|
|||
2010-10-28 16:00:00 CEST 2010-10-28 16:00:13 CEST REGULATED INFORMATION Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2010Norvestia Oyj Osavuosikatsaus 28.10.2010 klo 17.00 NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2010 Konsernin tulos oli 11,2 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2010 (17,6 milj. euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna). Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 11,2 miljoonaa euroa (17,6), mikä vastasi 7,7 % (13,5 %). Maaliskuussa 2010 jaettiin osinkoa 0,50 euroa per osake (0,25). OSAKEMARKKINAT Vuoden kolmas neljännes pääomamarkkinoilla oli selvästi vuoden toista neljännestä rauhallisempi. Turbulenssi, joka oli lähtenyt liikkeelle toukokuussa korkomarkkinoilta, tasaantui kesän kuluessa. Tasaantuminen näkyi mm. eurooppalaisten velkaantuneiden maiden valtionlainojen riskipreemioiden kutistumisena sekä osakemarkkinoiden volatiliteetin pienenemisenä. Epävarmuuden väheneminen näkyi myös nousuna osakemarkkinoilla. Osakkeiden hinnat nousivat varsinkin syyskuussa, jolloin monet osakkeet saavuttivat kuluvan vuoden korkeimman arvonsa. Edellinen osakehintojen huippu saavutettiin huhtikuussa. Pohjoismaiset osakemarkkinat ja etenkin Suomen osakemarkkinat ovat kehittyneet tänä vuonna useita muita osakemarkkinoita paremmin. Syyskuun loppuun mennessä OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi oli noussut 20,0 % vuoden alusta. Vastaavasti Euroopan yleistä osakemarkkinakehitystä mittaava Bloomberg European 500 -indeksi nousi 3,0 %. Tuottoeron syynä on lähinnä indeksien erilainen koostumus. Muun muassa finanssisektorin heikosti kehittyneillä osakkeilla on Bloombergin indeksissä suurempi indeksipaino kuin OMX Helsinki CAP -tuottoindeksissä. Lisäksi OMX Helsinki CAP -tuottoindeksissä on enemmän konepajayritysten osakkeita, joiden hinnat ovat nousseet viime aikoina voimakkaasti. Toisena tuottoerojen syynä voidaan pitää myös Helsingin pörssin pientä kokoa ja kuulumista reuna-alueeseen. Kuten olemme viime vuosina havainneet, tällaisten markkinapaikkojen osakehinnoilla on taipumusta reagoida voimakkaasti sekä lasku- että nousumarkkinoilla. Keskeisinä syinä osakemarkkinoiden nousun takana ovat yleisen epävarmuuden väheneminen ja parantuneet talousnäkymät. Tärkeimpänä syynä voidaan kuitenkin pitää sitä, että lähes kaikissa teollisuusmaissa ohjauskorkoja on pidetty edelleen taantuman aikaisella hyvin matalalla tasolla. Tämä yhdessä alhaisten inflaatio-odotusten kanssa on painanut yleisen korkotason historiallisen alhaiseksi. Alhainen riskitön korkotuotto ei pitkällä aikavälillä ilmeisesti tyydytä sijoittajia. Sijoittajien suhtautuminen riskiin onkin muuttunut, mikä on ohjannut jatkuvasti uutta varallisuutta osakemarkkinoille sekä nostanut osakkeiden hintoja. Tulevaisuudessa osakkeiden hinnat voivat olla varsin herkkiä korkotason muutoksille, jos pääomavirrat kääntyvät toisinpäin. Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana: Suomi / OMX Helsinki -indeksi 9,9 % Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 20,0 % Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi 14,5 % Norja / OBX-indeksi 3,1 % Tanska / OMX Copenhagen -indeksi 19,9 % USA / Nasdaq Composite -indeksi 4,4 % USA / S&P 500 -indeksi 2,3 % Bloomberg European 500 -indeksi 3,0 % MSCI World -indeksi 0,9 % Japani / Nikkei 225 -indeksi -11,2 % Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi 13,3 % Norvestian osinko-oikaistu substanssi 7,7 % SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.9.2010 oli 9,97 euroa (9,67 euroa per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2009 lopussa 9,73 euroa. Kun maaliskuussa 2010 jaettu 0,50 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,73 euroa (1,15), mikä vastaa 7,7 %:n nousua (13,5 %). Kolmannella neljänneksellä substanssi per osake nousi 0,40 euroa (0,60). Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 30.9.2010 oli 8,00 euroa per osake (7,35), mikä vastasi 20 %:n substanssialennusta (24 %). Norvestian B-osakkeiden pörssiarvo 30.9.2010 oli 115,3 milj. euroa (106,0). Vuodenvaihteessa 31.12.2009 B-osakkeen kurssi oli 7,50 euroa osakkeelta. Vuoden 2010 tammi - syyskuussa B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä 2,5 miljoonaa euroa (1,2). Keskimääräinen päivävaihto oli 37 860 euroa (18 380). Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 323 764 (167 082), mikä vastaa 2,2 % (1,2 %) B-osakkeiden määrästä ja 2,1 % (1,1 %) osakkeiden kokonaismäärästä. Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560 B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat noteeraamattomia. KONSERNIN TULOS Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2009. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2009. Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus. Konsernin tulos oli vuoden 2010 tammi - syyskuussa 11,2 miljoonaa euroa (17,6) ja liiketoiminnan kulut olivat 1,4 miljoonaa euroa (1,4). Oman pääoman tuotto oli 7,4 % (12,5 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 8,5 % (15,8 %). Vuoden kolmannella neljänneksellä tulos oli 6,1 miljoonaa euroa (9,2). EMOYHTIÖN SIJOITUKSET Norvestia-konsernin sijoitusaste, lukuun ottamatta rahamarkkinasijoituksia ja kassavaroja, oli syyskuun lopussa 76 % (55 %). Norvestia on ajoittain myynyt indeksitermiinejä suojamaan osakesijoituksiaan yleistä osakemarkkinariskiä vastaan. Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat osakesijoitukset 41 % (32 %), osakerahastot 5 % (4 %), hedgerahastot 18 % (16 %), korkorahastot 8 % (8 %), joukkovelkakirjalainat 7 % (1 %), rahamarkkinasijoitukset 11 % (35 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 10 % (4 %). Norvestia Oyj:n sijoituksista 82 % on euromääräisiä, 13 % Ruotsin kruunuissa ja 5 % muussa valuutassa. Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut selvästi yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Valtaosa sijoituksista on tehty Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin. Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla. TEOLLISUUSSIJOITUKSET Norvestian teollisuussijoituksissa ei vuoden kolmannella neljänneksellä tapahtunut merkittäviä muutoksia. Syyskuun lopussa Norvestian omistusosuus Coronaria Hoitoketju Oy:ssä oli 20,2 % ja GSP Group Oy:ssä 25,0 %. Osakkuusyhtiöomistusten arvo oli syyskuun lopussa yhteensä 3,6 miljoonaa euroa. Norvestian teollisuussijoitustoiminnan tavoitteena on tehdä pitkäaikaisia sijoituksia palveluyrityksiin, joilla on hyvät kilpailuedellytykset kotimarkkinoillaan sekä mahdollisuus hyödyntää palvelukehitysinnovaatioitaan myös kansainvälisesti. Yhtiön päämääränä on olla aktiivinen sijoittaja, joka yhteistyössä muiden pääomistajien kanssa kehittää kohdeyrityksen toimintaa. Tämä tapahtuu erityisesti strategisen hallitustyöskentelyn kautta. Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta määrä voidaan myös ylittää. Teollisuussijoituksilla ei ole ennalta määrättyä aikarajaa, vaan niitä tehdään sopivien tilaisuuksien tullen. NORVESTIA-KONSERNI Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko konsernin emoyhtiö on Kaupthing Bank hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti. Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. HENKILÖSTÖ JA INVESTOINNIT Vuoden 2010 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6). Aineettomiin hyödykkeisiin investoitiin 0,1 miljoonaa euroa (-). OSAKKEENOMISTAJAT Norvestialla oli 5 956 osakkeenomistajaa syyskuun 2010 lopussa (5 816). Osakkeista 33,1 % oli ulkomaisessa omistuksessa (35,2 %). Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 32,7 % (32,7 %) osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin omistaja, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö, omisti 11,9 % (11,7 %) osakkeista ja 7,8 % (7,6 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli hallussaan yhteensä 54,5 % (53,8 %) osakkeista ja 70,2 % (69,8 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus pääomamarkkinoilla lisää Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattaa siten myös riskiä. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kokonaistaloudellinen tilanne jatkuu edelleen vaikeasti arvioitavana. Viimeisten talousennusteiden mukaan maailmantalouden ennakoidaan kasvavan tänä vuonna noin 4 %:n vauhtia ja ensi vuonna jonkin verran vähemmän. Euroalueen talouden kasvun arvellaan olevan tänä ja ensi vuonna noin puolet maailmantalouden kasvusta, joskin ennusteiden hajonta on suuri. Positiivista ennusteissa on se, että kansantalouksien arvellaan kasvavan. Keskeinen kysymys onkin, kasvavatko ne riittävän paljon ratkaistakseen eri maiden talouksien tulevaisuuden ongelmat. Suotuisan talouskehityksen uhkatekijöitä on monia. Maailmanlaajuisen talouskriisin arvellaan nyt saavuttaneen kolmannen vaiheensa, jolloin kriisi kohdistuu etenkin julkisiin talouksiin. Finanssikriisin aiheuttaman taantuman myötä kehittyneiden maiden julkisen talouden rahoitusalijäämät ovat kasvaneet voimakkaasti. Euroopan Keskuspankin EKP:n mukaan valtioiden taloustilanteiden heikkeneminen voisi useiden eri kanavien kautta vaikeuttaa sekä rahoituslaitosten että muiden yritysten rahoituksen hankintaa. Euroalueen ja USA:n työttömyys on edelleen historiallisesti tarkastellen korkealla 10 %:n tasolla. Tämä on pitkällä aikavälillä valtiontalouksille kestämätön taso. Myös niin sanottu tuotantokuilu, jolla mitataan eri kansantalouksien voimavarojen käyttöastetta, on monissa teollisuusmaissa selvästi negatiivinen. Tämä on osoitus siitä, että kansantalouksien voimavarat ovat edelleen vajaakäytössä. Viimeisten tietojen mukaan muun muassa USA:n keskuspankin arvellaan lisäävän USA:n talouden tukemista vielä tänä vuonna. Lyhyellä aikavälillä tällainen rahapolitiikan edelleen keventäminen olisi todennäköisesti osakemarkkinoiden kannalta positiivista. Pitkällä aikavälillä se olisi kuitenkin ennemminkin huolestuttava osoitus siitä, kuinka epävarmalla pohjalla teollisuusmaiden talouskehitys edelleen olisi. Tähän mennessä julkistetut kolmannen neljänneksen yhtiökohtaiset tulokset ovat pääsääntöisesti olleet odotusten mukaisia tai niitä parempia. Myös yhtiöiden julkistamat tulevaisuuden odotukset ovat varsin positiivisia. Tämän pitäisi pääomamarkkinoiden ylilikviditeetin ohella tukea osakemarkkinoita. Norvestia pyrkii parhaansa mukaan ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot perustuen viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen informaatioon. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan. TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1.-30.9 | 1.1.-30.9 | 1.1.-31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos per osake, euroa | 0,73 | 1,15 | 1,21 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9.2010 | 30.9.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste | 93,7 % | 95,6 % | 95,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma per osake, euroa | 9,97 | 9,67 | 9,73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi per osake, euroa | 9,97 | 9,67 | 9,73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi, milj. euroa | 152,7 | 148,1 | 149,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-osakkeen pörssikurssi, euroa | 8,00 | 7,35 | 7,50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopaperitoiminnan | 9 165 | 12 962 | 15 096 | 24 528 | 26 038 | | voitot ja tappiot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | -375 | -347 | -875 | -933 | -1 191 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -1 | -3 | -3 | -7 | -9 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | -161 | -150 | -526 | -487 | -689 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO | 8 628 | 12 462 | 13 692 | 23 101 | 24 149 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuus- | -11 | -36 | -147 | -195 | -48 | | yritysten tuloksista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja | -392 | 36 | -158 | 26 | 23 | | -kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TULOS ENNEN VEROJA | 8 225 | 12 462 | 13 387 | 22 932 | 24 124 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot* | -2 139 | -3 225 | -2 162 | -5 338 | -5 612 | -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN TULOS | 6 086 | 9 237 | 11 225 | 17 594 | 18 512 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevien | - | - | - | - | 108 | | rahoitusvarojen | | | | | | | arvonmuutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN LAAJA | 6 086 | 9 237 | 11 225 | 17 594 | 18 620 | | TULOS | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | * Perustuu katsauskauden | | | | | | tulokseen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, euro | 0,40 | 0,60 | 0,73 | 1,15 | 1,21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560 | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN TASE -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 30.9.2010 | 30.9.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 64 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 8 | 14 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 6 465 | 6 667 | 6 865 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet osakkuusyrityksissä | 3 572 | 3 567 | 3 720 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | 1 785 | 1 660 | 1 768 | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 11 894 | 11 908 | 12 365 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkku | 61 424 | 45 253 | 48 597 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut käypään arvoon | | | | | tulosvaikutteisesti | | | | | kirjattavat rahoitusvarat | 56 470 | 41 757 | 43 166 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 571 | 500 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 32 627 | 55 549 | 51 888 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 151 092 | 143 059 | 143 739 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 162 986 | 154 967 | 156 104 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 53 608 | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 6 896 | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | 108 | - | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 80 850 | 69 996 | 69 996 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 11 225 | 17 594 | 18 512 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 152 687 | 148 094 | 149 120 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 7 749 | 5 605 | 6 077 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | 2 550 | 1 268 | 907 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 162 986 | 154 967 | 156 104 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 8 225 | 12 461 | 13 387 | 22 931 | 24 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut: | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet, joihin | -6 232 | -6 994 | -6 209 | -11 249 | -13 210 | | ei liity | | | | | | | maksutapahtumaa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | -102 | -133 | -273 | -524 | -649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | -15 | -100 | -6 151 | -2 687 | -2 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1 876 | 5 234 | 754 | 8 471 | 7 572 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutokset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkun | 1 729 | -4 779 | -19 771 | 4 108 | 1 172 | | ja muiden | | | | | | | sijoitusten muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten muutos | -430 | 23 | -483 | 1 973 | 2 384 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten | 1 518 | 834 | 1 645 | 770 | 409 | | velkojen muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2 817 | -3 922 | -18 609 | 6 851 | 3 965 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 15 | 100 | 6 151 | 2 687 | 2 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 102 | 133 | 273 | 524 | 649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut ja maksetut | 0 | - | -108 | -9 | -10 | | verot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN | 4 810 | 1 545 | -11 539 | 18 524 | 14 869 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkuusyritysten | - | - | - | -256 | -262 | | hankinta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | -2 | - | -64 | - | - | | aineettomiin | | | | | | | hyödykkeisiin | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN | -2 | - | -64 | -256 | -262 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA| | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | - | - | -7 658 | -3 829 | -3 829 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA| - | - | -7 658 | -3 829 | -3 829 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVAROJEN MUUTOS | 4 808 | 1 545 | -19 261 | 14 439 | 10 778 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden | 27 819 | 54 004 | 51 888 | 41 110 | 41 110 | | alussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden | 32 627 | 55 549 | 32 627 | 55 549 | 51 888 | | lopussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | Osake- | Yli- | Käyvän | Kertyneet | Tili- | Yhteensä | | | pääoma |kurssi- | arvon | voitto- | kauden | | | | |rahasto | rahasto | varat | tulos | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 53 608 | 6 896 | 0 | 96 244 | -22 418 | 134 330 | | 1.1.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | | -22 418 | 22 418 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | -3 830 | | -3 830 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | 17 594 | 17 594 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | 30.9.2009 | 53 608 | 6 896 | 0 | 69 996 | 17 594 | 148 094 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 53 608 | 6 896 | 108 | 69 996 | 18 512 | 149 120 | | 1.1.2010 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | | 18 512 | -18 512 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | -7 658 | | -7 658 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | 11 225 | 11 225 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | 30.9.2010 | 53 608 | 6 896 | 108 | 80 850 | 11 225 | 152 687 | -------------------------------------------------------------------------------- MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 30.9.2010 | 30.9.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa ennen veroja | - | - | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verokulu/ -hyöty | - | - | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa verojen jälkeen | - | - | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VASTUUSITOUMUKSET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 30.9.2010 | 30.9.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantattujen arvopaperien | 12 598 | 11 776 | 12 253 | | kirjanpitoarvo | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen | | arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty | | johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien | | arvot. Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla. | | Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja | | arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot | | vastaavat futuurin voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9.2010 | 30.9.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakejohdannaiset, 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut osto-optiot, avoimet | | | | | positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | 510 | 292 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinta-arvo | 55 | 23 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 21 | 10 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt osto-optiot, avoimet | | | | | positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | -1 611 | - | -696 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinta-arvo | -64 | - | -26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -142 | - | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt myyntioptiot, avoimet | | | | | positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | 1 677 | - | 702 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinta-arvo | -71 | - | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -22 | - | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut osto-optiot, avoimet | | | | | positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | - | 1 233 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinta-arvo | - | 40 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | - | 41 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt futuurit, avoimet positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | -13 690 | - | -25 796 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -221 | - | -555 | -------------------------------------------------------------------------------- LÄHIPIIRITAPAHTUMAT -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja | | | osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan myös konsernin hallituksen | | | jäsenet ja toimitusjohtajat. Koko konsernin emoyhtiö on Kaupthing Bank | | | hf. | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf. Suomen | | | | | | sivuliike | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnat | - | - | - | -27 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- SIJOITUKSET 30. SYYSKUUTA 2010 -------------------------------------------------------------------------------- | | Lukumäärä | Hankinta- | Käypä | Osuus | -------------------------------------------------------------------------------- | | osakkeita/ | arvo | arvo | sijoituk- | -------------------------------------------------------------------------------- | | osuuksia | 1 000 | 1 000 | sista | | | | euroa | euroa | | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlstrom Oyj | 54 979 | 750 | 927 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports Corporation | 95 761 | 792 | 865 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Yhtymä Oyj | 130 734 | 1 733 | 1 415 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 20 500 | 459 | 650 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 110 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cramo Oyj | 16 500 | 150 | 228 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Oyj | 121 399 | 1 919 | 2 046 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Oyj | 337 733 | 1 928 | 1 672 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Oyj | 98 624 | 1 851 | 1 893 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | HKScan Oyj sarja A | 83 875 | 541 | 655 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Honkarakenne Oyj | 268 559 | 938 | 1 141 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 110 647 | 752 | 1 042 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj | 173 484 | 2 074 | 1 750 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Oyj sarja A | 10 000 | 293 | 335 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Oyj sarja B | 31 946 | 742 | 1 100 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj sarja B | 10 000 | 166 | 379 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Oyj | 30 008 | 407 | 823 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Oyj | 74 294 | 914 | 1 371 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Oyj | 64 753 | 1 536 | 2 177 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj sarja B | 290 000 | 420 | 850 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Oyj | 149 813 | 1 574 | 1 717 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Oyj | 650 723 | 5 355 | 4 796 | 3,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Oyj | 21 254 | 205 | 535 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Oyj sarja A | 18 600 | 22 | 79 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Oyj sarja B | 91 100 | 157 | 389 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja A | 18 600 | 151 | 275 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja B | 69 445 | 1 016 | 1 017 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj | 121 171 | 1 607 | 1 765 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola Pankki Oyj | 176 717 | 1 116 | 1 577 | 1,3 % | | sarja A | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Oyj sarja V | 298 400 | 544 | 874 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Ramirent Oyj | 130 897 | 704 | 983 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Oyj sarja K | 85 318 | 1 205 | 1 293 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Oyj sarja A | 61 897 | 1 083 | 1 226 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanoma Oyj | 70 730 | 1 304 | 1 098 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponda Oyj | 897 022 | 2 434 | 3 193 | 2,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stockmann Oyj sarja B | 31 763 | 373 | 908 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Oyj sarja R | 314 533 | 1 638 | 2 280 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Tikkurila Oyj | 130 970 | 2 068 | 2 081 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 184 040 | 1 695 | 2 313 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Uponor Oyj | 50 826 | 686 | 617 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp | 26 168 | 954 | 1 253 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Oyj | 31 385 | 208 | 546 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AstraZeneca plc | 6 600 | 254 | 248 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BP plc | 28 100 | 234 | 140 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 199 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Crude Oil | 66 000 | 1 264 | 1 189 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Leveraged Crude | 116 000 | 328 | 369 | 0,3 % | | Oil | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Natural Gas | 1 650 000 | 619 | 397 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 198 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 312 852 | 2 062 | 2 387 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 046 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 31 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | S&P Depos Recpts SK | 4 000 | 366 | 334 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 186 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | StatoilHydro ASA | 8 000 | 200 | 123 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera AB | 340 000 | 1 362 | 2 020 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 320 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 53 471 | 61 431 | 49,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil myynti- | 1 000 | 0 | 7 | 0,0 % | | optioita (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia osto-optioita | 3 000 | 55 | 21 | 0,0 % | | (ostettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia myyntioptioita | 1 000 | 0 | 20 | 0,0 % | | (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia osto-optioita | -1 000 | 0 | 4 | 0,0 % | | (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene osto- | -1 000 | 0 | -82 | 0,0 % | | optioita (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene myynti- | 1 000 | 0 | 23 | 0,0 % | | optioita (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 55 | -7 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHASTOT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 1 621 | 1 626 | 2 642 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 26 718 | 4 790 | 6 711 | 5,4 % | | Nektar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 988 | 257 | 5 441 | 4,4 % | | Zenit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge Aktiefond| 25 895 | 1 788 | 3 359 | 2,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ Eurobond 2 K | 21 912 | 3 011 | 3 540 | 2,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ High Yield Bond 2 K | 14 230 | 2 116 | 2 470 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fourton Hannibal A | 14 482 | 1 000 | 1 066 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 21 553 | 3 045 | 9 225 | 7,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 10 179 | 694 | 1 694 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 25 125 | 2 075 | 2 847 | 2,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Seligson & Co. | 2 278 846 | 5 003 | 5 520 | 4,5 % | | Rahamarkkinarahasto AAA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taaleritehdas Arvo | 8 897 | 1 000 | 1 027 | 0,8 % | | Markka | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 26 405 | 45 542 | 37,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOUKKOVELKAKIRJALAINAT | nimellisarvo | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hellenic Republic, | 3 000 | 2 951 | 2 972 | 2,4 % | | erääntyy 20.3.2011 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hellenic Republic, | 1 000 | 952 | 927 | 0,8 % | | erääntyy 20.8.2012 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB, | 2 000 | 1 997 | 2 015 | 1,6 % | | erääntyy 16.7.2013 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola, erääntyy | 5 000 | 4 996 | 5 013 | 4,1 % | | 25.2.2013 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 10 896 | 10 927 | 8,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ | | 90 827 | 117 893 | 95,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA INDUSTRIES OY | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | GSP Group Oy | 5 039 | 1 296 | 1 139 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Coronaria Hoitoketju Oy | 31 011 | 2 533 | 2 433 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 3 829 | 3 572 | 2,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA INDUSTRIES OY | | 3 829 | 3 572 | 2,9 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 785 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY YHTEENSÄ | | 1 717 | 1 785 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA-KONSERNI | | 96 373 | 123 250 | 100,0 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja. | | | -------------------------------------------------------------------------------- | * Asetettujen optioiden käypänä arvona esitetään optiosta saadun preemion ja | | option markkina-arvon erotus. | -------------------------------------------------------------------------------- | ** Osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo.| | -------------------------------------------------------------------------------- Osavuosikatsaus ei ole yhtiön tilintarkastajan tarkastama. Helsingissä 28.10.2010 NORVESTIA OYJ Hallitus psta Juha Kasanen toimitusjohtaja JAKELU Nasdaq OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.norvestia.fi |
|||
|