|
|||
2008-07-23 08:00:00 CEST 2008-07-23 08:00:01 CEST REGULATED INFORMATION Elcoteq - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)ELCOTEQ SE:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2008 (TILINTARKASTAMATON)Elcoteq SE Osavuosikatsaus 23.7.2008 klo 9.00 ELCOTEQ SE:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2008 (TILINTARKASTAMATON) Elcoteqin toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 904,8 miljoonaa euroa (968,3 miljoonaa euroa huhti-kesäkuussa 2007). Liiketulos kääntyi toisella neljänneksellä odotusten mukaisesti positiiviseksi ja oli 0,6 miljoonaa euroa (-19,0). Vaikka liikevaihto laski vuoden 2008 ensimmäisestä neljänneksestä, liiketulos parani selvästi (-9,5 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2008). Investointien jälkeinen rahavirta oli toisella neljänneksellä -78,5 miljoonaa euroa (-21,0). Tähän vaikuttivat tilapäisesti suuret valmiiden tuotteiden ja materiaalien varastot, jotka johtuivat erityisesti Personal Communications -liiketoiminta-alueen asiakkaan liian optimistisista ennusteista toiselle vuosineljännekselle. Huhti-kesäkuu * Toisen neljänneksen liikevaihto oli 904,8 miljoonaa euroa (968,3 miljoonaa euroa huhti-kesäkuussa 2007) * Liiketulos oli 0,6 miljoonaa euroa (-19,0 ja ilman uudelleenjärjestelykuluja -15,9) * Tulos ennen veroja oli -5,5 miljoonaa euroa (-25,1) * Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,42 euroa (-0,64) * Sijoitetun pääoman tuotto 12 edeltävältä kuukaudelta oli -6,2 % (-9,4 %) * Rahavirta investointien jälkeen oli -78,5 miljoonaa euroa (-21,0) * Nettovelkaantumisaste oli 1,2 (0,8) Tammi-kesäkuu * Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 1 813,6 miljoonaa euroa (1 920,8 miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2007) * Liiketulos oli -8,9 miljoonaa euroa (-71,3 ja ilman uudelleenjärjestelykuluja -38,2) * Tulos ennen veroja oli -21,0 miljoonaa euroa (-84,1) * Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,78 euroa (-2,12) * Rahavirta investointien jälkeen oli -79,6 miljoonaa euroa (-61,9) * Korollinen nettovelka oli 220,2 miljoonaa euroa (192,1) Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaus- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti. Katsauksen taulukko-osa on laadittu EU:n hyväksymien IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti. Katsauksen selostusosassa vertailulukuina on käytetty edellisvuoden vastaavan jakson lukuja, ellei toisin mainita. Huhti-kesäkuu Konsernin toisen vuosineljänneksen liikevaihto laski hieman edellisestä neljänneksestä ja oli 904,8 miljoonaa euroa (968,3 miljoonaa euroa vuoden 2007 toisella neljänneksellä ja 908,7 miljoonaa euroa vuoden 2008 ensimmäisellä neljänneksellä). Lasku johtuu osaksi euron ja dollarin epäsuotuisasta vaihtokurssista. Vuoden 2007 toisen neljänneksen valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto olisi ollut noin 100 miljoonaa euroa suurempi. Sekä Home Communications- että Communications Networks liiketoiminta-alueiden liikevaihto kasvoi selvästi ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna. Personal Communications liiketoiminta-alueen liikevaihto sen sijaan pieneni. Liiketulos kääntyi positiiviseksi ja oli 0,6 miljoonaa euroa (-19,0 miljoonaa euroa huhti-kesäkuussa 2007). Liiketulos parani yhtiön odotusten mukaisesti vuoden 2008 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, jolloin liiketulos oli -9,5 miljoonaa euroa. Positiivinen kehitys johtui pääasiassa helmikuussa 2007 kannattavuuden parantamiseksi käynnistetyn toimenpideohjelman hyvästä edistymisestä sekä Home Communications- ja Communications Networks liiketoiminta-alueiden kasvaneesta liikevaihdosta. Kaikkien liiketoiminta-alueiden tulos oli positiivinen toisella neljänneksellä. Communications Networks liiketoiminta-alueen kannattavuus kasvoi kaikkein selkeimmin kapasiteetin paremman hyödyntämisen ja kustannussäästöjen ansiosta. Home Communications liiketoiminta-alueen kannattavuuden paraneminen johtuu pääosin myynnin kasvusta. Konsernin nettorahoituskulut olivat 6,1 miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli -5,5 miljoonaa euroa (-25,1) ja nettotulos -13,7 miljoonaa euroa (-20,6). Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,42 euroa (-0,64). Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat toisella neljänneksellä 16,6 miljoonaa euroa (13,4) eli 1,8 % liikevaihdosta. Investoinnit kohdistuivat testauskapasiteetin lisäämiseen ja kokoonpanolaitteiden korvaamiseen. Poistot olivat 18,2 miljoonaa euroa (19,9). Investointien jälkeinen rahavirta oli toisella neljänneksellä -78,5 miljoonaa euroa (-21,0). Rahavirtaan vaikuttivat poikkeuksellisen suuret valmiiden tuotteiden ja komponenttien varastot sekä myyntisaatavien kasvu. Yhtiöllä oli ylisuuria varastoja johtuen erityisesti Personal Communications asiakkaan liian optimistisista toisen vuosineljänneksen ennusteista. Nämä varastot, jotka yhtiö joutui suurelta osin maksamaan toisella neljänneksellä, käytetään vuoden 2008 kolmannella neljänneksellä. Konsernin saama rahavirta myydyistä myyntisaamisista oli kesäkuun lopussa 113,8 miljoonaa euroa (136,5 miljoonaa euroa maaliskuun 2008 lopussa). Elcoteqilla oli kesäkuun lopussa käyttämättömiä, heti nostettavissa olevia rahoituslimiittejä yhteensä 237,5 miljoonaa euroa (276,4 miljoonaa euroa maaliskuun 2008 lopussa). Näistä 230 miljoonan euron syndikaattilaina on vahvistettu luottolimiitti, josta oli käyttämättä 170 miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 18,0 % (20,9 %) ja nettovelkaantumisaste oli 1,2 (0,8). Tammi-kesäkuu Tammi-kesäkuun liikevaihto pieneni hieman edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 1 813,6 miljoonaa euroa (1 920,8). Liiketulos parani selvästi ja oli -8,9 miljoonaa euroa (-71,3 ja ilman uudelleenjärjestelykuluja -38,2). Tulos ennen veroja oli -21,0 miljoonaa euroa (-84,1). Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,78 euroa (-2,12). Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen tammi-kesäkuussa olivat 44,3 miljoonaa euroa (24,6) eli 1,4 % liikevaihdosta. Poistot olivat 35,3 miljoonaa euroa (40,0). Henkilöstö Kesäkuun 2008 lopussa Elcoteq-konserni työllisti 21 522 henkilöä (23 847), joista 249 (489) oli Suomessa ja 21 273 (23 358) muissa toimipaikoissa. Henkilöstön maantieteellinen jakauma oli seuraava: Eurooppa 9 708 (10 889), Aasia 6 212 (8 125) ja Amerikka 5 602 (4 833). Elcoteqin suorassa palveluksessa olevan henkilöstön keskimääräinen lukumäärä oli tammi-kesäkuussa 17 685 (19 334). Liiketoiminta-alueet Elcoteqilla on vuoden 2008 alusta ollut kolme liiketoiminta-aluetta ensisijaisina segmentteinään: Personal Communications, Home Communications ja Communications Networks. Vuoden 2007 loppuun saakka Personal Communications ja Home Communications muodostivat yhdessä Päätelaitteet-liiketoiminta-alueen. Vuoden 2008 toisella neljänneksellä Personal Communications -liiketoiminta-alueen osuus konsernin liikevaihdosta oli 70 % (65 %), Home Communications -liiketoiminta-alueen 10 % (13 %) ja Communications Networks -liiketoiminta-alueen 20 % (22 %). Suurimmat asiakkaat (aakkosjärjestyksessä) olivat Ericsson, Nokia Devices, Nokia Siemens Networks, Philips, Research in Motion (RIM), Sony Ericsson ja Thomson. Viimeisen puolentoista vuoden aikana Elcoteq on kasvanut merkittävästi yhdessä useiden muiden suurten asiakkaiden kanssa, samalla kun Nokian osuus on laskenut, eikä Nokia enää ole yhtiön suurin asiakas. Personal Communications -liiketoiminta-alueen liikevaihto toisella neljänneksellä kasvoi viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 631,0 miljoonaa euroa (628,8). Segmentin liiketulos parani selvästi ja oli 5,6 miljoonaa euroa (-9,4) eli 0,9 % sen liikevaihdosta. Kannattavuus parani ensisijaisesti operatiivisten kustannussäästöjen ansiosta, vaikka ne eivät vielä vaikuttaneet täydellä tehollaan toisella vuosineljänneksellä. Erityisesti Meksikossa tehdyt kehitystoimenpiteet alkavat näkyä vuoden 2008 kolmannen neljänneksen aikana. Home Communications ¬¬-liiketoiminta-alueen liikevaihto laski edellisvuoden toiseen neljännekseen verrattuna ja oli 90,5 miljoonaa euroa (123,2). Segmentin liiketulos parani kuitenkin selvästi ja oli 0,9 miljoonaa euroa ( 2,0) eli 1,0 % sen liikevaihdosta. Kannattavuuden parantuminen johtuu tuotannon konsolidoinnista sekä systemaattisista toimenpiteistä tuoteportfolion parantamiseksi. Home Communications -liiketoiminta-alueen liiketulos parani myös vuoden 2008 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna (-0,5 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2008) ensisijaisesti paremman kysyntätilanteen ansiosta. Communications Networks -liiketoiminta-alueen liikevaihto laski jonkin verran edellisvuoden toiseen neljännekseen verrattuna ja oli 183,3 miljoonaa euroa (216,4). Liikevaihdon lasku johtui pääasiassa tappiollisen Saksan valmistustoiminnan myynnistä vuoden 2008 alussa. Segmentin liiketulos kuitenkin parani ja oli 3,3 miljoonaa euroa (2,2) eli 1,8 % sen liikevaihdosta. Liiketulos parani myös tämän vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna (-4,2 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2008) pääasiassa kasvaneen liikevaihdon ansiosta. Maantieteelliset alueet Elcoteqilla on kolme maantieteellistä aluetta: Eurooppa, Aasia ja Amerikka. Toisen neljänneksen liikevaihto jakautui näiden alueiden kesken seuraavasti: Eurooppa 46 % (50 %), Aasia 26 % (28 %) ja Amerikka 28 % (22 %). Euroopan liikevaihto laski 14 % edellisvuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna ja oli 414,3 miljoonaa euroa (481,0). Aasian liikevaihto laski 14 % ja oli 233,4 miljoonaa euroa (272,1). Amerikan liikevaihto kasvoi 19 % edellisvuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna ja oli 257,1 miljoonaa euroa (215,2). Vuoden 2008 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna Euroopan liikevaihto laski 11 % samalla kun Aasian liikevaihto kasvoi 9 % ja Amerikan liikevaihto kasvoi 12 %. Edistyminen toimenpideohjelmassa ja IEMS-strategiassa Aiemmin ilmoitetut Elcoteqin kannattavuuden ja kilpailukyvyn parantamiseksi käynnistetyt toimenpideohjelmat jatkuivat vuoden 2008 toisella neljänneksellä. Pietarin tytäryhtiön myynnin viivästymistä lukuun ottamatta toimenpideohjelma etenee suunnitelmien mukaisesti. Elcoteq solmi 25.2.2008 Flextronics International GmbH:n kanssa sopimuksen Venäjällä toimivan ZAO Elcoteq -tytäryhtiönsä ja Pietarissa toimivan tehtaan myynnistä. Kaupan toteutumisen ehtoina olivat, että ostaja saa kaupalle Venäjän kilpailuviranomaisen luvan sekä saa päätökseen neuvottelut tulliviranomaisten kanssa liittyen tiettyihin erityiskysymyksiin. Kyseiset ehdot eivät täyttyneet sopimuksessa määriteltyyn määräpäivään mennessä, minkä vuoksi Flextronics päätti jättää kaupan lopullisen toteuttamisen hyväksymättä. Elcoteq jatkaa Pietarin tehtaan divestointisuunnitelmaa uusien neuvotteluosapuolien kanssa. Osana toimenpideohjelmaa sekä eräissä asiakasprojekteissa ilmenneiden viivästymisten seurauksena Elcoteq päätti toisella neljänneksellä käynnistää Tallinnan tehtaan henkilöstöä koskevat toimenpiteet joko osapalkkaisten lomautuksien tai henkilöstömäärän pienentämisen muodossa. Prosessi koski kaikkiaan 300 henkilöä alun perin arvioidun 330 henkilön sijasta. Myös jo aikaisemmin käynnistetyt toimenpiteet operatiivisen tehokkuuden parantamiseksi mahdollistivat henkilöstömäärän pienentämisen. Osapalkkaisten lomautusten käyttäminen mahdollistaa tuotantovolyymin kasvattamisen lyhyellä varoitusajalla samalla kun se alentaa kustannuksia. Toimenpiteet eivät vaikuttaneet Elcoteqin Tallinnan tehtaan palvelutarjontaan ja tuotantokykyyn. Palvelutarjonnan laajentaminen integroiduksi elektroniikan valmistuspalveluyritykseksi eli IEMS-yritykseksi etenee, ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 2008 loppuun mennessä, kuten aiemmin on ilmoitettu. IEMS-strategiansa toteutuksessa Elcoteq keskittyy palveluvalikoimansa laajentamisessa erityisesti mekaniikkaosaamisen ja -palvelujen lisäämiseen sekä elektroniikan ja mekaniikan yhdistävien tuotesuunnittelupalvelujen vahvistamiseen. Elcoteq on ilmoittanut aikaisemmin, että oman toiminnan kehittämisen lisäksi strategian toteuttamiseen tarvitaan mahdollisesti yritys- tai erilaisia yhteistyöjärjestelyjä toimialan muiden yritysten kanssa. Muutoksia Elcoteqin johdossa Elcoteqin toimitusjohtaja Jouni Hartikainen otti johtaakseen konsernin Personal Communications liiketoiminta-alueen 1.7.2008 alkaen. Personal Communications -liiketoiminta-alueen aiempi johtaja ja Elcoteqin johtoryhmän jäsen Anssi Korhonen jatkaa uraansa Elcoteqin ulkopuolella. Jouni Hartikainen jatkaa edelleen myös Elcoteqin toimitusjohtajana. IEMS-strategia on tärkeä etenkin noin 70 prosenttia Elcoteqin liikevaihdosta kattavan Personal Communications -liiketoiminta-alueen toiminnassa. Jouni Hartikainen keskittyy erityisesti tämän strategian toimeenpanoon. Lokakuusta 2007 lähtien Hartikainen on vastannut myös Elcoteqin henkilöstöhallinnosta. Vastuu globaalista henkilöstöhallinnosta siirrettiin Sándor Hajnalille, joka nimitettiin henkilöstöjohtajaksi (Vice President, Human Resources) 1.7.2008 alkaen. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Elcoteqin liiketoiminnan kannalta merkittävin lähiajan haaste liittyy yhtiön kykyyn parantaa riittävän nopeasti kustannusrakennettaan ja siten kannattavuuttaan markkinaolosuhteiden yhä kiristyessä. Yhtiön tulee myös kyetä tarjoamaan asiakkaiden kysyntää ja tarpeita vastaavia palvelupaketteja. Kyky reagoida nopeasti muuttuvaan markkinatilanteeseen on erityisen tärkeää lisääntyneessä taloudellisessa epävarmuudessa. Osakkeet ja osakkeenomistajat Yhtiön osakekanta oli 30.6.2008 kaikkiaan 127 795 919 osaketta, joista A-osakkeita oli 22 025 919 ja K-perustajaosakkeita 105 770 000. Kaikki K-perustajaosakkeet ovat yhtiön kolmen perustajaosakkaan omistuksessa. Elcoteqilla oli 30.6.2008 yhteensä 9 302 osakkeenomistajaa. Hallintarekistereissä ja ulkomaalaisten rekisteröimiä osakkeita oli yhteensä 8 022 145 kappaletta eli 24,6 % osakepääomasta ja 6,3 % kokonaisäänimäärästä. Tulevaisuuden näkymät Elcoteqin tärkeimmät toimenpidekohteet vuonna 2008 ovat yhtiön kannattavuuden merkittävä parantaminen ja perustan luominen tulevalle kasvulle laajentamalla palvelutarjontaa asiakkaiden tarpeiden mukaan. Yhtiö on käynyt viimeisen vuoden aikana läpi useita muutoksia. Kasvu merkittävien asiakkaiden kanssa, saavutetut kustannussäästöt sekä kolmen tehtaan sulkeminen tai myynti ovat osoittautuneet tehokkaiksi toimenpiteiksi, kuten toisen vuosineljänneksen tuloksesta on nähtävissä. Elcoteqin nykyisen ennusteen mukaan koko vuoden 2008 liikevoitto on merkittävästi parempi kuin vuonna 2007. Yhtiön koko vuoden liikevaihdon odotetaan olevan jonkin verran alhaisempi kuin vuonna 2007. Tämä johtuu pääasiassa odotettua heikommasta kehityksestä Personal Communications liiketoiminta-alueella sekä tilapäisestä liikevaihdon laskusta kolmannella vuosineljänneksellä. Asiakasrakenteen ennustetusta jatkuvasta muutoksesta huolimatta konsernin liiketuloksen odotetaan saavuttavan 1 %:n tason vuoden loppuun mennessä. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon ennustetaan olevan alhaisempi kuin vuoden 2008 toisella neljänneksellä, kun taas liiketuloksen odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla. Elcoteqin ennusteet perustuvat yhtiön näkemykseen markkinoiden kasvusta sekä asiakkaiden projektikohtaisiin ennusteisiin, joiden perusteella Elcoteq tekee ennusteensa sovittujen ja suunniteltujen uusien projektien toteutumisesta. Savonlinnassa 22.7.2008 Hallitus Lisätietoja: Jouni Hartikainen, toimitusjohtaja, puh. 010 413 11 Mikko Puolakka, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 413 11, matkapuhelin +41 79 618 0302 Minna Aila, johtaja, sijoittajasuhteet ja yhteiskuntavastuu, puh. 010 413 1908, matkapuhelin 040 513 1470 Tiedotustilaisuus ja webcast Elcoteq järjestää yhdistetyn englanninkielisen tiedotustilaisuuden, puhelinkonferenssin ja internetlähetyksen keskiviikkona 23.7. kello 14.30. Tilaisuus järjestetään Helsingissä Hotelli Simonkentän Bulsa-Freda-salissa (Simonkatu 9, Helsinki). Tiedotustilaisuuteen voi osallistua puhelinkonferenssin välityksellä soittamalla 5 - 10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon +44 20 7162 0125. Tunnussana on Elcoteq. Tiedotustilaisuutta voi kuunnella myös suorana internetlähetyksenä tai jälkikäteen tallenteena Elcoteqin kotisivujen kautta osoitteessa www.elcoteq.com. Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali on saatavana pdf-tiedostona yhtiön kotisivuilta osoitteesta www.elcoteq.com 23.7.2008 noin kello 13.00 jälkeen. Elcoteq julkistaa vuoden 2008 kolmannen vuosineljänneksen osavuosikatsauksensa torstaina 23.10.2008 kello 9.00. Liitteet: 1 Tuloslaskelma 2 Tase 3 Rahavirtalaskelma 4 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 5 Tunnuslukujen laskentakaavat 6 Tunnuslukuja 7 Liiketoiminta-alueet 8 Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat 9 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut 10 Lukuja neljännesvuosittain LIITE 1 KONSERNIN TULOS- LASKELMA, 1-6/ 1-6/ 1-12/ MEUR Q2/2008 Q2/2007 Muutos-% 2008 2007 Muutos-% 2007 LIIKE- VAIHTO 904,8 968,3 -6.6 1 813,6 1 920,8 -5,6 4 042,9 Valmiiden ja kesken- eräisten tuotteiden varaston muutos -10,1 -0,9 1 079,3 -7,3 0,4 18,5 Liike- toiminnan muut tuotot 3,1 1,0 197,5 4,6 2,0 130,0 8,2 Liike- toiminnan kulut -878,9 -964,5 -8,9 -1 784,5 -1 921,5 -7,1 -4 035,9 Uudelleen- järjestely- kulut - -3,1 - -33,1 -50,2 Poistot ja arvon- alennukset -18,2 -19,9 -8,3 -35,3 -40,0 -11,6 -79,8 LIIKETULOS 0,6 -19,0 -8,9 -71,3 -87,5 -96,3 % liike- vaihdosta 0,1 -2,0 -0,5 -3,7 -2,4 Rahoitus- tuotot ja -kulut -6,1 -6,1 0,3 -12,1 -12,5 -3,0 -26,1 Osuus osakkuus- yhtiöiden tuloksesta - -0,1 - -0,3 -0,4 TULOS ENNEN VEROJA -5,5 -25,1 -78,0 -21,0 -84,1 -75,1 -122,8 Tuloverot -7,3 5,3 -3,1 17,7 16,3 KAUDEN TULOS -12,8 -19,8 -35,3 -24,1 -66,4 -63,7 -106,5 JAKAUTUMINEN Emoyhtiön omista- jille * -13,7 -20,6 -33,1 -25,3 -67,5 -62,5 -108,4 Vähemmis- tölle 0,9 0,7 26,3 1,2 1,0 15,9 1,9 -12,8 -19,8 -35,3 -24,1 -66,4 -63,7 -106,5 Tuloveroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaava vero huomioiden koko vuoden arvioitu verokanta. * Konsernin raportoima nettotulos. LIITE 2 KONSERNIN TASE, MEUR 30.6.2008 31.12.2007 Muutos-% VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 28,5 32,7 -12,7 Aineelliset hyödykkeet 184,0 200,1 -8,0 Sijoitukset 2,1 2,2 -4,8 Pitkäaikaiset saamiset 48,5 33,8 43,5 Pitkäaikaiset varat yhteensä 263,2 268,8 -2,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 322,5 355,8 -9,4 Lyhytaikaiset saamiset 320,0 335,6 -4,7 Rahavarat 50,5 92,7 -45,6 Lyhytaikaiset varat yhteensä 692,9 784,0 -11,6 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 30,5 39,5 -22,7 VARAT YHTEENSÄ 986,6 1 092,3 -9,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma* 13,0 13,0 0,0 Muu oma pääoma 152,4 173,5 -12,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 165,4 186,6 -11,3 Vähemmistöosuudet 12,5 11,3 10,2 Oma pääoma yhteensä 177,9 197,9 -10,1 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset lainat 159,3 159,3 0,0 Muut pitkäaikaiset velat 5,2 4,9 6,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 164,5 164,2 0,2 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat 111,2 77,5 43,5 Muut lyhytaikaiset velat 526,8 625,6 -15,8 Varaukset 4,8 6,5 -26,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 642,8 709,6 -9,4 Myytävänä oleviksi luokitellut velat 1,4 20,5 -93,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 986,6 1 092,3 -9,7 * Osakepääoma sisältää sekä Helsingin Pörssissä listatut A-osakkeet että K-perustajaosakkeet. LIITE 3 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, MEUR 1-6/2008 1-6/2007 Muutos-% 1-12/2007 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 17,5 -6,6 11,7 Käyttöpääoman muutos * -41,7 -24,3 71,5 43,2 Rahoituserät ja verot -13,1 -9,8 34,1 -19,7 Liiketoiminnan nettorahavirta -37,3 -40,7 -8,3 35,3 Pitkäaikaisten varojen lisäykset -44,6 -22,9 94,9 67,1 Pitkäaikaisten varojen vähennykset 2,3 1,7 37,8 20,8 Rahavirta ennen rahoitusta -79,6 -61,9 28,6 -11,1 Maksullinen osakeanti - 6,7 6,7 Omien osakkeiden lunastus - - -0,1 Lyhytaikaisten lainojen muutos ** 38,7 25,6 51,3 30,4 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,2 -0,4 -47,5 -0,6 Maksetut osingot - -7,4 -8,9 Rahoituksen nettorahavirta 38,5 24,6 56,6 27,6 Rahavarojen muutos -41,1 -37,4 10,0 16,5 Rahavarat kauden alussa 92,7 82,3 12,6 82,3 Myytävänä olevat rahavarat 0,0 - -3,2 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -1,1 -0,5 115,2 -2,9 Rahavarat kauden lopussa 50,5 44,4 13,7 92,7 * Käyttöpääoman muutos sisältää muutoksen myydyissä myyntisaamisissa. Vaikutus raportointikaudelle 1-6/2008 on 112,7 miljoonaa euroa rahavirtaa heikentävä ja raportointikaudelle 1-6/2007 3,3 miljoonaa euroa rahavirtaa parantava. ** Lyhytaikaisten lainojen muutos raportointikaudella 1-6/2008 sisältää muutoksen liikkeeseenlasketuissa yritystodistuksissa nimellisarvoltaan 24 miljoonaa euroa. LIITE 4 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, MEUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Vähem- Oma mistö- pääoma osuudet yhteensä Kerty- neet Yh- Osake- Ylikurssi- Muut Muunto- voitto- teen- pääoma rahasto rahastot erot varat sä Oma pääoma 1.1.2008 13,0 225,0 7,3 0,0 -58,8 186,6 11,3 197,9 Tytär- yhti- öiden pääoman suojaus 2,4 2,4 2,4 Raha- virran suojauk- set * -0,9 -0,9 -0,9 Muunto- erot 2,7 2,7 0,0 2,6 Netto- tulos -25,3 -25,3 1,2 -24,1 Oma pääoma 30.6.2008 13,0 225,0 6,5 5,0 -84,1 165,4 12,5 177,9 Oma pääoma 1.1.2007 12,6 218,7 8,4 -1,9 55,8 293,7 9,6 303,3 Osakepää- oman korotus 0,4 6,3 6,7 6,7 Tytär- yhtiöiden pääoman suojaus 0,4 0,4 0,4 Rahavirran suojauk- set * -1,3 -1,3 -1,3 Muuntoerot 0,6 0,6 0,2 0,8 Optiokulut 0,3 0,3 0,3 Osingon- jako -6,3 -6,3 -1,1 -7,4 Nettotulos -67,5 -67,5 1,0 -66,4 Oma pääoma 30.6.2007 13,0 225,0 7,1 -0,9 -17,7 226,6 9,8 236,4 * Konserni on soveltanut suojauslaskentaa ostoihin liittyviin valuuttajohdannaisiin 30.6.2007 alkaen. LIITE 5 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotti (ROE) = Kauden tulos x 100 / Oma pääoma yhteensä, jakson alun ja lopun keskiarvo Sijoitetun pääoman tuotto (Tulos ennen veroja + korko- ja (ROI/ROCE) = rahoituskulut) x 100 / Taseen loppusumma - korottomat velat, jakson alun ja lopun keskiarvo Tulos / osake (EPS), A-osakkeet = Emoyhtiön omistajille kuuluva jakson tulos, A-osakkeet / A-osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä jakson aikana Tulos / osake (EPS) Emoyhtiön omistajille kuuluva jakson laimennusvaikutuksella, A-osakkeet tulos, A-osakkeet / A-osakkeiden = osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä jakson aikana + laimennusvaikutus A-osakkeiden lukumäärään Tulos / osake (EPS), K- Emoyhtiön omistajille kuuluva jakson perustajaosakkeet= tulos, K-perustajaosakkeet / K- perustajaosakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä jakson aikana Maksuvalmius (Current ratio) = Lyhytaikaiset varat + myytävänä oleviksi luokitellut varat / Lyhytaikaiset velat + myytävänä oleviksi luokitellut velat Omavaraisuusaste = Oma pääoma yhteensä x 100 / Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste = Korolliset velat - rahavarat / Oma pääoma yhteensä Oma pääoma / osake, A-osakkeet = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma, A-osakkeet / A-osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä jakson lopussa Oma pääoma / osake, K- Emoyhtiön omistajille kuuluva oma Perustajaosakkeet = pääoma, K-perustajaosakkeet / K- perustajaosakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä jakson lopussa LIITE 6 TUNNUSLUKUJA 1-6/2008 1-6/2007 Muutos-% 1-12/2007 Henkilöstö, keskimäärin 17 685 19 334 -8,5 19 131 Bruttoinvestoinnit, MEUR 44,3 24,6 80,2 67,2 Oman pääoman tuotto (ROE), % -12,8 -24,6 -42,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE), % -1,2 -14,2 -19,6 12 edelliseltä kuukaudelta lasketut: Oman pääoman tuotto (ROE), % -31,0 -22,3 -42,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE), % -6,2 -9,4 -19,6 Tulos / osake (EPS), A-osakkeet, EUR -0,78 -2,12 -3,37 Laimennusvaikutuksella oikaistu EPS, A-osakkeet, EUR -0,78 -2,11 -3,37 Tulos / osake (EPS), K-perustajaosakkeet, EUR -0,08 -0,21 -0,34 Maksuvalmius (Current ratio) 1,1 1,2 1,1 Omavaraisuusaste, % 18,0 20,9 18,1 Nettovelkaantumisaste 1,2 0,8 0,7 Oma pääoma / osake, A-osakkeet, EUR 5,08 6,95 5,72 Oma pääoma / osake, K-perustajaosakkeet, EUR 0,51 0,70 0,57 Korolliset velat, MEUR 270,7 236,5 14,5 237,2 Korolliset nettovelat, MEUR 220,2 192,1 14,6 144,5 Korottomat velat, MEUR 538,1 659,1 -18,4 657,1 LIITE 7 LIIKETOIMINTA-ALUEET, MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 Liikevaihto Personal Communications 1 319,4 1 287,5 2 777,8 Home Communications 171,9 231,6 434,2 Communications Networks 322,3 401,7 831,0 Yhteensä 1 813,6 1 920,8 4 042,9 Segmentin liiketulos Personal Communications 10,9 -35,2 -30,2 Home Communications 0,4 -13,0 -10,9 Communications Networks -0,9 -2,5 -17,3 Konsernin jakamattomat kulut/tuotot -19,3 -20,6 -38,0 Yhteensä -8,9 -71,3 -96,3 Osakkuusyhtiöiden tulos vuoden 2008 ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 0,0 miljoonaa euroa (-0,3). Vuonna 2007 osakkuusyhtiöiden tulos oli -0,4 miljoonaa euroa, josta -0,1 miljoonaa euroa kohdistuu Communications Networksliiketoiminta-alueelle ja -0,3 miljoonaa konsernin euroa jakamattomiin kuluihin/tuottoihin. LIITE 8 MYYTÄVÄNÄ OLEVIKSI LUOKITELLUT VARAT JA VELAT Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat liittyvät myytävänä oleviin kiinteistöihin sekä konserniin kuuluvaan Venäjän Pietarissa sijaitsevaan ZAO Elcoteq-tytäryhtiöön. Myytävänä olevaksi luokitellut varat: MEUR 30.6.2008 Pitkäaikaiset varat 29,9 Lyhytaikaiset varat 0,6 Yhteensä 30,5 Myytävänä oleviksi luokitellut velat: MEUR 30.6.2008 Pitkäaikaiset velat - Lyhytaikaiset velat 1,4 Yhteensä 1,4 LIITE 9 ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT VASTUUT, MEUR 30.6.2008 30.6.2007 Muutos-% 31.12.2007 MUIDEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET Takaukset 1,0 0,0 0,0 LEASINGVASTUUT Käyttöleasing, tuotantokoneet (ilman alv) 17,2 36,1 -52,4 26,2 Kiinteistöt (ilman alv) 13,7 29,7 -53,8 19,3 JOHDANNAISSOPIMUKSET Valuuttatermiinit, trans- aktioriskin suojaus, ei sovellettu suojaus- laskentaa Nimellisarvo 168,8 228,1 -26,0 223,3 Käypä arvo -4,2 -4,2 -0,5 -7,1 Valuuttajohdannaiset, transaktioriskin suojaus, sovellettu suojauslaskentaa Nimellisarvo -124,0 233,1 -153,2 182,8 Käypä arvo -1,9 -1,3 47,6 -1,0 Valuuttatermiinit, translaatioriskin suojaus Nimellisarvo 43,8 34,7 26,3 40,5 Käypä arvo 0,8 0,4 99,9 1,1 Valuuttatermiinit, rahoituserien suojaus Nimellisarvo 159,5 155,1 2,8 126,5 Käypä arvo -0,3 0,2 -242,9 0,3 Koron- ja valuutanvaihto- sopimukset Nimellisarvo 4,0 4,0 0,0 4,0 Käypä arvo 0,7 -0,1 -753,5 0,0 Johdannaissopimukset on arvostettu käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkistamia kursseja sekä markkinahintoja. Luvut sisältävät myös jo suljettuja positioita. LIITE 10 LUKUJA NELJÄNNESVUOSITTAIN TULOSLASKELMA, MEUR Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007 Q1/2007 LIIKEVAIHTO 904,8 908,7 1 062,4 1 059,7 968,3 952,5 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -10,1 2,9 -5,7 23,8 -0,9 1,3 Liiketoiminnan muut tuotot 3,1 1,6 4,0 2,1 1,0 1,0 Liiketoiminnan kulut -878,9 -905,6 -1 050,9 -1 063,5 -964,5 -957,0 Uudelleen- järjestelykulut - - -15,3 -1,8 -3,1 -30,1 Poistot ja arvonalennukset -18,2 -17,1 -19,4 -20,4 -19,9 -20,1 LIIKETULOS 0,6 -9,5 -24,9 -0,1 -19,0 -52,4 % liikevaihdosta 0,1 -1,0 -2,3 0,0 -2,0 -5,5 Rahoitustuotot ja -kulut -6,1 -6,0 -6,3 -7,3 -6,1 -6,4 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta - - -0,1 0,0 -0,1 -0,3 TULOS ENNEN VEROJA -5,5 -15,4 -31,2 -7,5 -25,1 -59,0 Tuloverot -7,3 4,2 -2,9 1,6 5,3 12,4 KAUDEN TULOS -12,8 -11,3 -34,2 -5,9 -19,8 -46,6 JAKAUTUMINEN Emoyhtiön omistajille -13,7 -11,6 -34,5 -6,3 -20,6 -46,9 Vähemmistölle 0,9 0,3 0,4 0,4 0,7 0,3 -12,8 -11,3 -34,2 -5,9 -19,8 -46,6 TASE, MEUR Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007 Q1/2007 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 28,5 29,5 32,7 35,0 36,9 38,8 Aineelliset hyödykkeet 184,0 182,0 200,1 210,5 220,4 227,3 Sijoitukset 2,1 2,1 2,2 2,4 2,5 2,6 Pitkäaikaiset saamiset 48,5 47,3 33,8 37,6 34,8 28,6 Pitkäaikaiset varat yhteensä 263,2 260,9 268,8 285,5 294,7 297,4 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 322,5 321,7 355,8 395,7 365,0 346,4 Lyhytaikaiset saamiset 320,0 271,7 335,6 435,3 420,3 390,1 Rahavarat 50,5 91,9 92,7 65,8 44,4 75,4 Lyhytaikaiset varat yhteensä 692,9 685,3 784,0 896,8 829,8 811,9 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 30,5 30,2 39,5 7,9 7,6 6,7 VARAT YHTEENSÄ 986,6 976,4 1 092,3 1 190,2 1 132,0 1 116,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 13,0 13,0 13,0 13,0 13,0 12,6 Muu oma pääoma 152,4 162,8 173,5 206,1 213,5 228,5 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 165,4 175,9 186,6 219,2 226,6 241,1 Vähemmistöosuudet 12,5 11,3 11,3 11,0 9,8 10,1 Oma pääoma yhteensä 177,9 187,2 197,9 230,2 236,4 251,2 Pitkäaikaiset velat pääoma Pitkäaikaiset lainat 159,3 159,4 159,3 179,6 179,4 179,6 Muut pitkä- aikaiset velat 5,2 5,0 4,9 5,0 5,1 4,5 Pitkäaikaiset velat yhteensä 164,5 164,4 164,2 184,6 184,5 184,1 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat 111,2 75,7 77,5 49,8 56,6 64,8 Muut lyhyt- aikaiset velat 526,8 544,7 625,6 718,0 647,0 607,3 Varaukset 4,8 3,7 6,5 7,5 7,5 8,5 Lyhytaikaiset velat yhteensä 642,8 624,1 709,6 775,4 711,1 680,6 Myytävänä oleviksi luokitellut velat 1,4 0,7 20,5 - - - OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 986,6 976,4 1 092,3 1 190,2 1 132,0 1 116,0 Henkilöstö keskimäärin 17 543 17 894 19 131 19 433 19 714 19 065 Bruttoinvestoinnit, MEUR 16,6 27,7 27,8 14,8 13,4 11,2 12 edelliseltä kk:lta laskettu ROI/ROCE, % -6,2 -10,7 -19,6 -12,0 -9,4 -2,9 Tulos / osake (EPS), EUR -0,42 -0,35 -1,06 -0,19 -0,64 -1,49 Omavaraisuusaste, % 18,0 19,2 18,1 19,4 20,9 22,5 RAHAVIRTA, MEUR Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007 Q1/2007 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 16,2 1,3 5,2 13,1 -2,3 -4,3 Käyttöpääoman muutos -66,3 24,7 33,6 33,9 -5,9 -18,4 Rahoituserät ja verot -5,6 -7,5 -6,1 -3,8 -1,2 -8,6 Liiketoiminnan nettorahavirta -55,8 18,4 32,7 43,2 -9,5 -31,2 Pitkäaikaisten varojen lisäykset -24,6 -20,0 -26,2 -18,0 -12,5 -10,4 Pitkäaikaisten varojen vähennykset 1,8 0,5 15,4 3,7 1,0 0,7 Rahavirta ennen rahoitusta -78,5 -1,1 21,9 28,9 -21,0 -40,9 Maksullinen osakeanti - - - - 6,7 - Omien osakkeiden lunastus - - -0,1 - - - Lyhytaikaisten lainojen muutos 36,3 2,4 9,3 -4,5 -8,8 34,4 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,2 - -0,2 - -0,2 -0,2 Maksetut osingot - - - -1,5 -7,4 - Rahoituksen nettorahavirta 36,1 2,4 9,1 -6,0 -9,7 34,3 Rahavarojen muutos -42,4 1,3 30,9 23,0 -30,8 -6,6 Rahavarat kauden alussa 91,9 92,7 65,8 44,4 75,4 82,3 Myytävänä olevat rahavarat 0,2 -0,2 -3,2 - - - Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,9 -1,9 -0,8 -1,6 -0,2 -0,3 Rahavarat kauden lopussa 50,5 91,9 92,7 65,8 44,4 75,4 LIIKETOIMINTA- ALUEET, MEUR Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007 Q1/2007 Liikevaihto Personal Communications 631,0 688,4 750,1 740,1 628,8 658,8 Home Communications 90,5 81,4 99,8 102,8 123,2 108,4 Communications Networks 183,3 139,0 212,5 216,8 216,4 185,3 Yhteensä 904,8 908,7 1 062,4 1 059,7 968,3 952,5 Segmentin liiketulos Personal Communications 5,6 5,4 -1,9 7,0 -9,4 -25,8 Home Communiactions 0,9 -0,5 3,2 -1,0 -2,0 -11,0 Communications Networks 3,3 -4,2 -17,2 2,4 2,2 -4,7 Konsernin jaka- mattomat kulut/ tuotot -9,2 -10,1 -9,0 -8,5 -9,8 -10,8 Yhteensä 0,6 -9,5 -24,9 -0,1 -19,0 -52,4 Segmentin liiketulokseen sisältyvät uudelleenjärjestelykulut Personal Communications - - -1,3 -0,9 -2,9 -21,4 Home Communications - - -1,3 -1,2 0,0 -6,9 Communications Networks - - -12,6 0,3 -0,3 -1,4 Konsernin jakamattomat kulut - - 0,0 0,0 0,1 -0,4 Yhteensä - - -15,3 -1,8 -3,1 -30,1 MAANTIETEELLISET ALUEET, MEUR Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007 Q1/2007 Liikevaihto Eurooppa 414,3 465,4 557,5 530,2 481,0 507,6 Aasia 233,4 214,4 293,9 313,7 272,1 231,2 Amerikka 257,1 228,9 211,1 215,7 215,2 213,6 Yhteensä 904,8 908,7 1 062,4 1 059,7 968,3 952,5 |
|||
|