2009-10-15 08:00:00 CEST
2009-10-15 08:02:15 CEST
REGULATED INFORMATION
Citycon Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Citycon Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2009
CITYCON OYJ Pörssitiedote 15.10.2009 klo 09:00
Matalat rahoituskulut tukivat vakaata operatiivista tulosta
Yhteenveto vuoden 2009 kolmannesta vuosineljänneksestä verrattuna
edelliseen vuosineljännekseen
- Liikevaihto kasvoi hieman ja oli 45,9 miljoonaa euroa (Q2/2009:
45,6 milj. euroa).
- Nettovuokratuotot nousivat 4,8 prosenttia 32,5 miljoonaan euroon
(31,0 milj. euroa) johtuen pääasiassa edellisvuosineljännestä
matalammista kiinteistöjen hoitokuluista normaalin kausivaihtelun
mukaisesti.
- Liiketoiminnan nettorahavirta/osake oli 0,05 euroa (0,09 euroa).
Lasku johtui edellisen vuosineljänneksen kertaluonteisista eristä
sekä ajoituseroista.
- Tulos/osake oli 0,06 euroa (-0,03 euroa).
- Operatiivinen tulos/osake (laimennettu) oli 0,06 euroa (0,06
euroa).
- Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli -1,2 miljoonaa euroa
(-26,0 milj. euroa). Sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 2 162,7
miljoonaa euroa (2 104,5 milj. euroa).
- Sijoituskiinteistöjen keskimääräinen nettotuottovaatimus pysyi
edellisvuosineljänneksen tasolla ja oli kauden lopussa ulkopuolisen
arvioitsijan mukaan 6,6 prosenttia (6,6 %).
- Yhtiön rahoituskulut olivat 11,7 miljoonaa euroa (11,8 milj.
euroa).
- Cityconin lainasopimusten kovenanttien mukainen korkokate parani ja
oli 2,2 (2,1) ja omavaraisuusaste laski 42,4 prosenttiin (42,9 %).
- Citycon sopi Suur-Tukholman alueella sijaitsevan Åkersberga
Centrumin 181 asunnon myynnistä noin 16,7 miljoonalla eurolla.
Samalla yhtiö päätti kauppakeskuksen laajennus- ja
uudistushankkeesta. Hankkeen kokonaiskustannusarvio on 46 miljoonaa
euroa, josta Cityconin osuus on 75 prosenttia.
Yhteenveto vuoden 2009 tammi-syyskuusta verrattuna vuoden 2008
vastaavaan jaksoon
- Liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia 137,4 miljoonaan euroon
(Q1-3/2008: 133,1 milj. euroa). Kasvu johtui vuokrattavien tilojen
määrän kasvusta ja kauppapaikkojen kehittämisestä. Liikevaihdon
kasvua pienensi edelliskautta hieman korkeampi tilojen vajaakäyttö.
- Voitto/tappio ennen veroja oli -13,1 miljoonaa euroa (-121,4 milj.
euroa). Luku sisältää -58,7 miljoonaa euroa (-156,7 milj. euroa)
sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta.
- Nettovuokratuotot kasvoivat 2,4 prosenttia ja olivat 93,8 miljoonaa
euroa (91,6 milj. euroa). Ilman Ruotsin kruunun heikkenemistä
nettovuokratuotot olisivat nousseet 5,1 prosenttia.
- Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot kasvoivat 0,5
prosenttia.
- Yhtiön operatiivinen tulos oli 38,4 miljoonaa euroa (31,9 milj.
euroa).
- Operatiivinen tulos/osake (laimennettu) kasvoi 0,17 euroon (0,15
euroa).
- Tulos/osake oli -0,05 euroa (-0,42 euroa). Sijoituskiinteistöjen
käyvän arvon muutoksilla on merkittävä vaikutus osakekohtaiseen
tulokseen.
- Vuokrausaste oli 94,7 prosenttia (95,6 %). Vuokrausasteen lasku
johtui kiinteistökannan vajaakäytön lievästä noususta Suomessa ja
Baltian maissa.
- Liiketoiminnan nettorahavirta/osake pysyi vahvana nousten 0,24
euroon (0,14 euroa). Kasvu johtui pääasiassa kertaluonteisista
toteutuneista valuuttakurssivoitoista, alentuneista korkokuluista,
positiivisesta käyttöpääoman muutoksesta sekä liikevoiton kasvusta.
- Omavaraisuusaste oli 35,9 prosenttia (40,3 %). Lasku johtui lähinnä
sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksista ja investoinneista
aiheutuvasta velkamäärän kasvusta.
- Yhtiön rahoitustilanne säilyi kauden aikana hyvänä. Yhtiön
käytettävissä oleva likviditeetti kauden lopussa oli 212,6 miljoonaa
euroa, josta 193,2 miljoonaa euroa oli käyttämättömiä, sitovia
luottolimiittejä ja 19,4 miljoonaa euroa rahavaroja. Käytettävissä
oleva likviditeetti riittää kattamaan päätetyt investoinnit ja
lainanhoitokustannukset vähintään vuoden 2010 loppuun asti ilman
uusien rahoituslähteiden tarvetta.
- Tukholman Liljeholmeniin rakennettavat asunnot sovittiin kesäkuussa
myytäväksi 176 miljoonalla Ruotsin kruunulla (n. 16,3 miljoonalla
eurolla).
Avainluvut
Muu-
Q3/ Q3/ Q2/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ tos-
2009 2008 2009 2009 2008 % 1) 2008
Liikevaihto, Me 45,9 44,6 45,6 137,4 133,1 3,2 % 178,3
Nettovuokratuotto, Me 32,5 31,5 31,0 93,8 91,6 2,4 % 121,8
Liikevoitto/-tappio, Me 27,4 -44,1 1,1 22,7 -77,1 - -105,0
59,6
% liikevaihdosta % - 2,4 % 16,5 % - - -
Voitto/tappio ennen -89,2
veroja, Me 15,6 -59,3 -10,7 -13,1 -121,4 % -162,3
Katsauskauden
voitto/tappio emoyhtiön -88,8
omistajille, Me 13,3 -46,0 -7,0 -10,5 -93,5 % -124,1
Operatiivinen
liikevoitto, Me 28,6 27,6 27,1 81,4 79,7 2,1 % 105,3
62,2 59,4
% liikevaihdosta % 61,9 % % 59,2 % 59,9 % - 59,1 %
20,1
Operatiivinen tulos, Me 14,2 11,3 12,6 38,4 31,9 % 43,8
Ei-operatiivinen tulos, -61,0
Me -0,9 -57,3 -19,5 -48,9 -125,4 % -167,9
-88,8
Tulos/osake, euroa 0,06 -0,21 -0,03 -0,05 -0,42 % -0,56
Tulos/osake, -88,8
laimennettu, euroa 0,06 -0,21 -0,03 -0,05 -0,42 % -0,56
Operatiivinen
tulos/osake,
laimennettu,
(laimennettu 18,4
EPRA EPS), euroa 0,06 0,05 0,06 0,17 0,15 % 0,20
Liiketoiminnan
nettorahavirta/osake, 70,3
euroa 0,05 0,02 0,09 0,24 0,14 % 0,21
Sijoituskiinteistöjen 2 2 2 -1,0 2
käypä arvo, Me 2) 104,5 162,7 184,8 % 111,6
-11,9
Oma pääoma/osake, euroa 3,35 3,41 3,87 % 3,62
Nettovarallisuus (EPRA -12,5
NAV)/osake, euroa 3,58 3,64 4,16 % 3,88
Oikaistu
nettovarallisuus (EPRA -14,7
NNNAV) / osake, euroa 3,46 3,46 4,05 % 3,80
Omavaraisuusaste, % 36,2 35,9 40,3 - 38,5
Nettovelkaantumisaste, % 157,4 159,5 133,8 - 141,3
Korollinen nettovelka 1 1 1 1
(käypä arvo), Me 234,8 272,3 221,1 4,2 % 194,6
Nettotuotto-% 6,0 6,1 5,6 - 5,8
Nettotuotto-%,
vertailukelpoiset
kohteet 6,5 6,6 5,8 - 6,1
Vuokrausaste, % 94,8 94,7 95,6 - 96,0
Henkilöstö katsauskauden
lopussa 114 117 112 4,5 % 113
1) Muutos-% on laskettu tarkoista luvuista ja viittaa vuosien 2009 ja
2008 väliseen muutokseen.
2) IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin muutoksen myötä
sijoituskiinteistöjen käypä arvo sisältää myös rakenteilla olevat
kiinteistöt.
Toimitusjohtaja Petri Olkinuora kommentoi tammi-syyskuuta 2009:"Cityconin kassavirta, tulos ja rahoitusasema säilyivät hyvinä
katsauskaudella. Operatiivinen tulos parani 38,4 miljoonaan euroon
kasvaneiden nettovuokratuottojen ja selvästi alempien
korkokustannusten johdosta. Myös liiketoiminnan nettorahavirta
parani. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot olivat hiukan
vertailukautta korkeammat (0,5 %), vaikka vuokrausaste laski 0,9
prosenttiyksikköä verrattuna viime vuoteen. Kauppakeskustemme
kokonaismyynti oli lähes viime vuoden tasolla vähittäiskaupan myynnin
yleisestä heikkenemisestä huolimatta.
Citycon päätti katsauskaudella käynnistää kauppakeskus Åkersberga
Centrumin uudistus- ja kehityshankkeen Suur-Tukholman alueella. Hanke
tukee Cityconin kasvustrategiaa sekä vahvistaa edelleen yhtiön asemaa
Ruotsissa. Hankkeen ennakkovuokraus on sujunut hyvin ja sen
toteuttamisessa voidaan hyödyntää laskeneita rakennuskustannuksia.
Cityconin kaksi suurinta hanketta, uusi kauppakeskus Liljeholmstorget
Tukholmassa ja kauppakeskus Rocca al Maren laajennus- ja
uudistushanke Tallinnassa, ovat edenneet suunnitellusti.
Liljeholmstorget avataan 22. lokakuuta ja Rocca al Maren viimeinen
vaihe valmistuu ja avataan marraskuussa. Molemmat kauppakeskukset
ovat lähes kokonaan vuokrattuja ja niiden valmistuminen tulee
vahvistamaan Cityconin vuokratuottoja ja kassavirtaa.
Keskitymme jatkossakin investoimaan olemassa olevaan
kiinteistökantaamme parantaaksemme kiinteistöjemme pitkäaikaista
kilpailukykyä. Uusia kehityshankkeita on suunnitteilla, esimerkiksi
Martinlaakson ja Myllypuron ostoskeskusten uudistukset
pääkaupunkiseudulla. Cityconilla on Länsimetron Matinkylän
metroaseman tontin suunnitteluvaraus ja se mahdollistaa kauppakeskus
Ison Omenan laajentamisen ja kaupallisen kokonaisuuden kehittämisen."
Toimintaympäristön kehitys
Taloudellinen ympäristö oli edelleen haastava vuoden kolmannella
neljänneksellä maailmanlaajuisen taantuman johdosta. Kuluttajien
luottamus talouden kehitykseen on kuitenkin vahvistunut Suomessa ja
Ruotsissa. Ruotsissa vähittäiskaupan myynti kääntyi kesällä nousuun,
ja myös Suomessa vähittäiskauppa on piristynyt kevään lukemista.
Baltian maissa taloudellinen tilanne sen sijaan on edelleen vaikea ja
vähittäiskaupan myynti on laskenut. (Lähteet: Tilastokeskus,
Statistiska Centralbyrån, Statistics Estonia)
Päivittäistavarakaupan myynti on kasvanut Suomessa ja Ruotsissa, myös
Virossa päivittäistavarakaupan myynti on laskenut vähittäiskaupan
myyntiä vähemmän (Päivittäistavarakauppa ry, Statistiska
Centralbyrån, Statistics Estonia). Edullinen vaatekauppa on myös
kasvanut Suomessa ja Ruotsissa, eniten on kärsinyt huonekalu- ja
autokauppa (Newsec Property Report, Autumn 2009).
Inflaatio on ollut negatiivinen ja korkotaso toistaiseksi
ennätyksellisen alhainen kaikissa Cityconin toimintamaissa
(Tilastokeskus, Statistiska Centralbyrån, Statistics Estonia).
Maailmanlaajuinen rahoitusmarkkinoiden epävakaus vaikuttaa edelleen
rahoituksen hintaan ja saatavuuteen. Rahoituksen saatavuus on tosin
parantunut alkuvuoteen verrattuna, mutta velkarahoituksen
lainamarginaalit ovat pysytelleet edelleen melko korkeina. Cityconin
pitkä yhteistyö pankkien kanssa on ollut tärkeä tekijä
rahoituspäätöksiä tehtäessä.
Kauppakeskusten käyttöaste on edelleen korkea sekä Suomessa että
Ruotsissa. Voimakkaimmin käyttöasteet ovat heikentyneet tilaa
vievissä kaupan suuryksiköissä, jotka eivät kuulu Cityconin
ydinliiketoimintaan. (Jones Lang Lasalle, Nordic City Report, Autumn
2009)
Kiinteistömarkkinat ovat näyttäneet piristymisen merkkejä hiljaisen
alkuvuoden jälkeen, mutta kauppoja ei ole juuri tehty. Sijoittajien
kiinnostus kohdistuu tällä hetkellä pääasiassa prime-kohteisiin,
joita ei kuitenkaan ole ollut myynnissä (Jones Lang Lasalle).
Rakennuskustannukset ovat laskeneet selvästi, mikä tukee Cityconin
kiinteistökehitystoimintaa.
Liiketoiminta ja kiinteistöomaisuuden yhteenveto
Citycon on kauppakeskusten aktiivinen omistaja ja pitkäjänteinen
kehittäjä. Yhtiö luo puitteet menestyvälle kaupankäynnille ja pyrkii
lisäämään nettotuottoa pitkällä aikavälillä aktiivisen
kauppapaikkajohtamisen ja kehitystoiminnan avulla. Cityconin
kauppapaikat palvelevat sekä kuluttajia että vähittäiskauppaa.
Citycon on kauppakeskusliiketoiminnan markkinajohtaja Suomessa, ja
sillä on vahva asema Ruotsissa ja vakaa jalansija Baltiassa. Yhtiö
kantaa kohteistaan hallinnointi- ja liiketoimintavastuun.
Citycon seuraa jatkuvasti kauppakeskustensa kävijämääriä sekä
vuokralaisten myynnin kehitystä, mikä antaa mahdollisuuden kehittää
käyttöasteita aktiivisesti. Yhtiö osallistuu omistamiensa
kauppakeskusten päivittäiseen toimintaan pyrkien yhteistyössä
vuokralaistensa kanssa jatkuvasti lisäämään kauppakeskustensa
kiinnostavuutta, asiakasmääriä, myyntiä ja tuottoja.
Citycon on uranuurtaja pohjoismaisilla kauppakeskusmarkkinoilla
pyrkiessään vihreiden arvojen huomioon ottamiseen
kauppakeskusjohtamisessa ja kehityshankkeissaan. Kauppakeskus Trio
Lahdessa sai Pohjoismaiden ensimmäisen LEED-sertifioinnin
katsauskaudella. Trion uudistus- ja kehityshanke oli yksi kolmesta
Cityconin vastuullisen rakentamisen pilottihankkeesta.
Cityconin markkina-alueet ovat Suomi, Ruotsi ja Baltian maat.
Strategiansa mukaisesti Citycon on pystynyt hankkimaan
kauppakeskuksia tärkeimmistä kasvukeskuksista toimintamaissaan.
Cityconin investoinnit kohdistuvat alueille, joissa asukasmäärien ja
kuluttajien ostovoiman odotetaan kasvavan.
Katsauskauden lopussa yhtiö omisti 33 (33) kauppakeskusta ja 51 (51)
muuta kohdetta. Kauppakeskuksista sijaitsi Suomessa 22 (22),
Ruotsissa kahdeksan (8) ja Baltiassa kolme (3).
Yhtiön koko kiinteistöomaisuuden markkina-arvo syyskuun lopussa oli 2
162,7 miljoonaa euroa (2 184,8 milj. euroa), josta suomalaisten
kiinteistöjen osuus oli 67,0 prosenttia (70,2 %), ruotsalaisten
kiinteistöjen osuus 25,5 prosenttia (23,5 %) ja Baltiassa
sijaitsevien kiinteistöjen osuus 7,5 prosenttia (6,3 %).
Vuokrattavien tilojen kokonaismäärä syyskuun lopussa oli yhteensä 944
300 neliömetriä.
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset
Citycon soveltaa sijoituskiinteistöjen arvostamiseen IAS 40
-standardin mukaista käyvän arvon mallia, jonka mukaan
sijoituskiinteistöjen arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti.
IAS 40 -standardin 1.1.2009 voimaan tulleen muutoksen johdosta
Citycon arvostaa myös rakenteilla olevat kiinteistönsä käypään arvoon
hankintamenon sijaan eikä enää esitä taseessaan rakenteilla olevia
kiinteistöjä erillään sijoituskiinteistöistä. Cityconin
kiinteistöomaisuuden markkina-arvon määrittelee ulkopuolinen arvioija
kiinteistökohtaisesti kansainvälisten IAS- (International Accounting
Standards) ja IVS- (International Valuation Standards) standardien
mukaisesti vähintään kerran vuodessa. Vuonna 2009 ulkopuolinen
arviointi teetetään kuitenkin vuosineljänneksittäin
markkinavolatiliteetin vuoksi.
Cityconin kiinteistöt arvioi Realia Group -ryhmään kuuluva Realia
Management Oy. Realia Management Oy on kansainvälisen CB Richard
Ellisin suosittelema arviointipalvelujen tarjoaja Suomessa.
Yhteenveto Realia Management Oy:n tekemästä arviolausunnosta syyskuun
2009 lopun tilanteesta on saatavilla yhtiön internet-sivuilla
osoitteessa www.citycon.fi/arviolausunto. Arviolausunnosta ilmenee
arviointiprosessi, arvioon vaikuttavat tekijät sekä arvioinnin
tulokset ja herkkyysanalyysi.
Katsauskaudella Cityconin kiinteistöomaisuuden käypä arvo laski.
Lasku johtui kiinteistö- ja rahoitusmarkkinoiden yleisestä
suhdannemuutoksesta ja yleisen talouden taantuman aiheuttamista
nousseista tuottovaatimuksista. Arvonnousua kirjattiin yhteensä 10,7
miljoonaa euroa ja arvonalennusta yhteensä 69,5 miljoonaa euroa.
Muutosten nettovaikutus tulokseen oli -58,7 miljoonaa euroa (-156,7
milj. euroa).
Cityconin kiinteistöomaisuuden keskimääräinen, Realia Management Oy:n
määrittämä nettotuottovaatimus 30.9.2009 oli 6,6 prosenttia
(30.6.2009: 6,6 % ja 30.9.2008: 6,2 %).
Vuokrasopimuskanta ja vuokrausaste
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli yhteensä 4 033 (3 647)
vuokrasopimusta. Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva
kestoaika oli 3,0 vuotta (3,0). Cityconin kiinteistöomaisuuden
nettovuokratuottoaste oli 6,1 prosenttia (5,6 %) ja taloudellinen
vuokrausaste 94,7 prosenttia (95,6 %). Vuokrausasteen lasku johtui
koko kiinteistökannan vajaakäytön lievästä kasvusta yhtiön kaikissa
toimintamaissa vaikeutuneen markkinatilanteen vuoksi.
Cityconin nettovuokratuotot nousivat katsauskaudella 2,4 prosenttia
93,8 miljoonaan euroon. Vuokrattavien tilojen määrä kasvoi 1,7
prosenttia 944 300 neliömetriin. Vertailukelpoisten kohteiden
nettovuokratuotto kasvoi 0,5 prosenttia ilman Ruotsin kruunun
heikentymisen vaikutusta.
Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat
olleet yhtiön omistuksessa koko vertailukauden (24 kk).
Vertailukelpoisiin kohteisiin eivät kuulu kehitys- ja
laajennuskohteet eivätkä tontit. Vertailukelpoisista kohteista 78,1
prosenttia sijaitsee Suomessa. Nettotuottoprosentin laskennassa ja
vertailukelpoisten kohteiden valinnassa sovelletaan
Kiinteistötalouden instituutin ja Investment Property Databankin
ohjeiden mukaista laskentamenetelmää.
Vuokran osuus vuokralaisten liikevaihdosta vertailukelpoisissa
kohteissa oli 8,9 prosenttia edellisten 12 kuukauden aikana. Vuokran
osuus vuokralaisen liikevaihdosta on laskettu vuokralaisen
Cityconille maksaman nettovuokran ja mahdollisten erilliskorvausten
osuutena arvonlisäverottomasta myynnistä. Arvonlisäveron suuruus on
arvio.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto
Q3/ Q3/ Q2/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
2009 2008 2009 2009 2008 tos-% 2008
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 140 81 219 487 317 53,6 572
Alkaneiden
vuokrasopimusten 124
pinta-ala, m² 23 789 12 810 32 511 72 366 55 230 31,0 960
Vuokrausaste kauden
lopussa, % 94,8 94,7 95,6 -0,9 96,0
Vuokrasopimusten
keskimääräinen jäljellä
oleva voimassaoloaika 3,1
kauden lopussa, vuotta 3,0 3,0 3,0 0,0 1)
1) Vuokrasopimuksen jäljellä olevan voimassaoloajan tulkintaa on
muutettu.
Hankinnat ja myynnit
Citycon keskittyy jatkossakin yhtiön omistamien kauppakeskusten
kaupalliseen kehittämiseen ja seuraa kauppakeskusmarkkinoiden
kehittymistä koko toiminta-alueellaan. Kauden aikana ei toteutettu
uusia kauppakeskushankintoja.
Heinäkuussa Citycon sopi Åkersberga Centrumin yhteydessä sijaitsevien
181 asunnon myymisestä noin 181 miljoonalla Ruotsin kruunulla (noin
16,7 milj. eurolla). Kauppa on tarkoitus toteuttaa vuoden viimeisellä
neljänneksellä. Kaupasta ei tulla kirjaamaan myyntivoittoa.
Kesäkuussa Citycon sopi Tukholmassa sijaitsevan kauppakeskus
Liljeholmstorgetin yhteyteen rakennettavien 72 asunnon myymisestä
noin 176 miljoonalla Ruotsin kruunulla (noin 16,3 milj. eurolla).
Kaupan myyntivoiton arvioidaan olevan noin 30 miljoonaa Ruotsin
kruunua (noin 2,8 milj. euroa) riippuen lopullisista
rakennuskustannuksista. Myyntivoitto kirjataan käyvän arvon muutoksen
kautta tulokseen asuntojen rakentamisen edistymisen mukaisesti.
Tammikuun lopulla Citycon myi tytäryhtiönsä Kiinteistö Oy Keijutie
15:n kaikki osakkeet. Tämän Lahdessa sijaitsevan, yhtiön
ydinliiketoimintaan kuulumattoman kohteen velaton myyntihinta oli
noin kolme miljoonaa euroa. Yhtiö kirjasi myynnistä 0,1 miljoonan
euron myyntivoiton. Osana strategiaansa yhtiö aikoo jatkaa
ydinliiketoimintaan kuulumattomien kohteiden myyntiä.
Kehityshankkeet
Citycon tavoittelee pitkän aikavälin kasvua kauppapaikkojen
asiakasmäärissä ja kassavirrassa sekä tehokkuudessa ja tuotoissa.
Kehitystoiminnan tarkoituksena on pitää kaikki kauppakeskukset
kilpailukykyisinä niin asiakkaiden kuin vuokralaistenkin kannalta.
Kehityshankkeet saattavat tilapäisesti heikentää joidenkin kohteiden
tuottoa, sillä uudistusten vuoksi osa liiketiloista on hetkellisesti
tyhjennettävä, mikä puolestaan vaikuttaa kyseisten kehityskohteiden
vuokratuottoihin. Citycon pyrkii toteuttamaan rakennushankkeet
vaiheittain siten, että koko kauppakeskusta ei tarvitse sulkea töiden
ajaksi. Näin pyritään varmistamaan kassavirran jatkuvuus.
Katsauskaudella Cityconilla on ollut meneillään kolme merkittävää
kehityshanketta: Rocca al Mare Tallinnassa, Liljeholmstorget
Tukholmassa ja uusimpana kauppakeskus Åkersberga Centrumin uudistus-
ja laajennushanke Suur-Tukholman alueella. Suomessa suunnitellaan
parhaillaan Martinlaakson ja Myllypuron ostoskeskusten uudistamista.
Lisäksi Citycon sai yhdessä rakennusyhtiö NCC:n kanssa
suunnitteluvarauksen Ison Omenan kauppakeskuksen yhteyteen
rakennettavaan Länsimetron metroasemaan. Helsingin ja Espoon
yhdistävän Länsimetron on määrä valmistua vuonna 2014.
Meneillään olevat kehityshankkeet
Cityconin hallituksen päättämät, meneillään olevat merkittävimmät
kehityshankkeet on lueteltu oheisessa taulukossa. Lisätietoja
suunnitteilla olevista hankkeista löytyy Cityconin verkkosivuilta
www.citycon.fi ja vuoden 2008 vuosikertomuksesta.
Vuoden 2009 aikana kehityshankkeisiin on Suomessa investoitu 9,0
miljoonaa euroa, Ruotsissa 62,4 miljoonaa euroa ja Baltiassa 12,2
miljoonaa euroa.
30.9.2009 meneillään olevat kehityshankkeet 1)
Toteutuneet
Arvioitu bruttoin-
kokonais- vestoinnit Arvioitu
kustannus 30.9.2009 lopullinen
(milj. mennessä valmistumis-
Sijainti euroa) (milj. euroa) vuosi
Tukholma,
Liljeholmstorget Ruotsi 130 2) 121,5 2009
Tallinna,
Rocca al Mare Viro 58,3 48,2 2009
Österåker,
Åkersberga Centrum Ruotsi 45,6 9,8 2011
Seinäjoki,
Torikeskus Suomi 4 2,7 2009
1) Laskettu katsauskauden lopun valuuttakursseilla.
2) Luku ei sisällä myytäviä asuntoja.
Yhtiön merkittävin kehityshanke ja vastuullisen rakentamisen
kärkihanke on uuden kauppakeskuksen rakentaminen Tukholman
Liljeholmeniin. Hanke on edennyt suunnitellussa budjetissa ja
aikataulussa. Kauppakeskuksen ankkurivuokralaisiin kuuluvat muun
muassa ICA-Kvantum-päivittäistavaraliike, Hennes&Mauritz,
MQ-muotiliike ja Systembolaget. Uusi kauppakeskus avataan lokakuussa
2009, ja sen tilat on lähes kokonaan vuokrattu.
Tallinnassa sijaitsevan kauppakeskus Rocca al Maren uudistus- ja
laajennushankkeen toinen vaihe valmistui toukokuussa 2009, ja
kokonaan uudistettu kauppakeskus avataan marraskuussa. Rocca al Mare
on Viron suurin kauppakeskus ja sillä on suuri vetovoima paitsi
Tallinnan alueella, myös Tallinnaan saapuvien ostosmatkailijoiden
parissa. Suosiota tukee Viron edullinen hintataso, joka on
esimerkiksi Suomen hintatasoon verrattuna kolmanneksen alempi.
Cityconin hallitus on päättänyt myös Seinäjoen Torikeskuksen
uudistamisesta. Muista hankkeista ei yhtiön hallitus ollut päättänyt
katsauskauden loppuun mennessä. Uusia kehityshankkeita käynnistetään
vasta vuokrasopimusten ja kohteiden rahoituksen varmistuttua.
Liiketoimintayksiköt
Cityconin liiketoiminta on jaettu kolmeen liiketoimintayksikköön
Suomi, Ruotsi ja Baltia, ja nämä edelleen liiketoiminta-alueisiin
Kauppapaikat ja Kiinteistökehitys. Suomen liiketoimintayksikössä on
lisäksi Kaupallinen kehitys -toiminto, joka vastaa Suomen
kauppakeskusten kaupallisesta kehittämisestä ja uusien kaupallisten
konseptien kehittämisestä.
Suomi
Citycon on kauppakeskusliiketoiminnan markkinajohtaja Suomessa.
Vuonna 2008 yhtiöllä oli 24 prosentin markkinaosuus Suomen
kauppakeskusmarkkinoista (lähde: Entrecon). Suomen liiketoimintojen
nettovuokratuotot olivat katsauskaudella 69,4 miljoonaa euroa (68,2
milj. euroa). Liiketoimintayksikön nettovuokratuotot olivat 73,9
prosenttia Cityconin kaikista nettovuokratuotoista.
Suomessa sijaitsevan kiinteistökannan tunnuslukuja esitellään alla
olevissa taulukoissa. Käynnissä olevia kehityshankkeita on käsitelty
edellä.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto, Suomi
Q3/ Q3/ Q2/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
2009 2008 2009 2009 2008 tos-% 2008
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 65 66 80 211 259 -18,5 452
Alkaneiden
vuokrasopimusten
pinta-ala, m² 20 530 11 090 9 080 38 800 47 200 -17,8 79 130
Vuokrausaste kauden
lopussa, % 94,5 94,1 95,7 -1,7 95,7
Vuokrasopimusten
keskimääräinen
jäljellä
oleva voimassaoloaika
kauden lopussa, vuotta 2,9 2,9 3,1 -6,5 3,1
Taloudellinen kehitys, Suomi
Q3/ Q3/ Q2/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
2009 2008 2009 2009 2008 tos-% 2008
Bruttovuokratuotot, Me 31,3 30,8 31,4 95,0 91,7 3,7 122,5
Liikevaihto, Me 32,4 31,9 32,6 98,5 94,8 3,9 126,8
Nettovuokratuotot, Me 23,4 23,4 22,9 69,4 68,2 1,6 90,9
Nettotappiot/-voitot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta käypään
arvoon, Me -4,6 -45,0 -20,5 -50,6 -105,6 -52,1 -154,3
Liikevoitto/-tappio, Me 17,4 -22,9 1,0 14,4 -41,2 - -62,9
Bruttoinvestoinnit, Me 2,8 18,2 3,2 9,2 59,2 -84,5 69,2
Sijoituskiinteistöjen 1 1
käypä arvo, Me (1 451,6 1 449,7 1 532,9 -5,4 494,0
Nettotuotto-% (2 6,3 6,4 5,8 - 6,0
Nettotuotto-%,
vertailukelpoiset
kohteet 6,5 6,6 5,9 - 6,1
1) IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin muutoksen myötä
sijoituskiinteistöjen käypä arvo sisältää myös rakenteilla olevat
kiinteistöt.
2) Sisältää laajennushankkeiden tontit.
Ruotsi
Citycon on vahvistanut asemaansa Ruotsin kauppakeskusmarkkinoilla,
missä sillä on kahdeksan kauppakeskusta ja seitsemän muuta
kauppapaikkaa, jotka sijaitsevat Suur-Tukholman ja Suur-Göteborgin
alueilla sekä Uumajassa. Ruotsin liiketoimintojen nettovuokratuotot
laskivat 8,5 prosenttia ja olivat 17,2 miljoonaa euroa (18,8 milj.
euroa). Ilman Ruotsin kruunun heikkenemistä Ruotsin liiketoimintojen
nettovuokratuotot olisivat nousseet 4,2 prosenttia viime vuodesta.
Liiketoimintayksikön nettovuokratuotot olivat 18,3 prosenttia
Cityconin kaikista nettovuokratuotoista.
Ruotsin kiinteistökannan tunnuslukuja esitellään alla olevissa
taulukoissa. Käynnissä olevia kehityshankkeita on käsitelty edellä.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto, Ruotsi
Q3/ Q3/ Q2/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
2009 2008 2009 2009 2008 tos-% 2008
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 71 13 72 204 39 423,1 58
Alkaneiden
vuokrasopimusten
pinta-ala, m² 2 995 1 670 7 320 17 188 6 280 173,7 15 340
Vuokrausaste kauden
lopussa, % 94,4 95,0 94,8 0,2 96,0
Vuokrasopimusten
keskimääräinen jäljellä
oleva voimassaoloaika
kauden lopussa, vuotta 2,4 2,2 2,4 -8,3 2,4
Taloudellinen kehitys, Ruotsi
Q3/ Q3/ Q2/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
2009 2008 2009 2009 2008 tos-% 2008
Bruttovuokratuotot, Me 9,6 11,3 9,2 27,8 31,3 -11,0 41,1
Liikevaihto, Me 9,9 10,5 9,5 28,7 31,8 -9,8 41,9
Nettovuokratuotot, Me 6,4 6,5 5,6 17,2 18,8 -8,5 24,1
Nettotappiot/-voitot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta käypään
arvoon, Me -1,3 -29,3 -4,7 -2,6 -48,7 -94,7 -70,1
Liikevoitto/-tappio, Me 4,4 -23,3 0,1 12,3 -32,2 - -49,1
Bruttoinvestoinnit, Me 29,1 18,9 18,9 62,4 43,9 42,3 65,6
Sijoituskiinteistöjen
käypä arvo, Me (1 496,8 551,0 513,3 7,4 462,4
Nettotuotto-% (2 4,9 4,8 4,7 - 5,0
Nettotuotto-%,
vertailukelpoiset kohteet 6,1 6,4 5,4 - 5,6
1) IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin muutoksen myötä
sijoituskiinteistöjen käypä arvo sisältää myös rakenteilla olevat
kiinteistöt.
2) Sisältää laajennushankkeiden tontit.
Baltia
Katsauskauden lopussa Citycon omisti Baltian maissa kolme
kauppakeskusta, Rocca al Maren ja Magistralin Tallinnassa Virossa
sekä Mandarinaksen Vilnassa Liettuassa. Baltian maiden vaikeutunut
taloustilanne on vaikuttanut Cityconin kauppakeskusten myynteihin ja
kävijämääriin sekä lisännyt vuokralaisten vuokranalennuspyyntöjä.
Samalla myös luottotappioriski on kasvanut. Vajaakäyttöaste ei
kuitenkaan lisääntynyt Baltiassa merkittävästi katsauskaudella.
Baltian nettovuokratuotot olivat 7,3 miljoonaa euroa (4,6 milj.
euroa). Liiketoimintayksikön nettovuokratuotot olivat 7,8 prosenttia
Cityconin kaikista nettovuokratuotoista.
Baltian kiinteistökannan tunnuslukuja esitellään alla olevissa
taulukoissa. Käynnissä olevia kehityshankkeita on käsitelty edellä.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto, Baltia
Q3/ Q3/ Q2/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
2009 2008 2009 2009 2008 tos-% 2008
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 4 2 67 72 19 278,9 62
Alkaneiden
vuokrasopimusten
pinta-ala, m² 264 50 16 111 16 378 1 750 835,9 30 490
Vuokrausaste kauden
lopussa, % 99,9 99,7 99,8 -0,1 99,8
Vuokrasopimusten
keskimääräinen jäljellä
oleva voimassaoloaika
kauden lopussa, vuotta 5,6 5,4 2,2 145,5 5,4 1)
1) Vuokrasopimuksen jäljellä olevan voimassaoloajan tulkintaa on
muutettu.
Taloudellinen kehitys, Baltia
Q3/ Q3/ Q2/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
2009 2008 2009 2009 2008 tos-% 2008
Bruttovuokratuotot, Me 3,4 2,1 3,3 9,7 6,3 54,8 9,3
Liikevaihto, Me 3,6 2,1 3,5 10,2 6,5 57,3 9,6
Nettovuokratuotot, Me 2,7 1,5 2,5 7,3 4,6 58,9 6,8
Nettovoitot/-tappiot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta käypään
arvoon, Me 4,7 2,6 -0,7 -5,6 -2,4 133,0 8,3
Liikevoitto/-tappio, Me 7,2 4,0 1,5 1,1 1,8 -40,3 14,4
Bruttoinvestoinnit, Me 1,2 4,0 5,7 12,2 16,7 -26,6 22,7
Sijoituskiinteistöjen käypä
arvo, Me (1 156,1 162,0 138,6 16,9 155,3
Nettotuotto-% (2 6,4 6,7 5,8 - 6,2
Nettotuotto-%,
vertailukelpoiset kohteet 7,8 8,1 7,2 - 7,4
1) IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin muutoksen myötä
sijoituskiinteistöjen käypä arvo sisältää myös rakenteilla olevat
kiinteistöt.
2) Sisältää laajennushankkeiden tontit.
Liikevaihto ja tulos
Katsauskauden liikevaihto oli 137,4 miljoonaa euroa (133,1 milj.
euroa). Cityconin liikevaihto muodostuu pääosin vähittäiskaupan
liiketilojen vuokratuotoista. Bruttovuokratuottojen osuus
liikevaihdosta oli 96,5 prosenttia (97,1 %).
Liikevoitto oli 22,7 miljoonaa euroa (-77,1 milj. euroa). Voitto
ennen veroja oli -13,1 miljoonaa euroa (-121,4 milj. euroa) ja
emoyhtiön omistajille kuuluva voitto verojen jälkeen oli -10,5
miljoonaa euroa (-93,5 milj. euroa). Liikevoiton kasvu johtui lähinnä
kiinteistöomaisuuden käyvän arvon muutoksesta. Liikevoitto kasvoi
myös valmistuneiden kehityshankkeiden myötä lisääntyneiden ja
uudistettujen tilojen tuomien nettovuokratuottojen takia.
Luottotappiot olivat edelleen vähäiset jääden 0,1 miljoonaan euroon.
Tämän lisäksi tulokseen kirjattiin 0,2 miljoonan euron
luottotappiovaraus.
Kiinteistöomaisuuden käyvän arvon muutosten, myyntivoittojen ja
muiden ei-operatiivisten erien vaikutus emoyhtiön omistajille
kuuluvaan tulokseen verovaikutuksineen oli -48,9 miljoonaa euroa
(-125,4 milj. euroa). Kun tämä otetaan huomioon, on operatiivinen
tulos verojen jälkeen 6,4 miljoonaa euroa yli vertailukauden tason
(ks. liite "Operatiivisen ja ei-operatiivisen tuloksen
täsmäytyslaskelma"). Operatiivisen tuloksen kasvu on seurausta
lähinnä nettovuokratuottojen kasvusta sekä alemmista
rahoituskuluista, jotka johtuivat korkojen laskusta ja
valuuttakurssimuutoksista. Operatiiviseen tulokseen kirjattiin
verovaikutuksineen 0,4 miljoonan euron voitto vaihtovelkakirjalainan
takaisinostoista.
Operatiivisen tuloksen verot olivat katsauskaudella yli
vertailukauden tulokseen perustuvien verojen johtuen operatiivisen
tuloksen kasvusta sekä vaihtovelkakirjalainan takaisinostoista.
Tulos/osake oli -0,05 euroa (-0,42 euroa). Operatiivinen tulos/osake,
laimennettu, (laimennettu EPRA EPS) oli 0,17 euroa (0,15 euroa).
Liiketoiminnan nettorahavirta/osake oli 0,24 euroa (0,14 euroa).
Henkilöstö ja hallinnon kulut
Citycon-konsernin palveluksessa oli katsauskauden lopussa yhteensä
117 (112) henkilöä, joista 76 oli Suomessa, 33 Ruotsissa ja kahdeksan
Baltiassa. Hallinnon kulut pysyivät samalla tasolla ja olivat 12,4
miljoonaa euroa (12,3 milj. euroa) sisältäen 0,2 miljoonaa euroa (0,3
milj. euroa) henkilöstöoptioihin ja yhtiön osakepalkkiojärjestelmään
liittyviä laskennallisia kuluja.
Investoinnit ja divestoinnit
Cityconin katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat yhteensä 84,1
miljoonaa euroa (120,4 milj. euroa). Investoinneista 0,0 miljoonaa
euroa (11,1 milj. euroa) kohdistui uusien kiinteistöjen hankintaan,
83,7 miljoonaa euroa (108,5 milj. euroa) kiinteistökehitykseen ja 0,5
miljoonaa euroa (0,8 milj. euroa) muihin investointeihin.
Investoinnit rahoitettiin liiketoiminnan kassavirralla ja olemassa
olevilla rahoitusjärjestelyillä.
Citycon sopi heinäkuussa Åkersberga Centrumin yhteydessä olevien 181
asunnon myynnistä noin 181 miljoonalla Ruotsin kruunulla (noin 16,7
milj. euroa). Kesäkuussa Citycon sopi Tukholmassa sijaitsevan
kauppakeskus Liljeholmstorgetin yhteyteen rakennettavien asuntojen
myymisestä noin 176 miljoonalla Ruotsin kruunulla (noin 16,3 milj.
eurolla). Tammikuun lopulla Citycon myi tytäryhtiönsä Kiinteistö Oy
Keijutie15:n kaikki osakkeet. Tämän Lahdessa sijaitsevan, yhtiön
ydinliiketoimintaan kuulumattoman kohteen velaton myyntihinta oli
noin kolme miljoonaa euroa.
Tase ja rahoitus
Katsauskauden lopussa taseen loppusumma oli 2 207,4 miljoonaa euroa
(2 238,3 milj. euroa). Taseen velat olivat yhteensä 1 416,1 miljoonaa
euroa (1 337,4 milj. euroa), josta lyhytaikaista velkaa oli 155,6
miljoonaa euroa (158,6 milj. euroa). Konsernin rahoitustilanne säilyi
hyvänä. Kauden päättyessä Cityconin käytettävissä olevan
likviditeetin määrä oli 212,6 miljoonaa euroa, joista 193,2 miljoonaa
euroa oli nostamattomia sitovia luottolimiittejä ja 19,4 miljoonaa
euroa rahavaroja ja pankkisaamisia. Cityconin käytettävissä oleva
likviditeetti pois lukien lyhytaikaiset luottolimiitit ja
yritystodistukset oli katsauskauden päättyessä 196,1 miljoonaa euroa
(30.6.2009: 222,5 milj. euroa).
Lyhytaikaisen maksuvalmiuden hallintaan yhtiö käyttää sadan miljoonan
euron ei-sitovaa kotimaista yritystodistusohjelmaa ja miljardin
Ruotsin kruunun ei-sitovaa ruotsalaista yritystodistusohjelmaa.
Vuoden kolmannella neljänneksellä kotimaisten yritystodistusten
markkina on piristynyt ja katsauskauden lopussa Citycon oli laskenut
liikkeeseen yritystodistuksia 16,5 miljoonalla eurolla. Cityconin
rahoitus on pääasiassa järjestetty pitkäaikaisesti ja lyhytaikaiset
korolliset velat katsauskauden lopussa olivat noin kahdeksan
prosenttia konsernin korollisesta velasta.
Korolliset velat kasvoivat vertailukaudesta 57,1 miljoonaa euroa ja
olivat 1 281,3 miljoonaa euroa (1 224,2 milj. euroa). Konsernin
korollisten velkojen käypä arvo oli 1 291,6 miljoonaa euroa (1 239,8
milj. euroa).
Konsernin likvidit kassavarat olivat 19,4 miljoonaa euroa (18,7 milj.
euroa), joten konsernin korollisen nettovelan käypä arvo oli 1 272,3
miljoonaa euroa (1 221,1 milj. euroa).
Vuoden alusta laskettu korollisten velkojen painotettu keskikorko
laski edellisvuoteen verrattuna ja oli 4,24 prosenttia (4,92 %
vertailukaudella). Keskimääräinen lainapääomilla painotettu
laina-aika oli 3,9 vuotta (4,7 vuotta). Keskimääräinen
korkosidonnaisuusaika oli 3,2 vuotta (3,5 vuotta).
Cityconin korkokate parantui alentuneiden korkokulujen ja
vahvistuneen operatiivisen tuloksen ansiosta ja oli 2,2 (Q2/2009:
2,1). Yhtiön lainasopimusten kovenanttien mukainen omavaraisuusaste
laski vieraalla pääomalla toteutettujen investointien takia ja oli
42,4 prosenttia (Q2/2009: 42,9 %).
Korollisten velkojen painotettu keskikorko 30.9.2009
koronvaihtosopimukset huomioon ottaen oli 3,93 prosenttia.
Konsernin omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 35,9 prosenttia
(40,3 %). Nettovelkaantumisaste oli 159,5 prosenttia (133,8 %).
Katsauskauden lopussa Cityconin korollisiin velkoihin sisältyi 77,5
prosenttia (74,1 %) vaihtuvakorkoisia lainoja, joista 71,4 prosenttia
(67,3 %) oli muutettu kiinteäkorkoisiksi koronvaihtosopimuksilla.
Koronvaihtosopimukset huomioon ottaen yhtiön kauden lopun
korollisesta velasta 77,8 prosenttia oli kiinteään korkoon sidottua
(75,8 %). Lainasalkun suojausaste on konsernin rahoituspolitiikan
mukainen. Citycon käytti vuoden kolmannella neljänneksellä hyväkseen
vallitsevaa alhaista korkotasoa ja solmi uusia koronvaihtosopimuksia
ja jatkoi erääntyviä sopimuksia, mikä nosti suojausastetta.
Citycon noudattaa suojauslaskentaa, jonka perusteella
suojauslaskennan alaisten koronvaihtosopimusten käyvän arvon
muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.
Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli kauden lopussa 774,8 miljoonaa
euroa (669,7 milj. euroa), josta suojauslaskentaa sovellettiin
koronvaihtosopimuksille, joiden nimellisarvo oli 750,4 miljoonaa
euroa (593,3 milj. euroa).
Konsernin kaikkien johdannaissopimusten nimellisarvo 30.9.2009 oli
777,9 miljoonaa euroa (826,8 milj. euroa) ja käypä arvo -30,2
miljoonaa euroa (16,1 milj. euroa). Markkinakorkojen lasku vuoden
2009 aikana on alentanut Cityconin korkojohdannaissopimusten käypää
arvoa. Valtaosalle korkojohdannaissopimuksia noudatetaan
suojauslaskentaa, jolloin johdannaissopimusten käyvän arvon muutos
kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Tällöin näiden sopimusten
käyvän arvon alentuminen ei vaikuta katsauskauden tulokseen eikä
osakekohtaiseen tulokseen, vaan katsauskauden laajaan tulokseen.
Sopimuksista on 30.9.2009 kirjattu -5,8 miljoonaa euroa muihin laajan
tuloksen eriin verovaikutus huomioituna (0,1 milj. euroa).
Nettorahoituskulut olivat 35,8 miljoonaa euroa (44,2 milj. euroa).
Rahoituskulut ovat laskeneet vuonna 2009 lähinnä korkotason
alentumisen ja vaihtovelkakirjalainan takaisinostojen ansiosta.
Laajan tuloslaskelman nettorahoituskulut sisältävät
vaihtovelkakirjalainan takaisinostoista kirjatun 0,6 miljoonan euron
kertaluonteisen voiton. Lisäksi laajan tuloslaskelman
nettorahoituskulut sisältävät 1,1 miljoonaa euroa (1,4 milj. euroa)
vaihtovelkakirjalainan optio-osuuteen liittyvää laskennallista
kulukirjausta.
Lainamarkkinatransaktiot
Citycon allekirjoitti maaliskuussa 75 miljoonan euron vakuudettoman
luottolimiittisopimuksen kolmesta pohjoismaisesta pankista koostuvan
pankkiryhmän kanssa. Sopimuksen kesto on kolme vuotta.
Kyseessä on syndikoitu luotto, joka vahvistaa Cityconin
maksuvalmiutta ja mahdollistaa yhtiön kasvun sitovan rahoituksen
turvin. Luottolimiittiä käytetään Cityconin strategian mukaisten
investointien, kuten kauppakeskusten kehityshankkeiden,
rahoittamiseen. Lainan korkomarginaalit määräytyvät Cityconin
korkokatekovenantin mukaan yhtiön aikaisempien lainasopimusten
tapaan.
Pääomaehtoiseen vaihtovelkakirjalainaan 2006 liittyvien velkakirjojen
takaisinostot
Cityconin hallitus päätti heinäkuussa 2006 laskea liikkeeseen
kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille suunnatun, 110
miljoonan euron suuruisen pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan, joka
koostui 2 200 nimellisarvoltaan 50 000 euron velkakirjasta. Lainan
liikkeeseen laskeminen osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta
poiketen perustui Cityconin varsinaisen yhtiökokouksen 14.3.2006
antamaan valtuutukseen. Vaihtovelkakirjat on noteerattu NASDAQ OMX
Helsingissä 22.8.2006 alkaen. Lainan laina-aika on 7 vuotta ja
lainalle maksetaan 4,5 prosentin kiinteää vuotuista korkoa. Lainan
vaihtoaika on 12.9.2006 - 27.7.2013 ja eräpäivä 2.8.2013. Lainan
nykyinen vaihtohinta on 4,20 euroa.
Citycon aloitti syksyllä 2008 vaihtovelkakirjalainaan liittyvien
velkakirjojen takaisinostot, koska markkinatilanne mahdollisti
yhtiölle velkakirjojen takaisinostamisen selvästi nimellisarvoa
alhaisempaan hintaan sekä koska takaisinostojen avulla yhtiö pystyi
vahvistamaan tasettaan ja alentamaan nettorahoituskulujaan.
Marras-joulukuussa Citycon osti nimellisarvoltaan 50 000 euron
velkakirjoja takaisin yhteensä 542 kappaletta, jotka yhtiön hallitus
päätti vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti mitätöidä 9.12.2008
ja 11.2.2009.
Citycon jatkoi velkakirjojen takaisinostoja katsauskaudella ostamalla
27.2.2009 ja 10.3.2009 takaisin yhteensä 128 velkakirjaa 3,6
miljoonalla eurolla (mukaan lukien kertyneet korot). Takaisinostetut
velkakirjat mitätöitiin 18.3.2009. Mitätöinnin jälkeen ulkona olevia
velkakirjoja on 1 530 ja niillä voidaan merkitä enintään 18 214 285
osaketta. Cityconin osakepääoman korotuksen enimmäismäärä
vaihtovelkakirjalainan perusteella laski mitätöinnin seurauksena
26 646 428,25 eurosta 24 589 284,75 euroon. Muutokset Cityconin
vaihtovelkakirjalainaan rekisteröitiin 2.4.2009 kaupparekisteriin.
Syyskuun loppuun mennessä Citycon oli ostanut vuoden 2006
vaihtovelkakirjalainaan liittyviä velkakirjoja takaisin yhteensä 33,5
miljoonan euron nimellisarvoisen määrän, mikä vastaa noin 30,5
prosenttia vaihtovelkakirjalainan kokonaismäärästä. Painotettu
keskimääräinen takaisinostohinta on ollut 53,5 prosenttia
velkakirjojen nimellisarvosta.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Cityconissa on käytössä kokonaisvaltainen riskienhallintaohjelma ERM
(Enterprise Risk Management). Riskienhallinnan tavoitteena on
varmistaa Cityconin liiketoiminnallisten tavoitteiden saavuttaminen.
ERM:n tehtävänä on tuottaa ajantasaista ja yhdenmukaista tietoa
strategisia ja vuosisuunnitelman tavoitteita uhkaavista riskeistä
ylimmän johdon ja hallituksen käyttöön.
Yhtiön hallituksen arvion mukaan keskeisimmät lähiajan riskit ja
epävarmuustekijät liittyvät yhtiön toiminta-alueiden taloudelliseen
kehitykseen, rahoituksen saatavuuteen sekä sijoituskiinteistöjen
käyvän arvon ja korkotason muutoksiin. Omien kiinteistöjen
kehittäminen ja rakennuttaminen lisää myös projektihallintaan ja
uusien tilojen vuokraukseen liittyviä riskejä yhtiön
liiketoiminnassa.
Liikekiinteistöjen arvoon vaikuttavat monet seikat, kuten yleinen ja
paikallinen talouskehitys, sijoituskysyntä ja korkotaso. Nykyisin
sijoituskiinteistöjen arvon kehitykseen liittyy tavallista suurempaa
epävarmuutta, johtuen maailmanlaajuisesta rahoituskriisistä ja
voimakkaasti heikentyneistä talouden näkymistä yhtiön
liiketoiminta-alueilla.
Luottokriisin seurauksena kiinteistöjen hinnat ovat laskeneet ja myös
Citycon on kirjannut katsauskaudella käyvän arvon tappioita
sijoituskiinteistöjen arvon alentumisesta. Katsauskaudella myös
kiinteistömarkkinoiden kaupankäyntiaktiivisuus on ollut heikkoa ja
lisäksi heikentyvä taloustilanne luo epävarmuutta kiinteistöjen
tulevaan käyvän arvon kehitykseen. Kiinteistöjen käyvän arvon
muutokset vaikuttavat yhtiön katsauskauden tulokseen, mutta niillä ei
ole välitöntä kassavirtavaikutusta.
Vuokrattavien tilojen kysyntään ja vuokratasoon vaikuttavat
olennaisesti talouden suhdannevaihtelut ja taloudellinen kehitys.
Nämä ovat yksi yhtiön keskeisimmistä lähiajan riskeistä. Talouskasvu
on hidastunut kaikilla yhtiön liiketoiminta-alueilla selvästi
vertailujaksoon nähden. Loppuvuodelle useat ekonomistit ennustavat
talouskasvun jäävän selvästi negatiiviseksi kaikissa yhtiön
toimintamaissa. Tällainen taloudellinen ympäristö vähentää
pitkittyessään liiketilojen kysyntää, heikentää vuokralaisten
vuokranmaksukykyä, lisää vuokranalennuspyyntöjä ja lisätä yhtiön
kiinteistöjen vajaakäyttöastetta, millä saattaa olla haitallinen
vaikutus yhtiön liiketoimintaan ja tulokseen.
Kauppapaikkojen uudistaminen ja kehittäminen ovat Cityconin kasvun
ydin. Tämän strategian toteutus vaatii sekä oman että vieraan pääoman
ehtoisen rahoituksen hankkimista. Pankkisektorin vaikeudet ovat
vähentäneet pankkien halukkuutta lainata rahaa yrityksille.
Pörssikurssien lasku ja sijoittajien haluttomuus sijoittaa
osakkeisiin ovat heikentäneet pörssiyhtiöiden mahdollisuuksia oman
pääoman hankkimiseen uusien osakeantien avulla. Cityconin
rahoitustilanne on kuitenkin hyvä. Citycon pystyy rahoittamaan
suunnitellusti käynnissä olevat hankkeet kokonaisuudessaan. Tulevien
uusien investointien ja kasvun rahoittamisessa yhtiö tulee
tarvitsemaan uutta rahoitusta, jonka ehtoihin sen hetkinen
rahoitusmarkkinatilanne luonnollisesti vaikuttaa.
Rahoituksen saatavuuden lisäksi Cityconin keskeisin rahoitusriski on
lainasalkun korkoriski. Katsauskauden aikana euroalueen kuuden
kuukauden korko laski 1,96 prosenttiyksikköä ja vastaava korkotaso
Ruotsissa laski 1,71 prosenttiyksikköä. Samana aikana Cityconin
keskikorko laski 0,68 prosenttiyksikköä markkinakorkojen selvän
laskun ansiosta.
Kehitysprojektien lyhyen aikavälin riskit liittyvät uusien tilojen
vuokraukseen ja rakennushankkeiden toteuttamiseen.
Projektivuokrauksen riskejä minimoidaan turvaamalla riittävät
resurssit uusien kohteiden vuokraustoimintaan, panostamalla uuden
keskuksen markkinointiin ja tekemällä ankkurivuokralaisten kanssa
sopimukset ennen projektin aloittamista tai sen alkuvaiheessa.
Projektin toteutusriskiä hallitaan riittävällä resursoinnilla.
Hankkeista vastaavat yhtiön omaan henkilöstöön kuuluvat kokeneet
hankekehityspäälliköt.
Yhtiön riskienhallintaa käsitellään laajemmin yhtiön
internet-sivuilla www.citycon.fi/riskienhallinta sekä vuoden 2008
tilinpäätöksen sivuilla 32-34.
Ympäristövastuu
Citycon haluaa olla vastuullisen kauppakeskustoiminnan edelläkävijä
ja edistää kestävää kehitystä kauppakeskusliiketoiminnassa. Yhtiön
kauppakeskusten sijainti kaupunkien keskustoissa,
paikalliskeskuksissa ja yleisesti liikennevirtojen äärellä sekä
niiden monipuoliset julkiset liikenneyhteydet antavat hyvän
lähtökohdan kestävän kehityksen edistämiselle.
Citycon on käynnistänyt Green Shopping Centre Management -ohjelman,
joka on yhteinen kestävää kehitystä edistävä toimintamalli yhtiön
kaikissa kauppakeskuksissa. Vuonna 2009 käyttöönotettavan ohjelman
tavoitteena on energiatehokkuuden, kierrätyksen ja muiden kestävää
kehitystä tukevien toimintojen edistäminen.
Kauppakeskus Triolle myönnettiin kesäkuun lopussa LEED® (Leadership
in Energy and Environmental Design) -ympäristösertifikaatti
ensimmäisenä Pohjoismaissa. Trio on yksi Cityconin kolmesta
vastuullisen rakentamisen pilottihankkeesta. Muut LEED-hankkeet ovat
kauppakeskus Rocca al Maren laajentaminen ja uudistaminen Tallinnassa
ja kauppakeskus Liljeholmstorgetin rakentaminen Tukholmassa. Myös
näille hankkeille haetaan LEED-sertifiointia hankkeiden valmistuttua.
Sertifioinnit ovat olennainen osa Cityconin kestävän kehityksen
toimintaa.
LEED on kansainvälisesti tunnettu ja laajimmalle levinnyt rakennusten
ympäristöluokitus. Sertifioinnissa rakennusprojektia arvioidaan
kuudella eri kriteerillä: kestävä maankäyttö, tehokas vedenkäyttö,
energian käyttö, materiaalien valinta ja kierrätys, sisäilman laatu
ja innovaatiot suunnitteluprosessissa. Arvioinnin suorittaa
puolueeton kolmas osapuoli, Green Building Certification Institute,
joka toimii U.S. Green Building Councilin alaisuudessa.
Varsinainen yhtiökokous 2009
Citycon Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin maaliskuussa
Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta
2008 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Tilikauden 2008 osingoksi yhtiökokous päätti 0,04
euroa osakkeelta, minkä lisäksi yhtiökokous päätti 0,10 euron
osakekohtaisesta pääoman palautuksesta sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta. Osinko ja pääoman palautus maksettiin 3.4.2009.
Yhtiökokouksen muut päätökset käyvät ilmi yhtiön 23.4.2009
julkaisemasta edellisestä osavuosikatsauksesta.
Osakkeenomistajat, osakepääoma ja osakkeet
Vaihto ja kurssi
Tammi-syyskuun aikana Cityconin osakkeen vaihto NASDAQ OMX
Helsingissä oli 227,4 miljoonaa euroa (380,2 milj. euroa) ja 126,1
miljoonaa (114,1 milj.) osaketta. Kauden ylin kurssinoteeraus oli
2,97 euroa (4,28 euroa) ja alin 1,30 euroa (2,25 euroa). Kauden
vaihdolla painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,81 euroa (3,33
euroa) ja päätöskurssi 2,90 euroa (2,30 euroa). Yhtiön osakekannan
markkina-arvo syyskuun lopussa oli 641,1 miljoonaa euroa (508,3 milj.
euroa).
Omistus
Cityconilla oli syyskuun lopussa 3 692 (2 001) rekisteröityä
osakkeenomistajaa, joista 11 oli hallintarekisterin hoitajia.
Hallintarekisteröidyt ja muut ulkomaiset osakkeenomistajat omistivat
200,7 miljoonaa (211,7 milj.) yhtiön osaketta eli niiden hallussa oli
90,8 prosenttia (95,8 %) yhtiön osake- ja äänimäärästä.
Liputusilmoitukset
Perennial Investment Partners Limited ilmoitti maaliskuussa, että sen
osakeomistus Citycon Oyj:ssä oli laskenut alle viiden prosentin
rajan. Ilmoituksensa mukaan Perennial Investment Partners Limited
omisti 12.3.2009 yhteensä 7 770 418 Cityconin osaketta eli 3,52
prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.
AXA Investment Managers Paris ilmoitti elokuussa, että AXA S.A.:n
osakeomistus Citycon Oyj:ssä oli ylittänyt viiden prosentin rajan.
Ilmoituksen mukaan AXA S.A. tytäryhtiöineen omisti 7.8.2009 yhteensä
11 105 522 Cityconin osaketta eli 5,02 prosenttia yhtiön kaikista
osakkeista ja äänistä.
Osakepääoma
Yhtiön rekisteröity osakepääoma syyskuun 2009 lopussa oli
259 570 510,20 euroa ja osakkeiden lukumäärä 221 059 735. Yhtiön
osakepääomassa ei kauden aikana tapahtunut muutoksia, mutta
osakkeiden lukumäärä nousi 60 746 osakkeella, jotka yhtiö laski
liikkeeseen suunnatuilla maksuttomilla osakeanneilla toukokuussa
osana yhtiön pitkäaikaista osakepohjaista kannustinjärjestelmää.
Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen
yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Hallituksen valtuutukset
Vuoden 2007 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään
uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien
osakkeiden luovuttamisesta joko maksullisella tai maksuttomalla
osakeannilla. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat
omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa
kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai suunnatulla
osakeannilla osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen, jos siihen on
yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Hallitus voi päättää myös
maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Lisäksi hallitus
valtuutettiin antamaan osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja
erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat saamaan maksua vastaan yhtiön
uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.
Annettavien uusien osakkeiden ja luovutettavien yhtiön hallussa
olevien omien osakkeiden enimmäismäärä, mukaan lukien erityisten
oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään
100 miljoonaa. Syyskuun lopussa valtuutuksen perusteella voitiin
antaa tai luovuttaa vielä enintään 72 317 432 osaketta. Valtuutus on
voimassa 13.3.2012 asti.
Varsinainen yhtiökokous 2009 valtuutti hallituksen päättämään 20
miljoonan yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus on voimassa
seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Katsauskauden
päättyessä yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita.
Hallituksella ei katsauskauden päättyessä ollut muita valtuutuksia.
Optio-oikeudet 2004
Varsinainen yhtiökokous 15.3.2004 päätti enintään 3 900 000
optio-oikeuden antamisesta Citycon-konsernin henkilöstölle.
Optio-oikeudet ovat kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsingissä.
Osakkeiden merkintäaika Cityconin optio-ohjelmaan 2004 liittyvillä
A-optio-oikeuksilla päättyi maaliskuun lopussa. Optioilla merkittiin
yhteensä 386 448 osaketta. 2004 A-optioista jäi käyttämättä
osakemerkintään 694 925 optio-oikeutta. Nämä optio-oikeudet on
poistettu haltijoidensa arvo-osuustileiltä arvottomina.
Vuoden 2004 optio-oikeuksien määrät, merkintäsuhteet ja
merkintähinnat on eritelty oheisessa taulukossa. Optioehdot
kokonaisuudessaan ovat nähtävillä yhtiön internet-sivuilla
www.citycon.fi/optiot. Vuoden 2004 optio-oikeuksilla ei kauden aikana
merkitty osakkeita.
Optio-ohjelman 2004 perustiedot 30.9.2009
2004 B 2004 C
Myönnetyt optio-oikeudet, kpl 1 090 000 1 050 000
Veniamo-Invest Oy:n hallussa, kpl ¹) 210 000 250 000
Merkintäsuhde, optio/osake 1:1,2127 1:1,2127
Merkintähinta/osake, euroa ²) 2,5908 4,2913
Osakkeiden merkintäaika alkoi 1.9.2007 1.9.2008
Osakkeiden merkintäaika päättyy 31.3.2010 31.3.2011
Osakemerkintään käytetyt optiot - -
Optioilla merkityt osakkeet - -
Käytettävissä olevat optio-oikeudet 1 090 000 1 050 000
Merkittävissä olevat osakkeet 1 321 843 1 273 335
¹) Veniamo-Invest Oy, Cityconin täysin omistama tytäryhtiö, ei voi
merkitä emoyhtiönsä osakkeita.
²) Vuoden 2009 osingonjaon ja pääoman palautuksen jälkeen. Osakkeen
merkintähinnat alenevat puolella jaettavien osakekohtaisten osinkojen
ja pääoman palautusten määrästä. Osakkeen merkintähinta on kuitenkin
aina vähintään 1,35 euroa.
Tulevaisuuden näkymät
Citycon keskittyy edelleen kassavirran ja liikevoiton (ilman käyvän
arvon muutoksia) kasvattamiseen. Toteuttaakseen strategiaansa yhtiö
keskittyy lisäarvoa tuottaviin toimenpiteisiin seuraten samalla
markkinoita mahdollisten hankintojen varalta.
Markkinoiden muutoksen sekä vaikeutuneen rahoitustilanteen vuoksi
suunniteltujen hankkeiden käynnistämistä arvioidaan uudelleen. Yhtiö
pyrkii jatkamaan ydinliiketoimintaansa kuulumattomien kohteiden
myyntiä kiinteistökannan parantamiseksi ja taseen vahvistamiseksi.
Yhtiö harkitsee myös muita kiinteistörahoituslähteitä.
Päivittäistavarakauppa, jonka osuus yhtiön vuokrasopimuskannasta on
merkittävä, vaimentaa vuokramarkkinoiden suhdanteiden vaikutusta
yhtiön liiketoimintaan. Yhtiö arvioi koko vuoden operatiivisen
tuloksen ja liiketoiminnan nettorahavirran kasvavan ja
nettovuokratuottojen pysyvän vakaina. Arvio perustuu valmistuviin
laajennus- ja uudistushankkeisiin, aktiiviseen
kauppakeskusjohtamiseen sekä alentuneisiin korkoihin.
Helsingissä 14.10.2009
Citycon Oyj
Hallitus
TILINTARKASTAMATON KONSERNIN LYHENNETTY VÄLITILINPÄÄTÖS
1.1 - 30.9.2009
Lyhennetty laaja konsernituloslaskelma, IFRS
Q3/ Q3/ Muu- Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
Me 2009 2008 tos-% 2009 2008 tos-% 2008
Bruttovuokratuotto 44,4 44,1 0,6 % 132,6 129,2 2,6 % 173,0
Käyttökorvaukset ja 218,9 23,7
palvelutuotot 1,5 0,5 % 4,8 3,9 % 5,3
Liikevaihto (liite 3) 45,9 44,6 3,0 % 137,4 133,1 3,2 % 178,3
Hoitokulut 13,4 13,1 2,8 % 43,2 41,4 4,3 % 56,3
-95,8 262,2
Vuokraustoiminnan muut kulut 0,0 0,1 % 0,4 0,1 % 0,2
Nettovuokratuotto 32,5 31,5 3,3 % 93,8 91,6 2,4 % 121,8
Hallinnon kulut 3,9 3,9 0,1 % 12,4 12,3 1,2 % 16,9
Liiketoiminnan muut tuotot ja
kulut 0,0 0,0 - 0,0 0,2 - 6,1
Nettotappiot/-voitot
sijoituskiinteistöjen -98,4 -62,5
arvostuksesta käypään arvoon -1,2 -71,7 % -58,7 -156,7 % -216,1
Nettovoitot/-tappiot
sijoituskiinteistöjen -46,5
myynneistä - 0,0 - 0,1 0,1 % 0,1
Liikevoitto/-tappio 27,4 -44,1 - 22,7 -77,1 - -105,0
-22,8 -19,2
Rahoituskulut (netto) 11,7 15,2 % 35,8 44,2 % 57,3
-89,2
Voitto/tappio ennen veroja 15,6 -59,3 - -13,1 -121,4 % -162,3
Tilikauden tulokseen 104,0 19,6
perustuvat verot -2,0 -1,0 % -5,3 -4,4 % -6,6
-74,3
Laskennalliset verot -0,3 8,4 - 5,8 22,4 % 30,0
-87,8
Katsauskauden voitto/tappio 13,3 -51,9 - -12,6 -103,4 % -138,9
Muut laajan tuloksen erät
Nettotappiot/-voitot
rahavirran suojauksista -1,8 -13,5 - -7,8 0,2 - -30,5
Tuloverot liittyen rahavirran
suojauksiin 0,5 3,5 - 2,0 0,0 - 7,9
Ulkomaan toimintojen
tilinpäätöksen
muuntamisesta johtuvat
valuuttakurssivoitot/-tappiot 1,9 -2,9 - 2,1 -3,2 - -13,0
Muut laajan tuloksen erät 21,3
verojen jälkeen 0,6 -13,0 - -3,7 -3,0 % -35,6
Katsauskauden laaja -84,7
voitto/tappio 13,9 -64,8 - -16,3 -106,5 % -174,6
Katsauskauden voiton/tappion jakautuminen
-88,8
Emoyhtiön omistajille 13,3 -46,0 - -10,5 -93,5 % -124,1
-78,9
Vähemmistölle 0,1 -5,9 - -2,1 -10,0 % -14,8
Katsauskauden laajan voiton/tappion
jakautuminen
-83,9
Emoyhtiön omistajille 12,7 -58,1 - -15,4 -95,6 % -156,8
-91,6
Vähemmistölle 1,2 -6,7 - -0,9 -10,8 % -17,8
-88,8
Tulos/osake, euroa (liite 5) 0,06 -0,21 - -0,05 -0,42 % -0,56
Tulos/osake, laimennettu, -88,8
euroa (liite 5) 0,06 -0,21 - -0,05 -0,42 % -0,56
25,9 20,1
Operatiivinen tulos (liite 4) 14,2 11,3 % 38,4 31,9 % 43,8
Ei-operatiivinen tulos (liite -98,4 -61,0
4) -0,9 -57,3 % -48,9 -125,4 % -167,9
Emoyhtiön omistajille kuuluva -88,8
katsauskauden voitto/tappio 13,3 -46,0 - -10,5 -93,5 % -124,1
Lyhennetty konsernitase, IFRS
Me Liite 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Varat
Pitkäaikaiset varat
Sijoituskiinteistöt 6 2 162,7 2 184,8 2 111,6
Aineettomat ja aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet 1,7 1,8 1,7
Laskennalliset verosaamiset 8,8 - 6,8
Johdannaissopimukset ja muut
pitkäaikaiset varat 8 0,0 7,5 6,0
Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 173,3 2 194,1 2 126,1
Lyhytaikaiset varat
Johdannaissopimukset 8 3,7 9,5 13,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset 11,1 15,9 21,7
Rahavarat ja pankkisaamiset 7 19,4 18,7 16,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä 34,1 44,2 52,4
Varat yhteensä 2 207,4 2 238,3 2 178,5
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 259,6 259,6 259,6
Ylikurssirahasto ja muut sidotut
rahastot 131,1 131,1 131,1
Arvonmuutosrahasto 8 -23,4 5,1 -17,7
Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto 9 155,2 177,3 177,3
Kertyneet voittovarat 9 231,6 282,6 248,8
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma yhteensä 754,1 855,6 799,1
Vähemmistön osuus 37,3 45,3 38,2
Oma pääoma yhteensä 791,3 900,9 837,3
Velat
Pitkäaikaiset korolliset velat 10 1 174,5 1 111,2 1 149,2
Johdannaissopimukset ja muut
korottomat velat 8 34,6 1,8 25,5
Laskennalliset verovelat 51,3 65,8 57,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 260,4 1 178,8 1 231,7
Lyhytaikaiset korolliset velat 10 106,8 113,0 50,3
Johdannaissopimukset 8 0,5 0,0 4,9
Ostovelat ja muut velat 48,4 45,6 54,3
Lyhytaikaiset velat yhteensä 155,6 158,6 109,5
Velat yhteensä 1 416,1 1 337,4 1 341,2
Oma pääoma ja velat yhteensä 2 207,4 2 238,3 2 178,5
Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma, IFRS
Me Liite Q1-Q3/2009 Q1-Q3/2008 2008
Liiketoiminnan rahavirta
Tappio/voitto ennen veroja -13,1 -121,4 -162,3
Oikaisut tappioon/voittoon ennen
veroja 94,9 201,5 268,1
Rahavirta ennen käyttöpääoman
muutosta 81,8 80,1 105,8
Käyttöpääoman muutos 6,7 -5,2 -2,1
Liiketoiminnan rahavirta 88,6 74,9 103,7
Maksetut korot ja muut
rahoituskulut -48,4 -46,8 -63,1
Saadut korot, kurssivoitot ja muut
rahoitustuotot 18,1 3,4 6,3
Maksetut/saadut välittömät verot -5,1 -0,3 0,2
Liiketoiminnan nettorahavirta 53,1 31,2 47,2
Investointien rahavirta
Tytäryritysten hankinnat
vähennettynä hankintahetken
rahavaroilla 6 - -24,0 -24,0
Investoinnit
sijoituskiinteistöihin sekä
aineettomiin ja aineellisiin
hyödykkeisiin 6 -78,1 -91,7 -127,0
Sijoituskiinteistöjen myynnit 6 3,1 7,0 7,0
Investointien nettorahavirta -75,0 -108,7 -144,1
Rahoituksen rahavirta
Vähemmistön rahastosuoritukset - 25,9 25,9
Lyhytaikaisten lainojen nostot 10 103,6 69,3 72,1
Lyhytaikaisten lainojen
takaisinmaksut 10 -47,1 -60,0 -125,8
Pitkäaikaisten lainojen nostot 10 214,1 386,5 623,3
Pitkäaikaisten lainojen
takaisinmaksut 10 -215,9 -318,1 -473,6
Maksetut osingot 9 -30,9 -30,9 -30,9
Rahoituksen nettorahavirta 23,7 72,5 90,9
Rahavarojen muutos 1,8 -5,0 -6,1
Rahavarat tilikauden alussa 7 16,7 24,2 24,2
Valuuttakurssien muutosten
vaikutus 0,9 -0,4 -1,4
Rahavarat katsauskauden lopussa 7 19,4 18,7 16,7
Konsernin lyhennetty oman pääoman laskelma, IFRS
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Sijoitetun
Ylikurssi- vapaan Kerty-
rahasto Arvon- oman neet
Osake- ja muut muutos- pääoman Muun- voitto-
pääoma rahastot rahasto rahasto toerot varat
Oma pääoma 1.1.2008 259,6 131,1 4,9 199,3 -0,3 387,3
Katsauskauden laaja
voitto/tappio 0,1 -2,3 -93,5
Osakemerkinnät
osakeoptioilla 0,0
Osingonjako ja pääoman
palautus sijoitetun
vapaan oman pääoman
rahastosta (Liite 9) -22,1 -8,8
Osakeperusteiset
maksut 0,3
Vähemmistöosuuksien
hankinnat
Oma pääoma 30.9.2008 259,6 131,1 5,1 177,3 -2,6 285,2
Oma pääoma 1.1.2009 259,6 131,1 -17,7 177,3 -10,3 259,1
Katsauskauden laaja
tappio/voitto -5,8 0,9 -10,5
Vaihtovelkakirjalainan
takaisinostosta
syntyvä
omaan pääomaan
kirjattava voitto 1,1
Omien osakkeiden
myynti 0,0
Osingonjako ja pääoman
palautus sijoitetun
vapaan oman pääoman
rahastosta (Liite 9) -22,1 -8,8
Osakeperusteiset
maksut 0,2
Oma pääoma 30.9.2009 259,6 131,1 -23,4 155,2 -9,4 241,0
Emoyhtiön
omistajille Oma
kuuluva oma Vähemmistön pääoma
pääoma osuus yhteensä
Oma pääoma 1.1.2008 982,0 28,9 1 010,9
Katsauskauden laaja voitto/tappio -95,6 -10,8 -106,5
Osakemerkinnät osakeoptioilla 0,0 0,0
Osingonjako ja pääoman palautus
sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastosta
(Liite 9) -30,9 -30,9
Osakeperusteiset maksut 0,3 0,3
Vähemmistöosuuksien hankinnat - 27,1 27,1
Oma pääoma 30.9.2008 855,6 45,3 900,9
Oma pääoma 1.1.2009 799,1 38,2 837,3
Katsauskauden laaja tappio/voitto -15,4 -0,9 -16,3
Vaihtovelkakirjalainan
takaisinostosta syntyvä
omaan pääomaan kirjattava voitto 1,1 1,1
Omien osakkeiden myynti 0,0 0,0
Osingonjako ja pääoman palautus
sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastosta
(Liite 9) -30,9 -30,9
Osakeperusteiset maksut 0,2 0,2
Oma pääoma 30.9.2009 754,1 37,3 791,3
KONSERNIN LYHENNETYN VÄLITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
1. Yrityksen perustiedot
Citycon on vähittäiskaupan liiketiloihin erikoistunut
kiinteistösijoitusyhtiö, jonka toiminta on keskittynyt Suomeen,
Ruotsiin ja Baltian maihin. Yhtiö on suomalainen, Suomen lakien
mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki.
Hallitus on hyväksynyt välitilinpäätöksen 14.10.2009.
2. Tilinpäätöksen laatimisperusta ja laskentaperiaatteet
Citycon laatii konsernitilinpäätöksensä kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards,
IFRS) mukaisesti ja Cityconin välitilinpäätös 1.1.-30.9.2009 on
laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti.
Välitilinpäätöksessä on otettu käyttöön seuraavat uudet standardit ja
nykyisiin standardeihin tehdyt muutokset ja tulkinnat: IFRS 8 (uusi
standardi) Toimintasegmentit, IAS 1 (uudistettu) Tilinpäätöksen
esittäminen sekä IAS 40 (muutos) Sijoituskiinteistöt ja tästä
aiheutuneet muutokset IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
-standardiin. IFRS 8 Toimintasegmentit ja IAS 1 Tilinpäätöksen
esittäminen -standardien käyttöönotot muuttivat tilinpäätöksen
esittämistä ja IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin käyttöönotto
muutti rakenteilla olevien kiinteistöjen arvostamista. IFRS 8
Toimintasegmentit -standardin käyttöönotto ei vaikuttanut Cityconin
esittämien segmenttien lukumäärään tai sisältöön. Cityconin johto
seuraa segmenttien operatiivista liikevoittoa, joten operatiivisen
liikevoiton esittäminen segmenteittäin lisättiin IFRS 8:n
käyttöönoton myötä. IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin
käyttöönotto muutti Cityconin tuloslaskelman ja oman pääoman
laskelman esittämistä. IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin
muutoksen myötä Citycon arvostaa katsauskaudella rakenteilla olevat
kiinteistönsä käypään arvoon hankintamenon sijaan. Koska rakenteilla
olevat kiinteistöt arvostetaan käypään arvoon samoin kuin
operatiivisessa toiminnassa olevat sijoituskiinteistöt, Citycon ei
enää esitä taseessaan rakenteilla olevia kiinteistöjä erillään
sijoituskiinteistöistä. Liitetiedoissa Citycon jakaa
sijoituskiinteistönsä kahteen ryhmään: operatiivisessa toiminnassa
oleviin kiinteistöihin sekä rakenteilla oleviin/peruskorjattaviin
kiinteistöihin. Rakenteilla olevista kiinteistöistä syntyi Q1/2009
tulokseen käyvän arvon muutosta 11,4 miljoonaa euroa. Lisätietoa
uusista standardeista ja muutoksista nykyisiin standardeihin löytyy
Cityconin tilinpäätöksen 2008 Konsernitilinpäätöksen liitetiedoista
kappaleesta 3 "Muutokset IFRS-standardeissa ja laskentaperiaatteissa"
(ks. tilinpäätöksen sivut 18-19).
Muutoin välitilinpäätöksessä noudatetaan samoja laatimisperiaatteita
sekä laskentamenetelmiä kuin vuoden 2008 vuositilinpäätöksessä.
Välitilinpäätös ei sisällä kaikkia vuositilinpäätöksessä
esitettäväksi vaadittavia tietoja, joten sitä tulee lukea yhdessä
Cityconin vuoden 2008 vuositilinpäätöksen kanssa.
3. Segmentti-informaatio
Cityconin liiketoiminta on jaettu alueellisiin
liiketoimintayksiköihin Suomi, Ruotsi ja Baltia.
Q3/ Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q3/
Me 2009 2008 Muutos-% 2009 2008 Muutos-% 2008
Liikevaihto
Suomi 32,4 31,9 1,7 % 98,5 94,8 3,9 % 126,8
Ruotsi 9,9 10,5 -6,0 % 28,7 31,8 -9,8 % 41,9
Baltia 3,6 2,1 66,6 % 10,2 6,5 57,3 % 9,6
Yhteensä 45,9 44,6 3,0 % 137,4 133,1 3,2 % 178,3
Nettovuokratuotto
Suomi 23,4 23,4 0,0 % 69,4 68,2 1,6 % 90,9
Ruotsi 6,4 6,5 -2,6 % 17,2 18,8 -8,5 % 24,1
Baltia 2,7 1,5 79,4 % 7,3 4,6 58,9 % 6,8
Muut 0,0 0,0 - 0,0 0,0 - 0,0
Yhteensä 32,5 31,5 3,3 % 93,8 91,6 2,4 % 121,8
Operatiivinen
liikevoitto/-tappio
Suomi 22,0 22,1 -0,6 % 64,9 64,3 0,9 % 85,4
Ruotsi 5,7 6,0 -6,1 % 14,9 16,5 -9,7 % 21,0
Baltia 2,5 1,4 84,5 % 6,6 4,2 58,8 % 6,2
Muut -1,6 -1,9 -15,8 % -5,1 -5,2 -3,6 % -7,2
Yhteensä 28,6 27,6 3,5 % 81,4 79,7 2,1 % 105,3
Liikevoitto/-tappio
Suomi 17,4 -22,9 - 14,4 -41,2 - -62,9
Ruotsi 4,4 -23,3 - 12,3 -32,2 - -49,1
Baltia 7,2 4,0 80,7 % 1,1 1,8 -40,3 % 14,4
Muut -1,6 -1,9 -15,8 % -5,1 -5,5 -7,1 % -7,4
Yhteensä 27,4 -44,1 - 22,7 -77,1 - -105,0
Me
Varat 30.9.2009 30.9.2008 Muutos-% 31.12.2008
Suomi 1 455,6 1 539,2 -5,4 % 1 504,2
Ruotsi 555,5 520,6 6,7 % 466,9
Baltia 162,9 139,4 16,9 % 156,3
Muut 33,4 39,1 -14,6 % 51,1
Yhteensä 2 207,4 2 238,3 -1,4 % 2 178,5
Segmenttien varojen muutos johtui sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
laskusta, heikentyneestä Ruotsin kruunusta ja investoinneista.
4. Operatiivisen ja ei-operatiivisen tuloksen välinen
täsmäytyslaskelma
Cityconin liiketoiminnan luonteesta sekä
IFRS-raportointivelvoitteesta johtuen laajaan konsernituloslaskelmaan
sisältyy runsaasti operatiivisen toiminnan ulkopuolisia eriä.
Parantaakseen toimintansa läpinäkyvyyttä sekä helpottaakseen
katsauskausien vertailtavuutta Citycon esittää IFRS:n mukaisen
laajaan konsernituloslaskelman lisäksi katsauskauden emoyhtiön
omistajille kuuluvan voiton/tappion jaettuna operatiiviseen tulokseen
sekä ei-operatiiviseen tulokseen. Operatiivinen tulos kuvaa konsernin
toiminnan kannattavuutta katsauskaudella ilman käyvän arvon
muutosten, myyntivoittojen ja -tappioiden, muiden kertaluonteisten
erien sekä muiden laajan tuloksen erien vaikutusta. Operatiivisesta
tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos vastaa EPRA:n suositusten
mukaista osakekohtaista tulosta.
Operatiivisesta tuloksesta on eliminoitu laajan tuloslaskelman
rahoituskuluihin kirjattu rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutos.
Suojautuakseen korkoriskiltä Citycon on solminut
korkoriskipolitiikkansa mukaisesti korko- ja inflaatiojohdannaisia,
joiden osalta IFRS:n mukaisen suojauslaskennan edellytykset eivät
täyty. Tällaisten johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan
tulosvaikutteisesti rahoituskuluihin. Kyseiset johdannaiset suojaavat
konsernin korkoriskiä ja näiden johdannaisten ehtojen mukaisesti
Citycon vastaanottaa vaihtuvaa rahamarkkinakorkoa, jonka
määräytyminen vastaa konsernin vaihtuvakorkoisten lainojen koron
määräytymistä. Cityconin maksama korko puolestaan ei riipu
markkinakoroista, jolloin johdannaiset suojaavat yhtiötä
markkinakorkojen nousulta. Suojausten tehokkuus pyritään varmistamaan
yhtenevällä korkojen määräytymisellä tulosvaikutteisesti
rahoituskuluihin kirjattavien johdannaisten ja vaihtuvakorkoisten
lainojen välillä.
Q3/ Q3/ Muu- Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muu-
Me 2009 2008 tos-% 2009 2008 tos-% 2008
Operatiivinen tulos
Nettovuokratuotto 32,5 31,5 3,3 % 93,8 91,6 2,4 % 121,8
Operatiiviset
hallinnon kulut -3,9 -3,9 0,1 % -12,4 -11,9 4,1 % -16,5
Operatiiviset
liiketoiminnan muut
tuotot ja kulut 0,0 0,0 - 0,0 0,0 - 0,1
Operatiivinen
liikevoitto 28,6 27,6 3,5 % 81,4 79,7 2,1 % 105,3
Operatiiviset -20,1 -15,9
rahoituskulut (netto) -11,7 -14,6 % -35,8 -42,5 % -54,2
Operatiiviset
tilikauden tulokseen 104,0
perustuvat verot -2,0 -1,0 % -5,0 -3,3 49,0 % -4,8
Operatiiviset -58,6
laskennalliset verot 0,1 0,2 % -0,1 0,2 - 0,2
Operatiivinen -18,4
vähemmistön osuus -0,7 -0,9 % -2,1 -2,1 3,3 % -2,8
Operatiivinen tulos
yhteensä 14,2 11,3 25,9 % 38,4 31,9 20,1 % 43,8
Operatiivinen
tulos/osake,
laimennettu,
(laimennettu EPRA
EPS), euroa 1) 0,06 0,05 24,0 % 0,17 0,15 18,4 % 0,20
Ei-operatiivinen tulos
Nettotappiot/-voitot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta käypään -98,4 -62,5
arvoon -1,2 -71,7 % -58,7 -156,7 % -216,1
Voitot/tappiot
sijoituskiinteistöjen -46,5
myynneistä - 0,0 - 0,1 0,1 % 0,1
Ei-operatiiviset
hallinnon kulut - 0,0 - - -0,3 - -0,4
Ei-operatiiviset
liiketoiminnan muut
tuotot ja kulut - - - - 0,1 - 6,0
Rahoituserien käyvän -92,8
arvon muutokset 0,0 -0,6 % 0,0 -1,7 - -3,1
Tilikauden tulokseen
perustuvat -72,6
ei-operatiiviset verot - - - -0,3 -1,1 % -1,8
Ei-operatiiviset -73,6
laskennalliset verot -0,4 8,2 - 5,9 22,2 % 29,7
Ei-operatiivinen -90,0 -64,7
vähemmistön osuus 0,7 6,8 % 4,2 12,0 % 17,6
Ei-operatiivinen tulos -98,4 -61,0
yhteensä -0,9 -57,3 % -48,9 -125,4 % -167,9
Ei-operatiivinen
tulos/osake, -98,5 -61,2
laimennettu 0,00 -0,26 % -0,22 -0,57 % -0,76
Emoyhtiön omistajille
kuuluva
katsauskauden -88,8
voitto/tappio 13,3 -46,0 - -10,5 -93,5 % -124,1
¹) Operatiivinen osakekohtaisen tuloksen laskeminen on esitetty
liitetiedossa 5 "Osakekohtainen tulos".
5. Osakekohtainen tulos
Q1-Q3/ Q1-Q3/
2009 2008 2008
A) Katsauskauden tuloksesta laskettu osakekohtainen
tulos
Tulos/osake
Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden
tappio/voitto, Me -10,5 -93,5 -124,1
Keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä,
milj. kpl 221,0 221,0 221,0
Osakekohtainen tulos, euroa -0,05 -0,42 -0,56
Osakekohtainen tulos, laimennettu
Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden
tappio/voitto, Me -10,5 -93,5 -124,1
VVK:n kulut vähennettynä verovaikutuksella, Me - - -
Laimennetun osakekohtaisen tuloksen laskennassa
käytetty
katsauskauden tappio/voitto, Me -10,5 -93,5 -124,1
Keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä,
milj. kpl 221,0 221,0 221,0
VVK:n osakeantioikaistu laimennusvaikutus, milj.
kpl - - -
Optioiden osakeantioikaistu laimennusvaikutus,
milj. kpl - - -
Keskimääräinen osakeantioikaistu laimennettu
osakemäärä, milj. kpl 221,0 221,0 221,0
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa -0,05 -0,42 -0,56
Oletetuista vaihdoista johtuvia uusia osakkeita eikä laimentavien
potentiaalisten osakkeiden kuluja ja tuottoja oteta huomioon
Q1-Q3/2009 ja 2008 laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista
tulosta laskettaessa, koska emoyrityksen omistajille kuuluva tulos on
negatiivinen.
B) Operatiivisesta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos
Operatiivinen tulos/osake, laimennettu, (laimennettu EPRA EPS)
Operatiivinen tulos, Me (Liite 4) 38,4 31,9 43,8
VVK:n kulut vähennettynä verovaikutuksella, Me 3,1 4,3 5,6
Operatiivisen osakekohtaisen tuloksen laskennassa
käytetty
katsauskauden voitto, Me 41,5 36,3 49,4
Keskimääräinen osakeantioikaistu laimennettu
osakemäärä, milj. kpl 239,6 248,0 247,2
Operatiivinen tulos/osake, laimennettu,
(laimennettu EPRA EPS), euroa 0,17 0,15 0,20
6. Sijoituskiinteistöt
Citycon jakaa sijoituskiinteistönsä kahteen kategoriaan:
peruskorjattavat kiinteistöt ja operatiivisessa toiminnassa olevat
kiinteistöt. IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin muutoksen myötä
Citycon esittää rakenteilla olevat kiinteistönsä osana
sijoituskiinteistöjään, jonka takia aiemmin esitetty peruskorjattavat
kiinteistöt -kategoria sisältää myös rakenteilla olevat kiinteistöt
ja kategorian nimi on rakenteilla olevat/peruskorjattavat
kiinteistöt. Katsauskaudella rakenteilla oleviin/peruskorjattaviin
kiinteistöihin sisältyivät rakennushankkeet seuraavissa
kauppakeskuksissa: Liljeholmstorget, Rocca al Mare, Lippulaiva,
Åkersberga Centrum, Jakobsbergs Centrum, Stenungs Torg ja Porin
Isolinnankatu 18.
Me 30.9.2009
Operatiivisessa
Rakenteilla toiminnassa Sijoitus-
olevat/peruskorjattavat olevat kiinteistöt
kiinteistöt kiinteistöt yhteensä
Katsauskauden alussa 271,8 1 839,9 2 111,6
Hankinnat - - -
Investoinnit 70,8 7,1 77,9
Myynnit - -2,7 -2,7
Aktivoidut korot 5,5 0,3 5,8
Voitot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta 5,5 5,2 10,7
Tappiot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta -3,9 -65,5 -69,5
Valuuttakurssiero 15,0 13,8 28,8
Siirrot erien välillä 226,5 -226,5 0,0
Katsauskauden lopussa 591,1 1 571,6 2 162,7
Me 30.9.2008
Operatiivisessa
Rakenteilla toiminnassa Sijoitus-
olevat/peruskorjattavat olevat kiinteistöt kiinteistöt kiinteistöt yhteensä
Katsauskauden alussa 544,5 1 704,4 2 248,9
Hankinnat 6,8 11,1 17,9
Investoinnit 87,2 9,5 96,7
Myynnit - -7,6 -7,6
Aktivoidut korot 2,4 2,6 4,9
Voitot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta 2,2 1,5 3,7
Tappiot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta -34,1 -126,4 -160,5
Valuuttakurssiero -7,9 -11,4 -19,3
Siirrot erien välillä -69,9 69,9 0,0
Katsauskauden lopussa 531,3 1 653,5 2 184,8
Me 31.12.2008
Operatiivisessa
Rakenteilla toiminnassa Sijoitus-
olevat/peruskorjattavat olevat kiinteistöt
kiinteistöt kiinteistöt yhteensä
Katsauskauden alussa 544,5 1 704,4 2 248,9
Hankinnat 6,8 10,6 17,4
Investoinnit 120,9 12,0 132,9
Myynnit 0,0 -7,6 -7,6
Aktivoidut korot 6,8 0,0 6,8
Voitot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta 4,8 10,5 15,3
Tappiot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta -44,5 -186,9 -231,4
Valuuttakurssiero -28,8 -41,6 -70,4
Siirrot erien välillä -338,7 338,5 -0,2
Katsauskauden lopussa 271,8 1 839,9 2 111,6
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon on määrittänyt ulkopuolinen
arvioija nettotuottoon perustuvan kassavirta-analyysin avulla, jonka
keskeisimpiä muuttujia ovat markkinavuokrat, vuokrausaste, hoitokulut
ja tuottovaatimus. Ulkopuolisen arvioijan kassavirta-analyysissä
käyttämät tuottovaatimukset sekä markkinavuokrat olivat
segmenteittäin seuraavanlaiset:
Tuottovaatimus (%) Markkinavuokrat (€/m²)
30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Suomi 6,5 6,2 6,4 22,4 21,7 21,9
Ruotsi 1) 6,4 6,0 6,4 20,9 13,4 12,3
Baltia 7,9 7,1 7,4 21,3 20,7 20,2
Keskimäärin 6,6 6,2 6,4 22,0 19,8 19,9
1) Ruotsin 30.9.2009 luvut sisältävät
Liljeholmstorget-kauppakeskuksen rakennushankkeen.
7. Rahavarat ja pankkisaamiset
Me 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Käteinen raha ja pankkitilit 19,4 17,0 16,7
Lyhytaikaiset pankkitalletukset - 1,8 -
Yhteensä 19,4 18,7 16,7
8. Johdannaissopimukset
Me 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät
arvot arvot arvot arvot arvot arvot
Korkojohdannaissopimukset
Koronvaihtosopimukset
Erääntyminen:
alle vuosi 66,0 -0,4 86,4 0,9 86,0 1,4
1-2 vuotta 118,9 -0,9 66,0 -0,4 46,0 -1,5
2-3 vuotta 40,0 -2,0 70,0 3,0 70,0 3,5
3-4 vuotta 204,8 -12,1 40,0 0,9 41,8 -1,9
4-5 vuotta 202,1 -11,0 178,0 2,0 228,8 -10,1
yli 5 vuotta 143,1 -3,6 229,3 3,3 119,0 -8,9
Yhteensä 774,8 -30,1 669,7 9,7 591,7 -17,5
Valuuttajohdannaissopimukset
Valuuttatermiinit
Erääntyminen:
alle vuosi 3,0 -0,1 157,1 6,3 23,1 7,6
Kaikki yhteensä 777,9 -30,2 826,8 16,1 614,8 -9,8
Johdannaissopimusten käyvät arvot kuvaavat sopimusten markkina-arvoa
katsauskauden lopun markkinahintoihin. Johdannaissopimuksia on
käytetty korollisen velan korkoriskin ja valuuttakurssiriskin
suojaamistarkoituksessa.
Sopimusten käypiin arvoihin sisältyvä valuuttakurssivoitto 3,6
miljoonaa euroa (9,6 milj. euroa) on kirjattu laajan tuloslaskelman
rahoituskuluihin.
Koronvaihtosopimuksista suojauslaskentaa sovelletaan sopimuksille,
joiden nimellisarvo on 750,4 miljoonaa euroa (593,3 milj. euroa).
Sopimuksista on kirjattu -5,8 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa)
muihin laajan tuloksen eriin verovaikutus huomioituna.
9. Osingonjako ja pääoman palautus
Cityconin hallituksen ehdotuksen ja 18.3.2009 kokoontuneen
yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti tilikauden 2008 osinko oli 0,04
euroa osakkeelta (0,04 euroa tilikaudelta 2007) ja pääoman palautus
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,10 euroa osakkeelta (0,10
euroa tilikaudelta 2007). Osinko ja pääoman palautus tilikaudelta
2008 oli 30,9 miljoonaa euroa (30,9 milj. euroa tilikaudelta 2007) ja
se maksettiin 3.4.2009.
10. Korolliset velat
Katsauskauden aikana Citycon on sopinut 75 miljoonan euron
luottolimiitistä, jolla rahoitetaan yhtiön tulevia strategian
mukaisia investointeja. Laina on vaihtuvakorkoinen ja laina-aika on 3
vuotta. Katsauskauden aikana konsernin lainoja on maksettu takaisin
30,2 miljoonaa euroa aiemmin ilmoitettujen takaisinmaksuehtojen
mukaisesti.
Muut pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut
rahavirtalaskelmassa liittyvät luottolimiittisopimusten nostoihin ja
takaisinmaksuihin.
11. Vastuusitoumukset
Me 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Kiinnitykset maa-alueisiin ja
rakennuksiin 43,0 44,8 40,6
Pankkitakaukset 43,5 48,0 45,6
Pääomasitoumukset 44,5 23,2 13,0
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli 44,5 miljoonaa euroa (23,2
milj. euroa) pääomasitoumuksia liittyen pääasiassa
kehityshankkeisiin.
12. Lähipiiritapahtumat
Katsauskaudella ei ollut merkittäviä liiketapahtumia lähipiiriin
kuuluvien tahojen kanssa.
13. Tunnuslukuja
Q3/ Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q3/
2009 2008 Muutos-% 2009 2008 Muutos-% 2008
Tulos/osake, euroa 0,06 -0,21 - -0,05 -0,42 -88,8 % -0,56
Tulos/osake
laimennettu, euroa 0,06 -0,21 - -0,05 -0,42 -88,8 % -0,56
Oma pääoma/osake,
euroa 3,41 3,87 -11,9 % 3,62
Nettovarallisuus
(EPRA NAV)/osake,
euroa 3,64 4,16 -12,5 % 3,88
Omavaraisuusaste, % 35,9 40,3 - 38,5
Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuoden 2008 tilinpäätöksestä.
Tilinpäätös ja tilinpäätöstiedote 2009
Citycon julkistaa tilinpäätöksensä ja tilinpäätöstiedotteen
tilikaudelta 1.1.-31.12.2009 keskiviikkona 10.2.2010 noin klo 9.00.
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta
www.citycon.fi.
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Petri Olkinuora
Puhelin 020 766 4401 tai 0400 333 256
petri.olkinuora@citycon.fi
Talousjohtaja Eero Sihvonen
Puhelin 020 766 4459 tai 050 557 9137
eero.sihvonen@citycon.fi
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.citycon.fi
KERTOMUS CITYCON OYJ:N OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. - 30.9.2009
YLEISLUONTEISESTA TARKASTUKSESTA
Citycon Oyj:n hallitukselle
Johdanto
Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen
kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti laaditun
Citycon Oyj:n konsernin taseen 30.9.2009, laajan tuloslaskelman, oman
pääoman muutoksia koskevan laskelman ja rahavirtalaskelman kyseisenä
päivänä päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta sekä liitetiedot.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat vastuussa arvopaperimarkkinalain 2
luvun 5 a §:ssä tarkoitetun osavuosikatsauksen laatimisesta.
Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön
hallituksen pyynnöstä arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5a §:n 7
momentin mukaisen lausunnon osavuosikatsauksesta.
Yleisluonteisen tarkastuksen laajuus
Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu yleisluonteista tarkastusta
koskevan standardin 2410 "Yhteisön tilintarkastajan suorittama
osavuosi-informaation yleisluonteinen tarkastus" mukaisesti.
Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä
pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista
vastaaville henkilöille sekä analyyttisiä toimenpiteitä ja muita
yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus
on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin
tilintarkastusstandardien ja -suositusten mukaisesti suoritettava
tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmistumaan
siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat,
jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna
tilintarkastuskertomusta.
Lausunto
Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut
mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikatsaus, joka
on laadittu EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, anna
arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetulla tavalla oikeaa ja riittävää
kuvaa yhteisön taloudellisesta asemasta 30.9.2009 ja sen toiminnan
tuloksesta ja rahavirroista kyseisenä päivänä päättyneeltä yhdeksän
kuukauden jaksolta.
Helsingissä, 14. lokakuuta 2009
Ernst & Young Oy
KHT-yhteisö
Tuija Korpelainen, KHT
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |