Fortaco Group Holdco Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

Fortaco Group Holdco Oyj:n liiketoimintakatsaus tammi-maaliskuu 2024: Markkinakysyntä jatkui vaimeana - toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi edistyvät

Fortaco Group Holdco Oyj  |  Liiketoimintakatsaus  |  27.5.2024 klo 14.00

Tämä tiedote on tiivistelmä Fortaco Group Holdco Oyj:n liiketoimintakatsauksesta
ajalta tammi-maaliskuu 2024. Raportti on kokonaisuudessaan tiedotteen liitteenä
ja saatavilla verkkosivuillamme osoitteessa
https://investors.fortacogroup.com/fi/.

Ellei toisin mainita, suluissa esitetyt vertailuluvut viittaavat edellisen
vuoden vastaavaan ajanjaksoon.

Taloudelliset kohokohdat: tammi-maaliskuu 2024

Raportoidut luvut
Huom.: Vertailukauden luvut eivät sisällä syksyllä 2023 hankittuja MauserCABS-
ja Buisard Cabins -yhtiöitä.

  · Tilauskertymä oli 109,7 (96,1) miljoonaa euroa.
  · Liikevaihto oli 105,8 (96,1) miljoonaa euroa.
  · Käyttökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä oli 4,3 (8,2) miljoonaa euroa
eli 4,0 (8,5) prosenttia liikevaihdosta.
  · Käyttökate (EBITDA) oli 3,2 (7,4) miljoonaa euroa eli 3,1 (7,7) prosenttia
liikevaihdosta.

Pro forma -luvut
Huom.: Pro forma -luvut pohjautuvat ”uuden Fortacon” liiketoimintaportfolioon
eli ne eivät sisällä strategisessa tarkastelussa olevaa meriteollisuus- ja
energialiiketoimintaa eivätkä raskaiden tuotteiden projektiliiketoimintaa.
Vertailukauden lukuja ei esitetä, sillä MauserCABS ei raportoinut osavuosilukuja
ennen Fortacon yritysostoa.

  · Pro forma -tilauskanta oli 99,4 miljoonaa euroa.
  · Pro forma -liikevaihto oli 96,7 miljoonaa euroa.
  · Pro forma -käyttökate ilman kertaluonteisia eriä oli 5,2 miljoonaa euroa eli
5,4 prosenttia liikevaihdosta.
  · Pro forma -käyttökate oli 4,2 miljoonaa euroa eli 4,3 prosenttia
liikevaihdosta.

Keskeiset tapahtumat

  · Helmikuussa Fortaco ilmoitti aloittaneensa strategisen tarkastelun koskien
sen meriteollisuus- ja energialiiketoimintaa sekä raskaiden tuotteiden
projektiliiketoimintaa, sillä näitä liiketoimintoja ei enää pidetä strategisina.

  · Katsauskauden jälkeen toukokuussa strategisen tarkastelun ensimmäinen vaihe
saatiin päätökseen, kun Fortaco ilmoitti myyvänsä Unkarin Jászberényssä
sijaitsevan raskaiden tuotteiden projektiliiketoimintansa Cyclus GmbH:lle (50 %)
ja Ask US Management s.r.o.:lle (50 %). Unkarilaisen Fortaco Zrt:n luokittelu
myytävänä olevaksi omaisuuseräksi vaikutti negatiivisesti Fortacon
liiketulokseen ja omaan pääomaan ja aiheutti 9,6 miljoonan euron alaskirjauksen
katsauskaudella. Myynnistä suoraan aiheutuvan lyhyen aikavälin negatiivisen
kassavirtavaikutuksen arvioidaan olevan 6,5 miljoonaa euroa. Liiketoiminta on
ollut selvästi tappiollista. Maaliskuussa 2024 päättyneen viimeisen 12 kuukauden
aikana kyseisen liiketoiminnan käyttökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä
oli -3,9 miljoonaa euroa ja EBITA -5,0 miljoonaa euroa. Lisäksi liiketoimintaan
liittyvät kertaluonteiset kustannukset olivat samalla ajanjaksolla 0,6 miljoonaa
euroa. Kauppa edellyttää vielä Fortacon joukkovelkakirjalainan haltijoiden
hyväksyntää ja eräiden tavanomaisten sopimusehtojen toteutumista, ja sen
odotetaan toteutuvan kesäkuun 2024 loppuun mennessä. Lisätietoja kaupasta löytyy
yhtiön 10.5.2024 julkaisemasta lehdistötiedotteesta.

  · Maaliskuussa Fortaco laski onnistuneesti liikkeelle 25,0 miljoonan euron
joukkovelkakirjalainan ja sai 10 miljoonan euron pääomasijoituksen yhtiön
omistajalta One Equity Partnersilta.

  · Strategiset investointiohjelmat sekä toimenpiteet toiminnan tehostamiseksi
ja kapasiteetin sopeuttamiseksi edistyvät.

Avainluvut

Fortaco-konsernin avainluvut

MEUR                                       01      01     1-12/2  Edelliset
                                           -03/24  -03/2  3       12 kk
                                                   3

Liikevaihto                                105,8   96,1   373,8   383,5
EBITDA (käyttökate)                        3,2     7,4    17,3    13,1
% liikevaihdosta                           3,1 %   7,7    4,6 %   3,4 %
                                                   %
EBITA                                      -10,1   4,9    5,1     -9,8
% liikevaihdosta                           -9,5    5,0    1,4 %   -2,6 %
                                           %       %
Kertaluonteiset erät - käyttökatevaikutus  1,0     0,8    7,1     7,4
EBITDA ennen kertaluonteisia eriä          4,3     8,2    24,4    20,5
% liikevaihdosta                           4,0 %   8,5    6,5 %   5,3 %
                                                   %
Kertaluonteiset erät - EBITA-vaikutus      10,6    0,8    7,1     17,0
EBITA ennen kertaluonteisia eriä           0,5     5,7    12,3    7,2
% liikevaihdosta                           0,5 %   5,9    3,3 %   1,9 %
                                                   %

Taloudellinen asema
Sijoitetun pääoman tuotto % (ROCE)         0,9 %   15,4   5,7 %   2,9 %
                                                   %
Omavaraisuusaste                           20,7    24,4   24,8    20,7 %
                                           %       %      %
Nettovelka                                 94,0    51,3   91,2    94,0
Nettovelkaantumisaste                      136,2   89,2   119,9   136,2 %
                                           %       %      %
Nettovelka / edellisen 12 kk               4,6x    1,9x   3.7x    4,6x
vertailukelpoinen käyttökate ennen
kertaluonteisia eriä

Huom.: MauserCABS ja Buisard Cabins on liitetty Fortacon lukuihin siitä hetkestä
alkaen, joloin kyseinen yrityskauppa saatiin pääökseen (MauserCABS syyskuusta ja
Buisard Cabins lokakuusta 2023 alkaen.)

Ohjeistus vuodelle 2024

Fortaco ei julkaise tulosohjeistusta tilikaudelle 2024.

Toimitusjohtaja Lars Hellbergin kommentti

Markkinakysyntä Fortacon päämarkkinoilla jatkui vaimeana vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä. Liikevaihto kasvoi 10 prosenttia 105,8 (96,1) miljoonaan euroon
syksyllä 2023 onnistuneesti toteutettujen MauserCABS- ja Buisard Cabins
-yritysostojen ansiosta. Kasvu ilman näitä yritysostoja oli selvästi
negatiivinen. Tämä johtui pääasiassa asiakastilausten vähenemisestä useilla
Fortacon päämarkkinasegmenteillä.

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä käyttökate ilman kertaluonteisia eriä oli 4,3
miljoonaa euroa eli 4,0 prosenttia liikevaihdosta. Ilman strategisessa
tarkastelussa olevia meriteollisuus- ja energialiiketoimintaa sekä raskaiden
tuotteiden projektiliiketoimintaa käyttökate ilman kertaluonteisia eriä oli 5,2
miljoonaa euroa. Kannattavuutta rasittivat heikentyneet markkinaolosuhteet,
strategisen tarkastelun kohteena olevien liike-toimintojen tappiot ja
negatiiviset valuuttakurssivaikutukset vahvistuneet Puolan zlotyn seurauksena.
Jatkamme työtä toiminnan tehostamiseksi, kapasiteetin sopeuttamiseksi ja
kannattavuuden parantamiseksi. Teemme myös hinnankorotuksia kompensoidaksemme
kustannusrakenteeseemme kohdistuvia inflaatiopaineita.

OEM-laitevalmistajat (Original Equipment Manufacturer) ja heidän jakelijansa
sulattelevat edelleen epä-tavallisen korkeita varastojaan, ja jatkuva
geopoliittinen epävarmuus yhdistettynä keskuspankkien lykkäämiin koronlaskuihin
pitävät asiakkaamme varovaisina ja pidentävät myyntiprosesseja. Myyntiputkemme
näyttää kuitenkin vahvalta ja olemme luottavaisia siitä, että markkinatilanteen
parantuessa olemme hyvässä asemassa hyötyäksemme tulevasta kasvusta.

Investoinnit kasvuun

Fortaco jatkaa investointeja mm. teräskomponenttien valmistuskapasiteettiin
uudessa tehtaassamme Puolan Gliwicessä, työkoneiden ohjaamovalmistuskapasiteetin
laajentamiseen Holicin tehtaalla Slovakiassa sekä toiminnan laajentamiseen Viron
Narvassa. Nämä investoinnit tukevat strategiaamme, laajennamme
teknologiatarjontaamme ja varmistamme, että pystymme vastaamaan asiakkaidemme
jatkuvasti kasvaviin tarpeisiin. Samalla pyrimme omalta osaltamme varmistamaan,
että Euroopassa on kilpailukykyistä valmistus-teollisuutta, joka täyttää
tulevaisuuden vaatimukset ja voimme kasvaa ja voittaa yhdessä. Näillä investoin
-neilla varmistamme, että voimme säilyttää erinomaisen toimitusvarmuutemme ja
meillä on tarvittava kapasiteetti asiakkaidemme tarpeiden täyttämiseksi, kun
markkinat lopulta elpyvät.

Maaliskuussa vahvistimme edelleen rahoitusasemaamme laskemalla onnistuneesti
liikkeelle 25,0 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan ja saimme 10 miljoonan
euron pääomasijoituksen omistajaltamme (One Equity Partnersilta).
Joukkovelkakirjalainaan kohdistui vahva kysyntä pääasiassa uusilta ja nykyisiltä
institutionaalisilta sijoittajilta Pohjoismaissa ja Manner-Euroopassa.
Joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun jälkeen joukkovelkakirjalainojen
yhteenlaskettu pääoma on 127,5 miljoonaa euroa.

Vakaa taloudellinen asemamme mahdollistaa laajentumisstrategiamme toteuttamisen,
mukaan lukien tavoitteemme laajentaa maantieteellistä kattavuuttamme Euroopan
ulkopuolelle sekä tarjontamme laajentamisen uusille asiakassegmenteille.

Strateginen arviointi etenee suunnitellusti

Helmikuussa ilmoitimme, että Fortaco on aloittanut strategisen arvioinnin
koskien sen meriteollisuus- ja energialiiketoimintaa sekä raskaiden tuotteiden
projektiliiketoimintaa, sillä näitä liiketoimintoja ei enää pidetä strategisina.
Toukokuussa arvioinnin ensimmäinen vaihe saatiin päätökseen, ja ilmoitimme
Unkarin Jászberényssä sijaitsevan raskaiden tuotteiden projektiliiketoimintamme
myynnistä Cyclus GmbH:lle (50%) ja Ask US Management s.r.o.:lle (50%). Olen
iloinen, että olemme löytäneet tälle yritykselle hyvän uuden kodin. Myös
jäljellä olevia liiketoimintoja koskeva strateginen arviointi etenee
suunnitellusti ja sen odotetaan edelleen valmistuvan vuoden 2024 ensimmäisen
vuosipuoliskon aikana.

Valmistautuminen yritysten kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD)

Vuonna 2023 käynnistetty vastuullisuusohjelmamme etenee hyvin. Ensimmäisellä
vuosineljänneksellä keskityimme konsernin ilmasto-ohjelman valmisteluun ja
valmistauduimme CSRD-raportointiin tekemällä kaksoisolennaisuusarvioinnin.
Fortacon ylin johto (Top 100) on myös saanut intensiivistä kestävän kehityksen
koulutusta. Jatkamme kestävän kehityksen tietoisuuden lisäämistä sisäisesti ja
ulkoisesti sekä kehitämme kestävään kehitykseen liittyviä prosesseja.

Sitoutunut vakaaseen taloudelliseen suoritukseen vuonna 2024

Olen iloinen nähdessäni Fortaco-tiimin ammattitaidon ja innon, jolla teemme
huomisesta turvallisempaa ja parempaa. Fortacon hajautetun hallintomallin
ansiosta liiketoimintayksiköt voivat hoitaa päivittäistä toimintaansa
itsenäisesti ja tehokkaasti. Olen vakuuttunut siitä, että Fortaco on hyvässä
asemassa ja pystyy hyödyntämään uusia mahdollisuuksia, kun markkinat lopulta
elpyvät. Ja olemme täysin sitoutuneita vakaaseen taloudelliseen suoritukseen
myös vuonna 2024.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Fortaco ilmoitti 10.5.2024 allekirjoittaneensa sopimuksen Unkarin Jászberényssä
sijaitsevan raskaiden tuotteiden projektiliiketoimintansa myynnistä. Kauppa on
osa Fortacon 28.2.2024 julkistamaa strategista arviointia, joka kohdistuu
konsernin meriteollisuus- ja energialiiketoimintaan sekä raskaiden tuotteiden
projektiliiketoimintaan.

Liittyen yllä mainittuun ilmoitukseen, Fortaco aloitti 10.5.2024 kirjallisen
menettelyn pyytääkseen joukkovelkakirjalainan haltijoilta suostumusta eräiden
strategiseen arviointiin liittyvien toimenpiteiden suorittamiseen. Viimeinen
päivä kirjallisessa menettelyssä äänestämiselle on 27.5.2024.

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2024

Fortaco julkaisee puolivuosikatsauksen tammi-kesäkuulta 2024 maanantaina
26.8.2024.

Fortaco Group Holdco Oyj
Hallitus

Lisätietoja

Lars Hellberg
toimitusjohtaja
+358 40 572 9488
lars.hellberg@fortacogroup.com

Kimmo Raunio
talousjohtaja, varatoimitusjohtaja
+358 40 593 6854
kimmo.raunio@fortacogroup.com

Fortaco Group
Fortaco on Euroopan johtava strateginen kumppani raskaiden työkoneiden ja
meriteollisuuden laitevalmistajille, jolla on korkealaatuinen tuotetarjonta,
kuten teknologia- ja nollapäästöratkaisut, työkoneiden ohjaamot, hitsatut
teräskomponentit sekä kokoonpanopalvelut. Fortaco Groupin liiketoimintayksiköt
ja teknologiakehitys sijaitsevat useissa Euroopan maissa sekä Aasiassa ja
palvelevat globaaleja asiakkaita; www.fortacogroup.com.

Attachments:

05268540.pdf

Q1 2024 Po¨rssitiedote Fortaco Group Holdco Oyj.pdf