2008-10-22 08:00:00 CEST
2008-10-22 08:02:07 CEST
REGULATED INFORMATION
Huhtamäki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2008: Liikevaihto pysyi vakaana katsauskauden aikana
HUHTAMÄKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 22.10.2008 KLO 9.00
- Kiintein valuuttakurssein liikevaihto kasvoi, raportoitu
liikevaihto aleni valuuttakurssimuutosten negatiivisen vaikutuksen
johdosta.
- Tulosta laski joustopakkausten ja kalvojen sekä
Aasia-Oseania-Afrikka-alueen heikko tuloskehitys.
- Raaka-aine-, energia- ja jakelukustannukset pysyivät korkealla
tasolla.
- Rahavirta vahvistui ja nettovelka supistui.
Avainluvut
milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007
Liikevaihto 1 711,2 1 753,2 572,1 582,4
Liiketulos (EBIT)* 73,2 106,6 26,2 33,2
Liiketulos-% 4,3 6,1 4,6 5,7
Osakekohtainen tulos (EPS) 0,31 0,61 0,10 0,18
ROI-% (12 kk, liukuva)** -0,2 7,8
* Katsauskauden luvut sisältävät 6,9 milj. euroa
uudelleenjärjestelykuluja.
** Vuoden 2007 luvut sisältävät uudelleenjärjestelykuluja sekä
liikearvon ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia, jotka
olivat yhteensä 108 milj. euroa.
Yleiskatsaus
Kuluttajapakkausten kysyntä pysyi katsauskaudella vakaana huolimatta
talouden yleisestä epävarmuudesta useimmilla markkinoilla. Konsernin
raportoitu liikevaihto aleni valuuttakurssimuutosten negatiivisen
vaikutuksen johdosta, kun taas kiintein valuuttakurssein liikevaihto
kasvoi.
Katsauskauden tulos jäi edellisvuoden vastaavan jakson tasosta.
Tulosta laski Flexibles and Films Global- ja Rigid and Molded Fiber
Asia-Oceania-Africa -segmenttien heikko tuloskehitys.
Vertailukelpoinen kannattavuus parani Rigid Europe- ja Molded Fiber
Europe -segmenteissä ja se oli hyvä Rigid and Molded Fiber Americas
-segmentissä.
Raaka-ainekustannukset pysyivät korkealla tasolla koko katsauskauden
ajan ja nousivat merkittävästi etenkin kolmannella
vuosineljänneksellä.
Liiketoiminnan kehitys segmenteittäin
Myynti jakautui katsauskaudella seuraavasti: Flexibles and Films
Global 31 % (31 % vuoden 2007 vastaavalla jaksolla), Rigid Europe
28 % (27 %), Molded Fiber Europe 6 % (6 %), Rigid and Molded Fiber
Americas 26 % (26 %) ja Rigid and Molded Fiber Asia-Oceania-Africa
9 % (10 %).
Flexibles and Films Global
Joustopakkaus- ja kalvoliiketoiminta toimii globaalina segmenttinä.
Joustopakkauksia käytetään ruoan ja lemmikkieläinruoan sekä
nopeakiertoisten päivittäistavaroiden pakkaamiseen. Kalvoja käytetään
etiketeissä, kiinnitysteipeissä ja hygienia- ja
terveydenhoitotuotteissa sekä rakennus-, auto- ja pakkausteollisuuden
ja graafisen alan teknisissä sovelluksissa.
milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007
Liikevaihto 533,5 540,5 176,3 177,4
Liiketulos (EBIT) 23,3 39,0 7,6 11,8
Liiketulos-% 4,3 7,2 4,3 6,6
RONA-% (12 kk, liukuva) 4,3 10,2
Segmentin liikevaihto aleni katsauskaudella.
Joustopakkausliiketoiminnan voimakas kasvu Aasiassa ei riittänyt
tasoittamaan muiden alueiden heikkona jatkunutta myynnin kehitystä.
Lemmikkieläinruoille tarkoitettujen joustopakkausten myynti oli
vaimeaa erityisesti Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa.
Kalvoliiketoiminnan myynti oli edellisvuoden tasolla.
Katsauskauden kannattavuutta heikensivät katteita supistanut
raaka-ainekustannusten kohoaminen ja pienentynyt myyntivolyymi.
Äskettäin laajennetun Yhdysvaltain Malvernin joustopakkausyksikön
kapasiteetin vajaatehoinen hyödyntäminen heikensi tulosta.
Kalvoliiketoiminnan kannattavuuden elpyminen jatkui kolmannella
vuosineljänneksellä heikon alkuvuoden jälkeen.Tuotanto uudessa joustopakkaustehtaassa Bangkokissa Thaimaassa alkoi
heinäkuussa 2008. Uudistettu Thanen joustopakkaustehdas Intiassa
otetaan käyttöön vuoden 2008 loppuun mennessä.
Rigid Europe
Kovia kartonki- ja muovipakkauksia toimitetaan Euroopan tarjoilu- ja
kuluttajatuotepakkausmarkkinoille. Kartonkia ja muovia käytetään
tuore- ja meijerituotteiden, jäätelön, juomien ja hygieniatuotteiden
pakkauksissa sekä kerta-astioiden valmistuksessa. Asiakkaita ovat
muun muassa ravitsemusalan yritykset, pikaruokaravintolat ja
elintarviketeollisuus.
milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007
Liikevaihto 486,1 483,7 160,1 163,3
Liiketulos (EBIT)* 5,2 7,1 3,0 3,5
Liiketulos-% 1,1 1,5 1,9 2,1
RONA-% (12 kk, liukuva) -17,6 -1,3
* Katsauskauden luvut sisältävät 6,9 milj. euroa
uudelleenjärjestelykuluja.
Segmentin liikevaihdon kasvu oli maltillista katsauskaudella. Kasvu
kuitenkin hidastui alkuvuoteen verrattuna, ja myynti kääntyi lievään
laskuun kolmannella vuosineljänneksellä. Liikevaihtoon vaikutti
etenkin kuluttajatuotepakkausliiketoiminnan kehitys. Kysyntä oli
edelleen laimeaa Saksassa, ja toiminnan lopettaminen
Isossa-Britanniassa vaikutti alentavasti myyntiin.
Tarjoilupakkausliiketoiminnan myynnin kasvua vauhditti Itä-Euroopan
vahva kehitys.
Katsauskauden kannattavuutta paransivat tehostetut
hinnoittelutoimenpiteet, kun Ison-Britannian ja Ruotsin
uudelleenjärjestelykulut jätetään huomioimatta. Kolmannella
vuosineljänneksellä voimakkaasti kohonneet raaka-ainekustannukset
vaikuttivat jälleen negatiivisesti katteisiin.
Isossa-Britanniassa työsuhteiden päättämiseen tähtäävät neuvottelut
Portadownin ja Gosportin tuotantoyksiköissä päättyivät
heinäkuussa 2008. Kuluttajatuotemarkkinoille suunnattujen kovien
muovipakkausten tuotannon lopettaminen näissä yksiköissä johtaa noin
140 työntekijän työsuhteen päättymiseen, joista 120 toteutettiin
katsauskauden loppuun mennessä. Molemmat hankkeet arvioidaan
saatettavan päätökseen vuoden 2008 lopussa. Kovia pakkauksia
valmistavalla Hämeenlinnan tuotantolaitoksella tuotannon
tehostamistoimenpiteet johtavat noin 50 työntekijän vähennykseen
vuoden 2008 loppuun mennessä.
Molded Fiber Europe
Kierrätyskuidusta valmistetaan kananmunien, hedelmien ja muiden
tuoretuotteiden pakkauksia.
milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007
Liikevaihto 104,6 102,7 34,2 33,5
Liiketulos (EBIT) 8,0 7,2 2,6 2,5
Liiketulos-% 7,6 7,0 7,6 7,3
RONA-% (12 kk, liukuva) 9,5 8,9
Segmentin liikevaihto ja tulos pysyivät vakaina katsauskaudella.
Kehitys Itä-Euroopassa oli edelleen suotuisaa, ja Isossa-Britanniassa
myynti kääntyi kasvuun kolmannella vuosineljänneksellä.
Rigid and Molded Fiber Americas
Kovia kartonki- ja muovipakkauksia toimitetaan jäätelö- ja muulle
kuluttajatuoteteollisuudelle sekä tarjoilupakkausmarkkinoille.
Kierrätyskuidusta valmistettavat Chinet®-kerta-astiat täydentävät
valikoimaa. Yhteistä näille tuotteille ovat samanlaiset
markkinointikanavat.
milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007
Liikevaihto 441,5 464,5 152,2 154,4
Liiketulos (EBIT) 36,9 49,7 12,0 13,1
Liiketulos-% 8,4 10,7 7,9 8,5
RONA-% (12 kk, liukuva) 7,4 13,3
Kiintein valuuttakurssein kasvu oli vakaata koko katsauskauden ajan.
Vähittäiskauppamyynnin positiivista volyymin kehitystä vahvistivat
kolmannella vuosineljänneksellä tehostetut myynninedistämistoimet.
Myönteinen myynnin kehitys jatkui Etelä-Amerikassa.
Kuluttajatuotepakkausten myynti elpyi kolmannella
vuosineljänneksellä, kun taas tarjoilupakkausten kysyntä oli edelleen
laimeaa.
Katsauskauden kannattavuutta heikensivät kohonneet raaka-aine-,
energia- ja jakelukustannukset etenkin kolmannella
vuosineljänneksellä sekä valuuttakurssimuutosten negatiivinen
vaikutus. Lisäksi edellisvuoden lukuun sisältyy vuoden 2007
ensimmäisellä neljänneksellä saatu 6 milj. euron kertaluontoinen
tuotto.
Rigid and Molded Fiber Asia-Oceania-Africa
Kovia kartonki- ja muovipakkauksia toimitetaan Aasian, Oseanian ja
Afrikan tarjoilu- ja kuluttajatuotepakkausmarkkinoille.
Raportointisegmenttiin sisällytetään kuitupakkausliiketoiminta, jonka
pääasiallisia tuotteita ovat kierrätyskuidusta valmistettavat
tuoretuotteiden pakkaukset.
milj. euroa Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2007 Q3 2008 Q3 2007
Liikevaihto 156,7 172,4 53,1 57,6
Liiketulos (EBIT) -0,1 7,8 1,1 1,8
Liiketulos-% -0,1 4,5 2,1 3,1
RONA-% (12 kk, liukuva) -0,7 5,8
Segmentin liikevaihdon kehitys oli katsauskaudella epäsuotuisaa.
Myynti heikkeni Oseaniassa ja Etelä-Afrikassa kysynnän ollessa
edelleen laimeaa. Aasiassa myynti ei vastannut odotuksia Kiinan
Guangzhoun tuotantoyksikön valmistamien kovien pakkausten myynnin
suunniteltua hitaamman kehittymisen johdosta.
Katsauskauden kannattavuutta heikensivät alhainen myynti,
kapasiteettilaajennukseen liittyvät käynnistysongelmat Aasiassa ja
valuuttakurssimuutosten negatiivinen vaikutus. Kolmannen
vuosineljänneksen tulos sisältää miljoonan euron nettotuoton, joka
koostuu Hongkongin tuotantolaitoksen myynnistä saadusta
kertaluontoisesta tuotosta vähennettynä uudelleenjärjestelykuluilla
ja aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksilla Kiinassa.
Tuloskehitys
Konsernin liiketulos katsauskaudella oli 73 milj. euroa (107 milj.
euroa) eli 4,3 prosenttia (6,1 %) liikevaihdosta. Kolmannella
vuosineljänneksellä konsernin liiketulos oli 26 milj. euroa (33 milj.
euroa), joka oli 4,6 prosenttia liikevaihdosta (5,7 %).
Katsauskauden nettorahoituskulut olivat 34 milj. euroa (31 milj.
euroa) ja kolmannella vuosineljänneksellä 14 milj. euroa (11 milj.
euroa). Tuloverojen määrä oli 7 milj. euroa (14 milj. euroa), josta
kolmannen vuosineljänneksen osuus oli 2 milj. euroa (4 milj. euroa).
Katsauskauden tulos oli 33 milj. euroa (63 milj. euroa), ja
osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,31 euroa (0,61 euroa). Vastaavasti
kolmannen vuosineljänneksen tulos oli 10 milj. euroa (19 milj. euroa)
ja osakekohtainen tulos 0,10 euroa (0,18 euroa). Osakekohtaisissa
laskelmissa käytetty liikkeessä olevien osakkeiden keskimäärä oli
100 426 461 (ennallaan). Lukuun eivät sisälly yhtiön hallussa olevat
5 061 089 (ennallaan) omaa osaketta.
Tase ja rahavirta
Katsauskauden vapaa rahavirta oli 67 milj. euroa (-45 milj. euroa).
Kolmannella vuosineljänneksellä rahavirta oli -6 milj. euroa
(-2 milj. euroa) käyttöpääoman palautuessa normaalimmalle tasolle
vahvan toisen vuosineljänneksen jälkeen. Kauden investointien
yhteismäärä oli 48 milj. euroa (93 milj. euroa), josta kolmannen
vuosineljänneksen osuus oli 16 milj. euroa (35 milj. euroa).
Nettovelka 30.9.2008 oli 723 milj. euroa (783 milj. euroa). Tätä
vastaava velkaantumisaste (gearing) oli 0,93 (0,90).
Henkilöstö
Konsernin palveluksessa oli syyskuun 2008 lopussa 14 794
(14 963) työntekijää.
Strateginen suunta
Kuten syyskuussa 2008 tiedotettiin yhtiö tulee keskittymään
pakkausliiketoimintoihin, joissa sillä on hyvä kilpailu- ja
markkina-asema ja jotka tuottavat lisäarvoa konsernille ja sen
asiakkaille. Sileä- ja karkeapintaiset kuitupakkaukset, irrokekalvot,
joustopakkaukset, tarjoilupakkauksiin lukeutuvat kartonkikupit ja
muut kartongista valmistetut pakkaukset määriteltiin vahvoiksi
liiketoiminta-alueiksi.
Suurin osa kuluttajatuotemarkkinoille suunnattujen kovien
muovipakkausten toiminnasta ei saavuta sille asetettuja taloudellisia
tavoitteita, ja sen kannattavuus on ollut konsernin keskiarvoa
heikompi. Tästä syystä konsernissa arvioidaan erilaisia strategisia
vaihtoehtoja tämän liiketoiminnan osalta, jonka liikevaihto on noin
400 milj. euroa vuodessa.
Lisäksi segmenttiraportointi muutetaan vastaamaan uusia
liiketoiminta-alueita. Kuusi uutta raportointisegmenttiä korvaavat
nykyiset viisi segmenttiä 1.1.2009 alkaen.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Raaka-aineiden ja energian nopeiden hinnanvaihtelujen sekä
valuuttakurssimuutosten voidaan katsoa olevan konsernin
liiketoimintaan liittyviä olennaisia lähiajan riskejä ja
epävarmuustekijöitä. Huomattavat muutokset yleisessä
taloustilanteessa tai rahoitusmarkkinoilla saattavat vaikuttaa
kielteisesti konsernin strategian täytäntöönpanoon sekä
liiketoiminnan kehitykseen ja tulokseen.
Näkymät vuodelle 2008
Vuonna 2008 konsernin liiketuloksen odotetaan jäävän alle vuoden 2007
toiminnallisen liiketuloksen, joka oli 136 milj. euroa*. Vuoden 2008
investointien määrän odotetaan jäävän selvästi alle 100 milj. euron.
Lyhyellä aikavälillä konsernin tärkeimpiä painopistealueita ovat
edelleen rahavirran vahvistaminen ja nettovelan vähentäminen.
*Vuoden 2007 toiminnallinen liiketulos ei sisältänyt
uudelleenjärjestelykuluja eikä liikearvon ja aineellisen
käyttöomaisuuden arvonalennuksia, jotka olivat yhteensä 108 milj.
euroa.
Tulosten julkistaminen
Vuoden 2008 tilinpäätöstiedote julkaistaan 10.2.2009.
Espoossa 21.10.2008
Huhtamäki Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Jukka Moisio, toimitusjohtaja, puh. 010 686 7801
Timo Salonen, talousjohtaja, puh. 010 686 7880
Kia Aejmelaeus, sijoittajasuhteet, puh. 010 686 7819 tai 040 765 4616
Minna Staffans, konserniviestintä, puh. 010 686 7863
Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle pidetään
klo 11.00 Huhtamäen pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 10, Espoo.
Toimitusjohtaja Jukka Moisio ja talousjohtaja Timo Salonen
esittelevät tuloksen.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille
järjestetään kello 14.00. Johdon tulosesityksen jälkeen on varattu
aikaa kysymyksille. Konferenssiin voi osallistua soittamalla noin
5-10 minuuttia ennen aloitusta numeroon 0923 114 173 ja antamalla
tunnuksen 68123113.
Kaikki tulosjulkistukseen liittyvä materiaali on saatavilla
verkkosivuillamme osoitteessa www.huhtamaki.fi. Tulosesitys
julkaistaan verkkosivuilla noin kello 11.00, ja puhelinkonferenssi on
seurattavissa audio webcast -muodossa samana iltana pian
puhelinkonferenssin päätyttyä.
Konsernin tuloslaskelma
(IFRS)
Tilintarkastamaton
Q1-Q3 Q1-Q3 Q3 Q3 Q1-Q4
milj. euroa 2008 2007 2008 2007 2007
Liikevaihto 1 711,2 1 753,2 572,1 582,4 2 311,0
Hankinnan ja
valmistuksen kulut -1 479,2 -1 484,2 -496,0 -494,5 -2 028,0
Bruttokate 232,0 269,0 76,1 88,0 283,0
Liiketoiminnan muut tuotot 14,2 16,5 6,9 3,1 31,9
Myynnin ja
markkinoinnin kulut -63,5 -63,1 -21,4 -21,6 -83,6
Tutkimus ja kehitys -12,0 -14,1 -3,5 -4,5 -17,8
Hallinnon kulut -87,1 -90,8 -28,3 -29,2 -122,6
Liiketoiminnan muut kulut -10,4 -10,9 -3,6 -2,6 -62,8
-158,8 -162,4 -49,9 -54,8 -254,9
Liiketulos 73,2 106,6 26,2 33,2 28,1
Rahoitustuotot 7,5 6,4 0,4 1,5 9,2
Rahoituskulut -41,6 -37,3 -14,5 -12,2 -51,7
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksesta 0,4 0,3 0,1 0,1 0,4
Tulos ennen veroja 39,5 76,0 12,2 22,6 -14,0
Tuloverot -6,9 -13,5 -2,1 -3,9 -6,2
Tilikauden tulos 32,6 62,5 10,1 18,7 -20,2
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 31,0 61,3 9,6 18,5 -22,5
Vähemmistölle 1,6 1,2 0,5 0,2 2,3
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu
osakekohtainen tulos:
Laimentamaton
osakekohtainen tulos (EUR) 0,31 0,61 0,10 0,18 -0,22
Laimennusvaikutuksella
oikaistu osakekohtainen
tulos
(EUR) 0,31 0,61 0,10 0,19 -0,22
Konsernitase (IFRS)
Tilintarkastamaton 30.9. 31.12. 30.9.
milj. euroa 2008 2007 2007
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 473,2 471,9 517,4
Muut aineettomat hyödykkeet
39,2 41,4 36,3
Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet
768,6 799,3 842,5
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin
1,7 1,5 1,7
Myytävissä olevat sijoitukset
1,9 1,9 1,7
Pitkäaikaiset rahoitussaamiset
0,4 0,9 1,0
Laskennalliset verosaamiset
13,6 13,7 19,4
Eläkesaatavat 60,7 59,2 60,9
Muut saamiset 3,7 4,8 4,9
1 363,0 1 394,6 1 485,8
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 363,8 348,5 367,5
Lyhytaikaiset rahoitussaamiset
3,1 4,6 0,0
Kauden verotettavaan
tuloon perustuvat
verosaamiset 12,7 17,9 8,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset
409,9 394,8 426,1
Rahavarat 44,4 30,8 22,1
833,9 796,6 824,3
Varat yhteensä 2 196,9 2 191,2 2 310,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 358,7 358,7 358,7
Ylikurssirahasto 104,7 104,7 104,7
Omat osakkeet -46,5 -46,5 -46,5
Muuntoerot -121,8 -121,1 -120,6
Arvonmuutosrahastot -0,6 1,4 2,1
Voittovarat 467,5 475,7 552,5
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma 762,0 772,9 850,9
Vähemmistöosuus 18,6 20,5 20,0
Oma pääoma yhteensä 780,6 793,4 870,9
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 432,8 401,1 367,7
Laskennalliset verovelat 45,3 38,8 59,5
Eläkevelvoitteet 106,4 108,8 110,6
Varaukset 60,8 60,3 54,4
Muut pitkäaikaiset velat 3,7 4,3 3,8
649,0 613,3 596,0
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat
- Pitkäaikaisten lainojen seuraavan
vuoden lyhennykset 17,6 17,9 40,8
- Lyhytaikaiset lainat 320,0 365,7 398,1
Varaukset 9,0 8,0 6,0
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verovelat 9,9 21,1 21,7
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat
410,8 371,8 376,6
767,3 784,5 843,2
Velat yhteensä 1 416,3 1 397,8 1 439,2
Oma pääoma ja velat yhteensä
2 196,9 2 191,2 2 310,1
30.9. 31.12. 30.9.
2008 2007 2007
Nettovelka 722,5 748,5 783,4
Velkaantumisaste (gearing)
0,93 0,94 0,90
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Osa Yliku Oma Muu Arvon Kert Yht Väh Oma
ke rssi tos nto muut yne ee em pää
pää raha ak er os ja et ns mist oma
oma sto keet ot muut voitt ä öos yhtee
rahas ova uus nsä
milj. euroa tot rat
Oma pääoma
31.12.2006 358,7 104,7 -46,5 -106,7 2,1 528,8 841,1 19,3 860,4
Rahavirran
suojaukset
Omaan pääomaan
jaksotettu
suojaustulos 0,8 0,8 0,8
Tuloslaskelmaan
siirretty
suojaustulos -1,9 -1,9 -1,9
Suojattujen
erien
alkuperäiseen
kirjanpitoarvoon
siirretty
suojaustulos 0,5 0,5 0,5
Muuntoerot -13,9 -13,9 -0,5 -14,4
Omaan pääomaan
kirjatut verot 0,6 0,6 0,6
Muut muutokset
3,4 3,4 3,4
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut
nettotuotot -13,9 0,0 3,4 -10,5 -0,5 -11,0
Tilikauden tulos
61,3 61,3 1,2 62,5
Kaudelle
kirjatut
tuotot ja kulut
yhteensä -13,9 0,0 64,7 50,7 0,7 51,5
Osingonjako -42,2 -42,2 -42,2
Osakeperusteiset
maksut 1,2 1,2 1,2
Oma pääoma
30.9.2007 358,7 104,7 -46,5 -120,6 2,1 552,5 850,9 20,0 870,9
Oma pääoma
31.12.2007 358,7 104,7 -46,5 -121,1 1,4 475,7 772,9 20,5 793,4
Rahavirran
suojaukset
Omaan
pääomaan
jaksotettu
suojaustulos -0,4 -0,4 -0,4
Tuloslaskelmaan
siirretty
suojaustulos -3,0 -3,0 -3,0
Suojattujen
erien
alkuperäiseen
kirjanpitoarvoon
siirretty
suojaustulos 0,9 0,9 0,9
Muuntoerot -0,7 -0,7 -3,5 -4,2
Omaan
pääomaan
kirjatut
verot 0,5 0,5 0,5
Muut muutokset
2,0 2,0 2,0
Suoraan
omaan pääomaan
kirjatut
nettotuotot -0,7 -2,0 2,0 -0,7 -3,5 -4,2
Tilikauden tulos
31,0 31,0 1,6 32,6
Kaudelle
kirjatut tuotot
ja kulut
yhteensä -0,7 -2,0 33,0 30,3 -1,9 28,4
Osingonjako -42,2 -42,2 -42,2
Osakeperusteiset
maksut 1,0 1,0 1,0
Oma pääoma
30.9.2008 358,7 104,7 -46,5 -121,8 -0,6 467,5 762,0 18,6 780,6
Konsernin rahavirtalaskelma
(IFRS)
Tilintarkastamaton
Q1-Q3 Q1-Q3 Q3 Q3 Q1-Q4
milj. euroa 2008 2007 2008 2007 2007
Tilikauden tulos* 32,6 62,5 10,1 18,7 -20,2
Oikaisut* 109,8 116,7 37,4 42,5 243,2
- Poistot ja
arvonalentumiset* 72,5 74,2 26,3 25,1 203,3
- Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksesta* -0,4 -0,3 -0,1 -0,1 -0,4
- Käyttöomaisuushyödykkeiden
myyntivoitot ja tappiot* -3,9 0,5 -3,4 0,2 -8,1
- Rahoitustuotot ja -kulut* 34,1 30,9 14,1 10,6 42,5
- Tuloverot* 6,9 13,5 2,1 3,9 6,2
- Muut oikaisut* 0,6 -2,0 -1,6 2,9 -0,3
Vaihto-omaisuuden muutos*
-18,4 -29,8 -3,7 1,2 -14,8
Korottomien saamisten
muutos* -9,2 -30,9 12,3 17,6 -3,7
Korottomien velkojen muutos*
32,8 -33,2 -30,0 -34,3 -38,5
Saadut osingot* 0,2 0,4 0,0 0,1 0,9
Saadut korot* 1,4 1,3 0,5 0,6 1,3
Maksetut korot* -33,7 -32,1 -13,2 -11,5 -42,7
Muut rahoituserät* -0,3 0,4 -3,0 0,0 -1,1
Maksetut verot* -6,5 -9,8 -3,5 -2,2 -18,6
Liiketoiminnan
nettorahavirta 108,7 45,5 6,9 32,7 105,8
Investoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin* -47,7 -92,5 -16,4 -35,4 -147,9
Käyttöomaisuushyödykkeiden
myyntitulot* 5,9 2,3 3,9 0,7 14,3
Pitkäaikaisten
lainasaamisten
vähennys 3,0 7,1 1,8 6,6 7,2
Pitkäaikaisten
lainasaamisten
lisäys -2,5 -1,6 -0,3 -0,1 -6,1
Lyhytaikaisten
lainasaamisten
vähennys 29,6 4,4 24,6 3,9 11,5
Lyhytaikaisten
lainasaamisten
lisäys -28,3 -3,9 -2,6 0,0 -11,0
Investointien nettorahavirta -40,0 -84,2 11,0 -24,3 -132,0
Pitkäaikaisten lainojen 317,6 331,6 161,6 91,4 520,2
nostot
Pitkäaikaisten lainojen
takaisinmaksut -284,0 -280,5 -126,0 -93,2 -434,4
Lyhytaikaisten lainojen 2 117,7 2 167,0 667,1 598,4 2 987,4
nostot
Lyhytaikaisten lainojen
takaisinmaksut -2 -2 -720,1 -608,4 -2
163,9 137,1 995,0
Maksetut osingot -42,2 -42,2 0,0 0,0 -42,2
Rahoituksen nettorahavirta -54,8 38,9 -17,4 -11,7 36,0
Rahavirtojen muutos 13,6 -0,2 1,6 -3,8 8,5
Rahavirrasta johtuva 13,9 0,2 0,5 -3,2 9,8
Valuuttakurssivaikutus -0,3 -0,3 1,1 -0,7 -1,3
Rahavarat tilikauden alussa 30,8 22,3 42,8 25,9 22,3
Rahavarat tilikauden lopussa 44,4 22,1 44,4 22,1 30,8
Vapaa rahavirta (sisältää
tähdellä * merkityt erät) 66,9 -44,7 -5,6 -2,0 -27,8
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin
mukaisesti. Allamainittuja laskentaperiaatteiden muutoksia
lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen samoja
laskentaperiaatteita kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä.
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Muutokset laatimisperiaatteissa
Konserni on 1.1.2008 alkaen ottanut käyttöön seuraavat IFRS:n
standardit ja tulkinnat, joiden katsotaan koskevan Huhtamäkeä:
- IFRS 8 Operating segments. IFRS 8 edellyttää, että esitettävät
segmentit vastaavat yhtiön sisäistä raportointirakennetta. Yhtiön
sisäisessä johtamisessa käyttämät viisi segmenttiä korvaavat aiemmin
käytetyt kolme maantieteellistä segmenttiä.
- IFRIC 14 IAS 19 Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan
omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden
välinen yhteys. Tulkinta selventää miten taseeseen kirjattavissa
olevan eläkejärjestelyyn kuuluvan omaisuuserän yläraja määritetään.
Lisäksi tulkinta määrittää miten lakisääteinen tai sopimusperusteinen
vähimmäisrahastointivaatimus vaikuttaa eläkejärjestelystä syntyvään
omaisuuserään tai velkaan.
Käyttöönotetuilla uusilla standardeilla ei ole ollut merkittävää
vaikutusta tulokseen.
Segmentit
Segmenttien tiedot on esitetty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti.
Liiketuloksen alapuolisia eriä - rahoituseriä ja veroja - ei
kohdisteta segmenteille.
Liikevaihto
Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007
Flexibles and
Films Global 174,6 176,2 178,4 529,2 167,9 176,3 175,1 185,7 705,0
- Segmenttien
välinen 1,7 1,7 0,9 4,3 0,8 1,2 1,0 1,2 4,2
liikevaihto
Rigid Europe 159,1 173,5 149,9 482,5 148,7 161,7 172,1 146,0 628,5
- Segmenttien
välinen 1,0 1,5 1,1 3,6 1,5 1,6 1,2 1,1 5,4
liikevaihto
Molded Fiber
Europe 34,0 34,9 35,4 104,3 36,5 33,5 34,2 34,3 138,5
- Segmenttien
välinen 0,2 0,1 0,0 0,3 0,2 0,0 0,4 0,3 0,9
liikevaihto
Rigid and
Molded
Fiber Americas 151,3 154,7 132,5 438,5 143,6 153,5 166,5 142,2 605,8
- Segmenttien
välinen 0,9 1,3 0,8 3,0 0,9 0,9 0,7 0,7 3,2
liikevaihto
Rigid and
Molded
Fiber AOA 53,0 51,1 52,5 156,6 61,1 57,4 58,2 56,5 233,2
- Segmenttien
välinen 0,1 0,0 0,0 0,1 -0,2 0,1 0,1 0,1 0,1
liikevaihto
Segmenttien
välisen
liikevaihdon
eliminointi -3,8 -4,5 -2,9 -11,2 -3,2 -3,8 -3,4 -3,4 -13,8
Yhteensä 572,1 590,5 548,6 1 557,8 582,4 606,1 564,7 2
711,2 311,0
Liiketulos
Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007
Films and
Flexibles 7,6 9,1 6,6 23,3 -0,5 11,8 12,5 14,7 38,5
Global (1
Rigid Europe (2 3,0 0,7 1,5 5,2 -74,3 3,5 3,3 0,2 -67,3
Molded Fiber
Europe 2,6 2,5 2,9 8,0 3,5 2,5 2,3 2,4 10,7
Rigid and
Molded
Fiber Americas 12,0 15,7 9,2 36,9 -6,2 13,1 19,4 17,2 43,5
(3
Rigid and
Molded
Fiber AOA (4 1,1 -1,0 -0,2 -0,1 -1,3 1,8 2,7 3,3 6,5
Muut toiminnot -0,1 0,0 0,0 -0,1 0,3 0,5 -4,5 -0,1 -3,8
Yhteensä (5 26,2 27,0 20,0 73,2 -78,5 33,2 35,7 37,7 28,1
1) Q4 2007 sisältää liikearvon arvonalennuksia 8,3 milj. euroa.
2) Q3 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 0.1 milj. euroa, Q2
2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 6,8 milj. euroa, Q4 2007
sisältää uudelleenjärjestelykuluja 1,4 milj. euroa,
liikearvon arvonalennuksia 31,6 milj. euroa ja aineellisen
käyttöomaisuuden arvonalennuksia 46,0 milj. euroa.
3) Q4 2007 sisältää liikearvon arvonalennuksen 5,1 milj. euroa ja
aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia 11,8 milj. euroa.
4) Q3 2008 sisältää Hongkongin tuotantolaitoksen myyntivoiton 3.7
milj. euroa, uudelleenjärjestelykuluja ja aineellisen
käyttöomaisuuden arvonalennuksia 2.7 milj. euroa,
Q4 2007 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 2,3 milj. euroa ja
liikearvon arvonalentumisia 1,6 milj. euroa.
5) Q4 2007 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 3,7 milj. euroa,
liikearvon arvonalennuksia 46,6 milj. euroa ja aineellisen
käyttöomaisuuden arvonalennuksia 57,7 milj. euroa,
yhteensä 108,0 milj. euroa.
Poistot
Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007
Flexibles and Films
Global 6,8 6,1 5,9 18,8 6,3 5,7 5,8 5,2 23,0
Rigid Europe 6,9 6,9 7,0 20,8 7,7 8,5 7,8 8,2 32,2
Molded Fiber Europe 1,9 1,9 1,9 5,7 1,8 1,9 1,9 1,9 7,5
Rigid and Molded Fiber
Americas 5,0 5,0 5,0 15,0 5,6 5,8 5,9 6,0 23,3
Rigid and Molded Fiber
AOA 5,3 3,0 3,1 11,4 3,1 3,0 3,0 2,9 12,0
Muut toiminnot 0,3 0,2 0,2 0,7 0,2 0,2 0,2 0,3 0,9
Yhteensä 26,2 23,1 23,1 72,4 24,7 25,1 24,6 24,5 98,9
Segmenteille kohdistetut nettovarat (6
Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
milj. euroa 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007
Flexibles and Films
Global 535,3 513,9 526,7 542,9 547,7 528,0 513,9
Rigid Europe 381,1 378,2 399,9 407,6 494,0 502,9 494,4
Molded Fiber Europe 120,4 121,8 121,5 119,1 118,7 116,4 116,1
Rigid and Molded Fiber
Americas 431,5 403,3 413,1 417,1 456,9 478,6 474,2
Rigid and Molded Fiber
AOA 180,9 189,5 188,0 201,3 204,5 209,3 197,1
6) Nettovarat sisältävät seuraavat tase-erät: aineettomat ja
aineelliset hyödykkeet, muut pitkäaikaiset saamiset,
vaihto-omaisuuden, myynti- ja muut saamiset (poislukien kertyneet
korkosaamiset), muut pitkäaikaiset velat sekä osto- ja muut
lyhytaikaiset velat (poislukien kertyneet korkovelat).
Investoinnit
Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007
Flexibles and Films
Global 3,8 9,6 6,8 20,2 15,3 15,1 12,6 8,6 51,6
Rigid Europe 4,8 3,2 2,2 10,2 9,8 8,6 7,9 9,5 35,8
Molded Fiber Europe 1,9 0,4 0,6 2,9 7,3 0,8 0,8 0,8 9,7
Rigid and Molded Fiber
Americas 4,2 2,9 1,3 8,4 15,7 6,0 3,3 1,9 26,9
Rigid and Molded Fiber
AOA 1,7 1,8 1,8 5,3 6,4 4,8 6,6 4,5 22,3
Muut toiminnot 0,0 0,0 0,7 0,7 0,9 0,1 0,3 0,3 1,6
Yhteensä 16,4 17,8 13,5 47,7 55,4 35,4 31,5 25,6 147,9
RONA -% (12 kk liukuva) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007
Flexibles and Films 4,3% 5,1% 5,7% 7,2% 10,2% 11,1% 11,5%
Global
Rigid Europe -17,6% -16,3% -14,6% -14,2% -1,3% -3,5% -2,8%
Molded Fiber Europe 9,5% 9,4% 9,3% 9,0% 8,9% 9,6% 10,2%
Rigid and Molded Fiber
Americas 7,4% 7,5% 8,0% 9,5% 13,3% 13,5% 13,6%
Rigid and Molded Fiber
AOA -0,7% -0,3% 1,5% 3,2% 5,8% 6,6% 6,6%
Operatiivinen
rahavirta
Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 * Q3 * Q2 * Q1 * Q1-Q4
*
milj. euroa 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007
Flexibles and
Films
Global -2,9 14,3 7,2 18,6 7,2 -18,9 9,6 -4,0 -6,1
Rigid Europe 1,6 30,2 1,1 32,9 17,2 16,2 -7,7 -7,7 18,0
Molded Fiber 1,8 3,9 1,6 7,3 5,1 1,5 4,0 1,2 11,8
Europe
Rigid and Molded
Fiber
Americas 8,6 27,5 -2,5 33,6 25,6 21,9 9,7 -3,2 54,0
Rigid and Molded
Fiber
AOA 5,2 4,7 3,8 13,7 -0,8 0,5 -3,1 -5,8 -9,2
*) 2007 operatiivisen rahavirran laskennassa kurssikäsittelyä on
muutettu.
Täsmäytyslaskelmia ei ole esitetty, koska raportoitavien segmenttien
liikevaihto ja liiketulos muodostavat konsernin liikevaihdon ja
liiketuloksen.
Muita tietoja
Q1-Q3 Q1-Q3 Q1-Q4
milj. euroa 2008 2007 2007
Oma pääoma osaketta
kohti (EUR) 7,59 8,48 7,70
ROE -% (12kk liukuva) -6,5 8,7 -2,4
ROI -% (12kk liukuva) -0,2 7,8 1,8
Henkilöstö 14 794 14 963 15 092
Tulos ennen veroja
(12kk liukuva) -50,5 87,2 -14,0
Poistot aineellisista
hyödykkeistä 66,9 69,6 92,9
Poistot aineettomista
hyödykkeistä 5,6 4,4 6,0
Osakepääoma ja osakkeenomistajat
Katsauskauden lopussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 358 657
670,00 euroa (ennallaan), jota vastaava yhtiön osakkeiden
kokonaismäärä oli 105 487 550 (ennallaan) sisältäen 5 061 089
(ennallaan) yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Omien osakkeiden
yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli 17 207 702,60 euroa,
ja ne edustavat 4,8 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä ja
äänistä. Liikkeessä olevien osakkeiden määrä oli 100 426 461
(ennallaan).
Yhtiöllä oli 21 819 (21 273) rekisteröityä osakkeenomistajaa syyskuun
2008 lopussa. Ulkomaisessa omistuksessa olevien osakkeiden osuus
osakekannasta oli 27,1 prosenttia (26,9 %), mikä sisältää
hallintarekisteröidyt osakkeet.
Osakkeen kehitys
Yhtiön osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä pohjoismaiset
keskisuuret yhtiöt (Mid Cap) -listan perusteollisuusryhmässä.
Syyskuun 2008 lopussa yhtiön markkina-arvo oli 589,7 milj. euroa (1
125,6 milj. euroa) ja 561,4 milj. euroa (1 071,5 milj. euroa) ilman
yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Katsauskauden viimeisen päivän
päätöskurssi oli 5,59 euroa (10,67 euroa). Osakkeen kurssi laski
vuoden alusta 31 prosenttia (-28 %). Samanaikaisesti OMX Helsinki CAP
PI indeksi laski 35 prosenttia (+15 %). Tammi-syyskuussa 2008
Huhtamäen osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta oli
6,75 euroa (12,40 euroa). Korkein kaupantekokurssi oli 8,36 euroa
(2.1.2008) ja alin 4,83 euroa (15.7.2008).
Katsauskauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 574,2 milj. euroa (1
083,2 milj. euroa). Kaupankäynnin volyymi oli 84,8 milj. (87,7 milj.)
osaketta, jota vastaavat päiväkeskiarvot olivat
3,0 milj. euroa (5,7 milj. euroa) ja 444 106 (464 239) osaketta.
Yhtiön vuoden 2003 optio-ohjelman tunnuksilla A, B ja C merkittyjä
optio-oikeuksia vaihdettiin yhteensä 460 356 kappaletta, ja kauppojen
arvo oli yhteensä 486 257 euroa.
Vastuut
30.9. 31.12. 30.9.
2008 2007 2007
milj. euroa
Kiinnitykset 14,5 14,5 14,5
Takaukset 1,8 2,8 5,6
Leasing-vastuut 56,3 55,6 53,8
Investointisitoumukset 24,2 19,4 45,0
Vastuut johdannaissopimuksista
30.9. 31.12. 30.9.
2008 2007 2007
milj. euroa
Valuuttatermiinit,
transaktioriskin suojaus 78 45 67
Valuuttatermiinit,
translaatioriskin suojaus 36 101 106
Valuuttaswapit, rahoituksen
suojaus 112 143 142
Valuuttaoptiot 1 -1 2
Koronvaihtosopimukset 176 164 154
Sähkösuojat - 1 -
Q3/08 Q3/07
Tuloslaskelma, keskikurssi: GBP 1 = 1,282 1,478
INR 1 = 0,016 0,018
AUD 1 = 0,601 0,611
USD 1 = 0,655 0,744
Q3/08 Q3/07
Tase, kuukauden lopun kurssi: GBP 1 = 1,265 1,435
INR 1 = 0,015 0,018
AUD 1 = 0,564 0,622
USD 1 = 0,699 0,705
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Osakekohtainen tulos = Tulos ennen veroja - vähemmistöosuus -
tuloverot / Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä
Laimennettu osakekohtainen tulos = Laimennettu tulos ennen veroja -
vähemmistöosuus - tuloverot / Laimennettu osakkeiden
osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä
Velkaantumisaste (gearing) = Korolliset nettovelat / Oma pääoma +
vähemmistöosuus
RONA -% = 100 x liiketulos (12 kk liukuva) / Nettovarallisuus (12 kk
liukuva)
Operatiivinen rahavirta = Liiketulos + Poistot (sisältäen
arvonalennukset) - Investoinnit + Käyttöomaisuuden myynnit +/-
Vaihto-omaisuuden, myyntisaamisten ja ostovelkojen muutos
Oma pääoma osaketta kohti = Oma pääoma / Osakkeiden osakeanti
korjattu kappalemäärä 31.12.
Oman pääoman tuotto (ROE) = 100 x (tilikauden tulos) (12 kk liukuva)
/ Oma pääoma + vähemmistöosuus (keskimääräisinä)
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) = 100 x (tulos ennen veroja +
korkokulut + muut rahoituskulut) (12 kk liukuva) / Taseen loppusumma
- korottomat velat (keskimääräisinä)
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |