2009-02-12 07:00:00 CET
2009-02-12 07:00:08 CET
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Bokslutskommuniké
OP-Pohjola-gruppens januari-december 2008
OP-Centralen anl Företagsmeddelande, 12.2.2009 kl. 8.00 1 (40) Kategori: Bokslutskommuniké OP-Pohjola-gruppens januari-december 2008 Gruppens resultat för hela året var tillfredsställande med beaktande av omständigheterna - OP-Pohjola-gruppens resultat före skatt var 372 miljoner euro (1 005)* Nedskrivningar och intäktsminskningar i anslutning till placeringsverksamheten förklarar till 90 % resultatminskningen. - Bankrörelsens resultat var 532 miljoner euro (722). En betydande minskande effekt på resultatet hade den bonus som beviljats kunderna och som redovisats från resultatet, beloppet steg till 132 miljoner euro (83). - Skadeförsäkringsrörelsens resultat före skatt var 55 miljoner euro (181). Intäkterna från placeringsverksamheten minskade klart, men den försäkringstekniska lönsamheten var mycket god. Den operativa totalkostnadsprocenten** var 91,5 %. - Det svaga resultatet från placeringsverksamheten vände skadeförsäkringens resultat till negativt 162 miljoner euro (+129). - Trots det exceptionella marknadsläget har OP-Pohjola-gruppen inte tagit i bruk egna prissättningsmodeller vid värderingen av finansiella instrument eller värderat skulder till marknadspris. Tillväxten fortsatte mycket kraftig - marknadspositionen förstärktes ytterligare - Inlåningsstocken ökade 19 % - ökningen av marknadsandelen, 1,5 %-enheter, var historiskt stor. - Utlåningsstocken växte med 14 % - bolånen ökade med 12 % och företagskrediterna med hela 22 %. Premieintäkterna från skadeförsäkringen ökade med 9 %, privatkundernas med 12 %. - Marknadsandelen av kapitalet i placeringsfonder ökade med 1,1 %-enheter, och minskade i livförsäkringsbesparingarna med 0,6 %-enheter jämfört med ett år tidigare. En stark kapitaltäckning är en konkurrensfördel i en krävande omvärld - OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning är mycket stark. Primärkapitalrelationen (Tier 1) var 12,6 % (12,6). - Nedskrivningar av fordringar var 0,1 % av kredit- och garantistocken eller 58 miljoner euro (13). De oreglerade fordringarna ökade jämfört med föregående år, men deras andel av kredit- och garantistocken förblev liten. - Gruppens likviditet och tillgången på finansiering har förblivit goda under rapportperioden trots den exceptionellt krävande omvärlden. - Det finns exceptionellt stor osäkerhet i bedömningen av finansbranschens omvärld 2009. OP-Pohjola-gruppens mycket starka position inom kapitaltäckningen har i den här situationen fungerat som en stabiliserande buffert och tryggat kontinuiteten i verksamheten. Chefdirektörens kommentarer "Finansbranschen har bakom sig ett år under vilket hela det internationella finanssystemet var nära att kollapsa. Fluktuationen i marknadsvärden, ökningen av risktilläggen och den branta nedgången på aktiemarknaden var historiskt stora. Under de här omständigheterna anser jag att det ekonomiska resultat som vi har uppnått är mycket tillfredsställande. Nedgången av värdet på tillgångarna åt upp en betydande del av vårt totala resultat, men samtidigt förblev resultatutvecklingen inom kundrörelsen stabil. Vår grunduppgift, att erbjuda kunderna bank- och försäkringstjänster, har också under krisen förlöpt ytterst framgångsrikt. Den rekordartade ökningen av antalet bankkunder och den kraftiga ökningen av marknadsandelar är klara bevis på att vi inom gruppen har gjort de rätta sakerna och lyssnat till kunderna. Finanskrisen har konkret visat hur värdefullt ett sunt finanssystem som byggts på en nationell grund sist och slutligen är. Ur nationell synvinkel är det nödvändigt att försäkra sig om att det inhemska finanssystemet fungerar i alla förhållanden - också när de globala aktörerna i branschen är i kris. En lärdom av finanskrisen redan i det här skedet är att inse i hurdana problem det finländska finanssystemet hade ställts inför om det hade varit mer än för närvarande eller till och med helt beroende av multinationella aktörer. OP-Pohjola-gruppen bär ett nationellt ansvar. Ett bevis på det här är att vår företagskreditstock under ett år ökade med 22 %. För närvarande är det omöjligt att förutspå när världen återgår till det normala. I nuläget vet vi de facto inte ens hur fortsättningen ser ut under de närmaste månaderna. Klart är att det ekonomiska året 2009 kommer att bli svårt. Som finansgrupp kan det inte gå bättre för oss än för våra kunder. Vår exceptionellt starka kapitaltäckning är den hörnsten som vi tillsammans med våra kunder bygger en bro på härifrån till den nya uppgången." Reijo Karhinen * Förändringarna anges som tillväxt från motsvarande tidpunkt året innan. ** Den operativa totalkostnadsprocenten enligt myndigheternas formler steg från 92,9 % till 94,7 %. OP-Pohjola-gruppens resultatkommuniké 1.1-31.12.2008 OP-Pohjola-gruppens nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/ | 1-12/ | Förändring* | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt, milj. e | 372 | 1 005 | -63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bank- och placeringsrörelse | 532 | 722 | -26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | 55 | 181 | -70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Livförsäkring | -162 | 129 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bonus som beviljats kunderna | 132 | 83 | 59 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital (ROE), % | 4,1 | 13,7 | -9,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital till | -6,0 | 10,9 | -16,8 | | verkligt värde, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader/intäkter, % | 54 | 49 | 5,8 | | (bank- och placeringsrörelse) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda i genomsnitt | 12 615 | 12 378 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12. | 31.12. | Förändring* | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omslutning, mrd. e | 75,7 | 65,7 | 15,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning** | 12,7 | 12,2 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, %** | 12,6 | 12,2 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbasen i förhållande | 1,40 | 1,52 | -0,12 | | till | | | | | minimibeloppet av | | | | | kapitalbasen*** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oreglerade fordringar av kredit- | 0,4 | 0,3 | 0,1 | | och | | | | | garantistocken, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsandel, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåningsstock | 32,1 | 31,1 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåningsstock | 33,8 | 32,3 | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapital i placeringsfonder | 22,5 | 21,4 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Besparingar i liv- och | 19,4 | 19,9 | -0,5 | | pensionsförsäkringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/ | 1-12/ | Förändring* | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst från liv- och | 29,4 | 30,8 | -1,4 | | pensionsförsäkring, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Förändringen i %-enheter med undantag för resultatet före skatt, den bonus som beviljats kunder, omslutningen och antalet anställda i genomsnitt, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av relationstalet. ** Enligt kreditinstitutslagen. Siffrorna från 2007 har ändrats så att de är jämförbara. *** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. Omvärlden Den internationella finansmarknaden hamnade 2008 i en allvarlig kris. Problemen som ursprungligen hade börjat på den amerikanska bostadsmarknaden spred sig snabbt till andra länder och sektorer. Produktionen vände nedåt i många länder. Finland kan inte heller undvika att drabbas av den recession som sprider sig inom den internationella ekonomin. Konjunkturutsikterna för 2009 är dystrare än tidigare. Krisen på den internationella finansmarknaden tillspetsades hösten 2008, då investeringsbanken Lehman Brothers gick i konkurs. Likviditeten på finansmarknaden rasade. Den växande misstron höjde de korta marknadsräntorna och ökade fluktuationen på aktie- och valutamarknaden. För att lösa krisen vidtog olika länders centralbanker omfattande stödåtgärder för finansmarknaden. För att avvärja kreditkrisen ökade centralbankerna likviditeten på marknaden. Centralbankerna sänkte också sina styrräntor exceptionellt mycket. Dessutom meddelade flera stater om stora stimulanspaket. Många finansiella institut i olika länder har drabbats av massiva förluster och blivit tvungna att be om stöd hos staten. Det här har lett till otaliga omstruktureringar inom finanssektorn. Också finska staten beslöt i januari 2009 liksom de övriga EU-länderna att vid behov bevilja statsgarantier för bankernas utlåning och göra tidsbundna kapitalplaceringar i bankerna. Centralbankernas och staternas stödåtgärder lindrade finansmarknadens akuta kris. De korta marknadsräntorna började sjunka, och handeln mellan bankerna har något återhämtat sig. Det är emellertid ännu svårt att uppskatta de slutliga effekterna. Den internationella finanskrisen har överallt försvagat konjunkturutsikterna. Både USA och de många EU-länder har redan gått in i en recession. Tillväxten håller på att dämpas också på tillväxtmarknaderna, eftersom deras inhemska efterfrågan endast delvis kompenserar de försämrade exportutsikterna. Konjunkturläget i Finland försvagades snabbt under den senare hälften av 2008. Tillväxten av totalproduktionen avstannade under slutet av året. Exporten vände nedåt till följd av den internationella recessionen. Tillväxten i den privata konsumtionen bromsades upp av hushållens ökade försiktighet till följd av de dystra ekonomiska nyheterna. Inkomstutvecklingen var fortfarande gynnsam, men sysselsättningen började försämras. Investeringarna ökade största delen av året, då tidigare påbörjade byggnadsprojekt färdigställdes. Byggnadstillstånden indikerar emellertid att bygginvesteringarna vänder brant nedåt. Finland är liksom de övriga industriländerna på väg in i en recession 2009. Av huvudbranscherna är nedgången inom industrin och särskilt inom byggnationen kraftig. Inom servicebranschen är nedgången långsammare än inom andra branscher. Konsumenternas förtroende är lika svagt som under depressionen på 1990-talet. Uppskattningarna om sparmöjligheterna är emellertid fortfarande goda. Uppgången i konsumentpriserna tilltog till 4,1 % 2008. Mest ökade inflationen av att livsmedlen och boendet blev dyrare. Då den ekonomiska tillväxten blir långsammare beräknas inflationen 2009 minska till under 3 %. Euribor steg fram till hösten 2008 på grund av den misstro som rådde på finansmarknaden. Dessutom höjde Europeiska centralbanken med hänvisning till den höga inflationen ännu i juli sin styrränta till 4,25 %. Då finanskrisen under hösten tillspetsades sänkte Europeiska centralbanken under slutet av året sin styrränta tre gånger till 2,5 % och i januari 2009 till 2,0 %. Samtidigt vände euribor nedåt. På bankmarknaden fortsatte den snabba ökningen av utlåningen och inlåningen under 2008. Tillväxten i de finansiella institutens lånestock var lika stor som under föregående år dvs. 11,7 % Den dåligt fungerande finansmarknaden ledde till att i synnerhet företagskrediterna ökade snabbt till 19 %. Däremot minskade tillväxten i bolånestocken till 8,7 % trots sjunkande räntor och bostadspriser under slutet av året. Hushållens kreditstock växte emellertid snabbare än intäkterna och skuldsättningen steg. Inlåningen ökade rekordartat med 12,9 %.Den branta nedgången på aktiemarknaden styrde sparmedlen till inlåningen. Under 2009 räknar man med att tillväxten på bankmarknaden blir långsammare. En ökning av inlåningen dämpas då intäkterna ökar långsammare och räntorna på tidsbundna insättningar sjunker. Man räknar också med att tillväxten inom bostadsfinansieringen dämpas, trots att snitträntorna på nya bolån sjunker. Utvecklingen på kapitalmarknaden var exceptionellt svag 2008. Börsåret var ett av de sämsta i historien, i och med att indexet OMX Helsingfors Cap som beskriver kurserna på den finländska aktiemarknaden sjönk med hela 50 %. Kapitalet i placeringsfonderna minskade med 37,4 % till följd av kännbara nettoförsäljningar och negativ avkastning. Premieinkomsten från livförsäkringar sjönk med 6,8 %, vilket bidrog till att också försäkringsbesparingarna vände nedåt. Trots att konjunkturutsikterna försvagades ökade premieinkomsten från skadeförsäkringen med 4,2 % 2008. Recessionens effekter på skadeförsäkringen minskas av den stora andelen av lagstadgade försäkringar. Samtidigt räknar man med att en sjunkande ekonomisk aktivitet minskar tillväxten av försäkringsersättningarna. OP-Pohjola-gruppens resultat och omslutning Januari-december Resultatet före skatt var 372 miljoner euro (1005)*. Av resultatminskningen på 633 miljoner hänför sig 90 % till olika nedskrivningar och intäktsminskningar i anslutning till placeringsverksamheten. Det svaga resultatet från placeringsverksamheten belastade i synnerhet livförsäkringsrörelsens resultat, som blev klart negativt. Placeringsverksamheten minskade också skadeförsäkringens resultat före skatt, men det egentliga försäkringstekniska resultatet var mycket gott. Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt var i det krävande marknadsläget fortfarande gott, trots att det var mindre än föregående års rekordresultat. Finansgruppens intäkter minskade med 19 % till 1 823 miljoner euro (2 254). Räntenettot växte med 13 % till 1 189 miljoner euro (1 048), men de övriga intäkterna minskade med 14 % till 634 miljoner euro (1 206). Provisionsintäkterna, 419 miljoner euro, var nästan på fjolårets nivå trots minskningen av provisionsintäkter i anslutning till kapitalförvaltningen. Utvecklingen för andra centrala resultatposter påverkades avsevärt av den historiskt dåliga placeringsmarknaden, vilket avsevärt minskade intäkterna från placeringsverksamheten. Totalt räknar man med att det svaga resultatet från placeringsverksamheten försvagade finansgruppens resultat med 572 miljoner euro jämfört med föregående räkenskapsperiod. Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsens placeringsverksamhet minskade med 308 miljoner euro, nettointäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet med 100 miljoner euro, nettointäkterna från handeln med 95 miljoner euro och nettointäkterna från bankrörelsens placeringsverksamhet med 70 miljoner euro. I de ovan nämnda nettointäkterna ingår i finansiella instrument som kan säljas en redovisad minskning av det verkliga värdet på 51 miljoner euro, nedskrivningar med resultatinverkan i samband med omklassificering av placeringsinstrument som innehåller inbäddade derivat för 112 miljoner euro samt en i gruppens likviditetsreserv redovisad minskning av det verkliga värdet på 74 miljoner euro. Under räkenskapsperioden redovisade i finansiella instrument som kan säljas nettomässiga realisationsförluster för 78 miljoner euro, ett år tidigare redovisades realisationsvinster för 134 miljoner euro. Under finanskrisen har många placeringsinstrument inte haft en riktig och fungerande marknad, vilket har minskat tillförlitligheten i de tillgängliga marknadspriskällorna. OP-Pohjola-gruppen har emellertid inte börjat tillämpa egna värderingsmodeller för att fastställa marknadsvärden. Gruppen har omklassificerat vissa tillgångsposter enligt en ny förordning som EU-kommissionen meddelade i oktober. I punkten "ändringar i redovisningsprinciperna" finns en mer detaljerad förklaring om klassificeringen. Omklassificeringen minskar i fortsättningen fluktuationerna i resultatet. Kostnaderna var 1 238 miljoner euro (1 129), dvs. 9,7 % större än ett år tidigare. En stor del av kostnadsökningen berodde på uppgången i personalkostnaderna. Uppgången på 8,3 % i personalkostnaderna beror på att antalet anställda ökat och att lönerna stigit samt pensionskostnaderna som vuxit klart snabbare än lönerna. För tillväxten i övriga administrationskostnader var ICT-kostnadernas andel betydande. Den bonus som betalades ut till ägarkunderna och OP-bonuskunderna ökade med 59 % till 132 miljoner euro (83). Nedskrivningarna av lån och fordringar ökade till 58 miljoner euro netto (13). Nya nedskrivningar redovisades brutto 81 miljoner euro, dvs. 92 % mer än ett år tidigare. Den största enskilda nedskrivningen på 10 miljoner euro redovisades för fordringar på Lehman Brothers. Återföringar från gamla nedskrivningar och annulleringar av nedskrivningar uppgick till totalt 23 miljoner euro, dvs. 21 % mindre än ett år tidigare. Nedskrivningarna var dock fortfarande synnerligen små, dvs. 0,11 % av kredit- och garantistocken. Avkastningen på eget kapital var 4,1 %, medan den ett år tidigare var 13,7 %. Resultatet före skatt till verkligt värde var 365 miljoner euro negativt (+798) till följd av nedgången av marknadsvärdet på värdepapper. Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt var 532 miljoner euro (722). Skadeförsäkringens resultat före skatt uppgick till 55 miljoner euro (181), vilket är 70 % mindre än ett år tidigare. Skadeförsäkringens totalkostnadsprocent var 94,7 % (92,9) och den operativa totalkostnadsprocenten** förbättrades till 91,5 % (93,8). Livförsäkringens resultat före skatt var 162 miljoner euro negativt (+129). Både liv- och skadeförsäkringens resultat försvagades av en minskning av nettointäkterna från placeringsverksamheten. I samband med Pohjola-köpet hösten 2005 meddelade den dåvarande OP-gruppen att den strävar efter årliga intäkts- och kostnadssynergier på cirka 91 miljoner euro före slutet av 2010. Genom de beslut som fattats före slutet av rapportperioden väntas gruppen på årsplanet uppnå kostnadsminskningar på 55 miljoner euro. År 2010 beräknas kostnadsminskningarna med de beslut som fattats före utgången av 2008 stiga till över 65 miljoner euro. De intäktssynergier som uppnåtts hittills beräknas på årsplanet vara över 30 miljoner euro. Uppskattningarna av de synergifördelar som redan uppnåtts och totalbeloppen av de synergifördelar som uppnås genom de före utgången av rapportperioden fastställda projekten överstiger sålunda det mål som sattes 2005. Trots att målet har uppnåtts återstår synergipotential i synnerhet i fråga om intäktssynergier. Räkenskapsperiodens direkta integreringskostnader uppgick till 4 miljoner euro (15). Kostnader för projekt i anslutning till sammanslagningen av datasystemen, inklusive interna personalarbetskostnader, uppgick under rapportperioden till cirka 16 miljoner euro. * Inom parentes står jämförelsetalet för 2007. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari-december 2007. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (31.12.2007). ** Totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet, vilka allokerats till rörelsesegmenten, och utan effekten av förändringarna i beräkningsgrunden. Resultatanalys -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändri | Förändrin | | | 2008 | 2007 | ng, | g, % | | | | | milj. e | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 372 | 1 005 | -633 | -63,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | -737 | -207 | -530 | | | verkligt värde, brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | -365 | 798 | -1 162 | | | verkligt värde | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital | 4,1 | 13,7 | | -9,6 * | | (ROE), % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital till | -6,0 | 10,9 | | -16,8 * | | verkligt värde, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 1 189 | 1 048 | 141 | 13,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 345 | 427 | -82 | -19,3 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -139 | 172 | -311 | | | livförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, netto | 419 | 430 | -11 | -2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel och | -99 | 65 | -164 | | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 108 | 109 | -2 | -1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens | 1 | 3 | -2 | -74,1 | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter totalt | 634 | 1 206 | -572 | -47,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 1 823 | 2 254 | -431 | -19,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 598 | 553 | 46 | 8,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga administrationskostnader | 328 | 303 | 24 | 8,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | 312 | 273 | 40 | 14,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 1 238 | 1 129 | 110 | 9,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 58 | 13 | 45 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till ägarkunder | | | | | | och OP-bonuskunder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonus | 132 | 83 | 49 | 59,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor på andels- och | 22 | 24 | -2 | -9,6 | | tilläggsandelskapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar totalt | 154 | 107 | 47 | 43,6 | -------------------------------------------------------------------------------- * %-enheter OP-Pohjola-gruppens omslutning uppgick vid slutet av december till 75,7 miljarder euro (65,7). Från slutet av 2007 växte omslutningen med 15 %. Under rapportperioden ökade fordringarna på kunder med 16 % till 51,7 miljarder euro (44,8) och inlåningen med 19 % till 34,5 miljarder euro (29,0). Skuldebreven emitterade till allmänheten ökade med 29 % till 18,2 miljarder euro. Det egna kapitalet minskade med 7,5 % till 5,2 miljarder euro (5,6) på grund av en minskning i fonden för verkligt värde. Fonden för verkligt värde var justerad med den uppskjutna skattefordran -556 miljoner euro (-10). Av minskningen i fonden för verkligt värde under rapportperioden beror merparten på nedgången i marknadsvärdet av värdepapper. Andelsbankernas medlemmars placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av december till 695 miljoner euro (689). Andelsbankernas räntor på andelskapitalet och tilläggsandelskapitalet redovisades i bokslutet 2008 till ett belopp av totalt 22 miljoner euro. Pohjola Bank Abp:s (OKO Bank Abp till 29.2.2008) styrelse föreslår att bolaget i utdelning för 2008 betalar 0,23 euro per aktie i serie A och 0,20 euro per aktie i serie K. Enligt beslutet skulle utdelningen uppgå till totalt 45 miljoner euro (131). Oktober-december Under det sista kvartalet omklassificerades placeringsinstrument som innehåller inbäddade derivat. Samtidigt redovisades för de här nedskrivningar med resultatinverkan för totalt 112 miljoner euro. Av värdeminskningen hänför sig cirka 3 miljoner euro till det fjärde kvartalet, med den andel som uppkommit tidigare har resultaten för de olika kvartalen 2008 justerats enligt prestationsprincipen. Det fjärde kvartalets resultat före skatt var 15 miljoner euro. Intäkterna minskade med 28 % närmast till följd av en nedgång av intäkterna från placeringsverksamhet. Kostnaderna ökade med 37 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 8,6 % från oktober-december i fjol, och deras andel av kostnadsökningen var 13 miljoner euro. Återföringarna till ägarkunder ökade med 7 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar uppgick till 31 miljoner euro, vilket är 28 miljoner euro mer än ett år tidigare. Fonden för verkligt värde (brutto) minskade med 299 miljoner euro, medan den ett år tidigare minskade med 112 miljoner euro. Resultat före skatt i oktober-december var 60 miljoner euro mindre än det föregående kvartalet. Det fjärde kvartalets resultatanalys -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | Förändr | 7-9/ | Förändri | | | 2008 | 2007 | ing, | 2008 | ng, | | | | | % | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 15 | 247 | -94,1 | 74 | -80,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | -299 | -112 | | -132 | | | verkligt värde, brutto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | -285 | 135 | | -59 | | | verkligt värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | -2,2 | 12,7 | -14,9* | 3,3 | -5,6* | | kapital (ROE), % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | -18,7 | 6,8 | -25,5* | -3,8 | -15,0* | | kapital till verkligt | | | | | | | värde, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 316 | 277 | 14,4 | 305 | 3,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 72 | 121 | -41,1 | 96 | -25,5 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -49 | 54 | | -91 | -46,1 | | livförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, netto | 99 | 106 | -6,3 | 97 | 2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | -46 | -8 | | -27 | 69,3 | | och placeringsverksamhet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 28 | 31 | -10,4 | 26 | 7,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av | 0 | 0 | 2,9 | 0 | -4,9 | | intresseföretagens | | | | | | | resultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter totalt | 104 | 305 | -65,6 | 101 | 3,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 420 | 582 | -27,8 | 406 | 3,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 158 | 146 | 8,6 | 130 | 21,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 97 | 93 | 5,1 | 61 | 58,3 | | administrationskostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | 84 | 65 | 30,0 | 80 | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 339 | 303 | 12,1 | 272 | 25,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 31 | 4 | | 18 | 73,3 | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till | | | | | | | ägarkunder och | | | | | | | OP-bonuskunder | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonus | 35 | 21 | 62,4 | 34 | 3,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor på andels- och | 0 | 6 | -97,6 | 8 | -98,1 | | tilläggsandelskapital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar totalt | 35 | 28 | 25,6 | 42 | -16,4 | -------------------------------------------------------------------------------- Ändringar i redovisningsprinciperna Europeiska gemenskapernas kommission meddelade i oktober 2008 förordning (EG) nr 1004/2008. Förordningen gäller redovisningsstandarderna IAS 39 och IFRS 7. Förordningen möjliggjorde en omklassificering av finansiella instrument under exceptionella omständigheter. Bakgrunden till förordningen bestod av instabiliteten på finansmarknaden som medfört att tillförlitliga marknadspris inte fanns att få över läget vid slutet av september för alla finansiella instrument. OP-Pohjola-gruppen har omklassificerat huvuddelen av de skuldebrev som ingår i gruppens likviditetsreserv, eftersom deras syfte inte har motsvarat behandlingen av dem i bokföringen. Likviditetsreserverna kan då en likviditetskris hotar omvandlas till kontanter eller ges som säkerhet för centralbanksfinansiering, vilket också möjliggör en ändring av klassificeringen till investeringar som hålls till förfall, lån och fordringar samt grupperna finansiella tillgångar som kan säljas. Skuldebreven hade ursprungligen kategoriserats som finansiella tillgångar som innehas för handel. Från finansiella tillgångar som kan säljas överfördes till lån och fordringar skuldebrev som man inte avser att sälja inom en nära framtid, samt placeringsinstrument som innehåller inbäddade derivat till finansiella tillgångar för handel. Vid omklassificeringen av andra placeringsinstrument än sådana som innehåller inbäddade derivat har tillämpats verkliga värden enligt 1.7.2008. Effekten av de här omklassificeringarna i fonden för verkligt värde var cirka 72 miljoner euro och i resultatet före skatt cirka 125 miljoner euro resultatförbättrande. Omklassificeringen har ingen inverkan på resultatet för tidigare perioder. Efter ett utkast till ändring av den standard som gäller inbäddade derivat och som IASB meddelade i december 2008 omklassificerade gruppen också placeringsinstrument som innehåller inbäddade derivat. De nedskrivningar som gjordes i samband med omklassificeringen försvagade gruppens resultat före skatt med 112 miljoner euro. Kapitaltäckning För OP-Pohjola-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. Gruppens verksamhet baserar sig på lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Trots att OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. Den här kapitaltäckningen kallas kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker. OP-Pohjola-gruppen bildar också ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga är stark enligt båda kapitaltäckningsreglerna. Övergång till kapitaltäckningsanalys enligt Basel II OPC offentliggör den information som krävs enligt kapitaltäckningsreglernas pelare III i Basel II och Finansinspektionens standarder i full utsträckning en gång per år som en del av bokslutet. OP-Pohjola-gruppen övergår stegvis till internmetoden i beräkningen av kapitalkravet för kreditrisken. OP-Pohjola-gruppen har fått tillstånd av Finansinspektionen att från och med 30.9.2008 tillämpa intern riskklassificering för att beräkna kapitalkravet för kreditrisken. Tillståndet gäller Pohjola Bank Abp:s exponeringar mot företags- och samfundskunder. Till övriga delar beräknas kapitalkravet för kreditrisken med schablonmetoden. Då internmetoden börjar tillämpas minskar OP-Pohjola-gruppens kapitalkrav. Tillämpningen av metoden väntas dock öka kapitalkravets känslighet för konjunkturfluktuationer. Beträffande marknadsrisker fortsätter OP-Pohjola-gruppen använda schablonmetoden. Kapitalkravet för operativa risker beräknas enligt basmetoden. Målet är att börja använda schablonmetoden 2010. Kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av december 12,7 % (12,2). Primärkapitalrelationen var 12,6 % (12,2). Kapitaltäckningen och primärkapitalrelationen var båda ett år tidigare med jämförbara tal 12,2, %. -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas | Basel II | Basel | | | Rapporter | | | | II* | | | ad | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12. | 31.12. | Förändri | Förändrin | 31.12. | | | 2008 | 2007 | ng, | g, | 2007 | | | | | milj. e | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärt kapital | 4 884 | 4 656 | 228 | 4,9 | 4 826 | -------------------------------------------------------------------------------- | Supplementärt | 0 | 0 | 0 | | 802 | | kapital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig kapitalbas | 47 | | 47 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avdragsposter från | - | - | | | -360 | | summan av primärt | | | | | | | och supplementärt | | | | | | | kapital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas totalt | 4 931 | 4 656 | 275 | 5,9 | 5 268 | -------------------------------------------------------------------------------- * Ändrat till jämförbara tal OP-Pohjola-gruppen tog från ingången av 2008 i bruk den metod som Finansinspektionen i första hand rekommenderar för beaktandet av investeringarna i försäkringsbolag i kapitaltäckningsanalysen enligt kreditinstitutslagen. Efter ändringen avdras hela balansvärdet av investeringarna i försäkringsbolag till hälften från det primära kapitalet och till hälften från det supplementära kapitalet. Till följd av ändringen minskade den jämförbara kapitalbasen 31.12.2007 med totalt cirka 378 miljoner euro, vilket minskade kapitaltäckningen med cirka 0,9 %-enheter till 12,9 %. Ändringen påverkade inte nämnvärt beloppet av det primära kapitalet. Finansinspektionen meddelade i januari 2009 en ny tolkning för beräkningen av den konsoliderade kapitalbasen enligt kreditinstitutslagen. Förändringen hänförde sig till hanteringen av försäkringsföretag i kapitalbasen. OP-Pohjola-gruppen har preciserat beräkningen av kapitalbasen i enlighet med Finansinspektionens anvisningar. Den här tolkningsändringen minskade den 31.12.2007 rapporterade kapitalbasen med totalt 234 miljoner euro och kapitaltäckningen med cirka 0,6 %-enheter. Kapitalbasen 31.12.2008 var 491 miljoner euro större än vad den skulle ha varit räknat enligt de principer som tillämpades före ändringen. Övergången till kapitaltäckningsanalys enligt Basel II-reglerna inverkade inte på finansgruppens kapitalbas. Det primära kapitalet var vid slutet av december 4 884 miljoner euro. Det jämförbara primära kapitalet uppgick vid utgången av 2007 till 4 656 miljoner euro. Rapportperiodens resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Under rapportperioden ökade OP-Pohjola-gruppens primära kapital med 4,9 %. Det supplementära kapitalet minskade under rapportperioden efter de minskningar som hänför sig till posten till noll. Minskningarna i det supplementära kapitalet har till överstigande delar allokerats till det primära kapitalet. Vid utgången av rapportperioden minskade kapitalbasen i den finansiella företagsgruppens fond för verkligt värde som var 84 miljoner euro negativ. Vid utgången av 2007 ökade den jämförbara fonden för verkligt värde kapitalbasen i den finansiella företagsgruppen med 18 miljoner euro. Pohjola Bank Abp emitterade i mars ett debenturlån på 170 miljoner euro som räknas till det undre supplementära kapitalet och som har en löptid på 10 år samt och i december ett kapitallån på 100 miljoner euro, av vilket 80 miljoner euro räknas till det primära kapitalet och 20 miljoner euro till den övriga kapitalbasen. Lånets löptid är 5 år. De investeringar i försäkringsbolag som till hälften avdras från det primära och supplementära kapitalet var vid utgången av december 2 159 miljoner euro (1 813). På basis av dispenser beviljade av Finansinspektionen har de placeringar som OP-Pohjola-gruppens företag gjort i kapitalfonder som förvaltas av Pohjola Capital Partners i kapitaltäckningsanalysen behandlats på samma sätt som en aktieplacering i en näringssammanslutning. Vid slutet av december var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet före avdragsposter 3,6 % (4,6). Till det primära kapitalet har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtagandena och de tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna. -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning | Basel | Basel I | | | Rapporter | | | II | | | | ad | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12. | 31.12. | Förändri | Förändri | 31.12. | | | 2008 | 2008 | ng, | ng, | 2007 | | | | | milj. e | % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda poster | 38 746 | 43 482 | -4 736 | -10,9 | 38 245 | | totalt | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkrav | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kredit- och | 2 832 | 3 403 | -571 | -16,8 | 3 011 | | motpartsrisk | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsrisken | 47 | 75 | -28 | -37,3 | 49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ risk | 221 | - | 221 | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 100 | 3 478 | -378 | -10,9 | 3 060 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | 12,7 | 11,3 | 1,4 | | 13,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation | 12,6 | 11,2 | 1,4 | | 12,6 | | , % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. Finansinspektionen ändrade med den tolkning som den gav 31.3.2008 behandlingen av Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolags utjämningsbelopp i kapitaltäckningsanalysen. Ändringen minskade den kapitaltäckning som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat med 196 miljoner euro vid utgången av mars. Ändringen har emellertid ingen väsentlig inverkan på gruppens faktiska riskhanteringsförmåga. OP-Pohjola-gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av december lagens minimibelopp med 1 406 miljoner euro (1 753). Ändringarna i kapitaltäckningsanalysen i enlighet med kreditinstitutslagen ökade möjligheten att utnyttja det supplementära kapitalet, vilket i praktiken kompenserar den ovan nämnda negativa effekten av tolkningsändringen som gäller AÖF. Till finans- och försäkringskonglomeratets kapitalbas har inte räknats försäkringsbolagens utjämningsbelopp. Vid slutet av december 2008 uppgick det totala utjämningsbeloppet minskat med skade- och livförsäkringens skatteskuld till 481 miljoner euro. Utjämningsbeloppet fungerar som försäkringsbolagens buffert för år med mycket skador, och är därmed en del av finansgruppens faktiska förlustbuffert. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12. | 31.12. | Förändring | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | , | | | | | milj. e | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-gruppens egna | 5 215 | 5 638 | -423 | -7,5 | | kapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Branschposter | 1 873 | 1 607 | 266 | 16,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill och immateriella | -1 106 | -1 116 | 10 | -0,9 | | tillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utjämningsbelopp | -481 | -256 | -225 | 87,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga poster som ingår i | -619 | -728 | 109 | -15,0 | | eget kapital och | | | | | | branschposter, och som | | | | | | inte kan räknas till | | | | | | konglomeratets kapitalbas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets kapitalbas | 4 882 | 5 145 | -263 | -5,1 | | totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkravet i | 3 115 | 3 037 | 78 | 2,6 | | kreditinstitutsverksamhet | | | | | | en | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkravet i | 361 | 355 | 6 | 1,7 | | försäkringsrörelsen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minimibeloppet av | 3 476 | 3 392 | 84 | 2,5 | | konglomeratets kapitalbas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets | 1 406 | 1 753 | -347 | -19,8 | | kapitaltäckning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets | 1,40 | 1,52 | -0,11* | | | kapitaltäckningsgrad | | | | | | (kapitalbasen/minimibelop | | | | | | pet av kapitalbasen) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Förändring i relationstalet Kapitalutvärdering och riskposition De viktigaste målen och principerna för kapitalutvärderingen och uppläggningen av den i huvuddrag Målet med kapitalutvärderingen är att trygga finansgruppens riskhanteringsförmåga och genom det säkerställa kontinuiteten i verksamheten. I OP-Pohjola-gruppen omfattar det här uppläggningen av intern styrning samt intern kontroll och riskhantering. I kapitalutvärderingen utnyttjas ekonomiskt kapital, stresstest som säkerställer ett tillräckligt kapital samt kapitalplaner som upprättas i samband med strategin och en proaktiv beredskapsplan för kapitalbasen. Kapitalutvärderingen har integrerats till en del av styrningen och ledningen av rörelsen. Kapitalutvärderingen genomdrivs på grupplanet oberoende av affärsrörelsen. OP-Pohjola-gruppens strategi innehåller de viktigaste linjerna för riskhanteringen samt målen för gruppens riskhanteringsförmåga och risktagningsvilja. Finansgruppens inställning till risktagning är moderat. Framgångsmätaren för riskhanteringsförmågan enligt strategin är förhållandet mellan det bestående kapitalet och det ekonomiska kapitalet. Målet är att det bestående kapitalet alltid ska överskrida det ekonomiska kapitalet. Målet för risktagningsviljan är att OP-Pohjola-gruppens nedskrivningar av fordringar inte nettomässigt ska överskrida 0,25 % av kredit- och garantistocken. OPC ansvarar för kapitalutvärderingen på grupplanet och för att gruppens riskhanteringssystem är tillräckliga och tidsenliga. OPC ger företagen i gruppen anvisningar för att trygga riskhanteringen och övervakar företagens verksamhet. De företag som hör till finansgruppen ska svara för den egna kapitalutvärderingen i enlighet med omfattningen och arten av deras verksamhet. OP-Pohjola-gruppens riskgränssystem har en betydande ställning inom gruppens riskhantering. OPC:s förvaltningsråd sätter för gruppens riskhanteringsförmåga samt för kredit- och marknadsriskerna ut riskgränser som begränsar gruppens risktagning. På basis av OP-Pohjola-gruppens riskgränser fastställer OPC och dess dotterföretag egna riskgränssystem. Gruppens riskgränssystem utgör också grunden för de kontrollgränser som gäller medlemsandelsbankerna (inkl. Helsingfors OP Bank Abp). OPC styr och övervakar medlemsandelsbankerna främst på basis av kontrollgränssystemet. På basis av kontrollgränserna fastställer medlemsbankerna för sin verksamhet riskgränser som är snävare än kontrollgränserna. OP-Pohjola-gruppens riskposition Riskhanteringsförmåga Som mätare för OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga används förhållandet mellan kapitalbasen och minimibeloppet av kapitalbasen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. Gruppens riskgräns för den här kapitaltäckningen är 1,2, medan kravet enligt lag är 1. Vid slutet av 2007 var förhållandet mellan kapitalbasen och minimibeloppet 1,40 mot 1,52 vid slutet av 2006. Vid slutet av 2007 var gruppens kapitalbas 710 miljoner euro (1 074) större än gruppens interna riskgräns hade förutsatt och 1 406 miljoner euro (1 753) större än den lagstadgade gränsen. Den starka riskhanteringsförmågan fungerar som en buffert mot oförutsedda förluster och skapar förutsättningar för tillväxt i affärsrörelsen. I OP-Pohjola-gruppen beräknas kapitalens tillräcklighet regelbundet. Kapitalutvärderingen styr gruppens riskgränssystem. Den centrala riskmätaren för kapitalplaneringen är kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat som mäter riskhanteringsförmågan. Den mängd kapital som behövs för att täcka riskerna bedöms med OP-Pohjola-gruppens interna modell för ekonomiskt kapital. I OP-Pohjola-gruppens kapitalplanering ingår scenariegranskningar, med vilka kapitalens tillräcklighet bedöms i olika möjliga situationer. Gruppens riskhanteringsförmåga försvagas vid vissa testade stresscenarier, men ligger ändå högre än den riskgräns för riskhanteringsförmåga som gruppen fastställt. Kreditrisker Kredit- och garantistocken i OP-Pohjola-gruppens bankrörelse var vid slutet av rapportåret 53,9 miljarder euro (47,2), dvs. 14 % större än ett år tidigare. Av tillväxten på 6,8 miljarder euro i kredit- och garantistocken stod hushållen för 3,3 miljarder euro och företagen och bostadssammanslutningarna för 3,2 miljarder. Under 2008 ökade hushållens bolån med 12 % till 24,2 miljarder euro, och deras andel var vid slutet av året 45 % (46) av gruppens totala kredit- och garantistock. Sammanlagt var hushållens andel av kredit- och garantistocken 63 % (65) och företagens och bostadssammanslutningarnas 34 % (32). OP-Pohjola-gruppens kredit- och garantistock är spridd. Vid slutet av 2008 uppgick den största exponeringen som utgörs av en enskild motpart till 7,1 % av gruppens kapitalbas (7,0). Riskgränsen för enskilda stora exponeringar är 15 %. Bankrörelsens största branschvisa exponering är fastighetsrörelsen, vars fordringar och åtaganden uppgick till 2,7 miljarder euro, dvs. 12,0 % av företagssektorns fordringar och åtaganden. Gruppens klassificeringssystem för företagskrediter omfattar nästan alla kunder i bolagsform. Syftet med klassificering är att gruppera kunderna enligt risken. Kundernas rating bedöms alltid vid behov, dock minst en gång om året Vid slutet av 2008 hade 96 % av företagsexponeringarna klassificerats. Av exponeringarna hade 66 % god rating (klasserna 1-6). Andelen exponeringar hos kunder med svag lånebetalningsförmåga (9-12) var 7 %. Också privatkunder grupperas enligt risk i kreditklasser. Av exponeringar i privatkunder hade 91 % klassificerats vid utgången av 2008. Av de sex huvudklasserna hörde 70 % av exponeringarna till de två bästa klasserna. I den näst bästa huvudklassen var 12 % av expoenringarna. Vid slutet av 2008 hade OP-Pohjola-gruppen oreglerade fordringar och nollräntefordringar för totalt 203 miljoner euro, vilket är 38 % mer än ett år tidigare. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits de individuella och gruppvisa nedskrivningar på 91 miljoner euro som riktar sig till dem (87). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var vid slutet av rapportåret 0,4 %, dvs. 0,1 %-enheter mer än 2007 och 1,6 %-enheter mindre än den riskgräns på 2,0 % som fastställts för relationstalet. Nedskrivningarna av fordringar var fortfarande små. Sådana nedskrivningar bokfördes 2008 för 81 miljoner euro brutto, vilket är 0,15 % av kredit- och garantistocken. Kreditriskerna har ökat, men de har fortfarande hållits små. De oreglerade fordringarnas och andra problemfordringars andel av kredit- och garantistocken var fortfarande liten. Uppskattningen stöds av de enskilda kreditbeslut samt andra analyser och rapporter av kreditportföljen som kreditstocksförsäkrings- och kreditriskkommittén behandlat. Den försvagade ekonomiska omvärlden under det sista kvartalet 2008 hann inte ännu återspegla sig på kundernas betalningsförmåga. Marknadsrisker OP-Pohjola-gruppens likviditet är god och kapitalanskaffningen har trots det svåra marknadsläget fungerat väl. Inlåningens andel av kapitalanskaffningen var cirka två tredjedelar. Andelen förblev under året densamma tack vare den kraftiga tillväxten inom placeringskonton. OP-Pohjola-gruppens finansiella ställning stärktes under året också av de masskuldebrevslån som Pohjola Bank och OP-Bostadslånebanken emitterade. OP-Pohjola-gruppens och Pohjola Bank Abp:s likviditetsreserv uppgick vid slutet av september till 9,8 miljarder euro (5,7). Likviditetsreserverna bildar tillsammans med vissa andra poster som ingår i gruppens balansräkning den centralbanksdugliga likviditetsreserven som vid behov kan användas för att täcka poster som förfaller i hela gruppens partikapitalanskaffning över en period på cirka 24 månader. Som riskgränsmätare för finansieringsrisken i gruppens bankrörelse användes skillnaden mellan de fordringar och skulder som förfaller i förhållande till balansomslutningen i perioder på högst ett år, högst tre år och högst fem år. Förhållandet beräknades kumulativt. Nyckeltalen för finansieringsrisken var vid slutet av året klart bättre än riskgränserna. Inlåningsanskaffningens andel av omslutningen samt inlåningens produktfördelning följdes dessutom upp med separata nyckeltal. I riskgränssystemet har som mätare för ränterisken fastställts effekten av en uppgång på 1,0 %-enheter i räntorna på nuvärdet av ränteriskpositionen i relation till det ekonomiska kapitalet. Riskgränssystemets marknadsriskkontroll omfattar också försäkringsrörelsen. Vid slutet av året var värdet av ränteriskmätaren 0,6 % (0,7 %). OP-Pohjola-gruppens ränterisk ska hållas inom gruppens riskgränser, ± 10 %. De viktigaste källorna till ränterisker hos gruppen är ränterisken i detaljistbanksrörelsens finansiella balansräkning samt ränterisken i skade- och livförsäkringens placeringsverksamhet. Ränterisken i bankrörelsen består av ränterisken i den finansiella balansräkningen och ränterisken i Pohjola Banks handelsportfölj. Marknadsvärdet av OP-Pohjola-gruppens noterade aktier och fondandelar var vid slutet av året 380 miljoner euro (1 128 ). Beloppet av aktie- och fondplaceringarna uppgick till cirka 20 % av den maximala aktierisken enligt gruppens riskgräns för aktierisken. Valutakursrisken mäts enligt den totala nettovalutapositionen i förhållande till det ekonomiska kapitalet. Valutakursrisken var cirka en fjärdedel av den maximala valutakursrisken enligt riskgränsen. Fastighetsinnehavet uppbundet i bankrörelsen minskade ytterligare. Vid slutet av året var kapitalet uppbundet i fastigheter inom bankrörelsen 1,0 miljarder euro, dvs. 19 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Inom försäkringsbolagens placeringsverksamhet uppgick fastighetsinvesteringarnas marknadsvärde till 275 miljoner euro (276). Fastighetsrisken var klart mindre än hälften av den maximala fastighetsrisken enligt riskgränsen. I försäkringsbolagens placeringsverksamhet inverkar utvecklingen på placeringsmarknaden och konjunkturläget på fastighetsplaceringarnas relativa andel. Fastighetsplaceringarna riktas i första hand till objekt, som kan hållas länge som placeringsobjekt. Skadeförsäkring Vid slutet av 2008 uppgick skadeförsäkringens solvenskapital till 608 miljoner euro (613). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna var 66 % (72). Turbulensen på finansmarknaden försvagade värdet av placeringarna och genom det också solvensen. För att stärka solvensen emitterade Pohjola Försäkring Ab ett kapitallån på 50 miljoner euro till OP-Centralen anl och Pohjola Bank Abp kapitaliserade skadeförsäkringsbolagen för sammanlagt 65 miljoner euro. Moody's höjde ratingen för Pohjolas dotterbolag Pohjola Försäkring Ab, som bedriver skadeförsäkringsrörelse, från A2 till A1. Enligt Moody's avspeglar ändringen i ratingen den lyckade integreringen av Pohjola Försäkring och Pohjola Bank. Återförsäkringen av skadeförsäkringen har skötts centralt. Den självbehållna andelen av den riskspecifika återförsäkringen är högst 5 miljoner euro och för katastrofåterförsäkringens del 5 miljoner euro. Kapaciteten hos katastrofåterförsäkringen som ger skydd i händelse av kumulskador är 80 miljoner euro. De normala variationerna i affärsrörelsen medför variationer i resultatet och eget kapital. Antalet skador och deras storlek varierar från år till år. Skadekostnaden för storskador förklarar en betydande del av den årliga variationen i försäkringsrörelsens resultat. Under året inträffade det inom skadeförsäkringsrörelsen 204 (229) stora eller medelstora skador, och deras skadekostnad för egen räkning var totalt 84 miljoner euro (101). Största delen av skadeförsäkringens försäkringstekniska avsättningar är pensionsåtaganden som påverkas av den uppskattade dödlighetsintensiteten, inflationen samt den använda diskonteringsräntan. En ökning av den genomsnittliga livslängden med ett år ökar de försäkringstekniska avsättningarnas belopp med cirka 29 miljoner euro (29). Skadeförsäkringens placeringstillgångar uppgick vid slutet av 2008 till 2,4 miljarder euro (2,5). Det största tillgångsslaget var masslånen, vilkas andel av placeringsportföljen var 70 % (69). Den genomsnittliga ratingen för skadeförsäkringens ränteportfölj var enligt S&P:s rating AA- (AA-). Av ränteportföljen hörde 94 % till kategorin ”investment grade” (93). Noterade aktiers och kapitalinvesteringars andel av hela placeringsportföljen var 8 % (16), fastigheternas 6 % (5) och de alternativa placeringarnas 5 % (7). Skadeförsäkringens totala nettovalutaposition var något över 2 % av placeringstillgångarna (1). Den kraftiga nedgången i aktiekurserna och de bredare kreditriskmarginalerna påverkade avkastningen från skadeförsäkringsrörelsens placeringsportfölj som var -7,0 % till verkligt värde (4,8 %). Den genomsnittliga durationen i ränteportföljen var 4,3 år (3,8) och den löpande räntan vid årsskiftet var 5,3 % (4,8). De diskonterade försäkringstekniska avsättningarna var 1 268 miljoner euro (1 244). De har diskonterats med en ränta på 3,5 % (3,5) och deras duration är 11,9 år (11,7). I övrigt är de försäkringstekniska avsättningarna på 848 miljoner euro (773) odiskonterade och deras duration är 2,2 år (2,0). Livförsäkring På grund av instabiliteten på placeringsmarknaden förstärktes OP-Livförsäkrings Ab:s verksamhetskapital under 2008. OP-Livförsäkrings Ab genomförde två aktieemissioner till ett totalt värde av 260 miljoner euro, med vilka OP-Pohjola-gruppens goda risktäckningskapacitet allokerades till livförsäkringsrörelsen. Inom livförsäkringsrörelsen ansluter sig de viktigaste riskerna till placeringsverksamheten. För placeringsverksamheten har fastställts separata regler och förfaranden gällande riskhanteringen. För placeringsverksamheten fastställs årligen en placeringsplan, där de ekonomiska målen för placeringsverksamheten fastställs och kvantitativa och kvalitativa begränsningar slås fast. Placeringstillgångarna inom livförsäkringen uppgick vid slutet av 2008 till 3,9 miljarder euro (4,2). Ränteinstrumentens andel av placeringstillgångarna var 73 % (64). En betydande del av ränteplaceringarna fanns i räntefonder. Av masslånen hörde 83 % till kategorin "investment grade" (82). Den genomsnittliga ratingen för ränteportföljen är A+ (AA-) och den genomsnittliga durationen var 4,2 år (5,4). Aktiernas andel av de totala placeringstillgångarna var 5 % (17), fastigheternas 6 % (5) och de alternativa placeringarnas 16 % (14). Avkastningen på placeringstillgångarna var -12,0 % (2,6). Avkastningen på aktieplaceringarna led av en sjunkande kursutveckling. Aktiernas andel av placeringstillgångarna minskades under hösten. Avkastningen på ränteplaceringarna belastades av att räntorna steg fram till det sista kvartalet och av ökade ränteriskmarginaler till följd av den instabila marknaden. Livförsäkringens totala nettovalutaposition var en aning över 3 % av placeringstillgångarna (6). Pensionssamfund Till placeringsverksamheten hos OP-Pohjola-gruppens pensionssamfund (OP-Eläkekassa och OP-Eläkesäätiö) ansluter sig marknadsrisker. Effekterna av finanskrisen 2008 har minskat pensionssamfundens risktäckningskapacitet och sammansättningen i placeringsportföljen har anpassats till det rådande läget. Pensionssamfunden konsolideras inte i OP-Pohjola-gruppens bokslut. Operativa risker och rättegångar De ekonomiska förlusterna på grund av operativa risker var små. Centralt i OP-Pohjola-gruppens compliance-verksamhet är att säkerställa att principerna för intern styrning iakttas i all affärsrörelse. År 2008 utvecklades verksamhetsmodellen och organisationen för compliance-verksamheten. Viktigt var också förberedelser för att ta i bruk de förfaringssätt som den nya lagstiftningen om förhindrande av penningtvätt och finansiering av terrorism förutsätter. Vidare gjordes förberedelser inför den betaltjänstlag som träder i kraft i slutet av 2009. Med lagen införlivas direktivet om betaltjänster på den inre marknaden i lagstiftningen i Finland. Tvisten om inlösningspriset för aktierna i Pohjola-Gruppen Abp fortsätter i hovrätten. Enligt tingsrättens dom var inlösningspriset 13,35 euro per aktie, dvs. samma som det inlösningspris som Pohjola Bank Abp tidigare erbjudit. Den gode man som förordnats för minoritetsägarna i Pohjola-Gruppen Abp och vissa enskilda minoritetsägare har sökt ändring i den dom som Helsingfors tingsrätt meddelade för inlösningsprisets del. Pohjola Bank Abp har sökt ändring i de rättegångskostnader som motparten dömts att betala, den ränta som fastställts på inlösningspriset och vissa frågor i anslutning till rättegångsförfarandet. Rating Av de internationella ratinginstituten ger Fitch Ratings en rating åt både OP-Pohjola-gruppen och dess centralbank Pohjola Bank Abp. OP-Pohjola-gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på den rating som ges enbart Pohjola Bank Abp. Ratingen är följande: -------------------------------------------------------------------------------- | Ratinginstitut | Kortfristig | Långfristig | | | kapitalanskaffning | kapitalanskaffning | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch Rating | F1+ | AA- | | (OP-Pohjola-gruppen och | | | | Pohjola) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | | (Pohjola) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's (Pohjola) | P-1 | Aa1 | -------------------------------------------------------------------------------- Ratingutsikterna är stabila enligt alla ratinginstitut. OP-Pohjola-gruppens ekonomiska mål på lång sikt I OP-Pohjola-gruppens affärsstrategi, som antogs i juni 2006, fastställs det ekonomiska målet på lång sikt. Mål har ställts för riskhanteringsförmågan, lönsamheten, risktagningsviljan och effektiviteten. Till följd av nedgången av marknadsvärdet på finansiella instrument uppnådde finansgruppens lönsamhet under rapportperioden inte målet på lång sikt. Värdet på effektivitetsmätaren försvagades från föregående års 49 % till 54 %. De framgångsmätarvärden som beskriver riskhanteringsförmåga och risktagningsvilja var bättre än målet. Framgångsmätare på lång sikt -------------------------------------------------------------------------------- | | Mätare | Mål | 31.12. | 31.12. | | | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskhanteringsför | Bestående | minst | 1,06 | 1,14 | | måga | kapital/ekon | 1,0 | | | | | omiskt | | | | | | kapital | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Mätare | Mål | 1-12/ | 1-12/ | | | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lönsamhet | Avkastning | minst | 8,0 % | 22,5 % | | | på | 17 % | | | | | ekonomiskt | | | | | | kapital | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Risktagningsvilja | Nedskrivning | högst | 0,11 % | 0,03 % | | | ar av | 0,25 % | | | | | fordringar / | | | | | | kredit- och | | | | | | garantistock | | | | | | en | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Effektivitet | Kostnader / | högst | 54 % | 49 % | | (bank- | Intäkter | 50 % | | | | och | Intäkter | | | | | placeringstjä | | | | | | nster) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Förändringar i OP-Pohjola-gruppens struktur I OP-Pohjola-gruppens bokslut konsolideras 227 andelsbanker, OPC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag. Karunan Osuuspankki fusionerades 31.10.2008 med Sauvon Osuuspankki. Dessutom har Joensuun Osuuspankki och Kontiolahden Osuuspankki fusionerats 31.12.2008 och bildat den nya banken Joensuun Seudun Osuuspankki.Kuusjoen Osuuspankki, Kiikalan Rekijoen Osuuspankki, Kiskon Osuuspankki, Perniön Osuuspankki och Salon Seudun Osuuspankki har beslutat om en fusion och bildar genom en kombinationsfusion nya Salon Osuuspankki. Lieksan Osuuspankki, Nurmeksen Osuuspankki och Valtimon Osuuspankki bildar genom en kombinationsfusion Pielisen Osuuspankki. Planen är att fusionen av de två sistnämnda införs i handelsregistret 30.4.2009. I enlighet med det avtal som Pohjola Bank Abp och Kesko Abp ingick 21.12.2007 övergick aktiestocken i K-Rahoitus Oy i Pohjola Bank Abp:s ägo 31.1.2008 och bolagets namn ändrades till Pohjola Finance Ab. Pohjola Bank Abp:s och Pohjola Finance Ab:s styrelser har accepterat en plan enligt vilken Pohjola Finance Ab fusioneras med sitt moderbolag uppskattningsvis 30.9.2009. Som ett led i avtalet mellan OPC och TietoEnator om att sammanslå driftstjänsterna sålde OPC till TietoEnator och Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Ilmarinen i maj totalt 34 % av aktierna i FD Finanssidata Oy. Till följd av affären konsolideras FD Finanssidata Oy inte längre som ett dotterbolag i OP-Pohjola-gruppens bokslut. Strukturförändringen har ingen betydande inverkan på gruppens resultat. Under rapportperioden har Pohjola Försäkring Ab och flera andelsbanker verkställt en ny modell vid försäljning av bank- och skadeförsäkringsprodukter till privatkunder. Den personal (cirka 294 personer) som betjänar privatkunder inom fältorganisationen för Pohjolas försäkringsrörelse övergick enligt planen i de lokala andelsbankernas tjänst 1.10.2008. Helsingfors tingsrätt meddelade 22.8.2008 sin dom i inlösningstvisten mellan Pohjola Bank Abp och de tidigare minoritetsägarna i Pohjola-Gruppen Abp. Tingsrätten fastställde inlösningspriset på en aktie i Pohjola-Gruppen Abp till 13,35 euro, vilket är samma inlösningspris som Pohjola Bank Abp har erbjudit för minoritetsaktierna i Pohjola-Gruppen Abp. Tvisten gällde cirka 2,1 procent av aktierna i bolaget (cirka 3,4 miljoner aktier). Inlösningstvisten om aktierna fortsätter i hovrätten. Ägarkunder och kunder Vid slutet av december hade andelsbankerna 1 255 000 ägarkunder, dvs. 53 000 fler än ett år tidigare. Andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen, hade totalt 1 059 000 OP-bonuskunder vid slutet av december. Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var totalt 132 miljoner euro, dvs. 59 % större än ett år tidigare. Ökningen beror till stor del på att värdet av den bonus som samlas höjdes med nästan 40 % från början av 2008. I maj började man till bonuskunder betala bonus också för inköp som betalats med OP-Visa. Den bonus som ägarkunderna samlat har redovisats i OP-Pohjola-gruppens resultaträkning på posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna använde i januari-december bonus för banktjänster för totalt 56 miljoner euro (57). Från hösten 2007 har bonus också kunnat användas för att betala Pohjolas skadeförsäkringsprodukter. I januari-december användes bonus för 17 miljoner euro för försäkringspremier. Antalet kunder i hela OP-Pohjola-gruppen i Finland var vid slutet av december 4 143 000, vilket är 56 000 fler än ett år tidigare. Antalet privatkunder var 3 737 000 och antalet företagskunder 406 000. Privatkunderna var 43 000 och företagskunderna 13 100 fler än ett år tidigare. Dessutom har OP-Pohjola-gruppen totalt cirka 200 000 skadeförsäkringskunder i Baltikum. I Finland ökade antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen tack vare korsförsäljningen från december föregående år med 95 000 till 993 000. Vid slutet av december var antalet preferenskundshushåll 389 000. Antalet preferenskundshushåll ökade med 34 400 från slutet av 2007. Personal och belöning Vid slutet av december hade OP-Pohjola-gruppen 12 752 anställda, vilket är 281 fler än vid slutet av 2007. Till OP-Pohjola-gruppens personalfond hör cirka 94 % av OP-Pohjola-gruppens personal. Vid sidan av OP-Personalfonden används också ett belöningssystem för ledningen. OPC:s förvaltning OPC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, OPC-koncernens moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat som utgörs av OP-Pohjola-gruppen. OPC fungerar som hela OP-Pohjola-gruppens utvecklings- och servicecentral samt som strategisk ägarsammanslutning. OPC har en central roll inom utvecklingen och styrningen av OP-Pohjola-gruppens affärsrörelse. OPC:s andelsstämma hölls 27.3.2008. Av de ledamöter i OPC:s förvaltningsråd som stod i tur att avgå återvalde stämman för en period som upphör 2011 verkställande direktör Jari Laaksonen, verkställande direktör Olli Lehtilä, verkställande direktör Juhani Leminen och ledande skötare Marita Marttila. Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes professor Jaakko Pehkonen och styrelseordförande Timo Parmasuo. Dessutom valdes verkställande direktör Jussi Ruuhela för en period som upphör 2009. Förvaltningsrådet har sammanlagt 34 ledamöter. Vid sitt konstituerande möte återvalde förvaltningsrådet professor Seppo Penttinen till ordförande. Till vice ordföranden valdes idrottsrådet Paavo Haapakoski och verkställande direktör Jukka Hulkkonen. Till OPC:s och OP-Pohjola-gruppens revisor för räkenskapsåret 2008 valdes CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab. Andelsstämman beslöt i enlighet med OPC:s direktions förslag att ändra andelslagets namn till OP-Centralen anl (tidigare Andelsbankscentralen Anl). Namnändringen har införts i handelsregistret 21.4.2008. Investeringar OPC och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppens tjänster. Av kostnaderna för tjänsteutvecklingen består en betydande del av ICT-investeringar och definitioner i anslutning till dem. ICT-investeringar som aktiverats i balansräkningen uppgick till 43 miljoner euro. Av de här investeringarna ansluter sig 26 miljoner euro till bank- och placeringsrörelsen, 11 miljoner euro till skadeförsäkringsrörelsen och 6 miljoner euro till livförsäkringsrörelsen. Sammanslagningen av datasystemen i bank- och försäkringsrörelsen förorsakade under rapportperioden kostnader för cirka 16 miljoner euro. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. OPC och dess 231 medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av rapportperioden utgjordes OPC:s medlemmar av OP-Pohjola-gruppens 227 andelsbanker samt Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Bostadslånebanken Abp och OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP-Pohjola-gruppen, dvs. andelsbankerna, Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Kotipankki Oyj, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerarskydd betraktas OP-Pohjola-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet. Händelser efter rapportperioden OP-Pohjola-gruppen, Nordea Bank Finland Abp och Sampo Bank Abp finansierade utbetalningen av insättningarna till insättarna i Kaupthing Bank hf:s filial i Finland, som fått ekonomiska problem. Det totala finansieringsbehovet var cirka 100 miljoner euro, av vilket OP-Pohjola-gruppens andel var cirka 40 procent. Arrangemanget slutfördes i januari och hade inte någon betydande inverkan på resultatet. Arrangemanget hade godkänts av myndigheterna både på Island och i Finland. Det finanspolitiska ministerutskottet beslutade den 27 januari 2009 som en del av ett större stödpaket om åtgärder i syfte att underlätta bankernas förmåga att trygga hushållens och företagens finansiering.De viktigaste medlen var möjlighet till statsgaranti vid återfinansiering av banker samt möjlighet till kapitallån. OPC erbjöd i december 2008 sina medlemsandelsbanker att teckna en placering i OPC:s tilläggsandelskapital. Teckningstiden upphörde 2.2.2009 och vid emissionen tecknades tilläggsandelskapital för totalt 444 miljoner euro. OPC:s dotterbolag Pohjola Banks styrelse beslöt på sitt möte 12.2.2009 börja vidta åtgärder i syfte att förstärka sin kapitalbas. Enligt beslutet kan kapitalbasen förstärkas genom att styrelsen får ett emissionsbemyndigande att våren 2009 erbjuda bolagets nuvarande aktieägare en aktieemission om cirka 300 miljoner euro. Syftet med aktieemissionen är att ytterligare förstärka Pohjola Banks starka kapitaltäckning och förbättra Pohjola Banks förutsättningar att trygga sina kundföretags finansieringsmöjligheter i en situation, där tillgången på finansiering betydligt har försvårats och många utländska aktörer har dragit sig tillbaka från marknaden i Finland. Pohjolas tre största ägare har för egen del förbundit sig att teckna aktier utgående från sina teckningsrätter. Dessutom har OPC gett en teckningsgaranti att teckna de aktier som eventuellt inte tecknas. Utsikter för 2009 År 2008 kännetecknades omvärlden av instabilitet på finansmarknaden, kraftig värdesänkning på tillgångsposter och ökade kostnader för kapitalanskaffningen. Vid slutet av 2008 började marknadsräntorna sjunka snabbt och det här har fortsatt under innevarande år. Det finns exceptionellt stor osäkerhet i bedömningen av finansbranschens omvärld 2009. Läget på finansmarknaden är fortfarande ostabilt och man räknar också med att placeringsklimatet blir svårt under det innevarande året. Effekterna av finanskrisen håller först på allvar att slå igenom i realekonomin, vilket också gör det svårare att göra uppskattningar. Till följd av den försvagade omvärlden räknar man med att tillväxten inom finansbranschen blir långsammare och kreditförlusterna ökar. Räntorna uppskattas under hela 2009 vara exceptionellt låga. Vid bedömningen av OP-Pohjola-gruppens resultatutveckling under innevarande år finns en betydande osäkerhet. OP-Pohjola-gruppens starka kapitaltäckning ger ändå möjlighet att utveckla och öka affärsrörelsen långsiktigt också i en mer krävande omvärld än förut. Den starka kapitaltäckningen fungerar också som en buffert i händelse av att kreditförlusterna ökar. Alla prognoser och bedömningar i den här resultatkommunikén grundar sig på rådande uppfattning om OP-Pohjola-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. Verksamheten och resultatet per rörelsesegment OP-Pohjola-gruppens rörelsesegment är Bank- och placeringsrörelse, Skadeförsäkring och Livförsäkring. Den övriga rörelse som inte hör till rörelsesegmenten presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP-Pohjola-gruppens bokslut. De avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet har allokerats till rörelsesegmenten. OP-Pohjola-gruppens rörelsesegmentsrapportering ändrades från det andra kvartalet 2008 på så sätt att Pohjola-koncernens treasury och centralbanksrörelse som tidigare ingått i Bank- och placeringsrörelsen i den nya rörelserapporteringen rapporteras som en del av Övrig rörelse som inte ingår i rörelsesegmenten. Jämförelseperiodens tal från 2007 har ändrats i enlighet med den nya segmentindelningen. Ändringarna gäller rörelsesegmenten Bank- och placeringsrörelse och Övrig rörelse. De företag som ingår i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse är andelsbankerna, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Kotipankki Oyj, OP-Bostadslånebanken Abp, OP-Fondbolaget Ab, Pohjola Kapitalförvaltning Ab, Pohjola Corporate Finance Ab*, Pohjola Capital Partners Ab** samt vissa mindre företag som stöder bank- och placeringsrörelsen. Pohjola-koncernens*** rörelsesegment bankrörelse och kapitalförvaltning ingår också i rörelsesegmentet bank- och placeringsrörelse, liksom också verksamheten hos Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag, eftersom merparten av bolagets affärsrörelse utgörs av de kreditförsäkringar som beviljats gruppens detaljistbanker. I rörelsesegmentet Skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP-Pohjola-gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. Pohjola Försäkring Ab****, Försäkringsaktiebolaget Europeiska, A-Försäkring Ab, Seesam-bolagen i Baltikum samt verksamheten hos de tjänsteföretag som stöder skadeförsäkringen. Rörelsesegmentet Livförsäkring utgörs av OP-Livförsäkrings Ab som idkar gruppens liv- och pensionsförsäkringsrörelse. Omfattningen av den övriga rörelse som inte ingår i rörelsesegmenten växte till följd av den preciserade segmentindelningen. I Pohjola-koncernens centralbank och treasury som allokerats som en ny helhet i övrig rörelse ingår bl.a. finansgruppens likviditetsreserv på 10 miljarder euro, Pohjola-koncernens kapitalanskaffning på kapitalmarknaden samt de centralbanksfunktioner som Pohjola Bank erbjuder andelsbankerna. Redan tidigare har i övrig rörelse allokerats alla funktioner som stödjer rörelsesegmenten, i synnerhet verksamheten i OPC och FD Finanssidata Oy (fram till maj 2008) samt Pohjolas koncernadministration. Kostnaderna för OPC:s och FD:s tjänster som stöder rörelsesegmenten allokeras till segmenten som tjänstedebiteringar. Också allokeringen av eget kapital till rörelsesegmenten görs med hjälp av den interna bank som ingår i övrig rörelse, varvid den positiva resultateffekten av eget kapital som överskrider den målsatta nivån visas i den övriga rörelsens resultat. Rörelsesegmentens resultatsammandrag -------------------------------------------------------------------------------- | milj. e | Intäkte | Kostnad | Övriga | Resultat | Resultat | | | r | er | poster | fö | fö | | | | | | re | re | | | | | | skatt | skatt | | | | | | | 1-12/2007 | | | | | | 1-12/2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bank- och | 1 610 | 875 | -202 | 532 | 722 | | placeringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | 372 | 317 | 0 | 55 | 181 | -------------------------------------------------------------------------------- | Livförsäkring | -110 | 53 | 0 | -162 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 322 | 337 | -10 | -24 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Elimineringar | -360 | -332 | -1 | -29 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 1 834 | 1 249 | -213 | 372 | 1 005 | -------------------------------------------------------------------------------- Bank- och placeringsrörelse Bank- och placeringsrörelsens omvärld förändrades under slutet av räkenskapsperioden och blev mer krävande än tidigare då finanskrisen tillspetsades. Den minskande tillväxten inom realekonomin och den branta sänkningen av räntorna gör att omvärlden också i fortsättningen är krävande. Antalet kreditförluster vände under 2008 uppåt, men var fortfarande små. Kapitalen i placeringsfonderna minskade betydligt, men samtidigt förblev tillväxten inom utlåning och inlåning stark. Kundernas förtroende för den inhemska och solida OP-Pohjola-gruppen förblev stark, vilket avspeglades i en förstärkning av marknadspositionen i synnerhet då finanskrisen var som mest kritisk. OP-Pohjola-gruppens utlåningststock uppgick vid slutet av december till 51 miljarder euro (44,8) och garantistocken till 2,7 miljarder euro (2,4). Utlåningsstocken växte med 13,9 % (13,1). Marknadsandelen av utlåningsstocken växte jämfört med ett år tidigare med 1,0 %-enheter till 32,1%. Bolånestocken var vid slutet av december 24,2 miljarder euro (21,5). Under rapportperioden växte bolånestocken med 12,1 % (13,7). Marknadsandelen av bolånen var vid slutet av december 35,9%, dvs. 1,1 %-enheter större än ett år tidigare. * OKO Corporate Finance Ab till och med 29.2.2008 ** OKO Venture Capital Ab till och med 29.2.2008 *** OKO-koncernen till och med 29.2.2008 **** Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola till och med 29.2.2008 För snittmarginalen på nya bolån som i flera år har fortsatt att sjunka skedde ett trendbrott under rapportperioden. Marginalerna vände uppåt under andra hälften av året. Man räknar med att marginalerna fortfarande breddas. Andelen lån med fast ränta av de nya bolånen var fortfarande liten, 2,4 % (0,7). Finansgruppens hypoteksbank, OP-Bostadslånebanken Abp, emitterade i maj ett masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet med ett nominellt belopp på en (1) miljard euro, vilket på lång sikt förbättrar OP-Pohjola-gruppens starka priskonkurrenskraft och ställning på bolånemarknaden. Under räkenskapsperioden emitterade Pohjola Bank långfristiga masskuldebrevslån för ett värde av 1,4 miljarder euro. Tillgången på finansiering har trots det kärvare läget på finansmarknaden inte i något skede av räkenskapsperioden begränsat tillväxten i OP-Pohjola-gruppens kreditstock. Vid slutet av året uppgick konsumentkreditstocken till 3,7 miljarder euro (3,3). Konsumentkreditstocken växte från slutet av 2007 med 10,7 %. Gruppens företagskreditstock uppgick vid slutet av december till 14,1 miljarder euro (11,3) och garantistocken till 2,6 miljarder euro (2,1). Företagskreditstocken växte under året med 22 %. Tillväxten inom företagskrediter förklaras av att kapitalmarknaden inte fungerar, vilket har ökat bankfinansieringens popularitet i förhållande till företagens direkta kapitalanskaffning på kapitalmarknaden. Marknadsandelen av bolånen var vid slutet av december 26,8%, dvs. 1,1 %-enheter större än ett år tidigare. Inlåningen uppgick vid slutet av december till 34,5 miljarder euro (29,0), dvs. 19 % mer än ett år tidigare. Tillväxten bestod särskilt av placeringsinsättningar, och de ökade på ett år med rentav 36 % till 19 miljarder euro (14,0). Gruppens marknadsandel av inlåningen var vid slutet av december 33,8 %, dvs. 1,5 %-enheter större än ett år tidigare. OP-Pohjola-gruppens kunder hade vid slutet av året nästan 1,8 miljoner (1,6) internationellt gångbara OP-Visa-, OP-Visa Electron- och OP-MasterCard-kort. Vid slutet av december har nästan 567 000 kort försetts med K-gruppens Plussa-egenskap genom det kortsamarbete som inletts med K-gruppen 2007. Kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 9,3 miljarder euro (14,1). I takt med den allmänna marknadsutvecklingen minskade kapitalen under rapportperioden med 34,1 %. Gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av december 22,5 % %, dvs. 1,1 %-enheter större än ett år tidigare. Nettoteckningarna i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 2,3 miljarder euro negativa (+0,6). Den förmögenhet som förvaltades av Pohjolas kapitalförvaltning uppgick vid slutet av december till 25,3 miljarder euro (31,3). Av det här stod kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder för 8,5 miljarder euro (13,1). De företag som hör till OP-Pohjola-gruppen stod för en andel på 6,1 miljarder euro av den förvaltade förmögenheten. De medel som förvaltas enligt OP-Private-konceptet utgjorde 2,7 miljarder euro (2,9). För hushållen förmedlades under rapportperioden 570 695 aktieaffärer, vilket är 0,9 % mer än ett år tidigare. Resultat och riskposition Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt för januari-december var 532 miljoner euro, dvs. 26 % mindre än ett år tidigare (722). En fjädedel av förändringen i resultatet beror på ökningen av den bonus som utbetalats till kunderna. Den bonus som beviljades under rapportperioden var 132 miljoner euro (83). Utan de här större återföringarna till OP-bonuskunder hade resultatet för bank- och placeringsrörelsen varit 20 procent mindre än ett år tidigare. Räntenettot växte med 8,9 % till 1 121 miljoner euro och nettoprovisionsintäkterna minskade med 2 % till 450 miljoner euro. Räntenettots tillväxt baserade sig huvudsakligen på tillväxten i affärsrörelsen. Personalkostnaderna ökade med 10,2 % och de övriga kostnaderna med 9,7 %. Kostnaderna i relation till intäkterna var 54 % (49). Nedskrivningar av fordringar uppgick till 48 miljoner euro (13). Nedskrivningarna ökade av den knedskrivning på 7 miljoner euro som bokfördes för en derivatfordran på den amerikanska investeringsbanken Lehman Brothers Holdings Inc. som gått i konkurs. I övrigt avspeglar ökningen av nedskrivningarna en vändpunkt i realekonomin och att kreditförlusterna som i synnerhet vid sämre konjunkturer hör till bankverksamhet nu normaliseras. Beloppet på nedskrivningarna var emellertid fortfarande litet i förhållande till rörelsevolymen och var mindre än hälften av den riskgräns som OP-Pohjola-gruppen själv fastställt. Beloppet av gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar växte, men var fortfarande litet. Vid slutet av rapportperioden uppgick det till totalt 203 miljoner euro, vilket är 38 % mer än vid slutet av december föregående år. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits de individuella och gruppvisa nedskrivningar på 91 miljoner euro som riktar sig till dem (87). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var något större än ett år tidigare, dvs. 0,4 % (0,3). Bank- och placeringsrörelsens nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Förändring, % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 1 121 | 1 030 | 8,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 48 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 489 | 610 | -19,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 381 | 346 | 10,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 494 | 450 | 9,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till ägarkunder | 154 | 107 | 43,6 | | och OP-bonuskunder | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 532 | 722 | -26,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Förändring, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Uttagna bolån | 7 041 | 7 226 | -2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uttagna företagskrediter | 8 271 | 6 797 | 21,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoteckningar i | -2 308 | 595 | | | placeringsfonder | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förmedlade fastighetsaffärer, | 14 569 | 16 263 | -10,4 | | st. | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåningsstock | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bolån | 24 | 22 | 12,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga krediter till hushåll | 10 | 9 | 7,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskrediter | 14 | 11 | 21,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga krediter | 3 | 3 | 15,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåningsstock totalt | 51 | 45 | 13,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantistock | 2,7 | 2,4 | 10,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Daglig- och | | | | | betalningsrörelsekonton | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hushåll | 10 | 10 | -1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företag | 4 | 3 | 16,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 2 | 9,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Daglig- och | 16 | 15 | 3,4 | | betalningsrörelsekonton | | | | | totalt | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsinsättningar | 19 | 14 | 35,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning totalt | 35 | 29 | 19,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsfonder | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och hedgefonder | 2,1 | 4,2 | -50,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Blandfonder | 1,3 | 2,1 | -35,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Långräntefonder | 4,0 | 3,9 | 2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korträntefonder | 1,9 | 4,0 | -52,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsfondernas värde | 9,3 | 14,1 | -34,1 | | totalt | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsandelar (%) | 31.12. | 31.12. | Förändring, | | | 2008 | 2007 | %-enh. | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåningsstock | 32,1 | 31,1 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bolån | 35,9 | 34,8 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskrediter | 26,8 | 25,7 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåningsstock | 33,8 | 32,3 | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapital i placeringsfonder | 22,5 | 21,4 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oreglerade fordringar och | | | Förändring, % | | nollräntefordringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hushåll | 122 | 92 | 32,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företag | 62 | 52 | 19,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bostadssammanslutningar och | 19 | 3 | | | övriga | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oreglerade fordringar och | 203 | 147 | 37,8 | | nollräntefordringar totalt | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oreglerade fordringar och | 0,4 | 0,3 | 0,06* | | nollräntefordringar av kredit- | | | | | och garantistocken, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-enheter Skadeförsäkring Skadeförsäkringens kundrörelse utvecklades under rapportåret positivt. Vid slutet av rapportperioden hade rörelsesegmentet skadeförsäkring 389 000 preferenskundshushåll, vilket i jämförbara tal är 34 400 fler än vid slutet av 2007. Premieintäkterna ökade med 8,6 % till 923 miljoner euro (850). Den kraftiga tillväxten inom affärsområdet Privatkunder fortsatte till följd av en effektivisering av samarbetet mellan andelsbankerna och skadeförsäkringsrörelsen samt det ökade antalet preferenskundshushåll. Privatkundernas premieintäkter ökade i jämförbara tal med 12 % och uppgick till 380 miljoner euro. Premieintäkterna från affärsområdet Företagskunder uppgick till 485 miljoner euro och den jämförbara tillväxten till 5 %. Intäktsökningen från den lagstadgade olycksfallsförsäkringen under slutet av granskningsperioden stärkte tillväxten. Premieintäkterna i Baltikum växte med 4,2 % till 58 miljoner euro (56). År 2007 blev Pohjola Försäkring marknadsledare inom skadeförsäkringen med en marknadsandel på 26,9 % och vi räknar med att marknadsställningen som den största skadeförsäkraren i Finland stärktes ytterligare också 2008. Integreringen av OP-Pohjola-gruppens fortskred i fråga om försäljningen av skadeförsäkringsprodukter under 2008. Den personal (cirka 294 anställningar) som betjänade privatkunder inom fältorganisationen för Pohjolas försäkringsrörelse övergick enligt planen i de lokala andelsbankernas tjänst 1.10.2008. OP-bonus som införtjänats från bankärenden har redan från hösten 2007 kunnat användas för betalning av försäkringspremier. År 2008 användes bonus för 18 miljoner euro för försäkringspremier. Bonus utnyttjades för betalning av närmare 307 000 räkningar och över 72 000 räkningar betalades helt med bonus. Resultat och riskposition Skadeförsäkringens resultat före skatt under rapportperioden uppgick till 55 miljoner euro, vilket är 70 % mindre än ett år tidigare (181). I fråga om det försäkringstekniska bidraget har det avslutade året varit bättre än året innan. Nettointäkterna från placeringarna, som redovisats i resultatet, var 59 miljoner euro, dvs. 101 miljoner mindre än under jämförelseperioden (160). Nettointäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde var -166 miljoner euro (121). I jämförelseperiodens resultat ingick en realisationsvinst på 6 miljoner från försäljningen av fartygsförsäkringen. Premieintäkterna var 923 miljoner euro (850) och försäkringsersättningarna 591 miljoner euro (536). Riskprocenten var 63,4 (66,3). Utvecklingen i synnerhet för allvarliga trafik- och arbetsolycksfallsskador var gynnsam. Det inträffade 204 (229) stora och medelstora skador på över 0,1 miljoner euro (för pensionsåtagandena över 0,5), och deras andel av ersättningarna var 84 miljoner euro (101). I övrigt berodde tillväxten av försäkringsersättningar på att försäkringsbeståndet växte. Ökningen i driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna var behärskad och de uppgick till 262 miljoner euro (235). Omkostnadsprocenten var 28,4 (27,5). Den operativa totalkostnadsprocenten nådde målnivån och var 91,5 (93,8). Skadeförsäkringens placeringsbestånd uppgick vid utgången av december till 2,4 miljarder euro (2,5). I placeringsportföljden stod ränteplaceringarna för 82 % (71) och aktierna för 8 % (16). Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 6,6 år (5,4) och durationen 4,3 år (3,8). Intäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde var till följd av den negativa utvecklingen på aktiemarknaden -7,0 % (4,8). Skadeförsäkringens nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Förändring, | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter | 923 | 850 | 8,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättningar | 591 | 536 | 10,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 59 | 160 | -63,0 | | placeringsverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Upplösning av diskontering och | -40 | -39 | 2,1 | | övriga poster hänförliga till | | | | | nettointäkterna | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 352 | 435 | -19,1 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 20 | 37 | -44,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 111 | 103 | 7,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 206 | 188 | 9,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 55 | 181 | -69,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för verkligt | -226 | -39 | | | värde, brutto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | -171 | 142 | -157,3 | | verkligt värde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Förändring, | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Privatkunder | 380 | 345 | 10,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företag och samfund | 485 | 449 | 8,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltikum | 58 | 56 | 4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter totalt | 923 | 850 | 8,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12. | 31.12. | Förändring, | | | 2008 | 2007 | % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniska avsättningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonterade försäkringstekniska | 1,3 | 1,3 | 1,1 | | avsättningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga försäkringstekniska | 0,8 | 0,8 | 11,2 | | avsättningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2,1 | 2,0 | 4,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsbestånd | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Masslån och räntefonder | 1,7 | 1,7 | -1,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Penningmarknadslån | 0,3 | 0,1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och aktiefonder | 0,2 | 0,4 | -54,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastighetsplaceringar *) | 0,1 | 0,1 | 5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alternativa placeringar | 0,1 | 0,2 | -40,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2,4 | 2,5 | -3,8 | -------------------------------------------------------------------------------- *) inkluderar fastighetsfonder Livförsäkring Omvärlden var under hela 2008 ogynnsam för livförsäkringsbranschen och den andra hälften av året var särskilt tung. Den negativa utvecklingen på placeringsmarknaden avspeglades kraftigt på livförsäkringsbolagens placeringsverksamhet och minskade efterfrågan på fondanknutna produkter. Premieinkomsten från den inhemska livförsäkringsmarknaden blev i synnerhet till följd av nedgången i premieinkomsten från sparlivförsäkringar 6,8 % lägre än under föregående år. OP-Pohjola-gruppens premieinkomst från liv- och pensionsförsäkringar var 717 miljoner euro (794), dvs. 10 % mindre än ett år tidigare. Marknadsandelen var vid slutet av december 29,4 %, dvs. 1,4 %-enheter mindre än ett år tidigare. Premieinkomsten från sparlivförsäkringen minskade med 28 % och premieinkomsten från pensionsförsäkringar ökade med 28 %. Premieinkomsten från individuella pensionsförsäkringar var densamma som ett år tidigare. Den fondanknutna premieinkomstens andel av premieinkomsten från sparlivförsäkringar och individuella pensionsförsäkringar var 55,2 %. OP-Pohjola-gruppen betalade ur livförsäkringsrörelsen ut ersättningar för 643 miljoner euro (507), varav återköpen stod för 332 miljoner euro (204). Under rapportperioden betalades pensioner för 49 miljoner euro (37). OP-Pohjola-gruppens marknadsandel av försäkringsbesparingarna i liv- och pensionsförsäkringar sjönk från slutet av 2007 med 0,5 %-enheter till 19,4 %. De fondanknutna försäkringarnas andel av försäkringsbesparingarna i liv- och pensionsförsäkringarna var 30 % (41). Resultat och riskposition Livförsäkringens resultat före skatt var 162 miljoner euro negativt (129). Förändringen i fonden för verkligt värde före skatt var 403 miljoner euro negativ (-132). Nettointäkterna från livförsäkringen var 126 miljoner euro (177). Nettointäkterna från placeringstillgångar som redovisats i resultatet och som utgör säkerhet för andra än fondanknutna försäkringar var 94 miljoner euro negativa (206). Under räkenskapsperioden upplöstes den ansvarsöverföring på 10 miljoner euro som gjordes vid utgången av 2007 för framtida tilläggsförmåner. Personalkostnaderna ökade till 5 miljoner euro (7) och de övriga kostnaderna minskade med 11 % till 48 miljoner euro (53). Provisionerna till försäljningsnätet, som ingår i övriga kostnader, uppgick till 26 miljoner euro (27). De försäkringstekniska avsättningarna inom OP-Pohjola-gruppens livförsäkring var vid slutet av december 5,3 miljarder euro (6,0), dvs. 10,4 % mindre än vid slutet av 2007. Andelen för de försäkringstekniska avsättningarna med ränteavkastning var 70,5 % och för de fondanknutna 29,5 %. Livförsäkringsrörelsens placeringstillgångar utan de tillgångar som utgör täckning för fondanknutna försäkringar uppgick till 3,9 miljarder euro (4,2). Under året var placeringsklimatet exceptionellt svårt och under rapportperioden var intäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde -12,0 % (2,6). På grund av instabiliteten på placeringsmarknaden förstärktes OP-Livförsäkrings Ab:s verksamhetskapital under 2008. OP-Livförsäkrings Ab genomförde två aktieemissioner på totalt 260 miljoner euro. OPC har förberett sig för att vid behov förstärka OP-Livförsäkrings solvens med nytt eget kapital. Livförsäkringens nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring, | | | 2008 | 2007 | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst, IFRS | 717 | 794 | -9,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | fondanknutna | 299 | 451 | -33,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | övriga | 418 | 343 | 21,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -802 | 303 | -364,7 | | placeringsverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | fondanknutna | -708 | 97 | -831,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | övriga | -94 | 206 | -145,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av försäkringstekniska | -590 | 409 | -244,3 | | avsättningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | fondanknutna | -758 | 282 | -368,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | övriga | 168 | 127 | 32,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättningar | 643 | 507 | 26,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga poster | 12 | -4 | -413,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -126 | 177 | -170,8 | | livförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 16 | 12 | 33,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 5 | 7 | -27,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 48 | 53 | -11,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | -162 | 129 | -226,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för verkligt | -403 | -132 | 204,9 | | värde, brutto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till verkligt | -565 | -3 | | | värde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Förändring, | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sparlivförsäkring | 382 | 530 | -28,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pensionsförsäkring | 279 | 218 | 27,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Risklivförsäkring | 73 | 50 | 45,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 34 | 61 | -44,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst totalt | 767 | 859 | -10,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | varav fondanknutna | 317 | 462 | -31,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsandel av premieinkomsten | 29,4 | 30,8 | -1,4* | | från liv- och pensionsförsäkring | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12. | 31.12. | Förändring, | | | 2008 | 2007 | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsbesparingar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sparlivförsäkring | 3,7 | 4,3 | -13,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pensionsförsäkring | 1,5 | 1,6 | -1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaliseringsavtal | 0,1 | 0,2 | -43,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsbesparingar totalt | 5,4 | 6,0 | -11,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | varav fondanknutna | 1,6 | 2,4 | -32,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsbestånd | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Masslån och räntefonder | 2,3 | 2,6 | -13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Penningmarknadslån | 0,6 | 0,1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och aktiefonder | 0,2 | 0,7 | -71,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastighetsplaceringar **) | 0,3 | 0,3 | 14,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alternativa placeringar | 0,5 | 0,5 | -2,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsbestånd totalt | 3,9 | 4,2 | -8,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsandel av | 19,4 | 19,9 | -0,5 | | försäkringsbesparingar i liv- och | | | | | pensionsförsäkringar, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-enheter ** inkluderar fastighetsfonder Övrig rörelse Resultatet för den övriga rörelsen före skatt var under januari-december 3 miljoner euro bättre än under föregående år och var 24 miljoner euro negativt (-27). Finanskrisen belastade fortfarande den övriga rörelsens resultat. Den övriga rörelsens andel av nedskrivningarna i likviditetsreserven var 62 miljoner euro (-54) och dessutom belastades den övriga rörelsens resultat av den nedskrivning på 9 miljoner euro som bokfördes för ett masslån hos Lehman Brothers Holdings Inc och den kreditförlust på 3 miljoner euro som bokfördes för en garantifordran. Inverkan på resultatet av nedskrivningarna av fordringar var sammanlagt 10 miljoner euro negativt. Räntenettot var 39 (14) och nettointäkterna från placeringsverksamheten var 10 miljoner euro (26). Resten av intäkterna från övrig rörelse består till betydande delar av gruppens interna debiteringar, vilka på motsvarande sätt redovisas som rörelsesegmentens kostnader. Av kostnaderna i övrig rörelse var 100 miljoner euro (96) personalkostnader och 236 (217) miljoner övriga kostnader. Jämförelseperiodens resultat belastades av det avtalsvite som skiljedomstolen fastställt i tvisten om delägaravtalet med Nooa Sparbank. I övriga kostnader hade det här en effekt på 10 miljoner euro. Nyckeltal för övrig rörelse -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Förändring, % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | -61 | -52 | 15,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 383 | 339 | 12,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | 337 | 313 | 7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 10 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | -24 | -27 | -10,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring, % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 6,3 | 5,0 | 27,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar för | 2,1 | 3,4 | -36,4 | | handel | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringstillgångar | 2,5 | 1,8 | 39,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 3,4 | 2,5 | 34,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till | 17,1 | 13,2 | 29,6 | | allmänheten | | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-gruppens resultaträkning 1.1-31.12.2008 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 200 | 2007 | , | | | 8 | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 4 853 | 3 630 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 3 664 | 2 583 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto (Not 1) | 1 189 | 1 048 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar (Not 2) | 58 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter nedskrivningar | 1 131 | 1 035 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 345 | 427 | -19 | | från | | | | | skadeförsäkringsrörelse (Not 3) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -139 | 172 | | | livförsäkringsrörelse (Not 4) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, netto (Not 5) | 419 | 430 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel (Not 6) | -125 | -30 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 25 | 95 | -73 | | placeringsverksamhet (Not 7) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter (Not 8) | 108 | 109 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader (Not 9) | 598 | 553 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga administrationskostnader (Not | 328 | 303 | 8 | | 10) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader (Not 11) | 312 | 273 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till ägarkunder (Not 12) | 154 | 107 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | 1 | 3 | -74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat före skatt | 372 | 1 005 | -63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 151 | 266 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 221 | 738 | -70 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-gruppens ägares andel av | 221 | 738 | -70 | | periodens resultat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av periodens | 0 | 0 | 52 | | resultat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 221 | 738 | -70 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nyckeltal | 1-12/ | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital (ROE), % | 4,1 | 13,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital till verkligt värde, | -6,0 | 10,9 | | % | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på totalt kapital (ROA), % | 0,31 | 1,18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnadernas andel av intäkterna, % | 68 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet anställda i genomsnitt | 12 615 | 12 378 | -------------------------------------------------------------------------------- | på heltid | 11 464 | 11 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | på deltid | 1 151 | 1 152 | -------------------------------------------------------------------------------- Formler för nyckeltalen Avkastning på eget kapital (ROE) = Periodens vinst / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, % = Periodens vinst + förändring i fonden för verkligt värde med avdrag för uppskjuten skatteskuld / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Avkastning på totalt kapital (ROA) = Periodens vinst/ Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Kostnadernas andel av intäkterna, % = (Personalkostnader + övriga administrationskostnader + övriga rörelsekostnader) / (Räntenetto + nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + nettointäkter från livförsäkringsrörelse + nettoprovisionsintäkter + nettointäkter från handel + nettointäkter från placeringsverksamhet + övriga rörelseintäkter + andel av intresseföretagens resultat) x 100 Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar) Skadeprocent + driftskostnadsprocent Riskprocent + omkostnadsprocent Skadeprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar) Ersättningar och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Driftskostnadsprocent Drifstkostnader + avskrivningar/justeringar av immaterialla tillgångar som uppkommit i samband med företagsköp / Premieintäkter (netto) x 100 Riskprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar) Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Omkostnadsprocent Driftskostnader och skaderegleringskostnader / Premierintäkter x 100 OP-Pohjola-gruppens resultatutveckling kvartalsvis -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 1 050 | 1 113 | 1 140 | 1 257 | 1 343 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 773 | 841 | 844 | 952 | 1 026 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 277 | 272 | 296 | 305 | 316 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 4 | 2 | 7 | 18 | 31 | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 273 | 270 | 289 | 287 | 285 | | nedskrivningar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 121 | 89 | 89 | 96 | 72 | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 54 | 8 | -7 | -91 | -49 | | livförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 106 | 120 | 103 | 97 | 99 | | -kostnader, netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -30 | -58 | 1 | -37 | -30 | | handel | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 22 | 18 | 13 | 10 | -16 | | placeringsverksamhet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 31 | 27 | 27 | 26 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 146 | 152 | 158 | 130 | 158 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 93 | 82 | 86 | 61 | 97 | | administrationskostnad | | | | | | | er | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 65 | 77 | 72 | 80 | 84 | | rörelsekostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till | 28 | 37 | 40 | 42 | 35 | | ägarkunder | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | intresseföretagens | | | | | | | resultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 247 | 125 | 158 | 74 | 15 | | före skatt | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 69 | 34 | 44 | 28 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 179 | 91 | 114 | 46 | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- Till följd av en precisering av bestämmelserna om hanteringen av finansiella instrument har placeringsinstrument som innehåller inbäddade derivat överförts från finansiella tillgångar som kan säljas till finansiella tillgångar för handel. Överföringarnas resultatinverkan för det första kvartalet 2008 var -56 miljoner euro och för det andra kvartalet 1 miljon euro samt för det tredje kvartalet -54 miljoner. OP-Pohjola-gruppens balansräkning -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.200 | 31.12.2007 | Förändring | | | 8 | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 2 393 | 589 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 2 450 | 285 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som redovisas | 3 313 | 4 791 | -31 | | till verkligt värde via | | | | | resultaträkningen (Not 13) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 470 | 526 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 51 708 | 44 776 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | 2 670 | 2 750 | -3 | | (Not 14) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i livförsäkringsrörelse | 5 093 | 6 361 | -20 | | (Not 15) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar (Not 16) | 2 441 | 1 970 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i intresseföretag | 17 | 26 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | 1 211 | 1 230 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 762 | 715 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 1 814 | 1 579 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skattefordringar | 403 | 117 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 75 746 | 65 716 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 693 | 949 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder som redovisas till | 138 | 52 | | | verkligt värde via resultaträkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 565 | 554 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 37 082 | 31 224 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse | 2 238 | 2 140 | 5 | | (Not 17) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för livförsäkringsrörelse (Not | 5 413 | 6 099 | -11 | | 18) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten | 18 164 | 14 074 | 29 | | (Not 19) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 2 393 | 2 480 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skatteskulder | 971 | 893 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andelskapital | 570 | 571 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder (Not 20) | 1 304 | 1 042 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 70 531 | 60 078 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-gruppens ägares andel | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och andelskapital | 362 | 359 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieemission | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omvandlingsdifferens | 0 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonder | 1 819 | 2 224 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ackumulerade vinstmedel | 3 034 | 3 052 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar | 0 | 3 | -96 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital totalt | 5 215 | 5 638 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder och eget kapital totalt | 75 746 | 65 716 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Kalkyl över förändringar i eget kapital -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Aktie- | Fonden | Övriga | Ackumu- | Minorit | Eget | | | och | för | fonder | lerade | ets- | ka | | | and | verklig | | vinst- | an | pital | | | els- | t värde | | medel | delar | t | | | ka | | | | | otalt | | | pital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 344 | 144 | 2 151 | 2 483 | 2 | 5 124 | | 1.1.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning av | - | - | - | - | - | - | | aktiekapitalet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överföring av | 18 | - | - | - | - | 18 | | andelskapital | | | | | | | | till eget | | | | | | | | kapital | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för | - | -154 | - | - | - | -154 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fondöverföringar | - | - | 82 | -82 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | - | - | - | -76 | - | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | - | - | - | 738 | 0 | 738 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -3 | - | 1 | -11 | 0 | -12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 359 | -10 | 2 235 | 3 052 | 3 | 5 638 | | 31.12.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 359 | -10 | 2 235 | 3 052 | 3 | 5 638 | | 1.1.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning av | - | - | - | - | - | - | | aktiekapitalet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överföring av | 7 | - | - | - | - | 7 | | andelskapital | | | | | | | | till eget | | | | | | | | kapital | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för | - | -545 | - | - | - | -545 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fondöverföringar | - | - | 138 | -138 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | - | - | - | -77 | - | -77 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | - | - | - | 221 | 0 | 221 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -5 | - | 2 | -24 | -2 | -29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 362 | -556 | 2 375 | 3 034 | 0 | 5 215 | | 31.12.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Kassaflödesanalys -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 221 | 738 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens vinst | 747 | 817 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (-) eller minskning (+) av | -8 505 | -6 684 | | rörelsetillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 30 | 112 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som redovisas till | -747 | 3 | | verkligt värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -89 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | -6 135 | -5 206 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | -211 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i livförsäkringsrörelse | 501 | -319 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar | -1 427 | -694 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | -428 | -510 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (+) eller minskning (-) av | 5 316 | 4 366 | | rörelseskulder | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | -433 | -139 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder som redovisas till | 86 | 52 | | verkligt värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 104 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 5 862 | 3 508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse | 68 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för livförsäkringsrörelse | -106 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | -266 | 865 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betald inkomstskatt | -21 | -168 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna utdelningar | 73 | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Kassaflöde från rörelsen totalt | -2 169 | -805 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, | -209 | -218 | | ökningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, | 69 | 231 | | minskningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffning av dotterföretag med avdrag för | -35 | -3 | | likvida medel vid anskaffningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäljning av dotterföretag med avdrag för | 14 | 13 | | likvida medel vid försäljningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i materiella och immateriella | -106 | -105 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överlåtelse av materiella och immateriella | 1 | 22 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Kassaflöde från investeringar totalt | -266 | -59 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från finansiering | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, ökningar | 439 | 233 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, minskningar | -176 | -252 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, | 47 716 | 34 618 | | ökningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, | -43 611 | -34 030 | | minskningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andels- och aktiekapital, ökningar | 176 | 216 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andels- och aktiekapital, minskningar | -170 | -224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar och räntor på andelskapital | -101 | -97 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till ägarkunder | 0 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga finansiella ökningar i eget kapital | - | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | - | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Kassaflöde från finansiering totalt | 4 273 | 466 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) | 1 838 | -398 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid början av | 700 | 1 098 | | räkenskapsperioden | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid slutet av | 2 538 | 700 || räkenskapsperioden | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna räntor | 5 213 | 3 437 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda räntor | -3 402 | -2 240 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens vinst | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster med transaktioner som inte medför | | | | betalningar och övriga justeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 52 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från | 85 | 45 | | skadeförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från | 229 | 408 | | livförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av verkligt värde för handel | 17 | 64 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från | -13 | -48 | | valutaverksamhet | | |-------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av förvaltningsfastigheternas | 0 | -22 | | verkliga värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 134 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | 0 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 221 | 191 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som redovisas på annat håll än i | | | | kassaflödet från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster, andel som hör till | -1 | -1 | | kassaflödet från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor på andelskapital | 22 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga återföringar till ägarkunder | 0 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar totalt | 747 | 817 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 183 | 157 | -------------------------------------------------------------------------------- | På anfordran betalbara fordringar på | 2 355 | 543 | | kreditinstitut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 538 | 700 | -------------------------------------------------------------------------------- Noter -------------------------------------------------------------------------------- | Not 1 Räntenetto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 73 | 53 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 2 723 | 2 087 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 056 | 1 490 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 4 853 | 3 630 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 86 | 37 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 1 010 | 657 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 568 | 1 888 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 664 | 2 583 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 1 189 | 1 048 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 2 Nedskrivningar av fordringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 73 | 39 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar av nedskrivningar av | -17 | -20 | 18 | | fordringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningar av avskrivna fordringar | -6 | -9 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoförändring av gruppvisa | 8 | 4 | | | nedskrivningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 58 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 3 Nettointäkter från | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter, netto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | 991 | 944 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -42 | -49 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för ej | -24 | -43 | 44 | | intjänade premier | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -1 | -2 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 923 | 850 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringsersättningar, netto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda ersättningar | -602 | -556 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 14 | 14 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för | -30 | 10 | | | oreglerade skador | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 27 | -5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | -591 | -536 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från skadeförsäkringens | | | | | placeringsverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor | 70 | 68 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster, -förluster och | | | | | realiserade värdeförändringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -16 | -39 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | -27 | 47 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 2 | 3 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -10 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -4 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 4 | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 3 | 2 | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 0 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 26 | 61 | -57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 3 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 53 | 153 | -65 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Upplösning av diskontering | -42 | -39 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 345 | 427 | -19 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 4 Nettointäkter från | | | | | livförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | 745 | 809 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -28 | -15 | -91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -816 | 297 | | | placeringsverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda ersättningar | -645 | -507 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för | -47 | -40 | -18 | | oreglerade skador | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 3 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i försäkringstekniska | | | | | avsättningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för ej | 602 | -373 | | | intjänade premier | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 25 | 12 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 22 | -11 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -139 | 172 | | | livförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 5 Provisionsintäkter och | | | | | -kostnader | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåning | 102 | 103 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | 5 | 6 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningsrörelse | 121 | 112 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersförmedling | 20 | 27 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersemissioner | 4 | 7 | -36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonder | 67 | 95 | -29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning och juridiska | 51 | 53 | -4 | | ärenden | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsförmedling | 48 | 49 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 14 | 11 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 46 | 39 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 480 | 502 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 61 | 72 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, netto | 419 | 430 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 6 Nettointäkter från handel | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och -förluster | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -15 | -8 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | -2 | 6 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -26 | 3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdeförändringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -51 | -65 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | -19 | -5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -11 | 24 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 1 | 1 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från valutaverksamhet | -1 | 16 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | -125 | -30 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 7 Nettointäkter från | | | | | placeringsverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan säljas | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och -förluster | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -5 | -5 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 1 | 32 | -96 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 12 | 24 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar | -6 | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 | 50 | -94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hyresintäkter | 49 | 53 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader för vederlag och skötsel | -29 | -31 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdeförändringar, | 2 | 20 | -92 | | realisationsvinster och | | | | | -förluster | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 4 | -81 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 22 | 45 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 25 | 95 | -73 | | placeringsverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 8 Övriga rörelseintäkter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från rörelsefastigheter och | 12 | 13 | -3 | | kontor i eget bruk | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 95 | 97 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 108 | 109 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 9 Personalkostnader | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden | 512 | 482 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pensionskostnader | 55 | 39 | 41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga lönebikostnader | 31 | 31 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 598 | 553 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 10 Övriga | | | | | administrationskostnader | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kontorskostnader | 47 | 48 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 110 | 86 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontaktkostnader | 38 | 38 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsföringskostnader | 61 | 63 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader för administration | 71 | 68 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 328 | 303 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 11 Övriga rörelsekostnader | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader för rörelsefastigheter och | 74 | 77 | -3 | | kontor i eget bruk | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 134 | 129 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 104 | 67 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 312 | 273 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 12 Återföringar till ägarkunder | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Förändring | | | 2008 | 2007 | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bonus | 132 | 83 | 59 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor på andelskapital | 22 | 24 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 154 | 107 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 13 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via | | resultaträkningen | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring, | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 3 268 | 4 721 | -31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 45 | 69 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Köpta krediter och övriga | - | - | | | fordringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 313 | 4 791 | -31 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 14 Tillgångar i | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring | | | | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | 418 | 57 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 737 | 894 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 81 | 85 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 075 | 1 387 | -23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 4 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 316 | 2 425 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förutbetalda kostnader och upplupna | 33 | 28 | 16 | | intäkter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 218 | 210 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 100 | 74 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och banktillgodohavanden | 4 | 12 | -68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 355 | 325 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | 2 670 | 2 750 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 15 Tillgångar i | | | | | livförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring | | | | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | 422 | 16 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 2 259 | 2 525 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 123 | 121 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 550 | 1 263 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 354 | 3 926 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar som utgör täckning för | | | | | fondförsäkringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 1 614 | 2 374 | -32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förutbetalda kostnader och upplupna | 23 | 36 | -38 | | intäkter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 20 | 9 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 38 | 14 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och banktillgodohavanden | 44 | 2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 125 | 61 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i livförsäkringsrörelse | 5 093 | 6 361 | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 16 Investeringstillgångar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring | | | | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan säljas | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 450 | 979 | -54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 310 | 368 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som hålls till | 1 198 | 116 | | | förfall | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | 467 | 496 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Icke-konsoliderade dotter- och | 15 | 11 | 41 | | intresseföretag | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 441 | 1 970 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 17 Skulder för | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring | | | | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniska avsättningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för ej intjänade premier | 346 | 318 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för oreglerade skador | 1 770 | 1 699 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 115 | 2 017 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Upplupna kostnader och förutbetalda | - | - | | | intäkter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 74 | 71 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 9 | 15 | -37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 39 | 38 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 122 | 123 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse | 2 238 | 2 140 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 18 Skulder för | | | | | livförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring | | | | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniska avsättningar | 3 748 | 3 605 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniska avsättningar för | 1 571 | 2 333 | -33 | | fondförsäkringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Upplupna kostnader och förutbetalda | 4 | 1 | | | intäkter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 1 | 1 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 2 | 2 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 86 | 156 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 93 | 161 | -42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för livförsäkringsrörelse | 5 413 | 6 099 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 19 Skuldebrev emitterade till | | | | | allmänheten | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring | | | | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Masskuldebrevslån | 7 654 | 8 107 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankcertifikat | 10 322 | 5 859 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 188 | 109 | 73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 18 164 | 14 074 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 20 Efterställda skulder | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring | | | | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | 221 | 204 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 083 | 839 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 1 304 | 1 042 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda säkerheter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring, | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda för egna skulder och | | | | | åtaganden | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inteckningar | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Panter | 4 135 | 2 633 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 400 | 123 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda säkerheter totalt | 4 536 | 2 756 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- Åtaganden utanför balansräkningen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Förändring | | | | | , | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 1 180 | 613 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantiansvar | 1 777 | 1 785 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Panter | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditlöften | 7 397 | 7 708 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utfästelser i anslutning till | 177 | 171 | 3 | | kortvariga | | | | | affärstransaktioner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga åtaganden | 485 | 568 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen | 11 018 | 10 847 | 2 | | totalt | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Derivatinstrument Derivat för handel och säkring totalt 31.12.2008 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nominellt värde/återstående | | Verkligt värde | | | löptid | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Under 1 | 1-5 år | Över 5 | Totalt | Tillgång | Skulder | | | år | | år | | ar | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 30 177 | 45 771 | 11 891 | 87 839 | 1 093 | 1 006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 12 634 | 1 128 | 1 037 | 14 799 | 426 | 734 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 127 | 525 | - | 652 | 21 | 2 | | indexbundna | | | | | | | | de | | | | | | | | rivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | 188 | 179 | - | 367 | 4 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | - | 16 | - | 16 | 1 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 43 126 | 47 620 | 12 928 | 103 673 | 1 545 | 1 764 | -------------------------------------------------------------------------------- Derivat för handel och säkring totalt 31.12.2007 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nominellt värde/återstående | | Verkligt värde | | | löptid | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Under 1 | 1-5 år | Över 5 | Totalt | Tillgång | Skulder | | | år | | år | | ar | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 44 416 | 36 405 | 8 797 | 89 617 | 368 | 328 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 8 766 | 1 650 | 995 | 11 411 | 77 | 341 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 87 | 264 | 58 | 408 | 51 | - | | indexbundna | | | | | | | | de | | | | | | | | rivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | 71 | 125 | - | 196 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | 8 | 6 | - | 14 | 2 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 53 348 | 38 450 | 9 849 | 101 647 | 516 | 671 | -------------------------------------------------------------------------------- Närståendetransaktioner 31.12.2008 OP-Pohjola-gruppens närstående består av intresseföretagen, ledningen och övriga närstående företag. Till OP-Pohjola-gruppens ledning räknas OP-Pohjola-gruppens chefdirektör (ordförande för ABC:s direktion), OP-Centralen anl:s verkställande direktör, ledamöterna och suppleanterna i direktionen, ledamöterna och suppleanterna i förvaltningsrådet samt deras nära familjemedlemmar. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa och OP-Eläkesäätiö. I kreditvillkoren för lån beviljade till ledningen följs bankens normala kreditvillkor. Lånen binds till de normala referensräntorna. -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Intresse | Ledning | Övriga | | | - | | | | | företa | | | | | g | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Krediter | 147 | 3 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fordringar | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | 6 | 11 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av krediter | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av krediter vid slutet | - | - | - | | av perioden | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Oåterkalleliga åtaganden | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga åtaganden utanför | - | 0 | - | | balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden samt resultatlöner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden | - | 5 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatlöner | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendeinnehav | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktieoptioner | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktier | - | 99 587 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet andelar | - | 5 512 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Närståendetransaktioner 31.12.2007 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Intresse | Ledning | Övriga | | | - | | | | | företa | | | | | g | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Krediter | 120 | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fordringar | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | 30 | 7 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | - | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av krediter | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av krediter vid slutet | - | - | - | | av perioden | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Oåterkalleliga åtaganden | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga åtaganden utanför | - | 0 | - | | balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden samt resultatlöner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden | - | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatlöner | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendeinnehav | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktieoptioner | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktier | - | 86 064 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet andelar | - | 4 537 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Delårsrapporten 1.1-31.12.2008 har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering). Principerna för upprättandet av bokslutet redovisas i bokslutet 2008. Siffrorna i delårsrapporten är oreviderade. Pohjola Bank Abp offentliggör en egen delårsrapport. OP-Pohjola-gruppens årsredovisning 2008 offentliggörs vecka 11. Delårsrapporterna för tre, sex och nio månader offentliggörs 7.5.2009, 6.8.2009 och 5.11.2009. Helsingfors den 12 februari 2009 OP-Centralen anl Direktionen OP-Centralen anl Markku Koponen Bankdirektör TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Chefdirektör Reijo Karhinen, tfn 010 252 4500 Verkställande direktör Tony Vepsäläinen, tfn 010 252 4020 Ekonomidirektör Harri Luhtala, tfn 010 252 2433 DISTRIBUTION NASDAQ OMX Helsinki Oy LSE London Stock Exchange SWX Swiss Exchange Centrala medier
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |