2013-11-13 11:00:00 CET
2013-11-13 11:00:04 CET
REGULATED INFORMATION
Cencorp - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
CENCORP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU - SYYSKUU 2013
Cencorp Oyj Osavuosikatsaus 13.11.2013 klo 12.00
CENCORP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU - SYYSKUU 2013
Cencorp Oyj:n (”Cencorp”) jatkuvien toimintojen liikevaihto katsauskaudella
tammi-syyskuu 2013 oli 8,9 miljoonaa euroa (12,1 miljoonaa euroa vuonna 2012).
Jatkuvien toimintojen liiketulos oli -2,8 miljoonaa euroa (-2,4), kauden tulos
-4,0 miljoonaa euroa (-2,9), osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (-0,008) ja
käyttökate oli -1,4 miljoonaa euroa (-0,8).
Tappiosta suurin osa (liiketulos katsauskaudella -2,2 miljoonaa) muodostuu
Puhtaan energian sovellutukset(CES)-segmenttiin kuuluvasta Pekingin puhelin- ja
RFID-antennituotannosta johtuen matalista tuotantomääristä. Pekingissä pyritään
mahdollisimman nopeasti luopumaan muusta kuin taustajohtimien (CBS)
tuotannosta.
YLEISTÄ
Cencorp on osa suomalaista Savcor Group Oy -konsernia (”Savcor”). Savcor
-yhtiöt omistivat 30.9.2013 Cencorpista yhteensä 78,9 %.
Katsauskauden tapahtumista löytyy enemmän tietoa pörssitiedotteista, jotka on
julkaistu Cencorpin internet-sivuilla www.cencorp.com.
Osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 osavuosikatsaukset -standardia.
Cencorp on soveltanut osavuosikatsauksen laatimisessa samoja
laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2012. Osavuosikatsaus on
tilintarkastamaton.
TALOUDELLINEN KEHITYS
Cencorp ilmoitti 14.5.2013 muuttavansa raportointirakennetta uuden
liiketoimintastrategiansa mukaiseksi siten, että 1.1.2013 alkaen raporteissa
esitetään kolme liiketoimintasegmenttiä. Liiketoimintasegmentit ovat: Laser- ja
automaatiosovellukset (”LAS”), Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren
hallinta (”LCM”) ja Puhtaan energian sovellukset (sisältää myös vanhan
Erikoiskomponentit segmentin)(”CES”). Vuoden 2012 vertailutiedot esitetään vain
liikevaihdon osalta. Muilta osin ne eivät ole vertailukelpoisesti ja riittävän
luotettavasti saatavilla. Konsernin esittämä uusi segmentti-informaatio
perustuu johdon sisäiseen raportointiin ja yhtiön organisaatiorakenteeseen.
Suluissa on vertailuluku vastaavalta ajanjaksolta vuonna 2012, jollei toisin
mainita. Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta
dekoraatioliiketoiminnasta ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan
tehtaansa Guangzhoussa Kiinassa. Viime vuoden vertailuluvut on siis ilmoitettu
ilman Guangzhoun toimintoja.
Heinä - syyskuu 2013 (Jatkuvat liiketoiminnot)
-Cencorp-konsernin liikevaihto kasvoi 0,7 prosenttia 3,07 miljoonaan euroon
(3,05 miljoonaa euroa).
-Käyttökate oli -0,6 miljoonaa euroa (-0,8 miljoonaa euroa).
-Liiketulos oli -1,1 miljoonaa euroa (-1,3 miljoonaa euroa).
-Konsernin tulos ennen veroja oli -1,7 miljoonaa euroa (-1,6 miljoonaa euroa).
-Kauden tulos oli -1,7 miljoona euroa (-1,6 miljoonaa euroa).
-Osakekohtainen tulos oli -0,005 euroa (-0,005 euroa) ja
laimennettu osakekohtainen tulos -0,005 euroa (-0,005 euroa).
-Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin (”LAS”) liikevaihto kasvoi 89,5
prosenttia 1,5 miljoonaan euroon (0,8 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,3
miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli -0,2 miljoonaa euroa.
-Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta-segmentin (”LCM”)
liikevaihto pieneni 18,4 prosenttia 0,7 miljoonaan euroon (0,8 miljoonaa euroa)
ja liiketulos oli 0,03 miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli 0,05 miljoonaa
euroa.
- Puhtaan energian sovellukset -segmentin (CES) liikevaihto pieneni 38,2
prosenttia 0,9 miljoonaan euroon (1,4 miljoonaa euroa) johtuen Pekingin
antennituotannon vähenemisestä ja liiketulos oli -0,8 miljoonaa euroa.
Segmentin käyttökate oli -0,5 miljoonaa euroa.
Tammi - syyskuu 2013 (Jatkuvat liiketoiminnot)
-Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 26,3 prosenttia 8,9 miljoonaan euroon
(12,1 miljoonaa euroa).
-Käyttökate oli -1,4 miljoonaa euroa (-0,8 miljoonaa euroa).
-Liiketulos oli -2,8 miljoonaa euroa (-2,4 miljoonaa euroa).
-Konsernin tulos ennen veroja oli -4,0 miljoonaa euroa (-2,9 miljoonaa euroa).
-Kauden tulos oli -4,0 miljoona euroa (-2,9 miljoonaa euroa).
-Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (-0,008 euroa) ja
laimennettu osakekohtainen tulos -0,01 euroa (-0,008 euroa).
-Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin (”LAS”) liikevaihto pieneni 11,0
prosenttia 4,1 miljoonaan euroon (4,6 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -1,2
miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa.
-Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta-segmentin (”LCM”)
liikevaihto pieneni 18,3 prosenttia 2,3 miljoonaan euroon (2,8 miljoonaa euroa)
ja liiketulos oli 0,1 miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli 0,2 miljoonaa
euroa.
- Puhtaan energian sovellukset -segmentin (CES) liikevaihto pieneni 43,3
prosenttia 2,7 miljoonaan euroon (4,7 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -1,8
miljoonaa euroa. Segmentin käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa.
TOIMITUSJOHTAJA IIKKA SAVISALON KATSAUS
Katsauskauden heinä - syyskuun liikevaihto kasvoi hieman vuoden takaiseen
verrattuna. Niinikään käyttökate parani. LAS segmentti kasvoi merkittävästi
useiden kevättalvella saatujen tilausten edettyä toimitusvaiheeseen. LAS
segmentin käyttökate ei kuitenkaan vieläkään muuttunut positiiviseksi. LCM
liiketoimintasegmentti saavutti pienentyneestä liikevaihdosta huolimatta
positiivisen käyttökatteen. CES liiketoimintayksikön putoava liikevaihto ja
tappiollinen tulos johtuvat matkapuhelimiin liittyvien komponenttiprojektien
tilausmäärien vähenemisestä. Cencorp ei enää pidä matalakatteisten
matkapuhelinkomponenttejen valmistusta avainliiketoimintonaan ja selvittää
mahdollisuuksia luopua niiden valmistuksesta kokonaan mahdollisimman nopeasti.
Pekingissä valmistettavat Cencorpin aurinkosähkömodulien johtavat
taustajohtimet (CBS) eivät vielä tällä katsauskaudella tuoneet merkittävää
liikevaihtoa. Katsauskauden päättymisen jälkeen ovat CBS-toimitukset Mikkeliin
Cencorpin omalle modulitehtaalle alkaneet.
Vaikka yhtiön tarjouskanta pysyi koko kolmannen neljänneksen ajan hyvänä, ei
yhtiö kuitenkaan onnistunut muuttamaan tarjouksia tilauksiksi toivotulla
tavalla ennen kaikkea eurooppalaisten asiakkaiden harkitessa epävarmassa
taloudellisessa ilmapiirissä tulevaisuuden kapasiteettitarpeitaan. Tilauksia
ei kuitenkaan menetetty ja katsauskauden päättymisen jälkeen Cencorp on saanut
niistä merkittävän osan ja onnistui kääntämään kesän aikana laskeneen
tilauskannan uudelleen kasvuun.
Katsauskaudella ja sen jälkeen Cencorp on jatkanut toimenpiteitä perinteisten
LAS ja LCM segmenttien kannattavuuden parantamiseksi. Cencorp kävi
syys-lokakuussa 2013 yhteistoimintaneuvottelut liiketoimintamallinsa
terävöittämiseksi ja kustannusten alentamiseksi. Neuvottelut eivät johtaneet
irtisanomisiin, vaan tavoitellut säästöt saadaan toteutettua porrastetuilla
lomautuksilla, joustavilla työaikajärjestelyillä, eräitä erityiskorvauksia
pienentämällä sekä alihankkijan tiloissa suoritettavat luovutustestit
ulkoistamalla. Lomautukset eivät koske Cencorpin Puhtaan Energian Sovellukset
segmenttiä. Cencorpin perinteisen teollisuusautomaation kannattavuutta tullaan
nostamaan kohdentamalla resurssit avainasiakkaiden palvelun parantamiseen.
Huonosti kannattavista tai tappiollisista liiketoiminnoista luovutaan ja
tukitoimintojen kustannuksia vähennetään. Cencorpin
teollisuusautomaatioasiakkaille suunnattujen tuotteiden kehityspanokset tullaan
jatkossa keskittämään yhtiön vahvimmille alueille: piirikorttien jyrsintään,
erikoiskomponenttien ladontarobotteihin(Odd Form), laserlaitteisiin ja
loppukokoonpanoon liittyviin ratkaisuihin. Näihin ydintoimintoihin
keskittymällä Cencorp uskoo pystyvänsä tarjoamaan asiakkailleen aiempaa
pienemmin kustannuksin automaatiotarjonnan, joka on yksi maailman
moderneimmista ja kilpailukykyisimmistä.
Cencorp Clean Energy (CES)-liiketoimintayksikkö tulee jatkossa olemaan yhtiön
kasvun sydän. Katsauskaudella yhtiön bruttoinvestoinnit aurinkomoduli
teknologiaan olivat yhteensä 2,4 miljoonaa euroa.
Investointiohjelma tulee jatkumaan intensiivisenä vielä yli vuoden.
Loppuvuodesta 2014 Cencorp avaa Mikkelissä täysikokoisen ja täysin
automatisoidun tehtaan seuraavan sukupolven taustajohtimeen perustuvan
aurinkomodulien valmistamiseen. ProxEnergy BV ja Cencorp Oyj allekirjoittivat
katsauskauden aikana jakelusopimuksen koskien
Cencorpin valmistamien aurinkosähkömodulien myyntiä Kap Verdellä ja
Alankomaissa. Jakelusopimukseen perustuva ensimmäinen tilaus on arvoltaan noin
0,15 miljoonaa euroa.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Cencorp toimii elektroniikkateollisuuden ja puhtaan teknologian sovellusaloilla.
Cencorp -konsernin toimintaympäristö on maailmanlaajuinen. Yhtälailla yhtiön
perinteiset elektroniikkaa valmistavat asiakkaat kuin uudet CES-asiakkaatkin
ovat yhtiöitä, jotka toimittavat tuotteitaan maailmanlaajuisesti. Cencorp
konsernin tuotteista ja palveluista 93,3 % toimitetaan Suomesta vientinä tai ne
tuotetaan Cencorpin toimipisteissä Yhdysvalloissa ja Kiinassa.
TULEVAISUUDENNÄKYMÄT
Cencorpin LAS-segmentin lyhyen ja keskipitkän aikavälin näkymät ovat
parantuneet. Tarjousaktiviteetti on vuoden takaiseen verrattuna huomattavasti
vilkkaampaa ja varsinkin erikoiskomponenttien ladontaan tarjottavissa
ratkaisuissa on nähtävissä mahdollisuuksia merkittävään kasvuun. Cencorp on
pystynyt uudenaikaistamaan laitetarjontaansa. Cencorpin seuraavan sukupolven
ladontalaitteet, ensimmäisenä Cencorp 1500 OF julkaistaan
Productronica-messuilla Münchenissa tällä viikolla. LAS-segmentin tavoitteeksi
asetettu vähintäin 5% käyttökatetaso on kohtuullisella aikavälillä
saavutettavissa.
LCM-palveluiden kysyntä on säilynyt kohtuullisena ja yhtiön organisaatio ja
tuotteet ovat valmiita vastaamaan kasvavaan kysyntään. Liiketoiminta-segmentin
toiminta on kannattavaa. Segmentille asetettu vähintään 15% käyttökate tavoite
ei kuitenkaan ole vielä täyttynyt. Toiminnan tehostamista jatketaan edelleen.
CES-liiketoiminnan osalta odotukset ovat aurinkosähkömoduleiden, niiden
komponenttien ja tuotantoteknologian myynnissä.
Jatkuvissa keskusteluissa taustajohdin (CBS)toimituksista useiden aurinkosähkö-
(photovaltaics=PV)modulien valmistajien kanssa on käynyt ilmeiseksi, että
useiden asiakkaiden tuotekehityssyklit tukevat seuraavaan moduligeneraatioon
siirtymistä toivottua hitaammin. Cencorpin CBS vaikuttaa kuitenkin erittäin
kilpailukykyiseltä massatuotannon alkaessa, eikä yhtiö ole alentanut
tuotteeseen kohdistuvia sisäisiä odotuksiaan. Tiivis yhteistyö monien
PV-modulivalmistajien kanssa on jo avannut Cencorp:lle uusia mahdollisuuksia
hyödyntää innovaatiokykyään ja tuottaa asiakkailleen merkittävää lisäarvoa.
Cencorp on noin vuoden ajan kehittänyt täysautomaattista
CBS-aurinkosähkömodulien tuotantoteknologiaa. Teknologiaa on esitelty lähes
kaikille merkittäville aurinkomodulivalmistajille. Teknologiaan liittyviä
innovaatioita on suojattujättämällä useita patenttihakemuksia. Markkinoilla on
toistaiseksi rajallinen määrä kilpailijoita ja asiakaspalaute Cencorpin
tuotantoteknologiasta on ollut positiivista. Cencorpin tuotantoteknologian
erityispiirre on sen erittäin korkea automaatioaste, helppokäyttöisyys ja pieni
tilantarve. Tuotantoteknologian käyttöönotto toimijalle, joka haluaa aloittaa
aurinkomodulien tuotannon nollatilanteesta vaatii ainoastaan 10 - 15 miljoonan
euron alkuinvestoinnin infrastruktuurin tasosta ja kapasiteettitarpeesta
riippuen. Cencorp käy keskusteluja useiden nykyisten valmistajien sekä
paikallista modulituotantoa suunittelevien yhteistyökumppaneiden kanssa.
Ensimmäinen Cencorpin omaan suunnitteluun perustuva, näytetehtaaksi
rakennettava täysimittainen tuotantolaitos avautuu Mikkelissä suunnitelmien
mukaisesti vuonna 2014, mikäli yhtiöllä on käytettävissään hankkeeseen
tarvittava pääoma.
Kolmas tuoteryhmä Cencorpin aurinkomodulistrategiassa on yhtiön itse kehittämät
taustajohtimeen perustuvat aurinkosähkömodulit. Ensimmäiset valmiit tuotteet on
jo toimitettu. Cencorp julkaisee pian erilaisiin kennoratkaisuihin perustuvan
tuoteperheen. Cencorp käy parhaillaan keskusteluja useiden perinteisten
energiantuottajien sekä aurinkoenergiaa tuottavien globaalien toimijoiden
kanssa moduliperheen käyttöönotosta ja installaatioista. Toteutuessaan yhtiön
Cleantech-strategia tulee merkittävästi muuttamaan yhtiön kustannusrakennetta
ja lähivuosien tavoitteita. Uuden strategian toteuttamisen välttämättä
edellyttämässä voimakkaassa murrosvaiheessa ei yhtiö voi arvioida
liiketoiminnan painopisteen muuttumisen vaikutuksia yhtiön
markkinaohjeistukseen, mistä johtuen yhtiö on 21.8.2012 tiedotetun mukaisesti
päättänyt lopettaa toistaiseksi markkinaohjeistuksen antamisen kokonaan.
Murrosvaiheen ollessa vielä kesken Cencorp ei anna markkinaohjeistusta myöskään
loppuvuodelle 2013.
Cencorp kertoo Cleantech -strategiastaan tarkemmin 13.11.2013 julkaistussa
erillisessä pörssitiedotteessa.
Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi
riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla
aurinkosähkömodulien markkinoilla sekä yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin
rahoituksesta. Yhtiö on asettanut tavoitteekseen saavuttaa vahvan aseman
korkealaatuisten paikallisesti valmistettujen modulien toimittajana. Riskejä on
käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit
ja epävarmuustekijät.”
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET TOIMITUSJOHTAJALLE
Cencorpin hallitus julkisti pitkän aikavälin taloudelliset ja muut tavoitteet
toimitusjohtajalle 21.8.2012 seuraavasti:
- Murrosvaiheen huolellinen, mutta nopea läpivienti Cencorpin muuttamiseksi
pelkästään tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta
yhtiöstä puhtaan teknologian sovelluksia (”Cleantech”) kehittäväksi ja
tarjoavaksi yhtiöksi, jolla on vahva asema korkealaatuisten, automaatiota ja
lasertekniikkaa hyväksikäyttäen paikallisesti eri markkina-alueilla
valmistettujen modulien toimittajana.
- Cencorpin tavoitteena on omistaja-arvon lisääminen kasvun ja kannattavuuden
avulla. Cencorp keskittyy kasvuun Cleantech -liiketoiminnassa, jossa sillä on
hyvät mahdollisuudet saavuttaa vahva globaaliasema ja kasvaa nopeasti.
- Laser- ja automaatioliiketoiminnassa keskitytään laitteiden
elinkaarihallintaan ja siinä tavoitellaan vahvaa palveluliiketoiminnan kasvua.
- Cencorp tavoittelee pitkällä aikavälillä merkittävää liikevaihdon kasvua
siten, että sen tavoitteena on yli 200 miljoonan euron liikevaihto vuodelle
2016, edellyttäen, että riittävä pääoma on yhtiöllä käytettävissä kasvun
tullessa pääasiallisesti Cleantech -liiketoiminnasta ja erityisesti
aurinkosähkö- sekä polttokennoihin liittyvistä sovellutuksista.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä
eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet
perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat
merkittävät, eikä ole varmuutta saavuttaako, toimitusjohtaja hänelle asetetut
tavoitteet kokonaan tai osittain.
RAHOITUS
Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli tammi-syyskuussa -1,6
miljoonaa euroa (0,95 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset olivat katsauskauden
lopussa 1,7 miljoonaa euroa (2,2 miljoonaa euroa). Yhtiön nettorahoituskulut
olivat -1,2 miljoonaa euroa (-0,5 miljoonaa euroa).
Omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 8,5 prosenttia (27,3 %) ja osakekohtainen
oma pääoma oli 0,005 euroa (0,02 euroa). Omavaraisuusaste pääomalainat
mukaanlukien oli 30,6 prosenttia (33,2 %).Katsauskauden päättyessä konsernin
rahavarat olivat 0,2 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa) ja käyttämättömien
vientilimiittiluoton ja pankkitakauslimiitin määrä oli 1,1 miljoonaa euroa (1,6
miljoonaa euroa).
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera ja Oy Ingman Finance Ab merkitsivät
kokonaisuudessaan Cencorpin 17.5.2013 liikkeelle laskeman 2,1 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan I/2013.
Cencorpin rahoitusasema on aiemmin ilmoitetun mukaisesti ollut tiukka ja siihen
liittyy riskejä. Investointien yhä jatkuessa ja yhtiön varautuessa merkittävään
liikevaihdon kasvuun käyttöpääomatilanne pysynee kireänä kunnes toiminta
kääntyy käyttökatteeltaan positiiviseksi.
Aiemmin tiedotetun mukaisesti Cencorp on aloittanut osakeannin valmistelun.
Tätä tarkoitusta varten Cencorpin hallitus on kutsunut 13.11.2013 tiedotetun
mukaisesti koolle 4.12.2013 järjestettävän ylimääräisen yhtiökokouksen
päättämään hallitukselle annettavasta valtuutuksesta, jonka nojalla hallitus
voi päättää osakeannista yhtiön osakkeenomistajille ja yhtiön
vaihtovelkakirjalainojen haltijoille siten, että kyseisen valtuutuksen nojalla
päätettävässä osakeannissa annettavien yhtiön osakkeiden lukumäärä voisi olla
yhteensä enintään 510 000 000 uutta osaketta. Osakeannin tavoitteena on kerätä
pääomaa aurinkosähkömoduleihin suuntautuvan liiketoimintasuunnitelman
toteuttamiseksi. Yhtiö tiedottaa erikseen osakeannin ehdoista ja aikataulusta.
Lisäksi hallitus on aloittanut valmistelut erillisen ylimääräisen
yhtiökokouksen kutsumiseksi koolle edellä sanotun osakeannin toteuttamisen
jälkeen yhtiön osakkeiden lukumäärän vähentämiseksi osakepääomaa alentamatta
(ns. käänteinen split) yhtiön osakkeen kaupankäynnin edellytysten ja hinnan
muodostuksen parantamiseksi.
Cencorp sopi rahoittajiensa kanssa rahoitussopimusten jatkamisesta ja tiedotti
27.9.2013, että:
- Danske Bank Oyj:n kanssa yhteismäärältään neljän miljoonaan euron
rahoitussopimuksia jatkettiin tammikuun 2014 loppuun asti;
- Savcor Group Oy:ltä saadun 1,2 miljoonan oman pääoman ehtoista
vaihtovelkakirjalainaa jatkettiin tammikuun 2014 loppuun asti; ja
- Savcor Invest BV:ltä (ent. AC Invest BV), joka on Savcor Group Oy:n
tytäryhtiö, saadun miljoonan euron lainaa jatkettiin tammikuun 2014 loppuun
asti.
Yhtiön rahoitusasema tulee käytettävissä olevien ennusteiden valossa olemaan
edelleen tiukka. Cencorpin johdolla olevan käsityksen mukaan Cencorpin
käyttöpääoma seuraavan kahdentoista (12) kuukauden aikana ei ole riittävä
viemään läpi yhtiössä käynnissä olevaa strategian mukaista
investointisuunnitelmaa. Yhtiön kannalta yksi merkittävimmistä riskeistä on
käyttöpääoman riittävyys. Cencorpilla on seuraavan kahdentoista (12) kuukauden
aikana erääntyviä lainoja, joiden uudelleenjärjestelyt tai niiden
epäonnistuminen vaikuttaa yhtiön toimintaedellytyksiin ratkaisevasti. Yhtiö
onkin edellä mainittujen toimenpiteiden lisäksi aloittanut keskustelut
merkittävimpien rahoittajiensa ja omistajiensa kanssa toimenpiteistä
rahoitustilanteen vahvistamiseksi siihen asti, kunnes yhtiön kassavirran
odotetaan kääntyvän positiiviseksi. Cencorp uskoo näillä toimenpiteillä
varmistavansa käyttöpääoman riittävyyden seuraavan kahdentoista (12) kuukauden
ajaksi ja strategiansa mukaisten investointien loppuunviemisen.
TUOTEKEHITYS
Konsernin tuotekehityskulut olivat tammi-syyskuussa 1,4 miljoonaa euroa (1,0
miljoonaa euroa) eli 15,3 (8,1) prosenttia liikevaihdosta.
INVESTOINNIT
Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 3,0 miljoonaa euroa
(1,2 miljoonaa euroa). Suurimmat investoinnit kohdistuivat kehittämismenoihin
2,5 miljoonaa euroa.
HENKILÖSTÖ
Konsernin palveluksessa oli syyskuun lopussa 152 (177) henkilöä, joista 54
henkilöä työskenteli Suomessa, 85 henkilöä Kiinassa sekä yhteensä 13 henkilöä
muissa maissa. Katsauskaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 3,1
miljoonaa euroa (3,9 miljoonaa euroa).
OSAKKEET JA OMISTAJAT
Cencorpin osakepääoma on 3 425 059,10 euroa. Osakemäärä on 342 161 270
osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka osakkeet tuottavat yhtäläiset
oikeudet yhtiössä. Cencorpin hallussa ei ollut tilikauden päättyessä yhtiön
omia osakkeita.
Yhtiöllä oli syyskuun 2013 lopussa yhteensä 4859 osakkeenomistajaa, ja
osakkeista 0,8 prosenttia oli ulkomaalaisomistuksessa. Kymmenen suurimman
osakkeenomistajan hallussa oli 30.9.2013 yhteensä 89,0 prosenttia yhtiön
osakkeista ja äänistä.
Suurimmat omistajat 30.9.2013
Osakkeita Ääniä
-----------------------------------------------------------
1. SAVCOR GROUP LIMITED 133 333 333 39,0
-----------------------------------------------------------
2. SAVCOR GROUP OY 119 235 078 34,8
-----------------------------------------------------------
3. SAVCOR INVEST BV 17 499 999 5,1
-----------------------------------------------------------
4. KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ETERA 16 394 735 4,8
-----------------------------------------------------------
5. GASELLI CAPITAL OY 11 000 000 3,2
-----------------------------------------------------------
6. GASELLI CAPITAL PARTNERS OY 2 050 000 0,6
-----------------------------------------------------------
7. JOKELA MARKKU 1 804 728 0,5
-----------------------------------------------------------
8. PARPOLA VILLE 1 478 759 0,4
-----------------------------------------------------------
9. FRATELLI OY 877 000 0,26
-----------------------------------------------------------
10. PAASILA MATTI 812 001 0,24
-----------------------------------------------------------
MUUT 37 710 597 11,0
-----------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 342 161 270 100,0
-----------------------------------------------------------
Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja määräysvaltayhteisöineen omistivat
30.9.2013 yhteensä 270 068 410 osaketta, mikä oli noin 78,9 prosenttia yhtiön
osake- ja äänimäärästä. Yhtiön toimitusjohtaja Iikka Savisalo
määräysvaltayhteisöineen omisti kauden lopussa 270 068 410 yhtiön osaketta, 8
931 000 vaihtovelkakirjalaina I/2010 liittyvää optio-oikeutta ja 21 428 571
vaihtovelkakirjalaina I/2012 liittyvää optio-oikeutta.
Cencorpin osakkeen kurssi vaihteli tammi-syyskuussa 0,06 euron ja 0,10 euron
välillä. Keskikurssi oli 0,08 euroa ja päätöskurssi syyskuun lopussa 0,08
euroa. Cencorpin osakkeen vaihto oli tammi-syyskuussa 1,5 miljoonaa euroa ja
18,2 miljoonaa osaketta. Osakkeiden markkina-arvo syyskuun lopussa oli 27,4
miljoonaa euroa.
Yhtiön johdolle ei myönnetty kauden aikana osakeoptioita. Yhtiöllä oli
30.9.2013 vaihtovelkakirjalaina I/2010:een liittyviä optioita 8 931 000
kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 25.5.2015. Vaihtovelkakirjalaina
I/2010:aan liittyvät optiot ovat Savcor Group Oy:n hallussa. Yhtiöllä oli
30.9.2013 vaihtovelkakirjalaina I/2012:een liittyviä optiota 21.428.571
kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 7.9.2014. Vaihtovelkakirjalaina
I/2012:aan liittyvät optiot ovat SCI Invest Oy:n ja Savcor Group Oy:n hallussa.
Yhtiöllä oli 30.9.2013 vaihtovelkakirjalaina I/2013:een liittyviä optiota
30.000.000 kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 2.6.2015.
Vaihtovelkakirjalaina I/2013:aan liittyvät optiot ovat Keskinäinen
Eläkevakuutusyhtiö Eteran ja Oy Ingman Finance Ab:een hallussa.
VOIMASSAOLEVAT OSAKEANTIVALTUUTUKSET
Cencorpin varsinaisen yhtiökokouksen 28.4.2009 antamaa osakeantivaltuutusta 10
000 000 Cencorpin uuteen osakkeeseen on jäljellä 1 069 000 osaketta.
Cencorpin 30.1.2012 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti antaa hallitukselle
antivaltuutuksen 100 000 000 uuteen osakkeeseen. Ylimääräisessä
yhtiökokouksessa ei ollut muita päätettäviä asioita. Valtuutusta on jäljellä
48.571.429 osaketta. Valtuutuksesta tullaan toisen vuosipuoliskon aikana
käyttämään 4.000.000 osaketta Sunweb Solarille suunnattavaan osakeantiin, jolla
maksetaan osa tammikuussa toteutetun liiketoimintakaupan kauppahinnasta.
MARKKINATAKAUKSEN PÄÄTTYMINEN
FIM Pankki Oy:n antama markkinatakaus Cencorp Oyj:n osakkeelle päättyy
1.11.2013 tiedotetun mukaisesti. Markkinatakauksen viimeinen voimassaolopäivä
on 29.11.2013.
NEUVOTTELUT AVERY DENNISONIN KANSSA OVAT PÄÄTTYNEET
Cencorp tiedotti 21.8.2012 tehneensä yhdysvaltalaisen Avery Dennisonin kanssa
aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp ostaa Avery Dennisonin aurinkosähkömodulien
joustavien virranjohtimien -liiketoiminnan ja siihen liittyvät
immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ollut sen osapuolia sitova. Neuvottelut
Avery Dennisonin ja Cencorpin välillä ovat tällä erää päättyneet 21.8.2013
tiedotetun mukaisesti.
MERKITTÄVÄN KIINALAISEN AURINKOSÄHKÖMODULI VALMISTAJAN KANSSA ALLEKIRJOITETUN
VIRRANJOHDEKOMPONENTTIEN TOIMITTAMISTA KOSKEVAN AIESOPIMUKSEN PÄÄASIALLISET
EHDOT
Cencorp tiedotti 5.11.2012 allekirjoittaneensa aiesopimuksen CBS (”Conductive
Backsheet”) virranjohdekomponenttien toimittamisesta yhdelle johtavista
kiinalaisista PV-aurinkosähkömodulien valmistajista. Aiesopimus ei ole sen
osapuolia sitova. Asiakkaalta tammikuun 2013 lopussa saadun kirjallisen
ennusteen mukaan virranjohdekomponenttien massatuotannon piti alkaa vuoden 2013
ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Massatuotannon aloittamisen edellyttämä
asiakkaan sisäinen CBS-komponenttien hyväksyntäprosessi jatkuu kuitenkin
edelleen, eikä asiakas ole vielä aloittanut massatuotantoa. CBS-komponentit
ovat kuitenkin jo läpäisseet Cencorpin sisäiset testit.
Kiinalaisen aurinkosähkömodulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun
sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän
osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
RISKIENHALLINTA, RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Vastuu kirjanpidosta ja varainhoidon valvonnasta kuuluu Cencorpin
hallitukselle. Hallitus vastaa sisäisestä valvonnasta ja toimitusjohtaja
huolehtii valvonnan käytännön järjestämisestä ja valvonnan toimivuuden
seurannasta. Liiketoiminnan ohjaus ja valvonta tapahtuvat koko konsernin
kattavan raportointi- ja ennustejärjestelmän avulla.
Riskienhallinnan avulla pyritään varmistamaan, että liiketoimintaan vaikuttavat
olennaiset riskit tunnistetaan ja että niitä seurataan tarkoituksenmukaisesti.
Yhtiön liiketoiminta- ja rahoitusriskejä hallinnoidaan keskitetysti konsernin
talousosastolla, ja riskeistä raportoidaan tarvittaessa konsernin
hallitukselle.
Yhtiön ja sen liiketoiminnan pienen koon vuoksi Cencorpilla ei ole sisäisen
tarkastuksen organisaatiota eikä tarkastusvaliokuntaa.
Yhtiön rahoitukseen ja käyttöpääoman riittävyyteen sisältyy riskejä, joita on
käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Rahoitus”. Yhtiön
rahoitusasema tulee käytettävissä olevien ennusteiden valossa olemaan edelleen
tiukka. Cencorpin johdolla olevan käsityksen mukaan Cencorpin käyttöpääoma
seuraavan kahdentoista (12) kuukauden aikana ei ole riittävä viemään läpi
yhtiössä käynnissä olevaa strategian mukaista investointisuunnitelmaa. Yhtiön
kannalta yksi merkittävimmistä riskeistä on käyttöpääoman riittävyys.
Cencorpilla on seuraavan kahdentoista (12) kuukauden aikana erääntyviä lainoja,
joiden uudelleenjärjestelyt tai niiden epäonnistuminen vaikuttaa yhtiön
toimintaedellytyksiin ratkaisevasti. Yhtiö onkin edellä mainittujen
toimenpiteiden lisäksi aloittanut keskustelut merkittävimpien rahoittajiensa ja
omistajiensa kanssa toimenpiteistä rahoitustilanteen vahvistamiseksi siihen
asti, kunnes yhtiön kassavirran odotetaan kääntyvän positiiviseksi. Cencorp
uskoo näillä toimenpiteillä varmistavansa käyttöpääoman riittävyyden seuraavan
kahdentoista (12) kuukauden ajaksi ja strategiansa mukaisten investointien
loppuunviemisen.
Aiemmin tiedotetun mukaisesti Cencorp on aloittanut osakeannin valmistelun.
Cencorpin hallitus on kutsunut 13.11.2013 tiedotetun mukaisesti koolle
4.12.2013 järjestettävän ylimääräisen yhtiökokouksen päättämään hallitukselle
annettavasta valtuutuksesta, jonka nojalla hallitus voi päättää osakeannista
yhtiön osakkeenomistajille ja yhtiön vaihtovelkakirjalainojen haltijoille
siten, että kyseisen valtuutuksen nojalla päätettävässä osakeannissa
annettavien yhtiön osakkeiden lukumäärä voisi olla yhteensä enintään 510 000
000 uutta osaketta. Edellä sanotun valtuutuksen nojalla järjestettäväksi aiotun
osakeannin onnistumiseen liittyy riskejä. Ei ole varmuutta onnistuuko yhtiö
keräämään osakeannilla pääomaa aurinkosähkömoduleihin suuntautuvan
liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseksi. Mikäli osakeanti ei onnistu
suunnitellusti on olemassa riski, että Cencorpin Cleantech -strategia viivästyy
tai epäonnistuu osittain tai kokonaan.
Toimialan suhdanteista riippuvan, vaikean ennustettavuuden vuoksi suurimmat
liiketoimintaan liittyvät riskit liittyvät tuotteiden kysyntävaihteluihin ja
toimintojen sopeuttamiseen kysynnän mukaisesti.
Kannattavuuden kannalta olennaisimmat riskit liittyvät riittävän
laskutusvolyymin toteutumiseen kaikissa kolmessa liiketoimintasegmentissä ja
Cencorpin edelleen käynnissä olevien kannattavuuden parantamiseen tähtäävien
ohjelmien, kuten tuotannon ulkoistuksen avulla saavutettavan tuottavuuden
parantumisen ja liiketoimintajoustojen onnistumiseen.
Toiminnan kannalta suurimmat riskit liittyvät oman laitevalmistuksen
ulkoistamiseen sopimusvalmistajille, erityisesti siihen toteutuvatko siirtoon
liittyvät tuotantoketjun tehokkuustavoitteet suunnitellusti.
Cencorp on ilmoittanut tavoitteekseen muuttua pelkästään
tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta yhtiöstä
cleantech -sovelluksia kehittäväksi ja tarjoavaksi yhtiöksi. Yhtiön tavoitteena
on saavuttaa vahva asema korkealaatuisten, automaatiota ja lasertekniikkaa
hyväksikäyttäen paikallisesti eri markkina-alueilla valmistettujen modulien
toimittajana. Näiden tavoitteiden saavuttamiseen ja yhtiön muutoksen
onnistumiseen liittyy kuitenkin riskejä. Vaikka yhtiön strategia ja tavoitteet
perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat
merkittävät eikä ole varmuutta, saavuttaako Cencorp asetetut tavoitteet
kokonaan tai osittain. Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan
jatkossa merkittävästi riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu
markkina-asema globaaleilla aurinkosähkömodulien markkinoilla sekä yhtiön
pitkän aikavälin rahoituksesta.
Kiinalaisen aurinkosähkömodulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun
sitomattomaan aiesopimukseen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset
neuvottelut toimituksista, mukaan lukien sopimuksen yksityiskohtaiset ehdot,
ovat vielä selvitysvaiheessa eikä sopimuksen toteutumisesta siten ole vielä
varmuutta. Sopimuksen toteutuminen riippuu lisäksi Cencorpin lyhyen- ja
pitkänaikavälin rahoituksesta, jota koskevat neuvottelut ovat vielä kesken.
Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida sopimuksen mahdollista
toteutumista, toteutumisajankohtaa, sopimuksen vaikutuksia yhtiöön tai siihen
liittyviä lopullisia riskejä. Aurinkosähkömodulien toimitussopimusta
kiinalaiselle valmistajalle koskevan aiesopimuksen osalta on kuitenkin
huomioitava, että sopimuksen arvioitu vähintään 20 miljoonan euron arvo kolmen
vuoden aikana massatuotannon aloittamisesta säilynee vain osapuolia
sitomattomana arviona myös siinä vaiheessa, mikäli aiesopimus muuttuu sitovaksi
toimitussopimukseksi. Toimialalla asiakkaat eivät anna sitovia tilausarvioita.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä
eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet
perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat
merkittävät eikä ole varmuutta saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut
tavoitteet kokonaan tai osittain.
Cencorpiin liittyvistä muista riskeistä on kerrottu tarkemmin vuoden 2012
vuosikertomuksessa.
Mikkelissä, 13.11.2013
Cencorp Oyj
HALLITUS
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Iikka Savisalo, p. 040 521 6082, iikka.savisalo@cencorp.com
Jakelu:
NASDAQ OMX, Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cencorp.com
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012
--------------------------------------------------------------------------------
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto 3 067 3 045 8 944 12 129 15 441
Myytyjen suoritteiden -2 909 -2 994 -8 387 -11 396 -14 731
hankintameno
Bruttokate 159 52 557 733 710
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 41 49 932 1 358 1 791
Tuotekehityskulut -429 -306 -1 371 -988 -1 458
Myynnin ja markkinoinnin -442 -487 -1 225 -1 452 -2 072
kulut
Hallinnon kulut -354 -614 -1 436 -2 007 -2 669
Liiketoiminnan muut kulut -27 -7 -282 -56 -235
Liikevoitto -1 052 -1 314 -2 824 -2 412 -3 932
Rahoitustuotot -85 309 301 1 255 380
Rahoituskulut -534 -605 -1 466 -1 747 -1 224
Tulos ennen veroja -1 672 -1 610 -3 989 -2 905 -4 776
jatkuvista toiminnoista
Tuloverot -15 1 -14 27 26
Kauden tulos jatkuvista -1 686 -1 609 -4 004 -2 877 -4 750
toiminnoista
Lopetetut toiminnot
Tulos verojen jälkeen -35 -255 -44 -9 079 -8 606
lopetetuista toiminnoista
Kauden tulos -1 722 -1 864 -4 048 -11 956 -13 356
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden tuloksen
jakautuminen
Emoyrityksen omistajille -1 722 -1 864 -4 048 -11 956 -13 356
Tulos/osake (laimennettu), -0,005 -0,01 -0,01 -0,03 -0,04
eur
Tulos/osake -0,005 -0,01 -0,01 -0,03 -0,04
(laimentamaton), eur
Jatkuvista toiminnoista:
Tulos/osake (laimennettu), -0,005 -0,005 -0,01 -0,008 -0,01
eur
Tulos/osake -0,005 -0,005 -0,01 -0,008 -0,01
(laimentamaton), eur
Kauden tulos -1 722 -1 864 -4 048 -11 956 -13 356
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot 11 -5 82 59 93
Muut laajan tuloksen erät,
jotka saatetaan
myöhemmin siirtää 11 -5 82 59 93
tulosvaikutteisiksi
Kauden laaja tulos yhteensä -1 711 -1 870 -3 966 -11 897 -13 263
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoryityksen omistajille -1 711 -1 870 -3 966 -11 897 -13 263
Konsernitase, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 6 010 7 000 6 688
Liikearvo 2 967 2 967 2 967
Muut aineettomat hyödykkeet 5 186 3 049 2 979
Myytävissä olevat sijoitukset 10 10 10
Laskennalliset verosaamiset 7 9 9
Pitkäaikaiset varat yhteensä 14 179 13 035 12 652
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 2 491 3 293 2 693
Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 2 624 3 083 2 695
Rahavarat 237 300 583
Lyhytaikaiset varat yhteensä 5 351 6 676 5 971
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä olevat omaisuuserät 0 1 284 79
Varat yhteensä 19 530 20 996 18 702
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 3 425 3 425 3 425
Muut rahastot 44 123 43 344 43 691
Muuntoerot 3 441 643 677
Kertyneet voittovarat -49 340 -41 692 -43 091
Oma pääoma yhteensä 1 649 5 721 4 703
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset lainat 3 142 519 2 095
Laskennalliset verovelat 20 22 26
Pitkäaikaiset velat yhteensä 3 162 542 2 121
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 6 585 4 824 4 731
Ostovelat ja muut velat 7 919 7 426 6 850
Lyhytaikaiset varaukset 215 269 257
Lyhytaikaiset velat yhteensä 14 719 12 519 11 839
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät 0 2 214 40
velat
Velat yhteensä 17 881 15 275 14 000
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma ja velat yhteensä 19 530 20 996 18 702
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 1-9/201 1-9/201 1-12/201
3 2 2
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -3 989 -2 905 -4 776
jatkuvista toiminnoista
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -44 -9 079 -8 606
lopetetuista toiminnoista
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -4 034 -11 984 -13 382
---------------------------
Oikaistaan ei-rahamääräiset, selkeät erät
tuloslaskelmasta
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset + 1 440 7 977 8 682
Myyntivoitot/-tappiot pysyvistä vastaavista +/- -28 -1 166 -655
Realisoitumattomat kurssivoitot (-) ja +/- 105 57 108
-tappiot (+)
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua +/- 214 0 -1 181
Rahoitustuotot ja -kulut + 1 096 545 845
Yhteensä rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -1 207 -4 570 -5 583
-----------------------------------------------------
Käyttöpääoman muutos
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) 38 298 827
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / 70 4 230 4 863
vähennys (+)
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / -14 1 285 -210
vähennys (-)
Varausten muutos -43 0 48
---------------------------
Käyttöpääoman muutos 51 5 814 5 529
-----------------------------------------------------
Rahoituserien ja verojen oikaisu
maksuperusteiseksi
Maksetut korot - -253 -182 -257
Saadut korot + 0 8 4
Muut rahoituserät - -151 -135 -258
Maksetut verot - -4 15 18
---------
Rahoituserät ja verot -408 -294 -492
-------------------------------------------------------------- ---------
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -1 563 950 -547
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin - -1 972 -1 240 -1 757
hyödykkeisiin
Luovutustulot aineellisista ja aineettomista + 70 3 677 4 465
hyödykkeistä
Luovutustulot muista sijoituksista - 33 0 0
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA -1 869 2 437 2 708
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot + 2 319 0 1 559
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - -9 0 0
Vaihtovelkakirjalainan optio-oikeudet + 432 0 347
Lyhytaaikaisten lainojen nostot + 4 470 4 572 5 404
Lyhytaaikaisten lainojen takaisinmaksut - -4 134 -7 728 -9 174
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA 3 078 -3 155 -1 865
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVAROJEN LISÄYS (+) TAI VÄHENNYS (-) -355 231 296
Oman pääoman muutoslaskelma
(tilintarkastama
ton)
1 000 EUR Osakep Muut Muunto Sijoitetun Kertyneet Yhteens
ääoma rahast ero vapaan oman voittovar ä
ot pääoman rahasto at
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2012 3 425 4 908 677 38 783 -43 091 4 703
Vaihtovelkakirja 432 432
lainan
optio-oikeudet
Osakeperusteiset 480 480 maksut
Muuntoero, laaja 82 82
tulos
Kauden -4 048 -4 048
voitto/tappio
30.9.2013 3 425 4 908 760 39 215 -46 659 1 649
1 000 EUR Osakep Muut Muunto Sijoitetun Kertyneet Yhteens
ääoma rahast ero vapaan oman voittovar ä
ot pääoman rahasto at
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2011 3 425 4 908 584 38 436 -29 735 17 618
Muuntoero, laaja 59 59
tulos
Kauden -11 956 -11 956
voitto/tappio
30.9.2012 3 425 4 908 643 38 436 -41 692 5 721
Segmentti-informaatio
(tilintarkastamaton)
Cencorp ilmoitti 14.5. muuttavansa raportointirakennettaan uuden Cleantech
-liiketoimintastrategiansa mukaisesti siten, että 1.1.2013 alkaen raporteissa
esitetään kolme liiketoimintasegmenttiä. Liiketoimintasegmentit ovat Laser- ja
automaatiosovellukset, Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta ja
Puhtaan energian sovellukset (sisältää myös vanhan Erikoiskomponentit
segmentin). Vuoden 2012 vertailutiedot esitetään vain liikevaihdon osalta,
sillä muilta osin ne eivät ole vertailukelpoisesti ja riittävän luotettavasti
saatavilla. Konsernin esittämä uusi segmentti-informaatio perustuu johdon
sisäiseen raportointiin ja yhtiön organisaatiorakenteeseen.
Segmentti-informaation sisältää vain jatkuvat toiminnot. Lopetettuja toimintoja
koskeva informaation on annettu liitetiedoissa 'Lopetetut liiketoiminnot'.
1 000 EUR 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto
Laser- ja automaatiosovellukset 4 066 4 571 5 909
Laser- ja automaatiosovellusten 2 309 2 826 3 708
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset 2 684 4 737 5 865
Eliminoinnit -115 -5 -41
Yhteensä 8 944 12 129 15 441
Liikevoitto
Laser- ja automaatiosovellukset -1 156 - -
Laser- ja automaatiosovellusten 112 - -
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset -1 780 - -
Eliminoinnit -1 - -
Yhteensä -2 824 - -
Käyttökate
Laser- ja automaatiosovellukset -761 - -
Laser- ja automaatiosovellusten 216 - -
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset -834 - -
Eliminoinnit -6 - -
Yhteensä -1 385 - -
Poistot
Laser- ja automaatiosovellukset 381 - -
Laser- ja automaatiosovellusten 104 - -
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset 940 - -
Yhteensä 1 426 - -
Arvonalentumiset
Laser- ja automaatiosovellukset 14 - -
Laser- ja automaatiosovellusten 1 - -
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset 0 - -
Yhteensä 14 - -
Segmentti-informaatio
(tilintarkastamaton)
Koska vertailutieto yhtiön strategian mukaiselle uudelle segmenttijaolle ei ole
luotettettavasti selvitettävissa, esitetään segmentti-informaatio vielä myös
31.12.2012 saakka raportoidulla segmenttijaolla. Segmentti-informaatio sisältää
vain jatkuvat toiminnot.
Konsernilla oli 31.12.2012 saakka kaksi raportoitavaa segmenttiä, jotka ovat
Laser- ja automaatiosovellukset ja Erikoiskomponentit. Laser- ja
automaatiosovellukset -segmentti muodostui Cencorpin aikaisemmasta
liiketoiminnasta ja Erikoiskomponentit -segmentti Face- yritysjärjestelyn
kautta 2010 hankitusta liiketoiminnasta.
1 000 EUR 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto
Laser- ja automaatiosovellukset 6 340 7 400 9 624
Erikoiskomponentit 2 655 4 735 5 858
Eliminoinnit -51 -5 -41
Yhteensä 8 944 12 129 15 441
Liikevoitto
Laser- ja automaatiosovellukset -1 333 -2 143 -3 221
Erikoiskomponentit -1 497 -270 -712
Eliminoinnit 6 0 1
Yhteensä -2 824 -2 412 -3 932
Käyttökate
Laser- ja automaatiosovellukset -811 -1 636 -2 401
Erikoiskomponentit -579 851 812
Eliminoinnit 6 0 1
Yhteensä -1 385 -785 -1 588
Kauden tulos
Laser- ja automaatiosovellukset -2 235 -2 375 -3 644
Erikoiskomponentit -1 772 -465 -1 120
Eliminoinnit 3 -38 14
Yhteensä -4 004 -2 877 -4 750
Varat
Laser- ja automaatiosovellukset 16 457 28 530 27 995
Erikoiskomponentit 9 850 11 378 10 964
Myytävänä olevat omaisuuserät 0 1 284 79
Eliminoinnit -6 777 -20 196 -20 336
Yhteensä 19 530 20 996 18 702
Velat
Laser- ja automaatiosovellukset 15 500 11 025 11 873
Erikoiskomponentit 9 141 7 755 8 003
Myytävänä oleviin omaisuuseriin 0 2 214 40
liittyvät velat
Eliminoinnit -6 760 -5 719 -5 917
Yhteensä 17 881 15 275 14 000
Bruttoinvestoinnit
Laser- ja automaatiosovellukset 2 008 412 849
Erikoiskomponentit 950 736 989
Myytävänä olevat omaisuuserät 0 4 4
Yhteensä 2 958 1 152 1 842
Poistot
Laser- ja automaatiosovellukset 507 507 675
Erikoiskomponentit 918 1 121 1 434
Yhteensä 1 426 1 627 2 109
Arvonalentumiset
Laser- ja automaatiosovellukset 14 0 145
Erikoiskomponentit 0 0 90
Yhteensä 14 0 235
Lopetetut
liiketoiminnot
(tilintarkastamat
on)
Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta dekoraatioliiketoiminnasta
ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan tehtaansa Guangzhoussa
Kiinassa. Guanzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen myötä
Cencorp raportoi vastaisuudessa Guangzhoun dekoraatioliiketoimintaan liittyvät
taloudelliset tunnusluvut lopetettujen toimintojen yhteydessä.
Lopetetuissa toiminnoissa raportoitavan, Savcor Face (Guangzhou) Technologies
Co., Ltd:n, omaisuuus alaskirjattiin käypään arvoon kaudella Q2/2012 ja varat
myytiin kaudella Q4/2012.
Savcor Face (Guangzhou) Technolgies
Co., Ltd:n tulos- ja tasetiedot:
1 000 EUR 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 0 1 876 1 878
Kulut -8 -5 484 -5 620
Liiketoiminnan 0 0 1 031
nuut tuotot
Tappio 0 -5 397 -5 833
omaisuuserien
käypään arvoon
arvostamisesta
Liiketulos -8 -9 005 -8 544
--------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot ja -36 -74 -62
-kulut
--------------------------------------------------------------
Tulos ennen -44 -9 079 -8 606
veroja
Tuloverot 0 0
Tilikauden tulos -44 -9 079 -8 606
lopetetuista
liiketoiminnoist
a
--------------------------------------------------------------
Varat
Koneet ja kalusto 0 757 0
Vaihto-omaisuus 0 184 0
Myyntisaamiset ja 0 115 39
muut saatavat
Rahavarat 0 228 40
Myytävänä olevat 0 1 284 79
omisuuserät
--------------------------------------------------------------
Velat
Ostovelat ja muut 0 2 164 40
velat
Varaukset 0 50 0
Myytävänä oleviin 0 2 214 40
omaisuuseriin
liittyvät velat --------------------------------------------------------------
Myytävänä olevat 0 -930 39
nettovarat
--------------------------------------------------------------
Savcor Face
(Guangzhou)
Technolgies Co.,
Ltd:n
nettorahavirta:
1 000 EUR 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan 41 204 17
rahavirta
Investointien 0 -20 -20
rahavirta
Rahoituksen 0 0 0
rahavirta
Nettorahavirta 41 184 -3
--------------------------------------------------------------
Tulos/osake -0,0001 -0,03 -0,03
(laimentamaton)
lopetetuista
liiketoiminnoist
a
Tulos/osake -0,0001 -0,03 -0,03
(laimennettu)
lopetetuista
liiketoiminnoist
a
Konsernin tunnusluvut
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 7-9/2013 7-9/20 1-9/20 1-9/20 1-12/2
12 13 12 012
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 3 067 3 045 8 944 12 129 15 441
Liiketulos -1 052 -1 314 -2 824 -2 412 -3 932
% liikevaihdosta -34,3 -43,1 -31,6 -19,9 -25,5
Käyttökate -603 -796 -1 385 -785 -1 588
% liikevaihdosta -19,7 -26,1 -15,5 -6,5 -10,3
Tulos ennen veroja -1 672 -1 610 -3 989 -2 905 -4 776
% liikevaihdosta -54,5 -52,9 -44,6 -23,9 -30,9
Taseen loppusumma 19 530 20 996 19 530 20 996 18 702
Omavaraisuusaste % 8,5 27,3 8,5 27,3 25,2
Nettovelkaantumisaste % 575,7 88,1 575,7 88,1 132,7
Bruttoinvestoinnit 541 298 2 958 1 152 1 842
% liikevaihdosta 17,6 9,8 33,1 9,5 11,9
Tutkimus- ja 429 306 1 371 988 1 458
kehitysmenot
% liikevaihdosta 14,0 10,0 15,3 8,1 9,4
Tilauskanta 2 017 2 168 2 017 2 168 1 438
Henkilöstö, keskimäärin 151 182 156 264 241
Henkilöstö, kauden 152 177 152 177 168
lopussa
Koroton vieras pääoma 7 919 7 426 7 919 7 426 6 850
Korollinen vieras 9 727 5 343 9 727 5 343 6 825
pääoma
Osakekohtaiset
tunnusluvut
Tulos/osake -0,005 -0,01 -0,012 -0,03 -0,04
(laimennettu)
Tulos/osake -0,005 -0,01 -0,012 -0,03 -0,04
(laimentamaton)
Tulos/osake -0,005 -0,005 -0,012 -0,008 -0,01
(laimennettu) -
jatkuvat toiminnot
Tulos/osake -0,005 -0,005 -0,012 -0,008 -0,01
(laimentamaton) -
jatkuvat toiminnot
Oma pääoma/osake 0,005 0,02 0,005 0,02 0,01
Hinta/voitto-suhde -15,90 -9,18 -6,76 -1,43 -1,54
(P/E)
Ylin kurssi 0,09 0,06 0,10 0,12 0,12
Alin kurssi 0,07 0,05 0,06 0,05 0,05
Keskikurssi 0,08 0,05 0,08 0,09 0,08
Osakkeen kurssi kauden 0,08 0,05 0,08 0,05 0,06
lopussa
Osakekannan 27,4 17,1 27,4 17,1 20,5
markkina-arvo, kauden
lopussa, MEUR
Tunnuslukujen
laskentaperiaatteet
Käyttökate (%) Tilikauden liikevoitto
+ poistot +
arvonalentumiset
------------------------- -----------------------
Tilikauden liikevaihto
--------
Omavaraisuusaste (%): Oma pääoma yhteensä x
100
------------------------- -----------------------
Taseen loppusumma -
saadut ennakot
--------
Nettovelkaantumisaste Korollinen vieras pääoma - rahat, pankkisaamiset
(%):
ja
rahoitusomaisuusarvopa
perit x 100
------------------------- -----------------------
Oma pääoma +
vähemmistöosuus
--------
Tulos/osake (EPS): Tilikauden tulos emo
yrityksen omistajalle
------------------------- -----------------------
Osakkeiden
keskimääräinen
osakeantioikaistu
--------
lukumäärä
Oma pääoma/osake: Emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma
------------------------- -----------------------
Osakkeiden
osakeantioikaistu
lukumäärä
--------
tilinpäätöspäivänä
P/E-luku Osakkeen kurssi kauden
lopussa
------------------------- -----------------------
Tulos/osake
--------
Lähipiiritapahtumat
(tilintarkastamaton
)
Cencorp Oyj kuuluu Savcor Group Oy -konserniin. Konserni on ostanut tavaroita ja
palveluita yhtiöiltä, joissa määräysvallan antava osake-enemmistö ja/tai
päätösvalta on konsernin lähipiiriin kuuluvilla henkilöillä. Lähipiirin kanssa
toteutuneet tavaroiden ja palveluiden myynnit perustuvat markkinahintaan.
Lähipiirin kanssa
toteutuivat
seuraavat
liiketapahtumat:
1 000 EUR 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012
--------------------------------------------------------------------------------
Tavaroiden ja
palvelujen myynnit
Savcor -yhtiöt 127 88 120
Tavaroiden ja
palveluiden ostot
Savcor -yhtiöt 374 413 548
Korkotuotot
Savcor -yhtiöt 0 0 1
Korkokulut ja muut
rahoituskulut
Savcor -yhtiöt 250 267 348
SCI Invest Oy 45 0 10
Iikka Savisalo 1 0 0
Lopetetut toiminnot
Tavaroiden ja
palvelujen myynnit
Savcor -yhtiöt 0 22 143
Tavaroiden ja
palveluiden ostot
Savcor -yhtiöt 0 20 20
Pitkäaikaiset muut 319 519 519
velat lähipiirille
Vaihdettava 2 549 1 230 2 400
pääomalaina
lähipiiriltä
Korkovelat 838 395 480
lähipiirille
Lyhytaikaiset muut 1 255 1 000 1 000
velat lähipiirille
Ostovelat ja muut 599 901 549
korottomat velat
lähipiirille
Myyntisaamiset 112 99 87
lähipiiriltä
SCI Invest Oy on Cencorpin toimitusjohtaja Iikka Savisalon määräysvaltaan
kuuluva yhtiö.
1 000 EUR 1-9/2013 1-9/2012 1-12/2012
--------------------------------------------------------------------------------
Palkat ja palkkiot
Johdon ja 562 617 807
hallituksen palkat
ja palkkiot
Käyvät arvot
(tilintarkastamaton)
Kirjanpito arvo Käypä arvo
1 000 EUR 30.9.2013 30.9.2013
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitusvarat
Myytävissä olevat sijoitukset 10 10
Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 624 2 624
Rahavarat 237 237
Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo oletetaan vastaavan
kirjanpitoarvoa niiden lyhyen maturiteetin johdosta.
Rahoitusvelat
Tuotekehityslaina, pitkäaikainen 1 057 1 057
Muut lainat pitkäaikaiset 345 345
Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikaiset 2 636 2 636
Muut lainat lyhytaikaiset 1 496 1 496
Ostovelat ja muut korottomat velat 7 579 7 579
Pitkäaikaisten lainojen käypä arvo oletetaan vastaavan kirjanpitoarvoa, koska
lainat on nostettu vuoden 2012 loppupuolella ja vuoden 2013 alussa ja ne on
arvostettu käypään arvoon alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä.
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012
--------------------------------------------------------------------------------
Sisältää aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet,
konserniliikearvon ja muut aineettomat
hyödykkeet
Kirjanpitoarvo kauden alussa 12 634 22 609 22 609
Poistot ja arvonalentumiset -1 425 -7 557 -2 109
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin 3 204 1 152 1 838
hyödykkeisiin
Vähennykset -225 -2 507 -2 989
Lopetetut toiminnot 0 -757 -6 654
Muuntoerot -26 76 -61
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 14 162 13 016 12 634
Vastuusitoumukset
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012
----------------------------------------------------------------------------
Rahalaitoslainat 1 253 1 195 1 247
Annetut yrityskiinnitykset 12 691 12 691 12 691
Annetut kiinteistökiinnitykset 0 0 0
Käytetty factoringluotto ja vientilimiitti 1 370 1 235 1 090
Myyntisaamiset vakuutena 1 370 841 695
Annetut yrityskiinnitykset 12 691 12 691 12 691
Leasingvastuut
Seuraavana vuonna erääntyvät 22 51 50
Myöhemmin erääntyvät 2 49 38
Vuokravastuut jatkuvat toiminnot
Seuraavana vuonna erääntyvät 945 897 922
Myöhemmin erääntyvät 878 896 849
Vuokravastuut lopetetut toiminnot
Seuraavana vuonna erääntyvät 0 629 0
Myöhemmin erääntyvät 0 3 348 0
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |