2012-04-27 09:40:00 CEST
2012-04-27 09:40:03 CEST
REGULATED INFORMATION
Finnair Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
CORRECTION: Finnair-konsernin osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2012
Liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 10,9 prosenttia ja toiminnallinen
liiketappio lähes puolittui vertailukaudesta -25,0 miljoonaan euroon
Correction: Finnair Oyj Osavuosikatsaus 27.4.2012 klo 10:40
Finnair Oyj korjaa 27.4.2012 klo 9.30 lähettämäänsä suomenkielistä versiota,
jonka etusivulla olevassa avainlukutaulukossa olevat luvut ovat virheelliset
Osake-riviltä alkaen.
Finnair-konsernin osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2012
Liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 10,9 prosenttia ja toiminnallinen
liiketappio lähes puolittui vertailukaudesta -25,0 miljoonaan euroon
Finnair Oyj Osavuosikatsaus 27.4.2012 klo 9:30
Avainluvut 01-03/2 01-03/2 Muutos 1-12/20
012 011 % 11
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto ja tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto milj.eur 591,8 533,7 10,9 2 257,7
oa
Toiminnallinen liiketulos, EBIT milj.eur -25 -43,1 42,0 -60,9
oa
Toiminnallinen liiketulos prosentt -4,2 -8,1 3,9 -2,7
liikevaihdosta ia %-p
Liiketulos, EBIT milj.eur -20,2 -43,1 53,1 -87,8
oa
EBITDAR milj.eur 24,9 3,6 - 139,6
oa
Tulos ennen veroja milj.eur -26,2 -46,2 43,3 -111,5
oa
Kauden tulos milj.eur -20,4 -33,8 39,6 -87,5
oa
Tase ja kassavirta
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste prosentt 31,0 34,7 3,9 32,6
ia %-p
Nettovelkaantumisaste, Gearing prosentt 44,4 30 14,4 43,3
ia %-p
Oikaistu nettovelkaantumisaste, prosentt 111,8 80,6 31,2 108,4
Adjusted Gearing ia %-p
Bruttoinvestoinnit milj.eur 7,4 30,9 -76,1 203,9
oa
Sijoitetun pääoman tuotto, ROCE, 12 prosentt -4,07 -1,5 - -5,2
kk rullaava ia
Oman pääoman tuotto, ROE, 12 kk prosentt -9,32 -4,2 - -10,9
rullaava ia
Liiketoiminnan nettorahavirta milj.eur -7,9 -33,9 76,7 50,8
oa
Osake
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeen hinta vuosineljänneksen euroa 2,30 3,84 -40,1 2,30
lopussa
Osakekohtainen tulos, EPS euroa -0,18 -0,28 35,7 -0,75
Liikennesuorite,
yksikkökustannukset ja -tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Matkustajamäärä tuhatta 2 076 1 885 10,1 8 013
hlöä
Tarjotut henkilökilometrit, ASK milj. 7 643 7 353 3,9 29 345
Myydyt henkilökilometrit, RPK milj. 5 825 5 339 9,1 21 498
Matkustajakäyttöaste, PLF prosentt 76,2 72,6 3,6 73,3
ia %-p
Yksikkötuotto tarjotulta senttiä/ 6,04 5,56 8,7 6,03
henkilökilometriltä, RASK ASK
Yksikkötuotto myydyltä senttiä/ 6,92 6,78 2,1 7,24
henkilökilometriltä, yield RPK
Yksikkökustannus tarjotulta senttiä/ 6,51 6,39 2,0 6,43
henkilökilometriltä, CASK ASK
CASK ilman polttoainetta senttiä/ 4,48 4,70 -4,7 4,67
ASK
Tarjotut tonnikilometrit, ATK milj. 1 195 1 133 5,4 4 571
Myydyt tonnikilometrit, RTK milj. 755 688 9,7 2 823
Kuljetetun rahdin ja postin määrä tonnia 37 892 34 447 10,0 145 883
Rahtiliikenteen yksikkötuotto senttiä/ 25,48 26,29 -3,1 27
myydyltä tonnikilometriltä RTK
Kokonaiskäyttöaste prosentt 63,2 60,7 2,5 61,8
ia %-p
Lentojen lukumäärä kpl 18 346 20 502 -10,5 78 916
Henkilöstö
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö, keskimäärin 7212 7470 -3,5 7 467
Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen kommentoi ensimmäistä vuosineljännestä:
Finnairin myynti kehittyi alkuvuonna myönteisesti: liikevaihtomme kasvoi
vertailukaudesta 10,9 prosenttia ja matkustajakäyttöasteemme parani 76,2
prosenttiin, kun se viime vuonna oli vastaavalla jaksolla 72,6 prosenttia.
Viime vuoden vertailujakso oli tosin poikkeuksellinen lähinnä maaliskuussa 2011
tapahtuneen Japanin tsunamin vuoksi. Kasvu tuli katsauskaudella kuitenkin ennen
kaikkea Euroopasta tehostuneen kapasiteetin käytön ja onnistuneen
kampanjahinnoittelun ansioista. Markkinatilanne on ollut odotuksiamme hieman
parempi polttoaineen hinnan ennustettua nousua lukuun ottamatta.
Polttoainekustannukset kasvoivat tammi-maaliskuussa 26,2 prosenttia viime
vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.
Vaikka voimme olla tyytyväisiä liiketoimintamme kasvuun ensimmäisellä
vuosineljänneksellä, toiminnallinen liiketuloksemme oli edelleen 25,0 miljoonaa
euroa tappiollinen. Meidän on siis merkittävästi parannettava
kannattavuuttamme. Tavoitteemme on, että käännämme Aasian-liikenteeseen,
Pohjolan johtajuuteen ja kumppanuuksiin panostavan strategiamme avulla
liiketoimintamme voitolliseksi mahdollisimman nopeasti. Tähän liittyen
jatkoimme ensimmäisellä vuosineljänneksellä päättäväisesti viime vuonna
aloittamaamme välttämätöntä ja väistämätöntä rakennemuutosta. Säästöohjelmammeon edennyt suunnitelmien mukaisesti, ja tavoitteemme on edelleen saavuttaa 140
miljoonan euron kustannustason lasku vuoteen 2014 mennessä.
Maaliskuussa solmimme aiesopimuksen Catering-liiketoiminnan siirtymisestä
saksalaiselle LSG Sky Chefsille ja huhtikuussa julkistimme suunnitelmamme
siirtää moottori- ja laitehuolto sveitsiläiselle SR Technicsille. Jälkimmäinen
merkitsisi toteutuessaan oman toimintamme lopettamista tältä osin. Sen sijaan
lentoliiketoiminnan kannalta keskeisen linjahuollon hoidamme jatkossakin itse.
Nämä molemmat aiesopimukset suurten maailmanluokan yritysten kanssa tuovat
meille toteutuessaan sellaisia kustannussäästöjä ja joustavuutta, joita
Finnairin pienenä lentoyhtiönä ei itse pystyisi saavuttamaan.
Meneillään olevassa muutoksessa on tärkeää, että pidämme huolta niin Finnairin
palveluksessa jatkavista työntekijöistä kuin niistä, joiden työt yhtiössä
muutoksen vuoksi päättyvät. Finnair on sitoutunut henkilöstöpolitiikkansa
edelleen kehittämiseen niin, että yhtiö olisi jatkossakin hyvä työpaikka.
Erityisen ilahtunut olen siitä, että Finnairin asiakastyytyväisyys parani
entisestään alkuvuonna. Kiitokset tästä sekä muista strategian toteuttamisen
edistysaskeleista kuuluvat osaaville finnairilaisille, jotka ovat vaikeassa
muutosvaiheessakin jaksaneet panostaa työhönsä kaikkien sidosryhmiemme
parhaaksi.
Markkinaympäristö
Globaalissa lentoliikenteessä menossa samanlainen rakennemuutos, jonka useat
muut toimialat ovat kohdanneet jo aikaisemmin. Tälle murrokselle ovat
tyypillisiä markkinoiden vapautuminen, lisääntyvä kilpailu, ylikapasiteetti,
konsolidoituminen, liittoumat sekä erikoistuminen.Toimialan globaalin
konsolidoitumisen arvioidaan jatkuvan. Alan tiukka kilpailutilanne näkyy
useiden eurooppalaisten lentoyhtiöiden mittavina kustannussäästö- ja
rakennemuutosohjelmina sekä konkursseina. Finnairin tavoitteena on hyödyntää
murroksen mahdollisuudet ja vahvistaa asemaansa Euroopan ja Aasian välisessä
liikenteessä.
Alkuvuotta 2012 on leimannut polttoaineen yhä noussut, ennätyksellisen korkea
hinta. Tammi-maaliskuussa polttoaineen markkinahinta oli 14 prosenttia
korkeampi kuin vertailukaudella 2011. Lentomatkustamisen kysyntä on sen sijaan
kehittynyt odotuksia paremmin, ja useat eurooppalaiset lentoyhtiöt ovat
raportoineet vuoden ensimmäisellä neljänneksellä matkustajatuottojen ja
käyttöasteiden paranemisesta euroalueen epävarmoista talousnäkymistä
huolimatta. Lentoyhtiöt ovat lisäksi lisänneet kapasiteettia maltillisesti,
mikä osaltaan on nostanut käyttöasteita. Finnair hyötyi katsauskaudella siitä,
että jotkut kilpailijoista lopettivat lentämisen muutamilla reiteillä. Kotimaan
markkinoilla ja Pohjoismaiden lähiliikenteessä Finnairin ja Flyben yhteisyritys
Flybe Nordic on avannut useita uusia reittejä ja vahvistanut kilpailuasemaansa.
Yritysmyynti kasvoi vertailukaudesta etenkin Aasian kasvaneen liikematkustuksen
seurauksena. Rahtikysyntä pysyi vakaana vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Suomen valmismatkamarkkinoilla oli edelleen ylikapasiteettia vuoden
ensimmäisellä neljänneksellä, minkä vuoksi lomaliikenteen matkustajakysyntä ja
käyttöaste laskivat edellisvuodesta. Vertailukaudella toimintaa haittasivat
Arabikevään vaikutukset.
Rakennemuutos ja säästöohjelma
Finnairin elokuussa 2011 aloittama rakennemuutos- ja säästöohjelma eteni
katsauskaudella suunnitellusti. Ohjelman tavoitteena on alentaa Finnairin
kuluja pysyvästi 140 miljoonalla eurolla vuoteen 2014 mennessä, ja se keskittyy
erityisesti lähiliikenteen kannattavuusongelmien ratkaisemiseen.
Finnair jatkoi alkuvuonna lentoaikataulujen ja verkoston optimointia, minkä
ansiosta se on pystynyt pienentämään laivastoaan ja parantamaan
Euroopan-liikenteen käyttöasteita vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Helmikuussa yhtiö solmi sopimuksen neljän Embraer 170 -koneen edelleen
vuokraamisesta Estonian Airille. Vuokrasopimuskaudet alkoivat katsauskaudella
ja päättyvät vuonna 2015. Estonian Airin kanssa tehdyn sopimuksen lisäksi
Finnair on vuokrannut yhden Embraer 170 -koneen Honeywellille ja ilmoittanut
luopuvansa yhteensä neljästä Airbus A320 -sarjan lentokoneesta näiden
leasing-sopimusten päättyessä keväällä ja syksyllä 2012. Laivaston optimoinnin
arvioidaan tuovan merkittäviä kustannussäästöjä jo vuonna 2012.
Osana rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelmaa sekä Finnairin
kumppanuusstrategiaa Finnair ja LSG Sky Chefs allekirjoittivat maaliskuussa
aiesopimuksen, jonka toteutuessa LSG Sky Chefs ostaisi Finnairin
catering-toiminnan ja Finnair hankkisi jatkossa catering-palvelunsa LSG Sky
Chefsin omistukseen siirtyvältä nykyiseltä Finnair Catering Oy:lta.
Yrityskauppa edellyttää LSG Sky Chefsin emoyhtiön Lufthansan hallituksen ja
Suomen kilpailuviranomaisten hyväksyntää, ja arvioiden mukaan lopullinen
sopimus allekirjoitetaan kesäkuun loppuun mennessä. Vireillä olevan
yrityskaupan sekä catering-toiminnassa toteutettujen muiden tehostamistoimien
odotetaan tuovan Finnairille merkittävät, pysyvät säästöt. Yrityskaupan myötä
Finnair Catering Oy:n ja Finncatering Oy:n noin 650 työntekijää siirtyisivät
LSG Sky Chefs-yhtiön työntekijöiksi. Yrityskauppaan ei kuulu Finnair Travel
Retail, joka siirtyi 1.tammikuuta 2012 osaksi Finnairin muita toimintoja.
Myös useat vuonna 2011 alkaneet muutoshankkeet saatiin päätökseen
katsauskaudella. Tällaisia olivat myynnin, markkinoinnin ja hallinnon
tehostaminen sekä lentokoneiden raskashuoltotyöstä luopuminen. Tiedotettujen
kumppanuushankkeiden lisäksi Finnair jatkoi selvitystyötä laite- ja
moottorihuollon tulevaisuudesta ja tiedotti suunnitelmien etenemisestä
huhtikuussa.
Finnair arvioi, että koko kustannussäästöohjelman suurimmat säästöt saavutetaan
henkilöstö- ja huoltokustannuksista, joiden molempien osuus on noin neljännes
140 miljoonan euron kokonaistavoitteesta. Myynti- ja jakelukustannusten osuus
on noin 15 prosenttia ja tietotekniikka-, laivasto- sekä maapalvelukustannusten
osuus yhteensä noin 30 prosenttia kokonaissäästötavoitteesta. Finnair saavutti
tavoitelluista säästöistä noin 10 miljoonaa euroa vuonna 2011, ja yhtiö arvioi,
että se saavuttaa tänä vuonna 70 miljoonan euron lisäsäästöt. Tavoitteena on,
että loput 60 miljoonaa euroa säästötavoitteesta toteutuu vuoden 2013 aikana.
Vuoden 2012 näkymät
Maailman talouden jatkuva epävarmuus ja kysynnän kausivaihtelu sekä korkeana
pysyvä polttoaineen hinta heijastuvat ensimmäisen vuosipuoliskon
toiminnalliseen tulokseen, jonka arvioidaan olevan selvästi tappiollinen.
Kausiluonteisesti perinteisesti vahvemman toisen vuosipuoliskon toiminnallisen
tuloksen arvioidaan olevan kannattavuudeltaan ensimmäistä parempi.
Finnairin nykyrakenteisen matkustajaliikennekapasiteetin arvioidaan kasvavan
vuonna 2012 noin 5 prosenttia. Kasvu tulee pääasiassa Aasian-liikenteestä,
jossa Finnair lisää kapasiteettiaan toukokuussa avaamalla uuden reitin
Chongquingiin Kiinaan.
Finnairin polttoainekustannusten arvioidaan olevan vuonna 2012 edellisvuotta
selvästi korkeammat kapasiteetin lisäyksen ja polttoaineen korkean hinnan
vuoksi.
Rakenne- ja säästöohjelman 140 miljoonan euron kustannusleikkaustavoitteesta
arvioidaan toteutuvan noin 80 miljoonan euron kokonaissäästöt vuoden 2012
loppuun mennessä. Kustannussäästöjen toteutuminen painottuu vuoden
jälkimmäiselle puoliskolle.
Taloudellinen tulos 1.1.-31.3.2012
Matkustajaliikenteen kasvaneen kysynnän ansiosta Finnairin liikevaihto kasvoi
katsauskaudella 10,9 prosenttia (10,8 prosenttia) vuoden 2011 vertailujaksosta
ja oli 591,8 miljoonaa euroa (533,7). Yhtiön toiminnallinen liiketappio eli
liiketappio ilman kertaluonteisia eriä, käyttöomaisuuden myyntivoittoja,
johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten
arvon muutosta lähes puolittui -25,0 miljoonaan euroon (-43,1)
polttoainekulujen selvästä noususta huolimatta. Liiketulos oli -20,2 miljoonaa
euroa (-43,1) ja tulos ennen veroja -26,2 miljoonaa euroa (-46,2). Koko kauden
tulos jäi -20,4 miljoonaan euroon (-33,8).
Finnairin tuloslaskelmaan sisältyy katsauskauden aikana tapahtunut mutta
myöhemmin erääntyvien johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten
lentokaluston huoltovarausten arvon muutos. Kyseessä on IFRS
‑tilinpäätöskäytännön mukainen realisoimaton arvostustulos, jolla ei ole
rahavirtavaikutusta ja jota ei lasketa mukaan toiminnalliseen liiketulokseen.
Johdannaisten käyvän arvon ja lentokaluston huoltovarausten valuuttamääräisen
arvon muutos paransivat ensimmäisen vuosineljänneksen raportoitua tulosta 9,2
miljoonaa euroa (19,6 miljoonaa euroa).
Yhdysvaltain dollarin kurssivaihtelu suhteessa euroon ei vaikuttanut
toiminnalliseen tulokseen merkittävästi ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Maaliskuun lopussa seuraavan 12 kuukauden suojausaste dollarikorille oli 69
prosenttia.
Euromääräiset toiminnalliset kulut nousivat tammi-maaliskuussa 621,7 (580,8)
miljoonaan euroon. Polttoainekulut hintasuojaukset mukaan lukien nousivat 26,2
prosenttia vertailukaudesta ja olivat 167,6 miljoonaa euroa (132,8).
Henkilöstökulut olivat 114,9 miljoonaa euroa (116,8). Muut vuokrakulut
sisältävät ostoliikenteen vuokria ja olivat 30,9 miljoonaa euroa (29,1).
Kaluston aineostot ja huoltokulut nousivat 40,4 miljoonaan euroon (30,2)
pääasiassa edelleen vuokrattujen lentokoneiden luovutushuoltojen seurauksena.
Kaiken kaikkiaan toiminnalliset kulut ilman polttoainekuluja nousivat
katsauskaudella 1,4 prosenttia vertailukaudesta, kun kapasiteetti kasvoi
samanaikaisesti 3,9 prosenttia.
Julkistamismenettely
Finnair Oyj noudattaa Finanssivalvonnan Standardin 5.2b mahdollistamaa
julkistamismenettelyä ja julkistaa tällä pörssitiedotteella liitteenä olevan
tilinpäätöstiedotteensa 2011. Finnair Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2011 on
tämän tiedotteen liitetiedostona pdf-muodossa sekä saatavilla yhtiön
internetsivuilla osoitteessa www.finnairgroup.com.
FINNAIR OYJ
Hallitus
Tiedotustilaisuudet
Finnair järjestää lehdistötilaisuuden 27.4.2012 klo 11.00 ja
analyytikkotilaisuuden klo 12.30 Helsinki-Vantaan lentoaseman Toimistotornissa,
Lentäjäntie 3. Englanninkielinen puhelinkonferenssi pidetään klo 15.30 (Suomen
aikaa). Konferenssiin voi osallistua numerolla +358 923101514, PIN-koodi on:
255856#
Finnair Oyj
Viestintä
27.4.2012
Lisätietoja antavat:
Talousjohtaja
Erno Hilden
puhelin (09) 818 8550
erno.hilden@finnair.com
Sijoittajasuhde- ja talousviestintäjohtaja
Mari Reponen
puhelin (09) 818 4054
mari.reponen@finnair.com
IRO Kati Kaksonen
talousviestintä ja sijoittajasuhteet
puhelin (09) 818 2780
kati.kaksonen@finnair.com, investor.relations@finnair.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |