|
|||
2014-05-07 08:00:01 CEST 2014-05-07 08:00:03 CEST REGULATED INFORMATION Soprano Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Soprano Oyj osavuosikatsaus 7.5.2014 klo 09.00: Sopranon liikevaihto kolminkertaistui ja liiketulos oli ennakoidusti tappiollinen. MIF liitettiin konserniin 1.4.2014 ja Finpron ostotarjous julkistettiin 30.4.2014.Soprano Oyj osavuosikatsaus 7.5.2014 klo 09.00 Soprano Oyj osavuosikatsaus 7.5.2014 klo 09.00: Sopranon liikevaihto kolminkertaistui ja liiketulos oli ennakoidusti tappiollinen. MIF liitettiin konserniin 1.4.2014 ja Finpron ostotarjous julkistettiin 30.4.2014. Liikevaihdon erittäin merkittävä kasvu johtui pääosin Tieturin ja Informatorin liittämisestä konserniin 1.4.2013. Liiketulos puolestaan oli ennakoidusti tappiollinen (-0,7 m€) johtuen mittavista pörssilistautumiseen ja yrityskauppoihin liittyvistä kertaeristä (-0,4) sekä koulutusliiketoiminnan kausivaihtelusta. YHTEENVETO tammi-maaliskuu, miljoonaa euroa 2014 2013 muutos-% ----------------------------------------------------------- Liikevaihto 4,95 1,66 197,3 Liiketulos -0,73 -0,10 -635,1 Liiketulos-% liikevaihdosta -14,8 -6,0 Tilikauden tulos -0,66 -0,09 -625,9 Osakekohtainen tulos, laimentamaton -0,04 -0,01 Henkilöstö keskimäärin 149 72 106,9 TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Taloudellinen ohjeistus tilikaudelle 2014 Soprano Oyj:n hallitus ennakoi, että vuoden 2014 liikevaihto tulee olemaan 25-30 miljoonaa euroa ja liiketulos on 1-2 miljoonaa euroa (sisältäen kertaluonteiset erät) ilman mahdollista Finpron kaupallisen konsultoinnin liiketoimintakauppaa. Soprano on varautunut investoimaan Finpron liiketoimintakauppaan, konsernin nykypalveluiden tuotteistukseen sekä myynti- ja palveluverkoston kehittämiseen yhteensä 1,5-2,5 miljoonaa euroa seuraavien 2-3 vuoden aikana. Tavoitteena on, että Finprosta siirtyvä kansainvälistymiskonsultointi nousee kannattavaksi jo vuosien 2014-2015 aikana. Näemme globaalin verkoston tarjoavan jatkossa Sopranon skaalautuville ja monistettaville palveluille erinomaisen myyntikanavan. Toimintaympäristö ja markkinanäkymät Suomessa käynnissä oleva talouden hitaan kasvun vaihe vaikuttaa erityisesti koulutus- ja valmennuspalveluiden suhdanneherkkään kysyntään. Koulutus siirtyy verkkoon kiihtyvällä vauhdilla ja asiakkaat hakevat kustannussäästöjä. Perinteisen koulutuksen houkuttelevuus ja päivähinta laskevat. Uusien digitaalisten koulutusratkaisuiden avulla Soprano pyrkii kannattavasti tarjoamaan asiakkailleen entistä parempaa palvelua aiempaa edullisemmalla yksikköhinnalla. Lisäämme resursseja ja nopeutamme digitaalisten koulutuspalveluidemme tuotteistusprosessia yhdistämällä 1.4.2014 konserniin liitetyn MIF:n, Tieturin, Aspectumin ja Informatorin 100 päivän ohjelmassa kesäkuun loppuun mennessä. Viestintäpalveluiden ja digitaalisten ratkaisuiden kysyntä on talouden matalasuhdanteessakin ollut trendinomaisesti kasvussa. Yritykset leikkaavat nyt markkinointibudjettejaan ja panostavat kustannustehokkaammaksi koettuihin verkkopalveluihin, viestintään ja PR-työhön. Verkkokauppojen kysyntä on kasvanut tasaisesti jo muutaman vuoden ajan. Siitä huolimatta suomalaiset verkkokauppiaat jäävät kaiken aikaa jälkeen kansainvälistä kilpailijoistaan. Suomalaiset eivät selvästi hallitse kansainvälistymistä. Digitaalisen viestinnän osuus konsernin liikevaihdosta on toistaiseksi varsin pieni ja sen vaikutus koko konsernin tulokseen on vähäinen. Etsimme kaiken aikaa uusia tukijalkoja kasvun vauhdittamiseksi. Ruotsissa ja Virossa talouselämän näkymät ovat valoisammat kuin Suomessa. Venäjän tilanteella on ollut vain vähäinen vaikutus konsernin liiketoimintaan. Julkistimme 30.4.2014, että Finpro ry:n hallitus on päättänyt kilpailutuksen perusteella käynnistää sopimusneuvottelut Finpron kaupallisen kansainvälistymiskonsultointi -liiketoiminnan myynnistä Soprano Oyj:lle. Finpro on Suomen suurin kansainvälistymiskonsultti ja sillä on 10 toimipistettä Suomessa ja 69 toimistoa lähes 50 maassa. Tarkoituksemme on yhdistää omistamamme vientikouluttaja Fintra ja vientikonsultti Finpro. Kaupan toteutuessa pystymme tarjoamaan vientiyrityksille kansainvälistymispalveluiden lisäksi myös johtamisen, viestinnän ja tietoteknologian palvelut uuden konsulttiverkostomme kautta. Sopimus on tarkoitus neuvotella kesäkuun alkuun mennessä. Kaupan myötä Sopranosta tulee aidosti globaali toimija markkinoille. Yhtiön hallitus on aiemmin ennakoinut, että konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus lisääntyy yrityskauppojen johdosta. Vuoden ensimmäisen ja kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto ja liiketulos ovat selvästi alemmalla tasolla kuin toisen ja etenkin neljännen vuosineljänneksen vastaavat luvut. Mahdollisen Finpro-kaupan toteutuessa kausivaihtelun arvioidaan vähenevän. Soprano tavoittelee ripeää ja strategian mukaista kasvua sekä orgaanisesti että yritysostoin. Digitaalinen murros on juuri nyt ajankohtainen megatrendi ja yhtiön kasvun ajuri. Muutostarve luo kysynnän ja Soprano tarjoaa ratkaisut. TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Soprano Oyj toimitusjohtaja Arto Tenhunen:"Alkuvuoden aikana Soprano on noussut Nasdaq OMX -päälistalle, olemme onnistuneesti toteuttaneet MIF:n yrityskaupan ja neuvotelleet Finpron liiketoimintakaupan lähes maaliin. Konsernin resurssit ovat olleet tiukoilla, ja siksi kiitän motivoitunutta tiimiämme hienosta venymisestä. Käynnistimme Soprano Training & Consulting -yksikön johtajaksi nimitetyn KTM Timo Helosuon johdolla ripeästi MIF:in integrointiprosessin sekä 100 päivän ohjelman koulutus- ja konsultointiliiketoimintamme yhdistämiseksi. Etsimme synergiahyötyjä, kulusäästöjä ja uusia tapoja hyödyntää 5000 asiakkaamme merkittävää ristiinmyynnin potentiaalia. Finpron kaupallisen kansainvälistymiskonsultointi -liiketoiminnan kaupan toteutuminen nostaisi Sopranon globaaliksi toimijaksi. Pystyisimme tarjoamaan vientiyrityksille aikaisempaa monipuolisemmat kansainvälistymispalvelut, kattavan kotimaisen ja laajan 40-50 maan vientikonsulttien verkoston. Rakennamme kasvuhakuisille suomalaisyrityksille tehokkaasti toimivat kansainvälistymispalvelut ja samalla Sopranolle skaalautuvan myyntikanavan. Sopranon ensimmäinen vuosineljännes Nasdaq OMX Helsingin pörssin päälistalla on osoittanut, että kiinnostus yhtiötä kohtaan on kasvanut. Sijoittajien tilaisuuksissa on ollut hyvin osanottajia, pörssissä päiväkohtainen osakevaihto on kasvanut ja omistaja-arvo on noussut. Yhtiöllä oli täsmäytyspäivänä 24.4.2014 yhteensä 1170 osakasta. Saamamme palautteen mukaan yhtiöltä odotetaan edelleen reipasta kasvua mutta myös sijoittajien tulosodotukset ovat nousseet. Pyrimme vastaamaan toiveisiin. Sopranon keskeiset strategiset menestystekijät vuosille 2014-2016 on julkaistu yhtiön sijoittajasivuilla. Soprano on ylpeä saadessaan kaksi suomalaista instituutiota osakkeenomistajikseen katsauskauden jälkeen huhtikuun lopulla. Suomen Kulttuurirahasto nousee Sopranon merkittäväksi osakkaaksi ja Työeläkeyhtiö Elo kasvattaa osakkuuttaan vaihtamalla yhteensä 1,5 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainat osakkeiksi. Järjestely pienentää vastaavasti Sopranon lainoja ja vahvistaa konsernin omaa pääomaa. Yhtiön rahoitustilannetta parantaa myös mahdollisuus operoida tarvittaessa yhtiön hallussa olevilla noin 1.000.000 omalla osakkeella.” LIIKETOIMINTAKATSAUS Liikevaihto Vuoden 2014 ensimmäisen kvartaalin liikevaihto oli 4,95 miljoonaa euroa (1,66 miljoonaa euroa, kasvua 197 %). Liikevaihtoa nosti lähinnä Tieturin ja Informatorin liikevaihto 1-3 2014. Tieturi-konserni liitettiin Sopranoon 1.4.2013 alkaen eikä vertailukauden tiedot ole mukana konsernin luvuissa. Liiketulos Vuoden 2014 ensimmäisen vuosineljänneksen liiketulos oli -0,73 miljoonaa euroa (-0,10 miljoonaa euroa) eli -14,8 prosenttia liikevaihdosta (-6,0 %). Ensimmäiseen kvartaaliin kohdistui kertaluonteisia kuluja prelistalta pörssilistalle siirtymiseen liittyen 0,1 miljoonaa euroa, yrityskauppakuluihin liittyen 0,1 miljoonaa euroa sekä henkilöstöjärjestelyihin liittyen 0,2 miljoonaa euroa. Yhteensä kertaluonteisia kuluja oli 0,4 miljoonaa euroa. Konsernin kokonaiskulut vuonna 2013 kasvoivat 153 % johtuen lähinnä Tieturi-konsernin kuluista 1-3 2014, joita vertailukautena ei ollut. Liiketoiminnan kehitys myyntiyksiköittäin Strategiansa mukaisesti Sopranolla on vain yksi liiketoimintasegmentti, joten sen luvut ovat yhteneväisiä konsernin lukujen kanssa. Konsernin palvelutarjooma on jaettu myyntiyksiköihin ja osaamisalueittain tiimeiksi. Soprano Training & Consulting tuottaa johtamisen, viestinnän ja tietoteknologian koulutus- ja konsultointipalveluita. Myyntiyksikköön liitettiin 1.4.2014 alkaen MIF-konserni (Johtamistaidon opisto, Infor ja Fintra). Yksikön johtajaksi nimitettiin 2.4.2014 alkaen MIF-konsernia aiemmin johtanut KTM Timo Helosuo. Myyntiyksikkö hakee synergiahyötyjä palvelutarjooman ja -mallin virtaviivaistamisella sekä kulusäästöjä karsimalla päällekkäisiä toimintoja. Myyntiyksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli katsauskaudella noin 76 prosenttia. Soprano Digital&Commerce tuottaa verkkokauppoja, verkkopalveluita ja tietojärjestelmiä. Se kehittää ja ylläpitää verkko-ohjelmistoja, tilausjärjestelmiä sekä asiakaskohtaisesti räätälöityjä sähköisiä palveluita. Yksikön operatiiviseksi johtajaksi nimitettiin katsauskaudella Jozsef Pap. Myyntiyksikössä on katsauskautena keskitytty erityisesti projektinhallinnan kehittämiseen tuloksen parantamiseksi. Myyntiyksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli katsauskaudella noin 16 prosenttia. Soprano Communications tuottaa viestinnän ja markkinoinnin kokonaisratkaisuja, verkon palveluita ja sisältöjä sekä toteuttaa tuote- ja PR-viestintää. Yksikössä on katsauskautena tehty korvausrekrytointeja ja panostettu myyntiin. Myyntiyksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli katsauskaudella noin 8 prosenttia. Konsernilla oli viime vuonna yhteensä noin 5.000 yritys- ja yhteisöasiakasta sekä yli 60.000 valmennettavaa. Soprano Oyj tuottaa hallinto- ja markkinointipalvelut konsernin yrityksille. Myyntiyksiköiden johtajat ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat konsernin toimitusjohtaja Arto Tenhuselle. YRITYSKAUPAT Soprano Oyj:n hallitus vahvisti 31.3.2014 sopimuksen Management Institute of Finland MIF Oy konsernin koko osakekannan hankkimisesta Johtamistaidon Osuuskunta JTO:lta, Taloudellinen tiedotustoimisto TAT:lta ja Kansainvälisen kaupan koulutussäätiö FINTRAlta. Yrityskaupan ansiosta Soprano nousee Pohjoismaiden suurimmaksi johtamisen, viestinnän, vientikaupan ja tietoteknologian koulutus- ja konsulttiyhtiöksi. Yhtiön 220 ammattilaista palvelevat asiakkaita 10 kaupungissa Suomessa, Ruotsissa, Virossa sekä Venäjällä. Konsernilla oli viime vuonna noin 5.000 yritys- ja yhteisöasiakasta sekä yli 60.000 valmennettavaa. Vuonna 2013 yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto oli noin 25 miljoonaa euroa. MIF konsernilla on 60 työntekijää ja 8 miljoonan euron liikevaihto. Konserni perustettiin 2012 yhdistämällä JTO-Palvelut, FINTRA ja Infor. MIF Academy tarjoaa käytännönläheisen koulutuksen, konsultoinnin ja valmennuskurssien lisäksi ammattitutkintoja ja koulutusohjelmia. Arvostettujen kansainvälisten yliopistojen IMD:n ja UC Berkeleyn kanssa MIF järjestää EMBA Creative Leadership tutkintoja ja virtuaalista valmennusta yhdessä Ashridge Business Schoolin kanssa. Soprano Oyj arvioi valmennusyhtiöiden yhdistymisestä koituvien synergiahyötyjen olevan 0,5 miljoonan euron luokkaa vuositasolla. Lisäksi yhtiö arvioi, että laajentuvan tuotevalikoiman ristiinmyynti kasvavalle asiakaskunnalle luo mahdollisuuksia kannattavuuden parantamiseen konsernin kotimarkkina-alueella Suomessa, Ruotsissa, Virossa ja Venäjällä. Kaupasta ja yhdistymisestä aiheutuu merkittävät kertakustannukset tilikaudelle 2014. Soprano maksaa MIF konsernin koko osakekannasta 200.000 euron käteisvastikkeen sekä 300.000 euron arvosta Soprano Oyj:n uusia osakkeita arvostettuna tammi-maaliskuun myyntimäärillä painotetun keskikurssin mukaan. Sopimuksen mukainen osakkeen hinta on 1,38 euroa. Soprano Oyj suuntasi kauppahintavastikkeena 217 392 kappaletta Soprano Oyj:n uutta osaketta myyjille ja sai kaupassa 1000 Management Institute of Finland MIF Oy:n osaketta, jotka edustavat 100 % yhtiön koko osakekannasta. MIF konserni liitettiin Soprano Oyj konserniin 1.4.2014 alkaen, hankintamenolaskelma on osavuosikatsauksen liitteenä. HENKILÖSTÖ Konsernissa oli 1-3 2014 täysipäiväistä henkilöstöä keskimäärin 149 henkilöä (1-3 2013 72 henkilöä). HALLINTO Soprano Oyj:n hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Pekka Vennamo ja jäsenet Kai Mäkelä, Arto Tenhunen, Timo Tiihonen, Anne Berner sekä Christina Dahlblom. Konsernin johtoryhmään kuuluvat konsernin toimitusjohtaja Arto Tenhusen ja talousjohtaja Panu Kauppisen lisäksi Samuel Sorainen, Päivi Hietanen, Marko Malinen ja Ilkka Kurki sekä 2.4.2014 alkaen Timo Helosuo. Soprano Oyj konsernissa toimii Training&Consulting-, Digital&Commerce- ja Communications-myyntiyksiköt sekä tukiyksiköinä konsernin markkinointi ja hallinto. Yhtiön tilintarkastajina toimii KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö päävastuullisena tilintarkastajana Esa Kailiala, KHT. RAHOITUS Kassavarat olivat katsauskauden lopussa 1,33 miljoonaa euroa (31.3.2013 0,67 miljoonaa euroa) ja konsernin omavaraisuusaste 31.3.2014 32,4 % (56,8 %). Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 1-3 2014 -0,72 miljoonaa euroa (1-3 2013 -0,40 miljoonaa euroa), ja koko rahavirta oli -1,02 miljoonaa euroa (-0,39 miljoonaa euroa). Korollisten velkojen määrä oli 31.3.2014 5,43 miljoonaa euroa (31.3.2013 0,94 miljoonaa euroa). Soprano rahoitti Tieturi Oy konsernin kaupan sekä merkittävän kasvun vaatimat integraatiokulut 3,0 miljoonan euron pankkilainalla, 1,0 miljoonan hybridilainalla Suomen Kulttuurirahastolta, 0,5 miljoonan euron juniorlainalla sekä 0,5 miljoonan euron suunnatulla osakeannilla Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennialta. Katsauskauden jälkeen Suomen Kulttuurirahasto ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ilmoittivat yhtiölle vaihtavansa yhteensä 1.500.000 euron arvoiset vaihtovelkakirjalainat Soprano Oyj:n osakkeiksi sopimusehtojen mukaisesti. Järjestely pienentää Soprano Oy konsernin lainoja 1.500.000 eurolla ja vahvistaa vastaavasti konsernin omaa pääomaa. Suomen Kulttuurirahaston oman pääoman ehtoinen ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiön vieraan pääoman ehtoinen laina kirjataan omaan pääomaan. Soprano Oyj:n hallitus päätti syyskuussa 2007 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän luomisesta yhtiön hallitukselle ja koko henkilökunnalle näiden sitouttamiseksi yhtiöön ja sen tavoitteisiin. Antiin osallistuneille annettiin 965 000 osakkeen annin merkintää varten annettu yhteensä 0,66 miljoonan euron laina. Henkilöstöantia varten annettua lainaa on 31.3.2014 jäljellä 0,13 miljoonaa euroa (31.3.2013 0,38 miljoonaa euroa). Soprano Oyj:n hallitus päätti syyskuussa 2013 jatkaa laina-aikaa 30.6.2014 saakka. Lainoja lyhennetään kolmasosin viimeistään eräpäivinä 31.12.2013, 31.3.2014 ja 30.6.2014. TASE Viitteitä liikearvon arvonalentumiseen ei ollut 31.3.2014. YHTIÖN OSAKKEET Soprano Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 96.000,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 15 472 772 kappaletta. Soprano Oyj:n 31.3.2014 päivätyn hallituksen päätöksen mukaisessa osakeannissa merkityt, Management Institute of Finland MIF Oy:n osakkeiden kauppahintaan liittyneet yhteensä 217.392 uutta osaketta rekisteröitiin 22.4.2014. Rekisteröimisen jälkeen yhtiöllä oli yhteensä 15.690.164 kappaletta osakkeita. Soprano Oyj:n 24.4.2014 päivätyn hallituksen päätöksen mukaisessa osakeannissa merkityt yhteensä 2.307.691 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 30.4.2014. Osakeanti liittyy Suomen Kulttuurirahaston 1.000.000 euron ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon 500.000 euron vaihtovelkakirjalainojen vaihtoon Soprano Oyj:n uusiksi osakkeiksi. Rekisteröimisen jälkeen yhtiöllä on yhteensä 17.997.855 kappaletta osakkeita. Yhtiö julkisti 5.3.2014 vastaanottaneensa 1.000.000 kappaletta omia osakkeitaan vastikkeetta Allocation Point Oy:ltä. Osakkeiden vastaanottaminen liittyi 10.9.2012 allekirjoitettuun Aspectum Oy:n osakkeita koskevan osakevaihtosopimukseen. Yhtiöllä oli hallussaan katsauskauden lopussa 1 045 057 omaa osaketta (31.3.2013 114 270 omaa osaketta), joka on 6,8 (0,8) prosenttia kaikista osakkeista ja äänistä. LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti ja siinä on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2013. Osavuosikatsauksen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Yrityskaupoista johtuen vertailukauden luvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2014 lukuihin. ARVIO TOIMINNAN MERKITTÄVIMMISTÄ RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Konsernin riskit on jaoteltu liiketoimintariskeihin, toiminnallisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Konsernin menestyminen riippuu suurelta osin johdon ammattitaidosta ja Soprano Oyj -konsernin palveluksessa olevan henkilöstön ammattitaidosta ja pysyvyydestä sekä asiakkuudenhallinnan onnistumisesta. Kenen tahansa avainhenkilön menetyksellä, tai mikäli konserni ei pysty palkkaamaan riittävän päteviä henkilöitä, voi olla haitallinen vaikutus konsernin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen. Konsernin toimialalla tilauskanta ja sopimukset ovat lyhyitä ja suhdannevaihtelut vaikuttavat voimakkaasti. Teknologiset muutokset ovat nopeita. Kilpailu- ja tarjontatilanne voi muuttua nopeasti. Minkä tahansa liiketoimintariskin toteutuminen voi vaikuttaa konsernin liiketoimintaan. Konsernirakenteen muuttuminen on lisännyt toiminnallisia riskejä. Muutoksiin liittyvät sopimus- ja muut oikeudelliset riskit ovat integraatioprosessien ajan tavanomaista korkeammalla tasolla. Seurantajärjestelmien kehittymisen myötä liiketoiminnan ennustettavuus on parantunut. Toimialan suhdanneherkkyys ja yrityskaupat aiheuttavat ennustamiseen epävarmuutta. Puoli vuotta pidemmän aikavälin ennustaminen on haasteellista. Yhtiö on toteuttanut vuosien 2012-2014 aikana merkittäviä yrityskauppoja. Tieturi Oy konserni liitettiin Soprano Oyj konserniin 1.4.2013 alkaen ja MIF-konserni 1.4.2014 alkaen. Liikearvon kasvun myötä riski liikearvon arvonalentumiseen on kasvanut. Yrityskauppojen myötä myös konsernin toimitilojen vuokravastuut ovat kasvaneet. Uusimpien yrityskauppojen historiatietoihin perustuen Sopranon liiketoiminnan kausiluonteisuuden arvioidaan lisääntyneen niin, että ensimmäisen ja kolmannen vuosineljänneksen tilauskannat voivat jatkossa olla keskimääräistä alhaisemmalla tasolla. Rahoitusriskeistä olennaisimmat ovat maksuvalmiusriski, luottoriskit ja valuuttariski. Konsernin luottotappiot 1-3 2014 olivat 0,02 miljoonaa euroa. (vuonna 2013 0,01 miljoonaa euroa). Tieturi-kaupan rahoituspakettiin liittyvien lainojen lyhennykset, korot ja takausmaksut heikentävät osaltaan likviditeettiä jatkossa. Rahoituspaketti sisältää tavanomaiset kovenanttiehdot liittyen konsernin nettovelan suhteeseen käyttökatteesta sekä omavaraisuusasteeseen. Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla, on mahdollista, että kovenantit eivät täyty ja yhtiön rahoituskustannukset nousevat. Rahoittajille on vaihtoehtoisesti myös oikeus eräännyttää luotot kovenanttien rikkoutumisen perusteella. Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville transaktioriskeille ja riskeille, jotka syntyvät kun eri valuutoissa olevat sijoitukset muunnetaan emoyrityksen toimintavaluuttaan. Konsernilla kertyy muuntoeroa pääosin Ruotsin kruunusta, muuntoero ei toistaiseksi ole ollut merkittävä eikä konserni ole suojautunut siltä. Muilta osin riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Sopranon Ruotsin tytäryhtiön Informator Utbildning Svenska Ab:n entinen toimitusjohtaja on esittänyt yhtiölle noin 215 tuhannen euron korvausvaatimuksen liittyen päättyneeseen toimitusjohtajan sopimukseen. Todennäköisesti välimiesmenettelyllä ratkaistavan asian kustannukset ovat lisäksi noin 115 tuhatta euroa sekä osapuolten lakimiespalkkiot. Yhtiö pitää entisen toimitusjohtajan vaatimuksia perusteettomina eikä ole kirjannut kuluvarausta vaatimuksesta. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö julkisti 30.4.2014, että Finpro ry:n hallitus on päättänyt kilpailutuksen perusteella käynnistää sopimusneuvottelut Finpron kaupallisen kansainvälistymiskonsultointi-liiketoiminnan myynnistä Soprano Oyj:lle. Lopullisen sopimuksen liiketoiminnan myynnistä hyväksyy Finpro ry:n jäsenkokous ja Soprano Oyj:n hallitus. Finpro on Suomen suurin kansainvälistymiskonsultti ja sillä on 69 toimipistettä lähes 50 maassa. Finpron kaupallisen konsultointiliiketoiminnan eriyttämisen taustalla on työ- ja elinkeinoministeriön päätös kohdentaa koko Finpro ry:n yleisavustus julkiseen palvelutoimintaan, tarve selkeyttää Finpro ry:n toimintaa sekä kilpailulainsäädännön muutokset. Soprano Oyj on valmistautunut noin 1,5-2,5 miljoonan euron kertakustannuksiin kotimaisen ja kansainvälisen vientikonsulttiverkoston rakentamisessa. Toteutuessaan liiketoimintakaupasta ja yhdistymisestä tulisi aiheutumaan merkittävät kertakustannukset erityisesti tilikaudelle 2014. Neuvottelut tähtäävät lopullisen kauppakirjan viimeistelyyn ja allekirjoittamiseen. Tämän jälkeen Soprano Oyj tiedottaa kaupan ehdoista tarkemmin. Tämän jälkeen kaupan kohteeseen suoritetaan normaalit Due Diligence -tarkastukset. Kauppa vaatii due diligence -tarkastuksen jälkeen Soprano Oyj:n hallituksen hyväksynnän. Osapuolet ovat asettaneet tavoitteeksi, että kauppa pantaisiin täytäntöön kesäkuun alkuun mennessä. Suomen Kulttuurirahasto ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ilmoittivat katsauskauden jälkeen yhtiölle vaihtavansa yhteensä 1.500.000 euron arvoiset vaihtovelkakirjalainat Soprano Oyj:n osakkeiksi sopimusehtojen mukaisesti. Soprano Oyj:n hallitus päätti 24.4.2014 suunnata Suomen Kulttuurirahastolle 1.538.461 ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elolle 769.230 Soprano Oyj:n uutta osaketta, yhteensä 2.307.691 osaketta, joilla Suomen Kulttuurirahaston 1.000.000 euron ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon 500.000 euron vaihtovelkakirjalainat vaihdetaan Soprano Oyj:n uusiksi osakkeiksi sopimuksen mukaisella 0,65 euron osakekohtaisella vaihtohinnalla. Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 30.4.2014 ja ne tulivat kaupankäynnin kohteeksi 2.5.2014. Järjestely pienentää Soprano Oy konsernin lainoja 1.500.000 eurolla ja vahvistaa vastaavasti konsernin omaa pääomaa. Suomen Kulttuurirahaston oman pääoman ehtoinen ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiön vieraan pääoman ehtoinen laina kirjataan omaan pääomaan. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT TILIKAUDELLE 2014 Soprano Oyj:n hallitus ennakoi, että vuoden 2014 liikevaihto tulee olemaan 25-30 miljoonaa euroa ja liiketulos on 1-2 miljoonaa euroa (sisältäen kertaluonteiset erät) ilman mahdollista Finpron kaupallisen konsultoinnin liiketoimintakauppaa. Soprano Oyj Hallitus Lisätietoja: Soprano Oyj, Toimitusjohtaja Arto Tenhunen +358 400 413314 arto.tenhunen(at)soprano.fi http://www.soprano.fi/ Soprano on Pohjoismaiden suurin johtamisen, viestinnän ja tietoteknologian yhdistävä asiantuntijayritys. Yhtiön konsultit auttavat asiakkaita kommunikoimaan, palvelemaan ja ansaitsemaan digitalisoituvassa yhteiskunnassa aikaisempaa tehokkaammin. Soprano palvelee kymmenessä kaupungissa Suomessa, Ruotsissa, Virossa ja Venäjällä, verkoston kautta kymmenissä maissa ja virtuaalisesti ympäri maailman. Yhtiöllä on toimipisteet Helsingissä, Kirkkonummella, Tampereella, Jyväskylässä, Oulussa, Tukholmassa, Göteborgissa, Malmössä, Tallinnassa ja Pietarissa. Soprano Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä, osakkeen tunnus on SOPRA. Liitteenä taulukko-osa: Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma Lyhennetty konsernitase Konsernin oman pääoman muutokset Konsernin rahavirta Konsernin vastuusitoumukset Konsernin tunnusluvut Konsernin muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä ja aineettomissa hyödykkeissä Konsernin rahoitusinstrumentit Liiketoimet lähipiirin kanssa Management Institute of Finland Oy hankintamenolaskelma Soprano Oyj:n taloudellinen informaatio vuonna 2014 Tunnuslukujen laskentakaavat Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma 2014 2013 muutos 2013 tuhatta euroa 1-3 1-3 % 1-12 LIIKEVAIHTO 4 947 1 664 197,3 17 004 liiketoiminnan muut tuotot 3 17 -82,7 619 aineiden ja tarvikkeiden käyttö -1 694 -203 -733,2 -4 934 työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -2 379 -1 047 -127,1 -7 517 poistot ja arvonalentumiset -100 -22 -345,0 -410 liiketoiminnan muut kulut -1 508 -507 -197,2 -3 998 LIIKEVOITTO (TAPPIO) -731 -99 -635,1 764 rahoitustuotot ja -kulut -104 -8 -1133,7 -299 osuus osakkuusyrityksen tuloksesta 9 8 10,7 22 VOITTO (TAPPIO) ENNEN VEROJA -826 -100 -726,1 487 verot 164 9 1765,1 36 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -662 -91 -625,9 524 Muut laajan tuloslaskelman erät Muuntoerot -3 0 -22 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -665 -91 -628,9 502 Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille -662 -86 -671,7 524 määräysvallattomille omistajille 0 -5 99,7 0 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille -665 -86 -674,8 502 määräysvallattomille omistajille 0 -5 99,7 0 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta 2014 2013 2013 laskettu osakekohtainen tulos laskettu osakekohtainen tulos: 1-3 1-3 1-12 laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) -0,04 -0,01 0,04 laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen -0,04 -0,01 0,04 tulos (euroa) Lyhennetty konsernitase 2014 2013 muutos 2013 tuhatta euroa 31.3 31.3 % 31.12 VARAT pitkäaikaiset varat liikearvo 5 630 2 478 127,2 5 630 muut aineettomat hyödykkeet 457 118 286,2 464 aineelliset hyödykkeet 510 111 361,4 594 Osuudet osakkuusyrityksissä 133 110 20,4 124 muut osakkeet ja osuudet 160 354 -54,7 164 pitkäaikaiset saatavat 134 377 -64,4 285 laskennalliset verosaamiset 727 96 655,8 541 PITKÄAIKAISET VARAT YHT. 7 751 3 645 112,7 7 801 lyhytaikaiset varat myyntisaamiset ja muut saamiset 3 909 1 520 157,2 4 632 rahavarat 1 327 670 98,0 2 352 LYHYTAIKAISET VARAT YHT. 5 236 2 190 139,1 6 984 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 190 0 190 VARAT YHT. 13 177 5 835 125,8 14 974 OMA PÄÄOMA JA VELAT emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 3 052 3 292 -7,3 3 760 määräysvallattomien omistajien osuus 0 20 -99,8 0 Oman pääoman ehtoinen laina 1 000 0 1 000 OMA PÄÄOMA YHT. 4 052 3 312 22,3 4 760 pitkäaikaiset velat 2 959 848 248,8 3 161 lyhytaikaiset velat 6 103 1 675 264,4 6 986 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin 64 0 67 liittyvät velat OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. 13 177 5 835 125,8 14 974 Konsernin oman pääoman muutokset oma pääoma muutokset oma pääoma tuhatta euroa 31.12.2013 1.1-31.3.2014 31.3.2014 osakepääoma 96 96 sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 2554 2554 omat osakkeet** -74 -74 muuntoerot -22 -3 -24 edellisten tilikausien voittovarat 1205 -43 1162 tilikauden tulos emoyhtiön omistajille -662 -662 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma 3760 -708 3052 pääoma Oman pääoman ehtoinen laina 1000 1000 määräysvallattomien omistajien osuus 0 0 0 Oma pääoma yhteensä 4760 -708 4052 Konsernin rahavirta 2014 2013 muutos 2013 tuhatta euroa 1-3 1-3 % 1-12 tilikauden voitto -662 -91 -625,7 524 liiketoimet, johon ei liity maksutapahtumaa 91 15 506,7 -150 käyttöpääoman muutos, verot ja korot -151 -319 52,7 -1 041 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -722 -395 -82,7 -667 tytäryritysten hankinta vähennettynä 0 20 -100,0 -1 681 hankintahetken rahavaroilla bruttoinvestoinnit -9 0 -1 215 käyttöomaisuuden myynnit 3 3 0,0 1 saadut osingot 0 0 5 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -6 23 -126,1 -2 890 Osakeannista saadut maksut 0 0 404 Oman pääoman ehtoisten lainojen nostot 0 0 1 000 pitkäaikaisten saamisten muutos 150 30 400,0 123 lainojen nostot 9 168 -94,6 4 265 lainojen takaisinmaksu -381 -91 -318,7 -673 vaihtovelkakirjan liikkeeseen laskusta saadut 0 0 500 maksut omien osakkeiden myynnit ja ostot 0 -35 100,0 11 rahoitusleasingvelkojen maksut -29 0 -126 Määräysvallattomien omistajien osuuksien 0 0 -43 hankinta maksetut osingot/pääoman palautus 0 0 -610 muut oman pääoman muutokset -46 -88 47,7 0 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -297 -16 -1756,3 4 851 RAHAVIRTA YHTEENSÄ -1 025 -388 -164,0 1 294 rahavarat kauden alussa 2 352 1 058 122,3 1 058 rahavarat kauden lopussa 1 327 670 98,1 2 352 Konsernin vastuusitoumukset 2014 2013 muutos 2013 tuhatta euroa 31.3 31.3 % 31.12 yrityskiinnitykset omasta puolesta 3 950 950 315,8 3 950 takaukset omasta puolesta* 175 50 250,9 175 leasingvastuut 201 36 458,3 280 yhteensä 4 326 1 036 317,6 4 406 * korjaus 31.12.13 pankkitakaus vuokravakuus 175 te. 2014 2013 muutos 2013 31.3 31.3 % 31.12 Toimitilojen vuokravastuut 6 987 126 5445 7 120 Konsernin tunnusluvut 2014 2013 muutos 2013 1-3 1-3 % 1-12 sijoitetun pääoman tuotto,% (12 kk) -31,6 -9,6 12,3 oman pääoman tuotto,% (12 kk) -75,0 -9,7 13,6 omavaraisuusaste,% 32,4 56,8 33,2 tulos/osake, laimentamaton,e -0,04 -0,01 0,04 tulos/osake, laimennettu,e -0,04 -0,01 0,04 oma pääoma per osake, e 0,26 0,23 0,31 henkilöstö keskimäärin 149 72 106,9 130 Konsernin muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä ja aineettomissa hyödykkeissä Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet tuhatta euroa 1-3 2014 1-12 2013 Kirjanpitoarvo kauden alussa 594 117 Lisäykset 9 322 Liiketoimintojen yhdistäminen 377 Vähennykset -27 -1 Poistot -66 -221 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 510 594 510 Aineettomat hyödykkeet tuhatta euroa 1-3 2014 1-12 2013 Kirjanpitoarvo kauden alussa 6 094 2 584 Lisäykset* 27 3 212 Liiketoimintojen yhdistäminen 487 Vähennykset 0 Poistot -34 -189 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 6 087 6 094 Konsernin rahoitusinstrumentit Kirjanpito- Käypä Kirjanpito- Käypä arvo arvo arvo arvo tuhatta euroa 31.3.2014 31.3.2014 2013 2013 Rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 909 3 909 4 632 4 632 Rahavarat 1 327 1 327 2 352 2 352 Rahoitusvelat Pankkilainat 2 978 2 683 3 191 2 854 Oman pääoman ehtoinen laina 1 000 1 000 1 000 1 000 Vaihtovelkakirjalaina 500 426 500 421 Factoring-lainat 736 736 903 903 Rahoitusleasingit 216 216 236 236 Ostovelat ja muut velat 4 478 4 473 5 183 5 175 Luotolliset tilit 0 0 0 0 Käyvän arvon määrittämiseen on käytetty alan keskimääräistä vieraan pääoman kustannusta 5,64 %. Rahoitusleasingvelkojen käypä arvo on arvioitu diskonttaamalla vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa vastaavien vuokrasopimusten korkoa. Liiketoimet lähipiirin kanssa Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytäryhtiöt ja osakkuusyhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja. Konsernilla ei ole yhteisyrityksiä. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat, jotka eivät eliminoidu konsernissa: 1-3 2014, tuhatta euroa Myynnit Ostot Saamise Velat t Osakkuusyritykset 12 2 6 1 Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kontrolloimat 6 13 8 5 yhtiöt 2013, tuhatta euroa Myynnit Ostot Saamise Velat t Osakkuusyritykset 57 14 3 Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kontrolloimat 52 224 21 52 yhtiöt Johdon työsuhde-etuudet: tuhatta euroa 1-3 2014 2013 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 174 554 Osakeperusteiset etuudet 0 90 Yhteensä 174 644 Management Institute of Finland Oy hankintamenolaskelma Kauppahintana tieto- ja viestintäteknologian valmennusyhtiö Management Institute of Finland Oy -konsernista maksettiin Johtamistaidon Osuuskunta JTO:lle, Taloudellinen tiedotustoimisto TAT:lle ja Kansainvälisen kaupan koulutussäätiö FINTRAlle 500.000 euroa. Soprano maksoi Management Institute of Finland Oy:n koko osakekannasta 200.000 euron käteisvastikkeen sekä 300.000 euron arvosta Soprano Oyj:n uusia osakkeita. Sopimuksen mukainen osakkeen hinta on 1,38 euroa. Soprano Oyj suuntasi kauppahintavastikkeena käteisvastikkeen lisäksi 217 392 kappaletta Soprano Oyj:n uutta osaketta myyjille ja sai kaupassa 1000 Management Institute of Finland MIF Oy:n osaketta, jotka edustavat 100 % yhtiön koko osakekannasta. Soprano Oyj:n hallitus vahvisti kaupan 31.3.2014. Management Institute of Finland Oy -konserni konsolidoitiin Soprano Oyj konserniin 1.4.2014 alkaen. Kauppahinnaksi on kirjattu 500.001 euroa, josta 200.000 euroa maksettiin käteisellä ja Soprano Oyj:n uusia osakkeita annettiin 300.001 euron arvosta. Kauppahinnassa on käytetty Soprano Oyj:n osakkeen hankinta-ajankohdan päätöskurssia 1,38 euroa. Hankinnasta syntyi 1.502 tuhannen euron liikearvo. Liikearvo perustuu Management Institute of Finland Oy -konsernin hankinnasta odotettavissa oleviin synergiahyötyihin ja ulkopuolisiin arvioihin. Synergiahyödyt perustuvat johdon arvion mukaisesti 80 % yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston hyödyntämiseen sekä 20 % hallinnon ja logistiikkatoiminnon tehostumiseen. tuhatta euroa Yhdistämisessä kir- jatut käyvät arvot Aineettomat hyödykkeet 259 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 169 Muut osakkeet ja osuudet 7 Pitkäaikaiset lainasaamiset 69 Myyntisaamiset ja muut saamiset 906 Rahavarat 71 Varat yhteensä 1480 Pitkäaikaiset velat 44 lyhytaikaiset velat 2396 laskennallinen verovelka 43 Velat yhteensä 2482 Nettovarat -1002 Osakkeiden hankintameno 500 Liikearvo 1502 Rahana maksettava kauppahinta 200 Hankitun tytäryhtiön rahavarat 71 Rahavirtavaikutus -129 Liiketoiminnon yhdistämisessä hankitut aineettomat ja aineelliset hyödykkeet arvostettiin käypään arvoon markkinahintojen perusteella ottaen huomioon hankittujen hyödykkeiden ikä, kuluminen ja muut vastaavat tekijät. Liiketoiminnon yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon, mikäli hyödykkeen käypä arvo on määriteltävissä luotettavasti. Toteutuneessa liiketoimintojen yhdistämisessä konserni on hankkinut tuotemerkin ja asiakaslistan. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvän tuotemerkin käypä arvo on määritelty perustuen diskontattuihin rojaltimaksuihin joilta on vältytty omistettaessa kyseiset tuotemerkit. Käyvän arvon määrityksessä on markkinaperusteisesti arvioitu kohtuullinen rojaltiprosentti, jonka ulkopuolinen taho olisi valmis maksamaan lisenssisopimuksista. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvän asiakaslistan käypä arvo on määritelty perustuen asiakassopimusten tuottamiin diskontattuihin liiketuloksiin. Management Institute of Finland Oy -konsernin tulos ei sisälly Soprano Oyj konsernin 1-3 2014 tuloslaskelmaan. Konsernin liikevaihto 1-3 2014 olisi ollut 6,8 miljoonaa euroa ja tulos -1,4 miljoonaa euroa, jos tilikauden aikana toteutunut liiketoimintojen hankinta olisi yhdistelty Soprano Oyj konsernin tulokseen ja taseeseen tilikauden 2014 alusta lähtien. Soprano Oyj:n taloudellinen informaatio vuonna 2014 Osavuosikatsaus 1-6/2014 13.8.2014 Osavuosikatsaus 1-9/2014 30.10.2014 Tunnuslukujen laskentakaavat: Sijoitetun pääoman tuotto: voitto/tappio+rahoituskulut x100 --------------------------------------------------------------- oma pääoma + korolliset velat (kauden alun ja lopun keskiarvona) Oman pääoman tuotto: voitto/tappio x100 -------------------------------------------- oma pääoma(kauden alun ja lopun keskiarvona) Omavaraisuusaste: oma pääoma -------------------------------------------- taseen loppusumma - saadut ennakot Tulos/osake: emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos -------------------------------------------------------------------- ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä Oma pääoma per osake: emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma ------------------------------------------------------ osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä kauden lopussa |
|||
|