|
|||
2010-10-29 08:00:00 CEST 2010-10-29 08:01:06 CEST REGULATED INFORMATION Neste Oil - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Neste Oilin osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010Pörssitiedote Neste Oil Oyj 29.10.2010 klo 9.00 Neste Oilin osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010 - Jalostusmarginaalit ja liikevoitto paranivat kolmannella neljänneksellä Kolmas neljännes lyhyesti: * Vertailukelpoinen liikevoitto oli 57 miljoonaa euroa (Q3/2009: 42 milj.) * IFRS:n mukainen liikevoitto oli 143 miljoonaa euroa (Q3/2009: 113 milj.) * Kokonaisjalostusmarginaali oli 7,48 USD/bbl (Q3/2009: 5,97 USD/bbl) * Operatiivinen rahavirta oli 5 miljoonaa euroa (Q3/2009:162 milj.) * Investoinnit olivat 190 miljoonaa euroa (Q3/2009: 216 milj.) * Singaporen uusiutuvan dieselin laitoksen käyttöönotto on edistynyt hyvin, ja tuotanto käynnistyy aikataulun mukaisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä. Toimitusjohtaja Matti Lievonen:"Kuten ennustimme heinäkuussa, Öljytuotteet teki varsin hyvän tuloksen kolmannella neljänneksellä. Keskittymisemme dieseliin tuo meille etua, sillä dieselmarginaalit olivat heinä-syyskuussa paremmat kuin viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla. Positiivista tuloskehitystä tukivat myös jalostamoiden hyvä toiminta ja perusöljyliiketoiminnan vahva suoritus verrattuna vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2009. Olen myös tyytyväinen Öljyn vähittäismyynnin parantuneeseen kannattavuuteen, joka osoittaa, että olemme onnistuneet pyrkimyksissämme parantaa kustannustehokkuutta. Kustannustehokkuuden parantamiseen liittyvät ohjelmat on viety läpi koko yhtiössä, ja tuloksien odotetaan olevan linjassa viimevuotisen arviomme kanssa. Ensimmäinen suuri uusiutuvan dieselin tuotantolaitoksemme Singaporessa käynnistyy lähitulevaisuudessa, mikä on yhtiölle merkittävä strateginen virstanpylväs. Aiomme nostaa laitoksen käyttöastetta vaiheittain." Lisätietoja: Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11 Ilkka Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490 Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5132 Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi Suomenkielinen lehdistötilaisuus järjestetään tänään 29.10.2010 kello 11.30 yhtiön pääkonttorissa, osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Lehdistötilaisuutta voi seurata suorana myös yhtiöninternetsivujen kautta. Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään niin ikään tänään 29.10.2010 kello 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44 (0)20 3140 8286 (osallistumiskoodi: 2472238). Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön internetsivuilla. Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa 5.11.2010 asti numerossa +44 (0)20 7111 1244 (koodi: 2472238#). NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS, TAMMI-SYYSKUU 2010 Neljännestulokset tilintarkastamattomia, vuositulokset tilintarkastettuja Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu. AVAINLUVUT Milj. euroa, ellei muuta mainittu 7-9/10 7-9/09 4-6/10 1-9/10 1-9/09 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 3 065 2 500 2 576 8 366 7 145 9 636 Liikevoitto ennen poistoja 207 171 -1 361 495 569 Poistot ja arvonalentumiset 64 58 62 184 169 234 Liikevoitto 143 113 -63 177 326 335 Vertailukelpoinen 57 42 5 150 145 116 liikevoitto* Tulos ennen veroja 136 102 -70 154 292 296 Osakekohtainen tulos, euroa 0,42 0,29 -0,20 0,48 0,87 0,86 Investoinnit 190 216 374 754 600 863 Liiketoiminnan rahavirta 5 162 243 622 402 177 30.9. 30.9. 31.12. 2010 2009 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 2 333 2 231 2 222 Korolliset nettovelat 2 117 1 414 1 918 Sijoitettu pääoma 4 505 3 714 4 257 Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % 5,7 12,6 9,0 Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen 2,6 5,1 2,5 (ROACE)**, % Oman pääoman tuotto (ROE), % 7,2 13,6 10,2 Oma pääoma/osake, euroa 9,07 8,68 8,64 Rahavirta/osake, euroa 2,43 1,57 0,69 Omavaraisuusaste, % 37,6 41,8 39,1 Velan osuus kokonaispääomasta, % 47,6 38,8 46,3 Velkaantumisaste (gearing), % 90,7 63,4 86,3 * Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta. Trading- varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään varastovoittoihin/- tappioihin. ** Kumulatiivinen 12 kk Konsernin kolmannen neljänneksen tulos Neste Oilin kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 3 065 miljoonaa euroa (2 500 milj.). Jalostusmarginaali parani verrattuna vuoden 2009 vastaavaan neljännekseen, minkä ansiosta vertailukelpoinen liikevoitto nousi 57 miljoonaan euroon (42 milj.). Lisäksi Öljytuotteet- ja Öljyn vähittäismyynti -liiketoiminnat onnistuivat parantamaan vertailukelpoista liikevoittoaan suhteessa vuoteen 2009. Uusiutuvien polttoaineiden ja Muut-segmentin tulokset olivat sen sijaan heikommat. Öljytuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 45 miljoonaa euroa (15 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -12 miljoonaa euroa (-6 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 23 miljoonaa euroa (19 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 2 miljoonaa euroa (16 milj.), josta osakkuus- ja yhteisyritysten tulos oli 4 miljoonaa euroa (19 milj.). Tulokseen vaikuttivat negatiivisesti pääasiassa Nynas AB:n aikaisempaa pienemmät myyntimäärät. Konsernin kolmannen neljänneksen IFRS:n mukainen liikevoitto oli 143 miljoonaa euroa (113 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat positiivisesti varastovoitot, jotka olivat 86 miljoonaa euroa (62 milj.). Tulos ennen veroja oli 136 miljoonaa euroa (102 milj.), kauden voitto 110 miljoonaa euroa (74 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,42 euroa (0,29). Konsernin tammi-syyskuun 2010 tulos Neste Oilin tammi-syyskuun 2010 liikevaihto oli 8 366 miljoonaa euroa (7 145 milj.). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 150 miljoonaa euroa (145 milj.) sisältäen helmikuussa saadun 47 miljoonan euron vakuutuskorvauksen ja Porvoon jalostamon huhti-toukokuun huoltoseisokista aiheutuneen 65 miljoonan euron negatiivisen vaikutuksen. Öljytuotteiden tammi-syyskuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 100 miljoonaa euroa (116 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -52 miljoonaa euroa (-19 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 42 miljoonaa euroa (45 milj.) ja Muut-segmentin 61 miljoonaa euroa (3 milj.). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta oli 16 miljoonaa euroa (21 milj.). IFRS:n mukainen tammi-syyskuun liikevoitto oli 177 miljoonaa euroa (326 milj.). Tulokseen vaikutti negatiivisesti Neste Oilin Eläkesäätiön eläkevastuiden siirto vakuutusyhtiöille. Varastovoitot olivat 60 miljoonaa euroa verrattuna vuoden 2009 vastaavan ajanjakson 203 miljoonaan euroon. Voitto ennen veroja oli 154 miljoonaa euroa (292 milj.), katsauskauden tulos 124 miljoonaa euroa (224 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,48 euroa (0,87). Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE) tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. ROACE-luku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli syyskuun lopussa 2,6 % (tilikaudella 2009: 2,5 %). 7-9/10 7-9/09 4-6/10 1-9/10 1-9/09 2009 -------------------------------------------------------------------------------- VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 57 42 5 150 145 116 - varastovoitot/-tappiot 86 62 -42 60 203 261 - avoimien öljyjohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset -2 8 27 18 -23 -43 - omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 2 1 -53 -51 1 1 LIIKEVOITTO 143 113 -63 177 326 335 Rahavirta, investoinnit ja rahoitus Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli vahva 622 miljoonaa euroa (402 milj.). Tämä oli seurausta käyttöpääoman vapautumisesta ja 85 miljoonan euron positiivisesta rahavirtavaikutuksesta, joka syntyi Neste Oilin Eläkesäätiön eläkevastuiden siirrosta vakuutusyhtiöille. Investoinnit tammi-syyskuussa olivat 754 miljoonaa euroa (600 milj.), josta 110 miljoonaa euroa liittyi Porvoon jalostamon huoltoseisokkiin. Öljytuotteiden osuus investoinneista oli 235 miljoonaa euroa (139 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 435 miljoonaa euroa (431 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 23 miljoonaa euroa (19 milj.). Muut-segmentin investoinnit olivat 61 miljoonaa euroa (11 milj.), josta 51 miljoonaa liittyi yhtiön pääkonttorirakennuksen ostoon (ei rahavirtavaikutusta). Kauppa oli osa Neste Oilin Eläkesäätiön eläkevastuiden siirtoa vakuutusyhtiöille. Konsernin korolliset nettovelat olivat syyskuun lopussa 2 177 miljoonaa euroa verrattuna vuoden 2009 lopun 1 918 miljoonaan euroon. Nettorahoituskulut tammi- syyskuussa olivat 23 miljoonaa euroa (34 milj.). Luottojen keskikorko syyskuun lopussa oli 2,8 %, ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 3,6 vuotta. Omavaraisuusaste oli 37,6 % (31.12.2009: 39,1 %), velan osuus kokonaispääomasta 47,6 % (31.12.2009: 46,3 %) ja velkaantumisaste 90,7 % (31.12.2009: 86,3 %). Konsernin rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat syyskuun lopussa 1 400 miljoonaa euroa (31.12.2009: 1 407 milj.). Kesäkuun lopussa yhtiö laski liikkeelle 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan, jonka viiden vuoden kiinteä korko on 4,875 %. Lainaan liittyvät varat saatiin käyttöön heinäkuun alussa. Neste Oilin lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja. Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Strategian toteuttaminen Neste Oil jatkoi puhtaamman liikenteen polttoaineiden strategiansa toteuttamista vuoden 2010 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana. Yhtiön investointihankkeet liittyvät uusiin tuotantolaitoksiin, jotka lisäävät uusiutuvan dieselin ja korkealaatuisten perusöljyjen tuotantoa. Strategiset hankkeet Investoinnit uusiutuvan dieselin laitoksiin Singaporessa ja Rotterdamissa ovat edenneet suunnitelmien mukaan. Molempien laitosten vuosittainen tuotantokapasiteetti on 800 000 tonnia. Singaporen laitoksen käyttöönotto on edistynyt ongelmitta, ja tuotannon odotetaan käynnistyvän kuluvan vuoden viimeisellä neljänneksellä. Myös Rotterdamin hanke on edennyt hyvin, ja tuotannon odotetaan alkavan vuoden 2011 ensimmäisen puoliskon lopulla. Singaporen laitoksen kustannukset ovat budjetin mukaiset 550 miljoonaa euroa, kun taas Rotterdamin laitoksen odotetaan alittavan 670 miljoonan euron alkuperäisen kustannusarvion. Neste Oililla on 45 %:n osuus yhteisyrityksestä, joka rakentaa 400 000 tonnia perusöljyjä vuodessa tuottavaa tehdasta Bahrainiin. Hanke on edennyt aikataulun ja budjetin mukaisesti, ja laitoksen on määrä valmistua vuoden 2011 jälkimmäisellä puoliskolla. Neste Oilin osuus investointikustannuksista on 130 miljoonaa euroa. Markkinakatsaus Raakaöljyn hinta nousi elokuun alkuun saakka rahoitusmarkkinoiden vahvan kehityksen ja tuotantohäiriöiden seurauksena. Hinta kuitenkin kääntyi laskuun johtuen lisääntyneestä tuotannosta, maailmanlaajuisesti täysistä öljyvarastoista ja maailmantalouden hidastuneesta elpymisestä. Brent Dated -raakaöljyn barrelihinta liikkui kuluneella neljänneksellä 70 ja 85 Yhdysvaltain dollarin välillä. Hinnat alkoivat nousta elokuussa, kun kysyntä kasvoi ja Yhdysvaltain dollari