|
|||
2014-02-19 12:45:00 CET 2014-02-19 12:45:03 CET REGULATED INFORMATION Cencorp - TilinpäätöstiedoteCENCORP OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2013Cencorp Oyj Tilinpäätöstiedote 19.2.2014 klo 13.45 CENCORP OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2013 Cencorp Oyj:n (”Cencorp”) jatkuvien toimintojen liikevaihto katsauskaudella tammi-joulukuu 2013 oli 11,1 miljoonaa euroa (15,4 miljoonaa euroa vuonna 2012). Jatkuvien toimintojen liiketulos oli -5,2 miljoonaa euroa (-3,9), kauden tulos -7,0 miljoonaa euroa (-4,8), osakekohtainen tulos oli -0,02 euroa (-0,01) ja käyttökate oli -2,7 miljoonaa euroa (-1,6). Liiketappiosta merkittävä osa (2,6 miljoonaa euroa) muodostuu Puhtaan energian sovellutukset(CCE)-segmenttiin kuuluvasta Pekingin yhtiöstä. Puhelinkomponenttien tuotantomäärät ovat pudonneet jatkuvasti ja olivat vuonna 2013 aivan liian matalalla tasolla. Pekingin yksikössä pyritään mahdollisimman nopeasti luopumaan muusta kuin taustajohtimien (CBS) tuotannosta. Yhtiö kirjasi alas vuonna 2013 LAS-liiketoiminnan liikearvoja 0,4 miljoonaa euroa sekä vaihtoomaisuuuden eriä yhteensä 0,1 miljoonaa euroa. YLEISTÄ Cencorp on osa suomalaista Savcor Group Oy -konsernia (”Savcor”). Savcor -yhtiöt omistivat 31.12.2013 Cencorpista yhteensä 78,0 %. Katsauskauden tapahtumista löytyy enemmän tietoa pörssitiedotteista, jotka on julkaistu Cencorpin internet-sivuilla www.cencorp.com. Tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen IAS 34 osavuosikatsaukset -standardia. Cencorp on soveltanut osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2012. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. TALOUDELLINEN KEHITYS Cencorp ilmoitti 14.5.2013 muuttavansa raportointirakennetta uuden liiketoimintastrategiansa mukaiseksi siten, että 1.1.2013 alkaen raporteissa esitetään kolme liiketoimintasegmenttiä. Liiketoimintasegmentit ovat: Laser- ja automaatiosovellukset (”LAS”), Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta (”LCM”) ja Puhtaan energian sovellukset (sisältää myös vanhan Erikoiskomponentit segmentin)(”CCE”). Vuoden 2012 vertailutiedot esitetään vain liikevaihdon osalta. Muilta osin ne eivät ole vertailukelpoisesti ja riittävän luotettavasti saatavilla. Konsernin esittämä uusi segmentti-informaatio on yhdenmukainen johdon sisäisen raportoinnin ja yhtiön organisaatiorakenteen kanssa. Suluissa on vertailuluku vastaavalta ajanjaksolta vuonna 2012, jollei toisin mainita. Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta dekoraatioliiketoiminnasta ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan tehtaansa Guangzhoussa Kiinassa. Viime vuoden vertailuluvut on siis ilmoitettu ilman Guangzhoun toimintoja. Lokakuu - joulukuu 2013 (Jatkuvat liiketoiminnot) -Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 34,1 prosenttia 2,2 miljoonaan euroon (3,3 miljoonaa euroa). -Käyttökate oli -1,3 miljoonaa euroa (-0,8 miljoonaa euroa). -Liiketulos oli -2,3 miljoonaa euroa (-1,5 miljoonaa euroa). -Konsernin tulos ennen veroja oli -3,0 miljoonaa euroa (-1,9 miljoonaa euroa). -Kauden tulos oli -3,0 miljoona euroa (-1,9 miljoonaa euroa). -Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (-0,005 euroa) ja laimennettu osakekohtainen tulos -0,01 euroa (-0,005 euroa). -Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin (”LAS”) liikevaihto pieneni 39,1 prosenttia 0,8 miljoonaan euroon (1,3 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,9 miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli -0,4 miljoonaa euroa. -Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta-segmentin (”LCM”) liikevaihto pieneni 10,2 prosenttia 0,8 miljoonaan euroon (0,9 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,02 miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli 0,1 miljoonaa euroa. - Puhtaan energian sovellukset -segmentin (CCE) liikevaihto pieneni 42,1 prosenttia 0,7 miljoonaan euroon (1,1 miljoonaa euroa) johtuen Pekingin antennituotannon vähenemisestä ja liiketulos oli -1,4 miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli -1,0 miljoonaa euroa. Tammi - joulukuu 2013 (Jatkuvat liiketoiminnot) -Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 27,9 prosenttia 11,1 miljoonaan euroon (15,4 miljoonaa euroa). -Käyttökate oli -2,7 miljoonaa euroa (-1,6 miljoonaa euroa). -Liiketulos oli -5,2 miljoonaa euroa (-3,9 miljoonaa euroa). -Konsernin tulos ennen veroja oli -7,0 miljoonaa euroa (-4,8 miljoonaa euroa). -Kauden tulos oli -7,0 miljoona euroa (-4,8 miljoonaa euroa). -Osakekohtainen tulos oli -0,02 euroa (-0,01 euroa) ja laimennettu osakekohtainen tulos -0,02 euroa (-0,01 euroa). -Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin (”LAS”) liikevaihto pieneni 17,4 prosenttia 4,9 miljoonaan euroon (5,9 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -2,1 miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli -1,1 miljoonaa euroa. -Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta-segmentin (”LCM”) liikevaihto pieneni 16,4 prosenttia 3,1 miljoonaan euroon (3,7 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli 0,1 miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli 0,3 miljoonaa euroa. - Puhtaan energian sovellukset -segmentin (CCE) liikevaihto pieneni 43,1 prosenttia 3,3 miljoonaan euroon (5,9 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -3,2 miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli -1,9 miljoonaa euroa. TOIMITUSJOHTAJA IIKKA SAVISALON KATSAUS Cencorpin kehitys jo lähitulevaisuudessa riippuu sen Puhtaan energian sovellutukset (CCE) liiketoiminnan ja erityisesti aurinkosähköön liittyvän toiminnan kehityksestä. Tähän liiketoimintaan kohdistuu suuria odotuksia, jotka eivät vielä vuonna 2013 toteutuneet. Yhtiö kehittää ja virtaviivaistaa ns. perinteistä laser- ja automaatiotoimintaansa (LAS ja LCM) sen kannattavuuden parantamiseksi ja rakennejärjestelyjen mahdollistamiseksi. Koko tilivuoden 2013 ajan yhtiö on leikannut sekä yleis- että operatiivisia kulujaan.Erityisesti ponnisteltiin perinteisten LAS- ja LCM-segmenttien kannattavuuden parantamiseksi. Cencorp kävi syys-lokakuussa 2013 yhteistoimintaneuvottelut liiketoimintamallinsa terävöittämiseksi ja kustannusten alentamiseksi. Tavoitellut säästöt saatiin toteutettua porrastetuilla lomautuksilla, joustavammilla työaikajärjestelyillä, eräitä erityiskorvauksia pienentämällä sekä alihankkijan tiloissa suoritettavat luovutustestit ulkoistamalla. Lomautukset eivät koskeneet Cencorpin Puhtaan energian sovellukset (CCE)-segmenttiä. Kannattavuutta alettiin parantaa myös kohdentamalla resurssit avainasiakkaiden palvelun parantamiseen. Huonosti kannattavista tai tappiollisista liiketoiminnoista luopumista valmisteltiin ja tukitoimintojen kustannuksia vähennettiin. Cencorpin teollisuusautomaatioasiakkaille suunnattujen tuotteiden kehityspanokset tullaan jatkossa keskittämään yhtiön vahvimmille alueille: piirikorttien jyrsintään, erikoiskomponenttien ladontarobotteihin (Odd Form), laserlaitteisiin ja loppukokoonpanoon liittyviin ratkaisuihin. Näihin ydintoimintoihin keskittymällä Cencorp uskoo pystyvänsä tarjoamaan asiakkailleen aiempaa pienemmin kustannuksin automaatiotarjonnan, joka on yksi maailman moderneimmista ja kilpailukykyisimmistä. KATSAUS SEGMENTEITTÄIN Katsauskauden loka - joulukuun liikevaihto pieneni tilivuoden 2012 vastaavaan ajankohtaan verrattuna 34 % 2,2 miljoonaan euroon. Käyttökate heikentyi -1,3 miljoonaan euroon vuoden takaisesta -0,8 miljoonasta eurosta. Puhtaan energian sovellutukset (CCE) CCE-liiketoimintasegmentissä matkapuhelinten komponenttien toimitukset vähenivät edelleen. Tilivuonna 2013 toimitusmäärät jäivät ratkaisevasti kannattavuusrajan alapuolelle. Aiemmin ilmoittamansa mukaisesti Cencorp ei enää pidä matkapuhelinkomponenttien valmistusta avainliiketoimintonaan ja selvittää mahdollisuuksia luopua niiden valmistuksesta kokonaan mahdollisimman nopeasti. Pekingissä valmistettavia Cencorpin aurinkosähkömodulien taustajohtimien (CBS) koetoimituksia kiinalaisille panelivalmistajille jatkettiin mutta taustajohtimet eivät vielä tällä katsauskaudella tuoneet merkittävää liikevaihtoa. Katsauskauden päättymisen jälkeen ovat CBS-toimitukset Mikkeliin Cencorpin omalle modulitehtaalle alkaneet. Puhtaan energian sovellukset ovat Cencorpin kasvustrategian ydin, ja yhtiö jatkoi merkittäviä investointejaan strategiansa mukaisesti. Katsauskauden puhtaaseen energiaan kohdistuneet bruttoinvestoinnit olivat 3,0 miljoonaa euroa muiden investointien ollessa 0,4 miljoonaa euroa. Yhtiö odottaa saavansa tilikauden 2014 aikana näistä uusista liiketoiminnoista merkittävää liikevaihtoa. Yhtiö on päässyt hyvään alkuun partneriverkon rakentamisessa. Hollantilainen ProxEnergy ja Cencorp allekirjoittivat kolmannen neljänneksen aikana jakelusopimuksen koskien Cencorpin valmistamien aurinkosähkömodulien myyntiä Kap Verdellä ja Alankomaissa. Jakelusopimukseen perustuva ensimmäinen tilaus oli arvoltaan noin 0,15 miljoonaa euroa. Tilikauden päättymisen jälkeen solmittiin toinen merkittävä ja maailman ammattilehdistössä paljon huomiota saanut yhteistoimintasopimus Intian suurimpiin kuuluvan modulivalmistaja Vikram Solarin kanssa. Laser- ja automaatiosovellutukset (LAS) LAS-segmentissä uuskonemyynti ei onnistunut kesäkaudella 2013 odotetusti. Tästä johtuen neljännen kvartaalin uuskonetoimitukset jäivät odotuksista. Tähän vaikutti ennenkaikkea asiakasprojektien lykkääntyminen. Cencorpin vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä lanseeraama automaatiotuoteperheiden uudistus toi markkinoille täysin uudet tai merkittävästi uudistuneet piirikortin jyrsinrobotit sekä erikoiskomponenttien ladontalaitteet. Tämä tuotekehitysprosessi on kuormittanut paljon yhtiön resursseja. Vuoden 2013 viimeisen neljänneksen aikana Cencorpin organisaatio sai palkkion ponnisteluistaan, kun yhtiö sai enemmän uuskonetilauksia kuin yhdelläkään kvartaalilla sitten vuoden 2011 ensimmäisen neljänneksen. Uudet tuotteet on otettu vastaan markkinoilla erittäin hyvin, eikä Cencorpin perinteisiin avaintuoteryhmiin kohdistu enää merkittäviä tuotekehitystarpeita. Tämä mahdollistaa jatkossa tuotekehitysresurssien entistä paremman hyödyntämisen asiakasprojekteissa ja sitä kautta parantaa yhtiön kapasiteetin käyttöastetta ja kannattavuutta. Life Cycle Management (LCM) LCM-segmentin liikevaihto laski vuositasolla hieman käyttökatteen säilyessä kuitenkin positiivisena. Erityisesti Pohjois-Amerikan tytäryhtiö onnistui tilivuonna 2013 toiminnassaan ja sen käyttökate oli positiivinen. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Cencorp toimii elektroniikkateollisuuden ja puhtaan teknologian sovellusaloilla. Cencorp-konsernin toimintaympäristö on maailmanlaajuinen. Yhtälailla yhtiön perinteiset elektroniikkaa valmistavat asiakkaat kuin uudet CCE-asiakkaatkin ovat yhtiöitä, jotka toimittavat tuotteitaan maailmanlaajuisesti. Cencorp-konsernin tuotteista ja palveluista 93,2 % toimitetaan Suomesta vientinä tai ne tuotetaan Cencorpin toimipisteissä Yhdysvalloissa ja Kiinassa. TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Cencorpin LAS-segmentin lyhyen ja keskipitkän aikavälin näkymät ovat parantuneet. Tilikauden 2013 viimeisellä neljänneksellä saatujen uusien tilausten toimittaminen ajoittuu pääasiassa tilikauden 2014 ensimmäiselle vuosipuoliskolle. Tarjousaktiviteetti on vuoden takaiseen verrattuna huomattavasti vilkkaampaa ja varsinkin erikoiskomponenttien ladontaan tarjottavissa ratkaisuissa on nähtävissä mahdollisuuksia merkittäväänkin kasvuun. Cencorpin vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä julkaisemat uudet teollisuusautomaatiotuotteet luovat Cencorpin pitkäaikaisille asiakkaille hyvän mahdollisuuden uudistaa 2000-luvun alussa hankkimiaan automaatiojärjestelmiä viimeisimmän teknologian vaatimusten mukaisiksi. Näitä nyt elinkaarensa päättymistä lähestyviä automaatiojärjestelmiä on asiakkailla yhä käytössä satoja. Cencorpin automaatiolaitteiden korkea laatu ja siten niiden pitkä taloudellinen käyttöikä ovat luoneet Cencorpille kohtuullisen suuren ja uskollisen asiakaskunnan. Yhtiö uskoo uudistavansa merkittävän osan näistä järjestelmistä seuraavan viiden vuoden aikana. Tämän ”uuden” asiakaspotentiaalin maksimaalinen hyödyntäminen onkin LAS-segmentin seuraavien vuosien kasvun veturi. Vaikkakin Cencorpin LCM-liiketoimintayksikön toiminta on ollut kannattavaa, ei se ole vieläkään onnistunut saavuttamaan sille asetettuja kasvu- tai kannattavuustavoitteita. Kysyntä on säilynyt kohtuullisena ja yhtiön organisaatio ja tuotteet ovat valmiita vastaamaan kasvavaan kysyntään. Yhtiö tulee jatkossa kiinnittämään erityistä huomiota liiketoiminnan volyymin kasvattamiseen ja keskittämään paremmin resursseja nimenomaan LCM-palveluiden myynnin kehittämiseen. Cencorpin suurimmat kasvuodotukset kohdistuvat CCE-liiketoimintasegmenttiin. Cencorpin merkittävimmät tuote- ja palvelukokonaisuudet on tarkoitettu palvelemaan PV (photovoltaic)-aurinkosähkömarkkinoita. Cencorpin reseptiikalla ja tuotantoautomaatiolaitteilla pystytään valmistamaan edistyksellisiä taustavirtajohteeseen perustuvia aurinkosähkömoduleita. Yleinen markkinailmapiiri aurinkosähköinvestoinneissa on parantunut merkittävästi kuluneen tilikauden loppua kohti. Monet jo asemansa vakiinnuttaneet aurinkomodulien valmistajat ovat alkaneet suunnitella uusia kapasiteetti-investointeja osin tuotantonsa lisäämiseksi ja osin korvaamaan vanhentuvaa H-tyypin aurinkosähkömodulien valmistuskapasiteettia. Tällaisia toimijoita on mm. Intian johtava moduulivalmistaja Vikram Solar, jonka kanssa Cencorp julkaisi 7.2.2014 aiesopimuksen koskien kaupallista ja omistuksellista yhteistyötä. Cencorp jatkaa keskusteluja myös muiden vastaavien toimijoiden kanssa. Alalle on myös syntymässä lukuisia uusia paikallisia valmistajia, joiden kiinnostus viimeisintä valmistusautomaatiota ja modulireseptiikkaa kohtaan kasvaa. Cencorp keskustelee aktiivisesti teknologian toimitussopimuksista useiden tällaisten uusien toimijoiden kanssa. Cencorp ja sen tarjonta ovat erittäin hyvin valmistautuneet vastaamaan kysyntään, eikä vastaavanlaista kokonaistarjontaa ole tällä hetkellä yhtiön tietojen mukaan saatavilla avaimet käteen -periaatteella muilta toimittajilta. Cencorpin aurinkosähkömoduulien koetuotantolaitoksen ensimmäinen vaihe on käynnistynyt Mikkelissä. Ensimmäiset kaupalliset moduulien koetoimitukset on toimitettu yhteistyökumppaneille. Yhtiö korostaa kuitenkin tulevaisuuden strategiansa perustuvan ennenkaikkea aurinkosähkömodulien tuotantoteknologian toimituksiin valtaosin kansainvälisille markkinoille. Yhtiön kiinnostavimpia markkina-alueita lähivuosina tulevat olemaan monet kehittyvät markkinat. Neuvotteluja teknologian toimittamisesta käydään tällä hetkellä Intiaan, Japaniin, Kiinaan, Dominikaaniseen tasavaltaan sekä useisiin Afrikan maihin. Cencorp on kehittänyt täysautomaattista CBS-aurinkosähkömodulien tuotantoteknologiaa noin kahden vuoden ajan. Teknologia on esitelty lähes kaikille merkittäville aurinkomodulivalmistajille. Teknologiaan liittyviä innovaatioita on suojattu jättämällä useita patenttihakemuksia. Markkinoilla on toistaiseksi rajallinen määrä kilpailijoita ja asiakaspalaute Cencorpin tuotantoteknologiasta on ollut positiivista. Cencorpin tuotantoteknologian erityispiirre on sen korkea automaatioaste, helppokäyttöisyys ja pieni tilantarve. Tuotantoteknologian käyttöönotto toimijalle, joka haluaa aloittaa aurinkomodulien tuotannon nollatilanteesta vaatii vain 6 - 15 miljoonan euron alkuinvestoinnin infrastruktuurin tasosta ja kapasiteettitarpeesta riippuen. Toteutuessaan yhtiön Cleantech-strategia tulee merkittävästi muuttamaan yhtiön kustannusrakennetta ja lähivuosien tavoitteita. Uuden strategian toteuttamisen välttämättä edellyttämässä voimakkaassa murrosvaiheessa ei yhtiö voi arvioida liiketoiminnan painopisteen muuttumisen vaikutuksia yhtiön markkinaohjeistukseen, mistä johtuen yhtiö on 21.8.2012 tiedotetun mukaisesti päättänyt lopettaa toistaiseksi markkinaohjeistuksen antamisen kokonaan. Murrosvaiheen ollessa vielä kesken Cencorp ei anna markkinaohjeistusta myöskään vuodelle 2014. Cencorp kertoi Cleantech -strategiastaan tarkemmin 13.11.2013 julkaistussa erillisessä pörssitiedotteessa. Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla aurinkosähkömarkkinoilla sekä yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin rahoituksesta. Riskejä on käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät.” PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET TOIMITUSJOHTAJALLE Cencorpin hallitus julkisti pitkän aikavälin taloudelliset ja muut tavoitteet toimitusjohtajalle 21.8.2012 seuraavasti: - Murrosvaiheen huolellinen, mutta nopea läpivienti Cencorpin muuttamiseksi pelkästään tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta yhtiöstä puhtaan teknologian sovelluksia (”Cleantech”) kehittäväksi ja tarjoavaksi yhtiöksi, jolla on vahva asema korkealaatuisten, automaatiota ja lasertekniikkaa hyväksikäyttäen paikallisesti eri markkina-alueilla valmistettujen modulien toimittajana. - Cencorpin tavoitteena on omistaja-arvon lisääminen kasvun ja kannattavuuden avulla. Cencorp keskittyy kasvuun Cleantech -liiketoiminnassa, jossa sillä on hyvät mahdollisuudet saavuttaa vahva globaali asema ja kasvaa nopeasti. - Laser- ja automaatioliiketoiminnassa keskitytään laitteiden elinkaarihallintaan ja siinä tavoitellaan vahvaa palveluliiketoiminnan kasvua. - Cencorp tavoittelee pitkällä aikavälillä merkittävää liikevaihdon kasvua siten, että sen tavoitteena on yli 200 miljoonan euron liikevaihto vuodelle 2016, edellyttäen, että riittävä pääoma on yhtiöllä käytettävissä kasvun tullessa pääasiallisesti Cleantech -liiketoiminnasta ja erityisesti aurinkosähkö- sekä polttokennoihin liittyvistä sovellutuksista. Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat merkittävät, eikä ole varmuutta, saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain. RAHOITUS Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli tammi-joulukuussa -0,7 miljoonaa euroa (-0,5 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa 1,6 miljoonaa euroa (2,0 miljoonaa euroa). Yhtiön nettorahoituskulut olivat -1,8 miljoonaa euroa (-0,8 miljoonaa euroa). Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa -6,9 prosenttia (25,2 %) ja osakekohtainen oma pääoma oli -0,000004 euroa (0,00001 euroa). Omavaraisuusaste pääomalainat mukaanlukien oli 17,1 prosenttia (38,0 %).Katsauskauden päättyessä konsernin rahavarat olivat 0,1 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa) ja käyttämättömien vientilimiittiluoton ja pankkitakauslimiitin määrä oli 1,1 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa). Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera ja Oy Ingman Finance Ab merkitsivät kokonaisuudessaan Cencorpin 17.5.2013 liikkeelle laskeman 2,1 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan I/2013. Cencorpin rahoitusasema on aiemmin ilmoitetun mukaisesti ollut tiukka ja siihen liittyy riskejä. Investointien yhä jatkuessa ja yhtiön varautuessa merkittävään liikevaihdon kasvuun käyttöpääomatilanne pysynee kireänä kunnes toiminta kääntyy käyttökatteeltaan positiiviseksi. Käyttöpääomavaje on merkittävä siihen asti kunnes ensimmäinen isompi aurinkosähkömodulien tuotantoteknologian toimitus alkaa tuoda kassavirtaa. Cencorpin hallitus päätti 9.12.2013 ylimääräisen yhtiökokouksen sille 4.12.2013 antaman valtuutuksen perusteella osakeannista, jossa yhtiö tarjosi osakkeenomistajien ja yhtiön vaihtovelkakirjalainojen I/2010, I/2012 ja I/2013 haltijoiden merkittäväksi enintään 508.151.045 Yhtiön uutta osaketta. Osakeannin merkintäaika päättyi 24.1.2014. Osakeannin lopullisen tuloksen mukaan Osakeannin merkintöjen kokonaismäärä oli 627.064.325 osaketta, joka vastaa 123 prosenttia osakeannissa tarjotuista 508.151.045 osakkeesta. Ylimerkinnän johdosta yhtiön hallitus joutui leikkaamaan osan toissijaisen merkintäoikeuden perusteella tehdyistä merkinnöistä osakeannin ehtojen mukaisesti. Osakeannin seurauksena yhtiön osakkeiden määrä kasvaa 508.151.045 kappaleella 854.312.315 osakkeeseen. Osakeantiin osallistui yhteensä 2.413 merkitsijää. Cencorp keräsi Osakeannilla 4.911.973 euroa uutta omaapääomaa. Merkintähinnasta yhteensä noin 2,4 miljoonaa euroa maksettiin kuittaamalla merkintähinta merkitsijöillä Yhtiöltä oleviin korollisiin lainoihin liittyviä pääoma- ja/tai korkosaatavia vastaan. Tähän summaan sisältyy Savcor Group Oy:n yhteensä noin 2,1 miljoonan euron määräinen merkintä. Merkintähinta 4.911.973 euroa kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannilla ei ole vaikutuksia yhtiön rekisteröityyn osakepääomaan. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.2.2014 ja saatettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi pörssissä 5.2.2014. Cencorp sopi rahoittajiensa kanssa rahoitussopimusten jatkamisesta ja tiedotti 10.1.2014, että: - Danske Bank Oyj:n kanssa yhteismäärältään neljän miljoonaan euron rahoitussopimuksia jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että myös rahoitussopimuksiin liittyvä Finnvera Oyj:n takaus jatkuu vastaavasti. Rahoitussopimuksiin liittyvä Finnvera Oyj:n nykyinen takaus on voimassa 29.6.2014 asti, ja mikäli sitä ei jatketa, ovat Danske Bankin rahoitussopimukset 10.1.2014 tehdyn sopimuksen mukaan voimassa 27.6.2014 asti. - Savcor Group Oy:ltä saadun 1,2 miljoonan oman pääoman ehtoista vaihtovelkakirjalainaa jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että Danske Bankin rahoitussopimus on voimassa 31.3.2015 asti. Mikäli Danske Bankin rahoitussopimus päättyy jo 27.6.2014, erääntyy Savcor Group Oy:n laina vastaavasti 27.6.2014. - Savcor Invest BV:ltä, joka on Savcor Group Oy:n tytäryhtiö, saadun miljoonan euron lainaa jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että Danske Bankin rahoitussopimus on voimassa 31.3.2015 asti. Mikäli Danske Bankin rahoitussopimus päättyy jo 27.6.2014, erääntyy Savcor Invest B.V.:n laina vastaavasti 27.6.2014. Cencorp uskoo sillä tällä hetkellä käytettävissä olevien tietojen perusteella yhtiön liiketoiminnan kassavirran ennen investointeja kääntyvän positiiviseksi yhtiön tämän hetken kustannustasolla viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla, edellyttäen, että yhtiö saavuttaa vuoden 2014 vähimmäisliikevaihtotavoitteensa, jonka todennäköisyyttä yhtiö pitää kohtuullisena huomioiden yhtiön aiemmin saavuttaman liikevaihtotason, viimeaikaisen tilauskertymän ja tarjousaktiviteetin. Mikäli yhtiön liiketoiminnan kassavirta ei käänny yhtiön tavoitteen mukaisesti positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla ja/tai yhtiöllä ei ole käytössään nykyisensuuruisia vähintään 4,0 miljoonan euron rahoituslimiittejä eikä yhtiö onnistu neuvottelemaan lisää voimassaoloaikaa Finnvera Oyj:n takaukselle ja/tai yhtiö ei onnistu hankkimaan sen investointiohjelman mukaisiin investointeihin erillistä rahoitusta suunnitellun mukaisesti (asiakkailta, yhteistyökumppaneiltaan, pääomasijoittajilta ja muilta ulkopuolisilta tahoilta kuten esimerkiksi Tekes - teknologian ja innovaatioiden kehittämiskeskukselta), voi yhtiö joutua harkitsemaan uudelleen puhtaan energian liiketoimintansa laajuutta sekä madaltamaan tulevaisuuden kasvutavoitteitaan. Muina vaihtoehtoina yhtiö on harkinnut ja tulee jatkossa harkitsemaan mahdollisuuksia luopua sellaisista liiketoiminnoista, jotka eivät kuulu yhtiön nykyisen strategian mukaisiin avainliiketoimintoihin. Tällaisia liiketoimintoja ovat esimerkiksi RFID- ja matkapuhelimien joustava elektroniikka -liiketoiminnot. Yhtiöllä on aiemmin tiedotetun mukaisesti käynnissä tunnusteluja mahdollisten ostajatahojen selvittämiseksi näille liiketoiminnoille. TUOTEKEHITYS Konsernin tuotekehityskulut olivat tammi-joulukuussa 2,0 miljoonaa euroa (1,5 miljoonaa euroa) eli 18,0 (9,4) prosenttia liikevaihdosta. INVESTOINNIT Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat tammi-joulukuussa 3,4 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa). Suurimmat investoinnit kohdistuivat kehittämismenoihin 2,8 miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli joulukuun lopussa 149 (168) henkilöä, joista 55 henkilöä työskenteli Suomessa, 81 henkilöä Kiinassa sekä yhteensä 13 henkilöä muissa maissa. Katsauskaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 4,2 miljoonaa euroa (5,1 miljoonaa euroa). OSAKKEET JA OMISTAJAT Cencorpin osakepääoma katsauskauden päättyessä 31.12.2013 oli 3.425.059,10 euroa. Osakemäärä oli 346.161.270 osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka osakkeet tuottavat yhtäläiset oikeudet yhtiössä. Cencorpin hallussa ei ollut tilikauden päättyessä yhtiön omia osakkeita. Yhtiöllä oli joulukuun 2013 lopussa yhteensä 5 017 osakkeenomistajaa, ja osakkeista 0,8 prosenttia oli ulkomaalaisomistuksessa. Kymmenen suurimman osakkeenomistajan hallussa oli 31.12.2013 yhteensä 88,3 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä. Suurimmat omistajat 31.12.2013 Osakkeita Ääniä ----------------------------------------------------------- 1. SAVCOR GROUP LIMITED 133 333 333 38,5 ----------------------------------------------------------- 2. SAVCOR GROUP OY 119 235 078 34,4 ----------------------------------------------------------- 3. SAVCOR INVEST BV 17 499 999 5,1 ----------------------------------------------------------- 4. KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ETERA 16 394 735 4,7 ----------------------------------------------------------- 5. GASELLI CAPITAL OY 8 830 000 2,6 ----------------------------------------------------------- 6. NORDEA PANKKI SUOMI OYJ 4 053 911 1,2 ----------------------------------------------------------- 7. GASELLI CAPITAL PARTNERS OY 2 050 000 0,6 ----------------------------------------------------------- 8. JOKELA MARKKU 1 804 728 0,5 ----------------------------------------------------------- 9. PARPOLA VILLE 1 478 759 0,4 ----------------------------------------------------------- 10. FRATELLI OY 877 000 0,3 ----------------------------------------------------------- MUUT 40 603 727 11,7 ----------------------------------------------------------- YHTEENSÄ 346 161 270 100,0 ----------------------------------------------------------- Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja määräysvaltayhteisöineen omistivat 31.12.2013 yhteensä 270.068.410 osaketta, mikä oli noin 78,0 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Yhtiön toimitusjohtaja Iikka Savisalo määräysvaltayhteisöineen omisti kauden lopussa 270.068.410 yhtiön osaketta, 8.931.000 vaihtovelkakirjalaina I/2010 liittyvää optio-oikeutta ja 21.428.571 vaihtovelkakirjalaina I/2012 liittyvää optio-oikeutta. Cencorpin osakkeen kurssi vaihteli tammi-joulukuussa 0,03 euron ja 0,09 euron välillä. Keskikurssi oli 0,07 euroa ja päätöskurssi joulukuun lopussa 0,04 euroa. Cencorpin osakkeen vaihto oli tammi-joulukuussa 2,1 miljoonaa euroa ja 31,4 miljoonaa osaketta. Osakkeiden markkina-arvo joulukuun lopussa oli 13,8 miljoonaa euroa. Yhtiön johdolle ei myönnetty kauden aikana osakeoptioita. Yhtiöllä oli 31.12.2013 vaihtovelkakirjalaina I/2010:een liittyviä optioita 8.931.000 kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 25.5.2015. Vaihtovelkakirjalaina I/2010:aan liittyvät optiot ovat Savcor Group Oy:n hallussa. Yhtiöllä oli 31.12.2013 vaihtovelkakirjalaina I/2012:een liittyviä optiota 21.428.571 kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 7.9.2014. Vaihtovelkakirjalaina I/2012:aan liittyvät optiot ovat SCI Invest Oy:n ja Savcor Group Oy:n hallussa. Yhtiöllä oli 31.12.2013 vaihtovelkakirjalaina I/2013:een liittyviä optiota 30.000.000 kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 2.6.2015. Vaihtovelkakirjalaina I/2013:aan liittyvät optiot ovat Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran ja Oy Ingman Finance Ab:een hallussa. Edellä tässä kappaleessa esitetyt tiedot vastaavat katsantokauden lopun 31.12.2013 tilannetta. Edellä tässä tilinpäätöstiedotteessa kohdassa ”rahoitus” kuvattu Cencorpin ylimerkitty osakeanti, joka päättyi 24.1.2014 on muuttanut katsantokauden lopun omistus- ja osaketietoja merkittävästi. VOIMASSAOLEVAT OSAKEANTIVALTUUTUKSET Cencorpin 30.1.2012 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti antaa hallitukselle antivaltuutuksen 100 000 000 uuteen osakkeeseen. Valtuutusta on jäljellä 48.571.429 osaketta. Valtuutuksesta käytettiin 28.11.2013 4.000.000 osaketta Sunweb Solar Energy Holdingille suunnattuun osakeantiin, jolla maksettiin loput tammikuussa toteutetun liiketoimintakaupan kauppahinnasta. Valtuutusta on jäljellä 44.571.429 osaketta. Cencorpin 4.12.2013 pidetty ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi yhtiön hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallitukselle annettavan valtuutuksen päättää osakeannista yhtiön osakkeenomistajille ja yhtiön vaihtovelkakirjanlainojen haltijoille siten, että valtuutuksen nojalla osakeannissa annettavien yhtiön osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 510.000.000 yhtiön uutta osaketta. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista osakeannin muista ehdoista. Valtuutus on voimassa toistaiseksi, kuitenkin enintään viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Valtuutus ei kumoa aiempia osakeantivaltuutuksia. Valtuutuksesta 508.151.045 kappaletta käytettiin 24.1.2014 päättyneessä osakeannissa. Valtuutusta on jäljellä 1.848.955 osaketta. TILIKAUDEN 2013 TAPAHTUMAT Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Yhtiön 29.4.2013 kokoontunut varsinainen yhtiökokous vahvisti Yhtiön ja sen muodostaman konsernin tilikauden 1.1.-31.12.2012 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen. Hallituksen ehdotuksen mukaisesti päätettiin, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2012 ei jaeta osinkoa. Niin ikään päätettiin, että 31.12.2012 päättyneen tilikauden tappio kirjataan kertyneet voittovarat -tilille. Emoyhtiön hallituksessa tilikauden aikana toimineille henkilöille ja tilikauden aikana toimineelle toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus tilikaudelta 1.1.-31.12.2012. Cencorp Oyj:n hallitukseen valittiin Marjukka Karttunen, Hannu Savisalo ja Iikka Savisalo. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Hannu Savisalo ja varapuheenjohtajaksi Marjukka Karttunen. Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle sekä varapuheenjohtajalle maksetaan molemmille palkkiona 40.000 euroa vuodessa ja hallituksen jäsenelle maksetaan palkkiona 30.000 euroa vuodessa. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko Rytilahti. Raportointirakenteen muutos Yhtiö ilmoitti 14.5.2013 siirtyneensä 1.1.2013 alkaen raportoimaan uuden puhtaan energian liiketoimintastrategiansa mukaisesti siten, että raporteissa esitetään kolme (3) liiketoimintasegmenttiä. Liiketoimintasegmentit ovat: Puhtaan energian sovellukset (joka sisältää myös vanhan Erikoiskomponentit segmentin, CCE Cencorp Clean Energy), Laser- ja automaatiosovellukset (LAS, Laser and Automation Applications) sekä Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta (LCM, Life Cycle Management). Kaksi jälkimmäistä liiketoimintasegmenttiä muodostivat aikaisemmin vanhan Laser- ja automaatiosovellukset -liiketoimintasegmentin. Uusi segmentti-informaatio on yhdenmukainen yhtiön johdon sisäisen raportoinnin ja yhtiön organisaatiorakenteen kanssa. Neuvotteluiden päättyminen Avery Dennison Corporationin kanssa Yhtiö julkisti 21.8.2012 tehneensä yhdysvaltalaisen Avery Dennison Corporationin kanssa aiesopimuksen, jonka mukaan yhtiö ostaa Avery Dennison Corporationin aurinkosähkömodulien joustavien virranjohtimien -liiketoiminnan ja siihen liittyvät immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ollut sen osapuolia sitova. Yhtiö tiedotti 21.8.2013, että neuvottelut Avery Dennison Corporationin ja yhtiön välillä ovat tällä erää päättyneet. Virranjohdekomponenttien toimittamista koskeva aiesopimus merkittävän kiinalaisen aurinkosähkömodulivalmistajan kanssa Yhtiö tiedotti 5.11.2012 allekirjoittaneensa aiesopimuksen CBS ("Conductive Back Sheet") -virranjohdekomponenttien toimittamisesta yhdelle johtavista kiinalaisista PV-aurinkosähkömodulien valmistajista. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova. Asiakkaalta tammikuun 2013 lopussa saadun kirjallisen ennusteen mukaan virranjohdekomponenttien massatuotannon piti alkaa vuoden 2013 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Massatuotannon aloittamisen edellyttämä asiakkaan sisäinen CBS-komponenttien hyväksyntäprosessi jatkuu kuitenkin edelleen, eikä asiakas ole vielä aloittanut massatuotantoa. CBS-komponentit ovat kuitenkin jo läpäisseet yhtiön sisäiset testit. Kiinalaisen aurinkosähkömodulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän tilinpäätöstiedotteen kohdassa "Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät". Vaihtovelkakirjalaina 1/2013 Yhtiö vastaanotti 27.5.2013 merkintäilmoitukset ja merkintähinnat Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteralta ja Oy Ingman Finance Ab:lta liittyen yhtiön Vaihtovelkakirjalainaan I/2013. Yhtiön hallitus hyväksyi tehdyt merkinnät. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera merkitsi Vaihtovelkakirjalainaa I/2013 1,5 miljoonalla eurolla ja Oy Ingman Finance Ab 0,6 miljoonalla eurolla. Merkintöjen kokonaismäärä vastasi Vaihtovelkakirjalainan I/2013 enimmäismäärää eli 2,1 miljoonaa euroa. Tehtyjä merkintöjä vastaan yhtiö antoi maksutta yhteensä 30.000.000 kappaletta Yhtön osakkeisiin oikeuttavia optio-oikeuksia. Optio-oikeuksia annettiin yksi (1) kappale kutakin merkittyä 0,07 euron lainapääomaa vastaan. Tekesin lainan ehtojen täyttyminen Yhtiö ilmoitti 20.12.2012, että Teknologian ja innovaatioiden kehittämiskeskus - Tekes rahoittaa yhtiön liiketoiminta- ja tuotantomallia liittyen kustannustehokkaiden aurinkosähkömodulien suunnitteluun, valmistukseen sekä modulien komponenttien kehitykseen noin 3 miljoonan euron lainalla. Tekesin lainan ehtona olleet vähintään 3,0 miljoonan euron omanpääomanehtoiset sijoitukset yhtiöön aikavälillä 20.9.2012-30.6.2013 on täytetty yhtiön kerättyä 3,6 miljoonaa euroa omanpääomanehtoista rahoitusta vaihtovelkakirjalainoilla I/2012 ja I/2013 ajanjaksolla 3.12.2012-25.5.2013. 4.12.2013 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset Yhtiön 4.12.2013 Mikkelissä pidetty ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi yhtiön hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallitukselle annettavan valtuutuksen päättää osakeannista yhtiön osakkeenomistajille ja yhtiön vaihtovelkakirjanlainojen haltijoille siten, että valtuutuksen nojalla osakeannissa annettavien yhtiön osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 510.000.000 yhtiön uutta osaketta. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista osakeannin muista ehdoista. Valtuutus on voimassa toistaiseksi, kuitenkin enintään viisi (5) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Valtuutus ei kumoa aiempia osakeantivaltuutuksia. Osakeannin järjestäminen Yhtiön hallitus päätti 9.12.2013 osakeannin järjestämisestä yhtiön osakkeenomistajille ja vaihtovelkakirjalainojen haltijoille pääomarakenteensa vahvistamiseksi ja puhtaan energian liiketoimintasuunnitelmaan liittyvien investointien toteuttamiseksi. Yhtiö tarjoaa Osakeannissa yhtiön osakkeenomistajien ja vaihtovelkakirjalainan haltijoiden merkittäväksi enintään 508.151.045 yhtiön uutta osaketta siten, että uusien osakkeiden merkintähinta on 0,01 euroa osakkeelta. Osakeannin kokonaismäärä on enintään noin 4,9 miljoonaa euroa (huomioiden Osakeannin ehtojen mukainen alennus tietyille uusien osakkeiden merkitsijöille) ja merkintäaika 17.12.2013-24.1.2014. Osakeanti päättyi 24.1.2014 ja se ylimerkittiin. Käänteinen split Yhtiön hallitus on aloittanut valmistelut yhtiökokouksen kutsumiseksi koolle yhtiön osakkeiden lukumäärän vähentämiseksi osakepääomaa alentamatta (ns. käänteinen split) yhtiön osakkeen kaupankäynnin edellytysten ja hinnan muodostuksen parantamiseksi. Tämänhetkisen tiedon valossa asia käsitellään joko ylimääräisessä yhtiökokouksessa kevään 2014 aikana tai Cencorpin varsinaisessa yhtiökokouksessa 29.4.2014. Osakeanti Sunweb Solar Energy Holdingille Cencorp suuntasi 4.000.000 uutta osaketta Sunweb Solar Energy Holding B.V.:lle 28.11.2014. Perusteena suunnatulle osakeannille oli yhtiön 29.1.2013 julkistaman ja toteuttaman yhtiön strategian mukaisen Sunweb Solarin aurinkosähkömoduliliiketoiminnan hankkiminen Sunweb Solar Energy Holding B.V.:ltä, josta maksettava kauppahinta on yhtiön ja Sunweb Solar Energy Holding B.V.:lle välillä allekirjoitetussa liiketoiminnan kauppakirjassa sovittu maksettavaksi osittain Sunweb Solar Energy Holding B.V.:lle suunnattavalla 4.000.000 (neljän miljoonan) osakkeen määräisellä suunnatulla osakeannilla. Aurinkosähkömoduliliiketoiminnan hankinta käsitti aurinkosähkömoduuliliiketoiminnan ja siihen liittyvän tuotantolinjakokonaisuuden, Sunweb -tuotemerkin sekä liiketoimintaan liittyvät patentit ja muut immateriaalioikeudet Markkinatakauksen päättyminen FIM Pankki Oy:n antama markkinatakaus yhtiön osakkeelle on päättynyt 29.11.2013. Yhtiön osakkeelle ei tämän tilinpäätöstiedotteen päivämääränä ole markkinatakausta. Osakeantiin liittyvän rekisteröintiasiakirjan ja arvopaperiliitteen hyväksyminen Yhtiön hallitus teki 9.12.2013 päätöksen Rekisteröintiasiakirjan ja Arvopaperiliitteen ja tiivistelmän hyväksymisestä. TILILIKAUDEN 2013 PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Osakeanti ylimerkittiin Cencorpin 24.1.2014 päättyneessä osakeannissa merkittiin 627.064.325 osaketta, joka vastaa 123 prosenttia osakeannissa tarjotuista 508.151.045 osakkeesta. Ylimerkinnän johdosta yhtiön hallitus joutui leikkaamaan osan toissijaisen merkintäoikeuden perusteella tehdyistä merkinnöistä osakeannin ehtojen mukaisesti. Osakeannin seurauksena yhtiön osakkeiden määrä kasvaa 508.151.045 kappaleella 854.312.315 osakkeeseen. Osakeantiin osallistui yhteensä 2.413 merkitsijää. Cencorp keräsi Osakeannilla 4.911.973 euroa uutta omaapääomaa. Merkintähinnasta yhteensä noin 2,4 miljoonaa euroa maksettiin kuittaamalla merkintähinta merkitsijöillä yhtiöltä oleviin korollisiin lainoihin liittyviä pääoma- ja/tai korkosaatavia vastaan. Tähän summaan sisältyy Savcor Group Oy:n yhteensä noin 2,1 miljoonan euron määräinen merkintä. Merkintähinta 4.911.973 euroa kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannilla ei ole vaikutuksia yhtiön rekisteröityyn osakepääomaan. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.2.2014 ja saatettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi pörssissä 5.2.2014. Vikram Solar ja Cencorp selvittävät kaupallisia ja omistuksellisia yhteistyömahdollisuuksia Intialainen Vikram Solar Pvt, Ltd (”Vikram Solar”) ja Cencorp ovat alkaneet selvittää yhteistyömahdollisuuksia liittyen Cencorpin aurinkosähkömodulien MWT (Metal Wrap Through) teknologian käyttämiseen Vikram Solarin aurinkosähköprojekteissa. MWT teknologialla tarkoitetaan joustavaan virranjohtimeen (CBS) perustuvaa modulirakennetta. Osapuolet ovat allekirjoittaneet asiaa koskevan aiesopimuksen (”term sheet”) 7.2.2014. Yhteistyömallien selvitysvaiheen on aiesopimuksessa sovittu kestävän enintään kuusi kuukautta ja sen aikana osapuolet neuvottelevat sekä aurinkosähkömoduleihin liittyvästä kaupallisesta yhteistyöstä että mahdollisuudesta omistusjärjestelyihin yhtiöiden välillä. Vikram Solar on Intian johtava aurinkosähköprojektien toteuttaja ja se kuuluu teknologiakonserni Vikram Groupiin (www.vikram.in). Vikram Solarin kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”. RISKIENHALLINTA, RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Vastuu kirjanpidosta ja varainhoidon valvonnasta kuuluu Cencorpin hallitukselle. Hallitus vastaa sisäisestä valvonnasta ja toimitusjohtaja huolehtii valvonnan käytännön järjestämisestä ja valvonnan toimivuuden seurannasta. Liiketoiminnan ohjaus ja valvonta tapahtuvat koko konsernin kattavan raportointi- ja ennustejärjestelmän avulla. Riskienhallinnan avulla pyritään varmistamaan, että liiketoimintaan vaikuttavat olennaiset riskit tunnistetaan ja että niitä seurataan tarkoituksenmukaisesti. Yhtiön liiketoiminta- ja rahoitusriskejä hallinnoidaan keskitetysti konsernin talousosastolla, ja riskeistä raportoidaan tarvittaessa konsernin hallitukselle. Yhtiön ja sen liiketoiminnan pienen koon vuoksi Cencorpilla ei ole sisäisen tarkastuksen organisaatiota eikä tarkastusvaliokuntaa. Yhtiön rahoitukseen ja käyttöpääoman riittävyyteen sisältyy riskejä, joita on käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Rahoitus”. Cencorpin johdolla tällä hetkellä olevan käsityksen mukaan yhtiö varmisti osakeannin onnistumisella ja kohdassa ”Rahoitus” kuvattujen rahoitussopimusten jatkamisella käyttöpääomansa riittävyyden seuraavien kahdentoista kuukauden ajaksi edellyttäen, että yhtiöllä on käytössään vähintään nykyisen suuruiset eli 4,0 miljoonan euron rahoituslimiitit ja edellä mainitun Finnvera Oyj:n takauksen voimassaolo jatkuu myös 29.6.2014 jälkeen, yhtiöllä on käytössään sen investointiohjelman mukaisiin investointeihin suunnitellun mukaisesti erillistä rahoitusta ja yhtiön liiketoiminnan kassavirta kääntyy positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla. Käyttöpääomavaje on kuitenkin merkittävä siihen asti kunnes ensimmäinen isompi aurinkosähkömodulien tuotantoteknologian toimitus alkaa tuoda kassavirtaa. Cencorp uskoo sillä tällä hetkellä käytettävissä olevien tietojen perusteella yhtiön liiketoiminnan kassavirran kääntyvän positiiviseksi Yhtiön tämän hetken kustannustasolla viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla, edellyttäen, että Yhtiö saavuttaa vuoden 2014 vähimmäisliikevaihtotavoitteensa, jonka todennäköisyyttä yhtiö pitää kohtuullisena huomioiden yhtiön aiemmin saavuttaman liikevaihtotason, viimeaikaisen tilauskertymän ja tarjousaktiviteetin. Mikäli Yhtiön liiketoiminnan kassavirta ei käänny yhtiön tavoitteen mukaisesti positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla ja/tai yhtiöllä ei ole käytössään nykyisensuuruisia vähintään 4,0 miljoonan euron rahoituslimiittejä eikä yhtiö onnistu neuvottelemaan lisää voimassaoloaikaa Finnvera Oyj:n takaukselle ja/tai yhtiö ei onnistu hankkimaan sen investointiohjelman mukaisiin investointeihin erillistä rahoitusta suunnitellun mukaisesti (asiakkailta, yhteistyökumppaneiltaan, pääomasijoittajilta ja muilta ulkopuolisilta tahoilta kuten esimerkiksi Tekes - teknologian ja innovaatioiden kehittämiskeskukselta), voi yhtiö joutua harkitsemaan uudelleen puhtaan energian liiketoimintansa laajuutta sekä madaltamaan tulevaisuuden kasvutavoitteitaan. Muina vaihtoehtoina yhtiö on harkinnut ja tulee jatkossa harkitsemaan mahdollisuuksia luopua sellaisista liiketoiminnoista, jotka eivät kuulu yhtiön nykyisen strategian mukaisiin avainliiketoimintoihin. Tällaisia liiketoimintoja ovat esimerkiksi RFID- ja matkapuhelimien joustava elektroniikka -liiketoiminnot. Yhtiöllä on aiemmin tiedotetun mukaisesti käynnissä tunnusteluja mahdollisten ostajatahojen selvittämiseksi näille liiketoiminnoille. Toimialan suhdanteista riippuvan, vaikean ennustettavuuden vuoksi suurimmat liiketoimintaan liittyvät riskit liittyvät tuotteiden kysyntävaihteluihin ja toimintojen sopeuttamiseen kysynnän mukaisesti. Kannattavuuden kannalta olennaisimmat riskit liittyvät riittävän laskutusvolyymin toteutumiseen kaikissa kolmessa liiketoimintasegmentissä ja Cencorpin edelleen käynnissä olevien kannattavuuden parantamiseen tähtäävien ohjelmien, kuten tuotannon ulkoistuksen avulla saavutettavan tuottavuuden parantumisen ja liiketoimintajoustojen onnistumiseen. Cencorp on ilmoittanut tavoitteekseen muuttua pelkästään tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta yhtiöstä cleantech-sovelluksia kehittäväksi ja tarjoavaksi yhtiöksi. Yhtiön tavoitteena on saavuttaa vahva asema teknologiatoimittajana sellaisille modulivalmistajille, jotka valmistavat paikallisesti eri markkina-alueilla Cencorpin automaatio-osaamista ja lasertekniikkaa hyväksikäyttäen Cencorpin omaan teknologiaan perustuvia, korkealaatuisia aurinkosähkömoduleita. Näiden tavoitteiden saavuttamiseen ja yhtiön muutoksen onnistumiseen liittyy kuitenkin riskejä. Vaikka yhtiön strategia ja tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat merkittävät eikä ole varmuutta, saavuttaako Cencorp asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain. Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla aurinkosähkömodulien markkinoilla sekä yhtiön pitkän aikavälin rahoituksesta. Kiinalaisen aurinkosähkömodulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut toimituksista, mukaan lukien sopimuksenyksityiskohtaiset ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä sopimuksentoteutumisesta siten ole vielä varmuutta. Sopimuksen toteutuminen riippuulisäksi Cencorpin lyhyen- ja pitkänaikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessaarvioida sopimuksen mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, sopimuksenvaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä lopullisia riskejä. Aurinkosähkömodulien toimitussopimusta kiinalaiselle valmistajalle koskevan aiesopimuksen osalta on kuitenkin huomioitava, että sopimuksen arvioitu vähintään 20 miljoonan euron arvo kolmen vuoden aikana massatuotannon aloittamisesta säilynee vain osapuolia sitomattomana arviona myös siinä vaiheessa, mikäli aiesopimus muuttuu sitovaksi toimitussopimukseksi. Toimialalla asiakkaat eivät anna sitovia tilausarvioita. Vikram Solarin kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut kaupallisesta ja omistuksellisesta yhteistyöstä, mukaan lukien järjestelyjen yksityiskohtaiset ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä järjestelyjen toteutumisesta siten ole vielä varmuutta. Sitomattoman aiesopimuksen mukaisten järjestelyjen toteutuminen riippuu lisäksi useiden ehtojen täyttymisestä, kuten due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja erityisesti Cencorpin lyhyen- ja pitkän aikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida järjestelyjen mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, järjestelyjen vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä riskejä. Cencorp julkistaa lisätietoja asiasta heti kun asiaa koskevat neuvottelut on saatu päätökseen. Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä, eikä pitkän aikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin, riskit ovat merkittävät eikä ole varmuutta saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain. Cencorpiin liittyvistä muista riskeistä on kerrottu tarkemmin 9.12.2013 julkaistussa osakeannin Rekisteröintiasiakirjassa ja sen liitteissä. HALLINTOPERIAATTEET Cencorpin hallitus on käsitellyt ja hyväksynyt selvityksen yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 18.2.2014. Selvityksessä on kuvattu yhtiön taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan pääpiirteet sekä kuvattu hallituksen toiminta ja kokoonpano, mukaan lukien tiedot toimitusjohtajasta. Vuosikertomus päättyneeltä tilikaudelta julkaistaan 25.3.2014 osoitteessa www.cencorp.com sisältäen tilinpäätöksen, hallituksen toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen. Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan erillisenä kertomuksena samassa yhteydessä. Se on saatavilla myös yhtiön verkkosivuilla. HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAOKSI Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että 31.12.2013 päättyneen tilikauden tappio kirjataan kertyneet voittovarat -tilille eikä osinkoa jaeta. Mikkelissä, 19.2.2014 Cencorp Oyj HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Iikka Savisalo, p. 040 521 6082, iikka.savisalo@cencorp.com Jakelu: NASDAQ OMX, Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.cencorp.com Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS (tilintarkastamaton) 1 000 EUR 10-12/2013 10-12/2012 1-12/2013 1-12/2012 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 2 182 3 312 11 126 15 441 Myytyjen suoritteiden -2 275 -3 335 -10 662 -14 731 hankintameno Bruttokate -94 -23 464 710 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan muut tuotot 1 365 933 1 791 Tuotekehityskulut -631 -470 -2 002 -1 458 Myynnin ja markkinoinnin -288 -619 -1 512 -2 072 kulut Hallinnon kulut -508 -595 -1 945 -2 669 Liiketoiminnan muut kulut -821 -179 -1 103 -235 Liikevoitto -2 341 -1 520 -5 165 -3 932 Rahoitustuotot 159 -875 460 380 Rahoituskulut -781 523 -2 247 -1 224 Tulos ennen veroja -2 963 -1 871 -6 953 -4 776 jatkuvista toiminnoista Tuloverot 3 -1 -11 26 Kauden tulos jatkuvista -2 960 -1 872 -6 964 -4 750 toiminnoista Lopetetut toiminnot Tulos verojen jälkeen 0 473 -44 -8 606 lopetetuista toiminnoista Kauden tulos -2 960 -1 399 -7 008 -13 356 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille -2 960 -1 399 -7 008 -13 356 Tulos/osake (laimennettu), -0,01 -0,004 -0,02 -0,04 eur Tulos/osake (laimentamaton), -0,01 -0,004 -0,02 -0,04 eur Jatkuvista toiminnoista: Tulos/osake (laimennettu), -0,01 -0,005 -0,02 -0,01 eur Tulos/osake (laimentamaton), -0,01 -0,005 -0,02 -0,01 eur Kauden tulos -2 960 -1 399 -7 008 -13 356 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 96 34 155 93 Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää 96 34 155 93 tulosvaikutteisiksi Kauden laaja tulos yhteensä -2 864 -1 366 -6 853 -13 263 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden laajan tuloksen jakautuminen Emoryityksen omistajille -2 864 -1 366 -6 853 -13 263 Konsernitase, IFRS (tilintarkastamaton) 1 000 EUR 31.12.2013 31.12.2012 ----------------------------------------------------------------------- VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 5 604 6 688 Liikearvo 2 538 2 967 Muut aineettomat hyödykkeet 5 512 2 979 Myytävissä olevat sijoitukset 9 10 Laskennalliset verosaamiset 7 9 Pitkäaikaiset varat yhteensä 13 670 12 652 ----------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 2 198 2 693 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 2 514 2 695 Rahavarat 116 583 Lyhytaikaiset varat yhteensä 4 828 5 971 ----------------------------------------------------------------------- Myytävänä olevat omaisuuserät 0 79 Varat yhteensä 18 498 18 702 ----------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3 425 3 425 Muut rahastot 44 568 43 691 Muuntoerot 833 677 Kertyneet voittovarat -50 095 -43 091 Oma pääoma yhteensä -1 269 4 703 ----------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset lainat 3 222 2 095 Laskennalliset verovelat 7 26 Pitkäaikaiset velat yhteensä 3 229 2 121 ----------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 6 795 4 731 Ostovelat ja muut velat 9 594 6 850 Lyhytaikaiset varaukset 150 257 Lyhytaikaiset velat yhteensä 16 538 11 839 ----------------------------------------------------------------------- Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat 0 40 Velat yhteensä 19 768 14 000 ----------------------------------------------------------------------- Oma pääoma ja velat yhteensä 18 498 18 702 ----------------------------------------------------------------------- Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS (tilintarkastamaton) 1 000 EUR 1-12/2013 1-12/2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirta Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja jatkuvista -6 953 -4 776 toiminnoista Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -44 -8 606 lopetetuista toiminnoista Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -6 997 -13 382 --------------------- Oikaistaan ei-rahamääräiset, selkeät erät tuloslaskelmasta -------------------------------------------------------------------------------- Poistot ja arvonalentumiset + 2 463 8 682 Myyntivoitot/-tappiot pysyvistä vastaavista +/- -8 -655 Realisoitumattomat kurssivoitot (-) ja -tappiot +/- 259 108 (+) Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua +/- 21 -1 181 Rahoitustuotot ja -kulut + 1 564 845 Yhteensä rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -2 698 -5 583 ----------------------------------------------------------- Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) 319 827 Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys 161 4 863 (+) Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 2 248 -210 Varausten muutos -108 48 --------------------- Käyttöpääoman muutos 2 620 5 529 ----------------------------------------------------------- Rahoituserien ja verojen oikaisu maksuperusteiseksi Maksetut korot - -361 -257 Saadut korot + 2 4 Muut rahoituserät - -300 -258 Maksetut verot - -11 18 Rahoituserät ja verot -670 -492 -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -748 -547 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin - -2 963 -1 757 hyödykkeisiin Luovutustulot aineellisista ja aineettomista + 55 4 465 hyödykkeistä Luovutustulot muista sijoituksista - 33 0 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA -2 875 2 708 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot + 2 425 1 559 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - -12 0 Vaihtovelkakirjalainan optio-oikeudet + 432 347 Lyhytaaikaisten lainojen nostot + 5 399 5 404 Lyhytaaikaisten lainojen takaisinmaksut - -5 102 -9 174 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA 3 141 -1 865 -------------------------------------------------------------------------------- RAHAVAROJEN LISÄYS (+) TAI VÄHENNYS (-) -483 296 Oman pääoman muutoslaskelma (tilintarkastama ton) 1 000 EUR Osakep Muut Muunto Sijoitetun Kertyneet Yhteens ääoma rahast ero vapaan oman voittovar ä ot pääoman rahasto at -------------------------------------------------------------------------------- 31.12.2012 3 425 4 908 677 38 783 -43 091 4 703 Vaihtovelkakirja 432 432 lainan optio-oikeudet Osakeperusteiset 480 480 maksut Osakeannin -34 -34 vähennykset Muuntoero, laaja 155 3 158 tulos Kauden -7 008 -7 008 voitto/tappio 31.12.2013 3 425 4 908 833 39 661 -50 095 -1 269 1 000 EUR Osakep Muut Muunto Sijoitetun Kertyneet Yhteens ääoma rahast ero vapaan oman voittovar ä ot pääoman rahasto at -------------------------------------------------------------------------------- 31.12.2011 3 425 4 908 584 38 436 -29 735 17 618 Vaihtovelkakirja 347 347 lainan optio-oikeudet Muuntoero, laaja 93 93 tulos Kauden -13 356 -13 356 voitto/tappio 31.12.2012 3 425 4 908 677 38 783 -43 091 4 703 Segmentti-informaatio (tilintarkastamaton) Cencorp ilmoitti 14.5. muuttavansa raportointirakennettaan uuden Cleantech -liiketoimintastrategiansa mukaisesti siten, että 1.1.2013 alkaen raporteissa esitetään kolme liiketoimintasegmenttiä. Liiketoimintasegmentit ovat Laser- ja automaatiosovellukset, Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta ja Puhtaan energian sovellukset (sisältää myös vanhan Erikoiskomponentit segmentin). Vuoden 2012 vertailutiedot esitetään vain liikevaihdon osalta, sillä muilta osin ne eivät ole vertailukelpoisesti ja riittävän luotettavasti saatavilla. Konsernin esittämä uusi segmentti-informaatio perustuu johdon sisäiseen raportointiin ja yhtiön organisaatiorakenteeseen. Segmentti-informaation sisältää vain jatkuvat toiminnot. Lopetettuja toimintoja koskeva informaation on annettu liitetiedoissa 'Lopetetut liiketoiminnot'. 1 000 EUR 1-12/2013 1-12/2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto Laser- ja automaatiosovellukset 4 881 5 909 Laser- ja automaatiosovellusten 3 101 3 708 elinkaaren hallinta Puhtaan energian sovellukset 3 340 5 865 Eliminoinnit -196 -41 Yhteensä 11 126 15 441 Liikevoitto Laser- ja automaatiosovellukset -2 063 - Laser- ja automaatiosovellusten 94 - elinkaaren hallinta Puhtaan energian sovellukset -3 197 - Eliminoinnit 2 - Yhteensä -5 165 - Käyttökate Laser- ja automaatiosovellukset -1 129 - Laser- ja automaatiosovellusten 281 - elinkaaren hallinta Puhtaan energian sovellukset -1 856 - Eliminoinnit 2 - Yhteensä -2 703 - Poistot Laser- ja automaatiosovellukset 492 - Laser- ja automaatiosovellusten 138 - elinkaaren hallinta Puhtaan energian sovellukset 1 288 - Yhteensä 1 919 - Arvonalentumiset Laser- ja automaatiosovellukset 442 - Laser- ja automaatiosovellusten 49 - elinkaaren hallinta Puhtaan energian sovellukset 53 - Yhteensä 544 - Segmentti-informaatio (tilintarkastamaton) Koska vertailutieto yhtiön strategian mukaiselle uudelle segmenttijaolle ei ole luotettettavasti selvitettävissä, esitetään segmentti-informaatio vielä myös 31.12.2012 saakka raportoidulla segmenttijaolla. Segmentti-informaatio sisältää vain jatkuvat toiminnot. Konsernilla oli 31.12.2012 saakka kaksi raportoitavaa segmenttiä, jotka ovat Laser- ja automaatiosovellukset ja Erikoiskomponentit. Laser- ja automaatiosovellukset -segmentti muodostui Cencorpin aikaisemmasta liiketoiminnasta ja Erikoiskomponentit -segmentti Face- yritysjärjestelyn kautta 2010 hankitusta liiketoiminnasta. 1 000 EUR 1-12/2013 1-12/2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto Laser- ja automaatiosovellukset 7 924 9 624 Erikoiskomponentit 3 272 5 858 Eliminoinnit -70 -41 Yhteensä 11 126 15 441 Liikevoitto Laser- ja automaatiosovellukset -2 740 -3 221 Erikoiskomponentit -2 436 -712 Eliminoinnit 11 1 Yhteensä -5 165 -3 932 Käyttökate Laser- ja automaatiosovellukset -1 581 -2 401 Erikoiskomponentit -1 133 812 Eliminoinnit 11 1 Yhteensä -2 703 -1 588 Kauden tulos Laser- ja automaatiosovellukset -4 074 -3 644 Erikoiskomponentit -2 893 -1 120 Eliminoinnit 3 14 Yhteensä -6 964 -4 750 Varat Laser- ja automaatiosovellukset 16 050 27 995 Erikoiskomponentit 9 337 10 964 Myytävänä olevat omaisuuserät 0 79 Eliminoinnit -6 888 -20 336 Yhteensä 18 498 18 702 Velat Laser- ja automaatiosovellukset 16 946 11 873 Erikoiskomponentit 9 699 8 003 Myytävänä oleviin omaisuuseriin 0 40 liittyvät velat Eliminoinnit -6 876 -5 917 Yhteensä 19 768 14 000 Bruttoinvestoinnit Laser- ja automaatiosovellukset 2 272 849 Erikoiskomponentit 1 122 989 Myytävänä olevat omaisuuserät 0 4 Yhteensä 3 394 1 842 Poistot Laser- ja automaatiosovellukset 668 675 Erikoiskomponentit 1 250 1 434 Yhteensä 1 919 2 109 Arvonalentumiset Laser- ja automaatiosovellukset 491 145 Erikoiskomponentit 53 90 Yhteensä 544 235 Lopetetut liiketoiminnot (tilintarkastamaton) Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta dekoraatioliiketoiminnasta ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan tehtaansa Guangzhoussa Kiinassa. Guanzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen myötä Cencorp raportoi vastaisuudessa Guangzhoun dekoraatioliiketoimintaan liittyvät taloudelliset tunnusluvut lopetettujen toimintojen yhteydessä. Lopetetuissa toiminnoissa raportoitavan, Savcor Face (Guangzhou) Technologies Co., Ltd:n, omaisuuus alaskirjattiin käypään arvoon kaudella Q2/2012 ja varat myytiin kaudella Q4/2012. Savcor Face (Guangzhou) Technolgies Co., Ltd:n tulos- ja tasetiedot: 1 000 EUR 1-12/2013 1-12/2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 0 1 878 Kulut -8 -5 620 Liiketoiminnan nuut 0 1 031 tuotot Tappio omaisuuserien 0 -5 833 käypään arvoon arvostamisesta Liiketulos -8 -8 544 ------------------------------------------------------- Rahoitustuotot ja -kulut -36 -62 ------------------------------------------------------- Tulos ennen veroja -44 -8 606 Tuloverot 0 0 Tilikauden tulos -44 -8 606 lopetetuista liiketoiminnoista ------------------------------------------------------- Varat Koneet ja kalusto 0 0 Vaihto-omaisuus 0 0 Myyntisaamiset ja muut 0 39 saatavat Rahavarat 0 40 Myytävänä olevat 0 79 omisuuserät ------------------------------------------------------- Velat Ostovelat ja muut velat 0 40 Varaukset 0 0 Myytävänä oleviin 0 40 omaisuuseriin liittyvät velat ------------------------------------------------------- Myytävänä olevat 0 39 nettovarat ------------------------------------------------------- Savcor Face (Guangzhou) Technolgies Co., Ltd:n nettorahavirta: 1 000 EUR 1-12/2013 1-12/2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirta -41 17 Investointien rahavirta 0 -20 Rahoituksen rahavirta 0 0 Nettorahavirta -41 -3 ------------------------------------------------------- Tulos/osake -0,0001 -0,03 (laimentamaton) lopetetuista liiketoiminnoista Tulos/osake -0,0001 -0,03 (laimennettu) lopetetuista liiketoiminnoista Konsernin tunnusluvut (tilintarkastamaton) 1 000 EUR 10-12/2013 10-12/ 1-12/2 1-12/2 2012 013 012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 2 182 3 312 11 126 15 441 Liiketulos -2 341 -1 520 -5 165 -3 932 % liikevaihdosta -107,3 -45,9 -46,4 -25,5 Käyttökate -1 318 -803 -2 703 -1 588 % liikevaihdosta -60,4 -24,3 -24,3 -10,3 Tulos ennen veroja -2 963 -1 871 -6 953 -4 776 % liikevaihdosta -135,8 -56,5 -62,5 -30,9 Taseen loppusumma 18 498 18 702 18 498 18 702 Omavaraisuusaste % -6,9 25,2 -6,9 25,2 Nettovelkaantumisaste % -779,9 132,7 -779,9 132,7 Bruttoinvestoinnit 436 690 3 394 1 842 % liikevaihdosta 20,0 20,8 30,5 11,9 Tutkimus- ja kehitysmenot 631 470 2 002 1 458 % liikevaihdosta 28,9 14,2 18,0 9,4 Tilauskanta 3 703 1 438 3 703 1 438 Henkilöstö, keskimäärin 150 171 155 241 Henkilöstö, kauden lopussa 149 168 149 168 Koroton vieras pääoma 9 594 6 850 9 594 6 850 Korollinen vieras pääoma 10 017 6 825 10 017 6 825 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake (laimennettu) -0,01 -0,004 -0,02 -0,04 Tulos/osake (laimentamaton) -0,01 -0,004 -0,02 -0,04 Tulos/osake (laimennettu) - -0,01 -0,005 -0,02 -0,01 jatkuvat toiminnot Tulos/osake (laimentamaton) -0,01 -0,005 -0,02 -0,01 - jatkuvat toiminnot Oma pääoma/osake -0,004 0,01 -0,004 0,01 Hinta/voitto-suhde (P/E) -4,64 -14,67 -1,96 -1,54 Ylin kurssi 0,09 0,09 0,09 0,12 Alin kurssi 0,03 0,05 0,03 0,05 Keskikurssi 0,05 0,07 0,07 0,08 Osakkeen kurssi kauden 0,04 0,06 0,04 0,06 lopussa Osakekannan markkina-arvo, 13,8 20,5 13,8 20,5 kauden lopussa, MEUR Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Käyttökate (%) Tilikauden liikevoitto + poistot + arvonalentumiset ----------------------------- --------------- Tilikauden liikevaihto -------- Omavaraisuusaste (%): Oma pääoma yhteensä x 100 ----------------------------- --------------- Taseen loppusumma - saadut ennakot -------- Nettovelkaantumisaste (%): Korollinen vieras pääoma - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusomaisuusarvopaperi t x 100 ----------------------------- --------------- Oma pääoma + vähemmistöosuus -------- Tulos/osake (EPS): Tilikauden tulos emo yrityksen omistajalle ----------------------------- --------------- Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu -------- lukumäärä Oma pääoma/osake: Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma ----------------------------- --------------- Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä -------- tilinpäätöspäivänä P/E-luku Osakkeen kurssi kauden lopussa ----------------------------- --------------- Tulos/osake -------- Lähipiiritapahtumat (tilintarkastamaton) Cencorp Oyj kuuluu Savcor Group Oy -konserniin. Konserni on ostanut tavaroita ja palveluita yhtiöiltä, joissa määräysvallan antava osake-enemmistö ja/tai päätösvalta on konsernin lähipiiriin kuuluvilla henkilöillä. Lähipiirin kanssa toteutuneet tavaroiden ja palveluiden myynnit perustuvat markkinahintaan. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: 1 000 EUR 1-12/2013 1-12/2012 -------------------------------------------------------------------------------- Tavaroiden ja palvelujen myynnit Savcor -yhtiöt 175 120 Muut 9 0 Yhteensä 184 120 Tavaroiden ja palveluiden ostot Savcor -yhtiöt 474 548 Savcor Face Ltd 81 4 Idem Finland Oy 15 0 Muut 2 2 Yhteensä 571 554 Korkotuotot Savcor -yhtiöt 2 1 Korkokulut ja muut rahoituskulut Savcor -yhtiöt 354 348 SCI Invest Oy 60 10 Iikka Savisalo 2 0 Yhteensä 416 358 Lopetetut toiminnot Tavaroiden ja palvelujen myynnit Savcor -yhtiöt 0 143 Tavaroiden ja palveluiden ostot Savcor -yhtiöt 0 20 Pitkäaikaiset muut velat 185 519 lähipiirille Vaihdettava pääomalaina 2 598 2 400 lähipiiriltä Korkovelat lähipiirille 795 480 Lyhytaikaiset muut velat 1 455 1 000 lähipiirille Ostovelat ja muut 916 685 korottomat velat lähipiirille Myyntisaamiset 136 87 lähipiiriltä SCI Invest Oy on Cencorpin toimitusjohtaja Iikka Savisalon määräysvaltaan kuuluva yhtiö. 1 000 EUR 1-12/2013 1-12/2012 -------------------------------------------------------------------------------- Palkat ja palkkiot Johdon ja hallituksen 730 807 palkat ja palkkiot Käyvät arvot (tilintarkastamaton) Kirjanpito arvo Käypä arvo 1 000 EUR 31.12.2013 31.12.2013 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitusvarat Myytävissä olevat sijoitukset 9 9 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 514 2 514 Rahavarat 116 116 Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo oletetaan vastaavan kirjanpitoarvoa niiden lyhyen maturiteetin johdosta. Rahoitusvelat Tuotekehityslaina, pitkäaikainen 1 216 1 216 Muut lainat pitkäaikaiset 2 006 2 006 Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikaiset 2 596 2 596 Muut lainat lyhytaikaiset 4 199 4 199 Ostovelat ja muut korottomat velat 8 553 8 553 Pitkäaikaisten lainojen käypä arvo oletetaan vastaavan kirjanpitoarvoa, koska lainat on nostettu vuoden 2012 loppupuolella ja vuoden 2013 aikana ja ne on arvostettu käypään arvoon alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Yleisessä korkotasossa ei ole tapahtunut merkittävää mutosta lainojen nostohetken jälkeen. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos (tilintarkastamaton) 1 000 EUR 31.12.2013 31.12.2012 -------------------------------------------------------------------------------- Sisältää aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, konserniliikearvon ja muut aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo kauden alussa 12 634 22 609 Poistot ja arvonalentumiset -2 221 -2 109 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 3 691 1 838 Vähennykset -356 -2 989 Lopetetut toiminnot 0 -6 654 Muuntoerot -94 -61 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 13 654 12 634 Vastuusitoumukset (tilintarkastamaton) 1 000 EUR 31.12.2013 31.12.2012 ------------------------------------------------------------------ Rahalaitoslainat 1 245 1 247 Annetut yrityskiinnitykset 12 691 12 691 Käytetty factoringluotto ja vientilimiitti 1 338 1 090 Myyntisaamiset vakuutena 499 695 Annetut yrityskiinnitykset 12 691 12 691 Leasingvastuut Seuraavana vuonna erääntyvät 17 50 Myöhemmin erääntyvät 1 38 Vuokravastuut jatkuvat toiminnot Seuraavana vuonna erääntyvät 948 922 Myöhemmin erääntyvät 830 849 |
|||
|