2015-02-10 08:00:00 CET
2015-02-10 08:02:25 CET
REGULATED INFORMATION
Kesko Oyj - Tilinpäätöstiedote
Keskon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2014: Kannattavuus ja tase pysyivät vahvoina, kertaluonteiset erät rasittivat tulosta
KESKO OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 10.2.2015 KLO 09.00 1(34)
Keskon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2014: Kannattavuus ja tase pysyivät
vahvoina, kertaluonteiset erät rasittivat tulosta
Taloudellinen kehitys lyhyesti:
*Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa 9 071 milj. euroa, kehitys -2,6 %.
*Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 232,6 milj. euroa (238,8 milj. euroa).
*Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 1,65 euroa (1,68 euroa).
*Omavaraisuusaste 54,5 % (54,5 %).
*Hallituksen ehdotus osingoksi on 1,50 euroa osakkeelta.
* Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuonna 2015 olevan samalla tasolla
kuin vuonna 2014. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan vuonna
2015 olevan samalla tasolla tai hieman alempi kuin vuonna 2014.
Keskeiset tunnusluvut
1-12/2014 1-12/2013 10-12/2014 10-12/2013
Liikevaihto, milj. e 9 071 9 315 2 267 2 362
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 232,6 238,8 61,9 66,8
Liikevoitto, milj. e 151,4 248,4 31,7 68,0
Tulos ennen veroja, milj. e 145,0 242,3 26,4 67,9
Investoinnit, milj. e 194,0 171,5 43,2 46,6
Tulos/osake, e, laimennettu 0,97 1,75 0,17 0,60
Tulos/osake ilman kertaluonteisia
eriä, e, laimentamaton 1,65 1,68 0,42 0,59
31.12.2014 31.12.2013
Omavaraisuusaste, % 54,5 54,5
Oma pääoma/osake, e 22,05 22,96
Pääjohtaja Mikko Helander:"Keskon tulos oli vuonna 2014 kokonaisuutena hyvä vaikeasta markkinatilanteesta
huolimatta. Ruokakaupassa ja autokaupassa tulos säilyi hyvällä tasolla ja
rautakauppa yli kaksinkertaisti liikevoittonsa. Käyttötavarakaupassa
kannattavuutta rasittivat Anttilan merkittävät tappiot.
Keskon taloudellinen asema säilyi erittäin vahvana. Likvidit varat olivat vuoden
lopussa noin 600 miljoonaa euroa ja tase oli nettovelaton, mikä luo erinomaiset
edellytykset Keskon kehittämiselle. Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle
on 1,50 euroa osakkeelta.
Suomessa kulutuskysynnän ennakoidaan pysyvän heikkona myös alkaneena vuonna.
Ostovoiman lasku näkyy kuluttajien valinnoissa ja hintakilpailu on kireää
kaikilla tavara-aloilla. Baltiassa ja muissa Pohjoismaissa kysynnän ennakoidaan
kehittyvän myönteisesti. Venäjällä talouden tilanne ja ostovoima heikkenevät.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuonna 2015 olevan samalla tasolla kuin
vuonna 2014. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan vuonna 2015
olevan samalla tasolla tai hieman alempi kuin vuonna 2014.
Kiristyvään kilpailuun päivittäistavarakaupassa vastataan toteuttamalla uusia
kilpailukykyä parantavia toimenpiteitä. Anttilan pitkään jatkuneen
tappiokierteen katkaisemiseksi suunnitellaan uusia toimenpiteitä.
Kiinteistöjärjestelyn valmistelu etenee ja hankkeen ennakoidaan toteutuvan
alkuvuonna 2015, mikäli ehdot ovat Keskon kannalta hyväksyttävät.
Keskon strategiatyö on käynnissä ja Kesko tulee olemaan jatkossa entistä
fokusoituneempi ja yhtenäisempi toimija. Ostovoiman heikko kehitys Suomessa
edellyttää Keskolta myös entistä kustannustehokkaampaa toimintaa. Digitaalinen
kauppa ja palvelu ovat Keskolle merkittävä mahdollisuus parantaa nykyisiä
liiketoimintoja ja luoda uusia palveluita. Anni Ronkaisen nimitys Keskon
johtoryhmän jäseneksi ja Chief Digital Officeriksi tukee osaltaan tätä
kehitystä."
TALOUDELLINEN KEHITYS
Liikevaihto ja tulos tammi-joulukuussa 2014
Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa 2014 oli 9 071 milj. euroa, mikä on 2,6
% vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (9 315 milj. euroa). Yleinen
taloustilanne ja kulutuskysyntä pysyivät katsauskaudella heikkoina erityisesti
Suomessa. Liikevaihto laski ruokakaupassa 1,6 %, käyttötavarakaupassa 9,6 % ja
konekaupassa 12,6 %. Rautakaupassa euromääräinen liikevaihto oli edellisen
vuoden tasolla, liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa 3,6 %. Autokaupassa
liikevaihto kasvoi 1,5 %. Konsernin liikevaihto Suomessa laski 3,4 % ja muissa
maissa liikevaihto kasvoi 0,9 % ja paikallisissa valuutoissa 8,2 %. Venäjän
ruplan heikentyminen vaikutti euromääräisen liikevaihdon kehitykseen erityisesti
rautakaupassa. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 18,4 % (17,8
%).
1-12/2014 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 4 316 -1,6 202,4 -0,8
Käyttötavarakauppa 1 316 -9,6 -37,4 -29,0
Rautakauppa 2 598 -0,4 57,7 +32,0
Auto- ja konekauppa 1 011 -2,5 29,6 -4,3
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -171 -0,8 -19,7 -4,0
Yhteensä 9 071 -2,6 232,6 -6,2
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa 232,6 milj. euroa
(238,8 milj. euroa). Liikevaihdon laskusta huolimatta kannattavuus pysyi hyvällä
tasolla merkittävien kustannussäästöjen ansiosta. Kannattavuus parantui selvästi
rautakaupassa ja säilyi hyvällä tasolla ruokakaupassa sekä auto- ja
konekaupassa. Tulosta heikensivät käyttötavarakaupan myynnin lasku sekä
erityisesti Anttilan liiketoiminnan tappiollisuus. Liiketoiminnan kulut ilman
kertaluonteisia eriä laskivat 25,5 milj. euroa (1,4 %).
Liikevoitto oli 151,4 milj. euroa (248,4 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä -81,3 milj. euroa (9,6 milj. euroa). Kertaluonteisiin eriin
sisältyy Anttilan tavarataloverkoston supistamisesta kirjattu
uudelleenjärjestelyvaraus sekä K-citymarket käyttötavaran ja Anttilan
yhdistämiseen liittyneistä käyttöomaisuuseristä kirjattu arvonalentuminen,
yhteensä 46,8 milj. euroa. Lisäksi kertaluonteisiin eriin sisältyy Norjan
Byggmakkerin vähittäiskauppaliiketoiminnan muutoksiin liittyvä
uudelleenjärjestelyvaraus 5,2 milj. euroa, Keskon toimialarakennemuutokseen
liittyneiden henkilöstövähennysten kustannukset 4,2 milj. euroa, sekä Keskon
pääkonttorin peruskorjaukseen liittyvä kiinteistön arvonalentumiskirjaus 21,0
milj. euroa. Vertailukauden kertaluonteisiin eriin sisältyi kiinteistöjen
myyntivoittoja 9,4 milj. euroa.
Konsernin tulos ennen veroja tammi-joulukuussa oli 145,0 milj. euroa (242,3
milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,97 euroa (1,75 euroa). Konsernin oma
pääoma osaketta kohden oli 22,05 euroa (22,96 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-joulukuussa oli 11 305 milj. euroa ja se laski 2,4 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi vuonna 2014 68 568 uutta
taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli joulukuun lopussa 2,3 miljoonaa ja K-
Plussa-kortinhaltijoita oli 3,6 miljoonaa.
Liikevaihto ja tulos loka-joulukuussa 2014
Konsernin liikevaihto loka-joulukuussa 2014 oli 2 267 milj. euroa, mikä on 4,0 %
vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 362 milj. euroa).
Liikevaihdon lasku johtui pääosin käyttötavarakaupan sekä konekaupan
liikevaihdon laskusta. Suomessa liikevaihto laski 4,7 % ja muissa maissa 0,3 %.
Ruokakaupan liikevaihto laski 2,5 %. Rautakaupan euromääräiseen liikevaihdon
kehitykseen (-1,9 %) vaikutti Venäjän ruplan kurssin heikentyminen,
paikallisissa valuutoissa rautakaupan liikevaihto kasvoi 3,3 %. Kansainvälisen
toiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 17,1 % (16,5 %).
10-12/2014 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 1 119 -2,5 46,7 -1,6
Käyttötavarakauppa 393 -10,4 11,0 -10,6
Rautakauppa 585 -1,9 11,9 +12,9
Auto- ja konekauppa 216 -4,7 1,8 -1,5
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -45 -2,1 -9,5 -4,2
Yhteensä 2 267 -4,0 61,9 -4,9
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli loka-joulukuussa 61,9 milj. euroa
(66,8 milj. euroa). Se oli 2,7 % liikevaihdosta (2,8 %). Kannattavuutta paransi
rautakaupan ulkomaan toimintojen hyvä tuloskehitys. Myynnin laskun seurauksena
kannattavuus heikentyi käyttötavarakaupassa, erityisesti Anttilassa.
Tehostamistoimenpiteiden ansioista liiketoiminnan kulut ilman kertaluonteisia
eriä laskivat 1,9 %.
Liikevoitto oli 31,7 milj. euroa (68,0 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä -30,2 milj. euroa (1,2 milj. euroa). Erään sisältyy Keskon
toimialarakennemuutokseen liittyneiden henkilöstövähennysten kustannukset 4,2
milj. euroa sekä Keskon pääkonttorin peruskorjaukseen liittyvä kiinteistön
arvonalentumiskirjaus 21,0 milj. euroa. Konsernin tulos ennen veroja loka-
joulukuussa oli 26,4 milj. euroa (67,9 milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,17 euroa (0,60 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
loka-joulukuussa oli 2 832 milj. euroa ja se laski 3,8 % edelliseen vuoteen
verrattuna.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuussa oli 304,4 milj. euroa (413,8 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -182,1 milj. euroa (-152,0 milj. euroa) ja
siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 11,2 milj. euroa (21,8 milj.
euroa).
Konsernin vakavaraisuus pysyi erinomaisella tasolla tammi-joulukuussa. Likvidejä
varoja oli kauden lopussa 598 milj. euroa (681 milj. euroa). Korolliset velat
olivat joulukuun lopussa 499 milj. euroa (554 milj. euroa) ja korolliset
nettovelat -99 milj. euroa (-126 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden
lopussa 54,5 % (54,5 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-joulukuussa 6,1 milj. euroa (5,8 milj.
euroa). Niihin sisältyy 4,9 milj. euroa (5,7 milj. euroa) osuuspääoman korkoa
Suomen Luotto-osuuskunnalta.
Liiketoiminnan rahavirta loka-joulukuussa oli 137,0 milj. euroa (114,5 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -38,5 milj. euroa (-38,7 milj. euroa) ja
siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 3,3 milj. euroa (5,1 milj.
euroa).
Konsernin nettorahoituskulut olivat loka-joulukuussa 5,0 milj. euroa (0,4 milj.
euroa).
Verot
Konsernin verot tammi-joulukuussa olivat 36,6 milj. euroa (57,7 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 25,2 % (23,8 %). Vertailukauden veroasteeseen vaikutti
Suomessa 1.1.2014 voimaan tullut yritysverokannan lasku 20 %:iin, minkä johdosta
laskennallisia veroja tuloutui konsernituloslaskelmaan 14 milj. euroa.
Verokannan muutoksen vaikutus tammi-joulukuun 2013 veroasteeseen oli 5,6
prosenttiyksikköä.
Konsernin verot loka-joulukuussa olivat 5,4 milj. euroa (5,3 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 20,3 % (7,9 %).
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 194,0 milj. euroa
(171,5 milj. euroa) eli 2,1 % (1,8 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit
olivat 142,7 milj. euroa (125,5 milj. euroa), it-investoinnit 34,4 milj. euroa
(22,9 milj. euroa) ja muut investoinnit 17,0 milj. euroa (23,2 milj. euroa).
Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 40,5 % (41,3 %)
kokonaisinvestoinneista.
Konsernin investoinnit loka-joulukuussa olivat yhteensä 43,2 milj. euroa (46,6
milj. euroa) eli 1,9 % (2,0 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
29,2 milj. euroa (33,0 milj. euroa), it-investoinnit 10,2 milj. euroa (6,8 milj.
euroa) ja muut investoinnit 3,9 milj. euroa (6,8 milj. euroa). Investoinnit
ulkomaan liiketoimintaan olivat 34,0 % (37,8 %) kokonaisinvestoinneista.
Keskon strategiatyö etenee
Keskon strategiatyö on käynnistetty ja strategia valmistuu kevään 2015 aikana.
Kesko tulee jatkossa olemaan entistä fokusoituneempi ja yhtenäisempi toimija.
Strategiatyön painopistealueita ovat erityisesti myynnin ja kilpailukyvyn
vahvistaminen, kustannustason alentaminen toimintoja uudistamalla sekä
digitaalisen kaupan ja palveluiden kehittäminen.
Kesko muutti toimialarakennettaan ja tavoittelee kilpailukykyisempää
monikanavaista käyttötavarakauppaa
Kesko uudisti konsernin toimialarakennetta yhdistämällä käyttötavaratoimialaan
kuuluvan K-citymarket Oy:n Ruokakesko Oy:öön. Keskon ruokakaupan toimiala
muuttui päivittäistavarakaupan toimialaksi. Erilliset rauta- ja
käyttötavarakaupan toimialat yhdistyivät rauta- ja erikoiskaupan toimialaksi.
Kesko-konsernin raportoitavat segmentit ovat 1.1.2015 alkaen
päivittäistavarakauppa, rauta- ja erikoiskauppa sekä auto- ja konekauppa. Kesko
julkistaa uuden raportointirakenteen mukaiset vertailutiedot erillisellä
tiedotteella 10.2.2015.
Toimialarakenteen muutoksella tavoitellaan asiakaskokemusten yhtenäistämistä ja
asiakastyytyväisyyden parantamista toimialojen kaikissa ketjukaupoissa.
Tavoitteena on mahdollistaa asiakkaille aiempaa vaivattomampi monikanavainen
asiointikokemus kivijalka- ja verkkokaupoissa sekä kilpailukyvyn lisääminen ja
kannattavuuden parantaminen.
Keskon käyttötavara-, rauta- ja ruokakaupan muutossuunnitelmia koskeneet
yhteistoimintaneuvottelut käynnistettiin 7.10.2014 Keskon käyttötavara- ja
rautakaupan kotimaan yhtiöissä sekä Ruokakesko Oy:ssä, Kesko Oyj:ssä ja K-Plus
Oy:ssä. Neuvottelut päättyivät 24.11.2014. Neuvottelujen piirissä oli noin
2 800 henkilöä ja yhtiöiden yhteenlasketun vähennystarpeen arvioitiin olevan
enintään 230 henkilötyövuotta. Neuvottelujen tuloksena henkilöstön
vähennystarpeeksi vahvistui yhteensä 193 henkilötyövuotta. Vähennyksiin
sisältyvät myös mahdolliset eläkejärjestelyt ja määräaikaisten työsuhteiden
päättymiset.
Anttilan kannattavuuden parantaminen
Anttilan kannattavuuden parantamiseksi tehtiin maaliskuussa päätös sulkea
kahdeksan vuokratiloissa toimivaa Anttila-tavarataloa ja neljä Kodin1-
tavarataloa sekä päätettiin tehostamistoimenpiteiden toteuttamisesta Anttila
Oy:n ja K-citymarket Oy:n keskusyksiköissä. Katsauskauden loppuun mennessä on
suljettu kuusi Anttila-tavarataloa. Anttilan kannattavuuden parantamiseksi
tapahtuvan liiketoiminnan uudistamisen ohella selvitetään myös Anttila Oy:n
myyntivaihtoehtoa.
Kesko jatkaa kiinteistöjärjestelyn valmistelua
Osa Keskon omistamista kauppapaikoista on tarkoitus myydä perustettavaan
yhteisyritykseen. Järjestelyn ennakoidaan toteutuvan alkuvuoden 2015 aikana.
Keskon tavoitteena on perustaa pääosin Keskon omistamia kauppapaikkoja ja
kauppakeskuksia omistava ja hallinnoiva osakeyhtiö (yhteisyritys), jossa Kesko
olisi mukana yhtenä merkittävänä sijoittajana. Yhteisyrityksen toteutuessa
Kesko-konserni jatkaisi toimintaansa kauppapaikoissa niiden myynnin yhteydessä
solmittavin pitkäaikaisin vuokrasopimuksin. Yhteisyritykseen Suomesta ja
Ruotsista myytäväksi suunniteltujen kauppapaikkojen käyväksi arvoksi on
tarkentunut enintään noin 670 miljoonaa euroa.
Yhteisyrityksen toteutuminen riippuu sijoittajien kiinnostuksen lisäksi siitä,
että Keskon on mahdollista saavuttaa järjestelyssä ehdot, jotka ovat sen
kannalta liiketaloudellisesti perusteltavissa konsernin taloudellisesti vahva
asema huomioon ottaen.
Kauppapaikkojen myynnistä arvioidaan toteutuessaan syntyvän merkittävä
kertaluonteinen myyntivoitto, joka täsmentyy selvityksen edetessä.
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-joulukuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 19 976 (19 489) henkilöä. Suomessa
keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 225 henkilöä ja Suomen ulkopuolella
lisäys oli 713 henkilöä.
Joulukuun 2014 lopussa henkilömäärä oli 23 794 (23 863), joista Suomessa
työskenteli 12 180 (12 776) ja Suomen ulkopuolella 11 614 (11 087) henkilöä.
Henkilömäärän vähennys joulukuun 2013 loppuun verrattuna oli Suomessa 596
henkilöä ja lisäys Suomen ulkopuolella 527 henkilöä.
Konsernin henkilöstökulut olivat tammi-joulukuussa 614 milj. euroa ja ne
kasvoivat 0,5 % edelliseen vuoteen verrattuna. Loka-joulukuussa henkilöstökulut
laskivat 0,1 % edelliseen vuoteen verrattuna ja olivat 162 milj. euroa.
SEGMENTIT
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Ruokakauppa
1-12/2014 1-12/2013 10-12/2014 10-12/2013
Liikevaihto, milj. e 4 316 4 387 1 119 1 148
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 202,4 203,3 46,7 48,3
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä 4,7 4,6 4,2 4,2
Investoinnit, milj. e 91,4 91,6 19,4 23,7
Liikevaihto, milj. e 1-12/2014 Kehitys, % 10-12/2014 Kehitys, %
Myynti K-ruokakaupoille 3 233 -2,9 842 -3,0
Kespro 789 -1,7 200 -1,4
K-ruoka, Venäjä 103 +46,7 27 -5,6
Muut 191 +3,6 50 +4,5
Yhteensä 4 316 -1,6 1 119 -2,5
Tammi-joulukuu 2014
Ruokakaupan liikevaihto oli tammi-joulukuussa 4 316 milj. euroa (4 387 milj.
euroa) ja se laski 1,6 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti Suomessa laski
samalla ajanjaksolla 1,9 % (alv 0 %). Päivittäistavaramarkkinoilla
vähittäishintojen muutoksen arvioidaan olleen noin +1 % edelliseen vuoteen
verrattuna (alv 0 %, Keskon oma arvio perustuen Tilastokeskuksen
kuluttajahintaindeksiin) ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen
tammi-joulukuussa 0,5-1 % edelliseen vuoteen verrattuna (Keskon oma arvio).
Kuluttajahintojen nousu päivittäistavarakaupassa on pysähtynyt katsauskaudella.
Kespron markkina-asema ja kannattavuus säilyivät hyvällä tasolla. Venäjän
ruokakauppojen ruplamääräinen myynti ja kannattavuus kehittyivät suunnitellusti
Venäjän talouskehityksen hidastumisesta ja ruplan heikkenemisestä huolimatta.
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli 202,4
milj. euroa (203,3 milj. euroa) eli 0,8 milj. euroa edellistä vuotta vähemmän.
Kannattavuus säilyi erinomaisella tasolla toiminnan tehostamisella saavutettujen
säästöjen ansiosta. Liikevoitto oli 196,0 milj. euroa (208,0 milj. euroa).
Kertaluonteiset erät olivat -6,5 milj. euroa (+4,8 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit olivat tammi-joulukuussa 91,4 milj. euroa (91,6 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 81,5 milj. euroa (80,5 milj.
euroa).
Loka-joulukuu 2014
Ruokakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 1 119 milj. euroa (1 148 milj.
euroa) ja se laski 2,5 %.
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli 46,7
milj. euroa (48,3 milj. euroa), eli 1,6 milj. euroa edellistä vuotta vähemmän.
Liikevoitto oli 44,2 milj. euroa (48,3 milj. euroa). Kertaluonteiset erät olivat
-2,6 milj. euroa.
Ruokakaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat 19,4 milj. euroa (23,7 milj.
euroa).
Loka-joulukuussa 2014 avattiin yksi uusi K-citymarket, yksi uusi K-supermarket
ja kaksi uutta K-marketia. Uudistuksia ja tilamuutoksia tehtiin yhteensä 15
kauppaan.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-supermarketit Hollolaan,
Lappeenrantaan, Savonlinnaan ja Uusikaarlepyyhyn. Venäjällä on rakenteilla kolme
uutta ruokakauppaa.
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2014 2013
K-citymarket 81 80
K-supermarket 218 218
K-market (sis. liikenneasemat) 444 442
K-ruoka, Venäjä 5 4
Muut* 164 176
* sisältää verkkokaupat
Käyttötavarakauppa
1-12/2014 1-12/2013 10-12/2014 10-12/2013
Liikevaihto, milj. e 1 316 1 457 393 439
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e -37,4 -8,3 11,0 21,6
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä -2,8 -0,6 2,8 4,9
Investoinnit, milj. e 17,4 23,1 5,4 6,3
Liikevaihto, milj. e 1-12/2014 Kehitys, % 10-12/2014 Kehitys, %
K-citymarket, käyttötavara 593 -5,5 183 -5,9
Anttila 324 -17,0 109 -16,6
Intersport, Suomi 171 -10,0 46 -14,7
Intersport, Venäjä 15 -17,6 3 -16,2
Indoor 176 -3,3 46 -1,3
Musta Pörssi 20 -33,1 4 -45,7
Kenkäkesko 20 -5,6 4 +0,1
Yhteensä 1 316 -9,6 393 -10,4
Tammi-joulukuu 2014
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 316 milj. euroa (1 457
milj. euroa) ja se laski 9,6 %. Kulutuskysyntä käyttötavarakaupassa heikentyi
edelleen katsauskaudella. Myynti laski erityisesti Anttila- ja Kodin1-
tavarataloissa. Katsauskaudella suljettiin kuusi Anttila-tavarataloa. Musta
Pörssi keskittyy strategiansa mukaisesti verkkokauppaan ja sen myynnin
kehitykseen vaikutti kauppapaikkaverkoston lopettaminen. Venäjän Intersportin
euromääräisen myynnin laskuun vaikutti Venäjän ruplan heikentyminen. Panostuksia
verkkokauppaan jatkettiin kaikissa ketjuissa.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa
-37,4 milj. euroa (-8,3 milj. euroa) ja se laski 29,0 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kehitykseen vaikutti erityisesti Anttilan myynnin laskun
myötä kasvanut tappio. K-citymarket käyttötavaran, Suomen Intersportin ja
Indoorin tulos säilyi hyvällä tasolla myynnin laskusta huolimatta.
Käyttötavarakaupan liikevoitto oli -85,0 milj. euroa (-2,1 milj. euroa).
Kertaluonteisiin kuluihin, 47,6 milj. euroa, sisältyy merkittävimpänä eränä
Anttilan tavarataloverkoston supistamisesta kirjattu uudelleenjärjestelyvaraus
sekä K-citymarket käyttötavaran ja Anttilan yhdistämiseen liittyneistä
käyttöomaisuuseristä kirjattu arvonalentuminen.
Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 17,4 milj. euroa (23,1
milj. euroa).
Loka-joulukuu 2014
Käyttötavarakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 393 milj. euroa (439 milj.
euroa) ja se laski 10,4 %. Anttilan myynnin laskuun vaikutti osaltaan kuuden
Anttila-tavaratalon sulkeminen. Mustan Pörssin liikevaihdon laskuun vaikuttivat
toteutetut verkostomuutokset. Venäjän Intersportin euromääräisen myynnin laskuun
vaikutti Venäjän ruplan heikentyminen.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli loka-joulukuussa
11,0 milj. euroa (21,6 milj. euroa) ja se laski 10,6 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kehitykseen vaikutti osaltaan Anttilan heikko kannattavuus.
Käyttötavarakaupan liikevoitto oli 7,1 milj. euroa (23,3 milj. euroa).
Kertaluonteisiin eriin sisältyy Anttilan tavarataloverkoston supistamiseen
liittyneitä kuluja 3,4 milj.euroa.Käyttötavarakaupan investoinnit olivat 5,4 milj. euroa (6,3 milj. euroa).
Loka-joulukuussa 2014 avattiin Porissa K-citymarket, Budget Sport ja Kookenkä
uuteen Puuvilla-kauppakeskukseen sekä Hämeenlinnassa Anttila-tavaratalo ja
Kookenkä uuteen Goodman-kauppakeskukseen. Lisäksi avattiin Helsingissä
Intersport Itäkeskus (elokuussa 2014 suljetun korvannut) ja Sotka Kuusamossa.
Loka-joulukuussa suljettiin Asko ja Sotka Porvoossa, Kookenkä Hämeenlinnan
keskustassa ja Lappeenrannassa sekä Intersport Vaasa (avautuu uudistettuna
keväällä 2015).
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2014 2013
K-citymarket, käyttötavara* 82 81
Anttila-tavaratalot* 26 31
Kodin1-sisustustavaratalot* 13 13
Intersport, Suomi* 62 63
Budget Sport* 12 11
Asko ja Sotka 86 85
Musta Pörssi* 1 6
Kookenkä* 44 46
Anttila, Baltia* 3 3
Intersport, Venäjä 19 21
Asko ja Sotka, Baltia* 10 10
* sisältää verkkokaupat
Rautakauppa
1-12/2014 1-12/2013 10-12/2014 10-12/2013
Liikevaihto, milj. e 2 598 2 607 585 596
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 57,7 25,7 11,9 -1,1
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä 2,2 1,0 2,0 -0,2
Investoinnit, milj. e 60,0 37,8 16,2 11,4
Liikevaihto, milj. e 1-12/2014 Kehitys, % 10-12/2014 Kehitys, %
Rautakesko, Suomi 1 157 -1,3 244 -5,0
K-rauta, Ruotsi 194 -5,3 42 -5,3
Byggmakker, Norja 431 -8,4 93 -7,6
K-rauta, Viro 78 +14,0 20 +12,3
K-rauta, Latvia 53 +2,7 13 +1,8
Senukai, Liettua 312 +18,6 86 +19,5
K-rauta, Venäjä 250 -8,2 60 -9,4
OMA, Valko-Venäjä 125 +17,8 28 +4,9
Yhteensä 2 598 -0,4 585 -1,9
Tammi-joulukuu 2014
Rautakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 2 598 milj. euroa (2 607 milj.
euroa) ja se laski 0,4 %. Rautakaupan liikevaihdon kasvu paikallisissa
valuutoissa oli 3,6 %.
Suomessa liikevaihto oli tammi-joulukuussa 1 157 milj. euroa (1 173 milj. euroa)
ja se laski 1,3 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden osuus oli 785
milj. euroa ja se laski 1,4 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli
372 milj. euroa, jossa oli laskua 1,3 %.
K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti laski Suomessa 2,1 % ja oli 1 003
milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti oli edellisen vuoden tasolla. K-
ryhmän rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa laski yhteensä 1,8 % ja
kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan laskeneen noin 4,2 % (Keskon oma
arvio). K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 463 milj. euroa (alv 0 %) ja se
kasvoi 0,6 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 441 milj.
euroa (1 435 milj. euroa) ja se kasvoi 0,4 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
kasvoi paikallisissa valuutoissa 7,7 %. Ruotsissa ja Norjassa kruunumääräinen
liikevaihto oli edellisen vuoden tasolla. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa
10,5 %. Rautakaupan liikevaihdosta 55,5 % (55,0 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa 57,7
milj. euroa (25,7 milj. euroa) ja se kasvoi 32,0 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Valuuttamääräisen myynnin kasvun sekä myyntikatteen kasvun ja
kustannussäästöjen ansiosta tuloskehitys oli selvästi positiivinen. Tulos parani
ulkomaan toiminnoissa. Rautakaupan liikevoitto oli 52,4 milj. euroa (24,8 milj.
euroa). Kertaluonteisiin eriin sisältyy Norjan Byggmakkerin
vähittäiskauppaliiketoiminnan muutoksiin liittyvä uudelleenjärjestelyvaraus 5,2
milj. euroa.
Rautakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 60,0 milj. euroa
(37,8 milj. euroa), joista ulkomaisten investointien osuus oli 67,0 % (44,1 %).
Investoinneista 83,4 % kohdistui kauppapaikkoihin.
Loka-joulukuu 2014
Rautakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 585 milj. euroa (596 milj. euroa)
ja se laski 1,9 %. Rautakaupan liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa oli
3,3 %.
Suomessa liikevaihto oli 244 milj. euroa (257 milj. euroa) ja se laski 5,0 %.
Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden osuus oli 159 milj. euroa ja se
laski 7,1 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli 85 milj. euroa ja
se laski 0,9 %. K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti loka-joulukuussa
laski Suomessa 7,3 % ja oli 218 milj. euroa (alv 0 %). Keskon arvion mukaan
rautakaupan markkinaosuus kasvoi loka-joulukuussa. Yrityspalvelun myynti laski
2,6 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 108 milj. euroa (alv 0 %) ja se
laski 0,8 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 341 milj. euroa (339 milj.
euroa) ja se kasvoi 0,5 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa
valuutoissa 9,5 %. Ruotsissa liikevaihto kruunuissa laski 1,0 %. Norjassa
liikevaihto laski kruunuissa 4,2 %. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 23,1
%. Rautakaupan liikevaihdosta 58,3 % (56,9 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli 11,9
milj. euroa (-1,1 milj. euroa) ja se kasvoi 12,9 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna valuuttamääräisen myynnin ja myyntikatteen kasvun,
valuuttasuojausvoittojen ja kustannussäästöjen ansiosta. Tulos parani
rautakaupan ulkomaan toiminnoissa. Liikevoitto oli 10,1 milj. euroa (-1,0 milj.
euroa).
Rautakaupan investoinnit olivat 16,2 milj. euroa (11,4 milj. euroa), josta
ulkomaisten investointien osuus oli 49,7 % (41,4 %).
Lokakuussa suljettiin Norjassa neljä rautakauppaa.
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2014 2013
K-rauta 42 42
Rautia* 96 99
K-maatalous* 81 83
K-rauta, Ruotsi 20 20
Byggmakker, Norja 82 91
K-rauta, Viro 8 8
K-rauta, Latvia 8 8
Senukai, Liettua 19 18
K-rauta, Venäjä 13 13
OMA, Valko-Venäjä 11 10
Lisäksi kaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.
* vuonna 2014 Rautioista 46 oli samalla K-maatalous-kauppoja
vuonna 2013 Rautioista 47 oli samalla K-maatalous-kauppoja
Auto- ja konekauppa
1-12/2014 1-12/2013 10-12/2014 10-12/2013
Liikevaihto, milj. e 1 011 1 037 216 226
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 29,6 33,9 1,8 3,3
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä 2,9 3,3 0,8 1,5
Investoinnit, milj. e 14,3 15,1 2,7 3,3
Liikevaihto, milj. e 1-12/2014 Kehitys, % 10-12/2014 Kehitys, %
VV-Auto 756 +1,5 173 -1,9
Konekesko 256 -12,6 43 -14,3
Yhteensä 1 011 -2,5 216 -4,7
Tammi-joulukuu 2014
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 011 milj. euroa (1 037
milj. euroa) ja se laski 2,5 %.
VV-Auton liikevaihto tammi-joulukuussa oli 756 milj. euroa (745 milj. euroa) ja
se kasvoi 1,5 %. Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien
markkinakehitys oli tammi-joulukuussa +3,1 %.
VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus
oli tammi-joulukuussa 20,7 % (20,6 %). Volkswagen oli markkinajohtaja henkilö-
ja pakettiautoissa.
Konekeskon liikevaihto tammi-joulukuussa oli 256 milj. euroa (293 milj. euroa)
ja se laski 12,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto Suomessa oli 161
milj. euroa ja se laski 9,4 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli
96 milj. euroa ja se laski 17,1 %. Liikevaihdon laskuun vaikutti erityisesti
maatalouskonekaupan heikko markkinakehitys Suomessa ja Baltian maissa.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli
29,6 milj. euroa (33,9 milj. euroa) ja se laski 4,3 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kustannusten ja varastojen sopeutus on toteutunut
suunnitellusti. Autokaupan kannattavuus pysyi hyvällä tasolla heikentyneestä
markkinatilanteesta huolimatta.
Liikevoitto tammi-joulukuussa oli 29,4 milj. euroa (33,9 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit olivat tammi-joulukuussa 14,3 milj. euroa (15,1
milj. euroa).
Loka-joulukuu 2014
Auto- ja konekaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 216 milj. euroa (226 milj.
euroa) ja se laski 4,7 %.
VV-Auton liikevaihto oli loka-joulukuussa 173 milj. euroa (176 milj. euroa) ja
se laski 1,9 %. VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu
markkinaosuus oli loka-joulukuussa 20,7 % (21,1 %).
Konekeskon liikevaihto loka-joulukuussa oli 43 milj. euroa (50 milj. euroa) ja
se laski 14,3 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli
1,8 milj. euroa (3,3 milj. euroa) ja se laski 1,5 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Myynnin lasku heikensi kannattavuutta. Liikevoitto loka-joulukuussa
oli 1,6 milj. euroa (3,3 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit olivat loka-joulukuussa 2,7 milj. euroa (3,3
milj. euroa).
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2014 2013
VV-Auto, vähittäiskauppa 10 10
Konekesko 1 1
Muutokset konsernin rakenteessa
Katsauskauden aikana konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli joulukuun 2014 lopussa yhteensä 100 019 752 osaketta,
joista 31 737 007 eli 31,7 % oli A-osakkeita ja 68 282 745 eli 68,3 % B-
osakkeita. Kesko Oyj:n hallussa 31.12.2014 oli 995 315 omaa B-osaketta. Näiden
omien osakkeiden osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 1,46 %, osakkeiden
kokonaislukumäärästä 1,00 % ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä
0,26 %. Kaikkien osakkeiden äänimäärä oli yhteensä 385 652 815 ääntä. Jokainen
A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön
hallussa olevilla omilla osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa.
Kesko Oyj:n osakepääoma oli joulukuun 2014 lopussa 197 282 584 euroa.
Katsauskauden aikana B-osakkeiden lukumäärää on lisätty kolme kertaa vuoden
2007 optio-ohjelmaan perustuvilla optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä
vastaavasti. Lisäykset on tehty 10.2.2014 (85 067 B-osaketta), 30.4.2014 (62
778 kpl) ja 4.6.2014 (39 214 kpl) ja näistä on kerrottu saman päivän pörssi-
ilmoituksella. Merkityt osakkeet on otettu julkisen kaupankäynnin kohteeksi
NASDAQ OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) yhdessä vanhojen B-osakkeiden kanssa
11.2.2014, 2.5.2014 ja 5.6.2014. Yhtiön osakkeista saama merkintähinta
2 148 641,76 euroa on kirjattu yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq Helsingissä oli vuoden 2013 lopussa 26,80
euroa ja vuoden 2014 lopussa 28,56 euroa, missä oli kasvua 6,6 %. B-osakkeen
kurssi oli vastaavasti vuoden 2013 lopussa 26,80 euroa ja vuoden 2014
lopussa 30,18 euroa, missä oli kasvua 12,6 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammi-
joulukuussa 32,31 euroa ja alin 24,60 euroa. B-osakkeen ylin kurssi
oli 33,33 euroa ja alin 25,10 euroa. Nasdaq Helsingin yleisindeksi (OMX
Helsinki) nousi tammi-joulukuun aikana 5,7 % ja painotettu OMX Helsinki Cap
-indeksi nousi 5,7 %. Vähittäiskauppa-toimialaindeksi laski 1,4 %.
Joulukuun 2014 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 906 milj. euroa ja B-
osakkeiden 2 031 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia
osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 2 937 milj. euroa ja se
nousi vuoden 2013 lopusta 276 milj. euroa. Nasdaq Helsingissä A-osakkeita
vaihdettiin tammi-joulukuun 2014 aikana 2,0 (1,1) milj. kpl, missä oli kasvua
75,3 %. A-osakkeiden vaihtoarvo oli 58 milj. euroa. B-osakkeita
vaihdettiin 47,3 (51,3) milj. kpl, missä oli laskua 7,8 %. B-osakkeiden
vaihtoarvo oli 1 412 milj. euroa. Nasdaq Helsingin osuus vaihdetuista Keskon A-
ja B-osakkeista tammi-joulukuussa 2014 oli 66 %. Keskon osakkeilla on käyty
kauppaa myös monenkeskisissä kaupankäyntijärjestelmissä. Merkittävimmät näistä
olivat BATS Chi-X, 27 % vaihdosta, ja Turquoise, 7 % vaihdosta (lähde: Fidessa).
Yhtiöllä on ollut johtoon kuuluville ja muille avainhenkilöille suunnattu vuoden
2007 optio-ohjelma, johon perustuvista optio-oikeuksista 2007C optio-oikeuksien
osakkeiden merkintäaika oli 1.4.2012-30.4.2014 (merkintäaika on päättynyt).
Optio-oikeudet oli listattu Helsingin pörssin pörssilistalle osakkeiden
merkintäaikojen alusta alkaen. 2007C optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella
94 859 kpl 1 688 524 euron arvosta. Optio-ohjelma ja optio-ohjelmaan
perustuneiden 2007A, 2007B ja 2007C optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika ja
kaupankäynti pörssilistalla ovat päättyneet.
Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2012 antama 30.6.2015 asti
voimassa oleva valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta. Osakkeet
voidaan antaa maksua vastaan osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina
siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä riippumatta,
omistavatko he A- vai B-osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen
suunnatulla annilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy,
kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja
mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan
kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi. Osakkeista maksettava määrä merkitään
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisältää myös hallituksen
valtuuden päättää osakkeiden merkintähinnasta, oikeuden antaa osakkeita myös
muuta kuin rahavastiketta vastaan ja oikeuden päättää muista osakeanteihin
liittyvistä seikoista.
Hallituksella oli myös varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2013 antama 30.9.2014 asti
voimassa ollut valtuutus päättää enintään 500 000 oman B-osakkeen hankkimisesta.
Keskon hallitus päätti helmikuussa 2014 aloittaa omien B-osakkeiden hankinnan.
Hankinnan aloittamista koskevasta päätöksestä on tiedotettu pörssitiedotteella
4.2.2014 ja hankinta on aloitettu 18.2.2014. Omien osakkeiden ostovaltuutuksen
mukainen enimmäismäärä, 500 000 omaa B-osaketta, hankittiin 31.3.2014 mennessä
ja valtuutus on näin ollen täysin käytetty. Omien osakkeiden ostoista on
tiedotettu pörssitiedotteella jokaisen päivän päättyessä, jona hankinta on
tehty. Keskolla oli 31.12.2014 hallussaan yhteensä 995 315 omaa B-osaketta.
Lisäksi hallituksella on 30.6.2017 asti voimassa oleva valtuutus päättää
enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta.
Hallitus päätti 4.2.2014 antaa 8.4.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen
voimassa olevan omien osakkeiden osakeantivaltuutuksen ja Keskon kolmivuotisen
osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2013 ansaintakriteerien täyttymisen
perusteella yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita ansaintajakson 2013
kohderyhmään kuuluneille. Tästä yhteensä 50 520 oman B-osakkeen luovuttamisesta
on kerrottu pörssitiedotteilla 24.3.2014 ja 25.3.2014. Ansaintajaksojen
2011-2013 ansaintakriteerien täyttymisen perusteella annetuista osakkeista
yhtiölle on tammi-joulukuussa palautunut yhteensä 5 642 osaketta
osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Katsauskauden aikaisesta
palautumisesta on kerrottu pörssi-ilmoituksilla 7.2.2014, 23.5.2014 ja
25.7.2014. Kesko Oyj:n hallitus on 16.12.2014 päättänyt luovuttaa 8 791 yhtiön
hallussa olevaa omaa B-osaketta yhtiön pääjohtajana 1.1.2015 aloittaneelle Mikko
Helanderille. Osakkeiden luovutus perustuu Helanderin kanssa solmittuun
toimitusjohtajasopimukseen. Luovutuksesta on kerrottu pörssitiedotteilla
16.12.2014 ja 17.12.2014. Lisätietoja hallituksella olevista valtuutuksista
löytyy osoitteesta www.kesko.fi.
Hallituksen vuosille 2014-2016 päättämän osakepalkkiojärjestelmän perusteella
voidaan kolmen vuoden aikana antaa yhteensä enintään 600 000 yhtiön hallussa
olevaa omaa B-osaketta ansaintakriteerien täyttymisen perusteella. Hallitus
päättää erikseen kullekin ansaintajaksolle ansaintakriteerit ja kohderyhmän.
Osakepalkkiojärjestelmästä on kerrottu pörssitiedotteessa 4.2.2014.
Osakkeenomistajien määrä oli joulukuun 2014 lopussa 39 869. Se on 2 940 vähemmän
kuin vuoden 2013 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista
osakkeista oli joulukuun lopussa 27 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus B-osakkeista oli joulukuun lopussa 39 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Keskon konsernijohtoryhmään nimitettiin kaksi uutta jäsentä. CCJ Lauri Peltola
(51) nimitettiin yhteiskuntavastuusta, viestinnästä ja sidosryhmäsuhteista
vastaavaksi johtajaksi ja konsernijohtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa
tehtävässään viimeistään 2.3.2015. Keskon lakiasiainjohtaja, varatuomari,
ekonomi Anne Leppälä-Nilsson (61) nimitettiin konsernijohtoryhmän jäseneksi.
Keskon konsernijohtoryhmä on 1.1.2015 alkaen puheenjohtaja Mikko Helander, Jorma
Rauhala päivittäistavarakauppa, Terho Kalliokoski rauta- ja erikoiskauppa, Pekka
Lahti auto- ja konekauppa, Jukka Erlund talous ja rahoitus, CFO, Matti Mettälä
henkilöstö ja Anne Leppälä-Nilsson lakiasiat. (Pörssitiedote 16.12.2014)
Kesko jatkaa kiinteistöjärjestelyn valmistelua. Osa sen omistamista
kauppapaikoista on tarkoitus myydä perustettavaan yhteisyritykseen aikaisemmin
suunnitellun kiinteistösijoitusrahaston sijasta. Järjestelyn ennakoidaan
toteutuvan alkuvuoden 2015 aikana. Yhteisyritykseen Suomesta ja Ruotsista
myytäväksi suunniteltujen kauppapaikkojen käyväksi arvoksi on tarkentunut
enintään noin 670 miljoonaa euroa. (Pörssitiedotteet 29.11.2013 ja 28.11.2014)
Kesko uudisti konsernin toimialarakennetta yhdistämällä käyttötavaratoimialaan
kuuluvan K-citymarket Oy:n Ruokakesko Oy:öön. Keskon ruokakaupan toimiala
muuttui päivittäistavarakaupan toimialaksi. Erilliset rauta- ja
käyttötavarakaupan toimialat yhdistyivät rauta- ja erikoiskaupan toimialaksi.
Kesko-konsernin raportoitavat segmentit ovat 1.1.2015 alkaen
päivittäistavarakauppa, rauta- ja erikoiskauppa sekä auto- ja konekauppa.
(Pörssitiedotteet 24.9.2014, 7.10.2014 ja 27.11.2014)
Keskon käyttötavara-, rauta- ja ruokakaupan muutossuunnitelmia koskevat
yhteistoimintaneuvottelut käynnistettiin 7.10.2014 Keskon käyttötavara- ja
rautakaupan kotimaan yhtiöissä sekä Ruokakesko Oy:ssä, Kesko Oyj:ssä ja K-Plus
Oy:ssä. Neuvottelut päättyivät 24.11.2014. Neuvottelujen piirissä oli noin
2 800 henkilöä ja yhtiöiden yhteenlasketun vähennystarpeen arvioitiin olevan
enintään 230 henkilötyövuotta. Neuvottelujen tuloksena henkilöstön
vähennystarpeeksi vahvistui yhteensä 193 henkilötyövuotta. Vähennyksiin
sisältyvät myös mahdolliset eläkejärjestelyt ja määräaikaisten työsuhteiden
päättymiset. (Pörssitiedotteet 24.9.2014, 7.10.2014 ja 27.11.2014)
Kesko Oyj:n hallitus nimitti Kesko Oyj:n toimitusjohtajaksi ja Kesko-konsernin
pääjohtajaksi diplomi-insinööri Mikko Helanderin 1. tammikuuta 2015 alkaen.
Mikko Helander (s. 1960) aloitti Keskon palveluksessa 1.10.2014
varatoimitusjohtajana ja konsernijohtoryhmän jäsenenä ja siirtyi pääjohtajaksi
1.1.2015 alkaen. Pääjohtaja Matti Halmesmäki jatkaa 1.1.2015 alkaen hallituksen
kanssa sovittavissa neuvonantaja- ja erityistehtävissä 31.5.2015 asti, jolloin
hän siirtyy eläkkeelle. (Pörssitiedotteet 28.5.2014 ja 19.9.2014)
Anttilan kannattavuuden parantamiseksi käytyjen YT-neuvottelujen tuloksena
päätettiin sulkea kahdeksan vuokratiloissa olevaa Anttila-tavarataloa.
Suljettavissa tavarataloissa työskentelee yhteensä noin 210 työntekijää. Tämän
lisäksi muissa Anttila-tavarataloissa vähennetään työvoimaa 25 henkilötyövuotta.
Lisäksi aloitettiin yhteistoimintaneuvottelut Kodin1-ketjussa ja niiden
päätyttyä päätettiin sulkea Kodin1-tavarataloketjusta neljä Kodin1-tavarataloa.
Yhteistoimintaneuvottelut aloitettiin myös Anttila Oy:n ja K-citymarket Oy:n
keskusyksiköissä. (Pörssitiedote 31.3.2014)
Kestra Kiinteistöpalvelut Oy, joka on Kesko Oyj:n tytäryhtiö, ilmoitti, ettei se
osallistu Fennovoima Oy:n Hanhikivi 1 -ydinvoimahankkeen jatkorahoitukseen
siihen liittyvien taloudellisten, sopimuksellisten ja aikataulullisten
epävarmuustekijöiden johdosta. (Pörssitiedote 27.3.2014)
Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia
KTM Anni Ronkainen, 48, on nimitetty Keskon liiketoiminnan kehityksestä,
digitaalisesta liiketoimintaympäristöstä ja markkinoinnista vastaavaksi
johtajaksi (Chief Digital Officer) ja konsernijohtoryhmän jäseneksi. Hän
aloittaa Kesko Oyj:n palveluksessa viimeistään 20.04.2015. (Pörssitiedote
26.01.2015)
Varsinaisen yhtiökokouksen 2014 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
Kesko Oyj:n 7.4.2014 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2013
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,40 euroa osakkeelta eli yhteensä
138 484 759,00 euroa. Osingon maksupäivä oli 17.4.2014. Yhtiökokous päätti pitää
hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä. Lisäksi
yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ja kulujen
korvausperusteet ennallaan. Varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2012 valitsemien
hallituksen kunkin seitsemän (7) jäsenen, kauppias Esa Kiiskisen (pj.),
vuorineuvos Seppo Paatelaisen (varapj.), vuorineuvos Ilpo Kokkilan,
diplomikauppias Tomi Korpisaaren, kauppatieteiden maisteri Maarit Näkyvän,
kauppias Toni Pokelan ja professori, kauppatieteiden tohtori Virpi Tuunaisen,
Keskon yhtiöjärjestyksen mukainen toimikausi päättyy vuoden 2015 varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers
Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Johan Kronberg. Yhtiökokous
hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamisesta päättää vuonna 2015
pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhteensä enintään 300 000 euron
suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin
tarkoituksiin.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa yhtiön
hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot
ennallaan.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 7.4.2014.
Vastuullisuus
Kesko valittiin lokakuussa Nordic Climate Disclosure Leadership -indeksiin
neljäntenä peräkkäisenä vuonna. Kesko paransi tulostaan 99/100:aan. FTSE4Good-
indeksin arvioinnissa Kesko sai yleisarvosanaksi 99/100.
Keskon yhteiskuntavastuun raportti 2013 valittiin Suomen parhaaksi vuoden 2014
vastuullisuusraportointikilpailussa. Keskon raportti oli myös kansalaisjärjestön
valinta parhaaksi raportiksi.
Nenäpäivä-säätiön järjestämän Nenäpäivän pääyhteistyökumppaneina toimineet K-
kaupat keräsivät kampanjan aikana yli 353 000 euroa. Keräysvaroilla tuetaan
pitkäkestoisia kehitysyhteistyöhankkeita, jotka keskittyvät lasten oikeuksien
monipuoliseen edistämiseen kehitysmaissa.
Kesko ja K-kaupat olivat Pelastusarmeijan Joulupata-keräyksen valtakunnallinen
pääyhteistyökumppani ja mukana myös Hyvä joulumieli -keräyksessä.
Riskienhallinta
Kesko-konsernin riskienhallintaa ohjaa Keskon hallituksen hyväksymä
riskienhallintapolitiikka. Politiikassa määritellään Kesko-konsernin
riskienhallinnan päämäärät ja periaatteet, organisointi ja vastuut sekä
toimintatavat. Rahoitusriskien hallinnassa noudatetaan Keskon hallituksen
vahvistamaa konsernin rahoituspolitiikkaa. Vastuu riskienhallinnan käytännön
toteuttamisesta on liiketoiminta- ja konsernijohdolla.
Kesko-konsernissa riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja
kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan,
arvioidaan, hallitaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti konserni-,
toimiala-, yhtiö- ja yksikkötasolla kaikissa toimintamaissa.
Kesko-konsernin riskikartta käsitellään Keskon hallituksen
tarkastusvaliokunnassa vuosineljänneksittäin osavuosikatsausten ja
tilinpäätöksen käsittelyn yhteydessä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja
raportoi riskienhallinnasta hallitukselle osana tarkastusvaliokuntaraporttia.
Keskon hallitus käsittelee Kesko-konsernin merkittävimmät riskit ja
epävarmuustekijät, toimenpiteet niiden hallitsemiseksi sekä arvioi
riskienhallinnan tehokkuutta ja toimivuutta vähintään kerran vuodessa.
Merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä hallitus raportoi
markkinoille toimintakertomuksessa ja olennaisista muutoksista niihin
osavuosikatsauksissa.
Seuraavassa on kuvattu merkittäviksi arvioituja riskejä ja epävarmuustekijöitä.
Merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä
Geopoliittinen tilanne, Suomen talouden heikot näkymät, julkisen sektorin
velkaantumisesta aiheutuvat verojen ja julkisten maksujen korotukset sekä
työttömyyden kasvu heikentävät ostovoimaa ja kuluttajaluottamusta sekä voivat
aiheuttaa pitkäkestoisen laskun kysynnässä. Tällä olisi kielteisiä vaikutuksia
erityisesti kotimaan rauta- ja erikoiskaupassa sekä auto- ja konekaupassa.
Ruokakaupassa hinnan merkitys korostuu entisestään.
Venäjän talouskehitykseen liittyy suurta epävarmuutta ja Venäjän poliittiset ja
maariskit ovat merkittävästi kasvaneet. Raakaöljyn hinnan lasku vähentää Venäjän
valtion tuloja. Ruplan kurssin lasku heikentää ostovoimaa, kysyntää,
kannattavuutta ja lisää suojautumiskustannuksia. EU:n ja USA:n talouspakotteet
vaikeuttavat rahoituksen saantia Venäjällä. Venäjän vastapakotteet vaikuttavat
erityisesti ruokakauppojen toimintaan ja nostavat hintatasoa Venäjällä
laajemminkin. Korruptio, viranomaistoiminnan ennakoimattomuus ja nopeat
muutokset laeissa ja niiden soveltamisessa sekä yllättävät muutokset
toimintaympäristössä vaikeuttavat liiketoimintaa ja jatkuessaan hidastavat tai
pahimmillaan voivat estää laajentumista.
Verkkokauppa ja sähköiset palvelut kasvattavat suosiotaan vähittäiskaupassa
erityisesti kodintekniikka-, urheilu- ja muussa erikoiskaupassa. Kansainvälinen
verkkokauppa lisää hintojen läpinäkyvyyttä ja kuluttajien vaihtoehtoja samalla,
kun tuotteiden ja palveluiden ostaminen ja markkinointi muuttuvat
yksilöllisemmiksi ja siirtyvät entistä enemmän verkkoon. Ostopäätökset syntyvät
usein verkossa olevan tiedon perusteella. Riski on, että verkkokaupan ja
sähköisten palveluiden kehityshankkeet etenevät kilpailijoita hitaammin tai
kilpailevat verkkokaupat ja -palvelut ovat asiakkaiden mielestä kiinnostavampia.
Ruokakaupassa verkkokaupan kehittämisen haasteita on mm. logististen
toimintamallien kustannustehokkuus ja olemassa olevien kauppapaikkojen
soveltuvuus verkkokauppaan.
Vähittäiskaupassa on keskeistä onnistua kehittämään konseptit asiakkaiden
paikallisia tarpeita ja mieltymyksiä vastaaviksi. Kaupan alan ja asiakkaiden
ostokäyttäytymisen muutos edellyttää jatkuvaa uudistumista. Verkkokaupan kasvu
on leikannut tavaratalokaupan myyntiä eikä Anttilan konseptia ja valikoimia ole
kyetty uudistamaan riittävän nopeasti. Ruotsin rautakauppojen ja Venäjän
Intersport-kauppojen myynnit ja kannattavuus ovat jääneet tavoitteista. Kotimaan
ruokakaupassa markkinaosuustavoitteiden saavuttaminen on entistä
haasteellisempaa hintakilpailun edelleen kiristyessä.
Keskon ketjutoiminta perustuu merkittävin osin kauppiasliiketoimintamalliin
poiketen useimmista kilpailijoista. Kauppiasliiketoimintamallin kilpailuetuina
ovat mm. kauppiaan paikallinen asiantuntemus ja kyky reagoida nopeasti
asiakastarpeiden tai kilpailutilanteen muutoksiin. Ketjujen toiminnan
kehittämiseen liittyvä päätöksenteko ja liiketoimintamuutosten toteuttaminen
voivat kuitenkin olla kilpailijoita hitaampaa. Pitkäkestoinen lasku kysynnän ja
myynnin tasossa voivat heikentää kauppiastoiminnan kannattavuutta ja
toimintakykyä.
Suomen kilpailulainsäädäntö on muuttunut niin, että muusta EU-alueesta poiketen
määräävän markkina-aseman raja ruokakaupassa Suomessa on 30 %. Ruokakesko on
lain mukaan määräävässä markkina-asemassa. Määräävässä markkina-asemassa
olevalle yritykselle on asetettu erityisiä velvollisuuksia, jotka voivat
heikentää kaupan kilpailumahdollisuuksia palvella asiakkaita ja toimia
tehokkaasti. Määräävän markkina-aseman vaikutukset ovat osin tulkinnanvaraisia.
Väärästä tulkinnasta voi olla seurauksena seuraamusmaksuja, korvausvelvollisuus
ja maineen heikentyminen.
Kaupan alalle on ominaista toimitusketjun monimutkaistuminen, pidentyminen sekä
kasvanut riippuvuus tietojärjestelmistä, tietoliikenteestä ja ulkoisista
palveluntoimittajista. Häiriöt tietojärjestelmissä, maksuliikenteessä tai
muualla toimitusketjussa voivat aiheuttaa merkittäviä myynnin menetyksiä ja
asiakastyytyväisyyden heikkenemistä.
Markkinaosuuden kasvattamisen kannalta hyvät kauppapaikat ovat keskeinen
kilpailutekijä. Kauppapaikkojen hankintaa voivat hidastaa kaavoittamis- ja
lupamenettelyt sekä tonttien saatavuus ja hinta. Kauppakiinteistöihin sitoutuu
huomattavia pääomia tai vuokravastuita vuosiksi. Verkkokaupan osuuden kasvaessa,
markkinatilanteen muuttuessa tai ketjukonseptin toimimattomuuden takia riskinä
on, että kauppapaikka muuttuu kannattamattomaksi ja toiminta päättyy
pitkäaikaisten vastuiden säilyessä.
Mikäli tuoteturvallisuuden valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun laadun
varmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellisia tappioita, asiakkaiden
luottamuksen menettäminen tai pahimmassa tapauksessa asiakkaiden terveyden
vaarantuminen.
Strategioiden toteuttaminen ja tavoitteiden saavuttaminen edellyttää osaavaa ja
motivoitunutta henkilöstöä. Riskinä on, ettei kaupan ala houkuttele parhaita
osaajia. Kasvanut erikoisosaamisen tarve lisää riippuvuutta yksittäisten
henkilöiden osaamisesta ja avainhenkilöriskiä.
Yksittäisistä päämiehistä ja tavarantoimittajista voimakkaasti riippuvaisilla
toimialoilla, kuten auto- ja konekaupassa, voivat omistusjärjestelyt, päämiehen
tai tavarantoimittajan strategiamuutokset tuotevalikoimissa, tuotteiden
hinnoittelussa ja jakelukanavaratkaisuissa merkitä kilpailukyvyn heikkenemistä,
myynnin tai liiketoiminnan menetystä.
Yhä suurempi osa rikoksista tehdään tietoverkon välityksellä ja rikollisuus on
muuttunut kansainvälisemmäksi ja ammattimaisemmaksi. Epäonnistuminen erityisesti
maksutapahtumien ja henkilötietojen suojaamisessa voi aiheuttaa menetyksiä,
vahingonkorvausvaatimuksia ja maineen vaarantumisen. Riskinä on, että kontrollit
eivät ole riittäviä tällaista rikollisuutta vastaan.
Vastuullisuusnäkökulmien, kuten tuotteiden tuotannon ja toimitusketjun
eettisyyden, työntekijöiden oikeudenmukaisen kohtelun sekä ympäristönsuojelun,
merkitys asiakkaille on entistä korostuneempi. Mahdolliset epäonnistumiset
vastuullisuuden toteuttamisessa aiheuttaisivat Keskolle kielteistä julkisuutta.
Keskon vastuullisuustyön haasteita ovat mm. vastuullisuusperiaatteiden viestintä
asiakkaille, tavarantoimittajille ja kauppiaille sekä tuotteiden hankintaketjun
vastuullisuuden varmistaminen.
Lakien ja sopimusten noudattaminen on tärkeä osa Keskon vastuullisuutta. Niiden
noudattamatta jättämisestä voi seurata sakkoja, vahingonkorvauksia ja muita
taloudellisia menetyksiä sekä luottamuksen ja maineen menetystä.
Keskon tavoite on tuottaa ja julkistaa luotettavaa tietoa oikea-aikaisesti.
Mikäli Keskon julkistama tieto osoittautuisi virheelliseksi tai tiedottaminen ei
muutoin täyttäisi säännöksiä, seurauksena voi olla sijoittajien ja muiden
sidosryhmien luottamuksen menettäminen ja mahdolliset sanktiot.
Onnettomuuksista, luonnonilmiöistä ja epidemioista voi aiheutua vahinkoja tai
liiketoiminnan keskeytyksiä, joita ei pystytä ennalta ehkäisemään. Riskinä on
myös, että vakuutukset eivät kata kaikkia yllättäviä onnettomuuksia ja
vahinkoja.
Tuloskehitykseen liittyvät muut riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu konsernin
tulevaisuuden näkymissä.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta (1-12/2015) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12
kuukauteen (1-12/2014).
Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri
toimintamaissa. Suomessa kaupan kysynnän ennakoidaan olevan myös alkavana vuonna
heikkoa ja kilpailutilanteen edelleen kiristyvän erityisesti päivittäistavara-
ja käyttötavarakaupassa. Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa kaupan
kysynnän kasvun ennakoidaan jatkuvan. Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien
ostovoima heikkenee.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuonna 2015 olevan samalla tasolla kuin
vuonna 2014. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan vuonna 2015
olevan samalla tasolla tai hieman alempi kuin vuonna 2014.
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 084 158 672,62 euroa, joista
tilikauden voitto on 16 269 287,26 euroa.
Hallitus ehdottaa 13.4.2015 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville
osakkeille 1,50 euroa osaketta kohden. Osingonmaksun täsmäytyspäivänä yhtiön
hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.
Voitonjakoehdotuksen tekopäivänä 9.2.2015 yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oli
99 024 437 osaketta, jota vastaava osingon kokonaismäärä on 148 536 655,50
euroa.
Varsinainen yhtiökokous
Hallitus päätti kutsua koolle varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2015 klo 13.00
alkaen Helsingin Messukeskukseen. Kesko Oyj julkistaa yhtiökokouskutsun
myöhempänä ajankohtana.
Vuosiraportti 2014
Kesko julkistaa vuoden 2014 integroidun vuosiraportin viikolla 12 internet-
sivuillaan osoitteessa www.kesko.fi. Raportti sisältää liiketoimintakatsauksen,
Keskon toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2014,
vastuullisuusraportoinnin tunnusluvut (GRI), selvityksen Keskon hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) sekä palkka- ja
palkkioselvityksen.
Helsingissä 9.2.2015
Kesko Oyj
Hallitus
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin
010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen
webcast tilinpäätösinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi.
Englanninkielinen audiokonferenssi tilinpäätöksestä pidetään tänään klo 14.30
(Suomen aikaa). Audiokonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan 28.4.2015. Lisäksi
Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu
yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Merja Haverinen
viestintäjohtaja
LIITTEET: TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos
Lähipiiritapahtumat
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna
Henkilökunta keskimäärin ja katsauskauden lopussa
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita
kuin vuositilinpäätöksessä 2013 lukuun ottamatta seuraavia uusista ja
uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia:
-IFRS 10 Konsernitilinpäätös
-IFRS 11 Yhteisjärjestelyt
-IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta
raportoituun tuloslaskelmaan ja taseeseen. Muutos vaikuttaa tilinpäätöksen
liitetiedoissa esitettäviin tietoihin.
Konsernin tuloslaskelma (milj. e),
lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2014 2013 2014 2013
Liikevaihto 9 071 9 315 -2,6 2 267 2 362 -4,0
Myytyjen suoritteiden hankintameno -7 832 -8 034 -2,5 -1 948 -2 014 -3,3
Bruttokate 1 238 1 281 -3,4 319 348 -8,4
Liiketoiminnan muut tuotot 729 734 -0,7 199 185 7,1
Henkilöstökulut -614 -611 0,5 -162 -162 -0,1
Poistot ja arvonalentumiset -195 -153 27,5 -62 -39 57,9
Liiketoiminnan muut kulut -1 007 -1 003 0,4 -262 -265 -0,9
Liikevoitto 151 248 -39,1 32 68 -53,5
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot 14 20 -32,0 2 6 -59,3
Korkokulut ja muut rahoituskulut -16 -20 -23,7 -4 -5 -29,1
Valuuttakurssierot -4 -6 -22,9 -4 -1 (..)
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä
yhdistellyistä sijoituksista 0 0 -48,6 0 0 (..)
Tulos ennen veroja 145 242 -40,1 26 68 -61,2
Tuloverot -37 -58 -36,6 -5 -5 0,4
Tilikauden tulos 108 185 -41,2 21 63 -66,4
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 96 173 -44,5 17 59 -72,0
Määräysvallattomille
omistajille 12 12 7,8 4 3 43,4
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos (e)
Laimentamaton 0,97 1,75 -44,7 0,17 0,60 -72,1
Laimennettu 0,97 1,75 -44,5 0,17 0,60 -72,1
Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. e)
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2014 2013 2014 2013
Tilikauden tulos 108 185 -41,2 21 63 -66,4
Erät, joita ei luokitella
myöhemmin tulosvaikutteisiksi
Vakuutusmatemaattiset voitot ja
tappiot -20 12 (..) -18 7 (..)
Erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää
tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot -28 -14 (..) -20 -5 (..)
Hyperinflaatio-oikaisu 4 3 56,9 0 2 -89,2
Rahavirran suojauksen arvonmuutos 1 -4 (..) 0 -3 -85,3
Myytävissä olevien rahoitusvarojen
arvonmuutos -3 -5 -37,3 0 -1 -89,1
Muut erät 0 0 -3,2 - - -
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen yhteensä -45 -8 (..) -38 -1 (..)
Tilikauden laaja tulos 63 177 -64,3 -17 61 (..)
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 49 166 -70,2 -20 58 (..)
Määräysvallattomille
omistajille 14 11 23,7 3 3 17,0
(..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e), lyhennetty
31.12.2014 31.12.2013 Muutos-%
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 1 624 1 651 -1,7
Aineettomat hyödykkeet 178 189 -5,9
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyistä
sijoituksista ja muut
rahoitusvarat 105 104 0,8
Lainasaamiset ja muut saamiset 11 15 -26,8
Eläkesaamiset 147 170 -13,5
Yhteensä 2 066 2 131 -3,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 776 797 -2,6
Myyntisaamiset 584 617 -5,3
Muut saamiset 173 136 27,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 219 171 28,5
Myytävissä olevat rahoitusvarat 272 398 -31,8
Rahavarat 107 112 -4,2
Yhteensä 2 131 2 231 -4,5
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 1 1 0,0
Varat yhteensä 4 198 4 362 -3,8
31.12.2014 31.12.2013 Muutos-%
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 2 184 2 279 -4,2
Määräysvallattomien omistajien osuus 82 73 11,6
Oma pääoma yhteensä 2 265 2 352 -3,7
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 319 355 -10,1
Korottomat velat 11 10 5,9
Laskennalliset verovelat 67 68 -1,0
Eläkevelvoitteet 2 2 9,0
Varaukset 27 17 53,5
Yhteensä 426 452 -5,8
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 180 199 -9,9
Ostovelat 795 825 -3,7
Muut korottomat velat 490 494 -0,9
Varaukset 42 38 11,6
Yhteensä 1 506 1 557 -3,2
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 198 4 362 -3,8
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osa- Ra- Muun- Ar- Omat Kerty- Mää- Yh-
ke- has- to- von- osak- neet räys- teen-
pää- tot erot muu- keet voit- val- sä
oma tos-rahas to- latto-
to varat mien
omis-
tajien
osuu-
det
Oma
pääoma
1.1.2013 197 442 -2 10 -19 1 578 67 2 272
Optioilla
merkityt
osakkeet 20 20
Omat osakkeet
Osake-
perusteiset maksut 2 0 2
Osingon-
jako -118 -5 -122
Muut
muutokset 0 0 5 5
Tilikauden
tulos 173 12 185
Muut laajan
tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin
siirretä tulosvaikut-
teisiksi
Vakuutusma-
temaattiset voitot/tappiot 15 15
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin
siirtää tulosvaikut-
teisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -11 -3 -14
Hyper-
inflaatio-oikaisu 0 3 3
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos -5 -5
Myytävissä
olevien ra-
hoitusvarojen
arvonmuutos -5 -5
Muut erät 0 0
Laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 1 -2 -2
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 -11 -9 12 -1 -8
Oma
pääoma
31.12.2013 197 461 -13 1 -18 1 651 73 2 352
Oma
pääoma
1.1.2014 197 461 -13 1 -18 1 651 73 2 352
Optioilla
merkityt
osakkeet 2 2
Omat osakkeet -16 -16
Osake-perusteiset maksut 2 0 2
Osingon-
jako -138 -5 -143
Muut muutokset 0 0 5 0 5
Tilikauden tulos 96 12 108
Muut laajan
tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin
siirretä
tulosvaikut-
teisiksi
Vakuutus-
matemaat-
tiset voitot ja
tappiot -25 -25
Erät, jotka
saatetaan
myöhemmin
siirtää tulosvaikut-
teisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -25 -3 -28
Hyper-inflaatio-
oikaisu 0 4 4
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos 1 1
Myytävissä
olevien rahoi-
tusvarojen
arvonmuutos -3 -3
Muut erät 0 0
Laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 0 5 4
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 -25 -2 -19 1 -45
Oma
pääoma
31.12.2014 197 463 -38 -1 -31 1 593 82 2 265
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2014 2013 2014 2013
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja 145 242 -40,1 26 68 -61,2
Suunnitelman mukaiset poistot 151 152 -0,6 38 39 -2,7
Rahoitustuotot ja -kulut 6 6 6,1 5 0 (..)
Muut oikaisut 63 8 (..) 29 11 (..)
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien
liikesaamisten lisäys (-)/
vähennys (+) 32 89 -64,4 76 94 -19,3
Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/
vähennys (+) -7 3 (..) 5 -26 (..)
Lyhytaikaisten korottomien
velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) -21 -1 (..) -27 -48 -43,5
Rahoituserät ja verot -65 -85 -23,7 -15 -24 -36,9
Liiketoiminnan nettorahavirta 304 414 -26,4 137 115 19,7
Investointien rahavirta
Investoinnit -194 -174 11,2 -43 -44 -2,9
Käyttöomaisuuden myynnit 11 22 -48,6 3 5 -35,7
Pitkäaikaisten saamisten lisäys 0 0 48,4 1 0 (..)
Investointien nettorahavirta -182 -152 19,8 -38 -39 -0,6
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/
vähennys (-) -46 -47 -3,2 4 -11 (..)
Lyhytaikaisten korollisten
saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) -1 78 (..) 0 77 -99,7
Maksetut osingot -143 -122 17,2 -1 - -
Oman pääoman lisäys 2 20 -89,0 - 2 -100
Omien osakkeiden hankinta -16 - - - - -
Lyhytaikaisten
rahamarkkinasijoitusten lisäys (-) /
vähennys (+) -57 -91 -37,3 -21 -29 -26,1
Muut erät 7 5 49,0 1 1 -26,5
Rahoituksen nettorahavirta -254 -159 60,0 -17 40 (..)
Rahavarojen muutos -131 103 (..) 81 116 -29,8
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 1.1. 453 352 28,7 239 338 -29,3
Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos -8 -2 (..) -7 -1 (..)
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 31.12. 313 453 -30,8 313 453 -30,8
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-12/2014 1-12/2013 Muutos
%-yks.
Sidotun pääoman tuotto, % 6,4 10,2 -3,8
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 9,9 9,8 0,1
Oman pääoman tuotto, % 4,7 8,0 -3,3
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 7,6 7,7 -0,1
Omavaraisuusaste, % 54,5 54,5 0,0
Nettovelkaantumisaste, % -4,4 -5,4 1,0
Muutos-%
Investoinnit, milj. e 194,0 171,5 13,1
Investoinnit, % liikevaihdosta 2,1 1,8 16,2
Tulos/osake, e, laimentamaton 0,97 1,75 -44,7
Tulos/osake, e, laimennettu 0,97 1,75 -44,5
Tulos/osake ilman
kertaluonteisia eriä, e,
laimentamaton 1,65 1,68 -2,1
Liiketoiminnan rahavirta, milj.
e 304 414 -26,4
Investointien rahavirta, milj. e -182 -152 19,8
Oma pääoma/osake, e 22,05 22,96 -3,9
Korolliset nettovelat, milj. e -99 -126 -21,5
Osakkeiden
laimennusvaikutuksella oikaistu
lukumäärä katsauskaudella
keskimäärin, 1 000 kpl 99 161 99 136 0,0
Henkilöstö keskimäärin 19 976 19 489 2,5
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
vuosineljänneksittäin 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014
Liikevaihto, milj. e 2 159 2 420 2 374 2 362 2 129 2 371 2 304 2 267
Liikevaihdon muutos, % -6,9 -1,6 -3,1 -3,9 -1,4 -2,1 -2,9 -4,0
Liikevoitto, milj. e 19,2 77,0 84,1 68,0 -13,0 69,4 63,4 31,7
Liikevoitto, % 0,9 3,2 3,5 2,9 -0,6 2,9 2,7 1,4
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä,
milj. e 18,6 69,8 83,6 66,8 19,1 67,6 84,0 61,9
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, % 0,9 2,9 3,5 2,8 0,9 2,9 3,6 2,7
Rahoitustuotot/kulut, -5,0
milj. e -3,3 0,4 -2,6 -0,4 -1,6 2,2 -1,8
Tulos ennen veroja, 26,4
milj. e 15,8 77,2 81,5 67,9 -14,4 71,4 61,7
Tulos ennen veroja, % 0,7 3,2 3,4 2,9 -0,7 3,0 2,7 1,2
Sidotun pääoman tuotto, 5,5
% 3,1 12,3 14,2 11,5 -2,2 11,5 10,9
Sidotun pääoman tuotto
ilman kertaluonteisia
eriä, % 3,0 11,1 14,1 11,3 3,2 11,2 14,4 10,7
Oman pääoman tuotto, % 1,9 9,5 10,2 10,8 -2,0 9,4 8,1 3,7
Oman pääoman tuotto
ilman
kertaluonteisia eriä, % 1,8 8,6 10,1 10,6 2,3 9,1 11,3 8,0
Omavaraisuusaste, % 51,7 50,5 52,9 54,5 53,2 52,3 54,2 54,5
Investoinnit, milj. e 41,5 48,1 35,4 46,6 43,4 55,7 51,7 43,2
Tulos/osake, 0,17
laimennettu, e 0,11 0,50 0,53 0,60 -0,11 0,51 0,41
Oma pääoma/osake, e 22,62 21,79 22,39 22,96 22,83 21,86 22,25 22,05
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin 1-12/ 1-12/ Muutos- 10-12/ 10-12/ Muutos-
(milj. e) 2014 2013 % 2014 2013 %
Ruokakauppa, Suomi 4 213 4 316 -2,4 1 092 1 120 -2,4
Ruokakauppa, muut maat* 103 71 46,7 27 28 -5,6
Ruokakauppa yhteensä 4 316 4 387 -1,6 1 119 1 148 -2,5
- josta segmenttien välistä 173 172 0,4 46 45 1,6
Käyttötavarakauppa, Suomi 1 287 1 424 -9,6 386 430 -10,4
Käyttötavarakauppa, muut
maat* 29 33 -10,8 7 8 -10,0
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 316 1 457 -9,6 393 439 -10,4
- josta segmenttien välistä 15 17 -12,6 5 5 -14,3
Rautakauppa, Suomi 1 157 1 173 -1,3 244 257 -5,0
Rautakauppa, muut maat* 1 441 1 435 0,4 341 339 0,5
Rautakauppa yhteensä 2 598 2 607 -0,4 585 596 -1,9
- josta segmenttien välistä -1 -1 -18,1 0 0 0,2
Auto- ja konekauppa, Suomi 916 921 -0,6 202 212 -4,6
Auto- ja konekauppa, muut
maat* 96 116 -17,5 14 14 -5,6
Auto- ja konekauppa
yhteensä 1 011 1 037 -2,5 216 226 -4,7
- josta segmenttien välistä 1 1 -34,4 0 0 -34,6
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -171 -173 -0,8 -45 -46 -2,1
Suomi yhteensä 7 401 7 661 -3,4 1 878 1 972 -4,7
Muut maat yhteensä* 1 669 1 654 0,9 389 390 -0,3
Konserni yhteensä 9 071 9 315 -2,6 2 267 2 362 -4,0
* liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa
Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
2014 2013 Muutos 2014 2013 Muutos
Ruokakauppa 196,0 208,0 -12,0 44,2 48,3 -4,1
Käyttötavarakauppa -85,0 -2,1 -82,9 7,1 23,3 -16,2
Rautakauppa 52,4 24,8 27,6 10,1 -1,0 11,1
Auto- ja konekauppa 29,4 33,9 -4,5 1,6 3,3 -1,7
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -41,5 -16,3 -25,2 -31,3 -5,9 -25,4
Konserni yhteensä 151,4 248,4 -97,1 31,7 68,0 -36,4
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2014 2013 Muutos 2014 2013 Muutos
Ruokakauppa 202,4 203,3 -0,8 46,7 48,3 -1,6
Käyttötavarakauppa -37,4 -8,3 -29,0 11,0 21,6 -10,6
Rautakauppa 57,7 25,7 32,0 11,9 -1,1 12,9
Auto- ja konekauppa 29,6 33,9 -4,3 1,8 3,3 -1,5
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -19,7 -15,8 -4,0 -9,5 -5,4 -4,2
Konserni yhteensä 232,6 238,8 -6,2 61,9 66,8 -4,9
Liikevoittoprosentti
ilman kertaluonteisia 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
eriä segmenteittäin 2014 2013 %-yks. 2014 2013 %-yks.
Ruokakauppa 4,7 4,6 0,1 4,2 4,2 0,0
Käyttötavarakauppa -2,8 -0,6 -2,3 2,8 4,9 -2,1
Rautakauppa 2,2 1,0 1,2 2,0 -0,2 2,2
Auto- ja konekauppa 2,9 3,3 -0,3 0,8 1,5 -0,6
Konserni yhteensä 2,6 2,6 0,0 2,7 2,8 -0,1
Sidottu pääoma
segmenteittäin, kumul. 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
keskiarvo (milj. e) 2014 2013 Muutos 2014 2013 Muutos
Ruokakauppa 772 821 -49 765 790 -26
Käyttötavarakauppa 395 445 -50 383 403 -20
Rautakauppa 716 732 -16 703 692 11
Auto- ja konekauppa 162 161 1 167 172 -5
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 309 278 31 305 312 -8
Konserni yhteensä 2 354 2 438 -83 2 323 2 370 -47
Sidotun pääoman tuotto
ilman kertaluonteisia 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
eriä segmenteittäin, % 2014 2013 %-yks. 2014 2013 %-yks.
Ruokakauppa 26,2 24,8 1,5 24,4 24,4 0,0
Käyttötavarakauppa -9,5 -1,9 -7,6 11,5 21,4 -10,0
Rautakauppa 8,1 3,5 4,5 6,8 -0,6 7,4
Auto- ja konekauppa 18,3 21,1 -2,8 4,3 7,8 -3,4
Konserni yhteensä 9,9 9,8 0,1 10,7 11,3 -0,6
Investoinnit 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2014 2013 Muutos 2014 2013 Muutos
Ruokakauppa 91 92 0 19 24 -4
Käyttötavarakauppa 17 23 -6 5 6 -1
Rautakauppa 60 38 22 16 11 5
Auto- ja konekauppa 14 15 -1 3 3 -1
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 11 4 7 0 2 -2
Konserni yhteensä 194 171 23 43 47 -3
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
(milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014
Ruokakauppa 1 045 1 099 1 095 1 148 1 007 1 106 1 085 1 119
Käyttötavarakauppa 345 322 351 439 312 288 323 393
Rautakauppa 562 740 710 596 581 736 696 585
Auto- ja konekauppa 249 301 260 226 272 283 240 216
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -42 -41 -43 -46 -44 -42 -40 -45
Konserni yhteensä 2 159 2 420 2 374 2 362 2 129 2 371 2 304 2 267
Liikevoitto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
(milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014
Ruokakauppa 48,2 55,1 56,5 48,3 45,4 52,0 54,4 44,2
Käyttötavarakauppa -17,7 -5,6 -2,1 23,3 -54,5 -17,6 -20,0 7,1
Rautakauppa -16,1 18,0 23,9 -1,0 -9,7 28,6 23,5 10,1
Auto- ja konekauppa 7,8 13,0 9,8 3,3 8,2 10,9 8,7 1,6
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,0 -3,4 -4,0 -5,9 -2,5 -4,5 -3,2 -31,3
Konserni yhteensä 19,2 77,0 84,1 68,0 -13,0 69,4 63,4 31,7
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014
Ruokakauppa 48,2 50,8 56,0 48,3 46,5 52,9 56,3 46,7
Käyttötavarakauppa -17,8 -10,0 -2,2 21,6 -22,7 -18,3 -7,4 11,0
Rautakauppa -16,6 19,5 23,9 -1,1 -10,4 26,6 29,6 11,9
Auto- ja konekauppa 7,8 13,0 9,8 3,3 8,2 10,9 8,7 1,8
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,0 -3,4 -4,0 -5,4 -2,5 -4,5 -3,2 -9,5
Konserni yhteensä 18,6 69,8 83,6 66,8 19,1 67,6 84,0 61,9
Liikevoittoprosentti ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
segmenteittäin 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014
Ruokakauppa 4,6 4,6 5,1 4,2 4,6 4,8 5,2 4,2
Käyttötavarakauppa -5,2 -3,1 -0,6 4,9 -7,3 -6,3 -2,3 2,8
Rautakauppa -3,0 2,6 3,4 -0,2 -1,8 3,6 4,3 2,0
Auto- ja konekauppa 3,1 4,3 3,8 1,5 3,0 3,8 3,6 0,8
Konserni yhteensä 0,9 2,9 3,5 2,8 0,9 2,9 3,6 2,7
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos (milj. e)
31.12.2014 31.12.2013
Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 840 1 870
Poistot ja arvonalentumiset -195 -153
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 204 210
Vähennykset -18 -64
Muuntoerot -29 -22
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 802 1 840
Lähipiiritapahtumat (milj. e)
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin johtohenkilöt (hallitus,
toimitusjohtaja ja konsernijohtoryhmä) ja heidän määräysvallassaan olevat
yhtiöt, konsernin tytäryhtiöt, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä Keskon
Eläkekassa.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
1-12/2014 1-12/2013
Tavaroiden ja palveluiden myynnit 79 83
Tavaroiden ja palveluiden ostot 21 19
Liiketoiminnan muut tuotot 10 10
Liiketoiminnan muut kulut 29 28
Rahoitustuotot ja -kulut 0 0
31.12.2014 31.12.2013
Saamiset 8 8
Velat 20 19
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 31.12.2014
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat 24 196 219
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaiset
Johdannaissaamiset 32 32
Johdannaisvelat 16 16
Myytävissä olevat rahoitusvarat 65 206 13 285
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 31.12.2013
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat 14 157 171
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaiset
Johdannaissaamiset 3 3
Johdannaisvelat 22 22
Myytävissä olevat rahoitusvarat 57 341 17 415
Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena,
jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien
käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien
käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
Henkilökunta keskimäärin ja 31.12.
Henkilökunta keskimäärin
segmenteittäin 1-12/2014 1-12/2013 Muutos
Ruokakauppa 3 444 3 143 301
Käyttötavarakauppa 5 480 5 751 -271
Rautakauppa 9 357 8 910 447
Auto- ja konekauppa 1 244 1 252 -8
Yhteiset toiminnot 451 433 18
Konserni yhteensä 19 976 19 489 487
Henkilökunta 31.12.*
segmenteittäin 2014 2013 Muutos
Ruokakauppa 3 833 3 570 263
Käyttötavarakauppa 7 817 8 483 -666
Rautakauppa 10 375 10 066 309
Auto- ja konekauppa 1 241 1 261 -20
Yhteiset toiminnot 528 483 45
Konserni yhteensä 23 794 23 863 -69
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
31.12.2014 31.12.2013 Muutos-%
Omasta puolesta 202 198 2,3
Osakkuus- ja yhteisyritysten puolesta 65 65 0,0
Muiden puolesta 11 10 4,8
Vuokravastuut koneista ja kalustosta 25 25 -1,4
Vuokravastuut kiinteistöistä 2 276 2 368 -3,9
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 31.12. 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 101 202 -0,50
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 328 308 22,63
Optiosopimukset - 3 -
Valuutanvaihtosopimukset 50 100 -0,79
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 21 31 -5,35
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset
Sidotun pääoman tuotto, % varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset +
Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat) keskimäärin raportointikaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä x
Sidotun pääoman tuotto 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-
ilman kertaluonteisia eriä, % omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset
varat - Korottomat velat) keskimäärin
raportointikaudelta
Oman pääoman tuotto, % (Tulos ennen veroja - Tuloverot) x 100 /
Oma pääoma
(Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
Oman pääoman tuotto ilman erillä ennen veroja -
kertaluonteisia eriä, % Tuloverot oikaistuna kertaluonteisten
erien verovaikutuksella) x 100 / Oma
pääoma
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma -
Saadut ennakot)
(Tulos - Määräysvallattomien omistajien
Tulos/osake, laimennettu osuus) /
Keskimääräinen laimennusvaikutuksella
oikaistu osakkeiden lukumäärä
(Tulos - Määräysvallattomien omistajien
Tulos/osake, laimentamaton osuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
kertaluonteisia eriä, erillä - Määräysvallattomien omistajien
laimentamaton osuus) / Keskimääräinen osakkeiden
lukumäärä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
Oma pääoma/osake oma pääoma /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
katsauskauden lopussa
Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettovelat x 100 / Oma pääoma
Korolliset nettovelat Korolliset velat -
Rahamarkkinasijoitukset - Rahoitusvarat
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) (ennakkotieto):
1.1.-31.12.2014 1.10.-31.12.2014
K-ryhmän vähittäis- ja Milj. euroa Muutos, % Milj. euroa Muutos, %
yritysasiakasmyynti
K-ryhmän ruokakauppa
K-ruokakaupat, Suomi 4 604 -2,3 1 183 -2,7
Kespro 783 -1,7 199 -1,5
K-ruoka, Venäjä 103 46,9 27 -5,4
Ruokakauppa yhteensä 5 491 -1,6 1 409 -2,6
K-ryhmän
käyttötavarakauppa
Käyttötavarakaupat, Suomi 1 404 -9,0 418 -9,0
Käyttötavarakaupat, muut maat 29 -11,2 7 -9,5
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 433 -9,1 425 -9,1
K-ryhmän rautakauppa
K-rauta ja Rautia 1 003 -2,1 218 -7,3
Rautakesko Yrityspalvelu 187 -0,2 45 -2,6
K-maatalous 463 0,6 108 -0,8
Suomi yhteensä 1 653 -1,1 371 -4,9
Rautakaupat, muut Pohjoismaat 868 -6,4 200 -6,6
Rautakaupat, Baltia 448 16,1 120 16,1
Rautakaupat, muut maat 375 -0,8 88 -5,3
Rautakauppa yhteensä 3 344 -0,6 779 -2,7
K-ryhmän auto- ja
konekauppa
VV-Autotalot 389 2,0 94 1,0
VV-Auto, maahantuonti 387 1,3 82 -7,2
Konekesko, Suomi 161 -9,1 29 -17,6
Suomi yhteensä 936 -0,4 206 -5,4
Konekesko, muut maat 101 -15,4 14 -1,3
Auto- ja konekauppa
yhteensä 1 037 -2,1 220 -5,1
Suomi yhteensä 9 381 -2,9 2 377 -4,4
Muut maat yhteensä 1 924 0,5 456 -1,1
Vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
yhteensä 11 305 -2,4 2 832 -3,8
[HUG#1893070]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |