Incap - Listalleottoesite

Incap Oyj : Incapin listalleottoesite ja siinä esitetyt aiemmin julkaisemattomat tiedot

Incap Oyj      Pörssitiedote     14.9.2010 klo 15


INCAPIN LISTALLEOTTOESITE JA SIINÄ ESITETYT AIEMMIN JULKAISEMATTOMAT TIEDOT

Incap Oyj on julkaissut tänään listalleottoesitteen, joka liittyy yhtiön
11.4.2012 toteuttamaan suunnattuun osakeantiin. Osakeannissa tarjottiin yhteensä
2 168 100 uutta osaketta yhtiön suurimpien omistajien merkittäväksi
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Finanssivalvonta on
hyväksynyt listalleottoesitteen 14.9.2012.

Uudet osakkeet on tarkoitus ottaa kaupankäynnin kohteeksi yhdessä vanhojen
osakkeiden kanssa arviolta 19.9.2012, jonka jälkeen Incapin osakkeiden lukumäärä
Helsingin Pörssissä on yhteensä 20 848 980 kappaletta. Incapilla on yksi
osakelaji ja suunnatussa annissa merkityt uudet osakkeet ovat samanlajisia
yhtiön muiden osakkeiden kanssa.

Incap on laatinut listalleottoesitteen ainoastaan hakeakseen osakeannissa
merkityt uudet osakkeet julkisen kaupankäynnin kohteeksi. Esite ei ole tarjous
tai tarjouspyyntö merkitä tai ostaa yhtiön osakkeita.

Listalleottoesite on julkaistu sähköisessä muodossa ja vain suomenkielisenä
yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.incap.fi/Sijoittajat/Osake. Paperituloste
esitteestä on saatavissa maksutta yhtiön konsernitoimistosta osoitteessa Incap
Oyj, Valuraudankuja 7, 00700 Helsinki. Esitettä voi tilata Incap Oyj:n
viestinnästä sähköpostiosoitteesta info@incap.fi tai puhelimitse numerosta
040 653 3304 tai 040 504 8296.

Listalleottoesitteessä Incap esittää aiemmin julkaisemattomia tietoja yhtiön
jatkuvuuteen ja rahoitukseen liittyvistä riskeistä sekä käyttöpääoman
riittävyydestä seuraavasti:

Incapin liiketoiminnan jatkuvuuteen kohdistuu riskejä, joista merkittävimmät
liittyvät syksyllä toteutettavan osakeannin onnistumiseen, pankin asettamien
ehtojen täyttämiseen lisärahoituksen toisen maksuerän nostamiseksi,
rahalaitoslainojen säilymisen edellyttämien kovenanttitasojen saavuttamiseen,
kannattavuutta ja vaihto-omaisuutta koskevien kehittämistoimenpiteiden
riittävyyteen sekä yhtiön asiakkaiden markkinatilanteen ja kysynnän
kehittymiseen. Yhtiön johto on luottavainen liiketoiminnan jatkuvuuden suhteen,
koska rahoittajat ja suurimmat omistajat ovat keväällä käydyissä neuvotteluissa
ilmaisseet tukensa yhtiön kehittämistä ja pääoman vahvistamista koskeville
suunnitelmille. Lisäksi yhtiön kannattavuuden arvioidaan rakennemuutoksen ja
toiminnan tehostumisen ansiosta paranevan edelleen vuoden jälkipuoliskolla.

Incapin suomalaisen pankin myöntämien rahalaitoslainojen ja laskuluottolimiitin
määrä 30.6.2012 oli yhteensä 13,3 miljoonaa euroa. Näihin lainoihin kohdistuu
seuraavia kovenantteja:

                          Omavaraisuusaste net IBD/EBITDA

 31.12.2012               vähintään 10 %   enintään 7

 30.6.2013 ja sen jälkeen vähintään 15 %   enintään 5


Lainoihin liittyvät kovenanttiehdot eivät täyttyneet 30.6.2012, jolloin yhtiön
omavaraisuusaste oli 4,3 % ja net IBD/EBITDA 16,2. Pankilla on oikeus irtisanoa
sopimukset erääntyväksi 60 päivän kuluttua, mikäli jokin kovenanttiehdoista ei
tarkasteluhetkellä täyty. Yhtiö on saanut pankilta 23.8.2012 kirjallisen
ilmoituksen siitä, että se ei käytä oikeuttaan rahoitussopimusten
irtisanomiseen, vaikka kovenantit ovatkin rikkoutuneet 30.6.2012. Kovenantteja
tarkastellaan seuraavan kerran joulukuussa 2012 ja sen jälkeen puolivuosittain.

Toukokuussa 2012 solmittuun rahoitusjärjestelyyn liittyvän lisälainan
ensimmäinen erä (1 miljoona euroa) nostettiin heinäkuussa 2012. Tähän yhden
miljoonan euron lainaerään liittyvät samat kovenantit kuin on edellä kuvattu,
minkä lisäksi pankilla on oikeus irtisanoa laina, mikäli vuoden 2007
vaihtovelkakirjalainan lunastus ei toteudu vuoden 2012 loppuun mennessä.

Yhtiön 16.8.2012 laatiman ennusteen perusteella edellä mainitut kovenantit
täyttyvät seuraavalla tarkasteluhetkellä 31.12.2012 edellyttäen, että syksyllä
toteutettava osakeanti onnistuu suunnitelman mukaisesti.

Yhtiö on korjannut listalleottoesitteen vastuusitoumuksia koskevassa taulukossa
aikaisemmin virheellisinä raportoidut kiinnitykset ajankohtina
30.6.2012, 31.3.2012, 31.12.2011 sekä 30.6.2011. Pankin vahvistuksen mukaan
kiinnityksien kokonaissumma ko. ajankohtina on 1 miljoona euroa pienempi kuin
aikaisemmin on tiedotettu.

Käyttöpääoman riittävyyttä koskeva lausunto:

Incapin käyttöpääoma ei tällä hetkellä vastaa yhtiön seuraavan 12 kuukauden
tarpeita. Yhtiön arvion mukaan lisäkäyttöpääoman tarve on noin 3-5 miljoonaa
euroa.

Yhtiön käyttöpääoma kuitenkin riittää tällä hetkellä sen seuraavan 12 kuukauden
tarpeisiin, mikäli seuraavat edellytykset täyttyvät:
  * yhtiön syksyllä toteutettava osakeanti onnistuu suunnitellusti niin, että
    yhtiö saa pääomia vuoden 2007 vaihtovelkakirjalainan lunastukseen, ja
  * pankki hyväksyy saavutetun net IBD/EBITDA:n tason lisälainan toisen
    maksuerän nostamiseksi, ja
  * yhtiön tulokselle ja vaihto-omaisuuden kierrolle asetetut tavoitteet
    saavutetaan, ja
  * yhtiön rahalaitoslainoille asetetut kovenanttiehdot täyttyvät tai mikäli
    kovenanttiehdot eivät täyttyisi, pankki ei käytä oikeuttaan lainojen
    irtisanomiseen.


Incapin johto on luottavainen sen suhteen, että syksyllä toteutettava osakeanti
toteutuu suunnitellusti. Strateginen muutosprosessi on edennyt suunnitelmien
mukaisesti ja yhtiö on sulkenut kesällä 2012 Helsingin tehtaan siirtäen sen
tuotannon muihin yksiköihin. Tämän rakennemuutoksen ja muun toiminnan
tehostamisen arvioidaan parantavan yhtiön kannattavuutta vuoden
jälkipuoliskolla. Lisäksi yhtiö jatkaa toimenpiteitä turvatakseen konsernin
tulokselle ja vaihto-omaisuuden kierrolle asetettujen tavoitteiden
saavuttamisen. Yhtiö arvioi näin ollen pystyvänsä kattamaan mahdollisen
käyttöpääomavajeen ja turvaamaan rahoitussopimuksiin liittyvien
kovenanttiehtojen täyttymisen.  Mikäli ehdot eivät kuitenkaan täyttyisi ja
yhtiön rahoittajat ilmoittaisivat vetoavansa näihin kovenantteihin, yhtiön tulee
käynnistää neuvottelut rahoituksen uudelleen järjestämisestä tai uuden oman tai
vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen hankkimisesta.

INCAP OYJ

Sami Mykkänen
toimitusjohtaja

Lisätietoja:
Sami Mykkänen, toimitusjohtaja, puh. 040 559 9047
Kirsti Parvi, talousjohtaja, puh. +91 990 204 2813
Hannele Pöllä, viestintäjohtaja, puh. 040 504 8296

JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Yhtiön kotisivut www.incap.fi

INCAP LYHYESTI
Incap on kansainvälisesti toimiva sopimusvalmistaja, jonka palvelut kattavat
elektromekaanisten tuotteiden koko elinkaaren suunnittelusta ja valmistuksesta
huolto- ja ylläpitopalveluihin. Incapin asiakkaat ovat oman alansa johtavia
energiatehokkuus- ja hyvinvointiteknologian laitetoimittajia, joille yhtiö
tuottaa kilpailukykyä strategisena kumppanina. Incapilla on toimintaa Suomessa,
Virossa, Intiassa ja Kiinassa. Konsernin liikevaihto vuonna 2011 oli noin 68,9
milj. euroa ja yhtiön palveluksessa on tällä hetkellä noin 670 henkilöä. Incapin
osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja: www.incap.fi.

[HUG#1641236]