heikkeni. Kolmannen neljänneksen lopussa Brent Dated -raakaöljyn barrelihinta oli 80 dollaria. Hintaero raskaan ja kevyen raakaöljyn välillä kasvoi heinäkuussa johtuen pienemmistä tuotantomääristä Pohjanmerellä, jossa suoritettiin huoltoseisokkeja. Tämän jälkeen hintaero kuitenkin kaventui ja oli syyskuussa vain marginaalinen. Jalostusmarginaalit laskivat heinäkuussa erityisesti Luoteis-Euroopassa, jossa jalostamot kasvattivat tuotantoaan huoltokatkosten jälkeen, eikä lisääntyneille tuotantomäärille ollut kysyntää. Marginaalit nousivat elokuussa, kun keskitislemarginaalit paranivat pienempien tuotantomäärien seurauksena. Marginaalit kuitenkin laskivat jälleen syyskuun lopussa, kun tuotteiden hinnat eivät kallistuneet samaa tahtia raakaöljyn hinnannousun kanssa. Bensiinimarginaalit laskivat neljänneksen aikana. Lasku johtui tyypillisestä kausivaihtelusta, kun ajokausi loppui ja neljänneksen lopussa alkoi siirtyminen talvilaatuun. Varastotasot olivat historiallisesti suhteellisen korkeat Pohjois- Amerikassa, kun taas Euroopan varastotasot olivat normaalit. Keskitislemarginaalit vahvistuivat koko neljänneksen ajan. Neljänneksen alussa dieselmarkkina hyötyi contango-varastoinnin lisääntymisestä. Syyskuussa keskitisleiden hintoja nosti talvea varten tehtävä ennakkovarastointi ja huoltotöistä aiheutuneet pienemmät tuotantomäärät, mikä vahvisti marginaaleja korkeasta raakaöljyn hinnasta huolimatta. Vähärikkisten polttoöljyjen marginaalit paranivat heinäkuussa kasvaneen voimalakäytön tuloksena. Elokuussa marginaalit heikkenivät jälleen lisääntyneen tuotannon seurauksena. Eri bioraaka-aineiden välinen hintaero kasvoi jonkin verran, ja hinnat nousivat kolmannella neljänneksellä. Biopolttoaineisiin liittyvän lainsäädännön viimeistely on edennyt hieman odotettua hitaammin sekä Euroopassa että Yhdysvalloissa. Suomessa öljyn vähittäismyyntimarkkinoilla nähtiin kasvua sekä raskaassa että kevyessä liikenteessä. Raskas liikenne kasvoi heinä-elokuussa voimakkaasti 6-7 % ja kevyt liikenne 2-3 %. Virossa ja Liettuassa markkinat hyötyivät talouden elpymisestä. Myyntimäärät kasvoivat myös Venäjän luoteisosissa. Öljykuljetusten rahtitasot olivat vakaat, mutta heikot kolmannella neljänneksellä. Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu) Lokak. Lokak. 7-9/10 7-9/09 4-6/10 1-9/10 1-9/09 2009 10 09 Neste Oilin viitejalostus- marginaali 3,52 2,20 5,23 4,26 3,62 3,14 5,11 2,50 Neste Oilin kokonaisjalostus- marginaali 7,48 5,97 7,35 7,55 7,80 7,35 n.a. n.a. Urals-Brent-hintaero -0,92 -0,46 -1,80 -1,36 -0,85 -0,81 -1,27 -0,44 NWE Bensiinimarginaali 7,60 10,09 11,11 10,15 9,77 9,26 8,8 8,36 NWE Dieselmarginaali 13,77 9,24 14,79 13,27 11,53 11,18 16,7 11,63 NWE Raskaan polttoöljyn marginaali -10,35 -5,95 -10,46 -9,24 -7,78 -7,44 11,9 -6,39 Brent dated -raakaöljy 76,86 68,27 78,31 77,14 57,15 61,51 82,73 72,75 USD/EUR-valuuttakurssi 1,29 1,43 1,27 1,32 1,52 1,39 1,39 1,48 USD/EUR-valuuttakurssi, suojattu 1,39 1,40 1,38 1,37 1,43 1,41 n.a. n.a. Raakaöljyrahdit, WS-pistettä (TD7) 99 70 119 113 191 81 102 77 -------------------------------------------------------------------------------- Tuotanto ja myynti Neste Oilin kokonaistuotanto kolmannella neljänneksellä oli 3,8 miljoonaa tonnia (3,7 milj.), josta 0,1 miljoonaa tonnia (0,1 milj.) oli uusiutuvista raaka- aineista valmistettua NExBTL-dieseliä. Neste Oilin tuotanto laitoksittain (1 000 tonnia) 7-9/10 7-9/09 4-6/10 1-9/10 1-9/09 2009 Porvoon jalostamo 2 999 2 939 1 499 7 397 8 516 11 520 Naantalin jalostamo 619 651 632 1 822 1 781 2 438 Beringenin polyalfaolefiinilaitos 11 10 8 33 26 35 Edmontonin iso-oktaanilaitos (Neste Oilin osuus) 54 70 60 162 197 256 NExBTL-laitokset 99 74 50 218 149 219 Kolmannella neljänneksellä Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 90 % (84 %). Naantalin jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 84 % (91 %), mikä johtui elokuussa tapahtuneesta pienestä tulipalosta. Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn (REB) osuus kokonaissyötöstä kolmannella neljänneksellä oli 67 % (64 %). Jalostamoiden tuotantokustannukset olivat 3,2 dollaria barrelilta (3,8). Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia) 7-9/10 % 7-9/09 % 4-6/10 % 1-9/10 % 1-9/09 % 2009 % Moottori- bensiini 1 069 29 1 146 32 747 27 2 896 28 3 380 32 4 218 30 Bensiini- komponentit 66 2 62 2 74 3 186 2 219 2 270 2 Diesel 1 393 37 1 292 37 1 043 37 3 944 38 3 779 36 5 228 37 Lento- polttoaine 205 5 136 4 83 3 428 4 422 4 613 4 Perusöljyt 78 2 66 2 76 3 231 2 195 2 257 2 Lämmitysöljy 131 4 99 3 134 5 532 5 453 4 631 4 Raskas polttoöljy 289 8 308 9 166 6 667 7 1 008 9 1 300 9 Nestekaasu 35 1 27 1 51 2 177 2 169 2 220 2 NExBTL-diesel 102 3 68 2 72 2 211 2 143 1 209 1 Muut tuotteet 370 9 318 8 339 12 979 10 850 8 1 232 9 ------------------------------------------------------------------------------- YHTEENSÄ 3 739 100 3 522 100 2 785 100 10 251 100 10 619 100 14 178 100 Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia) 7-9/10 % 7-9/09 % 4-6/10 % 1-9/10 % 1-9/09 % 2009 % Suomi 1 962 52 1 831 52 1 628 59 5 607 55 5 546 53 7 580 53 Muut Pohjoismaat 735 20 580 16 568 20 1 878 18 1 627 15 2 210 16 Muu Eurooppa 625 17 692 20 402 14 1 951 19 1 860 17 2 488 18 Yhdysvallat ja Kanada 366 10 357 10 178 6 714 7 1 457 14 1 686 12 Muut maat 52 1 62 2 9 1 101 1 130 1 214 1 -------------------------------------------------------------------------------- YHTEENSÄ 3 739 100 3 522 100 2 785 100 10 251 100 10 619 100 14 178 100 SEGMENTTIKATSAUKSET Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut. Öljytuotteet 7-9/10 7-9/09 4-6/10 1-9/10 1-9/09 2009 Liikevaihto, MEUR 2 491 1 971 2 064 6 827 5 644 7 631 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 45 15 -3 100 116 105 Liikevoitto, MEUR 116 80 -18 163 291 318 Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 7,48 5,97 7,35 7,55 8,65 7,35 Öljytuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 45 miljoonaa euroa verrattuna vuoden 2009 vastaavan jakson 15 miljoonaan euroon. Liikevoiton kasvu johtui vahvemmista jalostusmarginaaleista ja perusöljyliiketoiminnan paremmasta tuloksesta. Kolmannen neljänneksen kokonaisjalostusmarginaali oli 7,48 dollaria barrelilta, mikä oli selvästi parempi kuin viime vuoden vastaavan jakson 5,97 dollarin marginaali. Kokonaisjalostusmarginaalia vahvistivat erityisesti vuotta aikaisempaa korkeammat dieselmarginaalit. Perusöljyjä tukivat kysynnän ja marginaalien vahvistuminen, kun taas bensiinikomponenttien liiketoiminta pysyi vakaana. Öljyn merikuljetusten kannattavuus parani hieman, vaikka rahtitasot olivat matalat. Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto kolmannella neljänneksellä oli 4,9 % (6,0 %). Uusiutuvat polttoaineet 7-9/10 7-9/09 4-6/10 1-9/10 1-9/09 2009 Liikevaihto, MEUR 120 59 60 216 121 182 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -12 -6 -23 -52 -19 -29 Liikevoitto, MEUR 2 -1 -19 -32 -13 -24 --------------------------------------------------------------------------- Uusiutuvien polttoaineiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli -12 miljoonaa euroa verrattuna edellisen vuoden vastaavan jakson -6 miljoonaan euroon. Lasku johtui kustannuksista, jotka liittyvät lisääntyneeseen toimintaan Singaporen NExBTL-laitoksella, joka on käynnistymässä neljännellä neljänneksellä. Myös Rotterdamin NExBTL-laitoksella oli toimintaa suunniteltua enemmän. Kustannukset olivat edellistä neljännestä matalammat, koska joitakin kustannuksia on lykätty seuraavalle neljännekselle. Uusiutuvien polttoaineiden marginaalit olivat kolmannella neljänneksellä heikommat kuin vuotta aikaisemmin johtuen bioraaka-aineiden pienemmistä hintaeroista. Korkealaatuisen uusiutuvan dieselin hintaero verrattuna perinteiseen biodieseliin säilyi hyvänä. Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto kolmannella neljänneksellä oli -5,9 % (-4,7 %). Öljyn vähittäismyynti 7-9/10 7-9/09 4-6/10 1-9/10 1-9/09 2009 Liikevaihto, MEUR 917 789 884 2 650 2 207 2 998 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 23 19 13 42 45 50 Liikevoitto, MEUR 24 19 14 44 44 50 Kokonaismyynti*, 1 000 m3 1 023 986 973 3 029 2 973 4 002 - bensiinin myynti asemilla, 1 000 m3 362 374 341 998 1 073 1 405 - dieselin myynti asemilla, 1 000 m3 365 340 347 1 044 986 1 331 - lämmitysöljy, 1 000 m3 156 156 143 520 514 714 - raskas polttoöljy, 1 000 m3 69 57 70 242 208 287 * sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin Öljyn vähittäismyynnin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 23 miljoonaa euroa verrattuna edellisen vuoden vastaavan jakson 19 miljoonaan euroon. Tulosta tukivat pääasiassa kasvanut dieselin kysyntä Suomessa ja Venäjällä sekä Baltian alueen taloustilanteen vahvistuminen. Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto kolmannella neljänneksellä oli 18,1 % (18,8 %). Osakkeet, kaupankäynti ja omistus Neste Oilin osakkeilla käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Kolmannen neljänneksen viimeinen noteeraus oli 11,46 euroa. Osakekurssi oli korkeimmillaan 12,60 euroa ja alimmillaan 10,62 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli syyskuun 2010 lopussa 2,9 miljardia euroa. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 856 000 osaketta, mikä vastaa 0,3 % yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä. Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma syyskuun lopussa oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei omista omia osakkeitaan eikä hallituksella ole omien osakkeiden osto-oikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita. Suomen valtio omisti syyskuun lopussa 50,1 % (50,1 %) osakkeista, ulkomaiset instituutiot 16,8 % (17,0 %), suomalaiset instituutiot 19,6 % (18,5 %) ja suomalaiset kotitaloudet 13,4 % (14,4 %). Henkilöstö Neste Oil työllisti tammi-syyskuussa keskimäärin 5 078 (5 336) henkilöä, joista 1 452 (1 311) työskenteli Suomen ulkopuolella. Syyskuun lopussa yhtiössä työskenteli 4 921 (5 205) henkilöä, joista 1 437 (1 371) Suomen ulkopuolella. Terveys, turvallisuus ja ympäristö Neste Oilin työturvallisuuden mittari on kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti. Mukaan lasketaan sekä yhtiön oman henkilöstön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ. Syyskuun lopussa TRIF- lukema oli 4,3 (2,8). Kuluvan vuoden tavoite on alle 3. LWIF oli syyskuun lopussa 2,9 (2,0). Kuluvan vuoden tavoite on alle 1. Turvallisuuslukemat yhtiön uusiutuvan dieselin hankkeissa Singaporessa ja Rotterdamissa ovat pysyneet hyvinä. Syyskuun lopussa projektin alusta alkaen laskettu TRIF oli Singaporessa 0,95 ja LWIF 0,22. Projektin puitteissa on työskennelty yli 11 miljoonaa tuntia ilman poissaoloon johtaneita tapaturmia. Rotterdamin hankkeen TRIF oli syyskuun lopussa 2,8 ja LWIF 2,5. Rotterdamin projektissa on työskennelty noin 1,5 miljoonaa tuntia ilman poissaoloon johtaneita tapaturmia. Näiden projektien turvallisuuslukemat eivät sisälly Neste Oilin turvallisuuslukuihin. Neste Oil on keskittynyt viime aikoina ennakoivien turvallisuuskäytäntöjen laajaan hyödyntämiseen yhtiössä. Tavoitteena on ylläpitää ja parantaa entisestään yhtiön turvallisuuskulttuuria. Tänä vuonna on toteutettu yhteensä 16 300 (sekä Porvoon seisokin yhteydessä 5 000) turvallisuuteen liittyvää havainnointikierrosta. Turvallisuussuoritus parani kolmannella neljänneksellä, jolloin TRIF oli 2,8 ja LWIF 2,5. Parhaiden turvallisuuskäytäntöjen määrätietoinen toteuttaminen jatkuu koko yhtiössä loppuvuoden 2010. Neste Oil on jättänyt EU-komission rekisteröitäväksi uusiutuvan energian direktiivin (RED) mukaisen vapaaehtoisen todentamismenetelmän (voluntary scheme). Järjestelmällä todennetaan, että Neste Oilin valmistama uusiutuva diesel täyttää EU:n vaatimukset. Neste Oil valittiin syyskuussa jälleen Dow Jones Sustainability World -kestävän kehityksen indeksiin neljäntenä vuonna peräkkäin. DJSI World -indeksi on maailman tunnetuin kestävän kehityksen indeksi, ja siihen kuuluu 318 yritystä. Indeksiin valitaan toimialansa parhaat kestävään kehitykseen sitoutuneet yritykset. Indeksiin pääsevien yhtiöiden on osoitettava vastuullisuustyössään jatkuvaa kehitystä. Neste Oil on lisäksi saanut norjalaisen pankkikonserni Storebrandin yhteiskunnallista pätevyyttä osoittavan Best in Class -tunnustuksen, valittu Ethibel Pioneer Investment Register -rekisteriin ja päässyt neljästi peräkkäin vastuullisimpien yritysten The Global 100 -listalle. Forest Footprint Disclosure (FFD) arvioi Neste Oilin öljy- ja kaasualan parhaaksi metsäjalanjäljestään kertovaksi yritykseksi. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Neste Oil ja Stora Enso ilmoittivat 11. lokakuuta, että niiden yhteisyritys NSE Biofuels Oy käynnistää kaupallisen laitoksen ympäristövaikutusten arvioinnin Porvoossa ja Imatralla. Yhteisyritys näkee paikkakunnat mahdollisina vaihtoehtoisina sijaintipaikkakuntina puubiomassasta korkealaatuista uusiutuvaa dieseliä tuottavalle biojalostamolle, jonka kapasiteetti olisi noin 200 000 tonnia vuodessa. Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan. Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Lähitulevaisuuden suurimmat epävarmuustekijät liittyvät maailmantalouden toipumisen nopeuteen, joka vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti dieselin kysyntään. Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa muodostavat edelleen riskin lyhyellä aikavälillä. Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan. Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin. EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen nopeuteen. Riskeihin kuuluu myös yhtiön uusiutuvista raaka-aineista valmistetun NExBTL-dieselin tuotannon kasvattamiseen tähtäävien investointien loppuunsaattamiseen liittyvät ongelmat tai viivästykset tai näistä investoinneista saatavien hyötyjen toteutumatta jääminen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian suojaamisessa ja kilpailevien uusiutuvien polttoainetekniikoiden tai hybridi- ja sähkömoottorien kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön tulokseen. Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi. Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuoden 2009 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä. Näkymät Öljymarkkinoilla ei ole tapahtunut suuria muutoksia sitten heinäkuun, jolloin yhtiö julkaisi edellisen kerran näkymänsä. Kansainvälinen energiajärjestö IEA on nostanut arvioitaan vuosien 2010 ja 2011 maailmanlaajuisesta öljyn kysynnästä, mutta korkeiden varastotasojen vuoksi tämän ei odoteta johtavan äkilliseen tai merkittävään jalostusmarginaalien vahvistumiseen. Neste Oil odottaa hyötyvänsä loppuvuonna 2010 hieman vahvemmasta dieselmarkkinasta, mihin vaikuttavat öljynjalostajien lukuisat seisokit ja muut väliaikaiset tuotannon keskeytykset neljännen neljänneksen alkupuolella sekä kasvanut dieselin kysyntä. Bensiinimarginaalien suhteen näkymät ovat pehmeämmät, mikä johtuu pääosin kausivaihtelusta. Raakaöljyjen hintaerojen suhteen Neste Oil odottaa Urals-raakaöljyn olevan loppuvuonna 1,0 dollaria barrelilta Brentiä halvempaa. Tässä toimintaympäristössä Neste Oilin viitejalostusmarginaalin odotetaan nousevan neljännellä neljänneksellä hieman kolmannen neljänneksen tasolta. Neste Oilin Singaporen uusiutuvaa dieseliä valmistavan laitoksen odotetaan käynnistyvän neljännellä neljänneksellä. Laitoksen käyttöasteen nostaminen tapahtuu vaiheittain, ja logistisista syistä tuotteiden toimitus asiakkaille tapahtuu viiveellä. Kun tähän lisätään laitoksen täydet kustannukset ja poistot, on Uusiutuvien polttoaineiden tulos edelleen tappiollinen vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä. EU:n jäsenmaiden tulisi viedä EU:n Uusiutuvan energian direktiivi (RED) kansalliseen lainsäädäntöön 5. joulukuuta mennessä. Direktiivin täytäntöönpano jäsenmaissa on parhaillaan käynnissä. Öljyn vähittäismyynnissä hintakilpailun odotetaan tiukkenevan niin Suomessa kuin muillakin markkinoilla vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä. Konsernin vuoden 2010 kiinteiden kustannusten arvioidaan olevan vuoden 2009 tasolla. Yhtiön vuoden 2010 rahavirtavaikutteisten investointien arvioidaan olevan noin 920 miljoonaa euroa (870 milj.), josta strategisten investointien osuus on 580 miljoonaa (670 milj.), ylläpitoinvestointien osuus 310 miljoonaa (160 milj.) ja tuottavuusinvestointien osuus 30 miljoonaa euroa (40 milj.). Espoo, 28. lokakuuta 2010 Neste Oil Oyj Hallitus Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan","odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan. NESTE OIL -KONSERNI TAMMI-SYYSKUU 2010 Tilintarkastamaton KONSERNIN TULOSLASKELMA milj. euroa Liite Viim. 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 12 kk Liikevaihto 3 3 065 2 500 8 366 7 145 9 636 10 857 Liiketoiminnan muut tuotot 7 9 71 23 29 77 Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta 3 4 19 16 21 20 15 Materiaalit ja palvelut -2 677 -2 164 -7 411 -5 987 -8 167 -9 591 Henkilöstökulut -69 -59 -295 -221 -301 -375 Poistot ja arvonalentumiset 3 -64 -58 -184 -169 -234 -249 Liiketoiminnan muut kulut -123 -134 -386 -486 -648 -548 Liikevoitto 143 113 177 326 335 186 Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot 4 2 8 6 10 12 Rahoituskulut -11 -11 -33 -36 -44 -41 Kurssierot ja käypien arvojen muutokset 0 -2 2 -4 -5 1 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -7 -11 -23 -34 -39 -28 Voitto ennen veroja 136 102 154 292 296 158 Tuloverot -26 -28 -30 -68 -71 -33 Kauden voitto 110 74 124 224 225 125 Kauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 109 74 122 222 221 121 Määräysvallattomille omistajille 1 0 2 2 4 4 110 74 124 224 225 125 Tulos / osake laskettuna emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan voiton perusteella laimentamaton ja laimennettu (euroa / osake) 0,42 0,29 0,48 0,87 0,86 0,47 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA milj. euroa 7-9 7-9 1-9 1-9 1-12 Viim. 2010 2009 2010 2009 2009 12kk Kauden voitto 110 74 124 224 225 125 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Muuntoerot -12 9 32 6 9 35 Rahavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan 50 9 6 5 3 4 siirretty tuloslaskelmaan 12 -4 20 26 15 9 Nettosijoitusten suojaukset -1 0 -3 0 0 -3 Suojausrahastot osakkuus- ja yhteisyrityksissä 0 0 1 -2 -2 1 Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 49 14 56 35 25 46 Kauden laaja tulos yhteensä 159 88 180 259 250 171 Kauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 158 85 178 254 246 170 Määräysvallattomille omistajille 1 0 2 2 4 4 159 85 180 256 250 174 KONSERNIN TASE 30.9. 30.9. 31.12. milj. euroa Liite 2010 2009 2009 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 5 46 49 48 Aineelliset hyödykkeet 5 3 764 3 069 3 235 Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisyrityksissä 296 202 216 Pitkäaikaiset saamiset 7 3 3 Eläkesaamiset 0 111 111 Laskennalliset verosaamiset 18 12 11 Johdannaissopimukset 6 32 10 3 Myytävissä olevat rahoitusvarat 3 2 1 Pitkäaikaiset varat yhteensä 4 166 3 458 3 628 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 125 932 1 148 Myyntisaamiset ja muut saamiset 796 769 757 Johdannaissopimukset 6 82 115 50 Rahat ja pankkisaamiset 55 69 117 Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 058 1 885 2 072 Varat yhteensä 6 224 5 343 5 700 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 40 40 40 Muu oma pääoma 2 2 281 2 181 2 170 Yhteensä 2 321 2 221 2 210 Määräysvallattomien omistajien osuus 12 10 12 Oma pääoma yhteensä 2 333 2 231 2 222 VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 1 869 1 213 1 590 Laskennalliset verovelat 346 325 328 Varaukset 17 26 22 Eläkevelvoitteet 37 10 10 Johdannaissopimukset 6 19 27 15 Muut pitkäaikaiset velat 1 0 0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 2 289 1 601 1 965 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 303 270 445 Verovelat 19 14 5 Johdannaissopimukset 6 38 84 83 Ostovelat ja muut velat 1 242 1 143 980 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 602 1 511 1 513 Velat yhteensä 3 891 3 112 3 478 Oma pääoma ja velat yhteensä 6 224 5 343 5 700 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Määräys- Oma pää- rahas- arvon erot tili- vallat- pääoma oma to rahas- kausien tomat yhteen- tot voitto omistajat sä milj. euroa Oma pääoma 1.1.2009 40 10 -7 -54 2 182 8 2 179 Maksettu osinko -205 -205 Osakeperusteinen palkitseminen -2 -2 Siirto kertyneistä voittovaroista 1 -1 0 Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos 0 0 Kauden laaja tulos yhteensä 29 6 222 2 259 Oma pääoma 30.9.2009 40 11 20 -48 2 198 10 2 231 Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Määräys- Oma pää- rahas- arvon erot tili- vallat- pääoma oma to rahas- kausien tomat yhteen- tot voitto omistajat sä milj. euroa Oma pääoma 1.1.2010 40 11 9 -45 2 195 12 2 222 Maksettu osinko -64 -2 -66 Osakeperusteinen palkitseminen -3 -3 Siirto kertyneistä voittovaroista 1 -5 4 0 Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos 0 0 Kauden laaja tulos yhteensä 1 27 28 122 2 180 Oma pääoma 30.9.2010 40 13 31 -17 2 254 12 2 333 LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 7-9 7-9 1-9 1-9 1-12 milj. euroa 2010 2009 2010 2009 2009 Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen veroja 136 102 154 292 296 Oikaisut, yhteensä 73 26 306 187 268 Käyttöpääoman muutos -104 27 233 -105 -450 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä 105 155 693 374 114 Rahoituskulut, netto -95 0 -62 -9 20 Maksetut verot -5 7 -9 37 43 Liiketoiminnan rahavirta 5 162 622 402 177 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -177 -184 -699 -568 -816 Tytäryritysten hankinta 0 - -8 - - Osakkuus- ja yhteisyritysten hankinta -13 -32 -44 -32 -47 Muiden osakkeiden hankinta 0 - -3 - 0 Tytäryritysten myynti - 0 6 0 - Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnit 2 1 3 6 7 Muiden sijoitusten muutos -5 48 17 -13 -29 Rahavirta ennen rahoitusta -188 -5 -106 -205 -708 Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät 187 -33 109 424 975 Osingonjako yhtiön osakkeenomistajille - 0 -64 -205 -205 Osingonjako määräysvallattomille omistajille - - -2 - - Rahavarojen muutos, -1 -38 -63 14 62 lisäys (+) / vähennys (-) TUNNUSLUVUT 30.9. 30.9. 31.12. 2010 2009 2009 Viim. 12 kk Sijoitettu pääoma, milj. euroa 4 505 3 714 4 257 4 505 Korollinen nettovelka, milj. euroa 2 117 1 414 1 918 - Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa 754 600 863 1 017 Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, ROACE % - - 2,5 2,6 Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, ROCE % 5,7 12,6 9,0 4,8 Oman pääoman tuotto,% 7,2 13,6 10,2 5,4 Oma pääoma/osake, euroa 9,07 8,68 8,64 - Rahavirta/osake, euroa 2,43 1,57 0,69 1,55 Omavaraisuusaste, % 37,6 41,8 39,1 - Velan osuus kokonaispääomasta, % 47,6 38,8 46,3 - Velkaantumisaste (gearing), % 90,7 63,4 86,3 - Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 255 913 686 255 903 686 255 903 960 255 911 439 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 255 913 686 255 903 686 255 913 686 255 913 686 Henkilöstö keskimäärin 5 078 5 336 5 286 - KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT 1. LAADINTAPERIAATTEET Konsernin osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2009 periaatteiden kanssa lukuunottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia. - IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen. Neste Oil soveltaa uudistettua standardia 1.1.2010 jälkeen tapahtuneisiin hankintoihin. - IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös - IAS 39 (muutos), Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Suojauskohteiksi hyväksyttävät erät - IFRS 2 (muutos) Osakeperusteiset maksut - käteisvaroina maksettavat osakeperusteiset liiketoimet konsernissa - IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille - Vuosittaiset parannukset IFRS- standardeihin 2009. Yllä mainituilla muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta Neste Oilin raportoituun tuloslaskelmaan, taseeseen tai liitetietoihin. 2. OMAT OSAKKEET Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella mahdollisesti maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuonna 2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita. Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää. Omien osakkeiden lukumäärä 30.9.2010 oli 490 000 kappaletta. 3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä Muut- segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste Jacobsista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä palveluyksiköistä. Q2/2010 alkaen myös NSE Biofuels Oy:n tulos on raportoitu Muut-segmentissä, myös vertailukausien luvut on päivitetty. LIIKEVAIHTO Viim. milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 12 kk Öljytuotteet 2 491 1 971 6 827 5 644 7 631 8 814 Uusiutuvat polttoaineet 120 59 216 121 182 277 Öljyn vähittäismyynti 917 789 2 650 2 207 2 998 3 441 Muut 38 37 132 120 164 176 Eliminoinnit -501 -356 -1 459 -947 -1 339 -1 851 Yhteensä 3 065 2 500 8 366 7 145 9 636 10 857 LIIKEVOITTO Viim. milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 12 kk Öljytuotteet 116 80 163 291 318 190 Uusiutuvat polttoaineet 2 -1 -32 -13 -24 -43 Öljyn vähittäismyynti 24 19 44 44 50 50 Muut 2 17 3 4 -7 -8 Eliminoinnit -1 -2 -1 0 -2 -3 Yhteensä 143 113 177 326 335 186 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO Viim. milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 12 kk Öljytuotteet 45 15 100 116 105 89 Uusiutuvat polttoaineet -12 -6 -52 -19 -29 -62 Öljyn vähittäismyynti 23 19 42 45 50 47 Muut 2 16 61 3 -8 50 Eliminoinnit -1 -2 -1 0 -2 -3 Yhteensä 57 42 150 145 116 121 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Viim. milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 12 kk Öljytuotteet 48 43 137 130 178 185 Uusiutuvat polttoaineet 5 4 15 8 14 21 Öljyn vähittäismyynti 8 8 24 23 31 32 Muut 3 3 8 8 11 11 Yhteensä 64 58 184 169 234 249 INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN Viim. milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 12 kk Öljytuotteet 23 45 235 139 198 294 Uusiutuvat polttoaineet 157 158 435 431 619 623 Öljyn vähittäismyynti 8 9 23 19 29 33 Muut 2 4 61 11 17 67 Yhteensä 190 216 754 600 863 1 017 KOKONAISVARAT 30.9. 30.9. 31.12. milj. euroa 2010 2009 2009 Öljytuotteet 3 699 3 597 3 750 Uusiutuvat polttoaineet 1 575 869 1 065 Öljyn vähittäismyynti 572 544 545 Muut 380 301 296 Kohdistamattomat varat 220 207 234 Eliminoinnit -222 -175 -190 Yhteensä 6 224 5 343 5 700 SIDOTTU PÄÄOMA 30.9. 30.9. 31.12. milj. euroa 2010 2009 2009 Öljytuotteet 2610 2573 2943 Uusiutuvat polttoaineet 1468 752 925 Öljyn vähittäismyynti 316 308 305 Muut 299 249 249 Eliminoinnit -2 4 1 Yhteensä 4691 3886 4423 SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 30.9. 30.9. 31.12. 2010 2009 2009 Viim. 12 kk Öljytuotteet 8,0 15,1 12,0 7,0 Uusiutuvat polttoaineet -3,6 -3,2 -3,9 -3,9 Öljyn vähittäismyynti 19,0 18,4 15,8 16,2 VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 30.9. 30.9. 31.12. 2010 2009 2009 Viim. 12 kk Öljytuotteet 4,9 6,0 4,0 3,3 Uusiutuvat polttoaineet -5,9 -4,7 -4,7 -5,7 Öljyn vähittäismyynti 18,1 18,8 15,8 15,2 SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 milj. euroa /2010 /2010 /2010 /2009 /2009 /2009 /2009 Öljytuotteet 2491 2064 2272 1987 1971 2091 1582 Uusiutuvat polttoaineet 120 60 36 61 59 38 24 Öljyn vähittäismyynti 917 884 849 791 789 727 691 Muut 38 45 49 44 37 41 42 Eliminoinnit -501 -477 -481 -392 -356 -305 -286 Yhteensä 3065 2576 2725 2491 2500 2592 2053 LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 milj. euroa /2010 /2010 /2010 /2009 /2009 /2009 /2009 Öljytuotteet 116 -18 65 27 80 105 106 Uusiutuvat polttoaineet 2 -19 -15 -11 -1 -2 -10 Öljyn vähittäismyynti 24 14 6 6 19 13 12 Muut 2 -42 43 -11 17 -2 -11 Eliminoinnit -1 2 -2 -2 -2 4 -2 Yhteensä 143 -63 97 9 113 118 95 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 milj. euroa /2010 /2010 /2010 /2009 /2009 /2009 /2009 Öljytuotteet 45 -3 58 -11 15 37 64 Uusiutuvat polttoaineet -12 -23 -17 -10 -6 -6 -7 Öljyn vähittäismyynti 23 13 6 5 19 14 12 Muut 2 16 43 -11 16 -2 -11 Eliminoinnit -1 2 -2 -2 -2 4 -2 Yhteensä 57 5 88 -29 42 47 56 POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 milj. euroa /2010 /2010 /2010 /2009 /2009 /2009 /2009 Öljytuotteet 48 47 42 48 43 43 44 Uusiutuvat polttoaineet 5 5 5 6 4 2 2 Öljyn vähittäismyynti 8 8 8 8 8 8 7 Muut 3 2 3 3 3 3 2 Yhteensä 64 62 58 65 58 56 55 INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITTÄIN 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 milj. euroa /2010 /2010 /2010 /2009 /2009 /2009 /2009 Öljytuotteet 23 158 54 59 45 51 43 Uusiutuvat polttoaineet 157 149 129 188 158 150 123 Öljyn vähittäismyynti 8 13 2 10 9 6 4 Muut 2 54 5 6 4 3 4 Yhteensä 190 374 190 263 216 210 174 4. YRITYSHANKINNAT Neste Oil -konserniin kuuluva UAB Neste Lietuva hankki 100 % liettualaisesta UAB Alexela Oilista, nykyiseltä nimeltään UAB Automatines Degalines, joka omistaa 22 miehittämätöntä polttoaineasemaa Liettuassa. Yrityskauppa saatiin päätökseen 28.5.2010. Uudet polttoaineasemat täydentävät Neste Oilin nykyistä 37 aseman verkostoa Liettuassa ja vahvistavat yhtiön asemaa maan polttoainemarkkinoilla. Neste Oilin konsernituloslaskelmaan 1.1. - 30.9.2010 sisältyvä Alexela Oilin tulos on merkitykseltään vähäinen. Johto arvioi, että Alexelan vaikutus Neste Oil -konsernin liikevaihtoon tai kauden voittoon tuloslaskelmassa 1.1. - 30.9.2010 olisi ollut vähäinen, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2010. UAB Alexela Oilin varat ja velat Käypä Kirjanpito- milj. euroa arvo arvo Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 7 5 Lyhytaikaiset varat 3 3 Rahat ja pankkisaamiset 0 0 Varat yhteensä 10 8 Ostovelat ja muut velat 2 1 Velat yhteensä 2 1 Hankittu nettovarallisuus 8 7 Hankintahinta 8 Liikearvo 0 Rahana maksettu kauppahinta 8 UAB Alexela Oilin rahavarat 0 Rahavirtavaikutus 8 5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS 30.9. 30.9. 31.12. milj. euroa 2010 2009 2009 Kirjanpitoarvo kauden alussa 3 283 2 726 2 726 Poistot ja arvonalentumiset -184 -169 -234 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 699 568 820 Vähennykset -1 -5 -21 Hankitut tytäryritykset 6 -2 0 Muuntoerot 7 0 -8 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 3 810 3 118 3 283 SITOUMUKSET 30.9. 30.9. 31.12. milj. euroa 2010 2009 2009 Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen 184 591 431 Yhteensä 184 591 431 Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen sisältää 78 miljoonaa euroa energia- ja käyttöhyödykehankintasopimuksiin liittyviä tulevia sitoumuksia, jotka tullaan käsittelemään rahoitusleasingsopimuksina. 6. JOHDANNAISSOPIMUKSET 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 Korko- ja valuuttajohdannaiset sekä osaketermiinit Käypä Käypä Käypä Nimellis- arvo, Nimellis- arvo, Nimellis- arvo, milj. euroa arvo netto arvo netto arvo netto Koronvaihtosopimukset 723 8 723 -17 723 -13 Valuuttatermiinit 1 612 50 1 345 44 1 759 -7 Valuuttaoptiot Ostetut 63 -1 59 2 115 -1 Asetetut 55 1 51 2 114 2 Osaketermiinit 0 0 9 -4 9 -4 Käypä Käypä Käypä Määrä arvo, Määrä arvo, Määrä arvo, milj. bbl netto milj. bbl netto milj. bbl netto Hyödykejohdannaiset milj. milj. milj. euroa euroa euroa Myyntisopimukset 15 -6 27 -5 18 -32 Ostosopimukset 8 3 21 -8 7 10 Ostetut optiot 2 -11 2 -8 1 -8 Asetetut optiot 2 11 2 8 1 8 Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, rahti- ja palmuöljyjohdannaisia. Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi. 7. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevissa taulukoissa. 1-9 1-9 1-12 Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa 2010 2009 2009 Tavaroiden ja palveluiden myynnit 75 53 70 Tavaroiden ja palveluiden ostot 43 37 48 Saamiset 31 13 23 Rahoitustuotot ja -kulut 0 0 0 Velat 1 9 2 8. VASTUUSITOUMUKSET 30.9. 30.9. 31.12. milj. euroa 2010 2009 2009 Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset Omasta puolesta sitoumuksiin annetut Kiinteistökiinnitykset 26 26 26 Pantit 2 3 2 Vastuusitoumukset ja muut vastuut 40 47 48 Yhteensä 68 76 76 Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten puolesta annetut Takaukset 4 4 4 Vastuusitoumukset ja muut vastuut 1 2 2 Yhteensä 5 6 6 Muiden puolesta annetut Takaukset 14 18 18 Yhteensä 14 18 18 Yhteensä 87 100 100 30.9. 30.9. 31.12. milj. euroa 2010 2009 2009 Käyttöleasingvastuut Yhden vuoden kuluessa 60 88 82 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 141 172 166 Yli viiden vuoden kuluttua 110 124 120 Yhteensä 311 384 368 Konsernin käyttöleasingsitoumukset liittyvät pääosin laivojen aikarahtaussopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin. Tilikaudella 2008 leasingsitoumuksiin sisältyi vedynhankintasopimuksiin kuuluvia käyttöleasingvastuita. Tilikauden 2009 aikana saatujen uusien tietojen perusteella vedynhankintasopimukset on tulkittu vuokrasopimusten sijaan ota tai maksa -sopimuksina. Edellisellä tilikaudella raportoidut käyttöleasingvastuut on muutetttu vastaavasti. Muut vastuusitoumukset Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa. Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon. Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos. Varastovoitot/tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset. Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) / Oma pääoma keskimäärin Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma keskimäärin Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % = 100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) / Sijoitettu pääoma keskimäärin Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat / (Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä) Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma pääoma yhteensä) Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Rahavirta / osake = Liiketoiminnan nettorahavirta / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana [HUG#1456954] |
|||
|