|
|||
2009-07-30 08:00:00 CEST 2009-07-30 08:08:15 CEST REGULATED INFORMATION Kemira Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Kemira Oyj:n osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2009Kemira Oyj Pörssitiedote 30.7.2009 klo 9.00 Liikevoitto parani selvästi viime vuodesta Tammi-kesäkuu: * Liikevaihto tammi-kesäkuussa 2009 oli 1 259,6 milj. euroa (tammi-kesäkuu 2008: 1 425,1 milj. euroa). Jatkavien liiketoimintojen liikevaihto laski 4 %. * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 27 % ja oli 81,9 milj. euroa (64,4). Jatkavien liiketoimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 34 %. * Investointien jälkeiset rahavirrat kasvoivat merkittävästi ja olivat 49,5 milj. euroa (-65,7). Tase vahvistui. * Tulos/osake oli 0,28 euroa (0,27). * Kemiran koko vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan laskevan viime vuodesta asiakasteollisuuksien heikentyneen kysynnän vuoksi erityisesti maaliliiketoiminnassa sekä massa- ja paperikemikaaleissa. Jatkavien liiketoimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan nousevan viime vuoden 126,3 milj. eurosta. Toinen vuosineljännes: * Liikevaihto huhti-kesäkuussa 2009 oli 650,9 milj. euroa (huhti-kesäkuu 2008: 741,5 milj. euroa). Jatkavien liiketoimintojen liikevaihto laski 5 %. * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 45 % ja oli 53,8 milj. euroa (37,2). Jatkavien liiketoimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 52 %. * Investointien jälkeiset rahavirrat olivat 83,9 milj. euroa (-56,7). * Tulos/osake oli 0,23 euroa (0,15). Avainluvut Milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Liikevaihto 650,9 741,5 1 259,6 1 425,1 2 832,7 Käyttökate 82,2 71,7 139,3 139,3 243,3 Käyttökate, % 12,6 9,7 11,1 9,8 8,6 Liikevoitto ilman 53,8 37,2 81,9 64,4 132,6 kertaluonteisia eriä Liikevoitto 51,4 39,3 79,5 72,3 74,0 Liikevoitto ilman 8,3 5,0 6,5 4,5 4,7 kertaluonteisia eriä, % Liikevoitto, % 7,9 5,3 6,3 5,1 2,6 Rahoitustuotot ja -10,6 -13,9 -26,7 -25,1 -69,5 -kulut Voitto ennen veroja 39,6 25,6 47,8 47,5 1,8 Voitto ennen veroja, % 6,1 3,5 3,8 3,3 0,1 Tilikauden voitto 29,5 18,9 35,6 34,9 1,8 Tulos/osake, e 0,23 0,15 0,28 0,27 -0,02 Sidottu pääoma* 2 031,4 2 041,3 2 031,4 2 041,3 2 062,8 Sidotun pääoman tuotto, 5,4 %* 3,6 5,4 3,6 3,5 Rahavirrat -65,7 investointien jälkeen 83,9 -56,7 49,5 2,7 Omavaraisuus, % kauden 37 lopussa 35 37 35 34 Velkaantuneisuus, % 99 kauden lopussa 104 99 104 107 Henkilöstö kauden 9 139 10 673 9 139 10 673 9 405 lopussa * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Toimitusjohtaja Harri Kerminen:"Kemiran jatkavien liiketoimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi huhti-kesäkuussa 52 % viime vuoden vastaavasta kaudesta, mikä on erittäin hyvä saavutus nykyisessä markkinatilanteessa. Myyntimäärien supistuminen monessa asiakassegmentissä pystyttiin pääosin kompensoimaan viime vuoden jälkimmäisellä puoliskolla saaduilla myyntihintojen korotuksilla. Kiinteät kustannukset olivat huhti-kesäkuussa noin 22 milj. euroa alemmat kuin vastaavalla kaudella vuotta aikaisemmin. Käänsimme alkuvuoden aikana investointien jälkeiset rahavirrat selvästi positiivisiksi, mihin olen erityisen tyytyväinen. Rahavirran vahvistaminen on ollut tänä vuonna tärkein fokuksemme, ja osana tätä työtä pienensimme liikepääomaa huhti-kesäkuussa merkittävästi. Vahva rahavirta käänsi velkaantuneisuuden oikeaan suuntaan. Asiakaskuntamme kysyntä on edelleen viime vuotta heikompaa, ja lisäksi raaka-aineiden hinnoissa on nousupaineita. Tämä korostaa ajoissa aloittamamme toiminnan tehostamisohjelman merkitystä. Uskomme kuitenkin, että saavutamme tänä vuonna viime vuotta paremman liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä jatkavissa liiketoiminnoissamme." Tiedotustilaisuus analyytikoille ja toimittajille: Tiedotustilaisuus analyytikoille ja toimittajille järjestetään tänään 30.7.2009 klo 10.30 Kemiran pääkonttorissa osoitteessa Porkkalankatu 3, Helsinki. Tilaisuus on suomenkielinen. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Harri Kerminen. Esityskalvot ovat saatavilla osoitteessa www.kemira.fi klo 10.30. Englanninkielinen puhelinkonferenssi alkaa klo 13.00. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla 10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon +44 20 7162 0025. Esitysmateriaali on saatavilla Kemiran sivuilla Sijoittajat-osiossa. Tallenne puhelinkonferenssista on kuunneltavissa Kemiran sivuilla myöhemmin tänään. Puhelinkonferenssin nauhoite on kuunneltavissa 3.8. asti numeroissa +358 9 2314 4681 ja +44 20 7031 4064, tunnus 841545. Kemira Oyj julkaisee tammi-syyskuun tuloksensa torstaina 29.10.2009 klo 9.00. Lisätietoja: CFO Jyrki Mäki-Kala Puh. +358 10 86 21589 Sijoittajasuhdepäällikkö Päivi Antola Puh. +358 10 86 21140 Kemira on fokusoitu yritys, paras veden- ja kuitujenkäsittelyn kemiassa. Vuonna 2008 Kemiran liikevaihto oli noin 2,8 miljardia euroa ja henkilömäärä 9 400. Kemira toimii 40 maassa. www.kemira.com Kesäkuussa 2008 julkistetun uuden strategian myötä Kemiran liiketoimintarakenne muuttui. Taloudellinen raportointi uuden rakenteen mukaan aloitettiin vuoden 2009 alusta. Kemiran uudet raportoitavat segmentit ovat Paper, Water, Oil & Mining, Tikkurila ja Muut. Muut-segmentti muodostuu erikoiskemikaaleista kuten orgaanisista suoloista ja hapoista sekä niistä konsernin kustannuksista, joita ei ole veloitettu segmenteiltä (osa tutkimus- ja tuotekehityskustannuksista ja konsernikeskuksen kustannukset). Kemiran tavoitteena on listata Tikkurila Helsingin pörssiin markkinatilanteen sen salliessa. Taloudellinen tulos, huhti-kesäkuu 2009 Kemira-konsernin jatkavien liiketoimintojen liikevaihto laski 5 % huhti-kesäkuussa 2009 verrattuna viime vuoden vastaavaan kauteen kysynnän heikennyttyä useissa asiakasteollisuuksissa. Huhti-kesäkuu, 4-6/2008 milj. euroa 4-6/2009 jatkavat liiketoiminnot 4-6/2008 Liikevaihto 650,9 686,4 741,5 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 53,8 35,4 37,2 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 8,3 5,2 5,0 Jatkavien liiketoimintojen luvuista on poistettu yhteisyritykseen siirtyneen titaanidioksidiliiketoiminnan vaikutus. Huhti-kesäkuun 2009 liikevaihto oli 650,9 milj. euroa (huhti-kesäkuu 2008: 741,5 milj. euroa). Erittäin epävakaissa markkinaolosuhteissa maaliliiketoiminnan tuotteiden kysyntä laski merkittävästi uudisrakentamisen ja rakennusmateriaalien myynnin vähentyessä sekä asuntokaupan hidastuessa kaikilla keskeisillä markkinoilla. Massa- ja paperikemikaaleissa myynti laski asiakasteollisuuden kysynnän heikentyessä. Kunnallisen vedenkäsittelyn tuotteissa kysyntä jatkui hyvänä, mutta teollisen vedenkäsittelyn puolella kysyntä laski joissain asiakasteollisuuksissa. Myös Oil & Mining -segmentissä asiakaskysyntä väheni ja liikevaihto laski. Ruoka-, rehu- ja lääketeollisuudelle toimitettavien erikoiskemikaalien kysyntä ja hintataso säilyivät hyvinä. Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa noin 19 milj. euroa. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa noin 15 milj. euroa. Titaanidioksidiyhteisyrityksen perustaminen vuonna 2008 laski liikevaihtoa noin 55 milj. euroa. Liikevaihto, milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-12/2008 Paper 221,6 241,1 1 003,3 Water 160,7 144,4 583,7 Oil & Mining 55,2 66,8 275,4 Tikkurila 162,4 205,7 648,1 Muut* 71,7 111,8 414,8 Eliminoinnit -20,7 -28,3 -92,6 Yhteensä* 650,9 741,5 2 832,7 * Vuoden 2008 lukuihin sisältyy titaanidioksidiliiketoiminta tammi-elokuulta. Vuoden 2009 huhti-kesäkuun liikevoitto oli 51,4 milj. euroa (39,3). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 53,8 milj. euroa (37,2). Jatkavien liiketoimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 52 %. Viime vuonna voimakkaasti nousseita raaka-aineiden hintoja saatiin viime vuoden jälkimmäisellä puoliskolla siirrettyä myyntihintoihin, mikä kasvatti liikevoittoa huhti-kesäkuussa verrattuna viime vuoden vastaavaan kauteen ja korvasi myyntimäärien laskun vaikutusta liikevoittoon. Lisäksi liikevoittoa kasvattivat kustannussäästöt sekä erikoiskemikaalien hyvä kysyntä. Kiinteät kustannukset laskivat noin 22 milj. euroa verrattuna viime vuoden vastaavaan kauteen. Muuttuvat kustannukset nousivat vuoden 2009 huhti-kesäkuussa noin 4 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Yritysostot kasvattivat liikevoittoa noin 4 milj. euroa. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevoittoa noin 4 milj. euroa. Kemiran osuus titaanidioksidiyhteisyrityksen tuloksesta raportoidaan liikevoiton alapuolella 1.9.2008 lähtien. Viime vuoden vastaavalla kaudella titaanidioksidiliiketoiminnan liikevoitto oli noin 2 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-12/2008 Paper 8,0 7,6 41,5 Water 18,2 4,6 25,0 Oil & Mining 3,2 2,4 8,4 Tikkurila 24,5 29,7 59,2 Muut* -0,1 -6,9 -1,6 Eliminoinnit - -0,2 0,1 Yhteensä* 53,8 37,2 132,6 * Vuoden 2008 lukuihin sisältyy titaanidioksidiliiketoiminta tammi-elokuulta. Osuus osakkuusyritysten tuloksesta oli -1,2 milj. euroa (0,2). Konsernin nettorahoituskulut olivat huhti-kesäkuussa 10,6 milj. euroa (13,9). Nettorahoituskulut laskivat viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta johtuen pääosin pienemmistä valuuttakurssitappioista. Huhti-kesäkuun voitto ennen veroja oli 39,6 milj. euroa (25,6) ja tilikauden voitto 29,5 milj. euroa (18,9). Osakekohtainen tulos oli 0,23 euroa (0,15). Taloudellinen tulos, tammi-kesäkuu 2009 Tammi-kesäkuussa 2009 Kemira-konsernin jatkavien liiketoimintojen liikevaihto laski 4 % verrattuna viime vuoden vastaavaan kauteen johtuen kysynnän heikentymisestä useissa asiakasteollisuuksissa. Tammi-kesäkuu, 1-6/2008 milj. euroa 1-6/2009 jatkavat liiketoiminnot 1-6/2008 Liikevaihto 1 259,6 1 315,7 1 425,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 81,9 61,3 64,4 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 6,5 4,7 4,5 Jatkavien liiketoimintojen luvuista on poistettu yhteisyritykseen siirtyneen titaanidioksidiliiketoiminnan vaikutus. Tammi-kesäkuun 2009 liikevaihto oli 1 259,6 milj. euroa (tammi-kesäkuu 2008: 1 425,1 milj. euroa). Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa noin 28 milj. euroa. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa noin 22 milj. euroa. Titaanidioksidiyhteisyrityksen perustaminen vuonna 2008 laski tammi-kesäkuun liikevaihtoa noin 109 milj. euroa. Vuoden 2009 tammi-kesäkuun liikevoitto oli 79,5 milj. euroa (72,3). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 81,9 milj. euroa (64,4). Jatkavien liiketoimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 34 %. Viime vuonna voimakkaasti nousseita raaka-aineiden hintoja saatiin viime vuoden jälkimmäisellä puoliskolla siirrettyä myyntihintoihin, mikä kasvatti liikevoittoa tammi-kesäkuussa verrattuna viime vuoden vastaavaan kauteen ja korvasi myyntimäärien laskun vaikutusta liikevoittoon. Lisäksi liikevoittoa kasvattivat kustannussäästöt sekä erikoiskemikaalien hyvä kysyntä. Liikevoittoa laski erityisesti maaliliiketoiminnan ja massa- ja paperikemikaalien pienempi myynti sekä viime vuoden vastaavaa kautta korkeammat raaka-aine- ja rahtihinnat. Muuttuvat kustannukset nousivat vuoden 2009 tammi-kesäkuussa noin 29 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen, mutta ne ovat laskeneet alkuvuoden aikana viime vuoden lopun korkeasta tasosta. Yritysostot kasvattivat liikevoittoa noin 5 milj. euroa. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevoittoa noin 2 milj. euroa. Kemiran osuus titaanidioksidiyhteisyrityksen tuloksesta raportoidaan liikevoiton alapuolella 1.9.2008 lähtien. Viime vuoden vastaavalla kaudella titaanidioksidiliiketoiminnan liikevoitto oli noin 3 milj. euroa. Kemiran globaalin kustannussäästöohjelman vuotuinen säästötavoite on yli 85 milj. euroa. Toimenpiteet ovat meneillään suunnitelman mukaisesti ja säästöjen arvioidaan toteutuvan vuosien 2009-2010 aikana. Säästöt toteutetaan koko konsernissa muun muassa konsernirakennetta, organisaatiota ja toimintamalleja muuttamalla. Tammi-kesäkuussa kiinteät kustannukset olivat noin 25 milj. euroa alemmat kuin vuotta aiemmin. Osuus osakkuusyritysten tuloksesta oli -5,0 milj. euroa (0,3). Tammi-kesäkuun voitto ennen veroja oli 47,8 milj. euroa (47,5) ja tilikauden voitto 35,6 milj. euroa (34,9). Verot olivat yhteensä 12,2 milj. euroa (12,6), mikä vastaa 25,5 % efektiivistä veroastetta (26,5). Osakekohtainen tulos oli 0,28 euroa (0,27). Rahoitus ja rahavirta Liiketoiminnan rahavirrat tammi-kesäkuussa 2009 olivat 87,7 milj. euroa (14,6). Varastot pienenivät vuoden vaihteesta 19 % eli 60,0 milj. euroa. Rahavirrat investointien jälkeen olivat 49,5 milj. euroa (-65,7). Laajennus- ja parannusinvestointien vaikutus rahavirtaan oli -26,4 milj. euroa (-67,8). Yritysostojen osuus oli -3,7 milj. euroa (-3,9). Konsernin nettovelka oli kesäkuun lopussa 1 033,7 milj. euroa (31.12.2008: 1 049,1 milj. euroa). Nettovelka pieneni pääosin vahvistuneen rahavirran ansiosta. Valuuttakurssimuutokset pienensivät nettovelkaa noin 4 milj. euroa. Korollisten velkojen määrä oli kauden lopussa 1 195,1 milj. euroa. Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten nettolainojen kokonaissummasta oli 49 %. Konsernin korollisten velkojen keskimääräinen korko oli 5,7 % (5,2). Konsernin korollisen lainasalkun duraatio oli kesäkuun lopussa 16 kuukautta (31.12.2008: 17 kuukautta). Vuonna 2012 erääntyvästä 750 milj. euron valmiusluotosta oli kesäkuun lopussa käyttämättä 313,3 milj. euroa eli 42 %. Seuraavien 12 kuukauden aikana erääntyvän lyhytaikaisen velan määrä kesäkuun lopussa oli 159,7 milj. euroa. Siitä 100,3 milj. euroa koostuu Suomen markkinoilla liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista ja 44,4 milj. euroa on pitkäaikaisten lainojen lyhennyseriä. Rahavarat 30.6.2009 olivat 161,4 milj. euroa. Konsernilla ei ole nykyrakenteella vuosina 2009-2010 merkittäviä uudelleenrahoitustarpeita nykyisten lainajärjestelyiden kattaessa rahoitustarpeet. Valmiusluoton sekä muiden merkittävimpien pitkäaikaisten kahdenvälisten lainasopimusten ehtojen mukaan konsernin omavaraisuuden on oltava yli 25 %. Omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 35 % (31.12.2008: 34 %). Velkaantuneisuus oli 104 % (31.12.2008: 107 %). Velkaantuneisuutta laski nettovelan pienentyminen ja oman pääoman vahvistuminen. Valuuttojen nettovaikutus omaan pääomaan oli noin 2 milj. euroa. Huhtikuussa varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen Kemira Oyj maksoi osinkoina 30,3 milj. euroa. Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-kesäkuussa 26,7 milj. euroa (25,1). Nettorahoituskuluja kasvattivat vertailukautta korkeampi keskimääräinen velkaantumisaste. Investoinnit Katsauskauden bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja olivat 36,1 milj. euroa (87,5). Laajennusinvestoinnit olivat noin 44 % investoinneista ilman yritysostoja, parannusinvestoinnit noin 29 % ja ylläpitoinvestoinnit noin 27 %. Koko vuoden investointien ilman yritysostoja arvioidaan olevan alle poistojen. Konsernin poistot olivat 59,8 milj. euroa (67,0). Rahavirta omaisuuksien myynneistä oli 1,6 milj. euroa (11,1). Konsernin nettoinvestoinnit olivat 38,2 milj. euroa (80,3). Tutkimus ja tuotekehitys Tutkimukseen ja tuotekehitykseen käytettiin tammi-kesäkuussa 25,0 milj. euroa (30,9) eli 2 % liikevaihdosta (2 %). Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli kesäkuun lopussa 9 139 henkilöä (10 673). Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Kemiran lähiajan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen talouskehitykseen ja sen vaikutukseen Kemiran tuotteiden kysyntään. Sähkön ja öljyn maailmanmarkkinahintojen voimakkaat muutokset heijastuvat Kemiran tulokseen raaka-aineiden hintojen kautta. Teollisuuden sivutuotteista jalostettavien raaka-aineiden väheneminen tai loppuminen saattaa osaltaan heikentää Kemiran tulosta, erityisesti Water-segmentissä. REACH-lainsäädännön voimaantulo saattaa vähentää käytettäviä raaka-ainevaihtoehtoja sekä niiden toimittajia ja siten nostaa Kemiran raaka-ainekuluja. Kemiran omien tuotteiden REACH-rekisteröinti voi myös olla aiempaa arvioitua kalliimpaa, erityisesti jos kustannuksia ei pystytä jakamaan muiden yhtiöiden kanssa. Valuuttakurssimuutokset Kemiralle keskeisissä valuutoissa saattavat vaikuttaa konsernin taloudellisiin lukuihin. Yksityiskohtainen selvitys Kemiran riskienhallinnan periaatteista ja organisoinnista on luettavissa yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.kemira.fi. Selvitys rahoitusriskeistä on julkaistu vuoden 2008 tilinpäätöksen liitetiedoissa. Ympäristö- ja vahinkoriskejä on selvitetty Kemiran ympäristöraportissa. Segmentit Paper Tarjoamme massa- ja paperiteollisuudelle kemikaaleja ja tuotekokonaisuuksia, jotka parantavat asiakkaiden kannattavuutta ja raaka-aine- ja energiatehokkuutta sekä tukevat kestävää kehitystä. Milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Liikevaihto 221,6 241,1 446,6 488,8 1003,3 Käyttökate 20,9 18,7 40,7 43,8 69,4 Käyttökate, % 9,4 7,8 9,1 9,0 6,9 Liikevoitto ilman 8,0 7,6 15,5 20,0 41,5 kertaluonteisia eriä Liikevoitto 8,0 7,6 15,5 20,0 -2,6 Liikevoitto ilman 3,6 3,2 3,5 4,1 4,1 kertaluonteisia eriä, % Liikevoitto, % 3,6 3,2 3,5 4,1 -0,3 Sidottu pääoma* 818,3 801,3 818,3 801,3 826,7 Sidotun pääoman tuotto, %* -0,9 5,1 -0,9 5,1 -0,3 Investoinnit ilman yritysostoja 13,4 17,3 18,5 31,2 51,7 Rahavirrat investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 25,2 -1,9 31,5 36,2 15,5 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Paper-segmentin liikevaihto vuoden 2009 huhti-kesäkuussa laski 8 % 221,6 milj. euroon (241,1) asiakasteollisuuden kysynnän heikentyessä merkittävästi. Valuuttakurssien vaikutus nosti liikevaihtoa noin 3 milj. euroa. Sanoma- ja aikakauslehtipaperin kulutus sekä mainospainotuotteiden määrä ovat laskeneet erityisesti perinteisillä markkinoilla Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Mukauttaakseen tuotantonsa alentuneeseen kysyntään Paper-segmentin paperiteollisuusasiakkaat ovat rajoittaneet ja sulkeneet kapasiteettiaan sekä purkaneet tuotevarastojaan. Yleinen taloudellisen toiminnan hidastuminen on näkynyt myös pakkauskartonkien maailmanlaajuisessa kysynnässä. Huhti-kesäkuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 8,0 milj. euroa (7,6). Myyntimäärien laskua kompensoivat kiinteiden kustannusten säästöt sekä myyntihintojen korotukset. Muuttuvat kustannukset nousivat vuoden 2009 huhti-kesäkuussa noin 3 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Tammikuussa Kemira ja kiinalainen Tiancheng Ltd. perustivat yhteisyrityksen Kemira-Tiancheng Chemicals (Yanzhou) Co., Ltd:n tuottamaan AKD-vahaa ja siitä valmistettavia liima-aineita kartonki- ja paperiteollisuudelle. Kemira omistaa yhtiöstä 51 prosenttia ja Tiancheng 49 prosenttia. Yhteisyrityksen toiminta on käynnistynyt suunnitelmien mukaisesti. Kemira on mukauttanut massa- ja paperikemikaaliliiketoimintaansa jo usean vuoden ajan kohtaamaan entistä haasteellisemman kemikaalimarkkinan. Lyhyiden tilapäisten tuotannon seisakkien lisäksi maaliskuussa 2009 lakkautettiin Vaasan AKD-vahatuotanto. Pohjois-Amerikassa on viime vuosien aikana suljettu kuusi tuotantolaitosta, ja tänä vuonna Kemira lopettaa polymeerituotannon Columbuksessa Yhdysvalloissa. Paper-segmentin liikevaihto tammi-kesäkuussa laski 9 % ja oli 446,6 milj. euroa (488,8). Valuuttakurssien vaikutus nosti liikevaihtoa noin 6 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 15,5 milj. euroa (20,0). Muuttuvat kustannukset olivat tammi-kesäkuussa noin 14 milj. euroa korkeammat kuin vuoden 2008 tammi-kesäkuussa. Water Tarjoamme vedenkäsittelykemikaaleja sekä kunnalliseen että teolliseen vedenpuhdistukseen. Vahvuuksiamme ovat korkeatasoinen prosessiosaaminen sekä laaja valikoima vedenkäsittelykemikaaleja, joita toimitamme luotettavasti asiakkaillemme. Milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Liikevaihto 160,7 144,4 311,4 280,7 583,7 Käyttökate 25,1 10,1 41,5 22,7 41,0 Käyttökate, % 15,6 7,0 13,3 8,1 7,0 Liikevoitto ilman 18,2 4,7 28,6 10,8 25,0 kertaluonteisia eriä Liikevoitto 18,2 4,6 28,6 11,3 5,3 Liikevoitto ilman 11,3 3,3 9,2 3,8 4,3 kertaluonteisia eriä, % Liikevoitto, % 11,3 3,2 9,2 4,0 0,9 Sidottu pääoma* 356,5 315,9 356,5 315,9 342,7 Sidotun pääoman tuotto, %* 6,3 11,3 6,3 11,3 1,6 Investoinnit ilman yritysostoja 3,4 11,6 5,5 19,8 29,7 Rahavirrat investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 47,7 -7,6 55,9 -1,1 -13,8 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Water-segmentin liikevaihto vuoden 2009 huhti-kesäkuussa kasvoi 11 % 160,7 milj. euroon (144,4). Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa oli 5 %. Viime vuonna voimakkaasti nousseita raaka-aineiden hintoja on saatu siirrettyä myyntihintoihin, mikä kasvatti liikevaihtoa vuoden toisella neljänneksellä. Yritysostot lisäsivät liikevaihtoa noin 7 milj. euroa. Kunnallisen vedenkäsittelyn tuotteissa kysyntä jatkui hyvänä. Teollisessa vedenkäsittelyssä kysyntä on laskenut joillakin aloilla pienentyneiden käyntiasteiden vuoksi, mutta esimerkiksi ruuan ja energian tuotantoon liittyvän teollisuuden osalta vedenpuhdistuskemikaalien kysyntä on ollut vakaata. Kokonaisuudessaan toimitusmäärät laskivat hieman huhti-kesäkuussa 2009 viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 18,2 milj. euroa (4,7). Muuttuvat kustannukset laskivat huhti-kesäkuussa noin 3 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Yritysostot kasvattivat liikevoittoa noin 2 milj. euroa. Myös kiinteiden kustannusten säästöt kasvattivat liikevoittoa. Water-segmentin liikevaihto tammi-kesäkuussa nousi 11 % ja oli 311,4 milj. euroa (280,7). Liikevaihtoa kasvatti erityisesti viime vuoden jälkimmäisellä puoliskolla neuvotellut hinnankorotukset. Yritysostot lisäsivät liikevaihtoa noin 13 milj. euroa. Valuuttakurssien vaikutus nosti liikevaihtoa noin 3 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 28,6 milj. euroa (10,8). Muuttuvat kustannukset nousivat tammi-kesäkuussa noin 2 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Yritysostot kasvattivat liikevoittoa noin 3 milj. euroa. Oil & Mining Tarjoamme innovatiivisia kemiallisia erotus- ja prosessiratkaisuja öljy- ja kaivosteollisuudelle, jossa vesi on keskeinen tekijä. Hyödyntämällä osaamistamme asiakkaat voivat parantaa tehokkuuttaan ja tuottavuuttaan. Milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Liikevaihto 55,2 66,8 109,6 134,3 275,4 Käyttökate 5,4 5,0 9,9 11,5 15,3 Käyttökate, % 9,8 7,5 9,0 8,6 5,6 Liikevoitto ilman 3,2 2,4 5,2 4,3 8,4 kertaluonteisia eriä Liikevoitto 3,2 2,4 5,2 6,2 1,9 Liikevoitto ilman 5,8 3,6 4,7 3,2 3,1 kertaluonteisia eriä, % Liikevoitto, % 5,8 3,6 4,7 4,6 0,7 Sidottu pääoma* 159,3 154,4 159,3 154,4 160,4 Sidotun pääoman tuotto, %* 0,6 -5,9 0,6 -5,9 1,2 Investoinnit ilman yritysostoja 0,9 2,9 1,5 5,8 8,8 Rahavirrat investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 16,3 -0,4 8,9 11,7 14,3 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Oil & Mining -segmentin huhti-kesäkuun liikevaihto laski 17 % ja oli 55,2 milj. euroa (66,8). Liikevaihto laski erityisesti kaivosteollisuuden heikentyneen kysynnän seurauksena. Valuuttakurssien vaikutus nosti liikevaihtoa noin 4 milj. euroa. Öljy- ja kaasuteollisuudessa korkeat öljyvarastot, alhainen kysyntä ja epävarmuus talouden elpymisestä painoivat hintoja. Tämän seurauksena tuotanto oli alimmillaan yli vuoteen, ja öljynporauksessa käytettävien kemikaalien kysyntä pysyi alhaalla. Myös kaivosteollisuudessa asiakaskysyntä ja hinnat olivat alhaisella tasolla taloudellisesta taantumasta johtuen. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli huhti-kesäkuussa 3,2 milj. euroa (2,4). Muuttuvat kustannukset laskivat huhti-kesäkuussa noin 3 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Toisaalta liikevoittoa laskivat pienemmät myyntimäärät. Liikevoittoprosentti nousi viime vuoden 3,6 %:sta 5,8 %:in. Tammi-kesäkuussa liikevaihto laski 18 % heikentyneen kysynnän myötä ja oli 109,6 milj. euroa (134,3). Valuuttakurssien vaikutus nosti liikevaihtoa noin 8 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,2 milj. euroa (4,3). Muuttuvat kustannukset olivat tammi-kesäkuussa noin 5 milj. euroa alemmat kuin vuoden 2008 tammi-kesäkuussa. Oil & Mining -segmentin liiketoiminta perustuu Kemiran vesiosaamiseen ja vedenkäsittelyn tuotevalikoimaan. Se tarjoaa erotus- ja prosessiratkaisuja öljy- ja kaivosteollisuudelle, missä vesi on keskeinen tekijä. Oil & Mining vahvistaa läsnäoloaan Pohjois-Amerikan ulkopuolella käyttäen Kemiran olemassa olevaa organisaatiota, tuotantolaitoksia ja tutkimus- ja tuotekehitysverkostoa. Tikkurila Valikoimaamme kuuluvat kauppa- ja rakennusmaalit sekä puu- ja metalliteollisuusmaalit. Tarjoamme merkkituotteita ja asiantuntijapalveluja kuluttajille, ammattimaalareille ja teollisille asiakkaille noin 40 maassa. Milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 Liikevaihto 162,4 205,7 273,6 350,9 648,1 Käyttökate 26,8 34,5 35,3 50,9 78,2 Käyttökate, % 16,5 16,8 12,9 14,5 12,1 Liikevoitto ilman 24,5 29,7 28,5 41,4 59,2 kertaluonteisia eriä Liikevoitto 22,1 29,7 26,1 41,4 59,2 Liikevoitto ilman 15,1 14,4 10,4 11,8 9,1 kertaluonteisia eriä, % Liikevoitto, % 13,6 14,4 9,5 11,8 9,1 Sidottu pääoma* 308,8 320,3 308,8 320,3 323,6 Sidotun pääoman tuotto, %* 14,2 23,3 14,2 23,3 18,3 Investoinnit ilman yritysostoja 4,1 7,9 8,3 14,0 32,1 Rahavirrat investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 15,2 12,1 -12,3 -3,0 52,2 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Tikkurilan liikevaihto laski huhti-kesäkuussa 21 % ollen 162,4 milj. euroa (205,7). Liikevaihdon laskun taustalla on talouden yleisestä laskusta johtunut uudisrakentamisen ja rakennusmateriaalien myynnin väheneminen sekä asuntokaupan hidastuminen kaikilla keskeisillä markkinoilla. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa noin 25 milj. euroa. Yritysostot nostivat liikevaihtoa noin 3 milj. euroa. Huhti-kesäkuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 24,5 milj. euroa (29,7). Liikevoittoa laskivat erityisesti pienemmät myyntimäärät. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevoittoa noin 3 milj. euroa. Muuttuvat kustannukset nousivat noin 7 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Toisaalta kiinteiden kustannusten säästöt nostivat liikevoittoa. Tikkurilan tammikuussa käynnistetyn säästöohjelman tavoitteena on 25 milj. euron vuosittainen säästö. Suomessa käydyt yhteistoimintaneuvottelut saatiin päätökseen 15.4.2009. Organisaation muutos- ja säästöohjelma johtaa 163 henkilön vähennykseen Suomessa. Myös muissa toimintamaissa säästöohjelmien toteutus etenee ja kustannustasoja sopeutetaan alentuneeseen kysyntään. Tikkurilan säästöohjelmaan liittyen vuoden 2009 toiselle neljännekselle kirjattiin 2,4 milj. euron kertaluonteiset kulut. Moskovan lähellä Mytishissä helmikuussa käyttöön otetun logistiikka- ja palvelukeskuksen toiminta on lähtenyt hyvin käyntiin. Keskuksessa ovat nyt kaikki Tikkurilan kauppa- ja rakennusmaali- sekä teollisuusmaalitoiminnot Moskovan alueella sekä asiakaskoulutustilat. Keskus parantaa entisestään Tikkurilan palvelutasoa Moskovassa ja lähiympäristössä. Toukokuussa Tikkurila osti loput 30 % kahdesta Pietarissa toimivasta teollisuusmaaliyhtiöstään yhtiöiden perustajilta ja entiseltä johdolta. OOO Gamma Industrial Coatings valmistaa metalliteollisuusmaaleja ja OOO Tikkurila Powder Coatings jauhemaaleja. Niiden yhteenlaskettu liikevaihto on noin 10,7 milj. euroa. Kaupan jälkeen Tikkurilan omistusosuus molemmissa yhtiöissä on 100 %. Tikkurilan ruotsalainen tytäryhtiö Alcro-Beckers AB sai kesäkuussa ensimmäisenä yrityksenä ulkomaaleilleen Joutsenmerkkinä tunnetun pohjoismaisen ekomerkin. Alcro-Beckers on päättänyt rajata valikoimansa 99-prosenttisesti vesiohenteisiin tuotteisiin vuoden 2010 loppuun mennessä. Tikkurilan tavoitteena on kehittää mahdollisimman vähän ympäristöä kuormittavia maaleja. Tikkurilan liikevaihto tammi-kesäkuussa laski 22 % myyntimäärien laskun myötä ja oli 273,6 milj. euroa (350,9). Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa noin 42 milj. euroa. Yritysostot nostivat liikevaihtoa noin 5 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 28,5 milj. euroa (41,4). Valuuttakurssien vaikutus laski liikevoittoa noin 4 milj. euroa. Muuttuvat kustannukset olivat tammi-kesäkuussa noin 14 milj. euroa korkeammat kuin vuoden 2008 tammi-kesäkuussa. Kemira Oyj:n osakkeet ja osakkeenomistajat Kemira Oyj:n osakkeiden ylin kurssi tammi-kesäkuussa oli 8,30 euroa ja alin 4,26 euroa. Osakkeen hinta keskimäärin oli 5,84 euroa. Yhtiön markkina-arvo Kemiran hallussa olevilla osakkeilla vähennettynä oli kesäkuun lopussa 824,1 milj. euroa. Yhtiön osakepääoma oli kesäkuun lopussa 221,8 milj. euroa, ja osakkeiden rekisteröity kokonaismäärä oli 125 045 000. Kemiran hallussa on 3 854 771 kpl omia osakkeita. Omistus vastaa 3,1 %:a yhtiön osakkeista ja äänimäärästä. Hallituksen nimitysvaliokunta Kemira Oyj:n hallitus on kutsunut kokoon nimitysvaliokunnan valmistelemaan seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenistä ja hallituspalkkioista. Nimitysvaliokuntaan kutsuttiin 31.5.2009 tilanteen mukaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat sekä Kemira Oyj:n hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä. Nimitysvaliokunnan jäsenet ovat Oras Invest Oy:n toimitusjohtaja Jari Paasikivi, Solidium Oy:n toimitusjohtaja Kari Järvinen, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varman sijoitusjohtaja Risto Murto sekä Kemira Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Pekka Paasikivi asiantuntijajäsenenä. Korvausvaatimus kilpailulainsäädännön rikkomuksista Kemira Oyj:n tietoon on tullut, että Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA (CDC) hakee vetyperoksidiasiakkaiden valtuuttamana vahingonkorvauksia kuudelta vetyperoksidituottajalta Kemira mukaan lukien vetyperoksidiliiketoimintaan liittyneistä kilpailulainsäädännön rikkomuksista vuosina 1994-2000. CDC on julkaissut asiasta lehdistötiedotteen 23.4.2009. Kemira Oyj ei ole vastaanottanut haastetta asiassa. Näkymät Vuonna 2009 Kemira jatkaa aloitettua työtä toiminnan tehostamiseksi. Kemiran tärkeimpiä painopistealueita vuonna 2009 ovat kannattavuuden parantaminen sekä rahavirran ja taseen vahvistaminen. Ilmoitetun globaalin kustannussäästöohjelman vuotuinen säästötavoite on yli 85 milj. euroa, ja tavoitteen arvioidaan toteutuvan vuosina 2009-2010. Tikkurilan osuus säästötavoitteesta on 25 milj. euroa. Markkinatilanne on useissa Kemiran asiakasteollisuuksissa haasteellinen. Talouden yleinen kehitys tuo merkittävää epävarmuutta asiakkaiden ja Kemiran liiketoimintoihin. Kemiran koko vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan laskevan viime vuodesta asiakasteollisuuksien heikentyneen kysynnän vuoksi erityisesti maaliliiketoiminnassa sekä massa- ja paperikemikaaleissa. Viime vuonna jatkavien liiketoimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 126,3 milj. euroa. Jatkavien liiketoimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan nousevan vuonna 2009 viime vuodesta. Helsinki 29.7.2009 Hallitus Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. KEMIRA-KONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä, alla mainitut muutokset huomioiden. Laatimisperiaatteiden muutokset 1.1.2009 alkaen: - IFRS 8 Toimintasegmentit. Standardin käyttöönotto on muuttanut segmentti-informaation esittämistapaa. Tilinpäätöksen segmenttitiedot muuttuivat vuoden 2009 alusta johtuen konsernin organisaatiomuutoksesta. Vertailutiedot on julkaistu erillisellä tiedotteella maaliskuussa 2009. - IAS 23 Vieraan pääoman menot. Uudistetun standardin käyttöönotto merkitsee konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutosta, mutta sillä ei tule olemaan olennaista vaikutusta tulevaan tilinpäätökseen. - IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Standardin uudistus on muuttanut tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaa. Seuraavilla laatimisperiaatteiden muutoksilla ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen: - IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - standardin muutos - IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen ja IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa - standardien muutokset - IFRS 1 Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto ja IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös standardien muutokset - IFRIC 15 Agreements for the Construction of Real Estate TULOSLASKELMA 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 2008 Milj. e Liikevaihto 650,9 741,5 1 259,6 1 425,1 2 832,7 Liiketoiminnan muut 4,1 7,6 7,5 21,3 51,5 tuotot Kulut -572,8 -677,4 -1 127,8 -1 307,1 -2 640,8 Poistot ja -30,8 -32,4 -59,8 -67,0 -169,4 arvonalentumiset Liikevoitto 51,4 39,3 79,5 72,3 74,0 Rahoituskulut, netto -10,6 -13,9 -26,7 -25,1 -69,5 Osuus osakkuusyritysten -1,2 0,2 -5,0 0,3 -2,7 tuloksista Voitto ennen veroja 39,6 25,6 47,8 47,5 1,8 Tuloverot -10,1 -6,7 -12,2 -12,6 - Tilikauden voitto 29,5 18,9 35,6 34,9 1,8 Jakautuminen Emoyhteisön 28,4 17,6 34,1 32,4 -1,8 omistajille Vähemmistölle 1,1 1,3 1,5 2,5 3,6 Tilikauden voitto 29,5 18,9 35,6 34,9 1,8 Tulos / osake, laimentamaton ja laimennettu, e 0,23 0,15 0,28 0,27 -0,02 LAAJA TULOSLASKELMA 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 2008 Tilikauden voitto 29,5 18,9 35,6 34,9 1,8 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna Myytävissä olevat osakkeet -arvonmuutos - 59,2 - 59,2 35,3 Muuntoerot 10,5 4,2 2,6 -7,2 -74,2 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen 0,0 0,4 -0,8 2,3 9,1 suojaus Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty 7,7 12,6 5,1 7,3 -22,0 määrä Muut muutokset 0,5 0,2 0,0 0,1 2,1 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus 18,7 76,6 6,9 61,7 -49,7 huomioituna Tilikauden laaja 48,2 95,5 42,5 96,6 -47,9 tulos Jakautuminen Emoyhteisön 46,1 93,5 40,8 93,7 -49,4 omistajille Vähemmistölle 2,1 2,0 1,7 2,9 1,5 Tilikauden laaja 48,2 95,5 42,5 96,6 -47,9 tulos TASE Milj. e VARAT 30.6.2009 31.12.2008 Pitkäaikaiset varat Liikearvo 660,2 655,1 Muut aineettomat hyödykkeet 107,9 111,6 Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet 754,2 765,7 Sijoitukset Osuudet osakkuusyrityksissä 130,6 135,6 Myytävissä olevat rahoitusvarat 161,3 159,8 Laskennalliset verosaamiset 14,9 12,7 Muut sijoitukset 11,9 11,5 Sijoitukset yhteensä 318,7 319,6 Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 54,2 54,0 Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 895,2 1 906,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 259,4 319,3 Saamiset Korolliset saamiset 5,5 7,6 Korottomat saamiset 517,1 507,4 Saamiset yhteensä 522,6 515,0 Rahamarkkinasijoitukset - rahavarat 117,2 87,1 Rahat ja pankkisaamiset 44,2 32,3 Lyhytaikaiset varat yhteensä 943,4 953,7 Varat yhteensä 2 838,6 2 859,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.6.2009 31.12.2008 Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma 973,7 962,8 Vähemmistöosuus 17,7 13,2 Oma pääoma yhteensä 991,4 976,0 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 1 035,4 609,2 Laskennalliset verovelat 90,5 89,9 Eläkevelvoitteet 67,8 67,5 Varaukset 60,6 61,8 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 254,3 828,4 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 159,7 559,3 Lyhytaikaiset korottomat velat 425,4 485,2 Varaukset 7,8 10,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 592,9 1 055,3 Velat yhteensä 1 847,2 1 883,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 838,6 2 859,7 RAHAVIRTALASKELMA 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 2008 Milj. e Liiketoiminnan rahavirrat Oikaistu käyttökate 81,0 61,8 135,2 124,3 217,0 Korot ja muut -13,9 -21,6 -20,8 -32,8 -75,2 rahoituserät Saadut osingot 0,2 - 0,2 - 1,0 Verot -9,6 -14,4 -15,7 -18,6 -23,9 Rahavirta ennen käyttöpääoman 57,7 25,8 98,9 72,9 118,9 muutosta Käyttöpääoman muutos 52,1 -31,4 -11,2 -58,3 -28,7 Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat 109,8 -5,6 87,7 14,6 90,2 Investointien rahavirrat Yritysostoihin -3,7 -3,9 -3,7 -3,9 -180,8 käytetyt rahavarat Muut investoinnit -23,4 -48,9 -36,1 -87,5 -161,0 Luovutustulot 1,2 1,7 1,6 11,1 254,3 Investointeihin käytetyt nettorahavarat -25,9 -51,1 -38,2 -80,3 -87,5 Rahavirrat 83,9 -56,7 49,5 -65,7 2,7 investointien jälkeen Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot (+), maksut -21,8 144,3 38,4 135,1 426,6 (-) Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys (+), lisäys 0,4 -2,6 -0,8 -2,1 -7,1 (-) Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+), vähennys 2,2 -38,5 -10,9 -9,5 -282,1 (-) Maksetut osingot -33,0 -63,9 -33,0 -63,9 -64,2 Muut 4,3 15,3 -1,2 7,7 -9,1 Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat -47,9 54,6 -7,5 67,3 64,1 Rahavarojen 36,0 -2,1 42,0 1,6 66,8 nettomuutos Rahavarat kauden 161,4 54,2 161,4 54,2 119,4 lopussa Rahavarat kauden 125,4 56,3 119,4 52,6 52,6 alussa Rahavarojen 36,0 -2,1 42,0 1,6 66,8 nettomuutos OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Milj. e Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma Käyvän Yli- arvon Osake- kurssi- ja muut pääoma rahasto rahastot Oma pääoma 1.1.2008 221,8 257,9 68,2 Tilikauden voitto - - - Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna - - 66,4 Tilikauden laaja tulos 0,0 0,0 66,4 Osingonjako - - - Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - - - Siirrot omassa pääomassa - - 0,4 Oma pääoma 30.6.2008 221,8 257,9 135,0 Oma pääoma 1.1.2009 221,8 257,9 81,4 Tilikauden voitto - - - Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna - - 5,1 Tilikauden laaja tulos 0,0 0,0 5,1 Osingonjako - - - Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - - - Muutokset yrityshankintojen yhteydessä - - - Siirrot omassa pääomassa - - 0,1 Oma pääoma 30.6.2009 221,8 257,9 86,6 Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet Muunto- Omat voitto- erot osakkeet varat Oma pääoma 1.1.2008 -41,1 -25,9 591,1 Tilikauden voitto - - 32,4 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna -5,6 - 0,5 Tilikauden laaja tulos -5,6 0,0 32,9 Osingonjako - - -60,6 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - - 0,5 Siirrot omassa pääomassa - - -0,4 Oma pääoma 30.6.2008 -46,7 -25,9 563,5 Oma pääoma 1.1.2009 -104,6 -25,9 532,2 Tilikauden voitto - - 34,1 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna 1,5 - 0,1 Tilikauden laaja tulos 1,5 0,0 34,2 Osingonjako - - -30,3 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - - 0,4 Muutokset yrityshankintojen yhteydessä - - - Siirrot omassa pääomassa - - -0,1 Oma pääoma 30.6.2009 -103,1 -25,9 536,4 Vähem- mistö- osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1.2008 15,3 1 087,3 Tilikauden voitto 2,5 34,9 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna 0,4 61,7 Tilikauden laaja tulos 2,9 96,6 Osingonjako -3,3 -63,9 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - 0,5 Siirrot omassa pääomassa - 0,0 Oma pääoma 30.6.2008 14,9 1 120,5 Oma pääoma 1.1.2009 13,2 976,0 Tilikauden voitto 1,5 35,6 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna 0,2 6,9 Tilikauden laaja tulos 1,7 42,5 Osingonjako -2,7 -33,0 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - 0,4 Muutokset yrityshankintojen yhteydessä 5,5 5,5 Siirrot omassa pääomassa - 0,0 Oma pääoma 30.6.2009 17,7 991,4 Omia osakkeita omistettiin 31.12.2008 yhteensä 3 854 465 kpl. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella annetuista osakkeista 306 kpl palautettiin Kemiralle vuonna 2009. Kemiran hallussa oli 30.6.2009 omia osakkeita 3 854 771 kpl. Omien osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 3,1 %. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 6,8 miljoonaa euroa. TUNNUSLUVUT 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 2008 Tulos / osake, laimentamaton ja laimennettu, e 0,23 0,15 0,28 0,27 -0,02 Liiketoiminnan rahavirrat / osake, e 0,90 -0,05 0,72 0,12 0,74 Bruttoinvestoinnit, 27,1 52,8 39,8 91,4 341,8 milj. e Bruttoinvestoinnit / liikevaihto, % 4,2 7,1 3,2 6,4 12,1 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimentamaton * 121 190 121 191 121 190 121 191 121 191 Osakkeita (1000 kpl)keskimäärin, laimennettu * 121 190 121 191 121 190 121 191 121 191 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, 121 190 121 191 121 190 121 191 121 laimentamaton * 191 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, 121 190 121 191 121 190 121 191 121 laimennettu * 191 Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, e 8,03 9,12 7,94 Omavaraisuusaste, % 35,0 37,5 34,1 Velkaantuneisuus 104,3 99,4 107,5 (gearing), % Korolliset nettovelat, 1 033,7 1 113,5 1 milj. e 049,1 Henkilökunta keskimäärin 9 052 10 272 9 954 * Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. LIIKEVAIHTO 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 2008 SEGMENTEITTÄIN Milj. e Paper ulkoinen 222,2 234,7 446,1 478,2 987,6 Paper sisäinen -0,6 6,4 0,5 10,6 15,7 Water ulkoinen 160,4 143,7 311,1 279,5 582,2 Water sisäinen 0,3 0,7 0,3 1,2 1,5 Oil & Mining ulkoinen 52,3 66,7 109,3 133,7 273,3 Oil & Mining sisäinen 2,9 0,1 0,3 0,6 2,1 Tikkurila ulkoinen 162,4 205,7 273,6 350,9 648,1 Tikkurila sisäinen - - - - - Muut ulkoinen 53,6 90,7 119,5 182,8 341,5 Muut sisäinen 18,1 21,1 37,4 45,8 73,3 Eliminoinnit -20,7 -28,3 -38,5 -58,2 -92,6 Yhteensä 2 650,9 741,5 1 259,6 1 425,1 832,7 LIIKEVOITTO 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 2008 SEGMENTEITTÄIN Milj. e Paper 8,0 7,6 15,5 20,0 -2,6 Water 18,2 4,7 28,6 11,3 5,3 Oil & Mining 3,2 2,4 5,2 6,2 1,9 Tikkurila 22,1 29,7 26,1 41,4 59,2 Muut -0,1 -4,9 4,1 -6,4 10,1 Eliminoinnit - -0,2 - -0,2 0,1 Yhteensä 51,4 39,3 79,5 72,3 74,0 AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET 1-9/2009 1-9/2008 2008 Milj. e Kirjanpitoarvo kauden alussa 765,7 984,3 984,3 Hankitut yhtiöt - - 6,3 Lisäykset 34,7 73,6 127,9 Vähennykset -1,7 -3,9 -9,4 Tytäryritysten myynti - -0,5 -168,1 Poistot ja arvonalentumiset -48,6 -56,7 -144,5 Muuntoero ja muut muutokset 4,1 -10,9 -30,8 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 754,2 985,9 765,7 AINEETTOMAN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET 1-9/2009 1-9/2008 2008 Milj. e Kirjanpitoarvo kauden alussa 766,7 738,9 738,9 Hankitut yhtiöt 2,4 3,1 36,3 Lisäykset 6,4 14,1 24,3 Vähennykset - -0,1 - Tytäryritysten myynti - - -8,1 Poistot ja arvonalentumiset -11,2 -10,3 -24,9 Muuntoero ja muut muutokset 3,8 -4,2 0,2 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 768,1 741,5 766,7 VASTUUSITOUMUKSET 30.6.2009 31.12.2008 Milj. e Kiinnitykset 43,3 43,3 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 5,3 5,2 Takaukset Omien sitoumusten puolesta 10,3 14,1 Osakkuusyritysten puolesta 1,1 1,2 Muiden puolesta 9,6 5,5 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 21,8 20,9 Yli vuoden päästä erääntyvät 125,2 115,0 Muut vastuut Omien sitoumusten puolesta 1,3 2,6 Osakkuusyritysten puolesta 1,8 1,9 Merkittävimmät taseen ulkopuoliset investointisitoumukset Konsernilla ei ole merkittäviä taseen ulkopuolisia aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan perustuvia sitoumuksia 30.6.2009 Oikeudenkäynnit Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on osallisena useissa oikeuskäsittelyissä. Konserni ei odota vireillä olevien oikeuskäsittelyiden heikentävän merkittävästi konsernin tulosta tai taloudellista asemaa. LÄHIPIIRI Lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilinpäätöksen 2008 jälkeen. JOHDANNAISINSTRUMENTIT Milj. e 30.6.2009 31.12.2008 Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä arvo arvo arvo arvo Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiini sopimukset 344,7 -1,3 427,6 11,7 joista ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen - - - - Valuuttaoptiot Ostetut - - - - Asetetut - - - - Valuutanvaihto- sopimukset 27,7 -5,5 27,6 -5,6 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 378,8 -7,7 338,8 -6,9 joista rahavirran suojaukseen 317,6 -5,5 304,4 -6,5 Korko-optiot Ostetut 110,0 -0,1 110,0 -0,1 Asetetut - - - - Obligaatiotermiinisopimukset 10,0 -0,2 10,0 - joista avoinna 10,0 -0,2 10,0 - GWh GWh Muut instrumentit Ostetut sähköjohdannaiset 1 145,6 -6,6 1 431,5 -10,7 joista rahavirran suojaukseen 1 093,0 -6,0 1 378,9 -9,7 Myydyt sähköjohdannaiset 52,6 0,6 52,6 1,2 joista rahavirran suojaukseen - - - - Tuhatta Tuhatta tonnia tonnia Maakaasujohdannaiset 15,6 -0,6 15,6 -2,0 joista rahavirran suojaukseen 15,6 -0,6 15,6 -2,0 Suolajohdannaiset 160,0 0,3 212,8 2,0 Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. VUOSINELJÄNNESTIEDOT 2008 2008 2008 2008 Milj. e Q4 Q3 Q2 Q1 Liikevaihto Paper ulkoinen 246,4 263,0 234,7 243,5 Paper sisäinen 0,4 4,7 6,4 4,2 Water ulkoinen 146,8 155,9 143,7 135,8 Water sisäinen 0,2 0,1 0,7 0,5 Oil & Mining ulkoinen 66,0 73,6 66,7 67,0 Oil & Mining sisäinen 0,6 0,9 0,1 0,5 Tikkurila ulkoinen 103,5 193,7 205,7 145,2 Tikkurila sisäinen - - - - Muut ulkoinen 64,8 93,9 90,7 92,1 Muut sisäinen 17,1 10,4 21,1 24,7 Eliminoinnit -18,2 -16,2 -28,3 -29,9 Yhteensä 627,6 780,0 741,5 683,6 Liikevoitto Paper -33,5 10,9 7,6 12,4 Water -13,3 7,3 4,7 6,6 Oil & Mining -7,7 3,4 2,4 3,8 Tikkurila -12,6 30,4 29,7 11,7 Muut -1,0 17,5 -4,9 -1,5 Eliminoinnit - 0,3 -0,2 - Yhteensä -68,1 69,8 39,3 33,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Paper 9,8 11,7 7,6 12,4 Water 6,9 7,3 4,6 6,2 Oil & Mining 0,6 3,5 2,4 1,9 Tikkurila -12,6 30,4 29,7 11,7 Muut 7,0 3,3 -6,9 -5,0 Eliminoinnit - 0,3 -0,2 - Yhteensä 11,7 56,5 37,2 27,2 VUOSINELJÄNNESTIEDOT 2009 2009 Milj. e Q2 Q1 Liikevaihto Paper ulkoinen 222,2 223,9 Paper sisäinen -0,6 1,1 Water ulkoinen 160,4 150,7 Water sisäinen 0,3 - Oil & Mining ulkoinen 52,3 57,0 Oil & Mining sisäinen 2,9 -2,6 Tikkurila ulkoinen 162,4 111,2 Tikkurila sisäinen - - Muut ulkoinen 53,6 65,9 Muut sisäinen 18,1 19,3 Eliminoinnit -20,7 -17,8 Yhteensä 650,9 608,7 Liikevoitto Paper 8,0 7,5 Water 18,2 10,4 Oil & Mining 3,2 2,0 Tikkurila 22,1 4,0 Muut -0,1 4,2 Eliminoinnit - - Yhteensä 51,4 28,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Paper 8,0 7,5 Water 18,2 10,4 Oil & Mining 3,2 2,0 Tikkurila 24,5 4,0 Muut -0,1 4,2 Eliminoinnit - - Yhteensä 53,8 28,1 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Osakekohtainen tulos Omavaraisuusaste, %: (EPS): Emoyhteisön omistajien Oma pääoma x 100 / osuus tilikauden voitosta/ Taseen loppusumma - Keskimääräinen osakemäärä saadut ennakot Liiketoiminnan rahavirrat: Velkaantuneisuus (gearing), %: Liiketoiminnasta kertyneet Korolliset nettovelat x 100 / rahavirrat, käyttöpääoman Oma pääoma muutoksen jälkeen ennen investointeja Liiketoiminnan rahavirrat/ Korolliset nettovelat: osake: Liiketoiminnasta kertyneet Korolliset velat - rahavirrat/ rahamarkkinasijoitukset - Keskimääräinen rahavarat osakemäärä Emoyhteisön oma pääoma / Sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE), %: osake: Emoyhteisön omistajille Liikevoitto + osuus osakkuusyritysten kuuluva oma pääoma kauden lopussa tuloksista x 100 / / Osakkeiden lukumäärä (Käyttöpääoma + valmis käyttöomaisuus + kauden lopussa osakkuusyrityssijoitukset)* * keskimäärin |
|||
|