Stora Enso Oyj - Insiderinformation

Stora Enso avser förvärva skogstillgångar i samband med planerad omstrukturering i Bergvik Skog AB

STORA ENSO OYJ BÖRSMEDDELANDE 2017-11-27 kl. 9.00 EET
Aktieägare representerande 98 % av aktierna i det svenska skogsbolaget Bergvik
Skog AB är, baserat på en icke-bindande avsiktsförklaring, överens om att inleda
diskussioner om en omstrukturering av Bergvik Skog. Aktieägarna är Stora Enso,
Länsförsäkringar, FAM, BillerudKorsnäs, Kåpan Pension, Tredje AP-fonden, Persson
Invest, Karl Hedin AB och Tham Invest.

– Avtalet om virkesförsörjning med Bergvik Skog som tecknades för 15 år sedan
upphör att gälla nästa år. Vi har tillsammans med övriga delägare haft en
framgångsrik resa som nu nått sitt slut. Den planerade transaktionen är ett
naturligt steg för oss eftersom vi tror mycket på bioekonomin och vill säkra
konkurrenskraftig råvaruförsörjning på lång sikt. Vi kommer att söka stöd från
de aktieägare som äger de återstående 2 procenten, samt andra berörda parter,
säger Karl-Henrik Sundström, Stora Ensos vd.

Bergvik Skogs svenska skogstillgångar ägs av dotterbolagen Bergvik Väst AB och
Bergvik Öst AB, vilka representerar ungefär 83 % respektive 17 %. Den planerade
omstruktureringen avses leda till att Stora Ensos ägande av 49,3 % i Bergvik
Skog omvandlas till ett direkt ägande av 70 % av värdet på skogstillgångarna i
Bergvik Väst. Vidare väntas ungefär 15 % av Bergvik Väst ägas direkt av FAM och
ungefär 15 % ägas direkt av ett konsortium av mindre aktieägare. BillerudKorsnäs
avser förvärva Bergvik Öst. Återstående tillgångar i Bergvik Skog avses avyttras
eller ingå i de skogsägande enheterna.

Omstruktureringen av Bergvik Skog skulle innebära att bolagets tillgångar delas
upp mellan ägarna. Påverkan på Stora Ensos finansiella ställning beräknas bli
följande:

Bergvik Skog rapporteras i nuläget som en investering redovisad enligt
kapitalandelsmetoden. Omstruktureringen skulle innebära att Bergvik Väst
konsolideras som ett dotterbolag. Transaktionen skulle resultera i en
kassaeffekt på 250–300 MEUR. Stora Ensos kortfristiga skulder skulle öka med
ungefär 800 MEUR. Måttet nettoskuld/operativt EBITDA skulle öka med ungefär 0,6.
Vid slutet av tredje kvartalet 2017 var samma mått 1,8. Sysselsatt kapital
skulle öka med ungefär 1 miljard euro, medförande en minskning av avkastningen
på sysselsatt kapital (ROCE) med cirka en procentenhet. Bergvik Väst äger
ungefär 1,9 miljoner hektar skog varav ungefär 1,6 miljoner hektar är produktiv
skogsmark. I Bergvik Västs balansräkning uppgår värdet på
anläggningstillgångarna till cirka 4 miljarder euro.

Parterna förhandlar nu om den slutliga utformningen av avtalet och målet är att
transaktionerna ska inledas under första halvåret 2018. Under transaktions- och
övergångsperioden kommer Bergvik Skogs verksamhet att fortgå som vanligt. De
slutliga avtalen är föremål för godkännande från berörda parter.

Om Bergvik Skog AB
Bergvik Skog AB äger ungefär 2,3 miljoner hektar mark i Sverige och ungefär 0,1
miljoner hektar i Lettland, och är en Europas största privata markägare. Förutom
att sälja miljöcertifierad skogsråvara upplåter företaget mark till jakt och
fiske. Bergvik Skog producerar årligen ungefär 60 miljoner skogsplantor i tre
egna plantskolor. Bergvik Skog stöttar omställningen till ökad andel
förnyelsebar energi genom produktion av biobränsle från skog och utveckling av
vindkraft. Bergvik Skog AB bildades 2004 för att förvärva Stora Ensos och
Korsnäs skogstillgångar i Sverige.

För ytterligare information, kontakta:
Carl Norell, pressansvarig Sverige, tel. +46 72 2410 349

Frågor från investerare:
Ulla Paajanen-Sainio, chef för investerarrelationer, tel. +358 40 763 8767

Stora Enso är en ledande global leverantör av förnybara lösningar inom
förpackningar, biomaterial, träprodukter och papper. Vårt mål är att ersätta
fossilbaserade material genom att skapa och utveckla nya produkter och tjänster
som bygger på trä och andra förnybara material. Företaget har cirka 25 000
medarbetare i över 35 länder och 2016 uppgick omsättningen till 9,8 miljarder
EUR. Stora Ensos aktier är noterade på Nasdaq Helsinki (STEAV, STERV) och Nasdaq
Stockholm (STE A, STE R). Dessutom handlas Stora Enso som depåbevis ADR (SEOAY)
i USA. storaenso.com (http://www.storaenso.com/)

STORA ENSO OYJ
För ytterligare information, kontakta:
Carl Norell
pressansvarig Sverige
tel. +46 72 2410 349

Frågor från investerare:
Ulla Paajanen-Sainio
chef för investerarrelationer
tel. +358 40 763 8767