Terveystalo Oyj - Puolivuosikatsaus

Terveystalo-konsernin puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2024: Vahvaa ja nopeaa edistymistä kohti taloudellisia tavoitteita

Terveystalo Oyj, Puolivuosikatsaus 2024, 17.7.2024 klo 9.00

Tämä tiedote on tiivistelmä Terveystalon tammi-kesäkuun 2024
puolivuosikatsauksesta. Tiedote kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen
liitteenä ja saatavilla verkkosivuillamme, osoitteessa:
https://www.terveystalo.com/fi/yhtio/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/

Huhti-kesäkuu 2024 lyhyesti

  · Liikevaihto kasvoi 5,5 prosenttia vertailukaudesta 340,1 (322,4) miljoonaan
euroon.
Katsauskaudella oli yksi työpäivä enemmän kuin vertailukaudella.
Terveydenhuollon palveluiden liikevaihto kasvoi 11,4 prosenttia ja oli 261,4
(234,7) miljoonaa euroa. Portfolioliiketoimintojen liikevaihto laski 8,7
prosenttia ja oli 62,7 (68,6) miljoonaa euroa.
Ruotsi-segmentin[ ]liikevaihto laski 10,2 prosenttia ja oli 22,1 (24,6)
miljoonaa euroa.
  · Oikaistu[1)] liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) kasvoi 49,1 prosenttia 42,5 (28,5) miljoonaan euroon ja
oli 12,5 (8,8) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus vahvistui
Terveydenhuollon palveluissa ja Portfolioliiketoiminnoissa.
Tulosparannusohjelman myötä vahvistunut operatiivinen tehokkuus, suotuisampi
myynnin jakauma sekä onnistuneet kaupalliset toimenpiteet vahvistivat
kannattavuutta vertailukaudesta.
Ruotsin liiketoiminnan kannattavuus laski selvästi vertailukaudesta päättyneiden
sopimusten ja heikentyneen kysynnän aiheuttaman liikevaihdon laskun vuoksi.
  · Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät[ 1)], jotka vaikuttivat
negatiivisesti EBITAan, olivat 10,4 (5,5) miljoonaa euroa.
  · Kauden tulos oli 14,3 (7,5) miljoonaa euroa.
  · Osakekohtainen tulos, EPS oli 0,11 (0,06) euroa.
  · Liiketoiminnan rahavirta oli 44,4 (25,9) miljoonaa euroa.
  · Asiakassuositteluindeksi NPS, vastaanotot, oli 86,4 (85,8). Sairaaloiden NPS
oli 95,2 (95,9).


Tammi-kesäkuu 2024 lyhyesti

  · Liikevaihto kasvoi 4,1 prosenttia vertailukaudesta 690,4 (663,4) miljoonaan
euroon.
Terveydenhuollon palveluiden liikevaihto kasvoi 9,3 prosenttia ja oli 529,4
(484,5) miljoonaa euroa. Portfolioliiketoimintojen liikevaihto laski 8,6
prosenttia ja oli 127,3 (139,4) miljoonaa euroa.
Ruotsi-segmentin[ ]liikevaihto laski 9,9 prosenttia ja oli 45,1 (50,1) miljoonaa
euroa.
  · Oikaistu[1)] liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) kasvoi 38,1 prosenttia 89,7 (64,9) miljoonaan euroon ja
oli 13,0 (9,8) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus vahvistui
Terveydenhuollon palveluissa ja Portfolioliiketoiminnoissa.
Tulosparannusohjelman myötä vahvistunut operatiivinen tehokkuus, suotuisampi
myynnin jakauma sekä onnistuneet kaupalliset toimenpiteet vahvistivat
kannattavuutta vertailukaudesta.
Ruotsin liiketoiminnan kannattavuus laski selvästi vertailukaudesta päättyneiden
sopimusten ja heikentyneen kysynnän aiheuttaman liikevaihdon laskun vuoksi.
Ruotsin liiketoiminta-alueella käynnistettiin vuoden 2023 viimeisellä
neljänneksellä tulosparannusohjelma, jolla tavoitellaan rakenteellista muutosta
kannattavuudessa. Ohjelma eteni suunnitelmien mukaisesti ensimmäisen
vuosipuoliskon aikana.
  · Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät[ 1)], jotka vaikuttivat
negatiivisesti EBITAan, olivat 14,6 (14,9) miljoonaa euroa.
  · Kauden tulos oli 37,9 (18,6) miljoonaa euroa.
  · Osakekohtainen tulos, EPS oli 0,3 (0,1) euroa.
  · Nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,5 (3,3).
  · Liiketoiminnan rahavirta oli 93,5 (61,8) miljoonaa euroa.

Suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan ajanjaksoon vuotta aiemmin.

1)  Oikaisut ovat tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä,
jotka liittyvät liiketoiminnan hankintojen kuluihin, liiketoiminnan
uudelleenjärjestelykuluihin, omaisuuden myyntivoittoihin ja -tappioihin,
arvonalentumisiin sekä strategisiin projekteihin ja muihin vertailukelpoisuuteen
vaikuttaviin eriin. Tulosparannusohjelmiin liittyvien oikaisuiden tulosvaikutus
oli toisella neljänneksellä noin 4,9 miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuussa noin
9,4 miljoonaa euroa.


Toimitusjohtaja Ville Iho: Olemme saavuttamassa taloudelliset tavoitteemme
ennakoitua nopeammin

Terveystalon vuoden 2024 toinen neljännes oli ennätysvahva niin liikevaihdon
kuin kannattavuudenkin osalta ja tulosparannusohjelma osoitti voimansa
erityisesti touko-kesäkuussa. Liikevaihto kasvoi noin 6 prosenttia 340
miljoonaan euroon ja kannattavuutemme vahvistui merkittävästi vertailukaudesta.
Oikaistu EBITA kasvoi lähes 50 prosenttia 43 miljoonaan euroon ja oli 12,5
prosenttia liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos kasvoi 91 prosenttia
vertailukaudesta 0,11 euroon. Tulosparannustoimenpiteemme ovat vaikuttaneet
odotettuakin nopeammin ja parantaneet kannattavuuttamme selvästi myös kesän
kausiluonteisesti alhaisemman kysynnän aikana. Nostimmekin tulosohjeistustamme
vuodelle 2024 11.7.2024: Arvioimme koko vuoden 2024 oikaistun EBITA:n olevan
11,5-12,5 prosenttia liikevaihdosta.
Terveydenhuollon palvelut segmentin erinomainen tuloskehitys jatkui viidettä
kvartaalia peräkkäin. Segmentin liikevaihto kasvoi yli 11 prosenttia
vertailukaudesta 261 miljoonaan euroon vuoden toisella neljänneksellä.
Liikevaihtoa kasvattivat vahvan tarjonnan lisäksi suotuisampi asiakas- ja
palvelujakauma sekä onnistuneet kaupalliset toimenpiteet. Liikevaihdon kasvu ja
parantunut operatiivinen tehokkuus kasvattivat segmentin oikaistun EBITA:n 67
prosentilla 39 miljoonaan euroon mikä oli 15 prosenttia liikevaihdosta.
Ydinliiketoimintamme on vakaalla pohjalla ja jatkaa vahvistumistaan
tulosparannusohjelman jatkuttua 20 kuukauden ajan. Keskitymme jatkossakin
kannattavaan kasvuun operatiivisen tehokkuuden ja ylivoimaisen asiakasarvon
tuottamisen avulla.

Myös Portfolioliiketoimintojen kannattavuus vahvistui merkittävästi. Segmentin
oikaistu EBITA kasvoi lähes 52 prosenttia vertailukaudesta noin 3 miljoonaan
euroon liikevaihdon laskusta huolimatta ja oli 5 prosenttia liikevaihdosta.
Segmentin liikevaihto laski noin 9 prosenttia 63 miljoonaan euroon.
Ulkoistussopimussalkun suunniteltu supistuminen jatkui. Liikevaihtoa vähensivät
myös henkilöstöpalveluiden proaktiivinen asiakasvalinta ja suunterveyden
vaimeana jatkunut kysyntätilanne. Julkisen markkinan myyntiputki kehittyy
edelleen hitaasti ja uusia kilpailutuksia on nähty lähinnä digitaalisissa
palveluissa.
Ruotsin liiketoiminnan liikevaihto laski noin 10 prosenttia vertailukaudesta
päättyneiden sopimusten ja heikentyneen kysynnän vuoksi ja oli 22 miljoonaa
euroa. Tuloskäännettä rakennetaan systemaattisesti. Kustannusrakennetta on
sopeutettu vastaamaan kysyntää ja seuraavassa vaiheessa ohjelma keskittyy
operatiivisen tehokkuuden kasvattamiseen sekä kaupallisiin toimenpiteisiin.
Odotamme ohjelman vaikutusten näkyvän tuloskäänteenä vuoden 2025 alusta lähtien
ja täyden run-rate vaikutuksen toteutuvan 2025 aikana.
Olemme kääntäneet viimeisen kahdenkymmenen kuukauden aikana yhtiön suunnan ja
luoneet erittäin vahvan pohjan sen tulevien vuosien kehitykselle. Olemme
saavuttamassa taloudelliset tavoitteemme ennakoitua nopeammin.

Tulosparannusohjelma on vaatinut Terveystalolaisilta paljon. Käänteen
aikaansaaminen on edellyttänyt myös vaikeita toimenpiteitä, mikä on väistämättä
heijastunut myös eNPS-tuloksiimme. Ohjelman kääntyessä loppusuoralle myös
agendamme muuttuu, ja jatkossa asiakas- ja henkilöstökokemus ohjaavat
kannattavuustoimenpiteitämme entistä voimakkaammin.

Kiitän kaikkia terveystalolaisia erinomaisesta työstä. Tuloksemme syntyvät
teidän työnne kautta.

Tärkein ensin,

Ville Iho

Tulosohjeistus vuodelle 2024

Terveystalo arvioi koko vuoden 2024 liikevaihdon kasvavan (2023: 1 286 miljoonaa
euroa), ja oikaistun liikevoiton ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) olevan 11,5-12,5 prosenttia liikevaihdosta (2023: 9,8
prosenttia).

Arviot perustuvat vuoden 2024 toisen neljänneksen ennusteeseen inflaatiosta,
kuluttajakysynnästä ja työllisyydestä, sekä normaaliin sairastavuuteen.
Tulosparannusohjelma on ylittänyt merkittävästi alkuperäisen tavoitteensa ja
toimenpiteet vaikuttavat aikaisemmin arvioitua nopeammin. Arviot sisältävät noin
10 miljoonan euron liikevaihdon vuositason vähentymisen Portfolioliiketoiminnot
-segmentin ulkoistusliiketoiminnassa. Ruotsi-segmentin liikevaihdon odotetaan
laskevan markkinan heikkouden vuoksi ja valuuttakurssin säilyvän vakaana. Suomen
arvonlisäverokannan nosto ei vaikuta merkittävästi vuoden 2024 tulokseen. Arviot
eivät sisällä merkittäviä yrityskauppoja tai divestointeja.

Tulosohjeistus 26.4.2024:
Terveystalo arvioi koko vuoden 2024 liikevaihdon kasvavan (2023: 1 286 miljoonaa
euroa), ja oikaistun liikevoiton ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) olevan 10,5-11,5 prosenttia liikevaihdosta (2023: 9,8
prosenttia).

Arviot perustuvat vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen ennusteeseen
inflaatiosta, kuluttajakysynnästä ja työllisyydestä, normaaliin sairastavuuteen
sekä ennustettaviin työmarkkinoihin Suomessa. Arviot sisältävät
tulosparannusohjelman onnistuneen loppuunsaattamisen vaikutuksen ja noin 10
miljoonan euron liikevaihdon vuositason vähentymisen Portfolioliiketoiminnot
-segmentin ulkoistusliiketoiminnassa. Ruotsi-segmentin liikevaihdon odotetaan
laskevan markkinan heikkouden vuoksi ja valuuttakurssin säilyvän vakaana.
Mahdollisen Suomen arvonlisäverokannan noston ei arvioida vaikuttavan
merkittävästi vuoden 2024 tulokseen. Arviot eivät sisällä merkittäviä
yrityskauppoja tai divestointeja.

Taloudelliset tavoitteet

Terveystalon tavoitteena on:

  · vähintään 5 prosentin vuotuinen liikevaihdon kasvu orgaanisen kasvun ja
yritysostojen avulla
  · vähintään 12 prosentin oikaistu EBITA-marginaali vuonna 2025
  · enintään 3,5-kertainen Nettovelka / oikaistu EBITDA
Velkaantuminen voi kuitenkin tilapäisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi
yritysostojen yhteydessä.
  · maksaa vähintään 40 prosenttia tilikauden voitosta osinkona
Ehdotetun osingon tulee kuitenkin ottaa huomioon Terveystalon pitkän aikavälin
kehitystarpeet ja taloudellinen asema.

Avainluvut

[][][][][][][][][][][][][][]
Milj. euroa, ellei toisin     4-6/2024  4-6/2023  Muutos,  1-6/2024  1-6/2023
Muutos,     2023
mainittu                                                %
%

Liikevaihto                      340,1     322,4      5,5     690,4     663,4
4,1  1 286,4
Oikaistu liikevoitto/-tappio      42,5      28,5     49,1      89,7      64,9
38,1    125,6
ennen aineettomien
hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) *
[1)]
Oikaistu liikevoitto/-tappio      12,5       8,8        -      13,0       9,8
-      9,8
ennen aineettomien
hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA), %
* [1)]
Liikevoitto/-tappio ennen         32,1      25,0     28,5      75,1      52,0
44,4    104,4
aineettomien hyödykkeiden
poistoja ja arvonalentumisia
(EBITA) [1)]
Liikevoitto/-tappio ennen          9,4       7,7        -      10,9       7,8
-      8,1
aineettomien hyödykkeiden
poistoja ja arvonalentumisia
(EBITA), % [1)]
Liikevoitto/-tappio (EBIT)        24,6      15,0     64,2      60,3      34,0
77,1    -14,7
Liikevoitto/-tappio (EBIT),        7,2       4,6        -       8,7       5,1
-     -1,1
%
Oman pääoman tuotto (ROE)            -         -        -      -4,5       1,1
-     -7,6
(viimeiset 12 kuukautta), %
[1)]
Omavaraisuusaste, % [1)]             -         -        -      36,9      39,0
-     36,5
Osakekohtainen tulos, euroa       0,11      0,06     90,8      0,30      0,15
103,4    -0,33
Ulkona olevien osakkeiden      126 605   126 556        -   126 605   126 554
-  126 555
painotettu keskimääräinen
lukumäärä, 1000 kpl
Nettovelka [1)]                      -         -        -     569,8     601,7
-5,3    598,1
Nettovelkaantumisaste                -         -        -     110,8     105,3
-    116,0
(Gearing), % [1)]
Nettovelka/Oikaistu                  -         -        -       2,5       3,3
-      3,0
käyttökate (EBITDA)
(viimeiset 12 kuukautta) *[
1)]
Oikaistu käyttökate (EBITDA)         -         -        -     169,3     124,5
36,0    142,8
(viimeiset 12 kuukautta),
ilman IFRS 16 * [1)]
Nettovelka, ilman IFRS 16            -         -        -     365,2     399,9
-8,7    379,0
[1) ]
Oikaistu nettovelka/oikaistu         -         -        -       2,2       3,2
-      2,7
käyttökate (EBITDA)
(viimeiset 12 kuukautta),
ilman IFRS 16 * [1)]
Henkilöstö keskimäärin HTV           -         -        -     5 956     6 563
-9,2    6 426
Ammatinharjoittajat kauden           -         -        -     6 020     6 145
-2,0    6 092
lopussa
Vastuullisuus
PEI-indeksi[2)]                                                 3,0       2,9
3,4      2,9
Asiakassuositteluindeksi                                       86,4      85,8
0,7     84,8
NPS, vastaanotot
Asiakassuositteluindeksi                                       95,2      95,9
-0,7     94,5
NPS, sairaalat
Henkilöstösuositteluindeksi,                                     10        23
-56,5       18
eNPS[3)]

*) Oikaisut ovat tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä,
jotka liittyvät liiketoiminnan hankintojen kuluihin, liiketoiminnan
uudelleenjärjestelykuluihin, omaisuuden myyntivoittoihin ja -tappioihin,
arvonalentumisiin sekä strategisiin projekteihin ja muihin vertailukelpoisuuteen
vaikuttaviin eriin.
1) Vaihtoehtoinen tunnusluku. Terveystalo esittää IFRS-tunnuslukujen lisäksi
täydentäviä, vaihtoehtoisia tunnuslukuja, joita yhtiö seuraa sisäisesti ja jotka
antavat merkittävää yhtiötä koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille,
arvopaperimarkkina-analyytikoille ja muille tahoille yhtiön toiminnan
tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista. Näitä ei tulisi
tarkastella erillisenä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista eikä niitä korvaavina
tunnuslukuina.
2) PEI-indeksin (Patient Enablement Instrument) avulla mitataan, kokeeko asiakas
pärjäävänsä oireensa tai sairautensa kanssa vastaanoton jälkeen paljon paremmin,
paremmin, entiseen tapaan vai huonommin. Asteikko on 1-4.
3) Sisältää vain Suomen toiminnot, koska Ruotsissa eNPS mitataan vain kerran
vuodessa.

Tiedotustilaisuus
Terveystalo järjestää englanninkielisen tuloswebcastin ja puhelinkonferenssin
keskiviikkona 17.7.2024 klo 10.30. Webcastia voi seurata osoitteessa:
https://terveystalo.videosync.fi/q2-2024

Puhelinkonferenssiin pääsee liittymään rekisteröitymällä oheisen linkin kautta:
https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50048571
Rekisteröinnin jälkeen saat käyttöösi puhelinnumerot ja tunnuskoodin.

Helsingissä 16. heinäkuuta 2024
Terveystalo Oyj
Hallitus

Lisätietoja:
Talousjohtaja Juuso Pajunen
Puh. 040 584 9722
Viestintä- sijoittajasuhde- ja vastuullisuusjohtaja Kati Kaksonen
Puh. 010 345 2034
kati.kaksonen@terveystalo.com


Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.terveystalo.com

Terveystalo lyhyesti

Terveystalo on liikevaihdoltaan ja verkostoltaan Suomen suurin yksityinen
terveyspalveluyritys ja johtava toimija työterveydessä Pohjoismaissa. Tarjoamme
monipuolisia perusterveydenhuollon, erikoissairaanhoidon, sekä hyvinvoinnin
palveluja yritys- ja yksityisasiakkaille ja julkiselle sektorille. Terveystalon
digivastaanotto palvelee ajasta ja paikasta riippumatta, 24/7. Terveyden ja
hyvinvoinnin palveluja tarjoaa myös noin 377 toimipaikkaa eri puolilla Suomea.
Ruotsissa tarjoamme työterveyden palveluita 152 toimipaikassa. Terveystalo on
Helsingin pörssissä listattu yhtiö, jolla on vahva suomalainen omistus.

Vuonna 2023 Suomen Terveystalossa asioi 1,2 miljoonaa yksittäistä asiakasta ja
asiakaskäyntejä tehtiin noin 7,6 miljoonaa. Terveystalossa työskentelee yhteensä
yli 15 500 terveyden ja hyvinvoinnin ammattilaista. www.terveystalo.com

Attachments:

07166349.pdf