|
|||
2013-01-30 12:55:24 CET 2013-01-30 12:56:22 CET REGULATED INFORMATION Saga Furs Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Saga Furs Oyj:n osavuosikatsaus kaudelta 1.9.2012 - 30.11.2012Saga Furs Oyj Osavuosikatsaus 30.1.2013 Klo 13.55 Saga Furs Oyj:n tilikauden ensimmäisen neljänneksen tulos säilyi voitollisena -- Katsauskaudella 1.9.2012-30.11.2012 Saga Furs Oyj:n välitysmyynnin arvo laski kahdeksan prosenttia 91,4 miljoonaan euroon (99,1 MEUR edellisellä vastaavalla katsauskaudella) edellistä vastaavaa katsauskautta pienemmän nahkamäärän johdosta. -- Yhtiö välitti katsauskauden aikana 1,1 miljoonaa nahkaa (1,6 miljoonaa edellisellä vastaavalla katsauskaudella). -- Sekä minkin- että ketunnahkojen hintataso vahvistui selvästi edellisen vuoden vastaavasta katsauskaudesta. -- Konsernin liikevaihto laski 18 prosenttia edellisestä vastaavasta katsauskaudesta ja oli 8,1 miljoonaa euroa (9,9 MEUR). -- Konsernin liiketulos jäi 620.000 euroa tappiolliseksi (1,6 MEUR voitollinen) -- Konsernin nettorahoitustuotot olivat 830.000 euroa (1,5 MEUR) ja tulos ennen veroja 210.000 euroa (3,1 MEUR) -- Osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,64 euroa edellisellä vastaavalla katsauskaudella). Konsernin avainlukuja 9/12-11/12 9/11-11/11 9/11-8/12 3 kk 3 kk 12 kk --------------------------------------------------------------------- Välitysmyynnin arvo, MEUR 91,4 99,1 695,2 Välitetty nahkamäärä, 1.000 kpl 1 148 1 568 9 259 Liikevaihto, MEUR 8,12 9,86 60,1 Liiketulos, MEUR -0,62 1,63 17,2 Tulos ennen veroja, MEUR 0,21 3,14 22,5 Osakekohtainen tulos, EUR 0,04 0,64 4,69 Oman pääoman tuotto, (ROE) % 0,2 % 3,4 % 23,1 % Sijoitetun pääoman tuotto, (ROI) % 0,3 % 3,3 % 21,7 % ===================================================================== Laskentaperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset - esittämisvaatimuksia. Konserni on soveltanut 1.9.2012 alkaen seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja, joilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen: - IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot - IAS 12 Tuloverot - IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen - IAS 19 Työsuhde-etuudet Uusi arvopaperimarkkinalaki (AML) tuli voimaan 1.1.2013. Lakiin ei enää sisälly vaatimusta tulevaisuudennäkymien esittämisestä osavuosikatsauksissa. Tulevaisuudennäkymät esitetään kirjanpitolain vaatimuksen mukaisesti toimintakertomuksessa. Yhtiö on kuitenkin päättänyt jatkaa tulevaisuudennäkymien esittämistä osavuosikatsauksissaan toistaiseksi. Mahdollisesta tulevaisuudennäkymien esittämiskäytännön muutoksesta tiedotetaan erikseen. Muilta osin katsauksen laatimisessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilikauden 1.9.2011 - 31.8.2012 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. Myynti katsauskaudella 1.9.2012 - 30.11.2012 Tilikauden ensimmäinen huutokauppa järjestettiin 20. - 24. syyskuuta 2012, ja siinä oli tarjolla 630.000 minkin-, 430.000 ketun- ja 35.000 suomensupinnahkaa (edellisen vuoden vastaavassa huutokaupassa 820.000 minkin-, 730.000 ketun- ja 53.000 suomensupinnahkaa). Edellisvuoden vastaavaa huutokauppaa pienempi tarjontamäärä vaikutti osaltaan hintoja vahvistavasti. Huutokauppaan osallistui lähes 500 ostajaa kaikilta markkina-alueilta, ja viisipäiväisen huutokaupan kokonaismyynnin arvo oli 91,3 miljoonaa euroa (syyskuun 2011 huutokaupassa 98,7 MEUR). Katsauskauden varastomyynti jäi edellistä vastaavaa katsauskautta pienemmäksi, ja koko katsauskauden myynnin arvo oli 91,4 miljoonaa euroa (99,1 MEUR). Huutokauppa Välitysmyynti Arvo Välitysmyynti Arvo 1 000 kpl EUR 1 000 1 000 kpl EUR 1 000 2012/2013 2012/2013 2011/2012 2011/2012 ----------------------------------------------------------------- Syyskuu 1 144 91 348 1 537 98 680 Varastomyynti 4 73 32 468 ----------------------------------------------------------------- Yhteensä 1 148 91 421 1 568 99 147 ================================================================= Taloudellinen asema ja tulos Konsernin liikevaihto oli tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä 8,1 miljoonaa euroa (9,9 MEUR). Liikevaihto laski 18 prosenttia edellisestä vastaavasta katsauskaudesta pienemmän nahkamäärän johdosta. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 62.000 euroa (90.000 EUR). Liiketoiminnan kulut kasvoivat kuusi prosenttia edelliseen vastaavaan katsauskauteen verrattuna ja olivat 8,8 miljoonaa euroa (8,3 MEUR). Katsauskauden liiketulos jäi 620.000 euroa tappiolliseksi (1,6 MEUR voitollinen). Konsernin nettorahoitustuotot laskivat 45 prosenttia edellisestä vastaavasta katsauskaudesta ja olivat 830.000 euroa (1,5 MEUR). Nettorahoitustuottojen lasku johtuu myytyjen nahkojen ennätyksellisen nopean lunastustahdin seurauksena tapahtuneesta nettokorkotuottojen pienenemisestä sekä siitä, ettei konsernille kertynyt valuuttakurssivoittoja edellisen vastaavan katsauskauden tapaan. Katsauskauden tulos ennen veroja oli 210.000 euroa (3,1 MEUR) ja katsauskauden tulos 160.000 euroa (2,3 MEUR). Oman pääoman tuotto oli katsauskaudella 0,2 prosenttia (3,4 prosenttia) ja tulos osaketta kohden 0,04 euroa (0,64 euroa). Konsernin maksuvalmius säilyi hyvänä koko katsauskauden. Investoinnit ja kehitys Konsernin bruttoinvestoinnit katsauskauden aikana olivat 1,7 miljoonaa euroa (1,4 MEUR) eli 21 prosenttia (15 prosenttia) liikevaihdosta. Investoinneista 75 prosenttia kohdistui aineellisiin hyödykkeisiin ja 15 prosenttia aineettomiin hyödykkeisiin. Osake ja kurssikehitys Saga Furs Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 7.200.000 euroa ja osakkeiden määrä 3.600.000 kappaletta, josta A-sarjan osakkeita oli 900.000 kappaletta ja C-sarjan osakkeita 2.700.000 kappaletta. Osakkeiden vaihto katsauskaudella oli yhteensä 3,9 miljoonaa euroa ja 190.000 osaketta eli seitsemän prosenttia yhtiön C-osakkeista. Kauden ylin kurssi oli 23,97 euroa, alin kurssi 16,88 euroa ja keskikurssi 19,94 euroa. Kauden päätöskurssi oli 23,60 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo 30.11.2012 oli 85,0 miljoonaa euroa. Henkilöstö Konsernin vakituisen henkilökunnan määrä oli katsauskauden aikana keskimäärin 145 henkilöä (edellisellä vastaavalla katsauskaudella 140 henkilöä) ja määräaikaisten työntekijöiden määrä 63 henkilöä (66 henkilöä). Katsauskauden päättyessä konsernin palveluksessa oli 503 henkilöä (499 henkilöä). Kausivaihtelu Saga Furs Oyj järjestää 12 kuukauden myyntikauden aikana neljä huutokauppaa. Huutokauppojen ajankohdat ja tarjontamäärät vaihtelevat vuosittain. Kausivaihtelusta johtuen myös tilikausien välillä saattaa olla eroja siten, että vertailujaksolla on järjestetty / ei ole järjestetty vastaavaa määrää huutokauppoja. Tästä johtuen myynnin arvon, liikevaihdon ja kustannusten muutokset vertailujaksoon nähden eivät välttämättä anna oikeaa kuvaa koko tilikauden kehityksestä. Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät Liiketoimintaan liittyvistä merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä on kerrottu hallituksen toimintakertomuksessa tilikaudelta 1.9.2011 - 31.8.2012. Rahoitusriskien hallinnasta on kerrottu konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa 24. Riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskaudella. Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen Kylmä talvisää ja hyvin käynnistynyt vähittäiskauppa päämarkkina-alueilla näkyivät 18. - 20. joulukuuta järjestetyssä huutokaupassa, josta nahkoja ostettiin vielä kuluvan vähittäismyyntikauden tarpeisiin. Sekä minkin- että ketunnahkojen hinnat nousivat uusiin ennätyksiin. Ostajamäärien kasvu jatkui edelleen, ja myyntikauden avaushuutokauppaan osallistui lähes 600 asiakasta, joista pelkästään kiinalaisia 250. Hongkong/Kiinan osuus ostoista kasvoi edelleen: kokonaistarjonnasta se oli noin 70 prosenttia viime vuoden vastaavan huutokaupan 60 prosenttiin verrattuna. Huutokaupassa myytiin 1,0 miljoonaa minkin- (990.000), 320.000 ketun- (260.000), 28.000 suomensupin- (20.000) ja 220.000 karakul-lampaannahkaa (220.000). Kolmepäiväisen huutokaupan välitysmyynnin arvo oli 143 miljoonaa euroa (98,2 MEUR joulukuussa 2011). Saga Furs Oyj:n 24.1.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen 31.8.2012 päättyneeltä tilikaudelta sekä päätti jakaa yhtiön hallituksen ehdotuksesta poiketen, Suomen Turkiseläinten Kasvattajain Liitto ry:n tekemän vastaehdotuksen mukaisesti osinkona 1,70 euroa/osake eli yhteensä 6.120.000 euroa sekä siirtää 1.670.000 euroa suhdannerahastoon. Yhtiön hallitukseen valittiin uudelleen turkistuottajat Jorma Kauppila, Markku Koski, Pentti Lipsanen, Hannu Sillanpää, Rainer Sjöholm ja Artek Oy Ab:n toimitusjohtaja Mirkku Kullberg. Yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi valittiin Jorma Kauppila ja varapuheenjohtajaksi Markku Koski. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin Ernst & Young Oy. Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 11 §:ää niin, että yhtiön tilikausi alkaa 1. päivänä marraskuuta ja päättyy 31. päivänä lokakuuta. Kuluva tilikausi päättyy 31.10.2013. Katsaus lopputilikauteen Saga Furs Oyj:n tavoitteena on tarjota maalis-, kesä- ja syyskuussa 2013 pidettävissä huutokaupoissa 5,5 miljoonaa minkinnahkaa ja 1,7 miljoonaa ketunnahkaa eli 77 prosenttia koko tilikauden minkinnahoista ja 70 prosenttia ketunnahoista. Pitkään jatkunut kylmä talvisää kaikilla päämarkkina-alueilla Pohjois-Amerikkaa lukuun ottamatta sekä Kiinan hyvä vähittäismyynti toimivat minkkikaupan vetureina. Saga Furs Design Centren tuotekehitystyö on lisännyt ketunnahkojen käyttötapoja, eivätkä nahkojen tuotantomäärät ole kasvaneet samaan tahtiin kysynnän kanssa. Nahkojen erittäin korkea hintataso saattaa vähentää turkisnahkojen kysyntää muilla markkina-alueilla kuin Kiinassa, sillä vähittäiskaupan on vaikea hyväksyä nykyistä hintatasoa. Kiinan laatutietoiset kuluttajat vaativat Euroopassa tuotettuja huippulaatuisia turkisnahkoja, sillä Kiinan oma nahkatuotanto ei yllä laadullisesti samalle tasolle. Kiinalaisten ostajien aktiivisuus ratkaiseekin viime kädessä lopputilikauden huutokauppojen hintatason kehityksen. Odotukset kuluvalle myyntikaudelle ovat edelleen hyvät, ja niin minkin- kuin ketunnahkojen kysyntä jatkunee vahvana. Konsernin kustannusten arvioidaan kasvavan edellisestä tilikaudesta. Myytyjen nahkojen lunastustahdin jatkuminen nopeana pienentää yhtiön nettorahoitustuottoja. Valtaosa tilikauden aikana myytävistä nahoista tarjotaan lopputilikauden huutokaupoissa, ja tilikauden tulos riippuu näiden huutokauppojen tuloksista. Konsernitase IFRS EUR 1.000 VARAT 30.11.2012 30.11.2011 31.8.2012 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 28 952 27 816 28 356 Aineettomat hyödykkeet 3 581 2 855 3 301 Myytävissä olevat sijoitukset 504 491 512 Pitkäaikaiset tarhaajasaamiset 3 959 3 749 2 682 ------------------------ ---------- Pitkäaikaiset varat yhteensä 36 996 34 910 34 850 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 123 593 1 493 Korolliset ostajasaamiset 15 948 28 458 45 540 Korolliset tarhaajasaamiset 57 603 52 899 26 539 Korottomat saamiset 5 027 7 457 12 886 Rahavarat 27 450 1 394 24 124 ------------------------ ---------- Lyhytaikaiset varat yhteensä 107 151 90 801 110 582 Varat yhteensä 144 146 125 712 145 432 ======================== OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.11.2012 30.11.2011 31.8.2012 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 7 200 7 200 7 200 Ylikurssirahasto 254 254 254 Muut rahastot 15 700 14 320 15 700 Muuntoero 56 59 59 Arvonmuutosrahasto 177 171 183 Kertyneet voittovarat 55 959 47 711 55 805 ------------------------ ---------- Oma pääoma yhteensä 79 347 69 715 79 201 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 2 647 2 813 2 652 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 42 830 33 024 41 355 Ostovelat ja muut velat 18 350 17 975 21 186 Verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 973 2 185 1 038 ------------------------ ---------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 62 153 53 184 63 579 Velat yhteensä 64 800 55 997 66 231 Oma pääoma ja velat yhteensä 144 146 125 712 145 432 ======================== Konsernin tuloslaskelma EUR 1.000 1.9.2012- 1.9.2011- 1.9.2011- 30.11.2012 30.11.2011 31.8.2012 3 kk 3 kk 12 kk Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 8 124 9 863 60 076 Liiketoiminnan muut tuotot 62 90 311 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -622 -494 -3 012 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -3 130 -2 736 -15 668 Poistot ja arvonalentumiset -856 -767 -3 299 Liiketoiminnan muut kulut -4 195 -4 321 -21 253 Liiketulos -618 1 635 17 155 Rahoitustuotot 983 1 682 6 395 Rahoituskulut -156 -180 -1 092 Tulos ennen veroja 209 3 137 22 458 Tuloverot -54 -818 -5 564 Katsauskauden tulos 155 2 319 16 894 Muut laajan tuloksen erät Myytävissä olevat sijoitukset -8 23 34 Muuntoerot -4 3 1 Muihin laajan tuloksen eriin sisältyvät verot 2 -6 -5 ---------------------------------- Katsauskauden muut laajan tuloksen erät -10 20 30 verojen jälkeen Katsauskauden laaja tulos yhteensä 145 2 339 16 924 Tulos/osake, laimentamaton (EUR) *) 0,04 0,64 4,69 *) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole Konsernin rahavirtalaskelma EUR 1.000 1.9.2012- 1.9.2011- 1.9.2011- 30.11.2012 30.11.2011 31.8.2012 3 kk 3 kk 12 kk Liiketoiminnan rahavirta Välitysmyynnistä saadut maksut ostajilta 127 724 112 334 689 050 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 62 59 259 Maksut liiketoiminnan kuluista -128 614 -124 949 -667 966 ------------------------ ---------- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -828 -12 556 21 343 Maksetut korot liiketoiminnan -179 -172 -850 rahoituskuluista Maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -14 -18 -230 Saadut korot liiketoiminnasta 1 034 590 4 571 Muut rahoitustuotot liiketoiminnasta 4 254 1 364 Saadut osingot liiketoiminnasta 0 7 28 Maksetut välittömät verot -1 165 -741 -6 800 ---------------------------------- Liiketoiminnan rahavirta (A) -1 148 -12 637 19 426 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 732 -1 447 -5 001 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot 0 69 99 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 10 Luovutustuotot muista sijoituksista 2 0 0 ---------------------------------- Investointien rahavirta (B) -1 730 -1 378 -4 892 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nosto 6 205 4 772 4 080 Maksetut osingot -1 0 -5 128 ------------------------ ---------- Rahoituksen rahavirta (C) 6 204 4 772 -1 047 Rahavirtojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) 3 327 -9 242 13 487 Rahavarat 30.11./31.8. 27 451 1 394 24 124 ./. Rahavarat 1.9. 24 124 10 637 10 637 ------------------------ ---------- Rahavarojen muutos 3 327 -9 242 13 487 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 1.9.2011 - 30.11.2011 EUR 1.000 Osake- Ylikur Muut Muunto Arvon- Kertyne Emo-yh Vähem- Oma pääoma ssi-ra rahast -ero muutos et tiön mistön pääoma hasto ot -rahas voitto- omista osuus yhteen to varat jien sä osuus Oma 7 200 254 14 320 58 153 45 391 67 376 0 67 376 pääoma 1.9.20 11 Katsaus 2 319 2 319 2 319 kauden tulos Muut 2 17 1 20 20 laajan tuloks en erät ------------------------------------------------------------------------ Oma 7 200 254 14 320 60 170 47 711 69 715 0 69 715 pääoma 30.11. 2011 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 1.9.2012 - 30.11.2012 Oma 7 200 254 15 700 59 183 55 805 79 201 0 79 201 pääoma 1.9.20 12 Katsaus 155 155 155 kauden tulos Muut -3 -6 -1 -10 -10 laajan tuloks en erät ------------------------------------------------------------------------ Oma 7 200 254 15 700 56 177 55 959 79 347 0 79 347 pääoma 30.11. 2012 Tunnusluvut 2012/2013 2011/2012 2011/2012 3 kk 3 kk 12 kk Myynnin arvo, 1.000 euroa 91 420 99 147 695 191 Liikevaihto, 1.000 euroa 8 124 9 863 60 076 Liiketulos, 1.000 euroa -618 1 634 17 155 % liikevaihdosta -7,6% 16,6% 28,6% Tulos ennen veroja, 1.000 euroa 209 3 137 22 458 % liikevaihdosta 2,6 % 31,8 % 37,4% Tulos/osake, euroa 0,04 0,64 4,69 Oman pääoma/osake, euroa 22,04 19,37 22,00 Oman pääoman tuotto (ROE) -% 0,2 % 3,4 % 23,1% Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -% 0,3 % 3,3 % 21,7% Omavaraisuusaste, % 55,0 % 59,4 % 58,1% Gearing 0,19 0,45 0,22 Bruttoinvestoinnit, 1.000 euroa 1 732 1 447 5 011 % liikevaihdosta 21,3 % 14,7 % 8,3% Henkilöstö keskimäärin 208 206 315 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet: Oman pääoman tuotto (ROE) -% = kauden tulos x 100 / oma pääoma *) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -% = (tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoitus-kulut - luottotappiot) x 100 / (taseen loppusumma - korottomat lyhytaikaiset velat) *) Omavaraisuusaste, % = oma pääoma x 100 / (taseen loppusumma - saadut ennakot) Gearing = (korollinen vieras pääoma - rahat ja rahoitus-arvopaperit) / oma pääoma Tulos/osake, euroa = kauden tulos / osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä Oma pääoma/osake, euroa = oma pääoma / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä *) tunnuslukujen jakaja lasketaan tilikauden ja edellisen tilikauden taseen mukaisten lukujen keski-arvona Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut EUR 1.000 30.11.2012 30.11.2011 31.8.2012 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantattu saamisia Lainat rahalaitoksilta 10 312 7 914 6 877 Annettu kiinteistökiinnityksiä 54 071 54 071 54 071 Annettu yrityskiinnityksiä 2 691 2 691 2 691 Johdannaissopimukset Valuuttatermiinit 2 926 4 397 28 150 Kiinteistöinvestoinnit Konserni on velvollinen tarkistamaan vuosina 2007 ja 2008 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, mikäli kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkastuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 28 tuhatta euroa ja viimeinen tarkastusvuosi on 2019. Lähipiiritapahtumat EUR 1.000 2012/2013 2011/2012 2011/2012 3 kk 3 kk 12 kk Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: Liikevaihto - muu lähipiiri 9 28 265 Liiketoiminnan muut tuotot - emoyhtiö 12 12 48 Liiketoiminnan muut kulut - emoyhtiö -2 -5 -28 - osakkuusyhtiöt 0 -10 -752 Rahoitustuotot - muu lähipiiri 2 3 15 Rahoituskulut - emoyhtiö 0 0 -23 - muu lähipiiri -4 -2 -18 Saamiset lähipiiriltä - muu lähipiiri 531 482 9 Velat lähipiirille - emoyhtiö -4 172 -1 173 -1 828 - muu lähipiiri -1 427 -971 -1 623 2012/2013 2011/2012 2011/2012 3 kk 3 kk 12 kk Johdon työsuhde-etuudet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 271 262 1 096 Johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta, toimitusjohtajan sijaisesta ja muusta konsernin johtoryhmästä. Vantaalla 30.1.2013 Hallitus |
|||
|