012 2011 2011
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet
Osakkuusyhtiöt
Korkotuotot 0,0 0,0 0,0
Lainasaamiset 0,3 0,4
Korkosaaminen 0,0 0,0
Pääomalaina 0,5 0,5
Vuoden 2012 ensimmäisellä kvartaalilla toteutetun osakeannin yhteydessä IonPhase
Oy:n lyhytaikaiset lainat, yhteensä 0,4 milj. euroa, on maksettu pois. Samassa
yhteydessä pääomalaina 0,5 milj. euroa on konvertoitu osakkeiksi.
IonPhasE Oy:lle on myönnetty 250.000 euron omavelkainen takaus IonPhasE Oy:n
pankkitakaus-limiitille ja 50.000 euron toimitustakaus tavarantoimittajalle.
SIEVI CAPITAL OYJ
Jorma J. Takanen
Toimitusjohtaja
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Jorma J. Takanen
puh. +358 8 4882 502
JAKELU NASDAQ OMX, Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.sievicapital.com
Sievi Capital -konserni on sijoitusyhtiö, jonka tavoitteena on hallinnoida
yhtiön varoja tehokkaasti ja tuottavasti riskejä hajauttamalla ja etsimällä
näillä toimenpiteillä uusia kasvumahdollisuuksia.
Sievi Capital -konsernin osakkuusyhtiöt:
Kitron ASA (KIT) (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 32,96 %) on norjalainen
pörssinoteerattu sopimusvalmistaja, joka toimii viidellä eri
asiakassegmentillä, joita ovat meri- ja öljyteollisuus, perusteollisuus,
puolustusvälineteollisuus, sairaala- ja terveydenhuoltolaiteteollisuus sekä
data- ja telekommunikaatioteollisuus. Kitronilla on tehtaita ja tuotantoa
Norjan ohella, Ruotsissa, Liettuassa, Saksassa, Kiinassa ja Yhdysvalloissa.
Kitron ASA:n liikevaihto vuonna 2011 oli 1 656,1 milj. NOK (Norjan kruunua)(n.
213,6 milj. euroa).www.kitron.com
iLOQ Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 23 %) kehittää, valmistaa ja
markkinoi innovatiivisia, patentoituja, korkean turvallisuustason elektronisia
ja paristovapaita lukitusratkaisuja, jotka yhdistävät nykyaikaisen
mekatroniikan sekä tietoliikenne- ja ohjelmistoteknologian. iLOQ
S10-tuoteryhmän asiakaslisäarvo on todistettu hyväksi ja yhtiö on saavuttanut
merkittävän markkina-aseman Pohjoismaissa sekä positiivisen vastaanoton
Keski-euroopassa. Markkinointi Keski-Euroopan markkinoille kehitetyllä
DIN-standardin mukaisella lukkosylinteri -ratkaisulla on käynnistetty Saksassa
ja Alankomaissa.www.iloq.fi
IonPhasE Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 35,75 %) kehittää ja valmistaa
korkealuokkaisia puolijohtavia polymeerejä, jotka auttavat hallitsemaan
muovituotteiden staattista pintasähköisyyttä. IonPhasE:n tuotteita hyödynnetään
eri teollisuuden aloilla kuten kemian-, auto- ja tietoliikenneteollisuudessa
sekä kuluttajaelektroniikassa. Patentoituun omaan teknologiaan perustuen
IonPhasE valmistaa IonPhasE IPE-polymeerejä.www.ionphase.fi
Panphonics Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 40 %) on johtava suuntaavaan
ääniteknologiaan perustuvien tuotteiden valmistaja. Panphonics valmistaa omaan
patentoituun suuntaavan äänentoiston teknologiaan perustuvia ratkaisuja
akustisesti vaativiin sovellutuksiin. Yhtiön SoundShower -kaiutinratkaisuja
käytettään mm. pankeissa, kauppapaikkakohtaisissa mainosjärjestelmissä,
informaatiokioskeissa ja toimistoissa. Lisäksi Panphonics on
tasoääniteknologian komponenttivalmistaja. www.panphonics.com
Osakkusyhtiöiden ohella Sievi Capital Oyj:n omistusosuus Lännen Tehtaat Oyj:stä
on 8,6 %. Lännen tehtaat on elintarviketeollisuusyhtiö, jonka osakkeet on
listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Konsernin liiketoiminta-alueita ovat
pakasteliiketoiminta, kalaliiketoiminta sekä vilja- ja öljykasviliiketoiminta.
Lännen Tehtaat toimii pohjoisen Itämeren alueella. www.lannen.fi
Ei tarkoitettu julkaistavaksi USA:ssa. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset
tässä pörssitiedotteessa ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy tunnettuja ja
tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat
aiheuttaa sen, että Sievi Capital Oyj:n toteutuvat tulokset, suoritukset tai
saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista,
suorituksista tai saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu
tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän pörssitiedotteeseen sisältyvät
ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin ”saattaa”, ”tulee”,
”odotetaan”, ”ennakoidaan”, ”suunnitellaan”, ”uskotaan”, tai muuta vastaavaa
terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla
ole mahdollisuutta ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä
tekijät voivat vaikuttaa Sievi Capital Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä
riskitekijät ja epävarmuustekijät huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa
luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä
pörssitiedotteessa ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan
tässä pörssitiedotteessa mainittuna päivänä. Ei ole odotettavissa, että
tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin
kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain tai säännösten niin edellyttäessä,
uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien
pohjalta tai muissa tilanteissa.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |