UPM-Kymmene - Pörssitiedote

UPM allekirjoitti sopimuksen Botnian omistusten uudelleenjärjestelystä

UPM-Kymmene Oyj 	Pörssitiedote 	22.10.2009 klo 8.30                             

UPM, Metsäliitto Osuuskunta, M-real Oyj ja Oy Metsä-Botnia Ab (Botnia) ovat     
tänään allekirjoittaneet sopimuksen, jonka mukaan UPM:lle siirtyvät Metsäliiton 
ja Botnian osuudet Fray Bentosin sellutehtaasta sekä eukalyptuksen viljelyyn    
erikoistuneesta Forestal Oriental -yhtiöstä Uruguayssa. Yhtiöt solmivat         
aiesopimuksen järjestelyistä 15.7.2009.                                         

Fray Bentosin sellutehtaan ja Forestal Oriental -yhtiön yritysarvo on yhteensä  
noin 1,6 miljardia euroa, ja Botnian yritysarvo ilman Uruguayn toimintoja ja    
Pohjolan Voima Oy:n omistuksia on noin 1,9 miljardia euroa. Kauppahinnan UPM    
rahoittaa pääosin myymällä noin 30 prosentin osuuden Botniasta. UPM ottaa myös  
vastatakseen Uruguayn toimintojen velat.                                        

Lisäksi UPM ostaa Botnialta 1,2 prosentin osuuden energiayhtiö Pohjolan Voima   
Oy:n osakkeista 66 miljoonalla eurolla.       

Uudelleenjärjestelyn jälkeen Metsäliitto omistaa Botniasta noin 50 %, M-real    
noin 33 % ja UPM noin 17 %. UPM:n omistusosuus Fray Bentosin sellutehtaasta     
tulee olemaan 91 % ja Forestal Oriental -yhtiöstä 100 %.                        

Kaupan toteutuminen edellyttää muun muassa tarvittavia viranomaislupia ja että  
sopimukset rahoittajien kanssa on allekirjoitettu. Kaupan arvioidaan toteutuvan 
viimeistään vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen aikana. Botnia vastaa Fray     
Bentosin tehtaan ja Forestal Oriental -yhtiön operatiivisesta toiminnasta kaupan
toteutumiseen asti.                                                             

Järjestelyjen vaikutukset UPM:n taloudelliseen tilanteeseen ja toimintaan       

UPM:n korollisten nettovelkojen arvioidaan kasvavan noin 350 miljoonalla        
eurolla. Vaikutuksen velkaantumisasteeseen arvioidaan olevan vähäinen, ja       
kassavaikutus on noin 90 miljoonaa euroa negatiivinen. Järjestelyllä arvioidaan 
olevan positiivinen vaikutus UPM:n vuoden 2010 tulokseen.                       

Tammi-kesäkuun 2009 osavuosikatsauksen taseessa 30.6.2009 UPM on ryhmitellyt    
luovutettavan 30 prosentin osuuden Botnian kirjanpitoarvosta myytävissä oleviksi
varoiksi. Tämän seurauksena UPM ei heinäkuusta lähtien sisällytä luovutettavan  
Botnian toiminnon osuutta osuuteen osakkuusyhtiön tuloksesta. Kaupan            
toteutumisen jälkeen UPM käsittelee 17 % Botnia-omistuksensa rahoitusvaroina.   "UPM:stä tulee kaupan johdosta merkittävä selluntuottaja.                       
Tuotantokapasiteettimme nousee 2,1 miljoonasta tonnista 3,2 miljoonaan tonniin, 
josta eukalyptussellun osuus on noin kolmannes. Plantaasiviljellyn              
lehtipuusellun osuus tuotannostamme kasvaa merkittävästi, ja plantaasiyhtiön    
omistus Uruguayssa lisää kuituomavaraisuuttamme", sanoo Energia ja sellu        
-liiketoimintaryhmän johtaja Tapio Korpeinen.                                   

UPM:llä on 17 % Botnia-omistuksen myötä 400 000 tonnin osuus Botnian Suomen     
tehtaiden sellukapasiteetista, ja UPM käyttää Botniaa markkinasellun            
myyntikanavana.                                                                 

Lisätietoja antavat:                                                            
Johtaja Tapio Korpeinen, UPM, Energia ja sellu -liiketoimintaryhmä, puh. 040 730
0090                                                                            
Talous- ja rahoitusjohtaja Jyrki Salo, UPM, puh. 0204 15 0011                   

UPM, Viestintä                                                                  
Media Desk, puh. 040 588 3284                                                   
communications@upm-kymmene.com                                                  

UPM:n tavoitteena on olla uuden metsäteollisuuden edelläkävijä.                 
Kustannustehokkuus, muutosvalmius ja innovaatiokyky ovat kilpailukykymme        
perusta. Tuotteemme perustuvat uusiutuviin raaka-aineisiin ja ovat              
kierrätettäviä. Yhtiön liiketoiminta jakaantuu kolmeen ryhmään: Energia ja      
sellu, Paperi sekä Tekniset materiaalit. UPM:n palveluksessa on noin 24 000     
henkilöä ja yhtiöllä on tuotantolaitoksia 14 maassa. Liikevaihto vuonna 2008 oli
9,5 miljardia euroa. UPM:n osakkeet on listattu Helsingin pörssissä.            
www.upm-kymmene.fi                                                              

UPM:n selluliiketoiminta                                                        
UPM:llä on Suomessa kolme modernia sellutehdasta: Kaukas (kapasiteetti 740 000  
tonnia), Kymi (540 000) ja Pietarsaari (800 000). Tehtaiden yhteenlaskettu      
vuosittainen selluntuotantokapasiteetti on 2,1 miljoonaa tonnia.                
Selluliiketoiminta työllistää noin 1 150 henkilöä, sen liikevaihto vuonna 2008  
oli 944 miljoonaa euroa.                                                        
Tänään allekirjoitetun kaupan toteuduttua UPM:n sellutuotantokapasiteetti nousee
2,1 miljoonasta tonnista 3,2 miljoonaan tonniin, josta Fray Bentoksen tehtaan   
valmistaman eukalyptussellun osuus on noin kolmannes. Plantaasiviljellyn        
lehtipuusellun osuus yhtiön tuotannosta kasvaa merkittävästi.                   

Fray Bentosin sellutehdas                                                       
Sellutehtaan rakennustyöt Uruguayssa alkoivat vuonna 2005. Tehtaan tuotanto     
käynnistyi marraskuussa 2007. Kokonaisinvestointi oli 1,2 miljardia Yhdysvaltain
dollaria.                                                                       
Eukalyptussellua valmistavan tehtaan vuosikapasiteetti on 1,1 miljoonaa tonnia, 
jonka tuotantoon käytetään noin 3,5 miljoonaa kuutiometriä eukalyptuspuuta.     
Sellutehdas työllistää suoraan noin 200 henkilöä. UPM:n osuus tehtaan           
kapasiteetista on ennen omistuksen uudelleenjärjestelyä ollut noin puolet. Yhtiö
käyttää sellun pääosin Kiinan ja Keski-Euroopan paperitehtaillaan.              
Fray Bentosin sellutehdas on yksi maailman uudenaikaisimmista sellutehtaista,   
jonka suunnittelu perustuu alan huipputeknologiaan. Tehtaan toiminnassa on      
otettu huomioon tiukimmat Euroopan unionin ja Uruguayn lainsäädännön asettamat  
ympäristönormit. Lisätietoja ja kuvia osoitteessa www.botnia.com                

Forestal Oriental                                                               
Eukalyptuksen viljelyyn erikoistunut yritys omistaa Uruguayssa noin 180 000     
hehtaaria maata, josta noin 60 % on viljeltyä istutusmetsää. Yhtiö työllistää   
noin 360 henkilöä ja noin 2 400 alihankkijaa.                                   
Forestal Orientalilla on oma moderni taimitarha, joka tuottaa noin 15 miljoonaa 
eukalyptuksen tainta vuodessa. Forestal Orientalin kaikki puuviljelmät ovat     
FSC-sertifioituja.                                                              
Yritys sai alkunsa vuonna 1990, jolloin Shell ja UPM:n edeltäjäyritys Kymmene   
alkoivat tutkia eukalyptuksen viljelymahdollisuuksia Uruguayssa. Ensimmäiset    
hakkuut plantaaseilla tehtiin 1990-luvun lopulla. Lisätietoja ja kuvia          
osoitteessa www.forestaloriental.com.uy                                         

UPM-Kymmene Oyj                                                                 
Pirkko Harrela                                                                  
Viestintäjohtaja                                                                

JAKELU                                                                          
NASDAQ OMX Helsinki Oy                                                          
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.upm-kymmene.fi