|
|||
2012-02-23 08:00:04 CET 2012-02-23 08:01:14 CET REGULATED INFORMATION Olvi Oyj - TilinpäätöstiedoteOlvi-konsernin myynti ja liikevaihto olivat historian korkeimmatOlvin kokonaismarkkina-asema vahvistui Suomessa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Liikevoitto jäi edellisvuotta alhaisemmaksi Valko-Venäjän hyperinflaation ja devalvaation vuoksi. Iisalmi, 2012-02-23 08:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- OLVI OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 23.2.2012 klo 9.00 OLVI-KONSERNIN TILINPÄÄTÖS TAMMI-JOULUKUU 2011 Olvi-konsernin myynti ja liikevaihto olivat historian korkeimmat. Kokonaismarkkina-asemamme vahvistui Suomessa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Liikevoitto jäi edellisvuotta alhaisemmaksi Valko-Venäjän hyperinflaation ja devalvaation vuoksi. Tammi-joulukuu 2011 lyhyesti: - Olvi-konsernin myynti kasvoi 9,8 prosentilla 518 (472) miljoonaan litraan - konsernin liikevaihto kasvoi 6,6 prosentilla 285,2 (267,5) miljoonaan euroon - konsernin liikevoitto pieneni 12,5 prosentilla 26,7 (30,5) miljoonaan euroon - Valko-Venäjä luokiteltiin joulukuussa 2011 ns. hyperinflaatiomaaksi, minkä johdosta OAO Lidskoe Pivon tilinpäätösluvut on oikaistu yleistä kuluttajahintaindeksiä käyttäen IAS 29 -standardin edellyttämällä tavalla - Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,65 (1,21*) euroa, hallitus ehdottaa osingoksi 0,50 (0,50*) euroa osakkeelle - omavaraisuusaste 50,6 (54,7)säilyi edelleen hyvällä tasolla KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT 1-12/2011 1-12/2010 Muutos % Liikevaihto, meur 285,2 267,5 +6,6 Liikevoitto, meur 26,7 30,5 -12,5 Bruttoinvestoinnit, meur 43,2 24,5 +76,6 Tulos/osake, eur 0,65 1,21*) -46,3 Oma pääoma/osake, eur 6,11 6,13*) -0,3 Omavaraisuusaste, % 50,6 54,7 Velkaantumisaste, % 43,2 29,5 *) osakekohtaiset luvut on muutettu vertailukelpoisiksi Olvi Oyj:n toimitusjohtaja Lasse Aho tulosjulkistuksen yhteydessä: ”Olvi-konsernin vuoden 2011 myynnin ja liikevaihdon kasvu oli hyvä. Kokonaismarkkina-asemamme vahvistui edelleen koko toimialueellamme ja Olvi-konsernin vakavaraisuus säilyi hyvällä tasolla. Liikevoiton pienentymiseen vaikuttivat merkittävimmin Valko-Venäjän ruplan suuri devalvoituminen ja maan luokitteleminen hyperinflaatiomaaksi”. OLVI-KONSERNIN MYYNTI, LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO TAMMI-JOULUKUUSSA 2011 Kokonaismyynti oli 518 (472) miljoonaa litraa, jossa kasvua 9,8 prosenttia, 46 miljoonaa litraa. Myynti parani kaikilla toiminta-alueilla ollen kaikkien aikojen korkein. Kotimaan myynti oli 149 (137), Baltian maiden 276 (253) ja Valko-Venäjän 128 (111) miljoonaa litraa. Konsernin sisäinen myynti kasvoi 22,2 prosenttia ollen 35 (29) miljoonaa litraa. Katsauskauden liikevaihto oli 285,2 (267,5) miljoonaa euroa, joka on kaikkien aikojen suurin. Kasvu oli 17,7 miljoonaa euroa, 6,6 prosenttia. Liikevaihto kasvoi Suomessa ja Baltiassa, mutta aleni Valko-Venäjällä valuutan devalvoitumisen vuoksi myynnin suotuisasta kehityksestä huolimatta. Kotimaan liikevaihto oli 119,8 (111,0) miljoonaa euroa. Baltian tytäryhtiöiden liikevaihto oli 140,6 (127,8) miljoonaa euroa ja Valko-Venäjän liikevaihto 39,6 (40,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi kotimaassa 8,8 miljoonaa euroa, 7,9 prosenttia ja Baltiassa 12,9 miljoonaa euroa, 10,1 prosenttia. Valko-Venäjän liikevaihto pieneni 1,2 miljoonaa euroa, 2,8 prosenttia valuutan devalvoitumisen johdosta. Paikallisessa valuutassa laskettuna liikevaihto kasvoi edellisvuodesta 87,2 prosenttia ilman inflaatiokorjauksen vaikutusta. Olvi-konsernin liikevoitto tammi-joulukuussa oli 26,7 (30,5) miljoonaa euroa, 9,4 (11,4) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto pieneni 3,8 miljoonaa euroa, 12,5 prosenttia pääasiassa Valko-Venäjän hyperinflaatiolaskennan ja valuutan devalvoitumisen johdosta. Kotimaan liikevoitto parani 1,5 miljoonalla eurolla 13,2 (11,7) miljoonaan euroon. Kotimaan liikevoitto sisältää 1,5 (0,6) miljoonaa euroa käytöstä poistettujen tuotantokoneiden myynnistä aiheutuvaa myyntivoittoa. Vertailukelpoinen liikevoitto parani 0,6 miljoonalla eurolla. Baltian yhteenlaskettu liikevoitto pieneni 0,9 miljoonalla eurolla 14,1 (15,0) miljoonaan euroon. Valko-Venäjän liikevoitto pieneni 3,7 miljoonalla eurolla 0,7 (4,4) miljoonaan euroon hyperinflaatiolaskennan ja valuutan devalvoitumisen johdosta. Konsernin katsauskauden voitto verojen jälkeen oli 13,0 (25,3) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos 0,65 (1,21) euroa/osake heikentyi edellisvuodesta 46,3 prosenttia, koska Valko-Venäjän ruplan devalvoitumisesta aiheutuneet kurssitappiot kirjattiin rahoituskuluihin. Kurssitappioiden kirjauksella ei ollut vaikutusta konsernin kassavirtaan. OLVI-KONSERNIN MYYNTI, LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO LOKA-JOULUKUUSSA 2011 Vuoden viimeisen neljänneksen kokonaismyyntivolyymi oli 117 (107) miljoonaa litraa, joka on 9,5 prosenttia enemmän kuin edellisvuonna. Myynti kasvoi konsernin kaikilla toiminta-alueilla. Kotimaan myynti oli 37 (34), Baltian maiden 58 (53) ja Valko-Venäjän 27 (24) miljoonaa litraa. Liikevaihto oli 60,9 (61,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 0,5 miljoonaa euroa, 0,8 prosenttia. Kotimaan liikevaihto kasvoi 2,0 miljoonalla eurolla 29,1 (27,1) miljoonaan euroon, 7,2 prosenttia. Baltian liikevaihto oli 29,5 (26,9) miljoonaa euroa, kasvua 2,6 miljoonaa euroa, 9,7 prosenttia. Valko-Venäjän liikevaihto pieneni myyntivolyymien hyvästä kasvusta huolimatta 4,9 miljoonalla eurolla, 51,0 prosentilla valuutan devalvoitumisen johdosta. Valko-Venäjän liikevaihto oli 4,7 (9,6) miljoonaa euroa. Viimeisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 1,5 (2,8) miljoonaa euroa, 2,4 (4,6) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto pieneni 1,3 miljoonalla eurolla, 48,0 prosenttia. Muutoksen pääasiallisena syynä oli se, että Valko-Venäjän hyperinflaatiolaskennan (IAS 29) vaikutukset kohdistuivat vuoden viimeiselle neljännekselle. Kotimaan liikevoitto oli 1,5 (0,9) miljoonaa euroa, kasvua 0,6 miljoonaa euroa, 67,6 prosenttia. Baltian liikevoitto oli 1,7 (2,0) miljoonaa euroa, 0,3 miljoonaa euroa, 16,3 prosenttia, edellisvuotta pienempi. Valko-Venäjän liiketulos oli -1,9 (-0,1) miljoonaa euroa tappiollinen hyperinflaatiolaskennan johdosta. MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI, LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO Toiminnan kausiluonteisuus Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen, vallitsevien sää- ja ympäristöolosuhteiden sekä kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti. EMOYHTIÖ OLVI OYJ (Olvi) Tammi-joulukuu 2011 Suomen tilastoidut juomamarkkinat (Panimoteollisuusliiton tilasto) kasvoivat tammi-joulukuussa 2011 noin kaksi prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Oluiden myynti kasvoi 4,3 prosenttia ja lonkeroiden 2 prosenttia. Siidereiden myynti laski noin prosentin. Kivennäisvesien myynti kasvoi 3,5 prosenttia ja virvoitusjuomien myynti laski hieman yli prosentin. Olvin kotimaan myynti oli 149 (137) miljoonaa litraa. Myynti kasvoi 12 miljoonalla litralla, 9,0 prosentilla. Olvin myynnin kasvu oli selvästi toimialan kasvua parempaa. Tuoteryhmittäin tarkasteltuna kehitys oli parhainta lonkeroissa ja oluissa. Kivennäisvesien myynti oli edellisvuoden tasolla, mutta siidereiden ja virvoitusjuomien myynnit laskivat hieman edellisvuoteen verrattuna. Panimoteollisuusliiton tilaston mukaan Olvin kotimaan markkinaosuus kasvoi katsauskaudella miedoissa alkoholijuomissa edellisvuoden noin 22 prosentista yli 24 prosenttiin. Alkoholittomien tuotteiden markkinaosuus oli 7 prosenttia. Olvin vienti ja verovapaa myynti kasvoi 3,3 prosentilla edellisvuoteen verrattuna ja sen osuus kokonaismyynnistä oli 3,0 (3,2) prosenttia. Olvin liikevaihto kasvoi hyvän myynnin kehityksen ansiosta 119,8 (111,0) miljoonaan euroon, kasvua 8,8 miljoonaa euroa, 7,9 prosenttia. Olvin liikevoitto parani 1,5 miljoonalla eurolla, 13,1 prosentilla edellisvuodesta. Liikevoitto oli 13,2 (11,7) miljoonaa euroa, 11,1 (10,5) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyy 1,5 (0,6) miljoonaa euroa käytöstä poistettujen tuotantokoneiden myynnistä aiheutuvaa myyntivoittoa. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi edellisvuodesta 0,6 miljoonalla eurolla, 5,7 prosentilla. Loka-joulukuu 2011 Olvin myynti oli 37 (34) miljoonaa litraa, kasvua 3 miljoonaa litraa 7,1 prosenttia. Liikevaihto kasvoi 29,1 (27,1) miljoonaan euroon eli 7,2 prosenttia. Liikevoitto oli 1,5 (0,9) miljoonaa euroa eli 0,6 miljoonaa euroa edellisvuotta suurempi. Suhteellinen liikevoitto oli 5,3 (3,4) prosenttia liikevaihdosta. AS A. LE COQ (A. Le Coq) Tammi-joulukuu 2011 Virossa toimivan A. Le Coqin myynti oli 133 (125) miljoonaa litraa. Myynti kasvoi 8 miljoonaa litraa, 6,9 prosenttia. Viron olut-, siideri- ja lonkeromarkkinat ovat hyvässä kasvussa. A. Le Coqin markkina-asema vahvistui keskeisissä juomaryhmissä. Yhtiön lonkeroiden myynti kasvoi 10 prosenttia, oluiden myynti noin 5 ja siidereiden myynti 3 prosenttia. Mehujen myynti kasvoi tuoteryhmistä eniten, noin 19 prosenttia, kun taas virvoitusjuomien myynti (sisältäen kvassin) laski edellisvuoteen verrattuna. Kivennäisvesien myynnissä oli noin 8 prosentin kasvu. A. Le Coq on markkinajohtaja lonkeroissa ja siidereissä. Fizz on Viron suurin siiderimerkki. A. Le Coqin markkinaosuus lonkeroissa on 56 (53) prosenttia ja siidereissä 39 (47) prosenttia. Olutmarkkinoilla on kaksi tasavahvaa päätoimijaa. A. Le Coqin markkinaosuus oluissa on 42 (40) prosenttia. Virvoitusjuomien markkinaosuus marraskuun 2011 lopussa oli 27 (29) prosenttia ja kivennäisvesien 15 (13) prosenttia. Mehujen ja mehujuomien myynnissä A. Le Coq on selkeä markkinajohtaja 30 prosentin osuudella tetrapakkauksissa ja 50 prosentin osuudella muissa pakkauksissa (Nielsen, loka-marraskuu 2011). Yhtiön vienti ja verovapaa myynti kasvoivat 36,2 prosentilla edellisvuodesta 6 (4) miljoonaan litraan. Yhtiön liikevaihto vuonna 2011 oli 76,0 (69,9) miljoonaa euroa, kasvua 6,1 miljoonaa euroa, 8,6 prosenttia. Liikevoitto kasvoi 1,1 miljoonalla eurolla 13,0 (11,9) miljoonaan euroon, 9,0 prosenttia. Liikevoitto oli 17,1 (17,0) prosenttia liikevaihdosta. Tuloksen parantumisen mahdollistivat myyntivolyymien kasvu ja ennen kaikkea toiminnan kustannustehokkuus. A. Le Coq valittiin syyskuussa 2011 Viron kilpailukykyisimmäksi elintarvikealan yritykseksi Viron kauppa- ja teollisuuskamarin vuosittain järjestämässä kilpailussa. Loka-joulukuu 2011 Yhtiön myynti oli vuoden viimeisellä neljänneksellä 28 (27) miljoonaa litraa, jossa kasvua edelliseen vuoteen 4,8 prosenttia. Liikevaihtoa kertyi 16,0 (14,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 7,4 prosenttia. Yhtiön liikevoitto oli 1,9 (2,0) miljoonaa euroa, -5,3 prosenttia edellisvuotta pienempi. A/S CESU ALUS (Cesu Alus) Tammi-joulukuu 2011 Latviassa toimivan Cesu Alus -yhtiön myynti oli 75 (69) miljoonaa litraa. Myynti kasvoi 6 miljoonaa litraa, 9,7 prosenttia. Yhtiön kotimaan myynnistä 80,5 (80,3) prosenttia tulee oluen myynnistä. Oluen myynti kasvoi vuoden 2011 aikana noin 4 prosenttia. Tuoteryhmistä suhteellisesti eniten kasvoi siiderien myynti, 26 prosenttia. Lonkeroiden ja virvoitusjuomien (sisältäen kvassin) myynti laski edellisvuoteen verrattuna. Yhtiön markkinaosuus Latvian olutmarkkinoista on 37 (32), siiderimarkkinoista 54 (56) ja lonkeromarkkinoista 49 (45) prosenttia. (Nielsen, loka-marraskuu 2011). Siidereissä ja lonkeroissa yhtiö on selkeä markkinajohtaja, oluissa markkinakakkonen (Nielsen, joulukuu 2011). Yhtiön liikevaihto oli 35,2 (31,4) miljoonaa euroa, kasvua 3,8 miljoonaa euroa, 11,9 prosenttia. Yhtiön liikevoitto oli 0,7 (1,7) miljoonaa euroa, 2,1 (5,5) prosenttia liikevaihdosta. Pienentyneeseen liikevoittoon vaikuttivat etenkin raaka-aine- ja pakkaustarvikekustannusten nousu, jota ei saatu täysimääräisesti vietyä hintoihin. Loka-joulukuu 2011 Cesu Alus -yhtiön myynti oli 16 (14) miljoonaa litraa eli 16,4 prosenttia edellisvuotta korkeampi. Liikevaihto kasvoi hyvän myynnin kehityksen ansiosta 16,1 prosenttia 7,0 (6,0) miljoonaan euroon. Yhtiön liiketulos heikkeni hyvästä myynnin ja liikevaihdon kehityksestä huolimatta edellisvuoteen verrattuna 0,1 miljoonalla eurolla -0,1 (-0,01) miljoonaan euroon. AB VOLFAS ENGELMAN (Volfas Engelman) Tammi-joulukuu 2011 Liettuassa toimivan Volfas Engelman -yhtiön myynti kasvoi 14,3 prosenttia 68 (59) miljoonaan litraan. Oluen myynti kasvoi 23, lonkeroiden 10 ja siidereiden kaksi prosenttia. Virvoitusjuomien myynti (sisältäen kvassin) oli lähes edellisvuoden tasolla. Yhtiön kokonaismarkkina-asema on vahvistunut Liettuan juomamarkkinoilla. Yhtiön markkinaosuus oli suurimmassa tuoteryhmässä, oluissa, 13 (13) prosenttia. Yhtiö on markkinajohtaja siidereissä 36(48) prosentin markkinaosuudella ja lonkeroissa 30 (40) prosentin markkinaosuudella. Myös kvassimarkkinoilla yhtiö on selkeä markkinajohtaja 32 (34) prosentin markkinaosuudella (Nielsen, loka-marraskuu 2011). Yhtiön liikevaihto oli 29,5 (26,4) miljoonaa euroa eli 11,8 prosenttia edellisvuotta suurempi. Liikevaihto kasvoi myyntivolyymia hintakilpailun sekä aktiivisen markkinaosuushakuisen kampanjatoiminnan johdosta. Yhtiön liikevoitto oli 0,4 (1,4) miljoonaa euroa eli 1,4 (5,4) prosenttia liikevaihdosta. Myynnin ja liikevaihdon kasvusta huolimatta yhtiön tulos heikkeni edellisvuodesta. Tulosta rasittivat hintakilpailun tuloksena laskenut liikevaihdon keskihinta sekä uuden toiminimen lanseerauksesta ja pitkäjänteisestä brändin rakennusohjelmasta aiheutuneet lisääntyneet markkinointikulut. Loka-joulukuu 2011 Yhtiön myynti oli 14 (13) miljoonaa litraa eli 8,5 prosenttia suurempi kuin edellisvuonna. Liikevaihto kasvoi 9,1 prosenttia 6,5 (5,9) miljoonaan euroon. Yhtiön liiketulos oli -0,1 (-0,03) miljoonaa euroa. Epäsuotuisaan muutokseen vaikuttivat samat syyt kuin koko vuoden osalta. OAO LIDSKOE PIVO (Lidskoe Pivo) Tammi-joulukuu 2011 Valko-Venäjän talous oli syvässä murroksessa tilikauden 2011 aikana. Valko-Venäjän rupla on devalvoitunut yli 169 prosenttia verrattaessa joulukuun 2011 vaihtokurssia vuoden 2010 joulukuun kurssiin. Maan kumulatiivinen inflaatio on noussut kolmen viime vuoden aikana lähes 150 prosenttiin, jonka seurauksena raaka-aineiden, pakkaustarvikkeiden ja muiden käyttöhyödykkeiden hankintahinnat ovat kohonneet merkittävästi. Koska Valko-Venäjän rupla oli menettänyt ostovoimaansa niin nopeasti, luokiteltiin Valko-Venäjä joulukuussa 2011 hyperinflaatiomaaksi. Valko-Venäjän luokittelu hyperinflaatiomaaksi edellyttää IAS 29 -standardin ”Taloudellinen raportointi hyperinflaatiomaissa” soveltamista Lidskoe Pivon vuoden 2011 tilinpäätökseen ja kaikkiin yhtiön taloudellisiin raportteihin tästä eteenpäin, niin kauan kuin Valko-Venäjä on luokiteltuna hyperinflaatiomaaksi. Yhtiön liiketoimet vuonna 2011 ja ei-monetaariset erät on tilinpäätöksessä 2011 korjattu tilikauden päättymispäivän mukaisella hintaindeksillä ja kaikkiin, sekä tuloslaskelman että taseen, eriin on sovellettu tilinpäätöspäivän BYR-kurssia. Lidskoe Pivon operatiivinen toiminta on kehittynyt hyvin Valko-Venäjän vaikeasta taloudellisesta tilanteesta huolimatta. Yhtiön myynti kasvoi 15 prosenttia 128 (111) miljoonaan litraan. Oluiden myynti kasvoi 22, kivennäisvesien 94 ja virvoitusjuomien (sisältää kvassin) viisi prosenttia. Mehujen myynnissä oli seitsemän prosentin lasku. Vuoden 2010 lopussa lanseeratun Fizz -siiderin myynti kehittyi hyvin vuoden 2011 aikana. Yhtiö on selkeä markkinajohtaja kvassissa 50 (52) prosentin markkinaosuudellaan. Markkinaosuus oluissa on 10 (10)ja mehuissa 31 (29) prosenttia (Nielsen, loka-marraskuu 2011). Yhtiön vienti kasvoi katsauskaudella 43 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Viennin osuus yhtiön kokonaismyynnistä oli 6,8 (5,5) prosenttia. Vienti suuntautui pääasiassa Venäjälle ja Liettuaan. Lidskoe Pivon liikevaihto oli 39,6 (40,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto pienentyi 1,2 miljoonaa euroa 2,8 prosenttia Valko-Venäjän ruplan devalvoitumisen johdosta. Paikallisessa valuutassa (BYR) laskettu liikevaihdon kasvu (ilman indeksikorjausta) oli erinomainen, 87,2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihdon myönteinen kehitys johtui etenkin lisääntyneestä valmistuskapasiteetista ja onnistuneista tuotelanseerauksista. Korkea inflaatio vaikutti osaltaan liikevaihdon keskihinnan paranemiseen. Yhtiön liikevoitto oli 0,7 (4,4) miljoonaa euroa, 1,9 (10,9) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto pieneni edellisvuoteen verrattuna 3,7 miljoonaa euroa. Negatiiviseen kehitykseen vaikuttivat katsauskauden aikana tapahtunut paikallisvaluutan voimakas devalvaatio, jonka seurauksena monien raaka- ja pakkaustarvikkeiden sekä tuotannontekijöiden hinnat nousivat merkittävästi. Liikevoiton laskuun vaikutti merkittävästi myös IAS 29 -standardin soveltaminen. Inflaatiokorjauksen johdosta yhtiön vuoden 2011 poistojen määrä paikallisessa valuutassa laskettuna kasvoi 152 prosenttia yhtiöön tehtyjen huomattavien investointien johdosta. Paikallisessa valuutassa laskettu liikevoitto (ilman inflaatiokorjausta) oli 6,1 (10,9) prosenttia liikevaihdosta ja se kasvoi 5,1 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Yhtiössä on suoritettu kaksi vuotta kestänyt ensimmäinen investointivaihe. Se piti sisällään panimon nykyaikaistamisen ja tuotanto- ja varastokapasiteetin merkittävän lisäämisen. Investoinnit valmistuivat loppuvuodesta 2011. Loka-joulukuu 2011 Lidskoe Pivon myynti oli 27 (24) miljoonaa litraa, kasvua 3 miljoonaa litraa, 13,5 prosenttia. Yhtiön liikevaihto pienentyi 4,9 miljoonalla eurolla 4,7 (9,6) miljoonaan euroon paikallisvaluutan kurssimuutoksista johtuen. Paikallisessa valuutassa laskettu liikevaihto (ilman inflaatiokorjausta) kasvoi vuoden viimeisellä neljänneksellä 128,8 prosenttia. Yhtiön liiketulos oli tappiollinen -1,9 (-0,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto pienentyi 1,8 miljoonalla eurolla. Neljännen kvartaalin liiketuloksen heikentymiseen vaikuttivat paikallisvaluutan kurssimuutosten lisäksi ennen kaikkea IAS 29 standardin soveltamisen aiheuttama poistojen huomattava lisääntyminen. Paikallisvaluutassa laskettu liikevoitto (ilman inflaatiokorjauksia) kasvoi edellisvuodesta ollen 2,7 (-1,1) prosenttia liikevaihdosta. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Olvi-konsernin taseen loppusumma joulukuun 2011 lopussa oli 253,6 (236,1) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli vuoden 2011 lopussa 6,11 (6,13) euroa, muutos edellisvuoteen -0,02 euroa/osake (viime vuoden osakekohtaiset luvut on muutettu vertailukelpoisiksi vuoden 2011 lukujen kanssa). Omavaraisuusaste pysyi Olvi-konsernin pitkän tähtäimen tavoitteessa, joka on 50 prosenttia. Toteutuma joulukuun lopussa oli 50,6 (54,7) prosenttia. Velkaantumisaste oli 43,2 (29,5) prosenttia. Maksuvalmiutta kuvaava current ratio oli 1,0 (1,3). Korollisia velkoja oli vuoden 2011 lopussa 59,2 (46,1) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 28,3 (8,7) miljoonaa euroa. Myös taseen luvuissa ja tunnusluvuissa näkyy Valko-Venäjän ruplan devalvoitumisen vaikutukset. Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit vuonna 2011 olivat 43,2 (24,5) miljoonaa euroa. Investoinneista 11,9 miljoonaa euroa kohdistui emoyhtiö Olviin, 7,6 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 23,7 miljoonaa euroa Lidskoe Pivon investointeihin. Suurimmat investoinnit kotimaassa vuonna 2011 kohdistuivat viinin separointi- ja suodatuslaitteistojen uusimiseen, tankkikellarin laajennukseen sekä täyttöhallien ja varaston logistiikan tehostamiseen. Olvi aloitti vuoden loppupuolella myös uuden tölkkilinjan rakentamisen. Baltiassa A. Le Coqin investoinnit kohdistuivat täyttölinjojen etiketöintikoneisiin ja -laitteisiin sekä maltaan ja veden käsittelyjärjestelmiin. Cesu Alus -yhtiössä uusittiin pulloformaatteja ja laajennettiin hiivatankkikellaria. Volfas Engelmanin investoinnit käsittivät painetankkikellarin ja käymistankkien laajennuksen sekä täyttölinjojen koneisiin ja laitteisiin kohdistuvia investointeja. Lidskoe Pivon investointiohjelmaa jatkettiin katsauskaudella rakentamalla valmiiksi aikaisemmin aloitetut tuotanto- ja varastokapasiteetin lisäykset. TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin. Suomi Olvin tuoteuutuuksia keväällä 2012 ovat oluissa OLVI Reino (0,568 litran tölkki), vähemmän alkoholia sisältävä Sven Tuuva 3,5 % (0,5 litran tölkki) ja Sandels Special Edition 0,5 litran kierrätyslasipullossa. Siideriuutuuksia ovat OLVI Aino (0,5 litran tölkki), OLVI Siideri Trooppiset Hedelmät -maku 0,45 litran pantillisessa kierrätysmuovipullossa (kmp) sekä kuohuviinityyppinen FIZZ Sparkling Dry (0,5 litran tölkki). Lonkerouutuutena tuodaan markkinoille OLVI Leguana -lonkero 0,5 litran tölkissä ja 6-pakissa (0,33 litran tölkki). Virvoitusjuomissa markkinoille tulevat huhtikuun alussa suosittu brändi Angry Birds Tropic ja Paradise mauilla (0,33 litran tölkki). Myös OLVI-virvoitusjuomasarja uudistui. Kivennäisvesissä uutuuksia ovat KevytOlo Aloe Vera (1,5 litran kmp) ja mehukivennäisvesissä KevytOlo Karpalo ja Appelsiini-Porkkana (0,95 litran kmp). Energiajuomiin tuodaan uusi Super TEHO 0,355 litran sleek-tölkissä, joka on tavallista tölkkiä kapeampi ja korkeampi ja siksi näyttävämpi premium-pakkaus. Olvi astuu myös kokonaan uuteen tuotesegmenttiin lanseeraamalla uuden TEHO Sport -urheilujuomasarjan, josta löytyy kaksi heti valmista juomaa sekä kaksi juomatiivistettä. Mehuihin tuodaan terveysvaikutteiset Aura Active -mehut makuina Multivitamiini, Omena-Päärynä ja Karpalo. Tytäryhtiöt Viron A. Le Coq toi tammikuun alussa Aura Fresh -mehujuomasarjaan uuden maun omenan. Konserniyhteistyö sai jatkumoa, kun Virossa lanseerattiin tammikuun lopulla Sandels-olut 0,568 litran tölkissä. Myös Latvian Cesu Alus lanseerasi tammikuussa Sandels-oluen 0,568 litran tölkissä. Muita oluttuoteryhmän uutuuksia ovat Peterocka 5 % and Semjorka 7 % 2 litran PET -pullo-oluet, Cesu Nefiltrētais 5,4 % (0,568 litran tölkki) ja Cesu Nefiltrētais Baltalus 5 % (0,5 litran lasipullo). Lonkerouutuuksia ovat Cesu 10 % Omena ja Mustaherukka 0,280 litran PET-pulloissa, Cesu Džons Pina Colada 5 % 0,5 litran tölkissä ja Cesu Džons Cherry edition 5 % 1,5 litran PET-pullossa. Siidereihin Cesu tuo Sherwood 4,7 % omena- ja päärynäsiiderit 0,33 litran lasipulloissa sekä FIZZ Fragolino 4,7 % 0,5 litran tölkissä. Virvoitusjuomauutuuksia ovat aikuiseen makuun suunniteltu Lemonade Klasiska 0,33 litran lasipullossa, RC Cola Kick 1,5 litran PET-pullo sekä Naturally brewed Ulmaņlaiku -kvassi 0,568 litran tölkissä. Liettuan Volfas Engelman toi marraskuussa markkinoille G:N Grapefruit 5,6 % 1,5 litran PET-lonkeron sekä Smetoniška 0,5 litran PET-kvassin. Valko-Venäjän Lidskoe Pivo lanseerasi tumman kvassin 0,75 litran ja 1,5 litran PET-pulloissa. HENKILÖSTÖ Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-joulukuussa keskimäärin 2032 (2051) henkilöä. Konsernin henkilöstön määrä väheni keskimäärin 19 henkilöllä, 0,9 prosentilla. Joulukuun 2011 lopussa henkilöstön määrä oli yhteensä 1905 (1973). Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain: Suomi 383 (378) Viro 311 (312) Latvia 217 (207) Liettua 205 (195) Valko-Venäjä 916 (959) Yhteensä 2032 (2051) KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET VUONNA 2011 Emoyhtiö Olvi lisäsi vuoden 2011 aikana omistusosuuttaan Cesu Alus -yhtiöstä 0,16 prosentilla. Olvi-konsernin omistusosuus Cesu Alus -yhtiöstä oli joulukuun 2011 lopussa 99,53 prosenttia, A. Le Coqista 100,0 prosenttia, Volfas Engelmanista 99,57 ja Lidskoe Pivosta 91,58 prosenttia. OLVI A-OSAKE JA OSAKEMARKKINAT Olvi Oyj:ssä oli joulukuun 2011 lopussa yhteensä 20 758 808 osaketta, joista 17 026 552 eli 82,0 prosenttia julkisesti noteerattuja A-osakkeita ja 3 732 256 eli 18,0 prosenttia K-osakkeita. Olvi toteutti huhtikuussa 2011 maksuttoman osakeannin (split), jossa yhdellä A-osakkeella sai maksutta yhden A-osakkeen ja yhdellä K-osakkeella maksutta yhden K-osakkeen. Osakeannin johdosta Olvin osakelukumäärät kaksinkertaistuivat. Jokainen A-osake tuottaa yhden (1) äänen ja jokainen K-osake kaksikymmentä (20) ääntä. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvin osakepääoma oli joulukuun 2011 lopussa 20,8 miljoonaa euroa. Tarkemmat tiedot Olvin osakkeista ja osakepääomasta löytyvät tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukosta 5 kohdasta 4. Olvin A-osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsingissä vuoden 2011 aikana yhteensä 3 208 911 (3 256 516) osaketta eli 18,8 (19,1) prosenttia A-osakkeiden määrästä. Vaihdon arvo oli 62,3 (45,7) miljoonaa euroa. Olvi A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) oli vuoden 2011 lopussa 14,75 (15,35) euroa. A-osakkeen ylin kurssi tammi-joulukuussa oli 19,86 (15,73) euroa ja alin 13,49 (12,01) euroa. Edellisen vuoden osakekohtaiset tiedot on muutettu vertailukelpoisiksi vuoden 2011 lukujen kanssa. Joulukuun 2011 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 251,1 (261,4) miljoonaa euroa ja kaikkien osakkeiden markkina-arvo 306,2 (318,6) miljoonaa euroa. Olvin osakkeenomistajien määrä oli joulukuun 2011 lopussa 9 146 (8 089). Ulkomaalaisten sekä ulkomaisten ja kotimaisten hallintarekisteröityjen omistusten määrä arvo-osuuksien kokonaismäärästä oli 17,5 (18,9) prosenttia ja osuus kokonaisäänimäärästä 6,1 (6,4) prosenttia. Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt omistukset on selvitetty tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 9 ja suurimmat osakkeenomistajat taulukossa 5, kohdassa 10. OMAT OSAKKEET Olvin hallussa 31.12.2011 oli 1 124 omaa A-osaketta. Olvin hallussa olevat omat osakkeet on selvitetty tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 6. OSAKEPOHJAISET KANNUSTINJÄRJESTELMÄT Selvitys Olvi-konsernin osakeperusteisista maksuista on tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 5. LIPUTUSILMOITUKSET Olvi ei vastaanottanut liputusilmoituksia tilikauden 2011 aikana. LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA Riskienhallinta on osa Olvi-konsernin jokapäiväistä johtamista ja toimintaa. Se lisää yritysturvallisuutta ja tukee omalta osaltaan asetettujen toiminnallisten tavoitteiden saavuttamista. Riskienhallinnan tavoitteena on toimia ennakoivasti ja luoda toiminnalle olosuhteet, joissa liiketoimintaan kohdistuvia riskejä hallitaan kokonaisvaltaisesti ja systemaattisesti kaikissa konserniyhtiöissä ja organisaation kaikilla tasoilla. Riskienhallinnan edunsaajina ovat yrityksen ohella sen henkilöstö, asiakkaat, omistajat sekä muut sidosryhmät. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa strategian toteutuminen ja turvata liiketoiminnan jatkuvuus. Olvi-konsernissa keskeisiä riskejä tunnistetaan, arvioidaan, hallitaan ja seurataan säännöllisesti. Tunnistetuista riskeistä arvioidaan riskin toteutumisen vaikutuksia, laajuutta ja todennäköisyyttä sekä keinoja riskin poistamiseen tai pienentämiseen. Tämän lisäksi riskienhallinta pyrkii tunnistamaan ja käyttämään hyväksi liiketoiminnassa esiin tulevia mahdollisuuksia. Olvi-konsernin strategisilla riskeillä tarkoitetaan riskejä, jotka liittyvät sen liiketoiminnan luonteeseen ja strategisiin valintoihin. Konsernin toiminta on sijoittunut useisiin eri valtioihin, joiden yhteiskunnallinen ja kansantaloudellinen tilanne, kehitysvaiheet ja -suunnat poikkeavat merkittävästi toisistaan. Strategiset riskit liittyvät esimerkiksi verolainsäädännön ja muiden säädösten muutoksiin, ympäristöön sekä valuuttamarkkinoihin. Toteutuessaan strategiset riskit voivat heikentää merkittävästi yhtiön toimintaedellytyksiä. Konsernin merkittävimmät tunnistetut strategiset riskit liittyvät Valko-Venäjään ja sen taloudellispoliittiseen tilanteeseen. Konsernin merkittävimmät tunnistetut operatiiviset riskit liittyvät raaka-aineiden hankintaan ja laatuun, tuotantoprosessiin, markkinoihin ja asiakkaisiin, henkilöstöön, tietoturvaan ja tietojärjestelmiin sekä valuuttakurssien muutokseen. Raaka-aineet Yleinen talouskehitys ja vuotuiset satovaihtelut vaikuttavat Olvi-konsernissa käytettävien keskeisten raaka-aineiden hintoihin ja saatavuuteen. Häiriöt raaka-ainetoimituksissa voivat haitata asiakassuhteita ja liiketoimintaa. Keskeisten raaka-aineiden ostoissa hyödynnetään konsernitasolla yhdenmukaistettuja hankintasopimuksia. Kriittisten raaka-aineiden ostohintojen ennakoitavuutta pyritään varmistamaan pitkäaikaisilla hankintasopimuksilla. Yhtiö käynnisti katsauskauden lopussa raaka-aineita koskevan suojauspolitiikan kartoittamisen. Kaikissa yksiköissä painotetaan raaka-aineiden ja muiden tuotannontekijöiden laadun merkitystä koko tuotantoketjussa. Tuotantoprosessi Tuotannollisia riskejä pyritään minimoimaan prosessien selkeällä dokumentoinnilla, automaatioasteen lisäämisellä, laatujärjestelmien noudattamisella sekä pyrkimällä selkeisiin päätöksentekoa ja valvontaa ohjaaviin menettelytapoihin. Prosessien ja toimintatapojen tehokkuutta ja soveltuvuutta seurataan sisäisillä mittareilla. Tuotannon tehokkuuden seuraamiseen ja kehittämiseen kuuluvat muun muassa tuotantolaitteiden käyttövarmuus ja käyttöaste, työympäristön kehittäminen sekä henkilöstön työskentelyyn liittyvät tekijät. Konsernissa on käytössä kaikki toiminta-alueet käsittävä omaisuus- ja keskeytysvakuutusohjelma, jonka kattavuus tarkistetaan vuosittain. Markkinat ja asiakkaat Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy merkittävää kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat huomattavasti vuodenaikojen kausivaihtelujen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan. Taloudessa tapahtuvat negatiiviset muutokset voivat vaikuttaa kuluttajien ostokäyttäytymiseen sekä heikentää etenkin hotelli- ja ravintola-asiakkaiden maksuvalmiutta. Luottotappioiden keskeisenä minimointikeinona on kaikissa konserniyhtiöissä tehokas luotonvalvonta. Lainsäädännölliset ja muut viranomaistoiminnassa tapahtuvat muutokset, kuten valmisteverojen muutokset ja markkinointiin liittyvät rajoitukset, voivat vaikuttaa konsernin valmistamien tuotteiden kysyntään ja niiden suhteelliseen kilpailuasemaan. Henkilöstö Henkilöstöön liittyviä riskejä ovat muun muassa työvoiman saatavuuteen liittyvät riskit, työsuhderiskit, avainhenkilöriskit, osaamisriskit sekä puutteellisesta työhyvinvoinnin järjestämisestä sekä työtapaturmista aiheutuvat riskit. Henkilöstöjohtamisen keskeisiä painopistealueita ovat hyvän työnantajakuvan ylläpito ja kehittäminen sekä henkilöstön saatavuuden ja sitoutumisen varmistaminen. Edelleen painopisteinä ovat työhyvinvoinnin ja -turvallisuuden ylläpito ja kehittäminen, johtamis-, koulutus- ja palkitsemisjärjestelmät sekä varahenkilöjärjestelmien rakentaminen ja ylläpito. Tietoturva ja tietotekniikka Olvi-konsernissa on käytössä kaikkia yhtiöitä koskeva tietoturvapolitiikka, joka määrittää tietoturvan toteuttamisen periaatteet sekä linjaa tietoturvan kehittämistä. Tietotekniikkaan ja -järjestelmiin liittyvät riskit ilmenevät muun muassa toiminnallisina häiriöinä ja puutteellisuuksina. Tiedon käytettävyyttä ja virheettömyyttä pyritään varmentamaan sekä toimintatapavalinnoilla että teknisillä ratkaisuilla. Konsernin Suomen ja Baltian maiden toiminnoissa hyödynnetään yhtenäistä toiminnanohjausjärjestelmää. Valko-Venäjällä järjestelmä otetaan käyttöön tilikauden 2012 aikana. Tietoturvaan sekä tietojärjestelmien toimintaan liittyvä riskianalyysi tehdään vuosittain. Rahoitusriskit Konserni toimii kansainvälisillä markkinoilla ja on siten alttiina valuuttakurssimuutoksista johtuvalle valuuttariskille. Valuuttariski koostuu ulkomaan valuuttamääräisistä myynneistä, ostoista ja tase-eristä (transaktioriski) sekä sijoituksista ja lainoista ulkomaisiin tytäryhtiöihin (arvostusriski). Valuuttariskiä vähentää se, että suurin osa konsernin tuotteiden myynnistä ja raaka-aineostoista tapahtuu euroissa. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on suojata konsernia rahoitusmarkkinoilla tapahtuvilta epäsuotuisilta muutoksilta ja varmistaa omalta osaltaan konsernin tuloskehitys, maksuvalmius ja oma pääoma. Emoyhtiön taloushallinto vastaa keskitetysti konsernihallituksen vahvistamien periaatteiden mukaan konsernin rahoitushuollosta sekä rahoitusriskien hallinnasta. Keskittämisen tavoitteena on rahavirtojen optimointi, kustannussäästöt sekä tehokas riskien hallinta. Rahoitusriskien tarkempi kuvaus on yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajat/hallinto/Rahoitusriskien hallinta. Oikeudenkäynnit ja muut vireillä olevat oikeudelliset tapahtumat Yhtiötä vastaan on Suomessa vireillä yksi tavaramerkkiä koskeva oikeudenkäynti. Johdon arvion mukaan erimielisyyden lopputuloksella ei ole olennaista haitallista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT LIIKETOIMINNASSA Eurooppalaista taloustilannetta ja sen tulevaa kehitystä leimaa epävarmuus. Päivittäistavaramarkkinoiden näkymiä voidaan kuitenkin luonnehtia vakaiksi moniin muihin toimialoihin verrattuna. Työttömyysasteen mahdollinen kasvu ja sitä seuraava kuluttajien ostovoiman heikkeneminen voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön valmistamien tuotteiden kysyntään. Olvi-konsernin osalta merkittävin liiketoiminnan ennustettavuutta heikentävä tekijä liittyy Valko-Venäjään ja sen lähivuosien taloudellisiin näkymiin. Valko-Venäjän ruplan devalvoitumista euroon nähden voidaan pitää todennäköisenä lähitulevaisuudessa. Myös inflaation pysymistä korkeana voidaan pitää todennäköisenä. Valko-Venäjän kuluttajahintaindeksin muutos oli tammi-marraskuun 2011 aikana 104 prosenttia ja kolmen viimeksi kuluneen vuoden aikana 146,8 prosenttia, josta johtuen IAS 29 standardia (”Taloudellinen raportointi hyperinflaatiomaissa”) tultanee soveltamaan ainakin vuoteen 2014 saakka. Paikallisvaluutan devalvoitumisen arvioidaan vähentävän oluen tuontia ja lisäävän sen vientiä. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö vastaanotti 10.1.2012 liputusilmoituksen The Family Kamprad Foundation -säätiöltä. Ilmoituksen mukaan säätiön omistusosuus oli noussut 5,28 prosenttiin Olvi Oyj:n osakepääomasta ja 1,20 prosenttiin äänimäärästä. Säätiön omistamien Olvin A-osakkeiden lukumäärä on 1 095 700 kappaletta. Olvi tarkensi 6.2.2012 julkaistulla pörssitiedotteella 27.10.2011 annettua, vuotta 2011 koskevaa tulosohjausta. Yhtiö ilmoitti vuoden viimeisen neljänneksen liikevoiton jäävän ennustetta ja edellisvuotta heikommaksi Valko-Venäjän ruplan (BYR) devalvoitumisen seurauksena. Koko vuoden liikevoittoennusteeksi ilmoitettiin noin 26,5 miljoonaa euroa. Liettuan Volfas Engelman -panimon toimitusjohtajaksi on nimitetty 1.3.2012 alkaen Marius Horbacauskas. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Koko vuoden myyntivolyymien ja liikevaihtotason arvioidaan kehittyvän suotuisasti alkaneella tilikaudella. Koko vuoden 2012 liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman parempi kuin edellisvuonna. HALLITUKSEN ESITYS VOITTOA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI Olvi Oyj:n osingonjakopolitiikka on aktiivista ja tulokseen perustuvaa. Emoyhtiö Olvi Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2011 olivat 42,9 (39,7) miljoonaa euroa, josta tilikauden voitto oli 13,1 (7,5) miljoonaa euroa. Olvi Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti: 1) osinkona jaetaan 0,50 (0,50) euroa vuodelta 2011 sekä K- että A-sarjan osakkeelle eli yhteensä 10,4 (10,4) miljoonaa euroa. Osinko on 76,9 (41,5) prosenttia Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta. Osinko maksetaan sille, joka on merkitty osingon maksun täsmäytyspäivänä 16.4.2012 osakkeenomistajaksi Suomen Euroclear Finland Oy:n pitämään Olvi Oyj:n osakasluetteloon. Osinko ehdotetaan maksettavaksi 23.4.2012. Olvin omille osakkeille osinkoa ei makseta. 2) emoyhtiön vapaaseen omaan pääomaan jätetään 32,5 miljoonaa euroa. VUOSIKOOSTE Vuosikooste yhtiön vuoden 2011 aikana julkaisemista tiedotteista löytyy yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajat/Taloudelliset tiedotteet/Pörssitiedotteet. TALOUDELLISET TIEDOTTEET VUONNA 2012 Olvi-konsernin vuoden 2011 tilinpäätös, toimintakertomus ja Corporate Governance Statement 2011 julkaistaan 19.3.2012. Kutsu Olvi Oyj:n varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään 11.4.2012 Iisalmessa, julkaistaan 19.3.2012. Tilinpäätös, toimintakertomus ja yhtiökokouskutsu ovat luettavissa Olvi Oyj:n internet-sivuilta samana päivänä. Vuoden 2012 osavuosikatsausten julkaisuajankohdat: osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 26.4.2012, osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 9.8.2012 ja osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 26.10.2012. Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj puh.(017) 838 5200 tai 0400 203 600 OLVI OYJ Hallitus TAULUKKO-OSA: - laaja tuloslaskelma, taulukko 1 - tase, taulukko 2 - laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3 - rahavirtalaskelma, taulukko 4 - tilinpäätöstiedotteen liitetiedot, taulukko 5 JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.olvi.fi OLVI-KONSERNI TAULUKKO 1 TULOSLASKELMA 1000 EUR 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/ 2011 2010 2011 2010 Liikevaihto 60907 61420 285174 267509 Liiketoiminnan muut tuotot 184 325 522 717 Liiketoiminnan kulut -54369 -54252 -240376 -219101 Poistot ja arvonalentumiset -5265 -4688 -18637 -18640 Liikevoitto 1457 2805 26683 30485 Rahoitustuotot 7694 246 7826 514 Hyperinflaatio-oikaisut 526 0 526 0 Rahoituskulut -6516 -168 -16596 -1831 Rahoituskulut - netto 1704 78 -8244 -1317 Tulos ennen veroja 3161 2883 18439 29168 Verot *) -2758 -192 -5485 -3909 TILIKAUDEN VOITTO 403 2691 12954 25259 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot -1567 604 -15170 557 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -1164 3295 -2216 25816 Tilikauden voiton jakautuminen: - emoyhtiön omistajille 591 2689 13506 24954 - määräysvallattomille omistajille -188 2 -552 305 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: - emoyhtiön omistajille -581 3242 -340 25405 - määräysvallattomille omistajille -583 53 -1876 411 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake, EUR - laimentamaton 0,03 0,13 0,65 1,21**) - laimennettu 0,03 0,13 0,65 1,21**) *) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta. **) Osakekohtaiset luvut muutettu vertailukelpoisiksi vuoden 2011 lukujen kanssa. Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. OLVI-KONSERNI TAULUKKO 2 TASE 1000 EUR 31.12.2011 31.12.2010 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 142443 124857 Liikearvo 16761 17169 Muut aineettomat hyödykkeet 1017 1134 Myytävissä olevat sijoitukset 548 545 Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset 141 137 Laskennalliset verosaamiset 196 1682 Pitkäaikaiset varat yhteensä 161106 145524 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 35875 35124 Myyntisaamiset ja muut saamiset 52718 47270 Myytävänä olevat muut pitkäaikaiset varat 56 333 Rahavarat 3836 7891 Lyhytaikaiset varat yhteensä 92485 90618 VARAT YHTEENSÄ 253591 236142 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 20759 20759 Muut rahastot 1092 1092 Omat osakkeet -8 -222 Muuntoerot -18248 -4402 Kertyneet voittovarat 123286 109750 126881 126977 Määräysvallattomien omistajien osuus 1341 2277 Oma pääoma yhteensä 128222 129254 Pitkäaikaiset velat Lainat 29436 35607 Muut velat 1513 1755 Laskennalliset verovelat 2097 1847 Lyhytaikaiset velat Lainat 27039 7578 Ostovelat ja muut velat 64953 59739 Tuloverovelka 331 362 Velat yhteensä 125369 106888 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 253591 236142 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3 LASKELMA OLVI-KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Osake- Muut Omien Muunto Voitto Määräys- Yhteen pääoma rahast osakke - - vallattomien sä ot iden erot varat omistajien rahast osuus o 1000 EUR Oma pääoma 20759 1092 -222 -4853 92746 2764 112286 1.1.2010 Osingonmaksu -8345 -8345 Määräysvallattomien omistajien osuuksien 395 395 hankinta Tilikauden laaja tulos 451 25259 106 25816 yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus voitosta -305 305 0 Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos -898 -898 Oma pääoma 20759 1092 -222 -4402 109750 2277 129254 31.12.2010 Osake- Muut Omien Muunto Voitto Määräys Yhteen pääoma rahast osakke - - vallattomien sä ot iden erot varat omistajien rahast osuus o 1000 EUR Oma pääoma 20759 1092 -222 -4402 109750 2277 129254 1.1.2011 Hyperinflaatio- 10672 981 11653 oikaisut Oikaistu oma 20759 1092 -222 -4402 120422 3258 140907 pääoma 1.1.2011 Osingonmaksu -10659 -10659 Omien 214 -214 0 osakkeiden luovutus Omien osakkeiden 216 216 luovutusvoitto Tilikauden laaja tulos -13846 12954 -1324 -2216 yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus voitosta 552 -552 0 Määräysvallattomien omistajien osuuksien 15 15 hankinta Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos -41 -41 Oma pääoma 20759 1092 -8 -18248 123286 1341 128222 31.12.2011 Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot. Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. OLVI-KONSERNI TAULUKKO 4 OLVI-KONSERNI RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR 1-12/2011 1-12/2010 Tilikauden voitto 12954 25259 Oikaisut tilikauden tulokseen 32530 22253 Käyttöpääoman muutos -3910 -1489 Maksetut korot -2205 -1848 Saadut korot 151 514 Maksetut verot -5064 -2767 Liiketoiminnan rahavirta (A) 34456 41922 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -33358 -17419 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -295 -522 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 130 376 Investoinnit muihin sijoituksiin -2980 -257 Investointien rahavirta (B) -36503 -17822 Lainojen nostot 30266 25000 Lainojen takaisinmaksut -17103 -41288 Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten lis.(-) / väh. (+) 0 -2 Maksetut osingot -10377 -8321 Rahoituksen rahavirta (C) 2785 -24611 Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C) 738 -511 Rahavarat 1.1. 7891 8402 Valuuttakurssimuutosten vaikutus -4793 7891 Rahavarat 31.12. 3836 -511 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Tilinpäätös ajalta 1.1.—31.12.2011 on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2011 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä niistä annettuja virallisia SIC- ja IFRS-tulkintoja. Yhtiö on noudattanut vuoden 2011 tilinpäätöksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessään 2010, lukuun ottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia: - IAS 24 (uudistettu), Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä - IAS 32 (muutos), Liikkeeseen laskettujen oikeuksien luokittelu - IFRIC 19, Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla - IFRS 14 (muutos), Etukäteen suoritetut vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvat maksut Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta tuloslaskelmaan, taseeseen tai liitetietoihin. Tilinpäätöstiedotteen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI (1000 litraa) 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/ 2011 2010 2011 2010 Olvi-konserni yhteensä 116701 106615 518211 471913 Suomi 36704 34261 149084 136832 Viro 28053 26763 133421 124772 Latvia 15787 13557 75352 68705 Liettua 14235 13115 67540 59075 Valko-Venäjä 27015 23803 128005 111323 - segmenttien välinen myynti -5093 -4884 -35191 -28794 MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO (1000 EUR) 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/ 2011 2010 2011 2010 Olvi-konserni yhteensä 60907 61420 285174 267509 Suomi 29117 27155 119788 110989 Viro 16024 14918 75964 69935 Latvia 7039 6065 35184 31448 Liettua 6470 5933 29495 26379 Valko-Venäjä 4690 9573 39609 40769 - segmenttien välinen myynti -2433 -2224 -14866 -12011 MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVOITTO (1000 EUR) 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/ 2011 2010 2011 2010 Olvi-konserni yhteensä 1457 2806 26683 30485 Suomi 1530 913 13239 11702 Viro 1920 2027 12973 11905 Latvia -139 -8 737 1714 Liettua -112 -25 411 1423 Valko-Venäjä -1889 -133 737 4444 - eliminoinnit 147 32 -1414 -703 2. HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN 1-12/2011 1-12/2010 Suomi 383 378 Viro 311 312 Latvia 217 207 Liettua 205 195 Valko-Venäjä 916 959 Yhteensä 2032 2051 3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Johdon työsuhde-etuudet Hallituksen ja toimitusjohtajien palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1000 EUR 1-12/2011 1-12/2010 Toimitusjohtajat 1017 668 Hallituksen puheenjohtaja 150 225 Muut hallituksen jäsenet 125 109 Yhteensä 1292 1002 4. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA 31.12.2011 % A-osakkeita, kpl 17026552 82,0 K-osakkeita, kpl 3732256 18,0 Yhteensä 20758808 100,0 A-osakkeiden äänimäärä yhteensä 17026552 18,6 K-osakkeiden äänimäärä yhteensä 74645120 81,4 Äänimäärä yhteensä, kpl 91671672 100,0 Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 7.4.2011 toteuttaa maksuttoman osakeannin (split), jossa yhdellä A-osakkeella sai maksutta yhden A-osakkeen ja yhdellä K-osakkeella maksutta yhden K-osakkeen. A-sarjan osakkeita annettiin 8 513 276 kappaletta ja K-sarjan osakkeita 1 866 128 kappaletta. Osakeannin jälkeen A-sarjan osakkeita on yhteensä 17 026 552 kappaletta ja K-sarjan osakkeita yhteensä 3 732 256 kappaletta. Yhteensä osakkeita on 20 758 808 kappaletta. Oikeus osakkeisiin oli osakkeenomistajalla, joka oli täsmäytyspäivänä 12.4.2011 merkittynä osakkeenomistajaksi yhtiön osakasluetteloon. Uudet A-osakkeet otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi ja liitettiin arvo-osuusjärjestelmään 13.4.2011, josta lukien ne tuottivat osakkeenomistajan oikeudet. Ääniä / A-sarjan osake 1 Ääniä / K-sarjan osake 20 Rekisteröity osakepääoma 31.12.2011 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa. Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 7.4.2011 muuttaa yhtiöjärjestyksen 3 §:ä siten, että maininta osakkeen nimellisarvosta poistetaan. Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 1,00 euroa/osake vuodelta 2010 (0,80 euroa/osake vuodelta 2009), yhteensä 10,4 (8,3) miljoonaa euroa. Osingot maksettiin 19.4.2011. Yhtiökokouksessa 7.4.2011 päätetyssä maksuttomassa osakeannissa annetut uudet osakkeet eivät oikeuttaneet vuodelta 2010 maksettavaan osinkoon. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke. 5. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Olvi Oyj:n hallitus päätti 26.1.2006 Olvi-konsernin avainhenkilöitä koskevasta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Osakepalkkiojärjestelmä oli osa konsernin avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää ja sen tarkoituksena oli yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi. Järjestelmässä oli kaksi ansaintajaksoa, joista ensimmäinen alkoi 1.1.2006 ja päättyi 31.12.2007 ja toinen alkoi 1.1.2008 ja päättyi 31.12.2010. Järjestelmästä maksettavien palkkioiden määrä oli sidottu Olvi-konsernin liikevaihtoon ja liikevoittoprosenttiin liikevaihdosta laskettuna. Palkkiot maksettiin osittain Olvi Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettava osuus kattoi osakepalkkioista aiheutuvat verot ja veronluontoiset maksut. Ensimmäisen ansaintajakson palkkiot maksettiin huhtikuussa 2008. Osakkeisiin liittyi kielto luovuttaa osakkeita kahden vuoden kuluessa osakkeiden saamisesta. Toisen ansaintajakson palkkiot maksettiin huhtikuussa 2011. Toiselta ansaintajaksolta palkkiona saaduista osakkeista saa luovuttaa 50 prosenttia yhden vuoden ja 100 prosenttia kahden vuoden kuluttua osakkeiden saamisesta. Osinko-oikeus alkoi sen jälkeen, kun osakkeet oli siirretty avainhenkilöiden arvo-osuustileille. Toiselta ansaintajaksolta vuonna 2011 maksettiin osakepalkkioina yhteensä 11 838 Olvi Oyj:n A-osaketta (osakkeet luovutettiin ennen Olvi Oyj:n huhtikuun 12. päivänä toteuttamaa maksutonta rahastoantia, splittausta). Järjestelmän kohderyhmään kuului 20 avainhenkilöä. Kannustinjärjestelmällä ei ole laimennusvaikutusta. Olvi Oyj:n hallitus ei ole päättänyt uusista Olvi-konsernin avainhenkilöitä koskevista osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä. Olvi-konsernilla ei ole optioita. 6. OMAT OSAKKEET Olvi Oyj:n hallussa oli 1.1.2011 yhteensä 12 400 kappaletta omia A-osakkeita (ennen osakkeiden splittausta). Omien osakkeiden hankintahinta oli yhteensä 222 tuhatta euroa. Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 7.4.2011, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 245 000 A-osaketta (ennen splittausta). Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiölle hankittujen omien A-osakkeiden luovuttamisesta. Tammi-joulukuussa 2011 Olvi Oyj:n hallitus ei käyttänyt yhtiökokouksen sille antamaa valtuutusta hankkia lisää omia A-osakkeitaan. Huhtikuussa 2011 Olvi Oyj:n hallituksen päätöksellä luovutettiin konsernin osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville avainhenkilöille toisen ansaintajakson osakepalkkioina yhteensä 11 838 kappaletta Olvi Oyj:n omia A-osakkeita (ennen splittausta). Olvi Oyj:n haltuun jäi osakepalkkioiden maksun jälkeen yhteensä 562 kappaletta omia A-osakkeita. Koska Olvi Oyj toteutti 12.4.2011 maksuttoman rahastoannin, jossa yhdellä A-osakkeella sai yhden uuden A-osakkeen ja yhdellä K-osakkeella yhden uuden K-osakkeen, oli Olvi Oyj:n hallussa olevien omien osakkeiden määrä splittauksen jälkeen 1 124 kappaletta. Olvi Oyj:n hallussa 31.12.2011 oli edelleen yhteensä 1 124 kappaletta omia A-osakkeita, joiden hankintahinta oli yhteensä 8,5 tuhatta euroa. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus osakepääomasta oli 0,005 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,001 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,007 prosenttia. 7. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) 1-12/2011 1-12/2010 **) - keskimäärin 20751392 20734008 - jakson lopussa 20757684 20734008 *) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. **)Osakelukumäärät on muutettu vertailukelpoisiksi vuoden 2011 osakelukumäärän kanssa. 8. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ 1-12/2011 1-12/2010 Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl 3208911 3256516 *) Vaihdon arvo yhteensä, 1000 EUR 62299 45735 Vaihdon osuus A-osakkeiden kokonaismäärästä, % 18,8 19,1 Osakkeiden keskikurssi, EUR 21,13 14,03 *) Päätöspäivän kurssi, EUR 14,75 15,35 *) Korkein noteeraus, EUR 19,86 15,73 *) Alhaisin noteeraus, EUR 13,49 12,01 *) *) Luvut on muutettu vertailukelpoisiksi vuoden 2011 lukujen kanssa. 9. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 31.12.2011 Arvo-osuusmäärä Äänimäärä Omistajia kpl % kpl % kpl % Suomalaiset yhteensä 17136744 82,55 86106136 93,93 9095 99,44 Ulkomaiset yhteensä 821212 3,96 2764684 3,02 42 0,46 Hallintarekisteröidyt (ulkom.) 498 0,00 498 0,00 2 0,02 yhteensä Hallintarekisteröidyt (kotim.) 2800354 13,49 2800354 3,05 7 0,08 yhteensä Yhteensä 20758808 100,00 91671672 100,00 9146 100,00 10. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2011 K-sarja A-sarja Yhteensä % Äänimäär % ä 1. Olvi-säätiö 2363904 896332 3260236 15,71 48174412 52,55 2. Hortling Heikki 901424 155124 1056548 5,09 18183604 19,84 Wilhelm *) 3. Hortling Kalle Einari 187104 25248 212352 1,02 3767328 4,11 kuolinpesä 4. Hortling Timo Einari 165824 34608 200432 0,97 3351088 3,66 5. Hortling-Rinne Marit 102288 2100 104388 0,50 2047860 2,23 6. Nordea Pankki Suomi Oyj, 1666507 1666507 8,03 1666507 1,82 hall.rek. 7. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 903235 903235 4,35 903235 0,99 Ilmarinen 8. Pohjola Pankki Oyj, hall.rek. 629500 629500 3,03 629500 0,69 9. Autocarrera Oy Ab 460000 460000 2,22 460000 0,50 10. Nasdaq OMXBS/Skandinaviska Enskilda Banken Ab, hall.rek. 440468 440468 2,12 440468 0,48 Muut 11712 11813430 11825142 56,96 12047670 13,13 Yhteensä 3732256 17026552 20758808 100,00 91671672 100,00 *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. 11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 1000 EUR 1-12/2011 1-12/2010 Lisäykset 42937 23044 Vähennykset -6436 -4405 Yhteensä 36501 18639 12. VASTUUSITOUMUKSET 31.12.2011 31.12.2010 1000 EUR Annetut pantit ja vastuusitoumukset Omasta puolesta 4632 4453 Muiden puolesta 130 810 Leasingvastuut: Alle vuoden sisällä erääntyvät 644 748 1-5 vuoden sisällä erääntyvät 663 672 yli 5 vuoden päästä erääntyvät 0 0 Leasingvastuut yhteensä 1307 1420 Päällystevastuut 4208 3648 Muut vastuut 1980 1980 13. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)/100 * (Taseen loppusumma — saadut ennakot) Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset)/(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) |
|||
|