2014-02-04 08:00:00 CET
2014-02-04 08:02:24 CET
REGULATED INFORMATION
Kesko Oyj - Tilinpäätöstiedote
Keskon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2013
KESKO OYJ PÖRSSITIEDOTE 04.02.2014 KLO 09.00 1(32)
Keskon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2013
Taloudellinen kehitys lyhyesti:
*Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa 9 315 milj. euroa, kehitys -3,8 %.
*Toteutettujen tehostamistoimenpiteiden ansiosta liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä nousi 238,8 milj. euroon (230,0 milj. euroa).
*Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 1,68 euroa (1,47 euroa).
*Hallituksen ehdotus osingoksi on 1,40 euroa osakkeelta.
*Omavaraisuusaste 54,5 % (52,5 %).
*Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän edeltävän
kahdentoista kuukauden tasolla, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene
merkittävästi.
Keskeiset tunnusluvut
1-12/2013 1-12/2012 10-12/2013 10-12/2012
Liikevaihto, milj. e 9 315 9 686 2 362 2 459
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 238,8 230,0 66,8 70,9
Liikevoitto, milj. e 248,4 212,0 68,0 51,8
Tulos ennen veroja, milj. e 242,3 210,5 67,9 52,1
Investoinnit, milj. e 171,5 378,3 46,6 103,8
Tulos/osake, e, laimennettu 1,75 1,26 0,60 0,23
Tulos/osake ilman kertaluonteisia
eriä, e, laimentamaton 1,68 1,47 0,59 0,44
31.12.2013 31.12.2012
Omavaraisuusaste, % 54,5 52,5
Oma pääoma/osake, e 22,96 22,48
TALOUDELLINEN KEHITYS
Liikevaihto ja tulos tammi-joulukuussa 2013
Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa 2013 oli 9 315 milj. euroa, mikä on 3,8
% vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (9 686 milj. euroa). Yleisen
taloustilanteen ja kulutuskysynnän heikentyminen vaikutti erityisesti Suomessa
käyttötavarakaupan ja rautakaupan liikevaihdon laskuun. Suomessa liikevaihto
laski 3,3 % ja muissa maissa 6,1 %. Muiden maiden liikevaihdon kehitykseen
vaikuttivat olennaisesti valuuttakurssimuutokset sekä rautakaupan Norjan
toimintojen myynnin lasku Byggmakker-ketjussa edellisenä vuonna tapahtuneiden
kauppiasmuutosten seurauksena. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli
17,8 % (18,2 %). Liikevaihto kasvoi ruokakaupassa ja laski muilla toimialoilla.
1-12/2013 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 4 387 +1,8 203,3 +35,8
Käyttötavarakauppa 1 457 -9,1 -8,3 -27,9
Rautakauppa 2 607 -7,8 25,7 +12,4
Auto- ja konekauppa 1 037 -6,9 33,9 -8,0
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -173 -2,4 -15,8 -3,5
Yhteensä 9 315 -3,8 238,8 +8,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa 238,8 milj. euroa
(230,0 milj. euroa). Kannattavuusohjelman mukaisilla tehostamistoimenpiteillä
oli merkittävä positiivinen vaikutus konsernin tuloskehitykseen. Liiketoiminnan
kulut laskivat 87 milj. euroa kauppapaikkaverkoston laajentamisesta ja
kustannusinflaatiosta huolimatta. Edellisen vuoden kustannuksia pienensi ja
liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä paransi eläkevakuutusten kannansiirron
yhteydessä tuloutunut 12 milj. euron erä. Edellisen vuoden liiketoiminnan
kuluihin sisältyi henkilöstövähennyksiin liittyneet 6 milj. euron kulukirjaukset
sekä kertaluonteisia kuluja 20,8 milj. euroa.
Liikevoitto oli 248,4 milj. euroa (212,0 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä 9,6 milj. euroa (-18,0 milj. euroa). Kertaluonteisiin eriin
sisältyy kiinteistöjen myyntivoittoja 9,4 milj. euroa (2,7 milj. euroa).
Edellisen vuoden kertaluonteisiin eriin sisältyi Anttilan liikearvon
arvonalennus ja Indoorin tuotemerkin arvonalennuksen palautus sekä Mustan
Pörssin liiketoiminnan uudelleenorganisointiin liittyneet kertaluonteiset kulut.
Konsernin tulos ennen veroja tammi-joulukuussa oli 242,3 milj. euroa (210,5
milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 1,75 euroa (1,26 euroa). Konsernin oma
pääoma osaketta kohden oli 22,96 euroa (22,48 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-joulukuussa oli 11 575 milj. euroa ja se laski 4,4 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi tammi-joulukuussa 74 317
uutta taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli joulukuun lopussa 2 251 311 ja K-
Plussa-kortinhaltijoita oli 3,9 (3,8) miljoonaa.
Liikevaihto ja tulos loka-joulukuussa 2013
Konsernin liikevaihto loka-joulukuussa 2013 oli 2 362 milj. euroa, mikä on 3,9 %
vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 459 milj. euroa).
Liikevaihdon lasku johtui pääosin käyttötavarakaupan sekä rautakaupan
liikevaihdon laskusta. Suomessa liikevaihto laski 3,2 % ja muissa maissa 7,2 %.
Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 16,5 % (17,1 %).
10-12/2013 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 1 148 +1,4 48,3 +3,5
Käyttötavarakauppa 439 -9,9 21,6 -10,7
Rautakauppa 596 -9,4 -1,1 +9,8
Auto- ja konekauppa 226 -0,4 3,3 -1,3
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -46 -3,6 -5,4 -5,3
Yhteensä 2 362 -3,9 66,8 -4,1
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli loka-joulukuussa 66,8 milj. euroa
(70,9 milj. euroa). Se oli 2,8 % liikevaihdosta (2,9 %). Operatiivisesti
kannattavuus oli edellistä vuotta parempi ottaen huomioon, että vertailukauden
liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä sisältyi eläkevakuutuksen kannansiirron
yhteydessä tuloutunut 15 milj. euron erä. Toteutetuilla kustannussäästöillä oli
merkittävä positiivinen vaikutus tuloskehitykseen.
Liikevoitto oli 68,0 milj. euroa (51,8 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä 1,2 milj. euroa (-19,1 milj. euroa). Vertailukauden
kertaluonteisiin eriin sisältyi Anttilan liikearvon arvonalennus ja Indoorin
tuotemerkin arvonalennuksen palautus sekä Mustan Pörssin liiketoiminnan
uudelleenorganisointiin liittyneet kertaluonteiset kulut.
Konsernin tulos ennen veroja loka-joulukuussa oli 67,9 milj. euroa (52,1 milj.
euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,60 euroa (0,23 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
loka-joulukuussa oli 2 945 milj. euroa ja se laski 5,0 % edelliseen vuoteen
verrattuna.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuussa oli 413,8 milj. euroa (381,7 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -152,0 milj. euroa (-390,7 milj. euroa) ja
siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 21,8 milj. euroa (24,5 milj.
euroa).
Konsernin vakavaraisuus pysyi erinomaisella tasolla tammi-joulukuussa. Likvidejä
varoja oli kauden lopussa 681 milj. euroa (489 milj. euroa). Korolliset velat
olivat joulukuun lopussa 554 milj. euroa (624 milj. euroa) ja korolliset
nettovelat -126 milj. euroa (135 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden
lopussa 54,5 % (52,5 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-joulukuussa 5,8 milj. euroa (0,6 milj.
euroa). Nettorahoituskulujen kasvu johtui alhaisista euribor-koroista, jotka
heikensivät likvidien varojen tuottoa.
Liiketoiminnan rahavirta loka-joulukuussa oli 114,5 milj. euroa (175,4 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -38,7 milj. euroa (-115,7 milj. euroa) ja
siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 5,1 milj. euroa (1,9 milj.
euroa).
Konsernin nettorahoituskulut olivat loka-joulukuussa 0,4 milj. euroa
(nettorahoitustuotot 1,1 milj. euroa).
Verot
Konsernin verot tammi-joulukuussa olivat 57,7 milj. euroa (74,6 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden liiketoiminnan
tappiollisuus, oli 23,8 % (35,5 %). Konsernin veroasteeseen vaikutti Suomessa
1.1.2014 voimaan tullut yritysverokannan lasku 20 %:iin, minkä johdosta
laskennallisia veroja tuloutui konsernituloslaskelmaan 14 milj. euroa.
Verokannan muutoksen vaikutus tammi-joulukuun veroasteeseen oli 5,6
prosenttiyksikköä.
Konsernin verot loka-joulukuussa olivat 5,3 milj. euroa (26,9 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 7,9 % (51,7 %). Suomen yritysverokannan muutoksen
vaikutus loka-joulukuun veroasteeseen oli 20,0 prosenttiyksikköä.
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 171,5 milj. euroa
(378,3 milj. euroa) eli 1,8 % (3,9 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit
olivat 125,5 milj. euroa (310,0 milj. euroa), it-investoinnit 22,9 milj. euroa
(22,1 milj. euroa) ja muut investoinnit 23,2 milj. euroa (46,1 milj. euroa).
Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 41,3 % (22,9 %)
kokonaisinvestoinneista.
Konsernin investoinnit loka-joulukuussa olivat yhteensä 46,6 milj. euroa (103,8
milj. euroa) eli 2,0 % (4,2 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
33,0 milj. euroa (71,5 milj. euroa), it-investoinnit 6,8 milj. euroa (4,2 milj.
euroa) ja muut investoinnit 6,8 milj. euroa (28,0 milj. euroa). Investoinnit
ulkomaan liiketoimintaan olivat 37,8 % (31,7 %) kokonaisinvestoinneista.
Keskon strategiset painopisteet ja kannattavuusohjelma
Keskon liiketoiminnan keskeiset painopistealueet ovat myynnin kasvun ja pääoman
tuoton vahvistaminen kaikilla toimialoilla, sähköisen asioinnin ja Venäjän
liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen sekä hyvä vakavaraisuus ja
osingonmaksukyky.
Yleisen taloustilanteen heikentymisen, kiristyneen kilpailun ja kustannustason
nousun seurauksena Kesko toteuttaa aikaisemmin ilmoitetun mukaisesti
kannattavuusohjelman, jonka tavoitteena on hintakilpailukyvyn varmistaminen ja
kannattavuuden parantaminen. Kannattavuusohjelmaan sisältyy merkittäviä
toimenpiteitä myynnin kasvattamiseksi, ostotoiminnan tehostamiseksi sekä
kustannusten, käyttöpääoman ja investointien sopeuttamiseksi.
Kustannussäästöissä konsernitason tavoitteena olleet yhteensä noin 100 milj.
euron säästöt toteutuivat vuoden 2013 aikana. Keskon liiketoiminnan kulut vuonna
2013 olivat 1 767 milj. euroa, mikä oli nettomääräisesti 87 milj. euroa (-4,7 %)
vähemmän kuin edellisenä vuonna kauppapaikkaverkoston laajentamisesta ja
kustannusinflaatiosta huolimatta.
Henkilöstökuluihin kohdistuvat tehostamistoimenpiteet toteutettiin aiemmin
ilmoitetun mukaisina. Vähennykset sisälsivät irtisanomisten lisäksi työtuntien
vähentämisiä ja eläkejärjestelyitä. Muita merkittäviä säästöjä on toteutettu
erityisesti markkinointi- ja kauppapaikkakulujen sopeuttamisella sekä ICT-
hankintojen keskittämisellä. Lisäksi erityiset tehostamistoimenpiteet on
kohdistettu heikosti kannattaviin toimintoihin.
Investoinnit on sopeutettu lähivuosien aikana tulorahoituksen mukaisesti
vuositasolla noin 200-300 milj. euroon.
Anttilan kannattavuuden parantaminen
Käyttötavarakaupassa verkkokaupan kasvu ja kilpailutilanteen kiristyminen on
heikentänyt merkittävästi Anttilan ja kodintekniikkakaupan kannattavuutta.
Kannattavuuden parantamiseksi osa vuokratuista kauppapaikoista suunnitellaan
suljettavan seuraavan kahden vuoden aikana, mistä ennakoidaan kirjattavan vuoden
ensimmäiselle vuosineljännekselle noin 20-30 milj. euron kertaluonteinen
kulukirjaus. Nykyisestä Anttila-tavarataloverkostosta suunnitellaan suljettavan
noin kolmannes. Samalla laajennetaan merkittävästi NetAnttilan ja Mustan Pörssin
verkkokaupan valikoimia sekä uudistetaan Anttila- ja Kodin Ykkönen
-tavaratalokonseptit.
Kesko selvittää kiinteistörahaston perustamista
Kesko tarkasteli vuoden 2013 aikana uudelleen kriteereitä, jonka mukaan sen
omistamat kauppapaikat luokitellaan strategisiksi ja muiksi kohteiksi.
31.12.2013 uuden luokittelun mukaan kauppapaikoista 53 % on strategisia, kun
niitä vanhan luokittelun mukaan olisi ollut 78 %.
Kesko selvittää parhaillaan osan omistamistaan kauppapaikoista myyntiä
muodostettavaan rahastoon, jossa Kesko olisi mukana yhtenä merkittävänä
sijoittajana. Kesko-konserni jatkaisi toimintaansa kyseisissä kauppapaikoissa
niiden rahastoon myynnin yhteydessä solmittavin pitkäaikaisin vuokrasopimuksin.
Keskon tavoitteena on muodostaa käyvältä arvoltaan enintään noin 750-950 milj.
euron arvoinen rahastokokonaisuus, joka koostuisi Suomessa, Ruotsissa ja
Venäjällä sijaitsevista, pääosin Keskon omistamista kauppapaikoista ja
kauppakeskuksista.
Kiinteistösijoitusrahaston toteutuminen riippuu sijoittajien kiinnostuksen
lisäksi siitä, että Keskon on mahdollista saavuttaa järjestelyssä ehdot, jotka
ovat sen kannalta liiketaloudellisesti perusteltavissa konsernin taloudellisesti
vahva asema huomioon ottaen. Lisäksi kiinteistösijoitusrahastotoiminnan
aloittaminen edellyttää Finanssivalvonnan lupaa.
Mahdollisen rahaston ennakoidaan toteutuvan vuoden 2014 aikana.
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-joulukuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 19 489 (19 747) henkilöä. Suomessa
keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 426 henkilöä ja Suomen ulkopuolella
lisäys oli 168 henkilöä.
Joulukuun 2013 lopussa henkilömäärä oli 23 863 (24 080), joista Suomessa
työskenteli 12 776 (13 278) ja Suomen ulkopuolella 11 087 (10 802) henkilöä.
Henkilömäärän vähennys joulukuun 2012 loppuun verrattuna oli Suomessa 502
henkilöä ja lisäys Suomen ulkopuolella 285 henkilöä.
Konsernin henkilöstökulut olivat tammi-joulukuussa 611,1 milj. euroa ja ne
kasvoivat 0,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. Loka-joulukuussa henkilöstökulut
olivat 161,8 milj. euroa ja ne kasvoivat 3,8 % edelliseen vuoteen verrattuna.
SEGMENTIT
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Ruokakauppa
1-12/2013 1-12/2012 10-12/2013 10-12/2012
Liikevaihto, milj. e 4 387 4 311 1 148 1 132
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 203,3 167,5 48,3 44,8
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä 4,6 3,9 4,2 4,0
Investoinnit, milj. e 91,6 200,0 23,7 43,3
Liikevaihto, milj. e 1-12/2013 Kehitys, % 10-12/2013 Kehitys, %
Myynti K-ruokakaupoille 3 330 +0,1 869 -0,9
Kespro 803 +2,0 203 0,0
K-ruoka, Venäjä 71 - 28 -
Muut 184 -5,1 48 -2,7
Yhteensä 4 387 +1,8 1 148 +1,4
Tammi-joulukuu 2013
Ruokakaupan liikevaihto oli tammi-joulukuussa 4 387 milj. euroa (4 311 milj.
euroa) ja se kasvoi 1,8 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti Suomessa oli
edellisen vuoden tasolla (alv 0 %). Päivittäistavaramarkkinoilla
vähittäishintojen muutoksen arvioidaan olleen noin +4 % edelliseen vuoteen
verrattuna (alv 0 %, Keskon oma arvio perustuen Tilastokeskuksen
kuluttajahintaindeksiin) ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen
tammi-joulukuussa noin 2,5 % edelliseen vuoteen verrattuna (Keskon oma arvio).
Kuluttajahintojen nousu päivittäistavarakaupassa on hidastunut katsauskauden
loppua kohden. Kespron ja Venäjän ruokakauppojen myynti ja kannattavuus
toteutuivat katsauskaudella ennakoitua parempina.
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli 203,3
milj. euroa (167,5 milj. euroa), eli 35,8 milj. euroa edellistä vuotta enemmän.
Kannattavuutta paransivat toiminnan tehostamisella saavutetut merkittävät
säästöt sekä investointien sopeuttaminen. Ilman Venäjän liiketoiminnan
laajennuksen vaikutusta kustannukset laskivat 31 milj. euroa. Liikevoitto oli
208,0 milj. euroa (170,2 milj. euroa). Kertaluonteisiin tuottoihin sisältyi
kiinteistöjen myyntivoittoja 4,8 milj. euroa (2,7 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit olivat tammi-joulukuussa 91,6 milj. euroa (200,0 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 80,5 milj. euroa (187,1 milj.
euroa).
Loka-joulukuu 2013
Ruokakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 1 148 milj. euroa (1 132 milj.
euroa) ja se kasvoi 1,4 %.
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli 48,3
milj. euroa (44,8 milj. euroa), eli 3,5 milj. euroa edellistä vuotta enemmän.
Tuloskehitykseen vaikuttivat kustannussäästöt. Tuloskehitystä heikensi sähkön
ostoa suojaavista johdannaisista kirjattu realisoitumaton arvostustappio 1,7
milj. euroa. Liikevoitto oli 48,3 milj. euroa (44,8 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat 23,7 milj. euroa (43,3 milj.
euroa).
Loka-joulukuussa 2013 avattiin viisi uutta K-supermarketia. Uudistuksia ja
tilamuutoksia tehtiin yhteensä viiteen kauppaan.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-citymarket Porin
Puuvillaan sekä K-supermarketit Helsingin keskustaan ja Jakomäkeen sekä
Ikaalisiin. K-market Fortuna Helsingissä laajennetaan K-supermarketiksi ja K-
supermarket Reimaria Paraisilla laajennetaan.
Joulukuussa 2013 avattiin neljäs K-ruoka Pietariin. Ruokakeskon tavoitteena on
vuoden 2014 aikana avata kolme uutta ruokakauppaa Pietarin alueella.
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2013 2012
K-citymarket 80 80
K-supermarket 218 210
K-market (sis. liikenneasemat) 442 452
K-ruoka, Venäjä 4 1
Muut* 176 194
* sisältää ruoan verkkokaupan
Käyttötavarakauppa
1-12/2013 1-12/2012 10-12/2013 10-12/2012
Liikevaihto, milj. e 1 457 1 603 439 487
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e -8,3 19,6 21,6 32,3
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä -0,6 1,2 4,9 6,6
Investoinnit, milj. e 23,1 61,1 6,3 13,4
Liikevaihto, milj. e 1-12/2013 Kehitys, % 10-12/2013 Kehitys, %
K-citymarket, käyttötavara 628 -5,4 194 -5,6
Anttila 391 -16,5 131 -14,0
Intersport, Suomi 190 +5,0 54 -2,5
Intersport, Venäjä 18 -36,2 4 -50,3
Indoor 182 -1,2 46 +1,7
Musta Pörssi 29 -48,8 7 -56,6
Kenkäkesko 21 -8,7 4 -17,1
Yhteensä 1 457 -9,1 439 -9,9
Tammi-joulukuu 2013
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 457 milj. euroa (1 603
milj. euroa) ja se laski 9,1 %. Kulutuskysyntä käyttötavarakaupassa on
heikentynyt ja asiakaskäyttäytymisen muutos on vahvistunut katsauskaudella.
Myynti laski erityisesti tavaratalokaupassa. Liikevaihdon kehitykseen
vaikuttivat lisäksi Mustan Pörssin kauppiasliiketoiminnan lopettaminen ja
Venäjän Intersportin kannattamattomien kauppojen sulkeminen. K-citymarketin
käyttötavaran, Suomen Intersportin sekä Askon ja Sotkan kannattavuus pysyi
hyvällä tasolla.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa
-8,3 milj. euroa (19,6 milj. euroa) ja se laski 27,9 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kehitykseen vaikutti Anttilan myynnin laskun myötä kasvaneet
tappiot. Vertailukauden liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä paransi
eläkevakuutuksen kannansiirron yhteydessä tuloutunut 9 milj. euron erä.
Kannattavuusohjelman mukaisesti toteutetut kustannussäästöt olivat 31 milj.
euroa. Liikevoitto oli -2,1 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Kertaluonteisiin
eriin sisältyy kiinteistöjen myyntivoittoja 4,1 milj. euroa. Edellisenä vuonna
kertaluonteisiin eriin, -19,5 milj. euroa, sisältyi Mustan Pörssin
liiketoiminnan uudelleenorganisointiin liittyneet kertaluonteiset kulut.
Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 23,1 milj. euroa (61,1
milj. euroa).
Loka-joulukuu 2013
Käyttötavarakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 439 milj. euroa (487 milj.
euroa) ja se laski 9,9 %. Liikevaihdon kehitykseen vaikutti myynnin lasku
tavaratalokaupassa sekä Mustan Pörssin ja Venäjän Intersportin
kauppapaikkaverkoston merkittävä sopeuttaminen.
Urheiluvälineiden ja pukeutumisen myyntiä heikensi vertailuvuotta myöhäisempi
talvisesongin alkaminen.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli loka-joulukuussa
21,6 milj. euroa (32,3 milj. euroa). Kannattavuutta heikensi tavaratalokaupan
tuloksen heikentyminen. Vertailukauden liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä
paransi eläkevakuutuksen kannansiirron yhteydessä tuloutunut 9 milj. euron erä.
Liikevoitto oli 23,3 milj. euroa (12,8 milj. euroa).
Käyttötavarakaupan investoinnit olivat 6,3 milj. euroa (13,4 milj. euroa).
Merkittävimmät uusien kauppojen avaukset loka-joulukuussa 2013 olivat Asko
Kokkolaan, Intersport Ruka Kuusamoon sekä Intersport Grand Canyon
-kauppakeskukseen Pietariin.
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2013 2012
K-citymarket, käyttötavara* 81 81
Anttila-tavaratalot* 31 32
Kodin1-sisustustavaratalot* 13 13
Intersport, Suomi 63 62
Budget Sport* 11 10
Asko ja Sotka 85 83
Musta Pörssi* 6 32
Kookenkä* 46 49
Anttila, Baltia* 3 3
Intersport, Venäjä 21 28
Asko ja Sotka, Baltia* 10 10
* sisältää verkkokaupat
Rautakauppa
1-12/2013 1-12/2012 10-12/2013 10-12/2012
Liikevaihto, milj. e 2 607 2 827 596 657
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 25,7 13,3 -1,1 -10,8
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä 1,0 0,5 -0,2 -1,6
Investoinnit, milj. e 37,8 63,1 11,4 20,7
Liikevaihto, milj. e 1-12/2013 Kehitys, % 10-12/2013 Kehitys, %
Rautakesko, Suomi 1 173 -4,6 257 -5,9
K-rauta, Ruotsi 205 -4,0 45 -2,4
Byggmakker, Norja 470 -26,0 100 -30,7
K-rauta, Viro 69 +8,1 17 +11,7
K-rauta, Latvia 52 +1,1 13 -1,4
Senukai, Liettua 263 -1,1 72 -1,2
K-rauta, Venäjä 272 -4,2 66 -5,6
OMA, Valko-Venäjä 106 +22,7 27 +14,8
Yhteensä 2 607 -7,8 596 -9,4
Tammi-joulukuu 2013
Rautakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 2 607 milj. euroa (2 827 milj.
euroa) ja se laski 7,8 %. Liikevaihdon kehitys paikallisissa valuutoissa ilman
Norjan kauppiasmuutosten vaikutusta oli -0,5 %. Rakentamisen suhdanteet pysyivät
edelleen heikkoina Rautakeskon toiminta-alueella. Myynti laski merkittävimmin
perusrakennustarvikkeissa.
Suomessa liikevaihto oli tammi-joulukuussa 1 173 milj. euroa (1 229 milj. euroa)
ja se laski 4,6 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden osuus oli 794
milj. euroa ja se laski 6,4 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli
379 milj. euroa ja se laski 0,5 %.
K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti laski Suomessa 4,6 % ja oli 1 025
milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti laski 10,7 %. K-maatalousketjun
vähittäismyynti oli 460 milj. euroa (alv 0 %) ja se oli edellisen vuoden
tasolla.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 435 milj.
euroa (1 598 milj. euroa) ja se laski 10,2 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihdon
kehitys paikallisissa valuutoissa ja ilman Norjan kauppiasmuutosten vaikutusta
oli +2,8 %. Ruotsissa kruunumääräinen liikevaihto laski 4,6 %. Norjassa
liikevaihto laski kruunuissa 22,7 %. Tähän vaikuttivat edellisenä vuonna
Byggmakker-ketjussa tapahtuneet muutokset. Norjan kauppiasliiketoiminnan uudet
ketjusopimukset astuivat voimaan 1.1.2014 alkaen ja yhtiörakennemuutos
saatettiin loppuun tammikuussa 2014. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 1,6
%. Rautakaupan liikevaihdosta 55,0 % (56,5 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa 25,7
milj. euroa (13,3 milj. euroa) ja se kasvoi 12,4 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Tehostamistoimenpiteiden ansiosta tuloskehitys oli selvästi
positiivinen myynnin laskusta huolimatta. Kustannukset laskivat 21 milj. euroa.
Liikevoitto oli 24,8 milj. euroa (11,6 milj. euroa).
Rautakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 37,8 milj. euroa
(63,1 milj. euroa), joista ulkomaisten investointien osuus oli 44,1 % (51,4 %).
Investoinneista 88,0 % kohdistui kauppapaikkoihin.
Loka-joulukuu 2013
Rautakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 596 milj. euroa (657 milj. euroa)
ja se laski 9,4 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa oli edellisen vuoden
tasolla Norjan kauppiasmuutosten vaikutus huomioon ottaen.
Suomessa liikevaihto oli 257 milj. euroa (273 milj. euroa) ja se laski 5,9 %.
Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden osuus oli 170 milj. euroa ja se
kasvoi 0,1 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli 86 milj. euroa ja
se laski 15,8 %.
K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti loka-joulukuussa laski Suomessa 4,8
% ja oli 235 milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti laski 3,8 %. K-
maatalousketjun vähittäismyynti oli 109 milj. euroa (alv 0 %) ja se laski 18,0
%.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 339 milj. euroa (385 milj.
euroa) ja se laski 11,8 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihdon kehitys
paikallisissa valuutoissa ja ilman Norjan kauppiasmuutosten vaikutusta oli +4,3
%. Ruotsissa liikevaihto kasvoi kruunuissa 0,9 %. Norjassa liikevaihto laski
kruunuissa 21,4 %. Tähän vaikuttivat viime vuonna Byggmakker-ketjussa
tapahtuneet muutokset. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 4,0 %. Rautakaupan
liikevaihdosta 56,9 % (58,5 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli -1,1
milj. euroa (-10,8 milj. euroa) ja se kasvoi 9,8 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Tehostamistoimenpiteiden ansiosta liiketoiminnan kulut olivat
edellistä vuotta pienemmät. Liikevoitto oli -1,0 milj. euroa (-10,8 milj.
euroa).
Rautakaupan investoinnit olivat 11,4 milj. euroa (20,7 milj. euroa), josta
ulkomaisten investointien osuus oli 41,4 % (50,4 %).
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2013 2012
K-rauta* 42 42
Rautia* 99 99
K-maatalous* 83 83
K-rauta, Ruotsi 21 21
Byggmakker, Norja 91 106
K-rauta, Viro 8 8
K-rauta, Latvia 8 8
Senukai, Liettua 18 17
K-rauta, Venäjä 13 14
OMA, Valko-Venäjä 9 9
* vuonna 2013 Rautioista 47 oli samalla K-maatalous-kauppoja
vuonna 2012 K-raudoista 1 ja Rautioista 48 oli samalla K-maatalous-kauppoja
Auto- ja konekauppa
1-12/2013 1-12/2012 10-12/2013 10-12/2012
Liikevaihto, milj. e 1 037 1 114 226 227
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 33,9 41,9 3,3 4,7
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä 3,3 3,8 1,5 2,1
Investoinnit, milj. e 15,1 26,6 3,3 3,2
Liikevaihto, milj. e 1-12/2013 Kehitys, % 10-12/2013 Kehitys, %
VV-Auto 745 -5,7 176 +5,0
Konekesko 293 -9,9 50 -15,7
Yhteensä 1 037 -6,9 226 -0,4
Tammi-joulukuu 2013
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 037 milj. euroa (1 114
milj. euroa) ja se laski 6,9 %.
VV-Auton liikevaihto tammi-joulukuussa oli 745 milj. euroa (790 milj. euroa) ja
se laski 5,7 %. Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien
markkinakehitys oli tammi-joulukuussa -7,2 %.
VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus
oli tammi-joulukuussa 20,6 % (20,2 %). Volkswagen oli markkinajohtaja sekä
henkilö- että pakettiautoissa.
Konekeskon liikevaihto tammi-joulukuussa oli 293 milj. euroa (325 milj. euroa)
ja se laski 9,9 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto Suomessa oli 178
milj. euroa ja se laski 15,7 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli
116 milj. euroa ja se kasvoi 0,2 %.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli
33,9 milj. euroa (41,9 milj. euroa) ja se laski 8,0 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kannattavuus pysyi hyvällä tasolla tehostamistoimenpiteiden
ansiosta myynnin laskusta huolimatta.
Liikevoitto tammi-joulukuussa oli 33,9 milj. euroa (41,9 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 15,1 milj. euroa (26,6
milj. euroa).
Loka-joulukuu 2013
Auto- ja konekaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 226 milj. euroa (227 milj.
euroa) ja se laski 0,4 %.
VV-Auton liikevaihto loka-joulukuussa oli 176 milj. euroa (168 milj. euroa) ja
se kasvoi 5,0 %. VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen
yhteenlaskettu markkinaosuus oli loka-joulukuussa 21,1 % (19,8 %).
Konekeskon liikevaihto loka-joulukuussa oli 50 milj. euroa (59 milj. euroa) ja
se laski 15,7 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli
3,3 milj. euroa (4,7 milj. euroa) ja se laski 1,3 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna.
Auto- ja konekaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat 3,3 milj. euroa (3,2
milj. euroa).
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2013 2012
VV-Auto, vähittäiskauppa 10 10
Konekesko 1 1
Muutokset konsernin rakenteessa
Katsauskauden aikana konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli joulukuun 2013 lopussa yhteensä 99 832 693 osaketta, joista
31 737 007 eli 31,8 % oli A-osakkeita ja 68 095 686 eli 68,2 % B-osakkeita.
Kesko Oyj:n hallussa oli 31.12.2013 548 984 omaa B-osaketta. Näiden omien
osakkeiden osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 0,81 %, osakkeiden
kokonaislukumäärästä 0,55 % ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä
0,14 %. Kaikkien osakkeiden äänimäärä oli yhteensä 385 465 756 ääntä. Jokainen
A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön
hallussa olevilla omilla osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa.
Kesko Oyj:n osakepääoma oli joulukuun 2013 lopussa 197 282 584 euroa.
Katsauskauden aikana B-osakkeiden lukumäärää on lisätty kahdeksan kertaa vuoden
2007 optio-ohjelmaan perustuvilla optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä
vastaavasti. Lisäykset on tehty 11.2.2013 (74 600 B-osaketta), 2.5.2013 (135
861 B-osaketta), 5.6.2013 (592 619 B-osaketta), 30.7.2013 (116 773 B-osaketta),
30.9.2013 (68 461 B-osaketta) ja 30.10.2013 (6 100 B-osaketta), 28.11.2013 (56
779 B-osaketta) ja 27.12.2013 (69 160 B-osaketta) ja näistä on kerrottu saman
päivän pörssi-ilmoituksella. Merkityt osakkeet on otettu julkisen kaupankäynnin
kohteeksi NASDAQ OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) yhdessä vanhojen B-
osakkeiden kanssa
12.2.2013, 3.5.2013, 6.6.2013, 31.7.2013, 1.10.2013, 31.10.2013, 29.11.2013 ja
30.12.2013. Yhtiön osakkeista saama merkintähinta 19 554 663,12 euroa on
kirjattu yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi NASDAQ OMX Helsingissä oli vuoden 2012 lopussa
24,39 euroa ja joulukuun 2013 lopussa 26,80 euroa, missä oli kasvua 9,9 %. B-
osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2012 lopussa 24,77 euroa ja joulukuun
2013 lopussa 26,80 euroa, missä oli kasvua 8,2 %. A-osakkeen ylin kurssi oli
tammi-joulukuussa 27,55 euroa ja alin 22,48 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli
27,80 euroa ja alin 20,96 euroa. Helsingin Pörssin (OMX Helsinki) yleisindeksi
nousi tammi-joulukuun aikana 26,5 % ja painotettu OMX Helsinki CAP -indeksi
nousi 26,0 %. Vähittäiskauppa-toimialaindeksi laski vastaavasti 0,6 %.
Joulukuun 2013 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 851 milj. euroa ja B-
osakkeiden 1 810 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia
osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 2 661 milj. euroa ja se
kasvoi vuoden 2012 lopusta 243 milj. euroa. Helsingin Pörssissä A-osakkeita
vaihdettiin tammi-joulukuun 2013 aikana 1,1 (2,3) milj. kpl, missä oli laskua
50,3 %. A-osakkeiden vaihtoarvo oli 28 milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin
51,3 (68,5) milj. kpl, missä oli laskua 25,0 %. B-osakkeiden vaihtoarvo oli
1 238 milj. euroa. Helsingin pörssin osuus Keskon A- ja B-osakkeiden
lukumääräisestä kaupankäynnistä vuonna 2013 oli 68 %. Keskon osakkeilla on käyty
kauppaa myös monenkeskisissä kaupankäyntijärjestelmissä. Merkittävimmät näistä
olivat BATS Chi-X, 22 % kaupoista, ja Turquoise, 9 % kaupoista (lähde:
Fidessa).
Yhtiöllä on johtoon kuuluville ja muille avainhenkilöille suunnattu vuoden 2007
optio-ohjelma, johon perustuvista optio-oikeuksista 2007B optio-oikeuksien
osakkeiden merkintäaika oli 1.4.2011-30.4.2013 (merkintäaika on päättynyt) ja
2007C optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika on 1.4.2012-30.4.2014. Optio-
oikeudet on listattu Helsingin Pörssin pörssilistalle osakkeiden merkintäaikojen
alusta alkaen. 2007B optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 381 332 kpl
923 801 euron arvosta ja 2007C optio-oikeuksia 401 466 kpl 4 751 525 euron
arvosta. Optio-ohjelmaan myös perustuneiden 2007A optio-oikeuksien osakkeiden
merkintäaika ja kaupankäynti pörssilistalla ovat päättyneet vuonna 2012.
Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2012 antama 30.6.2015 asti
voimassa oleva valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta. Osakkeet
voidaan antaa maksua vastaan osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina
siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä riippumatta,
omistavatko he A- vai B-osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen
suunnatulla annilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy,
kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja
mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan
kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi. Osakkeista maksettava määrä merkitään
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisältää myös hallituksen
valtuuden päättää osakkeiden merkintähinnasta, oikeuden antaa osakkeita myös
muuta kuin rahavastiketta vastaan ja oikeuden päättää muista osakeanteihin
liittyvistä seikoista.
Lisäksi hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2013 antamat 30.9.2014
asti voimassaoleva valtuutus päättää enintään 500 000 oman B-osakkeen
hankkimisesta ja 30.6.2017 asti voimassa oleva valtuutus päättää enintään
1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta.
Hallitus päätti 4.2.2013 antaa ennen 8.4.2013 pidettyä varsinaista yhtiökokousta
voimassa olleen omien osakkeiden osakeantivaltuutuksen ja Keskon kolmivuotisen
osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2012 ansaintakriteerien täyttymisen
perusteella yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita ansaintajakson 2012
kohderyhmään kuuluneille. Tästä yhteensä 66 331 oman B-osakkeen luovuttamisesta
on kerrottu pörssitiedotteilla 5.2.2013 ja 5.4.2013. Jälkimmäisessä tiedotteessa
kerrottiin myös 866 oman B-osakkeen palautumisesta vastikkeetta yhtiölle.
Ansaintajaksojen 2011 ja 2012 ansaintakriteerien täyttymisen perusteella
annetuista osakkeista yhtiölle on katsauskauden aikana palautunut yhteensä
6 724 osaketta osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Katsauskauden
aikaisista palautumisista on kerrottu em. pörssitiedotteella ja pörssi-
ilmoituksilla 8.5.2013, 20.5.2013, 18.6.2013, 19.7.2013, 20.8.2013, 9.10.2013 ja
20.12.2013. Lisätietoja hallituksella olevista valtuutuksista löytyy osoitteesta
www.kesko.fi.
Osakkeenomistajien määrä oli joulukuun 2013 lopussa 42 809. Se on 1 745 vähemmän
kuin vuoden 2012 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista
osakkeista oli joulukuun lopussa 25 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus B-osakkeista oli joulukuun lopussa 36 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Keskon konsernijohtoryhmässä tapahtui muutoksia 5.2.2013 alkaen. KTM, eMBA Arja
Talma (50) nimitettiin johtajaksi vastuualueenaan Kesko-konsernin kauppapaikat
ja sijoitukset. KTM Terho Kalliokoski (51) nimitettiin Rautakesko Oy:n
toimitusjohtajaksi. KTM Jorma Rauhala (47) nimitettiin Ruokakesko Oy:n
toimitusjohtajaksi. Keskon konsernijohtoryhmä on 5.2.2013 alkaen puheenjohtaja
Matti Halmesmäki, Jorma Rauhala ruokakauppa, Minna Kurunsaari käyttötavarakauppa
sekä Keskon asiakastiedon ja sähköisen asioinnin hankkeet, Terho Kalliokoski
rautakauppa, Pekka Lahti auto- ja konekauppa, Arja Talma kauppapaikat ja
sijoitukset, Jukka Erlund talous, rahoitus ja tietohallinto sekä Matti Mettälä
henkilöstö ja sidosryhmäsuhteet. (Pörssitiedote 05.02.2013)
Kesko luovutti 5.4.2013 yhteensä 66 331 yhtiön hallussa ollutta omaa B-osaketta
(KESBV) Keskon kolmivuotisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2012
kohderyhmän noin 150 Keskon johtoon kuuluvalle ja nimetylle muulle
avainhenkilölle. Samassa yhteydessä Keskolle palautui vastikkeetta 866 B-
osaketta, jotka oli alun perin luovutettu osakepalkkiojärjestelmän
ansaintajakson 2011 kohderyhmään kuuluneelle henkilölle. Osakkeiden luovutuksen
ja palautumisen jälkeen Keskolla oli hallussaan 543 126 omaa B-osaketta.
(Pörssitiedote 05.04.2013)
Kesko-konserni otti 1.1.2013 alkaen käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet
-standardin. Muutos vaikutti Kesko-konsernin eläkekuluihin ja tulokseen sekä
taseen eläkesaamisiin ja omaan pääomaan. Muutoksen seurauksena Keskon vuoden
2012 konsernituloslaskelma, konsernitase ja segmenttitiedot päivitettiin
uudistetun standardin edellyttämällä tavalla. (Pörssitiedote 11.04.2013)
Kesko ilmoitti selvittävänsä osan omistamiensa kauppapaikkojen myyntiä
muodostettavaan rahastoon, jossa Kesko olisi mukana yhtenä merkittävänä
sijoittajana. Kesko-konserni jatkaisi toimintaansa kyseisissä kauppapaikoissa
niiden rahastoon myynnin yhteydessä solmittavin pitkäaikaisin vuokrasopimuksin.
Mahdollisen rahaston ennakoidaan toteutuvan vuoden 2014 aikana. (Pörssitiedote
29.11.2013)
Varsinaisen yhtiökokouksen 2013 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
Kesko Oyj:n 8.4.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2012
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,20 euroa osakkeelta eli yhteensä
117 892 576,80 euroa. Osingon maksupäivä oli 18.4.2013. Yhtiökokous päätti pitää
hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä, valitsi yhtiön
tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena
tilintarkastajanaan KHT Johan Kronberg sekä hyväksyi hallituksen ehdotukset
yhtiöjärjestyksen 9 §:n yhtiökokouksen koollekutsumistapaa koskevan määräyksen
muuttamiseksi, hallituksen valtuuttamisesta hankkimaan enintään 500 000 yhtiön
omaa B-osaketta ja osakeantivaltuutuksesta luovuttaa enintään 1 000 000 yhtiön
hallussa olevaa B-osaketta. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen sen
valtuuttamisesta päättää vuonna 2014 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen
saakka yhteensä enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista
yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa yhtiön
hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot
ennallaan.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 8.4.2013.
Vastuullisuus
Kesko sai toimialansa korkeimman pistemäärän CDP:n Nordic Climate Disclosure
Leadership -indeksin arviossa lokakuussa. Kesko on indeksin kärjessä kolmatta
kertaa peräkkäin ja paransi tulostaan (98/100) aiemmasta 10 pisteellä.
Diplomi-insinööri Matti Kalervo nimitettiin Keskon vastuullisuudesta ja
tuoteturvallisuudesta vastaavaksi vastuullisuusjohtajaksi 1.11.2013 alkaen.
Keskon yhteiskuntavastuun raportti 2012 valittiin marraskuussa Suomen parhaaksi
vuoden 2013 vastuullisuusraportointikilpailussa. Keskon raportti oli myös median
ja kansalaisjärjestöjen valinta parhaaksi raportiksi.
Kesko ja K-kaupat olivat Pelastusarmeijan Joulupata-keräyksen valtakunnallinen
yhteistyökumppani.
K-kaupat, Suomalaisen Työn Liitto, elintarvikevalmistajat ja
käyttötavarateollisuus aloittivat joulukuussa vuoden 2014 ajan jatkuvan
yhteistyökampanjan suomalaisen työn puolesta.
Riskienhallinta
Kesko-konsernin riskienhallintaa ohjaa Keskon hallituksen hyväksymä
riskienhallintapolitiikka. Politiikassa määritellään Kesko-konsernin
riskienhallinnan päämäärät ja periaatteet, organisointi ja vastuut sekä
toimintatavat. Rahoitusriskien hallinnassa noudatetaan Keskon hallituksen
vahvistamaa konsernin rahoituspolitiikkaa. Vastuu riskienhallinnan käytännön
toteuttamisesta on liiketoiminta- ja konsernijohdolla.
Kesko-konsernissa riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja
kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan,
arvioidaan, hallitaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti konserni-,
toimiala-, yhtiö- ja yksikkötasolla kaikissa toimintamaissa.
Kesko-konsernin riskikartta käsitellään Keskon hallituksen
tarkastusvaliokunnassa vuosineljänneksittäin osavuosikatsausten ja
tilinpäätöksen käsittelyn yhteydessä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja
raportoi riskienhallinnasta hallitukselle osana tarkastusvaliokuntaraporttia.
Keskon hallitus käsittelee Kesko-konsernin merkittävimmät riskit ja
epävarmuustekijät, toimenpiteet niiden hallitsemiseksi sekä arvioi
riskienhallinnan tehokkuutta ja toimivuutta vähintään kerran vuodessa.
Merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä hallitus raportoi
markkinoille tilinpäätöksessä ja olennaisista muutoksista niihin
osavuosikatsauksissa.
Seuraavassa on kuvattu merkittäviksi arvioituja riskejä ja epävarmuustekijöitä.
Merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä
Hidas talouskasvu, julkisen sektorin velkaantumisesta aiheutuvat verojen ja
julkisten maksujen korotukset sekä työttömyyden kasvu heikentävät ostovoimaa ja
kuluttajaluottamusta sekä voivat aiheuttaa pitkäkestoisen laskun kysynnän
tasossa. Tällä olisi kielteisiä vaikutuksia erityisesti käyttötavara-, rauta-
sekä auto- ja konekaupassa. Ruokakaupassa hinnan merkitys korostuu.
Sähköiset palvelut ja verkkokauppa kasvattavat suosiotaan vähittäiskaupassa.
Kansainvälinen verkkokauppa lisää kuluttajien vaihtoehtoja, samalla kun
tuotteiden ja palveluiden ostaminen ja markkinointi muuttuvat yksilöllisemmiksi
ja siirtyvät entistä enemmän verkkoon. Ostopäätökset syntyvät usein verkossa
olevan tiedon perusteella. Liiketoimintatavoitteiden saavuttaminen edellyttää
aktiivisuutta ja vahvaa osaamista asiakkaita kiinnostavien sähköisten
palveluiden ja verkkokauppojen kehittämisessä, monikanavaisuuden hyödyntämistä
ja tätä tukevaa sähköistä asiakaskommunikaatiota. Riski on, että verkkokaupan ja
sähköisten palveluiden kehityshankkeet etenevät kilpailijoita hitaammin tai
kilpailevat verkkokaupat ja -palvelut ovat asiakkaiden mielestä kiinnostavampia.
Talouskehitys on hidastunut Venäjällä. Toiminnan kannattavuuden ja laajentumisen
kannalta on keskeistä onnistua sijainniltaan hyvien kauppapaikkojen hankinnassa
ja rakentamisessa, olemassa olevan verkoston ja kauppakonseptien kehittämisessä,
ostotoiminnassa ja logistiikassa sekä henkilöstön rekrytoinneissa. Venäjän
maariskit kuten korruptio, viranomaistoiminnan ennakoimattomuus ja nopeat
muutokset laeissa ja niiden soveltamisessa sekä yllättävät muutokset
toimintaympäristössä voivat hidastaa laajentumista ja vaikeuttaa liiketoimintaa.
Liiketoimintamuutosten toteuttaminen edellyttää tehokkaita johtamis- ja
ohjausjärjestelmiä sekä niitä tukevia tietojärjestelmiä. Mm. Ruokakeskon
markkinaosuuden kasvattaminen Suomessa, Rautakeskon liiketoimintamuutokset ja
laajentuminen Venäjällä sekä K-citymarket-käyttötavaran ja Anttilan integraatio
ja siihen liittyvät liiketoiminta- ja konseptimuutokset ovat pitkäkestoisia
hankkeita. Epäonnistuminen kilpailuetujen valinnassa, muutoksen johtamisessa,
teknologiavalinnoissa sekä uusien toimintamallien ja järjestelmien
käyttöönotossa hidastaisi liiketoimintamuutosten toteuttamista.
Keskon ketjutoiminta perustuu merkittävin osin kauppiasliiketoimintamalliin
poiketen useimmista kilpailijoista. Kauppiasliiketoimintamallin kilpailuetuina
ovat mm. kauppiaan paikallinen asiakastuntemus ja kyky reagoida nopeasti
asiakastarpeiden tai kilpailutilanteen muutoksiin. Ketjujen toiminnan
kehittämiseen liittyvä päätöksenteko ja liiketoimintamuutosten toteuttaminen
voivat kuitenkin olla kilpailijoita hitaampaa.
Vuoden 2014 alusta lähtien Suomen kilpailulainsäädäntö on muuttunut niin, että
muusta EU-alueesta poiketen määräävän markkina-aseman raja ruokakaupassa on
Suomessa 30 %. Ruokakesko on uuden lain mukaan määräävässä markkina-asemassa.
Määräävässä markkina-asemassa olevalle yritykselle on asetettu erityisiä
velvollisuuksia, jotka voivat heikentää kaupan kilpailumahdollisuuksia palvella
asiakkaita ja toimia tehokkaasti. Määräävän markkina-aseman vaikutukset ovat
osin tulkinnanvaraisia. Väärästä tulkinnasta voi olla seurauksena
seuraamusmaksuja, korvausvelvollisuus ja maineen heikentyminen.
Kaupan alalle on ominaista toimitusketjun monimutkaistuminen, pidentyminen sekä
kasvanut riippuvuus tietojärjestelmistä, tietoliikenteestä ja ulkoisista
palveluntoimittajista. Häiriöt tietojärjestelmissä, maksuliikenteessä tai
muualla toimitusketjussa voivat aiheuttaa merkittäviä myynnin menetyksiä ja
asiakastyytyväisyyden heikkenemistä.
Markkinaosuuden kasvattamisen kannalta hyvät kauppapaikat ovat keskeinen
kilpailutekijä. Kauppapaikkojen hankintaa voivat hidastaa kaavoittamis- ja
lupamenettelyt sekä tonttien saatavuus ja hinta. Kauppakiinteistöihin sitoutuu
huomattavia pääomia tai vuokravastuita vuosiksi. Verkkokaupan osuuden kasvaessa
tai markkinatilanteen muuttuessa riskinä on, että kauppapaikka muuttuu
kannattamattomaksi ja toiminta päättyy pitkäaikaisten vastuiden säilyessä.
Mikäli tuoteturvallisuuden valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun laadun
varmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellisia tappioita, asiakkaiden
luottamuksen menettäminen tai pahimmassa tapauksessa asiakkaiden terveyden
vaarantuminen.
Strategioiden toteuttaminen ja tavoitteiden saavuttaminen edellyttää osaavaa ja
motivoitunutta henkilöstöä. Riskinä on, ettei kaupan ala houkuttele parhaita
osaajia. Kasvanut erikoisosaamisen tarve lisää riippuvuutta yksittäisten
henkilöiden osaamisesta ja avainhenkilöriskiä.
Yksittäisistä päämiehistä ja tavarantoimittajista voimakkaasti riippuvaisilla
toimialoilla, kuten auto- ja konekaupassa, voivat omistusjärjestelyt, päämiehen
tai tavarantoimittajan strategiamuutokset tuotevalikoimissa, tuotteiden
hinnoittelussa ja jakelukanavaratkaisuissa merkitä kilpailukyvyn heikkenemistä,
myynnin vähenemistä tai liiketoiminnan menetystä.
Yhä suurempi osa rikoksista tehdään tietoverkon välityksellä ja rikollisuus on
muuttumassa kansainvälisemmäksi ja ammattimaisemmaksi. Epäonnistuminen
erityisesti maksutapahtumien ja henkilötietojen suojaamisessa voi aiheuttaa
menetyksiä, vahingonkorvausvaatimuksia ja maineen vaarantumisen. Riskinä on,
että kontrollit eivät ole riittäviä tällaista rikollisuutta vastaan.
Vastuullisuusnäkökulmien, kuten tuotteiden tuotannon ja toimitusketjun
eettisyyden, työntekijöiden oikeudenmukaisen kohtelun sekä ympäristönsuojelun,
merkitys asiakkaille on entistä korostuneempi. Mahdolliset epäonnistumiset
vastuullisuuden toteuttamisessa aiheuttaisivat Keskolle kielteistä julkisuutta.
Keskon vastuullisuustyön haasteita ovat mm. vastuullisuusperiaatteiden viestintä
asiakkaille, tavarantoimittajille ja kauppiaille sekä tuotteiden hankintaketjun
vastuullisuuden varmistaminen.
Lakien ja sopimusten noudattaminen on tärkeä osa Keskon vastuullisuutta. Niiden
noudattamatta jättämisestä voi seurata sakkoja, vahingonkorvauksia ja muita
taloudellisia menetyksiä sekä luottamuksen ja maineen menetystä.
Keskon tavoite on tuottaa ja julkistaa luotettavaa tietoa oikea-aikaisesti.
Mikäli Keskon julkistama tieto osoittautuisi virheelliseksi tai tiedottaminen ei
muutoin täyttäisi säännöksiä, seurauksena voi olla sijoittajien ja muiden
sidosryhmien luottamuksen menettäminen ja mahdolliset sanktiot.
Onnettomuuksista, luonnonilmiöistä ja epidemioista voi aiheutua vahinkoja tai
liiketoiminnan keskeytyksiä, joita ei pystytä ennalta ehkäisemään. Riskinä on
myös, että vakuutukset eivät kata kaikkia yllättäviä onnettomuuksia ja
vahinkoja.
Tuloskehitykseen liittyvät muut riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu konsernin
tulevaisuuden näkymissä.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta (1/2014-12/2014) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään
12 kuukauteen (1/2013-12/2013).
Yleisen taloustilanteen ja kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy edelleen
merkittävää epävarmuutta. Työllisyyden ja kuluttajien ostovoiman heikentymisen
seurauksena kaupan alan kasvunäkymät ovat edelleen heikot.
Suomen päivittäistavarakaupassa markkinoiden ennakoidaan säilyvän vakaana.
Heikentyneestä taloustilanteesta johtuen käyttötavara-, rauta- sekä auto- ja
konekaupan kysynnän ennakoidaan pysyvän heikkona.
Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän edeltävän
kahdentoista kuukauden tasolla, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene
merkittävästi.
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 218 801 719,88 euroa, joista
tilikauden voitto on 174 655 403,71 euroa.
Hallitus ehdottaa 7.4.2014 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville
osakkeille 1,40 euroa osaketta kohden. Osingonmaksun täsmäytyspäivänä yhtiön
hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.
Voitonjakoehdotuksen tekopäivänä 3.2.2014 yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oli
99 283 709 osaketta, jota vastaava osingon kokonaismäärä on 138 997 192,60
euroa.
Varsinainen yhtiökokous
Hallitus päätti kutsua koolle varsinaisen yhtiökokouksen 7.4.2014 klo 13.00
alkaen Helsingin Messukeskukseen. Kesko Oyj julkistaa yhtiökokouskutsun
myöhempänä ajankohtana.
Vuosikertomus 2013 ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Kesko julkistaa vuoden 2013 vuosikertomuksen, joka sisältää Keskon
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2013 sekä erillisen selvityksen
Keskon hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement)
viikolla 10 internet-sivuillaan osoitteessa www.kesko.fi.
Helsingissä 3.2.2014
Kesko Oyj
Hallitus
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin
010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen
webcast tilinpäätösinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi.
Englanninkielinen webkonferenssi tilinpäätöksestä pidetään tänään klo 14.30
(Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan 24.4.2014. Lisäksi
Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu
yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Merja Haverinen
viestintäjohtaja
LIITTEET: TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos
Lähipiiritapahtumat
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna
Henkilökunta keskimäärin ja katsauskauden lopussa
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
LIITTEET:
Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita
kuin vuositilinpäätöksessä 2012 lukuun ottamatta seuraavia uusista ja
uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia:
Uudistettu IAS 19 Työsuhde-etuudet: standardin muutoksessa etuuspohjaisten
eläkejärjestelyjen varojen tuoton määrittely muuttuu. Uudistetun standardin
mukaan varojen tuottona käytetään eläkevastuun diskonttauskorkoa, kun tuottona
aiemmin käytettiin varojen pitkän aikavälin tuotto-odotusta. Muutos johtaa
siihen, että etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä konsernituloslaskelmaan
kirjattava nettotuotto pienenee. IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin muutos
poistaa lisäksi etuuspohjaisina eläkejärjestelyinä luokiteltujen eläkkeiden
laskennassa käytetyn niin sanotun "putkimenetelmän" soveltamisen mahdollisuuden,
jolloin eläkevastuun ja sen katteena olevien varojen arvostuksessa käytettyjen
laskentaoletusten muutokset kirjataan taseeseen eläkesaamiseen ja omaan
pääomaan. Muutoksen vaikutuksesta on kerrottu erillisellä pörssitiedotteella
11.4.2013.
Lisäksi konserni on ottanut käyttöön seuraavat julkaistut standardit ja
muutokset olemassa oleviin standardeihin:
-IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen (muutos)
-IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen
-IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (muutos).
Konsernin tuloslaskelma (milj.
e), lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2013 2012 2013 2012
Liikevaihto 9 315 9 686 -3,8 2 362 2 459 -3,9
Myytyjen suoritteiden
hankintameno -8 034 -8 367 -4,0 -2 014 -2 108 -4,5
Bruttokate 1 281 1 319 -2,9 348 351 -0,7
Liiketoiminnan muut tuotot 734 747 -1,7 185 197 -5,7
Henkilöstökulut -611 -608 0,6 -162 -156 3,8
Poistot ja arvonalentumiset -153 -158 -3,4 -39 -45 -12,9
Liiketoiminnan muut kulut -1 003 -1 088 -7,8 -265 -295 -10,1
Liikevoitto 248 212 17,2 68 52 31,3
Korkotuotot ja muut
rahoitustuotot 20 21 -3,7 6 8 -24,6
Korkokulut ja muut
rahoituskulut -20 -18 14,9 -5 -6 -26,4
Valuuttakurssierot -6 -4 43,9 -2 -1 (..)
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista 0 -1 -60,7 0 -1 (..)
Tulos ennen veroja 242 210 15,1 68 52 30,2
Tuloverot -58 -75 -22,8 -5 -27 -80,2
Tilikauden tulos 185 136 35,9 63 25 (..)
Tilikauden tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 173 124 39,1 59 23 (..)
Määräysvallattomille
omistajille 12 11 1,4 3 2 39,5
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos (e)
Laimentamaton 1,75 1,27 38,1 0,60 0,23 (..)
Laimennettu 1,75 1,26 38,2 0,60 0,23 (..)
Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. e)
1-12/ 1-2/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2013 2012 2013 2012
Tilikauden tulos 185 136 35,9 63 25 (..)
Erät, joita ei luokitella
myöhemmin tulosvaikutteisiksi
Vakuutusmatemaattiset voitot
ja tappiot 12 1 (..) 7 -6 (..)
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön
liittyvät muuntoerot -14 0 (..) -5 -3 (..)
Hyperinflaatio-oikaisu 3 4 -26,2 2 1 78,7
Rahavirran suojauksen
arvonmuutos -4 -2 96,3 -3 -1 (..)
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen arvonmuutos -5 9 (..) -1 0 (..)
Muut erät 0 0 12,5 0 0 -
Tilikauden muut laajan
tuloksen erät verojen jälkeen
yhteensä -8 11 (..) -1 -9 -83,5
Tilikauden laaja tulos 177 147 20,3 61 16 (..)
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 166 133 24,5 58 14 (..)
Määräysvallattomille
omistajille 11 14 -20,4 3 3 4,3
(..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e), lyhennetty
31.12.2013 31.12.2012 Muutos-%
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 1 651 1 678 -1,6
Aineettomat hyödykkeet 189 192 -1,6
Osuudet osakkuusyrityksissä ja muut
rahoitusvarat 104 105 -0,9
Lainasaamiset ja muut saamiset 15 91 -83,0
Eläkesaamiset 170 154 10,7
Yhteensä 2 131 2 220 -4,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 797 814 -2,1
Myyntisaamiset 617 703 -12,3
Muut saamiset 136 153 -11,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 171 137 24,4
Myytävissä olevat rahoitusvarat 398 249 60,0
Rahavarat 112 103 8,6
Yhteensä 2 231 2 160 3,3
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 1 2 -76,3
Varat yhteensä 4 362 4 382 -0,5
31.12.2013 31.12.2012 Muutos-%
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 2 279 2 206 3,3
Määräysvallattomien omistajien osuus 73 67 9,8
Oma pääoma yhteensä 2 352 2 272 3,5
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 355 450 -21,1
Korottomat velat 10 10 -3,8
Laskennalliset verovelat 68 81 -15,7
Eläkevelvoitteet 2 2 9,1
Varaukset 17 21 -15,1
Yhteensä 452 564 -19,7
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 199 174 14,4
Ostovelat 825 804 2,7
Muut korottomat velat 494 529 -6,5
Varaukset 38 40 -4,7
Yhteensä 1 557 1 546 0,7
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 362 4 382 -0,5
(..) Muutos yli 100 %
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osa- Ra- Muun- Ar- Omat Kerty- Mää- Yh-
ke- has- to- von- osak- neet räys- teen-
pää- tot erot muu- keet voit- val- sä
oma tos-rahas to- latto- to varat mien
omis-
tajien
osuu-
det
Oma
pääoma
1.1.2012 197 441 -3 3 -22 1 567 58 2 241
Optioilla
merkityt
osakkeet 1 1
Osakeperus-teiset
maksut 3 0 0 3
Osingon-
jako -118 -5 -123
Muut
muutokset 1 0 3 0 3
Tilikauden
tulos 124 11 136
Muut laajan
tuloksen erät
Erät, joita ei
myöhemmin siirretä
tulosvaikut-teisiksi
Vakuutusma-
temaattiset
voitot/tappiot 1 1
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikut-teisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 1 -1 0
Hyperinflaatio-
oikaisu 0 3 4
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos -3 -3
Myytävissä
olevien ra-
hoitusvarojen
arvonmuutos 9 9
Muihin laajan
tuloksen eriin
liittyvät verot 1 0 0
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 1 7 1 2 11
Oma
pääoma
31.12.2012 197 442 -2 10 -19 1 578 67 2 272
Oma
pääoma
1.1.2013 197 442 -2 10 -19 1 578 67 2 272
Optioilla
merkityt
osakkeet 20 20
Osake-
perusteiset maksut 2 2
Osingon-
jako -118 -5 -122
Muut muutokset 0 0 5 0 5
Tilikauden tulos 173 12 185
Muut laajan
tuloksen erät
Erät, joita ei
myöhemmin siirretä
tulosvaikut-teisiksi
Vakuutusma-
temaattiset voitot ja
tappiot 15 15
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikut-teisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -11 -3 -14
Hyper-inflaatio-
oikaisu 0 3 3
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos -5 -5
Myytävissä
olevien rahoi-
tusvarojen
arvonmuutos -5 -5
Muut erät 0 0
Muihin laajan
tuloksen eriin
liittyvät verot 1 -2 -2
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 -11 -9 12 -1 -8
Oma
pääoma
31.12.2013 197 461 -13 1 -18 1 651 73 2 352
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2013 2012 2013 2012
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja 242 210 15,1 68 52 30,2
Suunnitelman mukaiset poistot 152 155 -2,0 39 43 -8,6
Rahoitustuotot ja -kulut 6 1 (..) 0 -1 (..)
Muut oikaisut 8 103 -92,1 11 91 -88,4
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien
liikesaamisten lisäys (-)/
vähennys (+) 89 5 (..) 94 61 52,8
Vaihto-omaisuus lisäys (-)/
vähennys (+) 3 57 -94,9 -26 22 (..)
Lyhytaikaisten korottomien
velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) -1 -70 -98,2 -48 -75 -36,1
Rahoituserät ja verot -85 -79 7,6 -24 -18 32,1
Liiketoiminnan nettorahavirta 414 382 8,4 115 175 -34,7
Investointien rahavirta
Investoinnit -174 -411 -57,7 -44 -118 -62,6
Käyttöomaisuuden myynnit 22 24 -11,0 5 2 (..)
Pitkäaikaisten saamisten lisäys 0 -4 (..) 0 0 (..)
Investointien nettorahavirta -152 -391 -61,1 -39 -116 -66,5
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/
vähennys (-) -47 230 (..) -11 -8 41,2
Lyhytaikaisten korollisten
saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) 78 37 (..) 77 86 -10,2
Maksetut osingot -122 -123 -0,5 - -1 -100,0
Oman pääoman lisäys 20 1 (..) 2 1 81,1
Lyhytaikaisten
rahamarkkinasijoitusten lisäys (-)
/ vähennys (+) -91 -2 (..) -29 -39 -26,8
Muut erät 5 -14 (..) 1 -3 (..)
Rahoituksen nettorahavirta -159 130 (..) 40 36 11,5
Rahavarojen muutos 103 121 -14,9 116 96 21,2
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 1.1. 352 231 52,5 338 258 31,2
Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos -2 0 (..) -1 0 (..)
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 31.12. 453 352 28,7 453 352 28,7
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-12/2013 1-12/2012 Muutos
%-yks.
Sidotun pääoman tuotto, % 10,2 8,3 1,9
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, % 9,8 9,0 0,8
Oman pääoman tuotto, % 8,0 6,0 2,0
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 7,7 6,9 0,8
Omavaraisuusaste, % 54,5 52,5 2,0
Nettovelkaantumisaste, % -5,4 6,0 -11,3
Muutos-%
Investoinnit, milj. e 171,5 378,3 -54,7
Investoinnit, % liikevaihdosta 1,8 3,9 -52,9
Tulos/osake, e, laimentamaton 1,75 1,27 38,1
Tulos/osake, e, laimennettu 1,75 1,26 38,2
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e,
laimentamaton 1,68 1,47 14,7
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 414 382 8,4
Investointien rahavirta, milj. e -152 -391 -61,1
Oma pääoma/osake, e 22,96 22,48 2,1
Korolliset nettovelat -126 135 (..)
Osakkeiden laimennusvaikutuksella
oikaistu lukumäärä
katsauskaudella keskimäärin 99 136 98 472 0,7
Henkilöstö keskimäärin 19 489 19 747 -1,3
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
vuosineljänneksittäin 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013
Liikevaihto, milj. e 2 318 2 460 2 449 2 459 2 159 2 420 2 374 2 362
Liikevaihdon muutos, % 10,2 -0,5 1,9 -0,9 -6,9 -1,6 -3,1 -3,9
Liikevoitto, milj. e 25,1 57,7 77,4 51,8 19,2 77,0 84,1 68,0
Liikevoitto, % 1,1 2,3 3,2 2,1 0,9 3,2 3,5 2,9
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, milj.
e 22,3 59,4 77,4 70,9 18,6 69,8 83,6 66,8
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, % 1,0 2,4 3,2 2,9 0,9 2,9 3,5 2,8
Rahoitustuotot/kulut, milj. 1,1 -0,4
e -0,1 -0,3 -1,3 -3,3 0,4 -2,6
Tulos ennen veroja, milj. e 25,0 57,3 76,1 52,1 15,8 77,2 81,5 67,9
Tulos ennen veroja, % 1,1 2,3 3,1 2,1 0,7 3,2 3,4 2,9
Sidotun pääoman tuotto, % 4,1 8,9 11,9 8,0 3,1 12,3 14,2 11,5
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 3,6 9,2 11,9 10,9 3,0 11,1 14,1 11,3
Oman pääoman tuotto, % 3,1 7,0 9,6 4,4 1,9 9,5 10,2 10,8
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 2,8 7,3 9,6 8,0 1,8 8,6 10,1 10,6
Omavaraisuusaste, % 52,8 51,2 51,3 52,5 51,7 50,5 52,9 54,5
Investoinnit, milj. e 104,1 67,8 102,6 103,8 41,5 48,1 35,4 46,6
Tulos/osake, laimennettu, e 0,16 0,37 0,50 0,23 0,11 0,50 0,53 0,60
Oma pääoma/osake, e 22,56 21,72 22,33 22,48 22,62 21,79 22,39 22,96
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) 1-12/ 1-12/ Muutos- 10-12/ 10-12/ Muutos-
2013 2012 % 2013 2012 %
Ruokakauppa Suomi 4 316 4 308 0,2 1 120 1 129 -0,8
Ruokakauppa muut maat* 71 3 (..) 28 3 (..)
Ruokakauppa yhteensä 4 387 4 311 1,8 1 148 1 132 1,4
- josta segmenttien välistä 172 172 -0,2 45 43 3,7
Käyttötavarakauppa Suomi 1 424 1 557 -8,6 430 474 -9,2
Käyttötavarakauppa muut
maat* 33 45 -27,6 8 13 -35,3
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 457 1 603 -9,1 439 487 -9,9
- josta segmenttien välistä 17 18 -5,5 5 6 -10,8
Rautakauppa Suomi 1 173 1 229 -4,6 257 273 -5,9
Rautakauppa muut maat* 1 435 1 598 -10,2 339 385 -11,8
Rautakauppa yhteensä 2 607 2 827 -7,8 596 657 -9,4
- josta segmenttien välistä -1,0 0 (..) 0 0 50,0
Auto- ja konekauppa Suomi 921 998 -7,7 212 207 2,1
Auto- ja konekauppa muut
maat* 116 116 0,3 14 20 -27,1
Auto- ja konekauppa
yhteensä 1 037 1 114 -6,9 226 227 -0,4
- josta segmenttien välistä 1 1 0,9 0 0 6,4
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -173 -169 2,4 -46 -45 3,6
Suomi yhteensä 7 661 7 924 -3,3 1 972 2 038 -3,2
Muut maat yhteensä* 1 654 1 762 -6,1 390 420 -7,2
Konserni yhteensä 9 315 9 686 -3,8 2 362 2 459 -3,9
* liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa
(..) Muutos yli 100 %
Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
2013 2012 Muutos 2013 2012 Muutos
Ruokakauppa 208,0 170,2 37,8 48,3 44,8 3,5
Käyttötavarakauppa -2,1 0,0 -2,1 23,3 12,8 10,5
Rautakauppa 24,8 11,6 13,3 -1,0 -10,8 9,8
Auto- ja konekauppa 33,9 41,9 -8,0 3,3 4,7 -1,3
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -16,3 -11,8 -4,5 -5,9 0,3 -6,2
Konserni yhteensä 248,4 212,0 36,4 68,0 51,8 16,2
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2013 2012 Muutos 2013 2012 Muutos
Ruokakauppa 203,3 167,5 35,8 48,3 44,8 3,5
Käyttötavarakauppa -8,3 19,6 -27,9 21,6 32,3 -10,7
Rautakauppa 25,7 13,3 12,4 -1,1 -10,8 9,8
Auto- ja konekauppa 33,9 41,9 -8,0 3,3 4,7 -1,3
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -15,8 -12,2 -3,5 -5,4 -0,1 -5,3
Konserni yhteensä 238,8 230,0 8,8 66,8 70,9 -4,1
Liikevoittoprosentti
ilman kertaluonteisia 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
eriä segmenteittäin 2013 2012 %-yks. 2013 2012 %-yks.
Ruokakauppa 4,6 3,9 0,7 4,2 4,0 0,2
Käyttötavarakauppa -0,6 1,2 -1,8 4,9 6,6 -1,7
Rautakauppa 1,0 0,5 0,5 -0,2 -1,6 1,5
Auto- ja konekauppa 3,3 3,8 -0,5 1,5 2,1 -0,6
Konserni yhteensä 2,6 2,4 0,2 2,8 2,9 -0,1
Sidottu pääoma
segmenteittäin, kumul. 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
keskiarvo (milj. e) 2013 2012 Muutos 2013 2012 Muutos
Ruokakauppa 821 763 58 790 814 -24
Käyttötavarakauppa 445 514 -68 403 528 -125
Rautakauppa 732 760 -27 692 746 -54
Auto- ja konekauppa 161 188 -27 172 184 -12
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 278 327 -49 312 329 -17
Konserni yhteensä 2 438 2 552 -114 2 370 2 602 -232
Sidotun pääoman tuotto
ilman kertaluonteisia 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
eriä segmenteittäin, % 2013 2012 %-yks. 2013 2012 %-yks.
Ruokakauppa 24,8 21,9 2,8 24,4 22,0 2,4
Käyttötavarakauppa -1,9 3,8 -5,7 21,4 24,5 -3,1
Rautakauppa 3,5 1,7 1,8 -0,6 -5,8 5,2
Auto- ja konekauppa 21,1 22,3 -1,2 7,8 10,2 -2,4
Konserni yhteensä 9,8 9,0 0,8 11,3 10,9 0,4
Investoinnit 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2013 2012 Muutos 2013 2012 Muutos
Ruokakauppa 92 200 -108 24 43 -20
Käyttötavarakauppa 23 61 -38 6 13 -7
Rautakauppa 38 63 -25 11 21 -9
Auto- ja konekauppa 15 27 -11 3 3 0
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 4 28 -23 2 23 -21
Konserni yhteensä 171 378 -207 47 104 -57
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
(milj. e) 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013
Ruokakauppa 1 010 1 091 1 078 1 132 1 045 1 099 1 095 1 148
Käyttötavarakauppa 369 352 395 487 345 322 351 439
Rautakauppa 629 782 759 657 562 740 710 596
Auto- ja konekauppa 353 274 259 227 249 301 260 226
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -42 -41 -41 -45 -42 -41 -43 -46
Konserni yhteensä 2 318 2 460 2 449 2 459 2 159 2 420 2 374 2 362
Liikevoitto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
(milj. e) 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013
Ruokakauppa 37,4 38,6 49,4 44,8 48,2 55,1 56,5 48,3
Käyttötavarakauppa -12,9 -0,7 0,9 12,8 -17,7 -5,6 -2,1 23,3
Rautakauppa -9,0 13,5 17,9 -10,8 -16,1 18,0 23,9 -1,0
Auto- ja konekauppa 15,5 10,3 11,4 4,7 7,8 13,0 9,8 3,3
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -5,9 -4,0 -2,2 0,3 -3,0 -3,4 -4,0 -5,9
Konserni yhteensä 25,1 57,7 77,4 51,8 19,2 77,0 84,1 68,0
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013
Ruokakauppa 34,7 38,6 49,4 44,8 48,2 50,8 56,0 48,3
Käyttötavarakauppa -12,9 -0,7 0,9 32,3 -17,8 -10,0 -2,2 21,6
Rautakauppa -9,0 15,2 17,9 -10,8 -16,6 19,5 23,9 -1,1
Auto- ja konekauppa 15,5 10,3 11,4 4,7 7,8 13,0 9,8 3,3
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -5,9 -4,0 -2,2 -0,1 -3,0 -3,4 -4,0 -5,4
Konserni yhteensä 22,3 59,4 77,4 70,9 18,6 69,8 83,6 66,8
Liikevoittoprosentti ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
segmenteittäin 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013
Ruokakauppa 3,4 3,5 4,6 4,0 4,6 4,6 5,1 4,2
Käyttötavarakauppa -3,5 -0,2 0,2 6,6 -5,2 -3,1 -0,6 4,9
Rautakauppa -1,4 1,9 2,4 -1,6 -3,0 2,6 3,4 -0,2
Auto- ja konekauppa 4,4 3,7 4,4 2,1 3,1 4,3 3,8 1,5
Konserni yhteensä 1,0 2,4 3,2 2,9 0,9 2,9 3,5 2,8
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos (milj. e)
31.12.2013 31.12.2012
Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 870 1 680
Poistot ja arvonalentumiset -153 -158
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 174 361
Vähennykset -10 -25
Muuntoerot -41 12
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 840 1 870Lähipiiritapahtumat (milj. e)
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin johtohenkilöt (hallitus,
toimitusjohtaja ja konsernijohtoryhmä) ja heidän määräysvallassaan olevat
yhtiöt, tytäryhtiöt, osakkuusyritykset ja Keskon Eläkekassa.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
1-12/2013 1-12/2012
Tavaroiden ja palveluiden myynnit 92 85
Tavaroiden ja palveluiden ostot 19 15
Liiketoiminnan muut tuotot 1 0
Liiketoiminnan muut kulut 30 24
Rahoitustuotot ja -kulut 0 0
31.12.2013 31.12.2012
Saamiset 8 6
Velat 19 24
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 31.12.2013
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahavarat 14 157 171
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaiset
Johdannaissaamiset 3 3
Johdannaisvelat 22 22
Myytävissä olevat rahoitusvarat 57 341 17 415
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 31.12.2012
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahavarat 137 137
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaiset
Johdannaissaamiset 1 1
Johdannaisvelat 17 17
Myytävissä olevat rahoitusvarat 0 249 22 271
Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena,
jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien
käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien
käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
Henkilökunta keskimäärin ja 31.12.
Henkilökunta keskimäärin
segmenteittäin 1-12/2013 1-12/2012 Muutos
Ruokakauppa 3 143 2 799 344
Käyttötavarakauppa 5 751 6 139 -388
Rautakauppa 8 910 9 105 -195
Auto- ja konekauppa 1 252 1 254 -2
Yhteiset toiminnot 433 450 -17
Konserni yhteensä 19 489 19 747 -258
Henkilökunta 31.12.*
segmenteittäin 2013 2012 Muutos
Ruokakauppa 3 570 3 163 407
Käyttötavarakauppa 8 483 8 950 -467
Rautakauppa 10 066 10 204 -138
Auto- ja konekauppa 1 261 1 259 2
Yhteiset toiminnot 483 504 -21
Konserni yhteensä 23 863 24 080 -217
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
31.12.2013 31.12.2012 Muutos-%
Omasta puolesta 198 177 11,7
Osakkuusyhtiöiden puolesta 65 65 0,0
Muiden puolesta 10 10 7,4
Vuokravastuut koneista ja kalustosta 25 26 -3,4
Vuokravastuut kiinteistöistä 2 368 2 302 2,9
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 31.12. 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 201 203 -0,20
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 308 245 1,29
Optiosopimukset 3 11 -0,00
Valuutanvaihtosopimukset 100 100 -13,41
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 31 41 -6,80
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset
varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset +
Sidotun pääoman tuotto*, % Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat) keskimäärin
raportointikaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä x 100 / (Pitkäaikaiset varat +
Sidotun pääoman tuotto Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut
ilman kertaluonteisia eriä*, % lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat) keskimäärin
raportointikaudelta
(Tulos ennen veroja - tuloverot) x
Oman pääoman tuotto*, % 100 /
Oma pääoma
(Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
Oman pääoman tuotto ilman erillä ennen veroja -
kertaluonteisia eriä*, % tuloverot oikaistuna kertaluonteisten
erien verovaikutuksella) x 100 / Oma
pääoma
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 /
(Taseen loppusumma - saadut ennakot)
(Tulos - määräysvallattomien
Tulos/osake, laimennettu omistajien osuus) /
Keskimääräinen laimennusvaikutuksella
oikaistu osakkeiden lukumäärä
(Tulos - määräysvallattomien
Tulos/osake, laimentamaton omistajien osuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
kertaluonteisia eriä, erillä - määräysvallattomien
laimentamaton omistajien osuus) / Keskimääräinen
osakkeiden lukumäärä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
Oma pääoma/osake oma pääoma /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
katsauskauden lopussa
Korolliset nettovelat x 100 / Oma
Nettovelkaantumisaste, % pääoma
Korolliset velat -
Korolliset nettovelat rahamarkkinasijoitukset -
rahoitusvarat
*Pääoman tuottoluvut on annualisoitu
vuositason luvuiksi.
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) (ennakkotieto):
1.1.-31.12.2013 1.10.-31.12.2013
K-ryhmän vähittäis- ja Milj. euroa Muutos, % Milj. euroa Muutos, %
yritysasiakasmyynti
K-ryhmän ruokakauppa
K-ruokakaupat, Suomi 4 712 -0,4 1 216 -0,8
Kespro 795 2,0 201 0,1
K-ruoka, Venäjä 70 (..) 28 (..)
Ruokakauppa yhteensä 5 578 1,1 1 446 1,1
K-ryhmän
käyttötavarakauppa
Käyttötavarakaupat, Suomi 1 544 -9,4 459 -10,2
Käyttötavarakaupat, muut maat 31 -32,6 8 -39,6
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 574 -10,0 467 -10,9
K-ryhmän rautakauppa
K-rauta ja Rautia 1 025 -4,6 235 -4,8
Rautakesko Yrityspalvelu 187 -10,7 47 -3,8
K-maatalous 460 -0,6 109 -18,0
Suomi yhteensä 1 672 -4,3 390 -8,8
Rautakaupat, muut Pohjoismaat 927 -22,9 214 -27,0
Rautakaupat, Baltia 386 0,9 103 1,2
Rautakaupat, muut maat 378 2,2 93 -0,4
Rautakauppa yhteensä 3 363 -9,1 800 -12,7
K-ryhmän auto- ja
konekauppa
VV-Autotalot 381 -7,3 94 2,5
VV-Auto, maahantuonti 382 -3,6 88 10,8
Konekesko, Suomi 177 -15,8 36 -10,5
Suomi yhteensä 940 -7,6 218 3,2
Konekesko, muut maat 119 -0,8 14 -25,6
Auto- ja konekauppa
yhteensä 1 059 -6,9 232 0,7
Suomi yhteensä 9 663 -3,2 2 485 -3,6
Muut maat yhteensä 1 912 -10,0 460 -12,1
Vähittäis- ja
yritysasiakasmyynti
yhteensä 11 575 -4,4 2 945 -5,0
[HUG#1758948]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |