GeoSentric Oyj - Listalleottoesite

LISTALLEOTTOESITTEEN TÄYDENNYKSEEN SISÄLTYVÄ UUSI OLENNAINEN INFORMAATIO

GeoSentric Oyj julkistaa tänään 23.1.2008 kello 12 täydennyksen alunperin       
24.7.2007 julkistettuun listalleottoesitteeseen. Yksityiskohtaisempaa           
informaatiota löytyy listalleottoesitteen täydennyksen asianomaisista kohdista. 
Listalleottoesitteen täydennyksessä mainitut osakkeet tullaan hakemaan julkisen 
kaupankäynnin kohteeksi arviolta perjantaina 25.1.2008                          

Listalleottoesitteen täydennykseen sisältyvä olennainen informaatio on seuraava:


1) Riskeissä tapahtuneet muutokset tai uudet riskit                             

Tuotevaraston kuranttiuden varmistamiseksi Yhtiö kehitti ammattikäyttäjille     
suunnatun TWIG Discovery Pro - tuotteen, joka käyttää samaa laitealustaa kuin   
viivästynyt TWIG Discovery navigointipuhelin, mutta jossa on ammatti- ja        
yrityskäyttöön suunnitellut telematiikkatoiminteet. Ammattikäyttäjille          
suunnattujen tuotteiden elinkaari on noin 3 vuotta eli huomattavasti pidempi    
kuin kuluttajamarkkinoilla, joka on noin vuoden. Yhtiö uskoo, että tuotevarasto 
saadaan myytyä seuraavien 2-3 vuoden kuluessa. Vaihto-omaisuuden                
arvostusperiaatteet on kuvattu vuoden 2006 tilinpäätöksessä sivulla 23.         
Vaihto-omaisuuden kuranttiutta seurataan jatkuvasti ja tarvittavat              
kulukirjaukset tehdään kuukausittain. Vaihto-omaisuuden määrä perustuu Yhtiön   
johdon tekemiin myyntiennusteisiin ja arvioihin. Ennustetun myyntimäärän        
ylittävä vaihto-omaisuus on kirjattu kuluksi. Myös varaston arvostushintoja on  
korjattu alaspäin nettorealisointiarvoon, mikäli se on ollut alempi kuin        
hankintameno. Välitilinpäätöksessä Q3/2007 vaihto-omaisuuden aliarvostus on     
ollut 2706 teuroa verrattuna varastokirjanpidon mukaiseen alkuperäiseen         
hankintamenoon. Yhtiöllä on erityinen riski TWIG-tuoteohjelman viivästymisen    
aiheuttaman tuotevaraston kasvun vuoksi. Jos Yhtiön sen johdosta toteuttamat    
toimenpiteet osoittautuvat riittämättömiksi, Yhtiö joutuu tekemään uusia        
varaston alaskirjauksia, mikä rasittaa Yhtiön liiketulosta.                     

GeoSolutionsin hankintaan liittyvä Yhtiön arvostuksen korjaus kasvattaa         
olennaisesti osakemäärää ja osakemäärä voi myös olennaisesti nousta osakkeisiin 
oikeuttavien instrumenttien osakemerkintöjen vuoksi.                            


2) GeoSolutionsin taloudellinen asema ja hankinnan taloudelliset vaikutukset    
Yhtiölle                                                                        
Yhtiö täydentää 27.4.2007 julkistettua listalleottoesitettä seuraavasti         
listalleottoesitteessä ja vuoden 2007 osavuosikatsauksissa esitetyn niukan      
informaation vuoksi.                                                            

Seuraavassa on informaatiota Yhtiön toteuttamasta GeoSolutions B.V.:n           
hankinnasta:                                                                    

Hankinta-ajankohta 27.4.2007                                                    

Alkuperäinen hankintameno GeoSentricille (teuroa)                               

Vastikkeena annetut osakkeet:                                                   
Kauppahinta 21.000.000 osaketta, vaihtokurssi 0,14 euroa         2940           
Lisäkauppahinta 9.000.000 osaketta, vaihtokurssi 0,14 euroa      1260           
Hankinnasta aiheutuneet välittömät menot                          486           
Hankintameno yhteensä                                            4686           

IFRS:n mukaan varat ja velat käypään arvoon (teuroa):                           

IPR                                                    6000                     
Goodwill                                                216                     
Laskennallinen verovelka                              -1530                     
Hankittu nettovarallisuus käypään arvoon               4686                     

Hankintakohteen varat ja velat hankintahetken kirjanpitoarvoilla (teuroa):      
IPR                                                    6000                     

Osakevaihtosopimuksella sovittu GeoSolutionsin liiketoiminnan kehittymisestä    
riippuva ehdollinen lisäkauppahinta, 9.000.000 osaketta, on vapautettu          
GeoHolding BV:n haltuun, koska tuotetta on ladattu tasaisesti GeoSolutionsin    
palvelimelta 30 päivän ajan millä tahansa 45 päivän jaksolla ja                 
osakevaihtosopimuksessa sovittujen ehtojen on näin katsottu täyttyneen          
GeoHolding BV:n osalta. Kyseinen 9.000.000 osakkeen lisäkauppahinta on huomioitu
osana yllä esitettyä alkuperäistä hankintamenoa ja hankintamenolaskelmaa.       

Hankintakohteen ainoa varallisuuserä oli IPR, ja velkoja tai ehdollisia velkoja 
ei ollut.                                                                       

Osakevaihtosopimukseen sisältyi vielä mahdollisuus lisäosakkeisiin, joiden      
antaminen riippuu GeoSolutionsin ensimmäisen vuoden bruttomyynnistä. Näitä      
mahdollisia lisäosakkeita ei ole huomioitu hankintamenossa. Lisäosakkeiden      
määräytymisperusteet ja ehdot on esitetty 24.7.2007 julkistetun                 
listalleottoesitteen kohdassa 4.10.                                             


3) Muu listalleottoesitteen täydennykseen sisältyvä aiemmin julkistetun         
olennaisen tiedon täsmennys                                                     

Arvostuksen korjaus                    

Osakkeiden liikkeeseen laskeminen liittyy Yhtiön kriittisesti tarvitsemaan      
lisärahoitukseen Yhtiön toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi, sekä sen erityisiin
ehtoihin kuten GeoSolutions B.V.:n hankintaa koskevan osakevaihtosopimuksen     
täytäntöönpanon jälkeen havaitun GeoSentricin arvostuksen korjaamiseen.         
Osakevaihtosopimuksen sopijapuolet sekä sijoittajat sopivat yhdessä             
Maksuttomasta Annista ja sen ehdoista kuten GeoHolding BV:n omistusosuuden      
korottamiseksi 30 %:iin, jotta Yhtiön toiminta voisi jatkua ilman virheelliseen 
arvostukseen liittyvää epäselvyyttä, sekä Yhtiön toiminnan turvaamiseksi        
jatkossa. Samalla GeoSolutions B.V:n avainhenkilöille annettujen optioiden      
2007-1 ehtoja sovittiin muutettavaksi siten, että osakemerkintähintaa lasketaan 
vastaamaan sovittua 0,045 euron osakekohtaista hintaa avainhenkilöiden          
sitouttamiseksi.                                                                

Sijoittajat edellyttivät, että Osakkeista 103.333.333 uutta osaketta sekä kaikki
uudet optio-oikeudet annetaan Yhtiön virheellisen arvostuksen korjaamiseksi ja  
loput Osakkeet GeoHolding BV:n omistusosuuden säilyttämiseksi 30 %:ssa          
Rahoitusannin jälkeen välttääkseen Rahoitusannin diluutiovaikutuksen.           
Alkuperäisen osakevaihtosopimuksen nojalla GeoHolding BV:n 30.000.000 osakkeen  
omistusosuus vastasi 10,22 %:a osakevaihtosopimuksen tekohetkisestä             
rekisteröidystä osakepääomasta. Yhtiön virheellisen arvostuksen korjaus         
vaikuttaa olennaisesti ulkona olevien instrumenttien määrään verrattuna         
tilanteeseen alkuperäisen osakevaihtosopimuksen nojalla.                        

Kyseisellä arvostuksen korjauksella ei ole vaikutusta yllä esitettyyn           
GeoSolutionsin hankintaan liittyvään hankintamenolaskelmaan.                    





GEOSENTRIC OYJ                                                                  


Jakelu:                                                                         
OMX Nordic Exchange Helsinki                                                    
Keskeiset tiedotusvälineet