2013-10-25 08:30:06 CEST
2013-10-25 08:30:10 CEST
REGULATED INFORMATION
Finnair Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Finnair-konsernin osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2013
Yksikkökustannusten lasku jatkui vuoden kolmannella neljänneksellä, mutta
toiminnallinen tulos kärsi jenin heikkenemisestä
Finnair Oyj Osavuosikatsaus 25.10.2013 klo 9:30
Tämä tiedote on tiivistelmä Finnairin vuoden 2013 tammi-syyskuun
osavuosikatsauksesta. Finnair Oyj:n osavuosikatsaus ajalta 1.1.-30.9.2013 on
kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä pdf-muodossa sekä saatavilla
yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.finnairgroup.com.
Osavuosikatsauksessa esitettävät historialliset vertailuluvut sisältävät
joitakin oikaisuja aiemmin raportoituihin lukuihin. Nämä oikaisut johtuvat
IAS19 Työsuhde-etuudet -IFRS-standardin takautuvasta soveltamisesta. Oikaisut
on kuvattu tarkemmin osavuosikatsauksen liitetiedoissa 2 ja 17.
Avainluvut 7-9 7-9 Muutos 1-9 1-9 Muutos 2012
2013 2012 , 2013 2012 ,
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto ja tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, milj. 636,9 650,3 -2,1 1 839,8 1 836,5 0,2 2 449,4
euroa
Toiminnallinen 38,4 50,4 -23,7 26,9 43,1 -37,7 43,2
liiketulos, EBIT,
milj. euroa*
Toiminnallinen 6,0 7,7 -1,7 1,5 2,3 -0,9 1,8
liiketulos %-yks. %-yks.
liikevaihdosta, %
Liiketulos, EBIT, 35,2 72,6 -51,5 9,7 37,3 -74,1 33,8
milj. euroa
EBITDAR, milj. euroa 82,4 99,3 -17,0 162,0 191,4 -15,3 240,2
Tulos ennen veroja, 31,3 68,8 -54,5 33,9 20,1 68,6 14,8
milj. euroa
Kauden tulos, milj. 23,5 51,9 -54,7 24,7 14,0 76,9 10,5
euroa
Tase ja kassavirta
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 32,9 33,3 -0,4 35,4
%-yks.
Nettovelkaantumisaste 9,9 26,1 -16,2 18,0
, gearing, % %-yks.
Oikaistu 63,0 90,3 -27,3 77,8
nettovelkaantumisast %-yks.
e, adjusted gearing,
%
Bruttoinvestoinnit, 3,6 7,4 -51,2 30,6 17,7 72,9 41,4
milj. euroa
Sijoitetun pääoman 3,9 0,3 3,5 2,8
tuotto, ROCE, 12 kk %-yks.
rullaava, %
Oman pääoman tuotto, 2,8 -2,4 5,2 1,4
ROE, 12 kk rullaava, %-yks.
%
Liiketoiminnan 29,7 44,5 -33,3 108,3 136,8 -20,9 154,7
nettorahavirta
Osake
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeen hinta 3,12 2,07 50,7 3,12 2,07 50,7 2,38
vuosineljänneksen
lopussa, euroa
Kauden tulos/osake** 0,18 0,41 -54,9 0,19 0,11 78,5 0,08
Osakekohtainen tulos, 0,16 0,39 -58,8 0,12 0,06 107,3 0,01
EPS
Liikennesuorite,
--------------------------------------------------------------------------------
yksikkökustannukset
ja -tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Matkustajamäärä, 2 565 2 361 8,6 7 121 6 693 6,4 8 774
tuhatta henkilöä
Tarjotut 8 275 7 810 6,0 23 732 22 799 4,1 30 366
henkilökilometrit,
ASK, milj. km
Myydyt 6 982 6 352 9,9 19 174 17 871 7,3 23 563
henkilökilometrit,
RPK, milj. km
Matkustajakäyttöaste, 84,4 81,3 3,0 80,8 78,4 2,4 77,6
PLF, % %-yks. %-yks.
Yksikkötuotto
tarjotulta
henkilökilometriltä,
RASK, senttiä/ASK 6,44 6,93 -7,1 6,30 6,53 -3,5 6,49
Yksikkötuotto
myydyltä
henkilökilometriltä,
yield, senttiä/RPK 6,74 7,54 -10,7 6,86 7,33 -6,4 7,30
Yksikkökustannus
tarjotulta
henkilökilometriltä,
CASK, senttiä/ASK 6,29 6,60 -4,6 6,49 6,59 -1,5 6,58
CASK ilman 4,16 4,43 -6,2 4,37 4,51 -3,1 4,50
polttoainetta,
senttiä/ASK
Tarjotut 1 264 1 187 6,5 3 578 3 511 1,9 4 647
tonnikilometrit,
ATK, milj. km
Myydyt 864 801 7,9 2 378 2 295 3,6 3 029
tonnikilometrit,
RTK, milj. km
Kuljetetun rahdin ja 39 611 37 338 6,1 108 670 112 084 -3,0 148 132
postin määrä, tonnia
Rahtiliikenteen
yksikkötuotto
myydyltä
tonnikilometriltä, 23,99 24,41 -1,7 24,42 25,12 -2,8 25,45
senttiä/RTK
Kokonaiskäyttöaste, % 68,4 67,5 0,9 66,5 65,4 1,1 65,2
%-yks. %-yks.
Lentojen lukumäärä, 24 955 23 915 4,3 73 712 71 742 2,7 95 097
kpl***
Henkilöstö
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö, 5 913 6 966 -15,1 6 784
keskimäärin
* Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja
valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia,
kertaluonteisia eriä ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja.
** Ennen hybridilainan korkoja.
*** Lentojen lukumäärässä on mukana myös Finnairin ostoliikenne. Vertailukauden
lukumäärä on muutettu vastaavasti.
Toimitusjohtaja Pekka Vauramo:
Finnairin liikevaihto laski kolmannella vuosineljänneksellä hieman vuoden
2012 vertailukaudesta ja oli 637 miljoonaa euroa. Liikevaihtokehitykseen
vaikutti etenkin jenin heikentymisestä johtunut euromääräisten tuottojen lasku
vertailukaudesta. Hyvin kehittynyt lentoliikenteen kysyntä ei riittänyt
kompensoimaan yksikkötuoton laskua, mikä heijastui liikevaihdon lisäksi
toiminnalliseen tulokseemme.
Kolmas vuosineljännes on meille kausiluonteisesti vahvin, minkä vuoksi 38,4
miljoonaan euroon jäänyt toiminnallinen liiketuloksemme oli pettymys. Jakson
valopilkku oli se, että kustannuksemme laskivat edelleen: ilman polttoainetta
lasketut lentoliikenteen yksikkökustannukset laskivat 6,2 prosenttia
vertailukaudesta.
Heikon yksikkötuottokehityksen ja erityisesti rahti- ja lomaliikenteen
loppuvuoden heikentyneiden näkymien vuoksi muutimme eilen koko vuoden
tulosohjausta liikevaihdon ja toiminnallisen tuloksen osalta. Tässä tilanteessa
kustannussäästö- ja rakennemuutosohjelmamme täysimittainen toteuttaminen on
Finnairille aivan välttämätöntä, kun pyrimme turvaamaan Finnairin elinkelpoisen
tulevaisuuden ja tavoittelemme kannattavaa kasvua. Merkittävä osa meneillään
olevasta 60 miljoonan euron säästöohjelmasta kohdistuu henkilöstösidonnaisiin
kuluihin. Finnair on syksyn aikana käynyt työehtosopimusneuvotteluja useiden
keskeisten henkilöstöryhmien kanssa.
Meidän pitää jatkossa panostaa myös keinoihin, joilla voimme parantaa
yksikkötuottoja. Käynnistimme vuoden kolmannella neljänneksellä kaupallisen
strategiamme uudistamisen, ja tämä työ etenee lähikuukausien aikana. Uskon
myös, että jakson aikana toteuttamamme organisaatiomuutokset edistävät niin
palvelutuotteidemme kehitystä kuin operatiivisen toimintamme edelleen
kehittämistä.
Tulevien laivastoinvestointien kannalta vahva taseemme on tärkeä voimavara.
Lentokonerahoitusmarkkinan hyvä tilanne mahdollistaa myynti- ja
takaisinvuokrausjärjestelyjen toteuttamisen erittäin kilpailukykyisin ehdoin.
Toteutimme kolmannella vuosineljänneksellä useita rahoitusjärjestelyjä
menestyksellisesti, mikä on osoitus sijoittajien luottamuksesta Finnairiin.
Markkinaympäristö kolmannella vuosineljänneksellä
Finnairin liiketoimintaympäristössä ei tapahtunut merkittäviä muutoksia
vuoden kolmannella neljänneksellä ja markkina säilyi haastavana. Eurooppalaiset
verkostolentoyhtiöt, Finnair mukaan lukien, jatkoivat rakennemuutos- ja
kustannussäästöohjelmiensa toteutusta parantaakseen kilpailukykyään kireässä
kilpailutilanteessa.
Huolimatta siitä, että monet Euroopan maat ovat edelleen taantumassa,
matkustajaliikenteen kysyntä Euroopassa kasvoi, mikä yhdessä lentoyhtiöiden
maltillisten kapasiteettilisäysten kanssa johti koneiden parantuneisiin
käyttöasteisiin. Finnairin Euroopan kohteiden ja Helsingin välinen markkina
kasvoi matkustajamäärillä mitattuna 4,0 prosenttia, ja Finnairin Aasian ja
Euroopan kohteiden välinen markkina kasvoi 3,8 prosenttia.* Finnairin onnistui
kasvattamaan markkinaosuuttaan molemmilla liikennealueilla.* Lentorahtikysyntä
Aasian ja Euroopan välisessä liikenteessä kasvoi vertailukaudesta, mutta
yksikkötuotot olivat edelleen paineen alla.
Lentoyhtiöiden suurimman yksittäisen kustannustekijän eli lentopetrolin hinta
oli edelleen korkea. Euro vahvistui vertailukaudesta kolmanneksen suhteessa
Japanin jeniin ja noin kuusi prosenttia suhteessa Yhdysvaltojen dollariin. Jeni
on Finnairin liiketoiminnassa merkittävä tulovaluutta ja dollari merkittävä
kuluvaluutta.
Rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelmien eteneminen
Finnair saavutti kesäkuun loppuun mennessä elokuussa 2011 aloitetun
rakennemuutos- ja säästöohjelman 140 miljoonan euron säästötavoitteen.
Katsauskaudella Finnair jatkoi säästöjen hakemista kaikissa ohjelman
säästökategorioissa pääpainon ollessa henkilöstö- ja huoltokustannuksissa,
joissa on edetty alkuperäisiä säästötavoitteita hitaammin.
Lokakuussa 2012 käynnistyneen 60 miljoonan euron lisäsäästöohjelman osalta
Finnair kertoi elokuussa, että se tavoittelee noin 35 miljoonan euron säästöjä
lentävän henkilökunnan ja noin 8 miljoonan euron säästöjä tekniikan ja
asiakaspalveluhenkilökunnan kuluissa. Finnair jatkoi katsauskaudella
neuvotteluja henkilöstön ja heitä edustavien ammattijärjestöjen kanssa niistä
keinoista ja aikatauluista, joilla säästöihin päästäisiin. Tavoitteena on
ensisijaisesti työaika- ja palkkarakenteita uudistamalla saavuttaa taso, joka
vastaa alan markkinapalkkoja ja ‑kustannuksia.
Finnair on seurannut kustannussäästöohjelmiensa etenemistä vuoden kolmannelta
neljännekseltä lähtien yhtenä kokonaisuutena, jossa tavoitteena on saavuttaa
200 miljoonan euron vuosittaiset pysyvät säästöt vuoden 2014 loppuun mennessä.
Vertailutasona on vuoden 2010 kulutaso. Syyskuun 2013 loppuun mennessä Finnair
oli saavuttanut yhteensä 150 miljoonan euron säästöt, mikä näkyi
katsauskaudella lentoliikenteen yksikkökustannusten laskuna. Samanaikaisesti
Finnair on pystynyt muuttamaan merkittävän osan kiinteistä kustannuksista
tuotantovolyymien mukaan joustaviksi muuttuviksi kustannuksiksi.
Säästöohjelman tavoitteiden saavuttaminen on välttämätöntä Finnairin
kilpailukyvyn parantamiseksi, sillä korkea polttoaineen hinta, kilpailijoiden
säästötoimet ja kiristynyt kilpailu sekä tulevien vuosien laivastoinvestoinnit
edellyttävät yhtiön kannattavuuden selvää parantamista. Finnairin hallituksen
asettama pitkän aikavälin tuottotavoite yhtiölle on kuuden prosentin
toiminnallinen liikevoitto.
Taloudellinen kehitys heinä-syyskuussa 2013
Yhtiön liikevaihto jäi hieman vertailukaudesta ja oli 636,9 miljoonaa euroa
(650,3), kun kapasiteetti kasvoi samanaikaisesti 6,0 prosenttia. Jenin
heikentyminen kolmanneksella vertailukaudesta laski euromääräisiä tuottoja.
Toiminnalliset kulut ilman polttoainetta pysyivät vertailukauden tasolla ja
olivat 418,8 miljoonaa euroa (422,4). Polttoainekulut, mukaan lukien suojaukset
ja päästökaupasta aiheutuvat kulut, olivat 185,1 miljoonaa euroa (179,6).
Henkilöstökulut laskivat vertailujakson jälkeen toteutettujen
henkilöstövähennysten vuoksi 10,0 prosenttia 86,6 miljoonaan euroon (96,2),
mutta osa vertailukauden henkilöstökustannuksista näkyy nyt ulkoistettujen
catering- ja huoltopalvelujen kustannuksina. Euromääräiset toiminnalliset kulut
olivat 603,9 miljoonaa euroa (602,0). Yhtiön toiminnallinen liiketulos, eli
liiketulos ilman kertaluonteisia eriä, käyttöomaisuuden myyntivoittoja,
johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten
arvon muutosta, oli 38,4 miljoonaa euroa (50,4).
Finnairin tuloslaskelmaan sisältyy katsauskauden aikana tapahtunut, mutta
myöhemmin erääntyvien, johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten
lentokaluston huoltovarausten arvon muutos. Kyseessä on IFRS:n mukainen
realisoimaton arvostustulos, jolla ei ole rahavirtavaikutusta ja jota ei
lasketa mukaan toiminnalliseen liiketulokseen. Johdannaisten käyvän arvon ja
lentokaluston huoltovarausten valuuttamääräisen arvon muutos oli -0,7 miljoonaa
euroa (7,7). Kauden kertaluonteiset kulut olivat -3,5 miljoonaa euroa (-6,8),
ja liiketulos oli 35,2 miljoonaa euroa (72,6). Vertailukauden liiketulokseen
vaikuttivat positiivisesti 21,3 miljoonan euron myyntivoitot, joista noin 15
miljoonaa euroa liittyi elokuussa 2012 LSG Sky Chefsin kanssa toteutettuun
catering-järjestelyyn. Finnairin heinä-syyskuun tulos ennen veroja oli 31,3
miljoonaa euroa (68,8) ja tulos verojen jälkeen oli 23,5 miljoonaa euroa
(51,9).
Lentoliikenteen yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) laski
pääasiassa jenin heikkenemisen vuoksi 7,1 prosenttia vertailukaudesta ja oli
6,44 eurosenttiä (6,93). Kiinteillä valuuttakursseilla laskettu
matkustajaliikenteen yksikkötuotto laski 0,2 prosenttia vertailukaudesta.
Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK) laski 4,6 prosenttia ja
oli 6,29 eurosenttiä (6,60). Yksikkökustannus ilman polttoainetta (CASK excl.
fuel) laski 6,2 prosenttia ja oli 4,16 eurosenttiä (4,43) onnistuneiden
säästötoimien ansiosta.
Vuoden 2013 näkymät
Finnair laski 24.10.2013 vuoden 2013 liikevaihdon ja toiminnallisen
liiketuloksen tulosohjeistustaan heikkenevän yksikkötuottokehityksen
seurauksena.
Nykyinen tulosohjeistus (annettu 24.10.2013):
Lentoliikenteen kehityksen heikko näkyvyys jatkuu Euroopan epävarmojen
talousnäkymien ja Aasian hidastuvan kasvun vuoksi. Polttoainekustannusten
odotetaan pysyvän korkeana vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä ja
lentoliikenteen kysynnän kasvavan maltillisesti.
Heikko jeni rasittaa edelleen Japanin myynnin yksikkötuottoja ja lisäksi
rahti- ja lomaliikenteen tuotot ovat heikentyneet, minkä vuoksi Finnair arvioi
vuoden 2013 liikevaihtonsa jäävän vuoden 2012 liikevaihdosta. Lentoliikenteen
yksikkökustannusten ilman polttoainetta (CASK excl. fuel) odotetaan laskevan
vuodesta 2012. Mikäli yksikkötuottojen voimakas lasku jatkuu vuoden viimeisellä
neljänneksellä, on mahdollista että Finnairin toiminnallinen tulos vuonna 2013
ei ole voitollinen.
Aikaisempi tulosohjeistus (annettu 14.8.2013):
Euroopan epävarmat talousnäkymät, heikentynyt kuluttajakysyntä ja Aasian
hidastuva kasvu lisäävät lentoliikenteen tulevan kehityksen epävarmuutta.
Polttoainekustannusten odotetaan pysyvän korkeana myös vuonna 2013, ja
lentoliikenteen kysynnän kasvavan maltillisesti.
Heikko jeni rasittaa Japanin myynnin yksikkötuottoja, minkä vuoksi Finnair
arvioi vuoden 2013 liikevaihtonsa pysyvän suunnilleen vuoden 2012 tasolla.
Lentoliikenteen yksikkökustannusten ilman polttoainetta (CASK, excl. fuel)
odotetaan laskevan vuodesta 2012. Finnair arvioi toiminnallisen tuloksen olevan
voitollinen vuonna 2013.
Finnairin tilinpäätöstiedote vuodelta 2013 julkaistaan tiistaina 11.2.2014.
FINNAIR OYJ
Hallitus
Tiedotustilaisuudet
Finnair järjestää 25.10.2013 lehdistötilaisuuden klo 11.00 ja
analyytikkotilaisuuden klo 12.30 toimitiloissaan osoitteessa Tietotie 9.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi pidetään klo 15.30 (Suomen aikaa).
Konferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon 0800 770 306, PIN-koodi on:
255856#
Finnair Oyj
Viestintä
25.10.2013
Lisätietoja antavat:
Talousjohtaja
Erno Hilden
puhelin (09) 818 8550
erno.hilden@finnair.com
Sijoittajasuhde- ja talousviestintäjohtaja
Mari Reponen
puhelin (09) 818 4054
mari.reponen@finnair.com
IRO Kati Kaksonen
talousviestintä ja sijoittajasuhteet
puhelin (09) 818 2780
kati.kaksonen@finnair.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |