|
|||
2011-11-01 08:30:00 CET 2011-11-01 08:30:12 CET REGULATED INFORMATION Affecto Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-9/2011Helsinki, 2011-11-01 08:30 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- AFFECTO OYJ -- OSAVUOSIKATSAUS -- 1.11.2011 klo 9.30 Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-9/2011 Konsernin keskeiset tunnusluvut MEUR 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 2010 Liikevaihto 27,9 23,9 90,6 78,0 114,1 Segmenttien operatiivinen tulos 2,6 1,6 6,9 2,3 5,3 % liikevaihdosta 9,2 6,9 7,6 3,0 4,6 Liikevoitto/-tappio 2,1 1,1 5,4 0,9 3,3 % liikevaihdosta 7,4 4,8 5,9 1,1 2,9 Voitto/tappio ennen veroja 1,7 0,8 4,4 -0,5 1,5 Katsauskauden voitto/tappio 1,3 0,6 3,3 -0,4 0,9 Omavaraisuusaste, % 46,2 45,4 46,2 45,4 43,1 Nettovelkaantumisaste, % 42,3 54,0 42,3 54,0 40,4 Tulos/osake, euroa 0,06 0,03 0,16 -0,02 0,05 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,06 0,03 0,16 -0,02 0,05 Oma pääoma/osake, euroa 2,75 2,59 2,75 2,59 2,69 Toimitusjohtaja Pekka Eloholma kommentoi:"Kolmannen vuosineljänneksen suorituksemme oli hyvä. Liikevaihto kasvoi 17% ja oli 27,9 MEUR. Pääliiketoiminnassamme EIM-ratkaisuissa kasvoimme markkinoita nopeammin kaikissa Pohjoismaissa. Voimakkainta kasvu oli Ruotsissa (71%). Liikevoitto kasvoi 2,1 MEUR:iin ja oli 7% liikevaihdosta. Neljännes oli sekä liikevaihdon että liikevoiton osalta parempi kuin vastaava neljännes kahtena edellisenä vuonna.""Olemme onnistuneet melko hyvin tämän vuoden päätavoitteessamme, kannattavuuden parantamisessa. Kannattavuus on selvästi parantunut muualla, mutta kasvuun tähtäävät kehitystoimenpiteet ovat pitäneet Ruotsin liiketoiminnan vielä tappiollisena. Uskomme Ruotsinkin toiminnan kääntyvän voitolliseksi vuoden loppuun mennessä, vaikka kehitys onkin ollut suunniteltua hitaampaa.""Affecton tilauskanta on 45,2 MEUR, jossa on 4% kasvua Q3/2010:een verrattuna (43,6 MEUR). Yleiseen talouskehitykseen liittyvä epävarmuuden kasvu ei ole juurikaan näkynyt päivittäisessä työssämme. Suhdannekehitykseen liittyvän epävarmuuden lisäksi viimeiseen neljännekseen tyypillisesti sisältyvän lisenssimyynnin huono ennustettavuus kuitenkin heikentää näkyvyyttä lähiajan kehitykseen.""Vuoden 2011 aikana keskitytään erityisesti kannattavuuden parantamiseen. Liikevoiton arvioidaan vähintään kaksinkertaistuvan vuoteen 2010 verrattuna. Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vähintään 10% vuonna 2011." Lisätietoja: toimitusjohtaja Pekka Eloholma, 0205 777 737 talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202 johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman, 0205 777 761 Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2011 Affecto on Pohjoismaiden suurin Business Intelligence -ratkaisujen tarjoaja. Me autamme asiakkaitamme parantamaan tuottavuuttaan ja kilpailukykyään tiedon paremmalla hyödyntämisellä päätöksenteossa. Toimitamme tietojärjestelmäratkaisuja, joilla organisaatiot linkittävät strategiset tavoitteensa päivittäisen toiminnan ohjaamiseen. Affecto toteuttaa myös organisaatioiden prosesseja tehostavia ja yksinkertaistavia operatiivisia ratkaisuja sekä tarjoaa paikkatietopalveluja. Affecton pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Liettuassa, Latviassa, Puolassa ja Etelä-Afrikassa. LIIKEVAIHTO Affecton liikevaihto 1-9/2011 oli 90,6 MEUR (1-9/2010: 78,0 MEUR). Liikevaihdosta 35,4 MEUR (33,4 MEUR) tuli Suomesta, 20,6 MEUR (17,8 MEUR) Norjasta, 14,8 MEUR (10,5 MEUR) Ruotsista, 10,2 MEUR (8,7 MEUR) Tanskasta ja 11,3 MEUR (9,8 MEUR) Baltiasta. Kesälomat madalsivat kolmannen neljänneksen liikevaihtoa jokavuotiseen tapaan, mutta kokonaisuutena neljännes sujui hyvin. Kasvu oli suurinta Ruotsissa, jossa saavutettiin yli 70% kasvu hyvin sujuneen myynnin ja onnistuneen rekrytoinnin ansiosta. Muualla kasvu oli maltillisempaa. Pohjoismaissa liiketoiminta kehittyi tasaisesti ja pohjoismainen BI-markkina pysyi vahvana kauden aikana. Syksyllä kasvanut yleinen epävarmuus talouskehityksestä ei juurikaan vaikuttanut liikevaihtoon. Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Liikevaihto, MEUR 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 2010 Suomi 11,3 10,5 35,4 33,4 46,5 Norja 6,3 5,6 20,6 17,8 25,8 Ruotsi 4,9 2,8 14,8 10,5 15,3 Tanska 3,1 2,8 10,2 8,7 15,4 Baltia 2,9 2,8 11,3 9,8 13,7 Muut -0,6 -0,7 -1,8 -2,0 -2,7 -------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------- Konserni yhteensä 27,9 23,9 90,6 78,0 114,1 Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-9/2011 oli 83,0 MEUR (70,3 MEUR) ja Karttakeskuksen liikevaihto oli 8,3 MEUR (8,0 MEUR). Tilauskanta oli 45,2 MEUR, joka on 4% korkeampi kuin Q3/2010 tilauskanta (43,6 MEUR), mutta alle Q2/2011 tason (50,7 MEUR). Affectolla on laaja asiakaskunta. Vuonna 2010 kymmenen suurinta asiakasta kerrytti noin 20% konsernin liikevaihdosta ja suurin asiakas noin 4%. TULOS Affecton liikevoitto 1-9/2011 oli 5,4 MEUR (0,9 MEUR) ja segmenttien operatiivinen tulos yhteensä oli 6,9 MEUR (2,3 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli Suomessa 4,5 MEUR (3,3 MEUR), Norjassa 2,2 MEUR (1,3 MEUR), Ruotsissa -1,5 MEUR (-1,1 MEUR), Tanskassa 0,9 MEUR (0,7 MEUR) ja Baltiassa 1,6 MEUR (0,2 MEUR). Edellisvuoteen verrattuna kannattavuus on parantunut alkuvuoden aikana kaikissa muissa maissa paitsi Ruotsissa, jossa tulos pysyi tappiollisena käynnissä olevien kehitystoimien takia, kun paikallista organisaatiota on uudistettu ja toimintatapoja muutettu tavoitteena voimakas liikevaihdon kasvu. Ruotsin liiketoiminnan operatiivisen tuloksen arvioidaan kääntyvän voitolliseksi vuoden loppuun mennessä, vaikka kehitys onkin ollut suunniteltua hitaampaa. Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Segmenttien operatiivinen tulos, 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 2010 MEUR Suomi 2,0 1,7 4,5 3,3 5,1 Norja 0,7 0,6 2,2 1,3 2,4 Ruotsi -0,5 -0,5 -1,5 -1.1 -1,7 Tanska 0,2 0,2 0,9 0,7 1,2 Baltia 0,3 0,3 1,6 0,2 0,6 Muut -0,2 -0,6 -0,9 -2,0 -2,4 ------------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------------ Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 2,6 1,6 6,9 2,3 5,3 IFRS3-poistot -0,5 -0,5 -1,5 -1,5 -2,0 Liikevoitto/-tappio 2,1 1,1 5,4 0,9 3,3 ------------------------------------------------------------------------------ IFRS3:n mukaisesti 1-9/2011 liiketulokseen sisältyy 1,5 MEUR (1,5 MEUR) yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin hyödykkeisiin. IFRS3-poistojen arvioidaan olevan noin 2,0 MEUR/vuosi vuoteen 2014 saakka. IFRS3-poistoihin vaikuttavien muiden aineettomien hyödykkeiden arvo taseessa oli 6,2 MEUR raportointikauden päättyessä. Tuotekehitysmenot 1-9/2011 olivat yhteensä 0,7 MEUR (0,8 MEUR) eli 0,7% liikevaihdosta (1,0%). Tuotekehitysmenot on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan. Rahoituskulujen heilahtelua selittää suurelta osin korkosuojauksen käyvän arvon muutos, jolla ei ole kassavirtavaikutusta. Korkojen muutosten seurauksena käyvän arvon muutos aiheutti 0,3 MEUR tulon 1-9/2011 (0,2 MEUR Q1, 0,0 MEUR Q2, 0,0 MEUR Q3). Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos oli 3,3 MEUR, kun se edellisenä vuonna oli -0,4 MEUR. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 133,8 MEUR (12/2010: 142,9 MEUR). Omavaraisuusaste oli 46,2% (12/2010: 43,1%) ja nettovelkaantumisaste 42,3% (12/2010: 40,4%). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 36,5 MEUR ja muuta lyhytaikaista lainaa 1,7 MEUR (12/2010: 36,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 13,8 MEUR (12/2010: 13,8 MEUR). Korollinen nettovelka oli 24,3 MEUR (12/2010: 22,6 MEUR). Affecto on uudelleenneuvotellut pankkilainansa kesäkuussa 2011 ja lainasopimus on voimassa kesäkuuhun 2016 asti. Kovenanttiehdot perustuvat nettovelkojen suhteesta tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhteesta omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä. Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 1,5 MEUR (-5,0 MEUR) ja investointien rahavirta -1,7 MEUR (-1,0 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin olivat 1,0 MEUR (1,1 MEUR). Affecto jakoi 31.3.2011 pidetyn yhtiökokouksen päätöksellä osinkoa yhteensä 1,3 MEUR (1,3 MEUR). HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1035 henkilöä (934 henkilöä). Henkilöstöstä 400 oli Suomessa, 135 Norjassa, 150 Ruotsissa, 70 Tanskassa sekä 280 Baltiassa. Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 998 (912). Stig-Göran Sandberg nimitettiin kesäkuussa Suomen maajohtajaksi ja hän jatkaa myös Baltian aluejohtajana. Henkilöstöjohtaja Hilkka Remes-Hyvärinen jäi eläkkeelle syyskuussa. LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit. Suomi 7-9/2011 Suomen liikevaihto oli 11,3 MEUR (10,5 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 2,0 MEUR (1,7 MEUR). Liiketoiminnan kehitys oli melko tasaista ja liikevaihto kasvoi 7% kasvun painottuessa BI-liiketoimintaan. Asiakkaiden aktiivisuus on pysynyt hyvänä etenkin BI-ratkaisujen osalta. Elokuussa allekirjoitettiin kokonaisarvoltaan 2,6 MEUR sopimus Metsähallituksen paikkatietojärjestelmien kehittämisestä. Kauden aikana saatiin monipuolisesti uusia tilauksia, mm. PVO, Rautaruukki, Helsingin kaupunki, Nokia Siemens Networks ja Nokia. Norja 7-9/2011 Norjan liikevaihto oli 6,3 MEUR (5,6 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,7 MEUR (0,6 MEUR). Liikevaihto kasvoi 12% ja kannattavuus parani edellisvuodesta. Tilauskanta on kuitenkin kehittynyt keskimääräistä heikommin. Kauden aikana saatiin uusia tilauksia mm. Finanstilsynet, Posten Norge ja Storebrand Kapitalforvaltning. Ruotsi 7-9/2011 Ruotsin liikevaihto oli 4,9 MEUR (2,8 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli -0,5 MEUR (-0,5 MEUR). Liikevaihto kasvoi orgaanisesti 71% ilman merkittävää valuuttakurssien vaikutusta. Henkilökunnan määrä on kasvanut alkuvuoden 2011 aikana noin 40%. Organisaation etupainotteinen rakentaminen, jolla on tavoiteltu liikevaihdon merkittävä kasvua vuoden 2011 aikana, on selvästi alentanut kannattavuutta. Ruotsin liiketoiminnan arvioidaan kääntyvän voitolliseksi vuoden loppuun mennessä. Odotuksia tukee tilauskannan merkittävä kasvu edellisvuoden tasoon verrattuna. Kauden aikana saatiin uusia tilauksia mm. Procordia Food, Fritidsresor ja JM. Tanska 7-9/2011 Tanskan liikevaihto oli 3,1 MEUR (2,8 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,2 MEUR (0,2 MEUR). Tanskassa liikevaihto kasvoi 10% kannattavuuden pysyessä lähes edellisvuoden tasolla. Markkinakehitys on jatkunut maltillisen positiivisena. Kauden aikana saatiin uusia tilauksia mm. Danfoss, SDC ja AP Moller Maersk. Baltia (Liettua, Latvia, Viro, Puola, Etelä-Afrikka) 7-9/2011 Baltian liikevaihto oli 2,9 MEUR (2,8 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,3 MEUR (0,3 MEUR). Liikevaihto kasvoi 4% ja kannattavuus oli viimevuotisella tasolla. Baltian maiden kansantaloudet ovat jo kääntyneet selvään kasvuun, mutta paikalliset IT-markkinat eivät ole vielä kokonaan toipuneet talouskriisin vaikutuksista. Hintakilpailu jatkuu kireänä ja EU:lla on edelleen suuri merkitys niin julkisten kuin yksityistenkin investointien rahoittajana. BI-ratkaisujen kysyntä on kasvanut jonkin verran. Kauden aikana saatiin uusia projekteja lähinnä julkishallinnon organisaatioilta. KATSAUS MARKKINAKEHITYKSEEN Enterprise Information Management (EIM) -ratkaisujen, sisältäen Business Intelligence- (BI) ja sisällönhallintaratkaisut (ECM), kysynnän arvioidaan edelleen kehittyvän keskimääräistä IT-palvelujen kasvua nopeammin. Globaalin vuotuisen BI- ja analyysiohjelmistojen lisenssimarkkinakasvun arvioidaan olevan keskimäärin noin 8% vuoteen 2015 saakka. Pohjoismaisen BI/DW-palvelumarkkinan arvioidaan kasvavan vuosittain noin 6-8% vuosina 2011-2015. Myös ECM-ratkaisujen markkinan arvioidaan kasvavan vastaavasti. Syksyllä kasvanut yleiseen talouskehitykseen liittyvä epävarmuus ei ole vielä merkittävästi vaikuttanut Affecton liiketoimintaan, mutta pitkittyessään se voi vaikuttaa negatiivisesti asiakkaiden investointipäätöksiin joko hidastaen päätöksentekoa tai supistaen investointisuunnitelmia. Toisaalta EIM-ratkaisut nähdään keinona tehostaa toimintaa, joten niiden kysyntä ei merkittävästi supistunut 2008-2010 lamassakaan. MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA Affecto on muodostanut Suomessa harjoitetusta paikkatietoliiketoiminnasta erillisen tytäryhtiön Karttakeskus Oy:n. Yhtiöittäminen toteutettiin erottamalla paikkatietoliiketoiminta Affecto Finland Oy:stä osittaisjakautumisella 1.1.2011. Emoyhtiö Affecto Oyj omistaa kokonaan sekä Affecto Finland Oy:n että uuden Karttakeskus Oy:n osakekannan. Affecto on ostanut heinäkuussa vähemmistöosakkailta näiden osuuden Affecton Viron tytäryhtiöstä. Yhtiö on aiemmin yhdistelty 100 % tytäryhtiönä konsernitilinpäätökseen ja tästä järjestelystä on tarkemmin kerrottu vuoden 2010 konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa 16 ja 33. Kaupalla ei ole olennaista vaikutusta konsernin lukuihin. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous 31.3.2011 vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2010 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 41 prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2010 jaetaan osinkoa 0,06 euroa osaketta kohti. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Aaro Cantell, Heikki Lehmusto, Jukka Ruuska ja Haakon Skaarer, sekä uusina jäseninä Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström. Välittömästi yhtiökokouksen päättymisen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Jukka Ruuska. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen nimitystoimikunnan asettamisesta valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle hallituksen jäsenten valinnasta päättävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikuntaan valitaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä, jollei häntä ole valittu toimikuntaan jonkin osakkeenomistajan edustajana. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joiden omistusosuus yhtiön osakkeista on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän lokakuun 31. päivänä. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallitus ei käyttänyt edellisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia vuoden 2011 aikana. Näiden valtuutusten voimassaolo päättyi 31.3.2011. Yhtiökokouksen 31.3.2011 myöntämien uusien valtuutusten sisältö kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä. Hallitus ei käyttänyt valtuutuksia katsauskauden loppuun mennessä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200 000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA Yhtiöllä on vain yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. 30.9.2011 Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 21 516 468 osakkeesta mukaan lukien Affecto Management Oy:n omistamat osakkeet. Yhtiön hallussa ei ole omia osakkeita. Affecto Management Oy omistaa 823 000 osaketta. Kauden 1-9/2011 aikana ylin kurssi oli 2,97 euroa, alin kurssi 2,00 euroa, keskikurssi 2,51 euroa ja päätöskurssi 2,22 euroa. Osakevaihto oli 7,1 miljoona osaketta, eli 44% kauden lopun osakekannasta (annualisoitu). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 47,8 MEUR mukaan lukien Affecto Management Oy:n omistamat osakkeet. OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli 30.9.2011 yhteensä 1754 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 19%. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön kotisivulla. Tiedot omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 14,9% (14,5% osakkeita ja 0,4% optioita). 12.1.2011 tehtyjen liputusilmoitusten mukaan Capman Public Market Investmentin omistusosuus on laskenut alle 5%:n ja OP-Pohjolan (OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen) on noussut yli 5%:n. 17.2.2011 tehdyn liputusilmoituksen mukaan Nordea Rahastoyhtiö Suomen omistusosuus on noussut yli 5%:n. 11.4.2011 tehdyn liputusilmoituksen mukaan Nordea Rahastoyhtiö Suomen omistusosuus on alittanut 5%:a. 13.6.2011 tehdyn liputusilmoituksen mukaan OP-Pohjolan omistus on raportointisäännösten tulkintamuutoksen takia laskenut alle 5%:n ja OP-Rahastoyhtiön ylittänyt 5%. 26.9.2011 tehdyn liputusilmoituksen mukaan Aaro Cantellin ja määräysvaltayhteisöjensä omistusosuus on noussut yli 10%:n. ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Asiakkaiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon. Affectoon, yhteistyökumppaneihin tai asiakkaisiin kohdistuvilla työtaistelutoimenpiteillä voi olla negatiivinen vaikutus Affectoon. Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä. Suurin epävarmuus liittyy Ruotsiin, jossa Affecto on panostanut organisaation ja toimintatapojen uudistamiseen, mikä on heikentänyt kannattavuutta lyhyellä aikavälillä. Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta. Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 13 MEUR vuonna 2010. Noin puolet Affecton liiketoiminnasta on Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa, joten näiden maiden valuuttojen (SEK, NOK ja DKK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehdot perustuvat nettovelkojen suhteesta tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhteesta omaan pääomaan. Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Affecton menestyksen jatkuminen riippuu merkittävässä määrin sen johdosta ja muusta henkilöstöstä. Ylimpään johtoon kuuluvan henkilön tai muun avainhenkilön työpanoksen menettäminen voisi vaikuttaa haitallisesti liiketoimintaan ja mahdollisuuksiin toteuttaa strategiaa. Affecton menestys riippuu yhtiön kyvystä palkata, kehittää, kouluttaa ja motivoida ammattitaitoisia henkilöitä sekä pitää heidät yhtiön palveluksessa. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Affecto on lokakuussa allekirjoittanut sopimuksen Norjan Postin kanssa tuotannon ja jakelun keskeisiä suorituskyvyn mittareita seuraavan Business Intelligence (BI) -järjestelmän sovellusylläpidosta. Toimitus alkaa marraskuussa 2011 ja kestää vähintään kaksi vuotta, minkä jälkeen sopimuksessa on kaksi optiovuotta. Sopimuksen kokonaisarvon arvioidaan olevan noin 0,9-1,8 MEUR riippuen optiovuosien toteutumisesta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vuoden 2011 aikana keskitytään erityisesti kannattavuuden parantamiseen. Liikevoiton arvioidaan vähintään kaksinkertaistuvan vuoteen 2010 verrattuna. Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vähintään 10% vuonna 2011. Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus vuosineljännesten toteumaan on suuri. Affecto Oyj Hallitus Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta. Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 11.00 osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki. www.affecto.com ----- Taloudellinen informaatio: 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista 2. Liitetiedot 3. Tunnusluvut 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista KONSERNIN TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 2010 -------------------------------------------- -------------------------------------------- Liikevaihto 27 897 23 877 90 627 78 032 114 078 Liiketoiminnan muut tuotot 4 9 90 23 57 Valmiiden ja keskeneräisten -27 -116 13 -163 -181 tuotteiden varastojen muutos Materiaalit ja palvelut -5 713 -4 621 -18 486 -15 082 -25 393 Henkilöstökulut -15 334 -13 274 -51 771 -46 969 -64 838 Liiketoiminnan muut kulut -3 929 -3 901 -12 566 -12 471 -17 106 Muut poistot -342 -332 -1 037 -1 026 -1 352 IFRS3-poistot -500 -499 -1 519 -1 489 -1 990 Liikevoitto/-tappio 2 056 1 143 5 351 853 3 275 Rahoitustuotot ja -kulut -331 -295 -916 -1 357 -1 797 Voitto/tappio ennen veroja 1 725 848 4 435 -504 1 479 Tuloverot -429 -207 -1 135 88 -546 Katsauskauden voitto/tappio 1 295 642 3 300 -415 933 Katsauskauden voiton/tappion jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 1 312 650 3 306 -406 955 Määräysvallattomien osuudelle -17 -8 -5 -10 -22 Osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton 0,06 0,03 0,16 -0,02 0,05 Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,06 0,03 0,16 -0,02 0,05 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 2010 -------------------------------------------- -------------------------------------------- Katsauskauden voitto/tappio 1 295 642 3 300 -415 933 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot -411 1 034 -923 3 427 4 214 Katsauskauden laaja tulos 885 1 676 2 377 3 012 5 146 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 901 1 684 2 383 3 021 5 169 Määräysvallattomien osuudelle -17 -8 -5 -10 -22 KONSERNIN TASE (1 000 EUR) 9/2011 9/2010 12/2010 -------------------------- -------------------------- Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 014 2 058 1 908 Liikearvo 72 066 72 169 72 866 Muut aineettomat hyödykkeet 6 321 8 498 8 099 Laskennalliset verosaamiset 1 604 2 111 1 506 Myytävissä olevat rahoitusvarat - 19 19 Myynti- ja muut saamiset 17 86 36 82 022 84 941 84 434 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 496 505 482 Myynti- ja muut saamiset 36 314 31 279 43 662 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 1 168 1 080 505 verosaamiset Rahavarat 13 778 9 377 13 818 51 756 42 242 58 468 ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- Varat yhteensä 133 777 127 183 142 901 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 5 105 5 105 5 105 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 46 591 46 591 46 591 Muut rahastot 560 379 417 Omat osakkeet -1 996 -1 996 -1 996 Muuntoerot -1 951 -1 815 -1 028 Kertyneet voittovarat 8 620 5 244 6 605 ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- 56 929 53 509 55 695 Määräysvallattomien osuus 374 393 380 Oma pääoma yhteensä 57 304 53 902 56 074 Pitkäaikaiset velat Lainat 32 347 - 32 462 Johdannaisinstrumentit 529 879 784 Laskennalliset verovelat 1 886 2 798 2 288 Osto- ja muut velat - 786 - 34 763 4 463 35 535 Lyhytaikaiset velat Lainat 5 699 38 458 4 000 Osto- ja muut velat 33 165 28 705 45 290 Kauden verotettavaan tuloon 1 989 1 139 953 perustuvat verovelat Varaukset 858 516 1 049 41 711 68 818 51 292 Velat yhteensä 76 474 73 281 86 827 ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- Oma pääoma ja velat yhteensä 133 777 127 183 142 901 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-9/2011 1-9/2010 2010 ------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 3 300 -415 933 Oikaisut tilikauden tulokseen 4 634 3 873 5 737 7 934 3 457 6 670 Käyttöpääoman muutos -4 092 -7 265 -3 314 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -1 215 -1 152 -1 651 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 130 104 144 Maksetut verot -1 233 -138 -335 ------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirta 1 524 -4 993 1 514 Investointien rahavirrat Kauppahintavelan maksu, Affecto Estonia -740 - - Investoinnit aineellisiin ja -981 -1 055 -1 072 aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien 46 6 6 hyödykkeiden luovutustulot Myytävissä olevien rahoitusvarojen - 42 41 luovutustulot ------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------- Investointien nettorahavirta -1 675 -1 006 -1 025 Rahoituksen rahavirrat Lähipiirisijoitus* - 400 402 Pitkäaikaisten lainojen nostot 36 339 - - Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -36 500 -2 000 -4 000 Omien osakkeiden hankinta ja luovutus** - -1 799 -1 906 Emoyhtiön omistajille maksetut osingot -1 291 -1 289 -1 289 ------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------- Rahoituksen nettorahavirta -1 452 -4 688 -6 792 Rahavarojen (vähennys)/lisäys -1 604 -10 688 -6 304 Rahavarat tilikauden alussa 13 818 19 525 19 525 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -135 541 597 Rahavarat tilikauden lopussa 12 079 9 377 13 818 Taseen rahavarat tilikauden lopussa 13 778 9 377 13 818 Luottolimiitin käyttö -1 699 - - Rahavarat tilikauden lopussa 12 079 9 377 13 818 * Affecto-konsernin johdon sijoitus kannustinjärjestelmään. ** Sisältää Affecto Management Oy:n hankkimat Affecto Oyj:n osakkeet. KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma ----------------------------------------------------- -------- (1 000 Osake- Sij. Muut Omat Muunto Kertynee Määräys- Oma EUR) pääoma vapaan rahast osakke -erot t vallatto pääoma oman ot et voitto-v mien yht. pääoman arat osuus rahasto --------------------------------------------- Oma 5 105 46 591 417 -1 996 -1 028 6 605 380 56 074 pääoma 1.1.2011 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tilikaude 3 306 -5 3 300 n tulos Muuntoero -923 -923 t Tilikaude -923 3 306 -5 2 377 n laaja tulos yhteensä Osakeperu 143 143 steiset maksut Osingonja -1 291 -1 291 ko Oma 5 105 46 591 560 -1 996 -1 951 8 620 374 57 304 pääoma 30.9.201 1 -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma --------------------------------------------------------- -------- (1 000 Osake- Ylikur Sij. Muut Omat Muunto Kertyn Määräy Oma EUR) pääoma ssi-ra vapaan rahast osakke -erot eet s-vall pääoma hasto oman ot et voitto attomi yht. pääoman -varat en rahasto osuus ------------------------------------------------- Oma 5 105 25 404 21 188 264 -106 -5 242 6 955 - 53 568 pääoma 1.1.20 10 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tilikau -406 -10 -415 den tulos Muuntoe 3 427 3 427 rot Tilikau 3 427 -406 -10 3 012 den laaja tulos yhteen sä Osakepe 115 115 rusteis et maksut Omien 106 -16 90 osakke iden hankin ta ja luovut us Ylikurs -25 25 404 sirahas 404 ton alenta minen Osingon -1 289 -1 289 jako Johdon -1 996 402 -1 594 kannus tinjärj estelmä * Oma 5 105 - 46 591 378 -1 996 -1 815 5 244 393 53 902 pääoma 30.9.2 010 -------------------------------------------------------------------------------- * Konsernin johdon kannustinjärjestelmä (Affecto Management Oy) 2. Liitetiedot 2.1. Laadintaperusta Osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen. Osavuosikatsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin vaatimuksia. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2010 tilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu olennaisilta osin samoja tilinpäätösperiaatteita kuin vuoden 2010 tilinpäätöksessä. 1.1.2011 voimaan tulleilla IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsaukseen. Määräysvallattomien osuus on erotettu tuloksesta ja esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. 2.2. Segmentti-informaatio Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Segmenttien myynti ja tulos (1 000 EUR) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 2010 ---------------------------------------- ---------------------------------------- Myynti Suomi 11 312 10 529 35 436 33 353 46 522 Norja 6 317 5 636 20 575 17 765 25 845 Ruotsi 4 878 2 845 14 820 10 462 15 276 Tanska 3 072 2 788 10 231 8 679 15 411 Baltia 2 944 2 822 11 342 9 791 13 694 Muut -626 -744 -1 778 -2 019 -2 669 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Konserni yhteensä 27 897 23 877 90 627 78 032 114 078 Segmentin operatiivinen tulos Suomi 1 980 1 729 4 550 3 314 5 073 Norja 743 552 2 153 1 321 2 405 Ruotsi -488 -544 -1 464 -1 092 -1 666 Tanska 249 243 934 673 1 226 Baltia 295 268 1 646 158 595 Muut -222 -606 -950 -2 031 -2 367 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Segmenttien operatiivinen tulos 2 556 1 642 6 870 2 343 5 265 yhteensä IFRS -poistot -500 -499 -1 519 -1 489 -1 990 Liikevoitto/-tappio 2 056 1 143 5 351 853 3 275 -------------------------------------------------------------------------------- Myynti liiketoiminnoittain (1 000 EUR) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 2010 ---------------------------------------- ---------------------------------------- Tiedonhallintaratkaisut 25 565 21 402 83 030 70 315 103 579 Karttakeskus 2 560 2 569 8 309 8 034 10 950 Muut -228 -94 -711 -316 -451 Konserni yhteensä 27 897 23 877 90 627 78 032 114 078 ---------------------------------------------------------------- 2.3. Korolliset velat (1 000 EUR) 30.9.2011 31.12.2010 Pitkäaikaiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta, 32 347 32 462 pitkäaikainen osuus Lainat rahoituslaitoksilta, 5 699 4 000 lyhytaikainen osuus -------------------------------------------------- --------------------------------------------------38 046 36 462 Affecto on uudelleenneuvotellut pankkilainansa kesäkuussa 2011. Uudelleenrahoitetussa pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehdot perustuvat nettovelkojen suhteesta tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhteesta omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä. 2.4. Vakuudet ja vastuusitoumukset Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: (1 000 EUR) 30.9.2011 31.12.2010 Yhden vuoden kuluessa 2 392 2 788 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden 3 039 2 788 vuoden kuluessa Yli viiden vuoden kuluessa 240 268 Yhteensä 5 671 5 844 ------------------------------------------------------------- Annetut vakuudet: (1 000 EUR) 30.9.2011 31.12.2010 Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 38 199 36 500 Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet. Muut omasta puolesta annetut vakuudet: (1000 EUR) 30.9.2011 31.12.2010 Pantit 20 39 Muut vakuudet 1 933 1 526 Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia. 2.5. Johdannaissopimukset (1 000 EUR) 30.9.2011 31.12.2010 Koronvaihtosopimukset: Nimellisarvo 20 250 20 250 Käypä arvo -529 -784 3. Tunnusluvut 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 2010 ---------------------------------------- ---------------------------------------- Liikevaihto, 1 000 eur 27 897 23 877 90 627 78 032 114 078 EBITDA, 1 000 eur 2 898 1 975 7 907 3 369 6 617 Segmenttien operatiivinen 2 556 1 642 6 870 2 343 5 265 tulos, 1 000 eur Liikevoitto, 1 000 eur 2 056 1 143 5 351 853 3 275 Konsernin tulos ennen veroja, 1 725 848 4 435 -504 1 479 1 000 eur Tilikauden tulos emoyhtiön 1 312 650 3 306 -406 955 osakkaille, 1 000 eur EBITDA, % 10,4 % 8,3 % 8,7 % 4,3 % 5,8 % Segmenttien operatiivinen 9,2 % 6,9 % 7,6 % 3,0 % 4,6 % tulos, % Liikevoitto, % 7,4 % 4,8 % 5,9 % 1,1 % 2,9 % Konsernin tulos ennen veroja, % 6,2 % 3,6 % 4,9 % -0,6 % 1,3 % Tilikauden tulos 4,7 % 2,7 % 3,6 % -0,5 % 0,8 % emoyhtiön osakkaille, % Omavaraisuusaste, % 46,2 % 45,4 % 46,2 % 45,4 % 43,1 % Nettovelkaantumisaste, % 42,3 % 54,0 % 42,3 % 54,0 % 40,4 % Korolliset nettovelat, 24 268 29 081 24 268 29 081 22 645 1 000 eur Bruttoinvestoinnit pysyviin 268 469 981 1 055 1 072 vastaaviin (ilman yritys- kauppoja), 1 000 eur Bruttoinvestoinnit, 1,0 % 2,0 % 1,1 % 1,4 % 0,9 % % liikevaihdosta Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 113 279 651 816 1 178 1 000 eur T&K-menot, % liikevaihdosta 0,4 % 1,2 % 0,7 % 1,0 % 1,0 % Tilauskanta, 1 000 eur 45 225 43 638 45 225 43 638 54 354 Henkilöstön keskimääräinen 1 019 917 998 912 919 lukumäärä Osakekohtainen tulos, eur 0,06 0,03 0,16 -0,02 0,05 Osakekohtainen tulos 0,06 0,03 0,16 -0,02 0,05 (laimennettu), eur Osakekohtainen oma pääoma, eur 2,75 2,59 2,75 2,59 2,69 Osakkeiden lukumäärä 20 693 20 948 20 693 21 298 21 146 keskimäärin, 1 000 kpl Osakkeiden lukumäärä 20 693 20 693 20 693 20 693 20 693 kauden lopussa, 1 000 kpl Tunnuslukujen laskentakaavat EBITDA = Tulos ennen poistoja ja arvonalentumisia Segmentin operatiivinen tulos = Liikevoitto ennen poistoja liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tehdyistä käypään arvoon arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon arvonalentumisia Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma *100 ________________________________ Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset velat - rahat, pankki- *100 saamiset, rahoitusarvopaperit ________________________________ Oma pääoma Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset Osakekohtainen tulos = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille _______________________________________ Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma ___________________________________ Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x viimeisen päivän kurssi ----- toimitusjohtaja Pekka Eloholma, 0205 777 737 talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202 johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman, 0205 777 761 |
|||
|