|
|||
2008-07-31 08:00:00 CEST 2008-07-31 08:02:01 CEST REGULATED INFORMATION Neste Oil - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)NESTE OILIN TAMMI-KESÄKUUN OSAVUOSIKATSAUS 2008- toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto 181 miljoonaa euroa Toinen neljännes lyhyesti: - Liikevaihto 4 420 miljoonaa euroa (Q2/07: 3 207 milj.) - Vertailukelpoinen liikevoitto 181 miljoonaa euroa (Q2/07: 225 milj.) - Liikevoitto 290 miljoonaa euroa (Q2/07: 314 milj.) - Osakekohtainen tulos 0,83 euroa (Q2/07: 0,88 euroa) - Liiketoiminnan kassavirta 314 miljoonaa euroa (Q2/07: 460 milj.) - Nettovelat 1 017 miljoonaa euroa (Q2/07: 776 milj.) - Kokonaisjalostusmarginaali 12,38 dollaria/barreli (Q2/07: 11,92), uusi kvartaaliennätys Toimitusjohtaja Risto Rinne:"Öljytuotemarkkinat jakautuvat heikkoon bensiiniin ja vahvaan dieseliin. Meidän jalostamomme keskittyvät dieselin tuotantoon, minkä seurauksena toisen neljänneksen kokonaisjalostusmarginaalimme oli ennätyskorkea. Valitettavasti uuden diesellinjamme käyttöaste on ollut pettymys. Linja oli pois käytöstä lähes koko toisen neljänneksen, eikä yksikkö ole vielä lunastanut odotuksiamme.""Toisen neljänneksen aikana teimme kaksi merkittävää investointipäätöstä, jotka ovat olennaisia strategiamme toteuttamisessa. Rakennamme Rotterdamiin suuren uusiutuvaa dieseliä valmistavan NExBTL-laitoksen, joka on samanlainen kuin Singaporeen rakenteilla oleva laitos. Lisäksi rakennamme Bahrainiin ison korkealaatuista perusöljyä valmistavan tehtaan yhdessä paikallisten kumppaneiden kanssa." Lisätietoja: Risto Rinne, toimitusjohtaja, puh. 010 458 4990 Petri Pentti, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490 Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi Toisen vuosineljänneksen tulosta käsittelevä suomenkielinen tiedotustilaisuus pidetään tänään 31.7.2008 klo 11.30 Hotelli Kämpin Peilisalissa osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, Helsinki. Esitysmateriaali on saatavilla Neste Oilin internetsivuilla osoitteessa www.nesteoil.fi. Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille pidetään tänään 31.7.2008 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44 (0)20 3023 4426. Tunnus on Neste Oil. Puhelua voi seurata myös osoitteessa http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?p=irol-eventDetails&c=189806&eventID=1899772 ja puhelun nauhoite on kuunneltavissa viikon ajan numerossa +44 (0)20 8196 1998, koodi 725434. NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2008-30.6.2008 Tilintarkastamaton Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan jaksoon, ellei toisin mainita. AVAINLUVUT Miljoonaa euroa (ellei toisin mainita) Viim. 4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 12 kk Liikevaihto 4 420 3 207 7 717 5 664 12 103 14 156 Liikevoitto ennen poistoja 343 359 606 562 996 1 040 Poistot ja arvonalentumiset 53 45 112 84 195 223 Liikevoitto 290 314 494 478 801 817 Vertailukelpoinen liikevoitto * 181 225 300 383 626 543 Tulos ennen veroja 284 304 475 465 763 773 Osakekohtainen tulos, euroa 0,83 0,88 1,38 1,34 2,25 2,29 Investoinnit 110 77 192 177 334 349 Liiketoiminnan kassavirta 314 460 201 353 541 389 30.6. 30.6. 31.12. 2008 2007 2007 LTM Oma pääoma 2 509 2 184 2 427 - Korolliset nettovelat 1 017 776 755 - Sijoitettu pääoma 3 600 3 032 3 234 3 600 Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % 29,2 32,3 26,2 24,8 Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), % - - 15,5 12,7 Oman pääoman tuotto (ROE), % 28,8 32,2 25,6 25,2 Oma pääoma/osake, euroa 9,78 8,52 9,47 - Kassavirta/osake, euroa 0,79 1,38 2,11 1,52 Omavaraisuusaste, % 43,5 47,2 49,9 - Velan osuus kokonaispääomasta, % 28,8 26,2 23,7 - Velkaantumisaste (gearing), % 40,5 35,5 31,1 - * Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta. Yhtiön toisen vuosineljänneksen tulos Neste Oilin toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 38 prosenttia 4 420 miljoonaan euroon (3 207 milj.), mikä johtui pääasiassa öljytuotteiden kohonneista hinnoista. Toisen neljänneksen liikevoitto oli 290 miljoonaa euroa (314 milj.) sisältäen 119 miljoonaa euroa (55 milj.) varastovoittoja. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 181 miljoonaa euroa (225 milj.). Kokonaisjalostusmarginaali nousi, uusiutuvien polttoaineiden marginaalit olivat hyvät ja rahtihinnat kohosivat, mutta heikko Yhdysvaltain dollari ja Erikoistuotteet-toimialan matalammat marginaalit vaikuttivat tulokseen negatiivisesti. Lisäksi ylläpitokustannukset ja poistot olivat korkeammat kuin vuoden 2007 toisella neljänneksellä. Yhtiö ei onnistunut saamaan täyttä hyötyä vahvoista dieselmarginaaleista, koska uusi dieselin tuotantolinja Porvoossa oli huhtikuisen tulipalon seurauksena pois käytöstä lähes koko neljänneksen ajan. Öljynjalostuksen toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 133 miljoonaa euroa (168 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 13 miljoonaa euroa (-5 milj.), Erikoistuotteiden 19 miljoonaa euroa (41 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 11 miljoonaa euroa (17 milj.) ja Shippingin 20 miljoonaa euroa (12 milj.). Konsernin tulos ennen veroja oli 284 miljoonaa euroa (304 milj.) ja voitto 213 miljoonaa euroa (227 milj.). Osakekohtainen tulos oli 0,83 euroa (0,88). Yhtiön tammi-kesäkuun tulos Konsernin liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 7 717 miljoonaa euroa (5 664 milj.). Kuuden kuukauden liikevoitto oli 494 miljoonaa euroa (478 milj.), josta varastovoittojen osuus oli 194 miljoonaa euroa (84 milj.). Tammi-kesäkuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 300 miljoonaa euroa (383 milj.). Kokonaisjalostusmarginaali oli aikaisempaa korkeampi ja Uusiutuvien polttoaineiden myyntikate hyvä, mutta heikko Yhdysvaltain dollari ja Erikoistuotteet-toimialan matalat marginaalit vaikuttivat negatiivisesti vertailukelpoiseen liikevoittoon. Öljynjalostuksen kuuden kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 230 miljoonaa euroa (274 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 15 miljoonaa euroa (-10 milj.), Erikoistuotteiden 27 miljoonaa euroa (73 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 20 miljoonaa euroa (28 milj.) ja Shippingin 29 miljoonaa euroa (33 milj.). Konsernin tulos ennen veroja oli 475 miljoonaa euroa (465 milj.) ja voitto 356 miljoonaa euroa (345 milj.). Osakekohtainen tulos oli 1,38 (1,34). Liiketoiminnan pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE, %) tärkeimpänä taloudellisena mittarinaan. Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli kesäkuun lopussa 12,7 prosenttia ja jäi alle tavoitteen, joka on vähintään 15 prosenttia suhdannekierron aikana (tilikausi 2007: 15,5 %). 4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 181 225 300 383 626 543 - avointen öljyjohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset -10 32 -8 6 -5 -19 - varastovoitot 119 55 194 84 174 284 - omaisuuden myyntivoitot 0 2 8 5 6 9 LIIKEVOITTO 290 314 494 478 801 817 Investoinnit ja rahoitus Tammi-kesäkuun investoinnit olivat 192 miljoonaa euroa (177 milj.), josta Öljynjalostuksen osuus oli 68 miljoonaa euroa, Uusiutuvien polttoaineiden 77 miljoonaa euroa, Erikoistuotteiden 3 miljoonaa euroa, Öljyn vähittäismyynnin 23 miljoonaa euroa ja Shippingin 1 miljoonaa euroa. Muut-segmentin investoinnit olivat 20 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun poistot olivat 112 miljoonaa euroa (84 milj.). Korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 1 017 miljoonaa euroa (31.6.2007: 755 milj.). Kasvun taustalla on pääasiassa nettokäyttöpääoman kasvu, joka johtuu raakaöljyn ja öljytuotteiden kohonneista hinnoista. Nettorahoituskulut olivat tammi-kesäkuussa 19 miljoonaa euroa (13 milj.). Neste Oilin luottojen keskikorko oli 4,5 prosenttia kesäkuun lopussa ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 4,4 vuotta. Liiketoiminnan kassavirta oli tammi-kesäkuussa 201 miljoonaa euroa (353 milj.). Yhtiön omavaraisuusaste oli 43,5 prosenttia (31.12.2007: 49,9 %), velkaantumisaste 40,5 prosenttia (31.12.2007: 31,1 %) ja velan osuus kokonaispääomasta 28,8 prosenttia (31.12.2007: 23,7 %). Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät, sitovat luottolimiittisopimukset olivat kesäkuun lopussa 1 246 miljoonaa euroa (31.12.2007: 1 492 milj.). Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrasta. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Markkinakatsaus Raakaöljyn hinnan nousu jatkui toisella neljänneksellä. Brent Dated -raakaöljy saavutti kesäkuussa ennätyksellisen 139,10 dollarin hinnan barrelilta ja maksoi toisella neljänneksellä keskimäärin 121,38 dollaria barrelilta (68,76). Vaikka kysyntä ja tarjonta olivat tasapainossa, raakaöljyvarastot pienentyivät korkean hinnan ja markkinoiden epäsuotuisan rakenteen seurauksena. Rahoitusmarkkinoiden ongelmat, heikkenevä Yhdysvaltain dollari sekä arvopaperimarkkinoiden heikot tuotot saivat sijoittajat siirtämään varojaan entistä enemmän hyödykemarkkinoille, kuten öljyyn. Brent Dated ja Urals -raakaöljyjen välinen hintaero kasvoi -4,44 dollariin barrelilta (-3,45), mikä johtui polttoöljyn matalasta marginaalista ja raskaamman raakaöljyn lisääntyneestä tarjonnasta. Viitejalostusmarginaalit olivat alhaisempia kuin vuoden 2007 toisella neljänneksellä. Keskitisleiden markkinat olivat vahvat, ja niiden marginaalit kohosivat ensimmäisestä neljänneksestä, kun taas muiden öljytuotteiden marginaalit olivat heikot. Luoteis-Euroopan kehittyneiden, ns. complex-jalostamoiden kansainvälinen viitejalostusmarginaali (IEA Brent Cracking) oli keskimäärin 5,51 dollaria barrelilta (7,90). Keskitisleiden ja erityisesti dieselin markkinat olivat toisella neljänneksellä vahvat. Useilla jalostamoilla oli huoltoseisokkeja ja jotkut yksinkertaiset jalostamot vähensivät taloudellisista syistä tuotantoaan, mikä kiristi tarjontaa ja pienensi varastoja. Dieselin käyttö liikenteen polttonesteenä kasvoi, ja marginaaleja vahvisti myös dieselin käyttö sähköntuotannossa Kiinassa ja Etelä-Amerikassa. Yhdysvalloissa bensiinin kysyntä laski vuoden takaisesta ennätyskorkeiden vähittäismyyntihintojen ja maan hiipuvan talouskasvun seurauksena. Pienentyvistä varastoista huolimatta bensiinin marginaalit olivat hyvin matalat. Nykyisellä hintatasolla etanolin lisääminen bensiiniin on kannattavaa, mikä kiristää marginaalia edelleen. Polttoöljyn marginaalit olivat erittäin matalat, mikä johtui Venäjän kasvaneesta viennistä. Neste Oilin huippulaatuisen NExBTL-dieselin kysyntä ja marginaalit ovat säilyneet hyvinä. Öljyn vähittäismyynnissä korkea öljyn hinta kiristi erityisesti bensiinin marginaaleja ja myyntiä. Dieselin kysyntä on sen sijaan säilynyt vahvana henkilöautokannan dieselöitymisen ansiosta. Raakaöljyn rahtimarkkinat olivat erittäin vahvat, mikä johtui tilapäisestä kapasiteetin puutteesta. Pohjanmeren raakaöljyn rahtihinnat olivat 81 prosenttia ja Itämeren 75 prosenttia korkeammat kuin edellisen vuoden toisella neljänneksellä. Merkittävimmät markkinatekijät Heinä Heinä 4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 08 07 2007 IEA Brent cracking -marginaali, USD/bbl 5,51 7,90 4,38 5,80 1,84 2,98 5,09 Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 12,38 11,92 12,14 10,84 n.a. n.a. 10,46 Urals-Brent-hintaero, USD/bbl -4,44 -3,45 -3,68 -3,51 -3,78 -2,36 -3,10 Brent dated -raakaöljy, USD/bbl 121,38 68,76 109,14 63,26 134,12 77,01 72,52 Raakaöljyrahdit, Aframax WS-pistettä 228 126 187 144 227 124 136 USD/EUR-valuuttakurssi 1,56 1,35 1,53 1,33 1,58 1,37 1,38 Myynti ja tuotanto Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia ja % kokonaismyynnistä) 4-6/08 % 4-6/07 % 1-6/08 % 1-6/07 % 2007 % 4 Moottoribensiini 1 322 36 1 290 34 2 116 30 2 217 31 384 31 Bensiinikomponentit 75 2 123 3 153 2 197 3 357 2 5 Diesel 1 226 33 1 301 34 2 609 37 2 418 34 137 36 Lentopolttoaine 169 5 168 4 306 4 343 5 729 5 Perusöljyt 75 0 79 2 152 2 153 2 304 2 Lämmitysöljy 134 4 128 3 314 4 375 5 764 5 1 Raskas polttoöljy 309 8 269 7 516 8 595 8 097 8 Nestekaasu 87 2 85 0 185 3 0 0 317 2 NExBTL-diesel 35 1 0 0 53 1 0 0 28 0 1 Muut tuotteet 358 10 348 11 662 9 816 11 215 8 14 YHTEENSÄ 3 790 100 3 791 100 7 066 100 7 114 100 332 100 Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia ja % kokonaismyynnistä) 4-6/08 % 4-6/07 % 1-6/08 % 1-6/07 % 2007 % Suomi 1 805 48 1 849 49 3 572 51 3 994 56 8 053 56 Muut Pohjoismaat 500 13 586 15 926 13 940 13 2 059 14 Muu Eurooppa 724 19 658 17 1 450 20 1 106 16 2 340 16 Venäjä ja Baltian maat 25 1 12 0 46 1 16 0 59 0 Yhdysvallat ja Kanada 729 19 670 18 995 14 1 004 14 1 703 12 Muut maat 7 0 16 0 77 1 54 1 118 1 14 YHTEENSÄ 3 790 100 3 791 100 7 066 100 7 114 100 332 100 Dieselin myynti laski hieman vuoden 2007 toisen neljänneksen tasolta, mikä johtui Porvoon dieselyksikön ongelmista ja muista Porvoossa tehdyistä huoltotöistä. Bensiiniä sitä vastoin myytiin vuoden takaista enemmän, kun yhtiö pienensi bensiinivarastojaan. Neste Oil jalosti toisen neljänneksen aikana 3,6 miljoonaa tonnia (3,6 milj.) raakaöljyä ja muita syöttöaineita, mistä 2,9 miljoonaa tonnia (2,9 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (0,7 milj.) Naantalissa. Porvoon jalostamon raakaöljyn jalostuskapasiteetin käyttöaste oli 89 prosenttia (96 %) ja Naantalin jalostamon 96 prosenttia (95 %). Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn osuus Neste Oilin jalostamoiden kokonaissyötöstä oli toisella neljänneksellä 54 prosenttia (43 %). SEGMENTTIKATSAUKSET Neste Oilin liiketoiminta on jaettu kuuteen segmenttiin, jotka ovat: Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet, Erikoistuotteet, Öljyn vähittäismyynti, Shipping ja Muut. Öljynjalostus 4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM Liikevaihto, MEUR 3 624 2 516 6 170 4 298 9 348 11 220 Liikevoitto, MEUR 231 246 417 353 640 704 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 133 168 230 274 484 440 Investoinnit, MEUR 36 44 68 116 193 145 Kokonaisjalostusmarginaali USD/bbl 12,38 11,92 12,14 10,84 10,46 11,12 Öljynjalostuksen liikevoitto oli 231 miljoonaa euroa (246 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 133 miljoonaa euroa (168 milj.). Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli ennätyskorkea 12,38 dollaria barrelilta (11,92). Euromääräisenä jalostusmarginaali oli kuitenkin matalampi kuin vuotta aiemmin. IEA Brent Cracking -viitejalostusmarginaali heikkeni 5,51 dollariin barrelilta (7,90). Tämä johtui pääasiassa vahvasta dieselmarkkinasta ja Urals- ja Brent Dated -raakaöljyjen kasvaneesta hintaerosta sekä Yhdysvaltoihin myydyn matalan höyrynpaineen bensiinin hyvistä marginaaleista. Kasvaneet muuttuvat kustannukset, kuten energian hinta, rasittivat kuitenkin kokonaisjalostusmarginaalia. Vaikka kokonaisjalostusmarginaali oli hyvä, heikko Yhdysvaltain dollari, kohonneet huoltokustannukset ja trading-toiminnan huonompi tulos vaikuttivat segmentin tulokseen negatiivisesti. Öljynjalostuksen kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa 19,5 prosenttia. Uusiutuvat polttoaineet 4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM Liikevaihto, MEUR 46 4 69 6 40 103 Liikevoitto, MEUR 12 -4 13 -7 -12 8 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 13 -5 15 -10 -13 12 Investoinnit, MEUR 50 17 77 34 69 112 Uusiutuvat polttoaineet -segmentin toisen neljänneksen liikevoittooli 12 miljoonaa euroa (-4 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 13 miljoonaa euroa (-5 milj.). Selvän kasvun taustalla olivat ensimmäisen NExBTL-laitoksen käynnistyminen Porvoossa vertailujakson jälkeen ja NExBTL-dieselin hyvät marginaalit. Projekti- ja kehittämiskustannukset vaikuttivat negatiivisesti segmentin tulokseen. Uusiutuvat polttoaineet -segmentin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa 8,0 prosenttia. Erikoistuotteet 4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM Liikevaihto, MEUR 164 181 330 347 649 632 Liikevoitto, MEUR 28 47 33 78 122 77 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 19 41 27 73 109 63 Investoinnit, MEUR 2 1 3 2 5 6 Erikoistuotteiden toisen neljänneksen liikevoitto oli 28 miljoonaa euroa (47 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 19 miljoonaa euroa (41 milj.). Segmentin kaikkien liiketoimintojen kannattavuus heikkeni vuoden 2007 vastaavaan jaksoon verrattuna. Peruöljyjen marginaaleja rasitti jatkuva raaka-ainekustannusten nousu. Bensiinikomponenteissa sekä myyntimäärät että marginaalit olivat alempia kuin vuoden 2007 toisella neljänneksellä, joka oli erityisen vahva. Nynas Petroleum kärsi korkeasta raakaöljyn hinnasta. Erikoistuotteiden kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa 18,0 prosenttia. Öljyn vähittäismyynti 4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM Liikevaihto, MEUR 1 078 843 2 026 1 617 3 435 3 844 Liikevoitto, MEUR 11 18 22 29 60 53 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 11 17 20 28 59 51 Investoinnit, MEUR 15 11 23 18 51 56 Kokonaismyynti*, 1 000 m3 1 051 1 097 2 107 2 242 4 519 4 373 - bensiinin myynti asemilla, 1 000 m3 381 372 715 695 1 457 1 504 - dieselin myynti asemilla, 1 000 m3 373 332 704 654 1 334 1 436 - lämmitysöljy, 1 000 m3 161 148 359 374 763 776 - raskas polttoöljy, 1 000 m3 77 104 175 264 473 446 *Sisältää sekä asemien myynnin että suoramyynnin Öljyn vähittäismyynnin toisen neljänneksen liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa (18 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 11 miljoonaa euroa (17 milj.). Lukuihin sisältyy Itämeren alueen terminaaliliiketoiminnan yhteistyökumppanin saatavista tehty 4 miljoonan euron alaskirjaus. Huolimatta yleisestä bensiinin kysynnän laskusta Suomessa Neste Oilin bensiinin markkinaosuus ja myyntimäärät kasvoivat kotimaassa. Dieselin kysyntä Suomessa on sen sijaan lisääntynyt, mikä kasvatti 9 prosentilla yhtiön dieselin myyntiä. Neste Green -diesel lanseerattiin pääkaupunkiseudulla ja lähialueilla toukokuussa. Tuote sisältää vähintään 10 prosenttia uusiutuvista raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä ja on ollut menestys. Suomen asemien uudistaminen Neste Oil -ilmeen mukaisiksi on käynnissä, ja kesäkuun loppuun mennessä oli uudistettu 88 asemaa. Vuoden 2008 aikana uudistetaan yhteensä 275 asemaa. Myyntimäärät kasvoivat hieman Venäjällä, mutta marginaalit olivat matalammat kuin erityisen vahvalla vuoden 2007 toisella neljänneksellä. Viron ja Latvian talouskasvun hidastuminen on johtanut bensiinin kysynnän laskuun, mutta marginaalit ovat säilyneet ennallaan. Neste Oililla oli kesäkuun lopussa 893 (896) asemaa Suomessa ja 277 (248) Itämeren alueella. Öljyn vähittäismyynnin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa 14,1 prosenttia. Shipping 4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM Liikevaihto, MEUR 123 115 223 225 394 392 Liikevoitto, MEUR 23 16 30 39 30 21 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 20 12 29 33 28 24 Investoinnit, MEUR 1 0 1 1 2 2 Laivaston käyttöaste, % 97 94 97 94 94 95 Shippingin toisen neljänneksen liikevoitto oli 23 miljoonaa euroa (16 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 20 miljoonaa euroa (12 milj.). Parantuneen kannattavuuden taustalla olivat vuodenaikaan nähden poikkeuksellisen korkeat raakaöljyn rahtihinnat sekä erinomainen laivaston käyttöaste. Tulokseen vaikuttivat negatiivisesti kohonnut laivapolttoaineen hinta, kasvaneet satamamaksut ja heikentynyt Yhdysvaltain dollari. Shippingin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 8,1 prosenttia. Osakkeet, kaupankäynti ja omistus Toisella neljänneksellä käytiin kauppaa yhteensä 111 427 885 Neste Oilin osakkeella eli noin 2,2 miljardilla eurolla. Osakkeen korkein noteeraus oli 23,29 euroa ja alin 17,81 euroa. Neljänneksen päätöskurssi oli 18,72 euroa ja yhtiön markkina-arvo kauden lopussa 4,8 miljardia euroa. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,8 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 0,7 prosenttia yhtiön osakkeista. Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli kesäkuun lopussa 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei omista lainkaan omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole oikeutta ostaa takaisin yhtiön osakkeita eikä laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita. Kesäkuun 2008 lopussa Suomen valtio omisti Neste Oilin osakkeista 50,1 prosenttia, ulkomaalaiset omistajat 24,7 prosenttia, suomalaiset instituutiot 17,1 prosenttia ja suomalaiset kotitaloudet 8,0 prosenttia. Oikeudenkäynti Kuten yhtiö tiedotti huhtikuun alussa, Porvoon öljynjalostamon uuteen diesellinjaan liittyneiden mekaanisten asennustöiden taloudellisessa loppuselvityksessä syntynyt erimielisyys pääurakoitsijan YIT Groupin kanssa on välimiesoikeuden käsiteltävänä. Henkilöstö Neste Oilin henkilöstömäärä oli toisella neljänneksellä keskimäärin 5 099 (4 761). Kesäkuun lopussa yhtiöllä oli 5 477 työntekijää (30.6.2007: 4 956). Terveys, turvallisuus ja ympäristö Neste Oilin tärkein työturvallisuuden mittari TRIF oli kesäkuun lopussa 6,3 (5,7). Mittari kertoo oman henkilöstön ja yhtiölle työskentelevien aliurakoitsijoiden kirjattujen tapaturmien kokonaismäärän miljoonaa työtuntia kohden. Tavoitetaso koko vuodelle 2008 on alle 5. Kesäkuun loppuun mennessä sattui 29 poissaoloon johtanutta tapaturmaa, ja poissaoloon johtavien tapaturmien määrän miljoonaa työtuntia kohti kertova tapaturmataajuus (LWIF) oli 3,6. Tavoitetaso on alle 3. Strategian toteuttaminen Neste Oil on jatkanut puhtaamman liikenteen strategiansa toteuttamista ja tehnyt investointipäätöksiä uusiutuvan dieselin ja muiden korkealaatuisten tuotteiden, kuten perusöljyjen, tuotannon lisäämiseksi. NExBTL - uusiutuva diesel Neste Oilin kasvustrategian kulmakivenä on yhtiön oma, uusiutuvien raaka-aineiden käyttöön perustuva NExBTL-teknologia, jonka avulla tuotetaan huippulaatuista dieseliä. Uusiutuvista raaka-aineista valmistettava NExBTL-diesel on selvästi parempaa kuin muut markkinoilla olevat biodieselit (FAME) ja nykyiset raakaöljypohjaiset dieselit. NExBTL-dieseliä voidaan valmistaa lähes mistä tahansa kasviöljystä tai eläinrasvasta. Neste Oil rakentaa parhaillaan Porvooseen toista NExBTL-laitosta, jonka on määrä valmistua vuonna 2009. Sen investointikustannusten arvioidaan olevan yli 100 miljoonaa euroa. Laitoksen kapasiteetti on sama kuin ensimmäisen eli 170 000 tonnia vuodessa. Maaliskuussa alkoivat myös Singaporen NExBTL-laitoksen rakennustyöt. Sen kapasiteetti on 800 000 tonnia vuodessa ja investointikustannus noin 550 miljoonaa euroa. Laitoksen on määrä valmistua vuoden 2010 loppuun mennessä. Kesäkuussa Neste Oil ilmoitti rakentavansa toisen ison NExBTL-laitoksen Rotterdamiin Hollantiin. Laitoksen kapasiteetti on 800 000 tonnia vuodessa ja investointikustannukset noin 670 miljoonaa euroa. Laitoksen on määrä olla tuotannossa vuonna 2011. Euroopan unionin biopolttoaineita koskeva lainsäädäntötyö on käynnissä. EU-parlamentin odotetaan äänestävän uusiutuvaa energiaa koskevasta direktiivistä syyskuussa. Neste Oil jatkaa aktiivista tutkimus- ja tuotekehitystyötään uusiutuvien polttoaineiden alueella. Yhtiön tavoitteena on siirtyä vuoteen 2020 mennessä kokonaan ruuaksi kelpaamattomien raaka-aineiden, kuten hakkuutähteiden ja uudenlaisten syötäväksi kelpaamattomien öljyjen käyttöön. Neste Oilin ja Stora Enson yhteinen hanke hakkuutähteiden kaasutus- ja kaasunpuhdistusteknologian kehittämiseksi etenee suunnitelmien mukaan. Perusöljyt Neste Oil, Bahrain's Oil & Gas Holding Company (OGHC) ja Bahrain Petroleum Company (Bapco) päättivät kesäkuussa rakentaa korkealaatuista perusöljyä valmistavan tehtaan Bahrainiin. Tehtaan kapasiteetti on 400 000 tonnia vuodessa, ja siitä tulee yksi maailman suurimmista VHVI-perusöljyä (very high viscosity index) valmistavista yksiköistä. Tuotetta käytetään huippuluokan voiteluöljyjen valmistuksessa. Tehtaan on määrä valmistua vuoden 2011 loppuun mennessä. Hankkeen investointikustannusten arvioidaan olevan 250-300 miljoonaa euroa, josta Neste Oilin osuus on 45 prosenttia. Jalostamohankkeet Neste Oil päätti kesäkuussa rakentaa noin 80 miljoonan euron isomerointiyksikön Porvooseen. Uuden yksikön kapasiteetti on 600 000 tonnia vuodessa. Se muuntaa bensiinijakeita arvokkaammaksi ja laadukkaammaksi bensiiniksi ja nostaa samalla bensiinin kokonaistuotantoa 200 000 tonnilla vuodessa. Isomerointiyksikön rakentaminen alkaa vuonna 2009, ja sen on määrä olla tuotannossa vuoden 2011 alussa. Yhtiö selvittää edelleen uuden jatkojalostusyksikön rakentamista Naantaliin dieseltuotannon kasvattamiseksi. Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit Öljymarkkinat ovat edelleen hyvin vaihtelevat. Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan. Loppuvuoden 2008 suurimmat epävarmuustekijät liittyvät raakaöljyn korkeaan hintaan ja USA:n talouden taantumiseen. Nämä tekijät vaikuttavat todennäköisesti öljytuotteiden ja erityisesti bensiinin kysyntään. Myös äkilliset, suunnittelemattomat tuotantokatkokset yhtiön laitoksilla muodostavat lyhyen aikavälin riskin. Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin. Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi. Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta on saatavissa yhtiön vuoden 2007 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä. Lähiajan näkymät Bensiinin kulutus on laskenut Yhdysvalloissa ja Euroopassa, ja kasvava osuus kysynnästä tyydytetään etanolilla. Kehitys jatkunee samanlaisena, joten bensiinimarginaalien ja bensiiniin erikoistuneiden jalostamoiden käyttöasteiden arvioidaan pysyvän matalina. Kehittymättömät jalostamot kärsivät sekä bensiinin että raskaan polttoöljyn heikoista marginaaleista, ja siksi niiden tuotantoa supistetaan. Tämä rajoittaa myös dieselin tuotantoa. Dieselin kysynnän odotetaan olevan suurempaa kuin tarjonnan, joten dieselmarginaalien arvioidaan pysyvän korkealla. Tästä hyötyvät jalostuskapasiteettinsa dieselin tuotantoon suunnanneet jalostajat kuten Neste Oil. Yhtiön tuorein dieselkapasiteetin lisäys, Porvoon uusi dieselin tuotantolinja, on kärsinyt huhtikuista tulipaloa seuranneista tuotannollisista rajoitteista. Niiden poistamiseksi yksikkö suljetaan elokuun jälkipuoliskolla huoltotöitä varten noin puolentoista kuukauden ajaksi. Perusöljyjen marginaalien odotetaan tervehtyvän, kun raakaöljyjen hinnat vakautuvat. Bensiinikomponenttien marginaalien arvioidaan jäävän edellisvuotista matalammiksi heikon bensiinimarkkinan takia. Porvoon NExBTL-laitoksella tehdään huoltotöitä ja teknisiä parannuksia vuoden 2008 jälkipuoliskolla. Neste Oilin vähittäismyynnin myyntimäärien odotetaan kasvavan vuoden 2008 jälkipuoliskolla verrattuna vuoden 2007 vastaavaan jaksoon, vaikka kysynnän uskotaan heikkenevän korkeista öljytuotteiden hinnoista ja Itämeren alueen talouskasvun hidastumisesta johtuen. Shippingin rahtihinnat ovat olleet heinäkuussakin vuodenaikaan nähden tavallista korkeammat. Heikolla Yhdysvaltain dollarilla on negatiivinen vaikutus konsernin toisen vuosipuoliskon tulokseen. Yhtiön investointien arvioidaan olevan noin 600 miljoonaa euroa vuonna 2008. Vuoden 2008 kolmannen neljänneksen tulos Neste Oil julkaisee vuoden 2008 kolmannen neljänneksen tuloksensa 24.10.2008 noin klo 9.00. Espoossa 30. heinäkuuta 2008 Neste Oil Oyj Hallitus Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan kassavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan","suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan. NESTE OIL -KONSERNI TAMMI-KESÄKUU 2008 Tilintarkastamaton KONSERNIN TULOSLASKELMA milj. euroa Liite Viim. 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk 14 Liikevaihto 3 4 420 3 207 7 717 5 664 12 103 156 Liiketoiminnan muut tuotot 9 9 25 17 27 35 Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta 3 10 13 11 14 39 36 Materiaalit ja -12 palvelut -3 824 -2 674 -6 640 -4 691 -10 279 228 Henkilöstökulut -79 -64 -154 -127 -256 -283 Poistot ja arvonalentumiset 3 -53 -45 -112 -84 -195 -223 Liiketoiminnan muut kulut -193 -132 -353 -315 -638 -676 Liikevoitto 290 314 494 478 801 817 Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot 2 2 4 4 8 8 Rahoituskulut -11 -9 -24 -13 -40 -51 Kurssierot ja käypien arvojen muutokset 3 -3 1 -4 -6 -1 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -6 -10 -19 -13 -38 -44 Voitto ennen veroja 284 304 475 465 763 773 Tuloverot -71 -77 -119 -120 -183 -182 Kauden voitto 213 227 356 345 580 591 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 212 226 354 343 577 588 Vähemmistölle 1 1 2 2 3 3 213 227 356 345 580 591 Tulos / osake laskettuna emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan voiton perusteella laimentamaton ja laimennettu (euroa / osake) 0,83 0,88 1,38 1,34 2,25 2,29 KONSERNIN TASE 30.6. 30.6. 31.12. milj. euroa Liite 2008 2007 2007 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 5 53 38 41 Aineelliset hyödykkeet 5 2 500 2 396 2 436 Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisyrityksissä 190 155 178 Pitkäaikaiset saamiset 8 2 3 Eläkesaamiset 84 79 81 Laskennalliset verosaamiset 7 5 7 Johdannaissopimukset 6 64 37 22 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 3 2 Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 908 2 715 2 770 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 422 795 968 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 164 943 955 Johdannaissopimukset 6 218 112 126 Rahat ja pankkisaamiset 74 71 52 Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 878 1 921 2 101 Varat yhteensä 5 786 4 636 4 871 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 40 40 40 Muu oma pääoma 2 2 463 2 141 2 383 Yhteensä 2 503 2 181 2 423 Vähemmistöosuus 6 3 4 Oma pääoma yhteensä 2 509 2 184 2 427 VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 880 580 662 Laskennalliset verovelat 292 267 289 Varaukset 14 5 8 Eläkevelvoitteet 11 12 11 Johdannaissopimukset 6 67 27 22 Muut pitkäaikaiset velat 3 7 5 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 267 898 997 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 211 268 145 Verovelat 60 25 14 Johdannaissopimukset 6 191 86 77 Ostovelat ja muut velat 1 548 1 175 1 211 Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 010 1 554 1 447 Velat yhteensä 3 277 2 452 2 444 Oma pääoma ja velat yhteensä 5 786 4 636 4 871 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma oma to rahas- kausien osuus yhteen- tot voitto sä milj. euroa Liite Oma pääoma 1.1.2007 40 9 26 3 2011 8 2097 Maksettu osinko -231 -231 Omat osakkeet 2 -12 -12 Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut Muuntoerot ja muut muutokset 1 1 -1 1 Rahavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan, veroilla vähennettynä 10 10 siirretty tuloslaskelmaan, veroilla vähennettynä -18 -18 Nettosijoitusten suojaukset, veroilla vähennettynä -2 -2 Osakeperusteinen palkitseminen 1 1 Vähemmistöosuuden muutos -7 -7 Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät yhteensä 1 -7 -1 -1 -7 -15 Kauden voitto 343 2 345 Tilikaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 1 -7 -1 342 -5 330 Oma pääoma 30.6.2007 40 10 19 2 2 110 3 2 184 Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma oma to rahas- kausien osuus yhteen- tot voitto sä milj. euroa Liite Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2 342 4 2 427 Maksettu osinko -256 -256 Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut Muuntoerot ja muut muutokset 1 -15 -1 -15 Rahavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan, veroilla vähennettynä 37 37 siirretty tuloslaskelmaan, veroilla vähennettynä -39 -39 Nettosijoitusten suojaukset, veroilla vähennettynä 0 0 Osakeperusteinen palkitseminen 0 0 Suojausrahastot osakkuus- ja yhteisyrityksissä -1 -1 Vähemmistöosuuden muutos 0 Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät yhteensä 1 -3 -15 -1 0 -18 Kauden voitto 354 2 356 Tilikaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 1 -3 -15 353 2 338 Oma pääoma 30.6.2008 40 11 39 -26 2 439 6 2 509 LYHENNETTY KONSERNIN KASSAVIRTALASKELMA milj. euroa Liite 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 Liiketoiminnan kassavirta Voitto ennen veroja 284 304 475 465 763 Oikaisut, yhteensä 57 1 135 61 184 Käyttöpääoman muutos 17 238 -320 -59 -189 Liiketoiminnan kassavirta ennen rahoituseriä 358 543 290 467 758 Rahoituskulut, netto -9 -8 -32 -7 -40 Maksetut verot -35 -75 -57 -107 -177 Liiketoiminnan kassavirta 314 460 201 353 541 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiinhyödykkeisiin -107 -77 -182 -177 -334 Tytäryrityksen hankinta 4 -3 0 -10 0 0 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnit 1 9 3 12 14 Myydyt osakkeet 0 0 7 -5 -5 Muiden sijoitusten muutos -2 52 -26 -13 -22 Kassavirta ennen rahoitusta 203 444 -7 170 194 Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät -182 -198 286 62 20 Osingonjako yhtiön osakkeenomistajille -11 -231 -256 -231 -231 Rahavarojen muutos, 10 15 23 1 -17 lisäys (+) / vähennys (-) TUNNUSLUVUT 30.6. 30.6. 31.12. Viim. 2008 2007 2007 12 kk Sijoitettu pääoma, milj. euroa 3 600 3 032 3 234 3 600 Korollinen nettovelka, milj. euroa 1 017 776 755 - Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä tytäryrityksen hankinta, milj. euroa 192 177 334 349 Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, ROACE % - - 15,5 12,7 Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, ROCE % 29,2 32,3 26,2 24,8 Oman pääoman tuotto,% 28,8 32,2 25,6 25,2 Oma pääoma / osake, euroa 9,78 8,52 9,47 - Kassavirta / osake, euroa 0,79 1,38 2,11 1,52 Omavaraisuusaste, % 43,5 47,2 49,9 - Velkaantumisaste (gearing), % 40,5 35,5 31,1 - Velan osuus kokonaispääomasta, % 28,8 26,2 23,7 - 255 903 256 040 255 971 255 903 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 686 167 365 686 Osakkeiden lukumäärä kauden 255 903 255 903 255 903 255 903 lopussa 686 686 686 686 Henkilöstö keskimäärin 5 099 4 761 4 810 - KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT 1. LAADINTAPERIAATTEET Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea 31.12.2007 päättyneeltä tilikaudelta laaditun tilinpäätöksen kanssa. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2007 periaatteiden kanssa siten, että konserni soveltaa IFRS 8 Operating Segments -standardia 1.1.2008 alkaen. Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2008 tilinpäätöksessä, mutta niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa: - IFRIC 11 - IFRS 2 Group and Treasury Share Transactions - IFRIC 12 - Service Concession Arrangements. 2. OMAT OSAKKEET Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon uuden osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuosina 2010 ja 2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita. Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää. 3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA Neste Oilin liiketoiminta on jaettu kuuteen segmenttiin, jotka ovat: Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet, Erikoistuotteet, Öljyn vähittäismyynti, Shipping ja Muut. Konserniesikunta, keskitetyt palveluyksiköt, Tutkimus ja Teknologia -yksikkö sekä Neste Jacobs kuuluvat Muut -segmenttiin. LIIKEVAIHTO Viim. milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk Öljynjalostus 3624 2516 6170 4298 9348 11220 Uusiutuvat polttoaineet 46 4 69 6 40 103 Erikoistuotteet 164 181 330 347 649 632 Öljyn vähittäismyynti 1078 843 2026 1617 3435 3844 Shipping 123 115 223 225 394 392 Muut 33 24 64 47 93 110 Eliminoinnit -648 -476 -1165 -876 -1856 -2145 Yhteensä 4420 3207 7717 5664 12103 14156 LIIKEVOITTO Viim. milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk Öljynjalostus 231 246 417 353 640 704 Uusiutuvat polttoaineet 12 -4 13 -7 -12 8 Erikoistuotteet 28 47 33 78 122 77 Öljyn vähittäismyynti 11 18 22 29 60 53 Shipping 23 16 30 39 30 21 Muut -14 -6 -23 -12 -37 -48 Eliminoinnit -1 -3 2 -2 -2 2 Yhteensä 290 314 494 478 801 817 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO Viim. milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk Öljynjalostus 133 168 230 274 484 440 Uusiutuvat polttoaineet 13 -5 15 -10 -13 12 Erikoistuotteet 19 41 27 73 109 63 Öljyn vähittäismyynti 11 17 20 28 59 51 Shipping 20 12 29 33 28 24 Muut -14 -5 -23 -13 -39 -49 Eliminoinnit -1 -3 2 -2 -2 2 Yhteensä 181 225 300 383 626 543 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Viim. milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk Öljynjalostus 34 29 72 53 126 145 Uusiutuvat polttoaineet 1 1 3 1 5 7 Erikoistuotteet 4 4 8 7 13 14 Öljyn vähittäismyynti 8 7 16 13 27 30 Shipping 4 3 8 7 15 16 Muut 2 1 5 3 9 11 Yhteensä 53 45 112 84 195 223 OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TULOKSESTA Viim. milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk Öljynjalostus 0 0 0 0 0 0 Uusiutuvat polttoaineet 0 0 0 0 0 0 Erikoistuotteet 10 13 11 14 39 36 Öljyn vähittäismyynti 0 0 0 0 0 0 Shipping 0 0 0 0 0 0 Muut 0 0 0 0 0 0 Yhteensä 10 13 11 14 39 36 SIDOTTU PÄÄOMA 30.6. 30.6. 31.12. milj. euroa 2008 2007 2007 Öljynjalostus 2418 2076 2165 Uusiutuvat polttoaineet 212 112 142 Erikoistuotteet 387 320 324 Öljyn vähittäismyynti 385 318 381 Shipping 287 311 297 Muut 68 52 59 Eliminoinnit 0 -1 2 Yhteensä 3757 3188 3370 SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 30.6. 30.6. 31.12. Viim. 2008 2007 2007 12 kk Öljynjalostus 34,2 33,7 30,1 31,1 Uusiutuvat polttoaineet 13,8 -15,9 -11,4 5,3 Erikoistuotteet 17,6 48,0 36,8 21,9 Öljyn vähittäismyynti 11,8 17,9 17,4 14,6 Shipping 20,8 25,5 9,9 7,1 VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 30.6. 30.6. 31.12. Viim. 2008 2007 2007 12 kk Öljynjalostus 18,9 26,1 22,7 19,5 Uusiutuvat polttoaineet 15,9 -22,7 -12,3 8,0 Erikoistuotteet 14,4 44,9 32,9 18,0 Öljyn vähittäismyynti 10,7 17,3 17,1 14,1 Shipping 20,1 21,6 9,3 8,1 SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007 Öljynjalostus 3624 2546 2740 2310 2516 1782 Uusiutuvat polttoaineet 46 23 27 7 4 2 Erikoistuotteet 164 166 138 164 181 166 Öljyn vähittäismyynti 1078 948 965 853 843 774 Shipping 123 100 87 82 115 110 Muut 33 31 26 20 24 23 Eliminoinnit -648 -517 -522 -458 -476 -400 Yhteensä 4420 3297 3461 2978 3207 2457 LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007 Öljynjalostus 231 186 139 148 246 107 Uusiutuvat polttoaineet 12 1 2 -7 -4 -3 Erikoistuotteet 28 5 10 34 47 31 Öljyn vähittäismyynti 11 11 9 22 18 11 Shipping 23 7 -5 -4 16 23 Muut -14 -9 -9 -16 -6 -6 Eliminoinnit -1 3 -3 3 -3 1 Yhteensä 290 204 143 180 314 164 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007 Öljynjalostus 133 97 85 125 168 106 Uusiutuvat polttoaineet 13 2 3 -6 -5 -5 Erikoistuotteet 19 8 2 34 41 32 Öljyn vähittäismyynti 11 9 10 21 17 11 Shipping 20 9 -4 -1 12 21 Muut -14 -9 -9 -17 -5 -8 Eliminoinnit -1 3 -3 3 -3 1 Yhteensä 181 119 84 159 225 158 POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007 Öljynjalostus 34 38 37 36 29 24 Uusiutuvat polttoaineet 1 2 2 2 1 0 Erikoistuotteet 4 4 3 3 4 3 Öljyn vähittäismyynti 8 8 7 7 7 6 Shipping 4 4 4 4 3 4 Muut 2 3 3 3 1 2 Yhteensä 53 59 56 55 45 39 OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TULOKSESTA NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007 Öljynjalostus 0 0 0 0 0 0 Uusiutuvat polttoaineet 0 0 0 0 0 0 Erikoistuotteet 10 1 8 17 13 1 Öljyn vähittäismyynti 0 0 0 0 0 0 Shipping 0 0 0 0 0 0 Muut 0 0 0 0 0 0 Yhteensä 10 1 8 17 13 1 4. YRITYSHANKINNAT Neste Oil Oyj:n tytäryhtiö Neste Jacobs Oy hankki 90% insinööritoimisto Rintekno Oy:stä, jonka palveluksessa on 230 henkilöä. Yrityskauppa saatiin päätökseen 29.2.2008. Neste Jacobs on ennestään omistanut 10 % Rinteknosta. Rintekno on öljynjalostusteollisuuden, kemianteollisuuden ja biofarma-alan yrityksille suunnittelupalveluita tarjoava insinööritoimisto. Neste Jacobs ja Rintekno ovat pitkään tehneet yhteistyötä Neste Oilin investointiprojektien suunnittelussa. Tilauskantaan, asiakassuhteisiin ja Rinteknon nimeen liittyviä aineettomia oikeuksia on kirjattu konsernitaseeseen käypään arvoon yhteensä 1 miljoonan euron arvosta. Aineettomat oikeudet poistetaan niiden taloudellisena pitoaikana 1-5 vuodessa. Rinteknon palveluksessa oleva osaava ja kokenut henkilöstö sekä synergiat Rinteknon aiemmasta kokemuksesta Neste Jacobsin alihankkijana Neste Oilin merkittävissä investointihankkeissa johtivat liikearvon syntymiseen. Neste Oilin konsernituloslaskelmaan 1.1.-30.6.2008 sisältyvä Rintekno -konsernin tulos on merkitykseltään vähäinen. Johto arvioi, että Rinteknon vaikutus Neste Oil -konsernin liikevaihtoon tai kauden voittoon tuloslaskelmassa 1.1.-30.6.2008 olisi ollut vähäinen, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2008. Rintekno -konsernin varat ja velat Käypä Kirjanpito- milj. euroa arvo arvo Aineettomat hyödykkeet 1 0 Aineelliset hyödykkeet 1 1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 5 Rahat ja pankkisaamiset 6 6 Varat yhteensä 13 12 Ostovelat ja muut velat 5 5 Eläkevelvoitteet 1 1 Velat yhteensä 6 6 Hankittu nettovarallisuus 7 6 Hankintahinta 16 Hankintaan liittyvät kulut 0 Liikearvo 9 Rahana maksettu kauppahinta 16 Hankintaan liittyvät kulut 0 Rintekno -konsernin rahavarat -6 Rahavirtavaikutus 10 5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS 30.6. 30.6. 31.12. milj. euroa 2008 2007 2007 Kirjanpitoarvo kauden alussa 2477 2348 2348 Poistot ja arvonalentumiset -112 -84 -195 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 182 177 334 Vähennykset -2 -10 -12 Muuntoerot -3 3 2 Hankitut tytäryritykset 11 - - Kirjanpitoarvo kauden lopussa 2553 2434 2477 SITOUMUKSET 30.6. 30.6. 31.12. milj. euroa 2008 2007 2007 Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen 213 59 88 Sitoumukset aineettomien hyödykkeiden ostamiseen 0 0 0 Yhteensä 213 59 88 6. JOHDANNAISSOPIMUKSET 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007 Korko- ja valuuttajohdannaiset sekä osaketermiinit Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä milj. euroa arvo arvo, arvo arvo, arvo arvo, netto netto netto Koronvaihtosopimukset 372 2 299 3 345 0 Valuuttatermiinit 1265 21 1275 11 1189 35 Valuuttaoptiot Ostetut 499 15 346 1 353 11 Asetetut 325 3 267 3 188 1 Osaketermiinit 14 -3 17 6 17 2 Öljy- ja Käypä Käypä Käypä rahtijohdannaiset Määrä arvo, Määrä arvo, Määrä arvo, milj. bbl netto milj. bbl netto milj. bbl netto milj. milj. milj. euroa euroa euroa Myyntisopimukset 58 -104 83 -41 68 -66 Ostosopimukset 70 89 105 54 74 65 Ostetut optiot 2 13 2 -1 1 0 Asetetut optiot 2 -12 1 0 0 0 Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi. 7.VASTUUSITOUMUKSET 30.6. 30.6. 31.12. milj. euroa 2008 2007 2007 Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset Omasta puolesta Velan vakuudeksi annetut Pantit 6 12 4 Kiinteistökiinnitykset 26 26 26 Muihin sitoumuksiin annetut Kiinteistökiinnitykset 0 0 0 Vastuusitoumuksiin ja muihin vastuisiin annetut 36 28 42 Yhteensä 68 66 72 Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten puolesta annetut Takaukset 13 4 2 Vastuusitoumukset ja muut vastuut 2 1 1 Yhteensä 15 5 3 Muiden puolesta annetut Takaukset 12 5 12 Vastuusitoumukset ja muut vastuut 0 1 0 Yhteensä 12 6 12 Yhteensä 95 77 87 30.6. 30.6. 31.12. milj. euroa 2008 2007 2007 Käyttöleasingvastuut Yhden vuoden kuluessa 105 120 108 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 197 184 183 Yli viiden vuoden kuluttua 105 136 119 Yhteensä 407 440 410 Muut vastuusitoumukset Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa. Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon. Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) / Oma pääoma keskimäärin Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma keskimäärin Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % = 100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla, verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) / Sijoitettu pääoma keskimäärin Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat / (Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä) Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma pääoma yhteensä) Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja velat, varaukset ja eläkevelvoitteet OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa Kassavirta / osake = Liiketoiminnan nettokassavirta / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana |
|||
|