Kemira GrowHow Oyj - Pörssitiedote

Kemira GrowHow Oyj:n hallituksen lausunto Yara International A.S.A.:n pakollisesta ostotarjouksesta

Yara International A.S.A. (Yara) on 24.5.2007 tehdyllä osakekaupalla
ostanut Kemira GrowHow Oyj:n (GrowHow) suurimman osakkeenomistajan
Suomen valtion omistamat GrowHow'n osakkeet (Kauppa), minkä
seurauksena Yara sai 24.5.2007 omistukseensa noin 30,05 prosenttia
GrowHow'n kaikista ulkona olevista osakkeista ja kaikkien ulkona
olevien osakkeiden tuottamista äänistä. Osakkeiden kauppahinta
Kaupassa oli 12,12 euroa kustakin GrowHow'n osakkeesta. Kauppahinta
muodostui käteisvastikkeesta.

Kauppojen seurauksena Yaran omistusosuus GrowHow'n osakkeiden
tuottamasta äänimäärästä ylittää kolme kymmenesosaa (3/10). Yaralle
on siten syntynyt velvollisuus tehdä arvopaperimarkkinalain (495/1989
muutoksineen) 6 luvun 10 §:n mukainen pakollinen ostotarjous kaikista
GrowHow'n liikkeeseen laskemista osakkeista.

Yara on 24.5.2007 ilmoittanut tekevänsä pakollisen ostotarjouksen
(Ostotarjous) kaikista GrowHow'n osakkeista. Osakkeista tarjottava
käteisvastike on 12,12 euroa jokaisesta GrowHow'n osakkeesta
(Tarjousvastike), ja tarjousaika alkaa 20.7.2007. Mikäli Ostotarjous
toteutetaan, Tarjouksentekijä maksaa Tarjousvastikkeelle viiden (5)
prosentin vuotuista korkoa Ostotarjouksen hyväksymisen
vastaanottamisesta (vastaanottopäivä pois lukien) Tarjousvastikkeen
maksamisen ajankohtaan (maksupäivä mukaan lukien) asti.

Tarjousvastike GrowHow'n osakkeista on 30,7 prosenttia korkeampi kuin
GrowHow'n osakkeen päätöskurssi Helsingin Pörssissä ennen
ostotarjousvelvollisuuden syntymistä, 30,8 prosenttia korkeampi kuin
GrowHow'n osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi
Helsingin Pörssissä viimeisen 3 kuukauden aikana ennen
ostotarjousvelvollisuuden syntymistä ja 58,0 prosenttia korkeampi
kuin GrowHow'n osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi
Helsingin Pörssissä viimeisen 12 kuukauden aikana ennen
ostotarjousvelvollisuuden syntymistä (pois lukien Kauppa). Lisäksi
tarjottu hinta edustaa 17,1 %:n preemiota yhtiön osakkeen kaikkien
aikojen korkeimmasta noteeratusta kaupankäyntihinnasta EUR 10,35
osakkeelta.

Yaran ostotarjous on ehdollinen viranomaislupien suhteen.
Yhdistymissopimuksessa Yara on sitoutunut mukautumaan
kilpailuviranomaisten mahdollisesti esittämiin vaatimuksiin
varmistaakseen tarvittavat luvat.

GrowHow'n hallitus antaa tämän johdosta arvopaperimarkkinalain 6
luvun 6 §:n mukaisen lausuntonsa tarjouksesta saatuaan Yaran
13.7.2007 laatiman tarjousasiakirjan. Tarjousasiakirja on tarkoitus
julkistaa 18.7.2007.

Hallituksen lausunto

GrowHow'n hallitus on tässä lausunnossa arvioinut Ostotarjousta ja
sen ehtoja Yaran laatiman tarjousasiakirjan (julkistamaton)
perusteella.

GrowHow'n hallituksen käsityksen mukaan Yara on strateginen ostaja,
joka on kiinnostunut laajentamaan toimintaansa uusille markkinoille.
Growhow'n fosfaattikaivostoiminta ja lopputuoteosaaminen lisäävät ja
täydentävät Yaran nykyisiä toimintoja.

GrowHow'n hallituksen käsityksen mukaan Yaran maailmanlaajuinen
myynti- ja markkinointiverkosto on eduksi GrowHow'n Suomen ja muun
Euroopan teolliselle toiminnalle. Suuremman koon ja vakavaraisuuden
voidaan odottaa luovan vakautta yhtiölle, asiakkaille ja
työntekijöille. Näiden odotetaan mahdollistavan hyvän perustan
GrowHow'n tuotantolaitosten ja tarjonnan edelleen kehittämiselle ja
luovat merkittäviä uusia mahdollisuuksia GrowHow'n työntekijöille.
Johtuen Growhow'n ja Yaran toimintojen vähäisestä päällekkäisyydestä
yhdistymisen vaikutus henkilöstöön on GrowHow'n hallituksen
käsityksen mukaan vähäinen.

GrowHow'n hallitus on Ostotarjouksen arvioimisen tueksi pyytänyt
lausunnon Ostotarjouksen kohtuullisuudesta GrowHow'n taloudelliselta
neuvonantajalta, Lehman Brothers Europe Limited- nimiseltä
investointipankilta (Lehman). Lehmanin 24.5.2007 päivätyn lausunnon
mukaan Ostotarjouksen mukainen osakkeenomistajille tuleva
Tarjousvastike on taloudellisesta näkökulmasta katsottuna
kohtuullinen, ottaen huomioon lausunnossa mainitut oletukset.
Hallitus on myös arvioinut muita strategisia vaihtoehtoja yhtiön
toiminnan kehittämiseksi.

GrowHow'n hallitus on päättänyt yksimielisesti suositella
osakkeenomistajille Ostotarjouksen hyväksymistä arvioituaan
Ostotarjousta ja saatuaan Lehmanin 24.5.2007 päivätyn kirjallisen
lausunnon, jonka mukaan Tarjousvastike oli lausunnon antamispäivänä
taloudellisesta näkökulmasta katsottuna kohtuullinen GrowHow'n
osakkeenomistajille. Hallitus on kokonaisuudessaan osallistunut
lausunnon antamiseen.

Helsingissä 13. heinäkuuta 2007

Kemira GrowHow Oyj:n hallitus


Kemira GrowHow Oyj:n henkilöstöedustajien lausunto koskien Yaran
ostotarjousta

2000-luvun kuluneet vuodet ovat olleet Kemira GrowHow'ssa voimakkaan
muutoksen aikaa. Muutoksilla on ollut myös henkilöstövaikutuksia,
sekä positiivisia että negatiivisia. Suomessa henkilöstö on
vähentynyt, mutta suurimmaksi osaksi eläköitymisen kautta.
Ulkomaisissa toiminnoissa henkilöstö on kokenut myös irtisanomisia.
Henkilöstömäärän väheneminen on lisännyt työpaineita, sekä työmäärän
että laajentuneitten vastuualueitten kautta.

Viimeinen Kemira GrowHow'ta koskeva muutos on Yaran ostotarjous
Kemira GrowHow'sta. Henkilöstö kokonaisuudessaan Suomessa on ottanut
asian rauhallisesti ja osittain toiveikkaasti, koska on ilmeistä,
että Kemira GrowHow'n työpaikat pääsääntöisesti säilyvät ja koska
Kemira GrowHow'n kilpailukyvyn paranemisen myötä myös työpaikat
tulevaisuudessa ovat entistä varmemmalla pohjalla. Toisaalta on
kuitenkin valitettavasti nähtävissä, että joissakin tapauksissa
työsuhteet ovat vaakalaudalla.

Henkilöstön huolenaiheena Yaran ostoprosessin tässä vaiheessa on
Kemira GrowHow'ssa olevien henkilöstöetuuksien tulevaisuus.
Henkilöstön yksiselitteinen kanta on etuisuuksien säilyttämisen
puolella.

Kemira GrowHow'n kilpailukykyä kehitettäessä yhtenä pääteemana on
ollut organisaation ja toimintaprosessien kehittäminen.
Toimintaprosessien ja menettelytapojen kehitystoiminnassa henkilöstö
on ollut voimakkaasti mukana. Henkilöstö kantaa edelleen vastuunsa
kehitystyössä, mutta samalla se tuntee vastuunsa yksilöistään.
Henkilöstö haluaa uskoa, että ne lupaukset, joita ostotarjouksen
yhteydessä on annettu pitävät paikkansa ja mahdollistavat
tulevaisuudessa tuotantoprosessien ja toimintojen jatkuvan
kehittämisen sekä varmistavat henkilöstölle entistä parempia
mahdollisuuksia antavan työpaikan.

Pidämme tärkeänä, että henkilöstön edustajat pääsevät muutosvaiheessa
osallistumaan kaikkiin keskusteluihin, jotka koskettavat jollain
tavoin henkilöstön asemaa tulevassa yhtiössä.

Helsingissä 13. heinäkuuta 2007

Ari-Pekka Kauppinen, työntekijöiden
edustaja
Marja-Leena Tuominen, sopimuksenalaisten toimihenkilöiden edustaja
Olli Härmälä, ylempien toimihenkilöiden edustaja


Lisätietoja:

Kemira GrowHow Oyj
Kaj Friman
varatoimitusjohtaja, CFO
puh. 050 62 626

Jakelu:
Helsingin pörssi
Media


Kemira GrowHow on Euroopan johtavia lannoite ja eläinrehufosfaattien
tuottajia. Kemira GrowHow kehittää ja markkinoi lannoitteita ja
integroituja ratkaisuja viljelykseen, eläinrehulisäaineita ja
kemikaaleja, joita tarvitaan eri teollisuuden aloilla. Yhtiöllä on
noin 2 500 työntekijää maailmanlaajuisesti. Vuonna 2006 konsernin
liikevaihto oli 1,2 miljardia euroa. Kemira GrowHow Oyj on listattu
Helsingin Pörssissä. www.kemira-growhow.fi