2012-08-08 07:00:00 CEST
2012-08-08 07:01:45 CEST
REGULATED INFORMATION
Elektrobit Oyj - Pörssitiedote
EB, ELEKTROBIT OYJ, OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2012
PÖRSSITIEDOTE
Julkaisuvapaa 8. elokuuta 2012 kello 8.00
EB, ELEKTROBIT OYJ, OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2012
VUODEN 2012 ENSIMMÄISEN VUOSIPUOLISKON LIIKEVAIHTO JA LIIKETULOS KASVOIVAT
SELVÄSTI EDELLISVUODESTA
YHTEENVETO 2Q 2012
* Kauden liikevaihto kasvoi 48,0 miljoonaan euroon (39,7 miljoonaa euroa,
2Q 2011), nousten 21,1 prosenttia viime vuoden vastaavasta jaksosta.
Automotive-liiketoimintasegmentin liikevaihto kasvoi 18,9 prosenttia 27,0
miljoonaan euroon (22,7 miljoonaa euroa, 2Q 2011), ja Wireless-
liiketoimintasegmentin liikevaihto kasvoi 22,8 prosenttia 21,0 miljoonaan
euroon (17,1 miljoonaa euroa, 2Q 2011).
* Liiketappio oli -0,4 miljoonaa euroa (-0,5 miljoonaa euroa, 2Q 2011)
sisältäen TerreStar-yhtiöiltä olevien saatavien perintään liittyviä
kertaluonteisia kuluja 0,9 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa, 2Q 2011).
Liikevoitto ilman näitä kertaluonteisia kuluja oli 0,6 miljoonaa euroa
(liiketappio -0,5 miljoonaa euroa, 2Q 2011).
* Automotive-liiketoimintasegmentin liikevoitto oli 0,2 miljoonaa euroa
(liiketappio -0,5 miljoonaa euroa, 2Q 2011). Wireless-liiketoimintasegmentin
liiketappio oli -0,6 miljoonaa euroa (liikevoitto 0,1 miljoonaa euroa,
2Q 2011) sisältäen TerreStar-yhtiöiltä olevien saatavien perintään liittyviä
kertaluonteisia kuluja 0,9 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa, 2Q 2011).
Wireless-liiketoimintasegmentin liikevoitto ilman näitä kertaluonteisia
kuluja oli 0,4 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa, 2Q 2011).
* Käyttökate oli 1,5 miljoonaa euroa (2,2 miljoonaa euroa, 2Q 2011).
Automotive-liiketoimintasegmentin käyttökate oli 1,3 miljoonaa euroa ja
Wireless-liiketoimintasegmentin käyttökate oli 0,2 miljoonaa euroa.
* Liiketoiminnan kassavirta oli 0,8 miljoonaa euroa (3,4 miljoonaa euroa,
2Q 2011). Nettokassavirta oli 1,3 miljoonaa euroa (-0,3 miljoonaa euroa,
2Q 2011).
* Tulos osaketta kohti oli -0,00 euroa (-0,01 euroa, 2Q 2011)
* 11.5.2012 EB kertoi allekirjoittaneensa Nordea Pankki Suomi Oyj:n kanssa
sitovat luottolimiittisopimukset, joiden mukaan 30.6.2012 päättyvää 10
miljoonan euron luottolimiittisopimusta jatkettiin ja lisäksi solmittiin
uusi 10 miljoonan euron määräinen rahoituslimiittisopimus. Nämä yleisiin
rahoitustarpeisiin tarkoitetut sopimukset ovat voimassa 30.6.2014 saakka.
* 21.6.2012 EB alensi ensimmäisen vuosipuoliskon ja täsmensi koko vuoden 2012
liiketulosta koskevaa ohjaustaan tarkentuneiden näkymien pohjalta niin, että
EB odotti vuoden 2012 toisen vuosineljänneksen liiketuloksen jäävän alle
vuoden 2012 ensimmäisen vuosineljänneksen tason (0,9 miljoonaa euroa,
1Q 2012), ja että EB odotti vuoden 2012 ensimmäisellä vuosipuoliskolla
liikevaihdon kasvavan selvästi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta (76,1
miljoonaa euroa, 1H 2011) ja liiketuloksen olevan lähellä nollatasoa
(liiketappio -4,4 miljoonaa euroa, 1H 2011). EB ilmoitti, että alentuneen
ensimmäisen vuosipuoliskon liiketulosennusteen takia myös koko vuoden 2012
liiketulosennuste on alentunut, mutta EB odottaa edelleen vuonna 2012
liikevaihdon ja tuloksen kasvavan selvästi edellisvuodesta (liikevaihto
162,2 miljoonaa euroa, liiketappio -4,0 miljoonaa euroa, vuonna 2011). Syynä
tulosnäkymän muutokseen oli se, että yhtiö kirjasi 0,8 miljoonan euron
suuruisen varauksen TerreStar-yhtiöiltä olevien saatavien perintään
liittyvien ennakoitujen kulujen takia, ja lisäksi oli käynyt ilmeiseksi,
että sekä Automotive- että Wireless-liiketoimintasegmentit jäävät jonkin
verran liikevoittotavoitteistaan toisella vuosineljänneksellä, lähinnä
ennakoitua suurempien projektikustannusten takia. Liikevaihdon osalta
näkymät eivät muuttuneet.
YHTEENVETO 1H 2012
* Kauden liikevaihto oli 96,6 miljoonaa euroa, jossa kasvua 26,9 prosenttia
viime vuoden vastaavasta jaksosta (76,1 miljoonaa euroa, 1H 2011).
Automotive-liiketoimintasegmentin liikevaihto kasvoi 20,2 prosenttia 55,7
miljoonaan euroon (46,3 miljoonaa euroa, 1H 2011), ja Wireless-
liiketoimintasegmentin liikevaihto kasvoi 37,6 prosenttia 41,1 miljoonaan
euroon (29,8 miljoonaa euroa, 1H 2011).
* Liikevoitto oli 0,5 miljoonaa euroa (liiketappio -4,4 miljoonaa euroa,
1H 2011) sisältäen TerreStar-yhtiöiltä olevien saatavien perintään liittyviä
kertaluonteisia kuluja 1,2 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa, 1H 2011).
Liikevoitto ilman näitä kertaluonteisia kuluja oli 1,7 miljoonaa euroa
(liiketappio -4,4 miljoonaa euroa, 1H 2011).
* Automotive-liiketoimintasegmentin liikevoitto oli 1,2 miljoonaa euroa (0,1
miljoonaa euroa, 1H 2011), ja Wireless-liiketoimintasegmentin liiketappio
oli -0,6 miljoonaa euroa, (-4,5 miljoonaa euroa, 1H 2011) sisältäen
TerreStar-yhtiöiltä olevien saatavien perintään liittyviä kertaluonteisia
kuluja 1,2 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa, 1H 2011). Wireless-
liiketoimintasegmentin liikevoitto ilman näitä kertaluonteisia kuluja oli
0,6 miljoonaa euroa (-4,5 miljoonaa euroa, 1H 2011).
* Käyttökate oli 4,1 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa, 1H 2011).
Automotive-liiketoimintasegmentin käyttökate oli 3,2 miljoonaa euroa ja
Wireless-liiketoimintasegmentin käyttökate oli 0,9 miljoonaa euroa.
* Liiketoiminnan kassavirta oli -0,1 miljoonaa euroa (4,8 miljoonaa euroa,
1H 2011). Nettokassavirta oli -1,3 miljoonaa euroa (-2,7 miljoonaa euroa,
1H 2011).
* Kassa ja muut likvidit varat kauden lopussa olivat 8,6 miljoonaa euroa (17,8
miljoonaa euroa, 1H 2011).
* Omavaraisuusaste oli 58,1 prosenttia (64,7 prosenttia, 1H 2011).
* Tulos osaketta kohti oli -0,00 euroa (-0,04 euroa, 1H 2011).
EB:N TOIMITUSJOHTAJA JUKKA HARJU:"EB:n liikevaihto ja liiketulos vuoden alkupuoliskolla kasvoivat selvästi
edellisvuodesta. Molemmat liiketoimintasegmentit lisäsivät liikevaihtoaan ja
paransivat tulostaan edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Ensimmäisen
vuosipuoliskon liiketulos oli hieman voitollinen ja jäi jonkin verran
tavoitteistamme TerreStarilta olevien saatavien perintään liittyvien
oikeudenkäyntikulujen ja molemmissa liiketoimintasegmenteissä ennakoitua
suurempien projektikulujen takia.
Yhteisyrityksemme Audin kanssa, e.solutions GmbH, on edennyt hienosti uuden
viihde- ja viestintäjärjestelmäohjelmiston kehittämisessä ja Audi julkisti
käyttävänsä sitä uuden A3-mallin high-end viihde- ja viestintäjärjestelmässä.
Tuotteeseen sisältyy myös EB:n navigointiohjelmisto ja puheenohjausteknologiaa.
EB jatkoi tuotekehityspanostuksiaan ja laajensi tuotevalikoimaansa julkistamalla
uuden version autoteollisuuden käyttöliittymien suunnittelussa käytettävästä EB
GUIDE -ohjelmistosta sekä Wireless-liiketoimintasegmentissä puolustusasiakkaiden
taktiseen viestintään suunnattuun Tough VoIP -tuotteisiin ja EB Propsim
-radiokanavan testaustuoteperheeseen.
Elokuun alussa solmimme TerreStar Corporationin kanssa ehdollisen
sovintosopimuksen, joka toteutuessaan suunnitellusti päättäisi jo yli 1,5 vuotta
kestäneen saataviemme perintään liittyvän oikeudenkäynnin TerreStar
Corporationin kanssa, toisi kassaamme arvioitujen verojen jälkeen arviolta 13
miljoonaa Yhdysvaltain dollaria ja tarkoittaisi positiivista noin 1,6 miljoonan
Yhdysvaltain dollarin määräistä kertaluonteista vaikutusta liiketulokseen.
Lisäksi odotamme saavamme huomattavasti pienemmän rahallisen suorituksen
TerreStar Networksiltä, jota tehty sovintosopimus ei koske ja jonka
purkamismenettely on edelleen vireillä.
Vahvistaakseen rahoitusasemaansa EB solmi sitovat luottolimiittisopimukset,
joiden mukaan 30.6.2012 päättyvää 10 miljoonan euron luottolimiittisopimusta
jatkettiin ja lisäksi solmittiin uusi 10 miljoonan euron määräinen
rahoituslimiittisopimus. Nämä sopimukset ovat voimassa 30.6.2014 saakka. Näkymät
liikevaihdon kasvulle edellisvuoteen verrattuna ovat hyvät myös toisella
vuosipuoliskolla ja kannattavuuden parantaminen säilyy keskeisimpänä
tavoitteenamme."
VUODEN 2012 NÄKYMÄT
Kuluvana vuonna EB:n palveluihin ja tuotteisiin kohdistuvan kysynnän ennakoidaan
kasvavan vuositasolla edellisvuodesta sekä Automotive- että Wireless-
liiketoimintasegmenteissä. Autonvalmistajat jatkavat kehityspanostuksia uusien
automallien ohjelmistoihin ja autoteollisuudessa ohjelmistotuotteiden ja
-palveluiden markkinan ennakoidaan jatkavan kasvua. Wireless-
liiketoimintasegmentissä kysyntää lisäävät etenkin matkapuhelinverkkojen
suorituskykyä lisäävän LTE-teknologian (Long-Term Evolution) käyttöönotto ja
viranomaisten tarve uusille viestintäratkaisuille, joissa käytetään kaupallisten
älypuhelinten ja matkapuhelinverkkojen teknologioita.
Vuonna 2012 EB odottaa liikevaihdon ja tuloksen kasvavan selvästi
edellisvuodesta (liikevaihto 162,2 miljoonaa euroa, liiketappio -4,0 miljoonaa
euroa, vuonna 2011). Vuoden 2012 toisella vuosipuoliskolla EB odottaa
liikevaihdon kasvavan selvästi (86,1miljoonaa euroa, 2H 2011) ja liiketuloksen
olevan selvästi voitollinen (0,4 miljoonaa euroa, 2H 2011). EB:n liiketoiminnan
kausivaihteluiden ja kolmannelle vuosineljännekselle painottuvien loma-aikojen
takia liikevaihdon ja liiketuloksen kolmannella vuosineljänneksellä odotetaan
olevan alempia kuin neljännellä vuosineljänneksellä.
Vuoden 2012 tulosodotus perustuu oletukseen, että EB:n TerreStar Networks
Inc.:ltä ja TerreStar Corporationilta olevista myyntisaamisista ei synny uusia
arvonalentumistappioita tai kertaluonteista tuloa. Katsauskauden päättymisen
jälkeen 2.8.2012 EB:n tytäryhtiö Elektrobit Inc. ja TerreStar Corporation ja
eräät sen etuoikeutetuista osakkeenomistajista solmivat erinäisiä osapuolten
välisiä riitaisuuksia koskevan ehdollisen sovintosopimuksen. Sovinnon
edellytysten täyttyessä TerreStar Corporationin saneerausmenettelystä tulevalla
suorituksella yksin (poislukien mahdollinen myöhempi jako-osuus TerreStar
Networksin 11 luvun mukaisesta saneerausmenettelystä) olisi EB:lle positiivinen
noin 1,6 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (1,3 miljoonaa euroa 7.8.2012
valuuttakurssin mukaan) määräinen kertaluonteinen vaikutus liiketulokseen ja
arvioitujen verojen jälkeen noin 13 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (10,4
miljoonaa euroa 7.8.2012 valuuttakurssin mukaan) määräinen positiivinen
kassavirtavaikutus. Tehdystä sovinnosta kerrotaan tarkemmin osiossa"Katsauskauden jälkeiset tapahtumat". On mahdollista, että muun ohessa TerreStar
Networksin ja TerreStar Corporationin saneerausmenettelyistä myöhemmin saatavien
tietojen perusteella tilannetta on arvioitava uudelleen. Saneerausmenettelyiden
lopputuloksiin liittyvien epävarmuuksien takia myös luottotappioiden riski voi
kasvaa vielä vuoden 2012 aikana. Tarkempi markkinakatsaus esitetään osiossa"Liiketoimintasegmenttien kehitys vuoden 2012 huhti-kesäkuussa sekä
markkinanäkymät" ja TerreStar Networksin ja TerreStar Corporationin
saneerausmenettelyihin ja saatavien määriin ja perintään sekä muihin näkymiin
liittyvistä epävarmuustekijöistä kerrotaan tarkemmin osiossa "Riskit ja
epävarmuustekijät".
Tietoa TerreStar Networks Inc:in ja TerreStar Corporationin
saneerausmenettelyistä on esitetty
20.10.2010, 25.10.2010, 20.11.2010, 30.12.2010, 17.2.2011, 18.11.2011, 21.6.2012
ja 3.8.2012 julkaistuissa pörssitiedotteissa sekä yhtiön julkaisemissa
osavuosikatsauksissa ja tilinpäätöstiedotteessa osoitteessa www.elektrobit.com.
KUTSU LEHDISTÖTILAISUUTEEN
EB järjestää vuoden 2012 toisen vuosineljänneksen osavuosikatsausta koskevan
englanninkielisen tiedotustilaisuuden keskiviikkona 8.8.2012 klo 11 lehdistölle,
analyytikoille ja institutionaalisille sijoittajille Oulussa, osoitteessa
Tutkijantie 8, neuvotteluhuone 1. Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelimitse
ja esitystä voi seurata samanaikaisesti Internetissä WebEx:in kautta. Tarkemmat
ohjeet tilaisuuteen osallistumiseksi osoitteessa
www.elektrobit.com/sijoittajat.
EB, Elektrobit Oyj
EB, Elektrobit Oyj on erikoistunut autoteollisuuden ja langattomien
teknologioiden vaativiin sulautettuihin ohjelmisto- ja laiteratkaisuihin. EB
kehittää edistyksellistä teknologiaa ja muuntaa sen rikastuttaviksi
loppukäyttäjäkokemuksiksi. Vuoden 2011 liikevaihto oli 162,2 miljoonaa euroa.
Elektrobit Oyj on listattu NASDAQ OMX Helsingissä. www.elektrobit.com
EB, ELEKTROBIT OYJ, OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2012
TALOUDELLINEN KEHITYS TAMMIKUU-KESÄKUU 2012
(Suluissa vuoden 2011 tammi-kesäkuun vastaava luku ellei muuta mainita)
EB:n tammi-kesäkuun 2012 liikevaihto kasvoi vahvasti, 26,9 prosenttia, 96,6
miljoonaan euroon edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta (76,1 miljoonaa
euroa). Liikevoitto oli 0,5 miljoonaa euroa (liiketappio -4,4 miljoonaa euroa)
sisältäen TerreStar-yhtiöiltä olevien saatavien perintään liittyviä
kertaluonteisia kuluja 1,2 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa). Liikevoitto
ilman kertaluonteisia kuluja oli 1,7 miljoonaa euroa (liiketappio -4,4 miljoonaa
euroa).
Automotive-liiketoimintasegmentin liikevaihto kasvoi vuoden 2012 tammi-
kesäkuussa 20,2 prosenttia, 55,7 miljoonaan euroon, edellisen vuoden vastaavasta
ajankohdasta (46,3 miljoonaa euroa). Liikevoitto oli 1,2 miljoonaa euroa (0,1
miljoonaa euroa).
Wireless-liiketoimintasegmentin liikevaihto kasvoi vahvasti vuoden 2012 tammi-
kesäkuussa 37,6 prosenttia 41,1 miljoonaan euroon, edellisen vuoden vastaavasta
ajankohdasta (29,8 miljoonaa euroa). Liikevaihto kasvoi puolustus- ja muilla
viranomaismarkkinoilla, tietoliikenteen verkkolaitemarkkinoilla ja
testauslaitemarkkinoilla. Liiketappio oli -0,6 miljoonaa euroa (-4,5 miljoonaa
euroa) sisältäen TerreStar-yhtiöiltä olevien saatavien perintään liittyviä
kertaluonteisia kuluja 1,2 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa). Wireless-
liiketoimintasegmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia kuluja oli 0,6
miljoonaa euroa (liiketappio -4,5 miljoonaa euroa).
+---------------------------------------------+--------+--------+
|KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, MEUR |1-6 2012|1-6 2011|
+---------------------------------------------+--------+--------+
| | 6 kk| 6 kk|
+---------------------------------------------+--------+--------+
|LIIKEVAIHTO | 96,6| 76,1|
+---------------------------------------------+--------+--------+
|LIIKEVOITTO /-TAPPIO | 0,5| -4,4|
+---------------------------------------------+--------+--------+
|Rahoitustuotot ja -kulut | 0,0| -0,7|
+---------------------------------------------+--------+--------+
|TULOS ENNEN VEROJA | 0,5| -5,1|
+---------------------------------------------+--------+--------+
|KAUDEN TULOS JATKUVISTA LIIKETOIMINNOISTA | 0,2| -5,1|
+---------------------------------------------+--------+--------+
|KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 0,2| -5,3|
+---------------------------------------------+--------+--------+
| | | |
+---------------------------------------------+--------+--------+
|Kauden tuloksen jakautuminen | | |
+---------------------------------------------+--------+--------+
| Emoyhtiön omistajille | -0,1| -5,2|
+---------------------------------------------+--------+--------+
| Määräysvallattomille omistajille | 0,3| 0,1|
+---------------------------------------------+--------+--------+
|Kauden laajan tuloksen jakautuminen | | |
+---------------------------------------------+--------+--------+
| Emoyhtiön omistajille | -0,1| -5,3|
+---------------------------------------------+--------+--------+
| Määräysvallattomille omistajille | 0,3| 0,1|
+---------------------------------------------+--------+--------+
| | | |
+---------------------------------------------+--------+--------+
|Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista, EUR| -0,00| -0,04|
+---------------------------------------------+--------+--------+
- Liiketoiminnan rahavirta oli -0,1 miljoonaa euroa (4,8 miljoonaa euroa).
- Omavaraisuusaste oli 58,1 % (64,7%).
- Nettovelkaantumisaste oli 8,5 % (-10,5%).
VERTAILU VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
Konsernin liikevaihto ja tulos, MEUR
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| |2Q 12|1Q 12|4Q 11|3Q 11|2Q 11|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | 48,0| 48,6| 49,0| 37,0| 39,7|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto /-tappio | -0,4| 0,9| 3,5| -3,1| -0,5|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto /-tappio ilman kertaluonteisia eriä| 0,6| 1,2| 4,2| -2,9| -0,5|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Tulos ennen veroja | 0,1| 0,5| 3,8| -3,1| -0,8|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Katsauskauden tulos | -0,1| 0,3| 3,2| -3,1| -0,8|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
Kertaluonteiset erät ovat tuottoja ja kuluja, jotka eivät liity normaaliin
liiketoimintaan tai niitä esiintyy vain harvoin. Tällaisia eriä ovat muun muassa
omaisuuden myyntivoitot tai -tappiot, olennaiset omaisuusarvojen muutokset,
kuten arvonalennukset tai arvonalennusten peruutukset, olennaiset toiminnan
uudelleenorganisointiin liittyvät kulut tai muut johdon kertaluontoisena pitämät
olennaiset erät. Kertaluonteisen erän olennaisuutta arvioidessa otetaan huomioon
erän euromääräinen suuruus, ja omaisuuserien arvonmuutoksen yhteydessä sen osuus
omaisuuserän kokonaisarvosta.
Yllä olevassa taulukossa esitetyt kertaluonteiset erät ovat TerreStar-yhtiöiltä
olevien saatavien perintään liittyviä kuluja. EB ei ole vuosien 2011 - 2012
aikana raportoinut näitä kuluja kertaluonteisina, koska niiden summa ei ole
ollut merkittävä. Kesäkuussa 2012 kuitenkin kävi ilmeiseksi, että oikeudenkäynti
jatkuu ja prosessista ennakoitiin syntyvän vielä noin 0,8 miljoonan euron kulut,
minkä vuoksi yhtiö kirjasi 0,8 miljoonan euron varauksen. Tehdyn varauksen myötä
perintäprosessista aiheutuneet kumulatiiviset kulut ovat niin merkittävät, että
yhtiö katsoo tarpeelliseksi esittää tuloksen myös ilman kyseisiä kuluja.
TerreStar-yhtiöiltä olevien saatavien perintään liittyvät kulut on raportoitu
osana Wireless-liiketoimintasegmentin tulosta. Seuraavassa taulukossa on
esitetty Wireless-liiketoimintasegmentin liiketulos ilman TerreStar-yhtiöiltä
olevien saatavien perintään liittyviä kertaluonteisia kuluja.
Wireless-liiketoimintasegmentin liikevaihto ja tulos, MEUR
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| |2Q 12|1Q 12|4Q 11|3Q 11|2Q 11|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | 21,0| 20,0| 21,0| 13,0| 17,1|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto /-tappio | -0,6| -0,0| 1,4| -1,7| 0,1|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto /-tappio ilman kertaluonteisia eriä| 0,4| 0,3| 2,1| -1,4| 0,1|
+-----------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
Liikevaihto liiketoimintasegmenteittäin, MEUR
+-------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| |2Q 12|1Q 12|4Q 11|3Q 11|2Q 11|
+-------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Automotive | 27,0| 28,7| 28,0| 23,9| 22,7|
+-------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Wireless | 21,0| 20,0| 21,0| 13,0| 17,1|
+-------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Koko konserni| 48,0| 48,6| 49,0| 37,0| 39,7|
+-------------+-----+-----+-----+-----+-----+
Liikevaihto markkina-alueittain, MEUR ja %
+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
| |2Q 12|1Q 12|4Q 11|3Q 11|2Q 11|
+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Aasia | 2,2| 3,5| 5,5| 3,3| 4,0|
| | 4,6%| 7,3%|11,2%| 8,8%|10,2%|
+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Amerikat| 8,2| 7,6| 7,6| 4,9| 5,5|
| |17,1%|15,6%|15,5%|13,4%|14,0%|
+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Eurooppa| 37,6| 37,4| 36,0| 28,8| 30,1|
| |78,4%|77,1%|73,3%|77,8%|75,9%|
+--------+-----+-----+-----+-----+-----+
Liikevaihto ja liiketulos liiketoimintasegmenteittäin sekä muu liiketoiminta,
MEUR
+--------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| |2Q 12|1Q 12|4Q 11|3Q 11|2Q 11|
+--------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Automotive | | | | | |
|Liikevaihto ulkoinen | 27,0| 28,7| 28,0| 23,9| 22,7|
|Liikevaihto toiselle segmentille| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
|Liikevoitto /-tappio | 0,2| 0,9| 2,1| -1,4| -0,5|
+--------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Wireless | | | | | |
|Liikevaihto ulkoinen | 21,0| 19,9| 21,1| 12,9| 16,9|
|Liikevaihto toiselle segmentille| 0,0| 0,2| 0,1| 0,1| 0,2|
|Liikevoitto /-tappio | -0,6| -0,0| 1,4| -1,7| 0,1|
+--------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu liiketoiminta | | | | | |
|Liikevaihto ulkoinen | 0,0| 0,0| 0,0| 0,2| 0,0|
|Liikevoitto /-tappio | -0,0| -0,0| 0,0| -0,1| -0,1|
+--------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Yhteensä | | | | | |
|Liikevaihto | 48,0| 48,6| 49,0| 37,0| 39,7|
|Liikevoitto /-tappio | -0,4| 0,9| 3,5| -3,1| -0,5|
+--------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
LIIKETOIMINTASEGMENTTIEN KEHITYS VUODEN 2012 HUHTI-KESÄKUUSSA SEKÄ
MARKKINANÄKYMÄT
(Suluissa vuoden 2011 huhti-kesäkuun vastaava luku ellei muuta mainita)
EB:n raportointi perustuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, jotka ovat
Automotive ja Wireless.
AUTOMOTIVE
Automotive-liiketoimintasegmentissä EB tarjoaa ohjelmistotuotteita ja
tuotekehityspalveluita autonvalmistajille, autoelektroniikkatoimittajille ja
muille autoteollisuuden toimittajille. Tarjonta koostuu auton sisäisistä viihde-
ja viestintäratkaisuista, kuten navigaatio ja käyttöliittymä (Human Machine
Interface, HMI), autojen elektronisista ohjausyksiköistä (Electronic Control
Units, ECU) sekä ajamista auttavista ohjelmistosovelluksista (Driver
Assistance). Yhdistämällä ohjelmistotuotteitaan ja tuotekehityspalvelujaan EB
tarjoaa autoteollisuudelle ainutlaatuisia asiakaskohtaisia ratkaisuja. EB:llä ja
Audin tytäryrityksellä Audi Electronics Venture GmbH:lla (AEV) on yhteisyritys
e.solutions GmbH, joka kehittää viihde- ja viestintäjärjestelmien ohjelmistoja
tällä hetkellä VW-konsernin automalleihin. EB omistaa yhteisyrityksestä 51% ja
AEV 49%. Yhteisyrityksellä on yli 100 työntekijää ja sen päätoimipaikka on
Ingolstadtissa Saksassa. EB myös toimittaa yhteisyritykselle tuotteita ja
tuotekehityspalveluita.
Vuoden 2012 toisella vuosineljänneksellä Automotive-liiketoimintasegmentin
liikevaihto oli 27,0 miljoonaa euroa (22,7 miljoonaa euroa) kasvaen 18,9
prosenttia edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. Liikevoitto oli 0,2
miljoonaa euroa (liiketappio-0,5 miljoonaa euroa).
EB:n Automotive-liiketoiminta jatkoi kasvuaan viihde- ja viestintäjärjestelmien,
ajamista auttavien ohjelmistosovellusten ja autojen elektronisten
ohjausyksiköiden (ECU) ohjelmistomarkkinoilla. Yhteisyrityksemme Audin kanssa,
e.solutions GmbH, on edennyt tavoitteidensa mukaisesti uuden viihde- ja
viestintäjärjestelmäohjelmiston kehittämisessä ja Audi julkisti käyttävänsä sitä
uuden A3-mallin high-end viihde- ja viestintäjärjestelmässä. Tuotteeseen
sisältyy myös EB street director - navigointiohjelmisto ja EB GUIDE STF
-järjestelmän puheenohjausteknologiaa. EB julkisti uuden version
käyttöliittymäkehitystyökalustaan, EB GUIDE 5.3, joka sisältää mm. uudet
monikosketus-ominaisuudet ja suorituskykyparannukset.
Automotive-markkinanäkymät
EB:n palveluihin ja tuotteisiin kohdistuvan kysynnän ennakoidaan kehittyvän
myönteisesti vuositasolla vuoden 2012 aikana Automotive-
liiketoimintasegmentissä. Autonvalmistajat jatkavat kehityspanostuksia uusien
automallien ohjelmistoihin ja autoteollisuudessa ohjelmistotuotteiden ja
-palveluiden markkinan ennakoidaan jatkavan kasvua. Työmarkkinoilla kilpailu
lahjakkaista insinööreistä on kiristynyt etenkin Saksassa, mikä hieman hidastaa
henkilöstömäärän ja palveluliiketoiminnan kasvattamista.
Elektroniikan ja ohjelmistojen osuus autoissa on kasvanut jo useiden vuosien
ajan. Niiden avulla on toteutettu merkittäviä innovaatioita kuten
turvallisuusjärjestelmät, lukkiutumattomat jarrut, moottorinhallintayksiköt,
ajamista helpottavat sovellukset ja viihde- ja viestintäjärjestelmät. Nämä
ominaisuudet ovat olleet niin suosittuja, että ne ovat käytössä kaikkien
hintaluokkien automalleissa. Tämä osoittaa sen, että kuluttajat ovat valmiita
maksamaan teknologiasta, joka parantaa heidän ajokokemustaan. Tuloksena tästä ja
hintojen laskusta tuotantomäärien kasvaessa autonvalmistajat ovat tasaisesti
lisänneet elektronisia komponentteja autoihin. Roland Berger -konsulttiyhtiön
tutkimus arvioi, että elektroniikan osuus autojen kustannuksista kasvaa 23
prosentista vuonna 2010 33 prosenttiin vuonna 2020.
Autoelektroniikan entistä kehittyneemmät ja verkottuneemmat ominaisuudet ja
kasvava suorituskyky lisäävät sen monimutkaisuutta. Samanaikaisesti kuluttajat
odottavat Internetin ja langattomien laitteiden kaltaisia toimintoja ja
käyttäjäkokemuksia myös autoihin. Nämä kehitystrendit ajavat teollisuutta
elektroniikkalaitteiden ja niiden ohjelmistojen asteittaiseen erottamiseen
toisistaan ohjelmistoarkkitehtuurin tasojen hallitsemiseksi sekä innovoinnin ja
käyttöönoton tehostamiseksi. Standardiohjelmistoratkaisujen käytön
autoteollisuudessa odotetaan kasvavan. Se nopeuttaa innovointia, parantaa
ohjelmistojen laatua ja kehittämisen tehokkuutta sekä helpottaa ohjelmistojen
käyttöönottoa.
Perustavanlaatuinen autoteollisuuden muutos ja siitä seuraava auto-
ohjelmistomarkkinan kasvu jatkuvat. Autoteollisuuden kustannuspaineiden
odotetaan kiihdyttävän EB:n tarjoamien tuotteistettujen ja tehokkaiden
ohjelmistoratkaisujen tarvetta. Auto-ohjelmistomarkkinan vuosikasvun vuoteen
2018 asti odotetaan ylittävän henkilöautojen tuotantomäärän vuosikasvun, jonka
ennakoidaan olevan 5,6 % CAGR (LMC Automotiven vuoden 2011 neljännen
neljänneksen ennuste).
EB:n autoteollisuudesta kertyvä liikevaihto syntyy tällä hetkellä
pääasiallisesti uusiin automalleihin liittyvien ohjelmistojen ja
ohjelmistoalustojen kehitystyöstä ja tuotekehitystä tukevien
ohjelmistolisenssien myynnistä. Liikevaihdon riippuvuus autojen tuotantomääristä
on rajallinen. Tulevien vuosien aikana EB pyrkii kehittämään
liiketoimintamalliaan enemmän ohjelmistotuotteisiin pohjautuvaksi, mikä tulee
lisäämään liikevaihdon suoraa riippuvuutta autojen tuotantomääristä.
WIRELESS
Wireless-liiketoimintasegmentissä EB tarjoaa tuotekehityspalveluita ja
räätälöityjä ratkaisuja langattomalle tietoliikennemarkkinalle,
radiokanavaympäristöjen testaustyökaluja langatonta teknologiaa hyödyntävälle
teollisuudelle ja viranomaisille, sekä tuotteita ja tuotealustoja puolustus- ja
muille viranomaismarkkinoille.
Wireless-liiketoimintasegmentin liikevaihto kasvoi vuoden 2012 toisella
vuosineljänneksellä 22,8 prosenttia 21,0 miljoonaan euroon (17,1 miljoonaa
euroa). Liikevaihto kasvoi puolustus- ja muilla viranomaismarkkinoilla,
tietoliikenteen verkkolaitemarkkinoilla ja testauslaitemarkkinoilla. Liiketappio
oli -0,6 miljoonaa euroa (liikevoitto 0,1 miljoonaa euroa) sisältäen TerreStar-
yhtiöiltä olevien saatavien perintään liittyviä kertaluonteisia kuluja 0,9
miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa). Wireless-liiketoimintasegmentin
liikevoitto ilman näitä kertaluonteisia kuluja oli 0,4 miljoonaa euroa
(liikevoitto 0,1 miljoonaa euroa).
EB jatkoi tuotekehitysinvestointeja radiokanavan testaustuotteisiin ja
puolustus- ja muille viranomaismarkkinoille suunnattuihin tuotteisiin ja
tuotealustoihin. EB julkaisi päivityksiä taktisen viestinnän Tough VoIP
-tuoteperheeseensä tuomalla markkinoille uudet versiot kenttä- ja
pöytäpuhelimistaan. EB julkaisi myös EB Propsim F32 -radiokanavaemulaattorin,
joka pystyy emuloimaan markkinoiden suurinta määrää radiokanavia.
EB sai huhtikuussa päätökseen yhteistoimintaneuvottelut ja lakkautti Wireless-
liiketoimintasegmentin Espoon toimipisteentoiminnan tehostamiseksi ja
kustannusrakenteen parantamiseksi. Yhteistoimintaneuvottelut koskivat 25 Espoon
toimipisteen työntekijää, joista kaikille tarjottiin työtä muista yhtiön
toimipisteistä. Neljätoista työntekijää jatkoi EB:n palveluksessa muilla
paikkakunnilla, kuuden henkilön työsuhteet irtisanottiin ja loput työllistyivät
yhtiön ulkopuolella.
Wireless-markkinanäkymät
EB:n palveluihin ja tuotteisiin kohdistuvan kysynnän ennakoidaan kasvavan
vuositasolla edellisvuodesta vuoden 2012 aikana Wireless-
liiketoimintasegmentissä.
Langattoman tietoliikenteen verkkolaitteiden markkinoilla matkapuhelinverkkojen
suorituskykyä lisäävän LTE-teknologian (Long Term Evolution) asema vahvistuu ja
LTE-hankkeiden osuuden EB:n liiketoiminnasta odotetaan kasvavan. Sekä
päätelaitteet että verkot kattava moniradioteknologioiden ja
järjestelmäarkkitehtuurien osaaminen on yhä tärkeämpää monimutkaistuvan
langattoman teknologian toimialalla. LTE-teknologian nopea käyttöönotto sekä
tarvittavien tuotteiden taajuusvarianttien määrä on lisännyt kysyntää EB:n
palveluliiketoiminnalle ja kysynnän odotetaan säilyvän nykyisellä tasolla.
Kysyntä älypuhelinten tuotekehityspalvelumarkkinoilla pysyy heikkona. Muutokset
älypuhelinvalmistajien ekosysteemeissä ovat johtaneet kysynnän siirtymiseen
kohti laitealustojen kehittämistä siruvalmistajille. Perinteisen langattoman
tietoliikenteen ulkopuoliset toimialat ovat lisänneet kiinnostustaan
langattomien yhteyksien integroimiseen olemassa oleviin laitteisiin ja
ratkaisuihin minkä odotetaan luovan kysyntää EB:n suunnittelupalveluille.
Puolustus- ja muiden viranomaisten käyttöön tarkoitettujen viestintä-, häirintä-
sekä tiedusteluratkaisujen markkinoiden odotetaan säilyvän vakaana. EB:n
osaamisen ja pitkäaikaisen kokemuksen ohjelmistoradiopohjaisissa ratkaisuissa
odotetaan tuovan yhtiölle uusia liiketoimintamahdollisuuksia. Uusien
kaupallisten teknologioiden, kuten LTE:n ja älypuhelinten ohjelmistosovellusten,
käytön odotetaan lisääntyvän yleisestä turvallisuudesta vastaavien ja muiden
viranomaisasiakkaiden markkinoilla. Viranomaisverkot käyttävät usein omia
taajuusalueita, jotka vaativat nimenomaan näille verkoille suunniteltuja
loppukäyttäjätuotteita. Liikkuvan satelliittitietoliikenteen toimialalla uusia
data- ja langattoman viestinnän palveluita toteuttavien päätelaitteiden kysynnän
odotetaan lähivuosien aikana vähitellen kasvavan.
LTE-teknologia perustuu moni-antenni-teknologioihin, joiden käyttöönotto luo
kysyntää kehittyneille radiokanavaa emuloiville testaustyökaluille. Markkinoilla
painopiste on siirtymässä LTE-tukiasemista LTE-päätelaitteisiin, joiden
testauksessa tullaan kasvavassa määrin käyttämään ilmarajapinnan ylitse toimivaa
OTA (Over-the-Air) -teknologiaa. EB tarjoaa maailman johtavia
radiokanavaemulaattorityökaluja moniradioisen (MIMO) LTE-teknologian, LTE-
Advanced -teknologian ja muiden edistyksellisten radioteknologioiden
kehitystyöhön.
TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA
EB jatkoi tutkimus- ja kehitysinvestointeja Automotive-liiketoimintasegmentissä
autoteollisuuden ohjelmistotuotteisiin ja -työkaluihin, ja Wireless-
liiketoimintasegmentissä radiokanavan testaustuotteisiin ja puolustus- ja muille
viranomaismarkkinoille suunnattuihin tuotteisiin ja tuotealustoihin.
Vuoden 2012 tammi-kesäkuun tutkimus- ja kehitysinvestoinnit olivat 12,3
miljoonaa euroa (12,3 miljoonaa euroa, 1H 2011) vastaten 12,7 prosenttia
liikevaihdosta (16,1 prosenttia, 1H 2011). Automotive-liiketoimintasegmentin
osuus tutkimus- ja tuotekehitysinvestoinneista oli 9,1 miljoonaa euroa (8,7
miljoonaa euroa, 1H 2011) ja Wireless-liiketoimintasegmentin osuus 3,2 miljoonaa
euroa (3,5 miljoonaa euroa, 1H 2011).
Katsauskauden tutkimus- ja tuotekehitysinvestoinneista 2,8 miljoonaa euroa
aktivoitiin taseeseen (3,2 miljoonaa euroa, 1H 2011). Poistot tutkimus- ja
tuotekehitysinvestoinneista katsauskaudella olivat 0,4 miljoonaa euroa (0,9
miljoonaa euroa, 1H 2011). Aktivoitujen tuotekehitysmenojen määrä taseessa
kesäkuun päättyessä oli 13,9 miljoonaa euroa. Merkittävä osa aktivoiduista
tuotekehityskuluista liittyy Automotive-liiketoimintasegmentin
asiakassopimuksiin, joiden odotetaan kerryttävän autojen toimitusmääriin
sidottuja lisenssituloja tulevina vuosina.
VUODEN 2012 NÄKYMÄT
Kuluvana vuonna EB:n palveluihin ja tuotteisiin kohdistuvan kysynnän ennakoidaan
kasvavan vuositasolla edellisvuodesta sekä Automotive- että Wireless-
liiketoimintasegmenteissä. Autonvalmistajat jatkavat kehityspanostuksia uusien
automallien ohjelmistoihin ja autoteollisuudessa ohjelmistotuotteiden ja
-palveluiden markkinan ennakoidaan jatkavan kasvua. Wireless-
liiketoimintasegmentissä kysyntää lisäävät etenkin matkapuhelinverkkojen
suorituskykyä lisäävän LTE-teknologian (Long-Term Evolution) käyttöönotto ja
viranomaisten tarve uusille viestintäratkaisuille, joissa käytetään kaupallisten
älypuhelinten ja matkapuhelinverkkojen teknologioita.
Vuonna 2012 EB odottaa liikevaihdon ja tuloksen kasvavan selvästi
edellisvuodesta (liikevaihto 162,2 miljoonaa euroa, liiketappio -4,0 miljoonaa
euroa, vuonna 2011). Vuoden 2012 toisella vuosipuoliskolla EB odottaa
liikevaihdon kasvavan selvästi (86,1miljoonaa euroa, 2H 2011) ja liiketuloksen
olevan selvästi voitollinen (0,4 miljoonaa euroa, 2H 2011). EB:n liiketoiminnan
kausivaihteluiden ja kolmannelle vuosineljännekselle painottuvien loma-aikojen
takia liikevaihdon ja liiketuloksen kolmannella vuosineljänneksellä odotetaan
olevan alempia kuin neljännellä vuosineljänneksellä.
Vuoden 2012 tulosodotus perustuu oletukseen, että EB:n TerreStar Networks
Inc.:ltä ja TerreStar Corporationilta olevista myyntisaamisista ei synny uusia
arvonalentumistappioita tai kertaluonteista tuloa. Katsauskauden päättymisen
jälkeen 2.8.2012 EB:n tytäryhtiö Elektrobit Inc. ja TerreStar Corporation ja
eräät sen etuoikeutetuista osakkeenomistajista solmivat erinäisiä osapuolten
välisiä riitaisuuksia koskevan ehdollisen sovintosopimuksen. Sovinnon
edellytysten täyttyessä TerreStar Corporationin saneerausmenettelystä tulevalla
suorituksella yksin (poislukien mahdollinen myöhempi jako-osuus TerreStar
Networksin 11 luvun mukaisesta saneerausmenettelystä) olisi EB:lle positiivinen
noin 1,6 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (1,3 miljoonaa euroa 7.8.2012
valuuttakurssin mukaan) määräinen kertaluonteinen vaikutus liiketulokseen ja
arvioitujen verojen jälkeen noin 13 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (10,4
miljoonaa euroa 7.8.2012 valuuttakurssin mukaan) määräinen positiivinen
kassavirtavaikutus. Tehdystä sovinnosta kerrotaan tarkemmin osiossa"Katsauskauden jälkeiset tapahtumat". On mahdollista, että muun ohessa TerreStar
Networksin ja TerreStar Corporationin saneerausmenettelyistä myöhemmin saatavien
tietojen perusteella tilannetta on arvioitava uudelleen. Saneerausmenettelyiden
lopputuloksiin liittyvien epävarmuuksien takia myös luottotappioiden riski voi
kasvaa vielä vuoden 2012 aikana. Tarkempi markkinakatsaus esitetään osiossa"Liiketoimintasegmenttien kehitys vuoden 2012 huhti-kesäkuussa sekä
markkinanäkymät" ja TerreStar Networksin ja TerreStar Corporationin
saneerausmenettelyihin ja saatavien määriin ja perintään sekä muihin näkymiin
liittyvistä epävarmuustekijöistä kerrotaan tarkemmin osiossa "Riskit ja
epävarmuustekijät".
Tietoa TerreStar Networks Inc:in ja TerreStar Corporationin
saneerausmenettelyistä on esitetty
20.10.2010, 25.10.2010, 20.11.2010, 30.12.2010, 17.2.2011, 18.11.2011, 21.6.2012
ja 3.8.2012 julkaistuissa pörssitiedotteissa sekä yhtiön julkaisemissa
osavuosikatsauksissa ja tilinpäätöstiedotteessa osoitteessa www.elektrobit.com.
RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
EB on tunnistanut useita liiketoimintaan, markkinoihin ja talouteen liittyviä
riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat vaikuttaa myynnin ja tuloksen
tasoon.
Markkinariskit
Kuluvalla tilikaudella kansainvälisen talouden epävarmuus voi vaikuttaa EB:n
palvelujen, ratkaisuiden ja tuotteiden kysyntään sekä aiheuttaa
hinnoittelupaineita. Lyhyellä tähtäimellä se voi vaikuttaa erityisesti
henkilöstön käyttöasteeseen, laskutettavuuteen ja keskimääräisiin tuntihintoihin
T&K -palvelussa.
EB:n asiakaskunta koostuu pääasiassa yhtiöistä, jotka toimivat auto- ja
telekommunikaatioteollisuudessa, sekä lähinnä puolustus- ja
turvallisuusviranomaisista, joten yhtiö on altistunut näitä teollisuuden aloja
koskeville markkinamuutoksille. EB uskoo, että asiakaspohjan laajentaminen tulee
vähentämään riippuvuutta yksittäisistä yhtiöistä ja näin ollen yhtiöön tulee
vaikuttamaan lähinnä näiden teollisuudenalojen yleinen liiketoimintaympäristö.
Tarkempi markkinakatsaus esitetään osiossa "Liiketoiminta-segmenttien kehitys
vuoden 2012 toisella vuosineljänneksellä sekä markkinanäkymät".
Liiketoimintaan liittyvät riskit
Yhtiön operatiiviseen liiketoimintaan liittyy riskejä pääasiassa seuraavilla
osa-alueilla: asiakkaiden tuoteohjelmapäätösten epävarmuus ja heidän valintansa
oman kehitystyön ja ostopalvelujen välillä, sekä toisaalta heidän päätöksensä
jatkaa, vähentää tai lopettaa nykyisiä tuoteohjelmiaan, suurten
asiakasprojektien toteutus ja hallinta, projektiresurssien kasvattaminen ja
alasajo, henkilöstön saatavuus työmarkkinoilta erityisesti Saksassa, tärkeimpien
teknologioiden ja komponenttien ajoitus ja menestyksekäs hyödyntäminen,
kilpailutilanne ja mahdolliset markkinoiden viiveet, asiakas- ja
alihankintasopimusten oikea-aikainen solmiminen kohtuullisin kaupallisin ehdoin,
tuotekehitysprojektien viiveet, aktivoitujen tuotekehitysinvestointien tuotto-
odotusten toteutuminen, varastojen arvostusriskit ja suunniteltua suurempia T&K-
kustannuksia aiheuttavat tuotekehityksen teknologiariskit. Liikevaihdon
kertymiseen liittyy tavanomaiset ajoitusriskit, sekä nykyisten että uusien
tuotteiden ja asiakkaiden osalta. EB:llä on eräitä merkittäviä
asiakasprojekteja, joiden jatkuminen ennakoidusta poikkeavasti voisi johtaa myös
merkittäviin poikkeamiin tulevaisuuden näkymissä. Lisäksi EB:n tuotteiden,
ratkaisujen ja palveluiden myyntiin liittyy tavanomaisia teollisuuden takuu- ja
tuotevastuuriskejä.
Tuoteliiketoimintaan liittyviä tyypillisiä riskejä ovat merkittävä riippuvuus
toteutuvista tilaus- ja toimitusmääristä ja materiaalikustannusten kehittyminen.
Edellä mainitut voivat ilmentyä alempina toimitusmäärinä tai korkeampina
tuotantokuluina ja sitä kautta alhaisempana tuottona.
Eräät EB:n liiketoiminnot toimivat vahvasti patentoiduilla teollisuuden aloilla,
jolloin aineettomien oikeuksien hallintaan sisältyy riskejä yhtäältä liittyen
EB:n tuotteissa ja palveluissa käytettyjen teknologioiden saatavuuteen
kaupallisesti hyväksyttävin ehdoin ja toisaalta liittyen kykyyn puolustautua
EB:n ja kolmansilta osapuolilta lisensioituja teknologioita koskevilta
suojattujen immateriaalioikeuksien loukkausväitteiltä. Myös toimialan
ulkopuoliset patentinhaltijat toimivat aktiivisemmin hallussaan olevien
patenttiensa puolustamiseksi ja kaupallistamiseksi ja tämä osaltaan lisää
immateriaalioikeuksien hallintaa liittyviä riskejä. Pahimmillaan suojattujen
immateriaalioikeuksien loukkaamisesta johtuvat vaateet voisivat johtaa
merkittäviin korvausvastuisiin. Myös EB:tä kohtaan on erään asiakkaan toimesta
esitetty sopimusperusteisesti määrältään ja perusteiltaan yksilöimätön
korvausvaade. Tilanteen analysointi on kesken, mutta alustavasti EB:n
käytettävissä olevien tietojen perusteella ei vaikuta todennäköiseltä, että
vaade johtaisi lyhyellä tähtäimellä merkittävään korvausvastuuseen. On
mahdollista, että asiasta myöhemmin saatavien tietojen perusteella tilannetta on
arvioitava uudelleen.
Rahoitusriskit
Kansainvälisen talouden epävarmuus voi johtaa maksuviivästyksiin ja lisätä
luottotappioiden riskiä ja toisaalta heikentää rahoituksen saatavuutta ja
ehtoja. EB rahoittaa toimintansa pääosin operatiivisen liiketoiminnan
tulorahoituksella ja saattaa hakea ajoittain lisärahoitusta valituilta
rahoituslaitoksilta. Tällä hetkellä EB:llä on sitova 10 miljoonan euron
määräinen luottolimiittisopimus ja 10 miljoonan euron määräinen
rahoituslimiittisopimus, jotka ovat voimassa 30.6.2014 saakka.
Luottolimiittisopimuksiin sisältyvät puolivuosittain tarkasteltavat
taloudelliset kovenantit, jotka liittyvät konsernin omavaraisuusasteeseen ja
käyttökatteeseen. Ei ole mitään varmuutta siitä, ettei lisärahoitusta tarvita,
mikäli EB:n liiketoiminta kehittyisi selvästi odotettua heikommin.
Eräät EB:n liiketoiminnot ovat muita asiakasriippuvaisempia. Tämä voi näkyä
erääntyneisiin saataviin liittyvänä, viime kädessä luottotappioriskin,
keskittymisenä. EB on vaatinut yhteensä noin 25,8 miljoonan Yhdysvaltain
dollarin (20,8 miljoonan euron 7.8.2012 valuuttakurssin mukaan) suuruisia
erääntyneitä myyntisaamisia entiseltä asiakkaaltaan TerreStar Networks Inc:iltä,
ja tämän emoyhtiöltä, TerreStar Corporationilta maksettavaksi näiden
saneerausmenettelyissä. Tämän lisäksi EB on vaatinut korvattavaksi lähinnä
osapuolten väliseen liiketoiminnan alasajoon liittyviä kuluja määrältään noin
2,1 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria (1,7 miljoonaa euroa 7.8.2012
valuuttakurssin mukaan). EB:n on siten esittänyt kumpaakin TerreStar -yhtiötä
kohtaan yhteensä noin 27,9 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (7.8.2012
valuuttakurssin mukaan 22,5 miljoonan euron) määräisen vaateen. Saataviin
liittyvän epävarmuuden vuoksi EB kirjasi myyntisaatavista noin 8,3 miljoonan
euron määräisen arvonalentumisen vuoden 2010 toisella puoliskolla.
TerreStar Networks sekä tietyt muut siihen sidoksissa olevat yhtiöt hakivat
19.10.2010 ja emoyhtiö TerreStar Corporation 16.2.2011 taloudellista asemaansa
vahvistaakseen Yhdysvaltain saneerausmenettelyä koskevan lain (United States
Bankruptcy Code) 11 luvun mukaista vapaaehtoista saneerausmenettelyä.
Saneerausmenettelyssä ennen saneerausmenettelyn käynnistymistä syntyneiden
velkojen takaisinmaksu joko käteisenä tai muun varallisuuden muodossa voi
yleensä tapahtua vain 11 luvun mukaisen saneeraus- tai purkamissuunnitelman
nojalla. Saneeraussuunnitelma edellyttää hyväksyntää Yhdysvaltalaiselta
saneerausasioita käsittelevältä tuomioistuimelta (United States Bankruptcy
Court) ja (tietyin rajoituksin) myös sellaisilta velkojilta, joiden saatavia ei
makseta täysimääräisesti välittömästi tuomioistuimen hyväksynnän ja
saneeraussuunnitelman voimaantulon jälkeen. TerreStar Networksilta ja TerreStar
Corporationilta olevien saatavien mahdollinen maksu velkojille on suoritettu tai
suoritetaan erillisistä, joko olemassa olevista tai myöhemmin kertyvistä
omaisuuseristä.
TerreStar Networksin olennaisen liiketoiminnan myynnin noin 1.375 miljardin
Yhdysvaltain dollarin kauppahinnasta Gamma Acquisition L.L.C.:lle, joka on Dish
Network Corporationin kauppaa varten perustama tytäryhtiö jälkeen, TerreStar
Networksille vahvistettiin purkamissuunnitelma, joka tuli voimaan 29.3.2012.
Samana päivänä EB vastaanotti 650 890 Yhdysvaltain dollarin suuruisen
etuoikeutetun erän vaateistaan TerreStar Networksiltä. Suunnitelman liitteenä
esitetyn yritysesitteen ja saneerausvelallisten ensimmäisen suunnitelman
vahvistamisen jälkeisen raportin sisältämän sekä muun käytettävissä olevan
tiedon perusteella EB arvioi, että sen suhteellinen jako-osuus suunnitelman
mukaan saattaa olla yhteensä noin 8-10 % luokkaa EB:n vaateen nimellisarvosta.
Tämä arvio perustuu kuitenkin lukuisiin oletuksiin ja sen vuoksi maksujen
ajoitusta tai määrää jäljellä olevasta vaateesta ei voida tässä hetkessä
arvioida varmuudella.
Täsmäyttäessään esitettyjä velkojien vaateita jaettavissa oleviin velallisten
varoihin, Yhdysvaltain saneerausmenettelyä koskevan lain luvun 11 mukaiset
saneerausvelalliset pyrkivät usein kiistämään velkojien esittämät vaateet joko
määrältään tai perusteeltaan. Tähän mennessä TerreStar Networks tai TerreStar
Networksin pesänselvittäjä (TerreStar Networksin luvun 11 mukaisen suunnitelman
vahvistamisen yhteydessä määrättiin pesänselvitys) ei ole kiistänyt EB:n vaateen
määrää tai perustetta saneerausmenettelyssään eikä EB ole tietoinen, että
tällaista kiistämistä harkittaisiin. Edelleen osana saneerausprosessia
Yhdysvaltain saneerausmenettelyä koskevan lain luvun 11 mukaiset
saneerausvelalliset pyrkivät usein saamaan takaisin ennen saneerausmenettelyn
käynnistymistä maksamiaan maksuja erinäisten saneerausmenettelyä koskevien
lainkohtien perusteella. Tällä hetkellä mahdollista riskiä TerreStar konserniin
kuuluvien velallisten EB:tä kohtaan esittämistä takaisinsaantivaateista tai
niiden menestymisestä ei voida poissulkea.
TerreStar Corporation jätti 22.7.2011 tuomioistuimelle saneeraussuunnitelman,
joka indikoi, myöhemmin 27.12.2011,12.1.2012 ja 28.6.2012 siihen jätettyine
muutoksineen, että vakuudettomat velat (kuten EB:n saatavat), mikäli
saneeraustuomioistuin ne hyväksyy, saatetaan vaihtaa saneerattujen velallisten
liikkeeseen laskemiin uusiin, nimellisarvoltaan hyväksytyn saatavan määräisiin
velkainstrumentteihin. Pääomaltaan enintään yhteensä 35 miljoonan Yhdysvaltain
dollarin määräiset vakuudettomat velkakirjat tultaisiin laskemaan liikkeelle
kolmen vuoden erääntymisajalla (sisältäen saneerattujen velallisten
mahdollisuuden lykätä velkakirjojen erääntymisaikaa neljänteen vuoteen) ja 10,5
prosentin vuosikorolla (korotettuna 12,5 prosenttiin neljäntenä vuonna, mikäli
erääntymisaikaa näin lykättäisiin). Tällainen korko kertyy koko velkakirjojen
voimassaoloajalta ja erääntyy maksettavaksi päävelan erääntyessä. Velkakirjojen
velvoitteet rahoitettaisiin saneeratun TerreStar Corporationin tulevaisuuden
tulorahoituksella. On kuitenkin ennenaikaista tehdä johtopäätöksiä tämän
suunnitelman mukaisesta varojen jakamisesta, sillä suunnitelman myöhempi
hyväksyminen on epävarmaa ja suunnitelman ehdot voivat muuttua velkojien kanssa
käytävien neuvottelujen tuloksena. EB vastusti alustavasti aiempaa
saneeraussuunnitelman versiota todeten, ettei se täytä soveltuvia Yhdysvaltain
saneerausmenettelyä koskevan lain säännöksiä, minkä vuoksi sitä ei tule
vahvistaa, ja vastusti myös toista esitettyä saneeraussuunnitelmaa.
EB jätettyä alustava vastustuksensa TerreStar Corporationin esittämälle
Yhdysvaltain saneerausmenettelyä koskevan lain 11 luvun mukaiselle
saneeraussuunnitelmalle, EB:n esittämät vaateet saataviensa takaisinmaksusta
kiistettiin 16.11.2011, sekä TerreStar Corporationin ja sen
liitännäisvelallisten (poislukien TerreStar Networks) toimesta, että eräiden
TerreStar Corporationin etuoikeutettujen ja esitettyä saneeraussuunnitelmaa
tukevien osakkeenomistajien toimesta. Etuoikeutetut osakkeenomistajat väittivät
muun ohessa, että EB:n vaade takaukseen perustuvilta osin, määrältään (ainakin)
24,8 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria, tulisi hylätä erinäisten juridisten
teorioiden perusteella. TerreStar Corporation yhtyi etuoikeutettujen
osakkeenomistajien väitteisiin siitä, ettei TerreStar Corporation ole vastuussa
EB:lle takauksensa perusteella. 12.12.2011 EB jätti valaehtoisen vastineen
molempien tahojen kiistämiselle, todeten, että kiistämiset ovat lakiin
perustumattomia ja täysin toteennäyttämättömiä, ja vaatien oikeutta saada maksu
saataviensa täydestä määrästä.
Katsauskauden jälkeen EB:n tytäryhtiö Elektrobit Inc. ja TerreStar Corporation
ja eräät sen etuoikeutetuista osakkeenomistajista solmivat 2.8.2012 Yhdysvaltain
aikaa erinäisiä osapuolten välisiä riitaisuuksia koskevan ehdollisen
sovintosopimuksen TerreStar Corporationin Yhdysvaltain saneerausmenettelyä
koskevan lain 11 luvun mukaisessa saneerausmenettelyssä. Samanaikaisesti
TerreStar Corporation jätti sovinnon ehtojen hyväksymistä ja sovinnon
solmimiseen oikeuttavaa valtuutusta koskevan hakemuksen Yhdysvaltalaiselle
saneerausmenettelyä käsittelevälle tuomioistuimelle. Lisäksi TerreStar
Corporation jätti uuden rahoituksen hyväksymistä koskevan hakemuksen, jotta se
voi täyttää ehdotetun sovinnon mukaiset velvoitteensa. Mikäli sovinnon
voimaantulon edellytykset täyttyvät, tehdyn sovinnon mukaisesti TerreStar
Corporation on velvollinen maksamaan Elektrobit Inc.:lle, lopullisena
korvauksena EB:n TerreStar Corporationin saneerausmenettelyssä esittämästä
vaateista ja kaikkien mainittua saneerausmenettelyä koskevien EB:n ja muiden
osapuolten välisten riitaisuuksien ratkaisuna käteisenä 13,5 miljoonaa
Yhdysvaltain dollaria (10,9 miljoonaa euroa 7.8.2012 valuuttakurssin mukaan).
Sovinto ei koske TerreStar Networksin Yhdysvaltain saneerausmenettelyä koskevan
lain 11 luvun mukaista edelleen vireillä olevaa purkamismenettelyä eikä sisällä
tästä menettelystä mahdollisesti saatavaa jako-osuutta. Sovinto on kuvattu
tarkemmin osiossa "Katsauskauden jälkeiset tapahtumat".
Tällä hetkellä ei ole mitään varmuutta siitä, että saneerausmenettelyä
käsittelevä tuomioistuin hyväksyy sovintoa ja uutta rahoitusta koskevat
hakemukset tai että TerreStar Corporation saa sovitun rahoituksen. Mikäli
sovinnon edellytykset eivät täyty, sovintoa ei katsota kenenkään sovinnon
osapuolen osalta aiemmista vaateista luopumiseksi tai vastuun myöntämiseksi ja
kaikki osapuolten aiemmat oikeudet säilyvät voimassa. Siinä tapauksessa että
sovinto ei tule voimaan, EB aikoo jatkaa TerreStar Corporationin luvun 11
mukaisen saneerausmenettelyn vastustusta ja riitauttaa suunnitelman vahvistusta
koskevan ehdotuksen saneeraustuomioistuimen myöhemmin ilmoitettavana päivänä
(arviolta lokakuussa 2012) pidettävässä käsittelyssä. Edelleen EB tulee
voimakkaasti puolustautumaan saataviensa kiistämistä vastaan EB:n vaateen
perusteita ja kiistämisiä koskevassa tuomioistuinkäsittelyssä myöhemmin
ilmoitettavana päivänä. Tällä hetkellä on ennenaikaista arvioida riidanalaisten
kysymysten lopputulosta.
EB:n tämän hetkisen käsityksen mukaan ei ole syytä uskoa, että EB:n TerreStar
-yhtiöiltä olevista myyntisaamisista syntyisi uusia arvonalentumistappioita.
Siinä tapauksessa, että yllä mainittu sovintosopimus TerreStar Corporationin
kanssa ei tule voimaan, EB pyrkii kotiuttamaan saatavansa täysimääräisenä joko
TerreStar Networksin ja TerreStar Corporationin saneerausmenettelyjen ja/tai
esimerkiksi edellä mainittujen myyntisaamisten myynnin kautta. On mahdollista,
että muun ohessa TerreStar Networksin ja TerreStar Corporationin luvun 11
mukaisista saneerausmenettelyistä saatavien tietojen perusteella tilannetta on
arvioitava uudelleen. Huolimatta TerreStar -yhtiöiden pyrkimyksestä saneerata
toimintaansa, luottotappioriski voi kasvaa vielä vuoden 2012 aikana. Mikäli
myyntisaamisia ei saataisi perittyä lainkaan, joko TerreStar Networksilta tai
TerreStar Corporationilta, myyntisaamisten arvonalentumiskirjaus ja prosessiin
liittyvät kulut alentaisivat kertaluonteisesti EB:n liiketulosta enimmillään
noin 10 miljoonaa euroa (Yhdysvaltain dollarin määräiset erät 7.8.2012
valuuttakurssin mukaan). Tällä ei kuitenkaan olisi merkittävää negatiivista
kassavirtavaikutusta EB:lle.
Lisätietoja EB:tä koskevista riskeistä ja epävarmuuksista on yhtiön
verkkosivuilla www.elektrobit.com.
TASE JA RAHOITUS
30.6.2012 taseen lukuja on verrattu 31.12.2011 taseeseen (miljoonaa euroa).
Katsauskauden lukuihin sisältyy 1,8 miljoonan euron varaukset.
6/2012 12/2011
Pitkäaikaiset varat 47,0 44,1
Lyhytaikaiset varat 79,1 71,0
Varat yhteensä 126,2 115,1
Osakepääoma 12,9 12,9
Muu pääoma 52,6 52,6
Määräysvallattomien omistajien osuus 1,8 1,5
Oma pääoma yhteensä 67,4 67,0
Pitkäaikaiset velat 7,6 6,9
Lyhytaikaiset velat 51,2 41,3
Oma pääoma ja velat yhteensä 126,2 115,1
Liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella:
+ tilikauden tulos +/- suoriteperusteisten erien +5,1 miljoonaa euroa
oikaisu
+/- käyttöpääoman muutos -4,4 miljoonaa euroa
- korot, verot ja saadut osingot -0,8 miljoonaa euroa
= liiketoiminnan rahavirta -0,1 miljoonaa euroa
- investointien rahavirta -4,6 miljoonaa euroa
- rahoituksen rahavirta +3,4 miljoonaa euroa
= kassavarojen muutos -1,3 miljoonaa euroa
Käyttöpääoman kasvu katsauskaudella johtuu pääosin siitä, että EB:llä on
asiakasprojekteja, joiden maksupostien välit ovat aikaisempaa pidempiä.
Lyhytaikaisissa saamisissa olevat myyntisaamiset ja muut saamiset olivat 68,0
miljoonaa euroa (59,3 miljoonaa euroa 31.12.2011). Lyhytaikaisissa veloissa ei-
korolliset ostovelat ja muut velat olivat 41,8 miljoonaa euroa (36,3 miljoonaa
euroa 31.12.2011). Poistamaton konserniliikearvo oli katsauskauden lopussa 19,3
miljoonaa euroa (19,3 miljoonaa euroa 31.12.2011).
Bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 6,8 miljoonaa euroa sisältäen 2,8
miljoonan euron tuotekehityskulujen aktivoinnit. Nettoinvestoinnit olivat
katsauskaudella 6,5 miljoonaa euroa. Katsauskauden kokonaispoistot olivat 3,6
miljoonaa euroa, sisältäen yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja 0,5
miljoonaa euroa.
Korollisten velkojen määrä oli katsauskauden päättyessä 14,3 miljoonaa euroa.
Tuloslaskelman nettorahoituskulut jakaantuivat seuraavasti:
korko- ja osinkotuotot sekä muut rahoitustuotot 0,0 miljoonaa euroa
korkokulut ja muut rahoituskulut -0,3 miljoonaa euroa
valuuttakurssivoitot ja tappiot 0,3 miljoonaa euroa
Katsauskauden päättyessä EB:n omavaraisuusaste oli 58,1 prosenttia (62,8
prosenttia vuoden 2011 lopussa).
Kassavarat katsauskauden lopussa olivat 8,6 miljoonaa euroa. EB:llä on Nordea
Pankki Suomi Oyj:ltä sitovat yhteensä 20 miljoonan euron luotto- ja
rahoituslimiittisopimukset, jotka ovat voimassa 30.6.2014 saakka. Katsauskauden
päättyessä näistä limiiteistä oli käytössä 4,4 miljoonaa euroa.
EB:n valuuttastrategian tavoitteena on turvata liiketoiminnan kate muuttuvissa
markkinaolosuhteissa minimoimalla valuuttakurssien vaikutus. Valuuttastrategian
periaatteiden mukaan suojataan asianomaisen valuutan sovittujen
asiakassitoumusten nettokassavirtaa. Nettokassavirta määritellään
myyntisaatavien, ostovelkojen, tilauskannan sekä budjetoidun nettovaluuttavirran
perusteella. Katsauskauden lopussa suojattu nettopositio oli vasta-arvoltaan
9,0 miljoonaa euroa.
HENKILÖSTÖ
EB työllisti vuoden 2012 tammi-kesäkuussa keskimäärin 1659 henkilöä. Kesäkuun
lopussa yhtiössä oli 1711 työntekijää (1607 vuoden 2011 lopussa). Huomattava osa
EB:n työntekijöistä on tuotekehitysinsinöörejä.
LIPUTUSILMOITUKSET
Katsauskauden aikana ei ole tapahtunut omistussuhteisiin liittyviä muutoksia,
jotka olisivat johtaneet arvopaperimarkkinalain 2:9 §:n edellyttämään
ilmoitusvelvollisuuteen eli niin sanottuun liputusilmoitukseen.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
EB:n, tytäryhtiö Elektrobit Inc. ja TerreStar Corporation ja eräät sen
etuoikeutetuista osakkeenomistajista solmivat 2.8.2012 Yhdysvaltain aikaa
erinäisiä osapuolten välisiä riitaisuuksia koskevan ehdollisen sovintosopimuksen
("Sovinto") TerreStar Corporationin Yhdysvaltain saneerausmenettelyä koskevan
lain 11 luvun mukaisessa saneerausmenettelyssä. Samanaikaisesti TerreStar
Corporation jätti Sovinnon ehtojen hyväksymistä ja Sovinnon solmimiseen
oikeuttavaa valtuutusta koskevan hakemuksen Yhdysvaltalaiselle
saneerausmenettelyä käsittelevälle tuomioistuimelle. Lisäksi TerreStar
Corporation jätti uuden rahoituksen hyväksymistä koskevan hakemuksen, jotta se
voi täyttää ehdotetun Sovinnon mukaiset velvoitteensa. Mikäli Sovinnon
voimaantulon edellytykset täyttyvät, tehdyn Sovinnon mukaisesti TerreStar
Corporation on velvollinen maksamaan Elektrobit Inc:lle, lopullisena korvauksena
EB:n TerreStar Corporationin saneerausmenettelyssä esittämästä vaateista ja
kaikkien mainittua saneerausmenettelyä koskevien EB:n ja muiden osapuolten
välisten riitaisuuksien ratkaisuna käteisenä 13,5 miljoonaa Yhdysvaltain
dollaria (10,9 miljoonaa euroa 7.8.2012 valuuttakurssin mukaan)
("Sovintosuoritus"). Sovinto ei koske TerreStar Networksin Yhdysvaltain
saneerausmenettelyä koskevan lain 11 luvun mukaista edelleen vireillä olevaa
purkamismenettelyä eikä sisällä tästä menettelystä mahdollisesti saatavaa jako-
osuutta.
TerreStar Corporationin ja TerreStar Networksin Yhdysvaltain saneerausmenettelyä
koskevan lain 11 luvun mukaisten menettelyjen vaikutukset EB;n tulokseen,
taloudelliseen asemaan ja näkymiin voidaan lopullisesti määrittää vasta, kun
molempien mainitun lain 11 luvun mukaisten menettelyjen lopputulokset ovat
selvillä, mukaan lukien saatavien perintään liittyvät kulut koko
perintäprosessin ajalta ja esimerkiksi vahvistunut verokohtelu. Mikäli
tuomioistuin hyväksyy Sovinnon and TerreStar Corporation rahoittaa sen,
TerreStar Corporationin saneerausmenettelystä tulevalla Sovintosuorituksella
yksin (poislukien mahdollinen myöhempi jako-osuus TerreStar Networksin 11 luvun
mukaisesta saneerausmenettelystä) olisi EB:lle positiivinen noin 1,6 miljoonan
Yhdysvaltain dollarin (1,3 miljoonaa euroa 7.8.2012 valuuttakurssin mukaan)
määräinen kertaluonteinen vaikutus liiketulokseen ja arvioitujen verojen jälkeen
noin 13 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (10,4 miljoonaa euroa 7.8.2012
valuuttakurssin mukaan) määräinen positiivinen kassavirtavaikutus. Mikäli
saneerausmenettelyä käsittelevä tuomioistuin hyväksyy Sovinnon ja TerreStar
Corporation saa pyytämänsä uuden rahoituksen, Sovintosuoritus maksettaisiin jo
kahden työpäivän kuluessa siitä, kun Sovinto on tullut ehtojensa mukaan voimaan,
eli vuoden 2012 kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Sovinto ei tule voimaan ilman Yhdysvaltalaisen saneerausmenettelyä käsittelevän
tuomioistuimen hyväksyntää, eikä EB odota Sovintosuoritusta, ellei TerreStar
Corporation saa nyt sovittua rahoitusta. Tuomioistuinkäsittely on tällä
hetkellä aikataulutettu pidettäväksi 23.8.2012 ja ennen käsittelyä muut
TerreStar Corporationin luvun 11 mukaisen saneerausmenettelyn asianosaiset
saavat jättää mahdolliset vastustuksensa Sovintoa ja uutta rahoitusta koskeviin
hakemuksiin. Tällä hetkellä ei ole mitään varmuutta siitä, että
saneerausmenettelyä käsittelevä tuomioistuin hyväksyy Sovintoa ja uutta
rahoitusta koskevat hakemukset tai että TerreStar Corporation saa sovitun
rahoituksen. Mikäli Sovinnon edellytykset eivät täyty, Sovintoa ei katsota
kenenkään Sovinnon osapuolen osalta aiemmista vaateista luopumiseksi tai vastuun
myöntämiseksi ja kaikki osapuolten aiemmat oikeudet säilyvät voimassa.
TerreStar Networksin ja TerreStar Corporationin saneerausmenettelyistä ja
saatavien määriin ja perintään liittyviä epävarmuustekijöistä kerrotaan
tarkemmin edellä osiossa "Riskit ja epävarmuustekijät".
Oulu 8.8.2012
EB, Elektrobit Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Jukka Harju
Toimitusjohtaja
Puh. 040 344 5466
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
EB, ELEKTROBIT OYJ
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT TAMMI-KESÄKUU 2012
(tilintarkastamaton)
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (MEUR) 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011
6 kk 6 kk 12 kk
LIIKEVAIHTO 96,6 76,1 162,2
Liiketoiminnan muut tuotot 1,3 1,6 2,8
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden
varastojen muutos -0,1 0,3 0,0
Valmistus omaan käyttöön 0,0 0,1 0,4
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -7,3 -5,8 -11,7
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -53,0 -47,6 -95,2
Poistot -3,6 -5,0 -8,7
Liiketoiminnan muut kulut -33,6 -24,1 -53,8
LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 0,5 -4,4 -4,0
Rahoituskulut (netto) 0,0 -0,7 -0,4
TULOS ENNEN VEROJA 0,5 -5,1 -4,5
Tuloverot -0,3 -0,0 -0,6
KAUDEN TULOS JATKUVISTA LIIKETOIMINNOISTA 0,2 -5,1 -5,1
Muut laajan tuloksen erät:
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 0,0 -0,1 -0,2
Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä 0,0 -0,1 -0,2
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 0,2 -5,2 -5,2
Kauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille -0,1 -5,3 -5,3
Määräysvallattomille omistajille 0,3 0,1 0,2
Kauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille -0,1 -5,3 -5,5
Määräysvallattomille omistajille 0,3 0,1 0,2
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista, EUR
Laimentamaton -0,00 -0,04 -0,04
Laimennettu -0,00 -0,04 -0,04
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1000 kpl 129 413 129 413 129 413
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä,
laimennettu 130 230 130 187 130 051
KONSERNITASE (MEUR) 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 9,7 9,2 9,0
Liikearvo 19,3 18,5 19,3
Muut aineettomat hyödykkeet 17,8 13,4 15,7
Muut rahoitusvarat 0,1 0,1 0,1
Laskennalliset verosaamiset 0,1 0,1 0,1
Pitkäaikaiset varat yhteensä 47,0 41,3 44,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 2,5 2,2 1,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset 68,0 47,0 59,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat muut
rahoitusvarat 0,0
Rahavarat 8,6 17,8 10,0
Lyhytaikaiset varat yhteensä 79,1 67,0 71,0
VARAT YHTEENSÄ 126,2 108,3 115,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 12,9 12,9 12,9
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 38,7 38,7 38,7
Muuntoerot 0,4 0,5 0,4
Kertyneet voittovarat 13,4 12,3 13,4
Määräysvallattomien omistajien osuus 1,8 1,4 1,5
Oma pääoma yhteensä 67,4 65,9 67,0
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 0,9 1,2 1,0
Eläkevelvoitteet 1,3 1,2 1,3
Varaukset 0,5 0,8 0,5
Korolliset velat 4,9 5,9 4,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä 7,6 9,1 6,9
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat 40,3 27,6 34,9
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
rahoitusvelat 0,1 0,3
Varaukset 1,4 0,7 1,0
Lyhytaikaiset korolliset velat 9,4 5,0 5,0
Lyhytaikaiset velat yhteensä 51,2 33,3 41,3
Velat yhteensä 58,8 42,4 48,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 126,2 108,3 115,1
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (MEUR) 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011
6 kk 6 kk 12 kk
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT
Kauden tulos 0,2 -5,1 -5,1
Suoriteperusteisten erien oikaisu 4,9 2,8 7,1
Käyttöpääoman muutokset -4,4 4,4 0,6
Maksetut korot liiketoiminnasta -0,6 -0,8 -0,4
Saadut korot liiketoiminnasta 0,0 0,1 0,3
Muut rahoituserät 0,0 0,0 0,0
Maksetut välittömät verot -0,3 3,4 2,6
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -0,1 4,8 5,3
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Liiketoimintojen hankinta vähennettynä
hankintahetken
rahavaroilla -0,8 -0,8
Investoinnit aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin -1,3 -1,0 -1,9
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -3,6 -3,5 -8,5
Investoinnit muihin sijoituksiin -0,0 -0,0
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 0,3 0,1 0,1
Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 0,0 0,1
Luovutustulot muista sijoituksista 0,0 0,0
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA -4,6 -5,1 -11,1
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Lainojen nostot 5,9 0,2 0,2
Lainojen takaisinmaksut -1,2 -1,2 -2,2
Rahoitusleasingvelkojen maksut -1,4 -1,5 -2,8
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA 3,4 -2,4 -4,7
RAHAVAROJEN MUUTOS -1,3 -2,7 -10,6
Rahavarat tilikauden alussa 10,0 20,5 20,5
Rahavarat tilikauden lopussa 8,6 17,8 10,0
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (MEUR)
A = Osakepääoma
B = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
C = Kertyneet voittovarat
D = Määräysvallattomien omistajien osuus
E = Oma pääoma yhteensä
A B C D E
Oma pääoma 1.1.2011 12,9 38,7 18,9 1,3 71,8
Osakepalkitsemisen kustannus 0,2 0,2
Kauden laaja tulos -5,3 0,1 -5,2
Muut erät -0,8 -0,8
Oma pääoma 30.6.2011 12,9 38,7 12,9 1,4 65,9
Oma pääoma 1.1.2012 12,9 38,7 13,9 1,5 67,0
Osakepalkitsemisen kustannus 0,2 0,2
Kauden laaja tulos -0,1 0,3 0,2
Muut erät -0,1 -0,1
Oma pääoma 30.6.2012 12,9 38,7 13,9 1,8 67,4
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet:
Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita ja
laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä.
Osavuosijakson toiminnan kausiluonteisuus:
Konserni toimii aloilla, joilla esiintyy kausittaista vaihtelua.
Osingonmaksu:
26.3.2012 pidetty yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että
osinkoa ei jaeta.
SEGMENTTI-INFORMAATIO (MEUR)
TOIMINTASEGMENTIT 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011
6 kk 6 kk 12 kk
Automotive
Liikevaihto ulkoinen 55,7 46,3 98,3
Liikevaihto toisille segmenteille 0,0 0,0 0,0
Liikevaihto yhteensä 55,7 46,3 98,3
Liikevoitto (-tappio) 1,2 0,1 0,8
Wireless
Liikevaihto ulkoinen 40,9 29,6 63,6
Liikevaihto toisille segmenteille 0,2 0,2 0,4
Liikevaihto yhteensä 41,1 29,8 63,9
Liikevoitto (-tappio) -0,6 -4,5 -4,7
MUUT ERÄT
Muut erät
Liikevaihto ulkoinen 0,0 0,1 0,4
Liikevoitto (-tappio) -0,0 -0,0 -0,1
Eliminoinnit
Liikevaihto toisille segmenteille -0,2 -0,2 -0,4
Liikevoitto (-tappio) 0,0 0,0 0,0
Konserni yhteensä
Liikevaihto ulkoinen 96,6 76,1 162,2
Liikevoitto (-tappio) 0,5 -4,4 -4,0
Maantieteellisten alueiden liikevaihdot (MEUR) 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011
6 kk 6 kk 12 kk
Liikevaihto
Eurooppa 75,1 58,8 123,5
Amerikat 15,8 10,6 23,2
Aasia 5,7 6,7 15,5
Liikevaihto yhteensä 96,6 76,1 162,2
Osavuosijakson päättymisen jälkeiset olennaiset tapahtumat, joita ei ole otettu
huomioon osavuosikatsauksen laskelmissa:
EB:n tytäryhtiö Elektrobit Inc. ja TerreStar Corporation ja eräät sen
etuoikeutetuista osakkeenomistajista solmivat 2.8.2012 Yhdysvaltain aikaa
erinäisiä osapuolten välisiä riitaisuuksia koskevan ehdollisen sovintosopimuksen
TerreStar Corporationin Yhdysvaltain saneerausmenettelyä koskevan lain 11 luvun
mukaisessa saneerausmenettelyssä. Mikäli sovinnon voimaantulon edellytykset
täyttyvät, tehdyn sovinnon mukaisesti TerreStar Corporation on velvollinen
maksamaan EB:n tytäryhtiölle, Elektrobit Inc:lle, lopullisena korvauksena EB:n
TerreStar Corporationin saneerausmenettelyssä esittämästä vaateista ja kaikkien
mainittua saneerausmenettelyä koskevien EB:n ja muiden osapuolten välisten
riitaisuuksien ratkaisuna käteisenä 13,5 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria (10,9
miljoonaa euroa 7.8.2012 valuuttakurssin mukaan). Sovinto ei koske TerreStar
Networksin Yhdysvaltain saneerausmenettelyä koskevan lain 11 luvun mukaista
edelleen vireillä olevaa purkamismenettelyä eikä sisällä tästä menettelystä
mahdollisesti saatavaa jako-osuutta.
Mikäli tuomioistuin hyväksyy Sovinnon and TerreStar Corporation rahoittaa sen,
TerreStar Corporationin saneerausmenettelystä tulevalla Sovintosuorituksella
yksin (poislukien mahdollinen myöhempi jako-osuus TerreStar Networksin 11 luvun
mukaisesta saneerausmenettelystä) olisi EB:lle positiivinen noin 1,6 miljoonan
Yhdysvaltain dollarin (1,3 miljoonaa euroa 7.8.2012 valuuttakurssin mukaan)
määräinen kertaluonteinen vaikutus liiketulokseen ja arvioitujen verojen jälkeen
noin 13 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (10,4 miljoonaa euroa 7.8.2012
valuuttakurssin mukaan) määräinen positiivinen kassavirtavaikutus. Mikäli
saneerausmenettelyä käsittelevä tuomioistuin hyväksyy Sovinnon ja TerreStar
Corporation saa pyytämänsä uuden rahoituksen, Sovintosuoritus maksettaisiin jo
kahden työpäivän kuluessa siitä, kun Sovinto on tullut ehtojensa mukaan voimaan,
eli vuoden 2012 kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Sovintosopimuksen mahdollisia tulos- ja kassavaikutuksia ei ole otettu huomioon
osavuosikatsauksen laskelmissa.
Liiketoimet lähipiiriin kuuluvien kanssa 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011
6 kk 6 kk 12 kk
Johdon työsuhde-etuudet ja osakkeisiin perustuvat
suoritukset yhteensä 0,7 0,9 1,6
4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/
TULOSLASKELMA
NELJÄNNESVUOSILUVUT 2012 2012 2011 2011 2011
(MEUR) 3 kk 3 kk 3 kk 3 kk 3 kk
LIIKEVAIHTO 48,0 48,6 49,0 37,0 39,7
Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 0,6 0,8 0,5 0,9
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varaston muutos 0,1 -0,2 -0,3 0,1 0,1
Valmistus omaan käyttöön 0,0 0,0 0,4 0,0 0,0
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -4,0 -3,2 -3,1 -2,9 -3,0
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -25,8 -27,1 -25,2 -22,5 -23,3
Poistot -1,9 -1,7 -1,8 -1,9 -2,7
Liiketoiminnan muut kulut -17,4 -16,1 -16,3 -13,4 -12,2
LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -0,4 0,9 3,5 -3,1 -0,5
Rahoituskulut (netto) 0,4 -0,4 0,3 0,0 -0,3
TULOS ENNEN VEROJA 0,1 0,5 3,8 -3,1 -0,8
Tuloverot -0,2 -0,1 -0,6 0,0 -0,0
KAUDEN TULOS JATKUVISTA
LIIKETOIMINNOISTA -0,1 0,3 3,2 -3,1 -0,8
Kauden muut laajan tuloksen erät -0,0 0,0 0,0 -0,1 -0,0
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -0,2 0,3 3,2 -3,2 -0,9
Kauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -0,3 0,2 3,1 -3,1 -0,8
Määräysvallattomille omistajille 0,2 0,2 0,1 0,0 0,0
Kauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -0,3 0,2 3,1 -3,2 -0,9
Määräysvallattomille omistajille 0,2 0,2 0,1 0,0 0,0
KONSERNITASE (MEUR) 30.6. 31.3. 31.12. 30.9. 30.6.
2012 2012 2011 2011 2011
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuus-
hyödykkeet 9,7 9,3 9,0 8,4 9,2
Liikearvo 19,3 19,3 19,3 19,2 18,5
Muut aineettomat hyödykkeet 17,8 17,2 15,7 14,3 13,4
Muut rahoitusvarat 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Laskennalliset verosaamiset 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Pitkäaikaiset varat yhteensä 47,0 46,0 44,1 42,1 41,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 2,5 2,0 1,8 2,1 2,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset 68,0 62,1 59,3 54,7 47,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat muut rahoitusvarat 0,1 0,0
Rahavarat 8,6 7,3 10,0 7,2 17,8
Lyhytaikaiset varat yhteensä 79,1 71,4 71,0 64,0 67,0
VARAT YHTEENSÄ 126,2 117,4 115,1 106,1 108,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 12,9 12,9 12,9 12,9 12,9
Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto 38,7 38,7 38,7 38,7 38,7
Muuntoerot 0,4 0,5 0,4 0,4 0,5
Kertyneet voittovarat 13,4 13,7 13,4 10,2 12,3
Määräysvallattomien omistajien osuus 1,8 1,7 1,5 1,4 1,4
Oma pääoma yhteensä 67,4 67,5 67,0 63,6 65,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 0,9 0,9 1,0 1,1 1,2
Eläkevelvoitteet 1,3 1,3 1,3 1,3 1,2
Varaukset 0,5 0,7 0,5 0,6 0,8
Korolliset velat 4,9 3,7 4,0 4,3 5,9
Pitkäaikaiset velat yhteensä 7,6 6,7 6,9 7,3 9,1
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat 40,3 35,5 34,9 29,1 27,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvelat 0,1 0,3 0,5
Varaukset 1,4 0,7 1,0 0,7 0,7
Lyhytaikaiset korolliset velat 9,4 7,1 5,0 4,9 5,0
Lyhytaikaiset velat yhteensä 51,2 43,2 41,3 35,2 33,3
Velat yhteensä 58,8 49,9 48,1 42,5 42,4
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 126,2 117,4 115,1 106,1 108,3
4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/
KONSERNIN
RAHAVIRTALASKELMA 2012 2012 2011 2011 2011
NELJÄNNESVUOSILUVUT 3 kk 3 kk 3 kk 3 kk 3 kk
Liiketoiminnan nettorahavirta 0,8 -0,9 7,1 -6,6 3,4
Investointien nettorahavirta -2,1 -2,5 -3,7 -2,3 -2,8
Rahoituksen nettorahavirta 2,6 0,7 -0,6 -1,7 -0,8
Rahavarojen muutos 1,3 -2,7 2,7 -10,6 -0,3
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011
TUNNUSLUVUT 6 kk 6 kk 12 kk
TULOSLASKELMA (MEUR)
Liikevaihto 96,6 76,1 162,2
Liikevoitto (-tappio) 0,5 -4,4 -4,0
Liikevoitto (-tappio), % liikevaihdosta 0,5 -5,8 -2,5
Tulos ennen veroja 0,5 -5,1 -4,5
Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta 0,6 -6,7 -2,8
Kauden tulos 0,2 -5,1 -5,1
KANNATTAVUUS- JA MUUT TUNNUSLUVUT
Korolliset nettovelat (MEUR) 5,7 -6,9 -0,9
Nettovelkaantumisaste (net gearing) -% 8,5 -10,5 -1,4
Omavaraisuusaste, % 58,1 64,7 62,8
Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (MEUR) 6,8 5,7 12,4
Henkilöstön määrä keskimäärin kaudella 1659 1539 1553
Henkilöstön määrä kauden lopussa 1711 1525 1607
OSAKKEIDEN OSAKEANTIOIKAISTU 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
LUKUMÄÄRÄ (1 000 kpl)
Kauden lopussa 129 413 129 413 129 413
Keskimäärin kauden aikana 129 413 129 413 129 413
Optio-oikeuksilla laimennettu lukumäärä 130 230 130 187 130 051
1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT (EUR)
6 kk 6 kk 12 kk
Laimentamaton tulos / osake -0,00 -0,04 -0,04
Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos / osake -0,00 -0,04 -0,04
Oma pääoma *) / osake 0,51 0,50 0,51
*) Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma
pääoma
PÖRSSIKURSSIT (EUR) 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011
6 kk 6 kk 12 kk
Ylin kurssi 0,79 0,76 0,76
Alin kurssi 0,38 0,50 0,36
Keskikurssi 0,63 0,66 0,55
Päätöskurssi 0,62 0,50 0,38
Osakekannan markkina-arvo, (MEUR) 80,2 64,7 49,2
Osakkeiden vaihto, (MEUR) 5,1 2,4 5,0
Osakkeiden vaihto, (1 000 kpl) 8 222 3 585 9 169
Suhteessa keskimääräisestä osakkeiden
lukumäärästä, % 6,4 2,8 7,1
VASTUUSITOUMUKSET (MEUR) 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
OMASTA VELASTA
Yrityskiinnitykset 18,1 8,1 11,4
Takaukset 23,5 15,0 22,7
Vuokravastuut
Seuraavana vuonna erääntyvät 6,8 4,3 6,9
Myöhemmin erääntyvät 16,6 15,9 17,9
Sopimusvastuut
Seuraavana vuonna erääntyvät 2,3 3,2 2,5
Myöhemmin erääntyvät 1,8
Sitoumukset, joiden vakuudeksi pantit on
annettu
ovat yhteismäärältään 9,7 5,4 4,3
VALUUTTAJOHDANNAISTEN NIMELLISARVOT 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
(MEUR)
Termiinit
Käypä arvo 0,0 0,0 -0,3
Kohde-etuuden arvo 4,0 14,5 5,5
Ostetut valuuttaoptiot
Käypä arvo 0,0 0,1
Kohde-etuuden arvo 5,0 4,3
Myydyt valuuttaoptiot
Käypä arvo -0,2 -0,1
Kohde-etuuden arvo 10,0 8,6
[HUG#1632494]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |