2011-10-27 16:01:57 CEST
2011-10-27 16:03:01 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2011
Helsinki, Suomi, 2011-10-27 16:01 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj
Osavuosikatsaus 27.10.2011 klo 17.00
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2011
Konsernin tulos oli -12,1 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2011 (+11,2 milj.
euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osakekohtainen tulos oli -0,79 euroa (+0,73).
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat -16,7 miljoonaa euroa (+15,1).
Osinko-oikaistu substanssi laski katsauskauden aikana 8,2 % (+7,7 %).
Maaliskuussa 2011 jaettiin osinkoa 0,50 euroa per osake (0,50).
OSAKEMARKKINAT
Vuoden kolmas neljännes osakemarkkinoilla oli erityisen vaikea. Osakkeiden
hinnat laskivat sekä heinä-, elo- että syyskuussa. Helsingin pörssissä
vuosineljännes oli toiseksi huonoin yli kymmeneen vuoteen, kun OMX Helsinki CAP
-tuottoindeksin arvo laski 22,2 %. Ainoastaan vuoden 2008 lopussa
vuosineljänneksen tuotto on ollut aavistuksen huonompi. Silloin OMX Helsinki
CAP -tuottoindeksi laski 23,6 %. Myös osakkeiden päivittäiset hintamuutokset
eli volatiliteetti oli vuoden kolmannella neljänneksellä poikkeuksellisen
suuri. Esimerkiksi Euro Stoxx 50 -indeksin päivän sisäinen hintamuutos oli
joinakin päivinä lähes 10 %. Tällainen on hyvin epätavallista, koska
normaaliolosuhteissa näin suuret muutokset ovat viikkotasollakin harvinaisia.
Pääomamarkkinoiden viimeaikaisen turbulenssin taustalla on ollut samat
epävarmuustekijät kuin vuoden alkupuoliskolla, ja jo sitä aikaisemmin.
Tärkeimmät niistä ovat euroalueen kriisi sekä huoli USA:n ja Kiinan ja sitä
kautta koko maailman tulevaisuuden talouskasvusta. Mikään näistä tekijöistä ei
ole tullut yllätyksenä, vaan ne ovat olleet jo pitkään tiedossa.
Pääomamarkkinoiden logiikkaa on joskus haastavaa tulkita. Onkin vaikea
arvioida, miksi edellä mainittujen tekijöiden merkitys kärjistyi juuri nyt
alkusyksystä niin paljon, että ne ovat ajaneet sijoittajat ajoittain lähes
paniikkiin.
Euroalueen kriisissä on ollut kyse etenkin Kreikasta. Päähuolena on kuitenkin
se, että kriisi leviää eri mekanismien kautta koko euroalueelle. Pahimmassa
tapauksessa tällainen kehitys voisi suistaa ahdinkoon myös muun euroalueen jopa
siinä määrin, että koko Euroopan rahaliitto olisi vaarassa.
Kreikan valtion velkatilanne on tällä hetkellä niin heikko, ettei se selviä
päivittäisistä maksuistaan ilman ulkopuolista apua edes tämän vuoden loppuun.
Kreikan velkatilanteen tasapainottamiseksi on harkittu erilaisia ratkaisuja.
Keskustelut ovat edelleen kesken ja niitä on vaikeuttanut se, että
tukipäätökset pitää vahvistaa jokaisen jäsenmaan parlamentissa erikseen. Tämä
on hyvin hidas prosessi, joka on vienyt jo kuukausia. Ristiriita
pääomamarkkinoiden nopean toiminnan vaatimuksen kanssa on ilmeinen.
Poliittisten päätösten odottelu on lisännyt erilaisten markkinahuhujen määrää
ja entisestään lisännyt epävarmuutta pääomamarkkinoilla.
Pääomamarkkinoiden vaikeudet ovat siirtyneet myös reaalitalouden puolelle.
Viime viikkoina useat suomalaiset pörssiyhtiöt ovat joutuneet antamaan
tulosvaroituksen koskien loppuvuoden näkymiä. Helsingin pörssin suurista
yhtiöistä kolmannella neljänneksellä laskivat eniten perusteollisuusyhtiöt,
joista monien hinnat laskivat yli 40 %.
Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2011
yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi -31,2 %
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi -27,0 %
Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi -23,1 %
Norja / OBX-indeksi -19,4 %
Tanska / OMX Copenhagen -indeksi -24,6 %
USA / Nasdaq Composite -indeksi -9,0 %
USA / S&P 500 -indeksi -10,0 %
Bloomberg European 500 -indeksi -18,6 %
MSCI World -indeksi -13,8 %
Japani / Nikkei 225 -indeksi -14,9 %
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -18,2 %
Norvestian osinko-oikaistu substanssi -8,2 %
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.9.2011 oli 8,84 euroa (9,97 euroa
per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2010 lopussa 10,13 euroa. Kun
maaliskuussa 2011 jaettu 0,50 euron osinko otetaan huomioon, laski yhtiön
osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,79 euroa (+0,73), mikä vastaa
8,2 %:n laskua (+7,7 %). Kolmannella neljänneksellä substanssi per osake laski
0,55 euroa (+0,40).
Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 30.9.2011 oli 6,35 euroa per
osake (8,00), mikä vastasi 28 %:n substanssialennusta (20 %). Norvestian
B-osakkeiden pörssiarvo 30.9.2011 oli 91,5 milj. euroa (115,3).
Vuodenvaihteessa 31.12.2010 B-osakkeen kurssi oli 8,37 euroa osakkeelta.
Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä B-osakkeiden vaihto pörssissä oli
yhteensä 0,9 miljoonaa euroa (2,5). Keskimääräinen päivävaihto oli 13 595 euroa
(37 860). Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 130 799 (323 764), mikä vastaa
0,9 % (2,2 %) B-osakkeiden määrästä ja 0,9 % (2,1 %) osakkeiden
kokonaismäärästä.
Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560
B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat
noteeraamattomia.
KONSERNIN TULOS
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa
sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010.
Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2010. Laimennettua tulosta per osake ei
ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja,
joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2011 tammi-syyskuussa -12,1 miljoonaa euroa (+11,2)
ja liiketoiminnan kulut olivat 1,3 miljoonaa euroa (1,4). Oman pääoman tuotto
oli -8,3 % (+7,4 %) ja sijoitetun pääoman tuotto -11,8 % (+8,5 %). Vuoden
kolmannella neljänneksellä tulos oli -8,5 miljoonaa euroa (+6,1).
EMOYHTIÖN SIJOITUKSET
Norvestia-konsernin sijoitukset, lukuun ottamatta korkopapereita ja
kassavaroja, oli syyskuun lopussa 59 % (76 %) kokonaisvaroista. Norvestia on
ajoittain myynyt Euro Stoxx -indeksitermiinejä suojaamaan osakesijoituksiaan
yleistä osakemarkkinariskiä vastaan. Vuoden kolmannella neljänneksellä tämä
suojaus ei toiminut kovin tehokkaasti, koska indeksin suuret päivämuutokset
tekivät suojauksen käytön hyvin vaikeaksi. Kolmannella neljänneksellä
käytännössä kaikkien suomalaisten osakkeiden hinnat laskivat. Suurimmat
yksittäiset tappiot Norvestian sijoitussalkussa aiheutuivat metalliyhtiöiden,
Outokummun ja Rautaruukin, osakkeista.
Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat
osakesijoitukset 34 % (41 %), osakerahastot 5 % (5 %), hedgerahastot 19 % (18
%), korkorahastot 9 % (8 %), joukkovelkakirjalainat 8 % (7 %),
rahamarkkinasijoitukset 12 % (11 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 13 % (10 %).
Syyskuun lopussa Norvestia Oyj:n sijoituksista 79 % oli euromääräisiä, 15 %
Ruotsin kruunuissa ja 6 % muussa valuutassa.
Vuonna 2011 Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut
selvästi yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Valtaosa sijoituksista on
tehty Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin. Norvestia pyrkii
sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja
ylireagointeja osakemarkkinoilla.
TEOLLISUUSSIJOITUKSET
Heinäkuun 2011 alussa Norvestia sijoitti viestintätoimisto Miltton Oy:hyn.
Järjestelyn kautta Norvestian omistusosuus yhtiöstä on 50 %. Syyskuun lopussa
Norvestian omistusosuus Coronaria Hoitoketju Oy:ssä oli 20,2 % ja GSP Group
Oy:ssä 25,0 %. Osakkuusyhtiöomistusten arvo oli yhteensä 4,9 miljoonaa euroa.
Syyskuun 2011 lopussa Norvestia omisti 8,9 % Honkarakenne Oy:stä vastaten 1,8
miljoonaa euroa.
Norvestian teollisuussijoitustoiminnan tavoitteena on tehdä pitkäaikaisia
sijoituksia palveluyrityksiin, joilla on hyvät kilpailuedellytykset
kotimarkkinoillaan sekä mahdollisuus hyödyntää palvelukehitysinnovaatioitaan
myös kansainvälisesti. Yhtiön päämääränä on olla aktiivinen sijoittaja, joka
yhteistyössä muiden pääomistajien kanssa kehittää kohdeyrityksen toimintaa.
Tämä tapahtuu erityisesti strategisen hallitustyöskentelyn kautta.
Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin
20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta määrä voidaan myös ylittää.
Teollisuussijoituksilla ei ole ennalta määrättyä aikarajaa, vaan niitä tehdään
sopivien tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko
konsernin emoyhtiö on Kaupthing hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin,
hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia
Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
HENKILÖSTÖ JA INVESTOINNIT
Vuoden 2011 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin
palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6). Aineettomiin hyödykkeisiin
investoitiin 0,0 miljoonaa euroa (0,1).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 5 949 osakkeenomistajaa syyskuun 2011 lopussa (5 956).
Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (33,1 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing, joka omisti 32,7 % (32,7 %)
osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin
omistaja, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö, omisti 11,9 % (11,9 %) osakkeista
ja 7,8 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli
hallussaan yhteensä 54,6 % (54,5 %) osakkeista ja 70,3 % (70,2 %) osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja
siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden
kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää
tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden epäedullinen kehitys
voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Norvestia pyrkii ajoittain
suojaamaan sijoituksiaan optioilla ja termiineillä. Saattaa kuitenkin syntyä
tilanteita, joissa suojaus ei ole täysin tehokas.
Norvestia-konsernin viisi suurinta sijoitusta 30.9.2011 muodostuivat
seuraavanlaisesti: rahastot Futuris, Nektar, Zenit ja Seligson
Rahamarkkinarahasto AAA sekä Pohjolan joukkovelkakirjalaina.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla
vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös
valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus
pääomamarkkinoilla lisää Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattaa
siten myös riskiä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu sekavana ja rauhattomana. On oletettavaa,
että tilanne jatkuu samankaltaisena ainakin niin kauan, kunnes Kreikan
velkakriisiin saadaan ratkaisu. Olisi hyvin tärkeää, että ratkaisu on myös
sellainen, että kriisi ei leviä täydellä painollaan muihin euromaihin. Euroopan
mittakaavassa Kreikan suhteellisen pieni talous voidaan vielä jollakin tavalla
pelastaa. Jos suuremmat taloudet, kuten Espanja tai Italia, ajautuvat
maksuvaikeuksiin, voi koko euroalueen tulevaisuus olla vaakalaudalla.
Sijoittajien kannalta tilanne on hyvin haastava, koska tällaiseen
kokonaisvaltaiseen euroalueen kriisiskenaarioon on erittäin vaikea varautua.
Monien suomalaisten osakkeiden hinnat ovat nyt historiallisesti ja
arvostuksellisesti kiinnostavalla tasolla. Norvestia on varovaisesti lisännyt
omistustaan valikoidusti tällaisissa yhtiöissä kesän jälkeen. Tällä hetkellä
yksittäisten yritysten tulokset ja tulosennusteet eivät ole kuitenkaan kovin
keskeisiä osakkeiden hinnoittelussa. Koko osakemarkkina liikkuu makrouutisten
mukana, joista tärkeimpiä ovat euroalueen tulevaisuutta koskevat uutiset. Viime
yönä kovan paineen alla tehdyt poliittiset ratkaisut Euroopan velkakriisin
taltuttamiseksi on otettu markkinoilla positiivisesti vastaan, mutta vielä on
kuitenkin liian aikaista arvioida tehtyjen päätösehdotusten pitkäaikaisia
vaikutuksia.
Tässä haastavassa sijoitusympäristössä Norvestia pyrkii parhaansa mukaan
ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot
perustuen viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen informaatioon.
Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä
arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan.
TUNNUSLUVUT
1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
Tulos per osake, euroa -0,79 0,73 0,89
30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Omavaraisuusaste 96,3 % 93,7 % 94,4 %
Oma pääoma per osake, euroa 8,84 9,97 10,13
Substanssi per osake, euroa 8,84 9,97 10,13
Substanssi, milj. euroa 135,4 152,7 155,2
B-osakkeen pörssikurssi, euroa 6,35 8,00 8,37
Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 15 316 560 15 316 560
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa 1.7.- 1.7.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.9 30.9 30.9 30.9 31.12
2011 2010 2011 2010 2010
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot -11 359 9 165 -16 654 15 096 18 964
Henkilöstökulut -240 -375 -681 -875 -1 206
Poistot ja arvonalentumiset -6 -1 -14 -3 -20
Liiketoiminnan muut kulut -166 -161 -603 -526 -746
LIIKEVOITTO/-TAPPIO -11 771 8 628 -17 952 13 692 16 992
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -42 -11 -19 -147 -343
Rahoitustuotot ja -kulut 310 -392 60 -158 -52
TULOS ENNEN VEROJA -11 503 8 225 -17 911 13 387 16 597
Tuloverot* 3 031 -2 139 5 788 -2 162 -3 035
TILIKAUDEN TULOS -8 472 6 086 -12 123 11 225 13 562
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevien rahoitusvarojen - - - - 164
arvonmuutos
TILIKAUDEN LAAJA TULOS -8 472 6 086 -12 123 11 225 13 726
* Perustuu katsauskauden tulokseen
Tulos/osake, euro -0,55 0,40 -0,79 0,73 0,89
Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560
KONSERNIN TASE
1 000 euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 57 64 64
Aineelliset hyödykkeet 10 8 7
Laskennalliset verosaamiset 7 873 6 465 5 833
Osuudet osakkuusyrityksissä 4 857 3 572 3 377
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 2 421 - -
Myytävissä olevat rahoitusvarat* 2 007 1 785 2 007
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 17 225 11 894 11 288
LYHYTAIKAISET VARAT
Kaupankäyntisalkku 40 930 61 424 60 477
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 50 835 56 470 56 583
Saamiset 890 571 320
Rahavarat 30 735 32 627 35 721
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 123 390 151 092 153 101
VARAT YHTEENSÄ 140 615 162 986 164 389
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53 608 53 608 53 608
Ylikurssirahasto 6 896 6 896 6 896
Käyvän arvon rahasto 272 108 272
Kertyneet voittovarat 86 753 80 850 80 850
Tilikauden tulos -12 123 11 225 13 562
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 135 406 152 687 155 188
Laskennalliset verovelat 4 457 7 749 8 230
Lyhytaikaiset velat 752 2 550 971
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 140 615 162 986 164 389
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa 1.7.- 1.7.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.9 30.9 30.9 30.9 31.12
2011 2010 2011 2010 2010
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja -11 503 8 225 -17 911 13 387 16 597
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity 6 672 -6 232 14 544 -6 209 -7 625
maksutapahtumaa
Korkotuotot -241 -102 -513 -273 -408
Osinkotuotot -32 -15 -5 200 -6 151 -6 220
-5 104 1 876 -9 080 754 2 344
Käyttöpääoman muutokset
Kaupankäyntisalkun ja muiden 6 447 1 729 10 785 -19 771 -17 308
sijoitusten muutos
Saamisten muutos 2 101 -430 -444 -483 -73
Lyhytaikaisten velkojen muutos 52 1 518 -219 1 645 65
8 600 2 817 10 122 -18 609 -17 316
Saadut osingot 32 15 5 200 6 151 6 220
Saadut korot 241 102 513 273 408
Saadut ja maksetut verot 6 0 -153 -108 -85
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 3 775 4 810 6 602 -11 539 -8 429
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Osakkuuyritysten hankinta -1 500 - -1 500 - -
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä -2 421 - -2 421 - -
Investoinnit aineettomiin - -2 -9 -64 -80
hyödykkeisiin
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -3 921 -2 -3 930 -64 -80
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Maksetut osingot - - -7 658 -7 658 -7 658
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA - - -7 658 -7 658 -7 658
RAHAVAROJEN MUUTOS -146 4 808 -4 986 -19 261 -16 167
Rahavarat kauden alussa 30 881 27 819 35 721 51 888 51 888
Rahavarat kauden lopussa 30 735 32 627 30 735 32 627 35 721
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
1 000 euroa Osake- Yli- Käyvän Kertyneet Tili- Yhteensä
pääoma kurssi- arvon voitto- kauden
rahasto rahasto varat tulos
Oma pääoma 1.1.2010 53 608 6 896 108 69 996 18 512 149 120
Siirrot 18 512 -18 512 0
Osingonjako -7 658 -7 658
Tilikauden tulos 11 225 11 225
Oma pääoma 30.9.2010 53 608 6 896 108 80 850 11 225 152 687
Oma pääoma 1.1.2011 53 608 6 896 272 80 850 13 562 155 188
Siirrot 13 562 -13 562 0
Osingonjako -7 659 -7 659
Tilikauden tulos -12 123 -12 123
Oma pääoma 30.9.2011 53 608 6 896 272 86 753 -12 123 135 406
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
1 000 euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos
Summa ennen veroja - - 222
Verokulu - - -58
Summa verojen jälkeen - - 164
VASTUUSITOUMUKSET
1 000 euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit
Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo 9 208 12 598 12 731
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen
arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty
johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot.
Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla.
Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan
myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin
voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu.
30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
Osakejohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - 510 -
Hankinta-arvo - 55 -
Käypä arvo - 21 -
Myydyt osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -302 -1 611 -
Hankinta-arvo -48 -64 -
Käypä arvo -25 -142 -
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo 606 1 677 1 302
Hankinta-arvo -54 -71 -27
Käypä arvo -81 -22 -3
Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo 2 104 - 2 657
Hankinta-arvo 141 - 146
Käypä arvo 146 - 70
Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -3 080 - -8 714
Hankinta-arvo 197 - 137
Käypä arvo 263 - 209
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo 752 - -
Hankinta-arvo -91 - -
Käypä arvo -53 - -
Myydyt futuurit, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -4 312 -13 690 -18 161
Käypä arvo -436 -221 234
SIJOITUKSET 30. SYYSKUUTA 2011
Lukumäärä Hankinta- Käypä Osuus
osakkeita/ arvo arvo sijoituk-
osuuksia 1 000 1 000 sista
euroa euroa
NORVESTIA OYJ
PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT
Ahlstrom Oyj 53 455 706 665 0,7 %
Amer Sports Oyj 62 770 426 596 0,6 %
Atria Oyj 130 734 1 733 699 0,7 %
Cargotec Oyj 14 500 289 266 0,3 %
Elisa Oyj 19 894 334 306 0,3 %
Finnair Oyj 337 733 1 928 993 1,0 %
Fortum Oyj 103 769 2 194 1 837 1,9 %
HKScan Oyj sarja A 83 875 541 387 0,4 %
Honkarakenne Oyj 460 889 1 773 1 821 1,8 %
Huhtamäki Oyj 106 647 719 839 0,9 %
Kemira Oyj 111 349 1 171 921 0,9 %
Kesko Oyj sarja B 34 946 1 062 809 0,8 %
Konecranes Oyj 36 008 573 547 0,6 %
Lännen Tehtaat Oyj 74 294 914 1 065 1,1 %
Metso Oyj 42 753 1 188 944 1,0 %
M-Real Oyj sarja B 260 000 294 406 0,4 %
Neste Oil Oyj 109 160 1 185 713 0,7 %
Nokia Oyj 997 527 5 742 4 237 4,3 %
Nokian Renkaat Oyj 21 254 205 480 0,5 %
Oriola-KD Oyj sarja A 11 807 13 21 0,0 %
Oriola-KD Oyj sarja B 91 100 145 154 0,2 %
Orion Oyj sarja A 18 600 150 283 0,3 %
Orion Oyj sarja B 31 445 459 476 0,5 %
Outokumpu Oyj 368 067 4 233 1 826 1,9 %
Pohjola Pankki Oyj sarja A 141 717 955 1 125 1,1 %
Raisio Oyj sarja V 273 400 493 656 0,7 %
Ramirent Oyj 80 897 297 375 0,4 %
Rapala VMC Oyj 95 700 617 519 0,5 %
Rautaruukki Oyj sarja K 95 318 1 306 722 0,7 %
Sampo Oyj sarja A 32 158 726 609 0,6 %
Sanoma Oyj 102 070 1 618 903 0,9 %
Sponda Oyj 393 945 1 309 1 111 1,1 %
Stockmann Oyj sarja B 95 489 2 080 1 203 1,2 %
Stora Enso Oyj sarja R 269 533 1 520 1 192 1,2 %
Tikkurila Oyj 81 311 1 284 1 040 1,1 %
UPM-Kymmene Oyj 249 752 2 927 2 129 2,2 %
Uponor Oyj 50 826 686 314 0,3 %
YIT Oyj 52 385 477 594 0,6 %
AstraZeneca plc 6 600 254 218 0,2 %
BP plc 28 100 234 126 0,1 %
Deutsche Telekom AG 19 750 227 174 0,2 %
ETFS Crude Oil 66 000 1 264 1 074 1,1 %
ETFS Natural Gas 1 650 000 619 293 0,3 %
France Telekom S.A. 12 500 206 154 0,2 %
Nordea Bank AB FDR 292 852 1 874 1 779 1,8 %
Powershares QQQ 29 100 1 123 1 131 1,1 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 4 000 366 335 0,3 %
StatoilHydro ASA 8 000 200 129 0,1 %
TeliaSonera AB 200 000 721 989 1,0 %
Valeo S.A. 9 420 260 300 0,3 %
51 620 40 485 41,1 %
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Euro Stoxx myyntioptioita (ostettu) -400 197 263 0,3 %
Euro Stoxx osto-optioita (ostettu) 200 141 146 0,1 %
Euro Stoxx myyntioptioita (asetettu) 300 0 39 0,0 %
Nokia myyntioptioita (asetettu) 2 000 0 14 0,0 %
Nokia osto-optioita (asetettu) -2 000 0 13 0,0 %
Outokumpu myyntioptioita (asetettu) 800 0 -39 0,0 %
Outokumpu osto-optioita (asetettu) -800 0 8 0,0 %
UPM-Kymmene myyntioptioita 500 0 -2 0,0 %
(asetettu)
UPM-Kymmene osto-optioita (asetettu) -500 0 2 0,0 %
338 444 0,4 %
RAHASTOT
Brummer & Partners Nektar 29 654 5 490 6 905 7,0 %
Brummer & Partners Zenit 1 004 352 5 538 5,6 %
Didner & Gerge Aktiefond 26 269 1 840 2 738 2,8 %
eQ Active Hedge 2 K 84 700 1 000 981 1,0 %
eQ Eurobond 2 K 21 975 3 021 3 513 3,6 %
eQ High Yield Bond 2 K 14 292 2 127 2 395 2,4 %
Fourton Hannibal A 14 482 1 000 985 1,0 %
Futuris 17 574 2 489 7 012 7,1 %
OP-Suomi Arvo A 10 232 702 1 296 1,3 %
RAM One 25 372 2 104 2 948 3,0 %
Seligson & Co. 2 279 451 5 005 5 595 5,7 %
Rahamarkkinarahasto AAA
Taaleritehdas Arvo Markka 8 930 1 004 756 0,8 %
26 134 40 662 41,3 %
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT nimellis-arv
o
Hellenic republic, erääntyy 1 000 952 515 0,5 %
20.8.2012
Nordea Bank AB, erääntyy 17.6.2013 2 000 1 997 2 001 2,0 %
Pohjola, erääntyy 25.2.2013 5 000 4 996 5 004 5,1 %
Sponda, erääntyy 27.6.2013 2 500 2 660 2 653 2,7 %
10 605 10 173 10,3 %
NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ 88 697 91 764 93,1 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY
NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT*
Coronaria Hoitoketju Oy 31 011 2 533 2 623 2,7 %
GSP Group Oy 5 039 1 296 823 0,8 %
Miltton Oy 5 000 1 500 1 411 1,4 %
5 329 4 857 4,9 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ 5 329 4 857 4,9 %
NORVENTURES OY
NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT
Polystar Instruments AB 266 000 1 717 2 007 2,0 %
NORVENTURES OY YHTEENSÄ 1 717 2 007 2,0 %
NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ 95 743 98 628 100,0 %
Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja.
* Osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo.
Osavuosikatsaus on tilintarkastettu.
Helsingissä 27.10.2011
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
puh. +358-9-6226 380
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |