2011-07-21 15:15:00 CEST
2011-07-21 15:15:08 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2011
Helsinki, Suomi, 2011-07-21 15:15 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj
Osavuosikatsaus 21.7.2011 klo 16.15
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2011
Konsernin tulos oli -3,7 miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2011 (5,1 milj. euroa
vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osakekohtainen tulos oli -0,24 euroa (0,34).
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat -5,3 miljoonaa euroa (5,9).
Osinko-oikaistu substanssi laski katsauskauden aikana 2,5 % (+3,4 %).
Maaliskuussa 2011 jaettiin osinkoa 0,50 euroa per osake (0,50).
OSAKEMARKKINAT
Vuoden toinen neljännes osakemarkkinoilla oli selvästi vuoden ensimmäistä
neljännestä rauhattomampi. Osakkeiden hinnat heilahtelivat edestakaisin ja
kääntyivät laskuun touko-kesäkuussa. Indeksikehitys Helsingin pörssissä oli
toisella neljänneksellä heikompaa kuin monessa muussa eurooppalaisessa
pörssissä. Tärkeimpänä syynä tähän oli Nokian osakkeen heikko kurssikehitys.
Helsingin pörssin osakkeiden vaihtomäärältään suurin ja tärkein yhtiö on ollut
vaikeuksissa tänä vuonna etenkin sen toukokuussa julkaiseman yllättävän
tulosvaroituksen jälkeen. Nokian osakkeen kurssi laski 26 % vuoden toisella
neljänneksellä, mikä vastasi noin kolmasosaa OMX Helsinki -indeksin toisen
neljänneksen kokonaislaskusta. Vuoden alusta Nokian osakkeen arvo on laskenut
42 %.
Kreikan velkaantuminen ja maksuvaikeudet hallitsivat eurooppalaisia
talousuutisia vuoden toisella neljänneksellä. Kreikka on yksi euroalueen
pienistä talouksista ja sen BKT on Suomen luokkaa, vain runsaat 2 % koko alueen
BKT:stä. Väkiluvultaan Kreikka vastaa noin 3 % euroalueen kokonaisväestöstä.
Tätä taustaa vasten on erikoista, kuinka paljon Kreikan talousvaikeudet ovat
heijastuneet koko euroalueen pääomamarkkinoille. Kyse ei kuitenkaan ole
pelkästään Kreikan taloudesta, vaan koko euroalueen tulevaisuudesta ja
uskottavuudesta.
Euroopan keskuspankki EKP on laittanut koko arvovaltansa peliin kriisin
ratkaisemiseksi. Lisäksi poliittiset päättäjät ovat pyrkineet ratkaisemaan
ongelmaa eri tavoin. Vaikuttaisi kuitenkin siltä, että pienen ylivelkaantuneen
euromaan auttamiseksi ei ole tarjolla kuin huonoja vaihtoehtoja. Ylikireä
finanssipolitiikka ja säästäminen tukahduttavat helposti vaikeuksissa olevan
maan talouden ja kasvun eväät, mutta toisaalta ylivelkaantuminenkin on saatava
aisoihin.
Jos kriisiä ei saada ratkaistua Kreikassa, pahimpana pelkona on, että se leviää
nopeasti myös muihin velkaantuneisiin euromaihin. Tämä voisi johtaa täysin
hallitsemattomaan kehitykseen pääomamarkkinoilla, minkä lopputulosta olisi
vaikea ennakoida. Mahdollisesti koko euroalue ja yhteinen valuuttajärjestelmä
hajoaisi. Pieni jatkoaika Kreikan ongelman ratkaisemiseksi saatiin kesäkuun
lopussa, kun muut euromaat ja kansainvälinen valuuttarahasto IMF päättivät
myöntää Kreikalle sen seuraavan lainaerän. Kokonaisongelmaa ei ole kuitenkaan
vielä ratkaistu, vaan eri ratkaisuvaihtoehtoihin joudutaan palaamaan
viimeistään syksyllä.
EKP on joutunut vaikean ongelman eteen. Sen tulee samanaikaisesti sekä tukea
Euroopan vaikeuksissa olevia talouksia että pitää inflaatio kurissa. Euroalueen
inflaatio on jo useiden kuukausien ajan selvästi ylittänyt 2 %:in
hintavakaustavoitteen. EKP nostikin ohjauskorkoaan 0,25 % toisen kerran tänä
vuonna heinäkuun alun kokouksessaan. Ohjauskorko on nyt 1,5 %. Aika näyttää,
riittääkö tämä inflaation taltuttamiseksi vai joudutaanko ohjauskorkoa
nostamaan lisää vielä kuluvan vuoden aikana.
Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2011
kuuden ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi -12,3 %
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi -6,1 %
Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi -4,0 %
Norja / OBX-indeksi -3,4 %
Tanska / OMX Copenhagen -indeksi -7,1 %
USA / Nasdaq Composite -indeksi 4,5 %
USA / S&P 500 -indeksi 5,0 %
Bloomberg European 500 -indeksi -1,5 %
MSCI World -indeksi 4,0 %
Japani / Nikkei 225 -indeksi -4,0 %
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -6,8 %
Norvestian osinko-oikaistu substanssi -2,5 %
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.6.2011 oli 9,39 euroa (9,57 euroa
per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2010 lopussa 10,13 euroa. Kun
maaliskuussa 2011 jaettu 0,50 euron osinko otetaan huomioon, laski yhtiön
osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,24 euroa (+0,34), mikä vastaa
2,5 %:in laskua (+3,4 %). Toisella neljänneksellä substanssi per osake laski
0,31 euroa (-0,18).
Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 30.6.2011 oli 7,30 euroa per
osake (7,45), mikä vastasi 22 %:in substanssialennusta (22 %). Norvestian
B-osakkeiden pörssiarvo 30.6.2011 oli 105,2 milj. euroa (107,4).
Vuodenvaihteessa 31.12.2010 B-osakkeen kurssi oli 8,37 euroa osakkeelta.
Vuoden 2011 toisella neljänneksellä B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä
1,2 miljoonaa euroa (4,7). Keskimääräinen päivävaihto oli 19 723 euroa (78
800). Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 159 304 (621 821), mikä vastaa 1,1
% (4,3 %) B-osakkeiden määrästä ja 1,0 % (4,1 %) osakkeiden kokonaismäärästä.
Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560
B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat
noteeraamattomia.
KONSERNIN TULOS
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa
sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010.
Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2010. Laimennettua tulosta per osake ei
ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja,
joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2011 tammi-kesäkuussa -3,7 miljoonaa euroa (5,1) ja
liiketoiminnan kulut olivat 0,9 miljoonaa euroa (0,9). Oman pääoman tuotto oli
-2,4 % (3,5 %) ja sijoitetun pääoman tuotto -4,1 % (3,4 %). Vuoden toisen
neljänneksen tulos oli -4,8 miljoonaa euroa (-2,8).
EMOYHTIÖN SIJOITUKSET
Norvestia-konsernin sijoitusaste, lukuun ottamatta rahamarkkinasijoituksia ja
kassavaroja, oli kesäkuun lopussa 66 % (74 %). Norvestia on ajoittain myynyt
Euro Stoxx -indeksitermiinejä suojaamaan osakesijoituksiaan yleistä
osakemarkkinariskiä vastaan. Vuoden toisella neljänneksellä tämä suojaus ei
toiminut kovin tehokkaasti, koska osakekurssit laskivat Helsingin pörssissä
selvästi enemmän kuin Euro Stoxx -indeksissä. Nokian osakkeen heikko
kurssikehitys vuoden toisella neljänneksellä aiheutti suurimman yksittäisen
arvonlaskun Norvestian sijoitussalkussa.
Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat
osakesijoitukset 38 % (42 %), osakerahastot 5 % (5 %), hedgerahastot 18 % (18
%), korkorahastot 9 % (8 %), joukkovelkakirjalainat 8 % (8 %),
rahamarkkinasijoitukset 8 % (8 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 14 % (11 %).
Kesäkuun lopussa Norvestia Oyj:n sijoituksista 83 % oli euromääräisiä, 14 %
Ruotsin kruunuissa ja 3 % muussa valuutassa.
Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut yleistä
osakemarkkinakehitystä vähemmän. Valtaosa sijoituksista on tehty Helsingin
pörssissä noteerattuihin osakkeisiin. Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan
jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja ylireagointeja
osakemarkkinoilla.
TEOLLISUUSSIJOITUKSET
Norvestian teollisuussijoitustoiminannassa ei vuoden toisella neljänneksellä
tapahtunut merkittäviä muutoksia. Heinäkuun 2011 alussa Norvestia sijoitti
viestintätoimisto Milttoniin. Järjestelyn kautta Norvestian omistusosuus
yhtiöstä on 50 %.
Kesäkuun lopussa Norvestian omistusosuus Coronaria Hoitoketju Oy:ssä oli 20,2 %
ja GSP Group Oy:ssä 25,0 %. Osakkuusyhtiö-omistusten arvo oli yhteensä 3,4
miljoonaa euroa. Kesäkuun 2011 lopussa Norvestia omisti 8,0 % Honkarakenne
Oyj:stä vastaten 1,7 miljoonaa euroa.
Norvestian teollisuussijoitustoiminnan tavoitteena on tehdä pitkäaikaisia
sijoituksia palveluyrityksiin, joilla on hyvät kilpailuedellytykset
kotimarkkinoillaan sekä mahdollisuus hyödyntää palvelukehitysinnovaatioitaan
myös kansainvälisesti. Yhtiön päämääränä on olla aktiivinen sijoittaja, joka
yhteistyössä muiden pääomistajien kanssa kehittää kohdeyrityksen toimintaa.
Tämä tapahtuu erityisesti strategisen hallitustyöskentelyn kautta.
Teollisuussijoitustoiminnan painopistettä laajennettiin vuonna 2010
listaamattomista yhtiöistä listattuihin pohjoismaisiin yhtiöihin.
Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin
20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta määrä voidaan myös ylittää.
Teollisuussijoituksilla ei ole ennalta määrättyä aikarajaa, vaan niitä tehdään
sopivien tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko
konsernin emoyhtiö on Kaupthing Bank hf., jonka kotipaikka on Reykjavik,
Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin,
hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia
Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2011 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin
palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 5 972 osakkeenomistajaa kesäkuun 2011 lopussa (5 928).
Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (33,0 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 32,7 % (32,7 %)
osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin
omistaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö omisti 11,9 % (11,9 %) osakkeista ja
7,8 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli
hallussaan yhteensä 54,6 % (54,1 %) osakkeista ja 70,3 % (70,0 %) osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja
siten rajoittaa kokonaisriskitasoa, sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden
kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää
tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen
epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Norvestia
pyrkii ajoittain suojamaan sijoituksiaan optioilla ja termiineillä. Tilanteita
saattaa kuitenkin syntyä, joissa suojaus ei ole täysin tehokas.
Norvestia-konsernin viisi suurinta sijoitusta 30.6.2011 muodostui
seuraavanlaisesti: rahastot Futuris, Nektar, Zenit ja Seligsonin
Rahamarkkinarahasto AAA sekä Pohjolan joukkovelkakirjalaina.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla
vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös
valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus
pääomamarkkinoilla lisää Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattaa
siten myös riskiä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu poikkeuksellisen vaikeasti arvioitavana.
Kreikan velkakriisi on jättänyt viime kuukausina talousuutisissa taustalle
maailmantalouden muut ongelmat. Maaliskuun puolivälissä tapahtunut Fukushiman
ydinvoimalaonnettomuus ei enää suoranaisesti vaikuta pääomamarkkinoiden
toimintaan, mutta sillä tullee olemaan laajoja vaikutuksia esimerkiksi
lähivuosina tehtäviin energiaratkaisuihin.
Lähi-idän tilanne jatkuu myös sekavana, eikä Libyan kriisiä ole vielä
ratkaistu. Öljyn hinta on noussut noin 20 % tämän vuoden alusta ja nousun
vaikutus on asteittain alkanut näkyä monissa muissa kustannuksissa. Tällä on
talouskasvua hidastava ja inflaatiota kiihdyttävä vaikutus. Lähi-idän tilanteen
jatkuva negatiivinen kehitys voisi aiheuttaa vakavan häiriön öljymarkkinoilla,
joka saattaisi levitä nopeasti myös pääomamarkkinoille.
Energiamarkkinoiden kehitys voi vaikuttaa haitallisesti fossiilisia
polttoaineita hyödyntäviin teollisuuksiin. Samalla kuitenkin vaihtoehtoisten
energiamuotojen markkinoilla avautunee uusia sijoitusmahdollisuuksia.
Euroalueen velkaongelmat ja etenkin Kreikan tilanne jatkuvat vaikeina. Kreikan
valtionlainojen riskipreemiot ovat säilyneet korkealla tasolla kesäkuun lopun
rahoituspaketista huolimatta. Tämä indikoi sitä, että sijoittajat eivät luota
Kreikan selviytyvän veloistaan. Tilanne on hyvin ongelmallinen koko
eurojärjestelmän kannalta. Euroalue on suurin yksittäinen talousalue maailmassa
BKT:llä mitattuna ja sen vaikeudet näkyvät myös koko maailmantalouden
kehityksessä.
Matala korkotaso on viime vuosina ohjannut runsaasti likviditeettiä
pääomamarkkinoille, mikä on tukenut muun muassa osakkeiden hintoja. Riskitön
korkotaso on viime kuukausina noussut hieman, mutta sen taso on edelleen
absoluuttisesti niin alhainen, että se ei todennäköisesti tyydytä suurta osaa
sijoittajista, vaan he joutuvat etsimään sijoituksilleen muita kohteita. Tämä
voi ajan mittaan johtaa siihen, että raha hakeutuu korkeampiriskisiin
sijoituskohteisiin mahdollisesti synnyttäen hintakuplia.
Norvestia on pienentänyt osakemarkkinariskiä viime kuukausina, mutta on
varautunut osakepainon kasvattamiseen mikäli laskevat osakehinnat antavat
siihen hyviä mahdollisuuksia.
Norvestia pyrkii parhaansa mukaan ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset
osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot perustuen viimeisimpään saatavilla olevaan
taloudelliseen informaatioon. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa
tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan.
TUNNUSLUVUT
1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
Tulos per osake, euroa -0,24 0,34 0,89
30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Omavaraisuusaste 95,4 % 95,3 % 94,4 %
Oma pääoma per osake, euroa 9,39 9,57 10,13
Substanssi per osake, euroa 9,39 9,57 10,13
Substanssi, milj. euroa 143,9 146,6 155,2
B-osakkeen pörssikurssi, euroa 7,30 7,45 8,37
Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 15 316 560 15 316 560
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.6 30.6 30.6 30.6 31.12
2011 2010 2011 2010 2010
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot -7 105 -4 175 -5 295 5 931 18 964
Henkilöstökulut -202 -148 -441 -500 -1 206
Poistot ja arvonalentumiset -5 -1 -8 -2 -20
Liiketoiminnan muut kulut -224 -177 -437 -365 -746
LIIKEVOITTO/-TAPPIO -7 536 -4 501 -6 181 5 064 16 992
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 56 -71 23 -136 -343
Rahoitustuotot ja -kulut -36 203 -250 234 -52
TULOS ENNEN VEROJA -7 516 -4 369 -6 408 5 162 16 597
Tuloverot* 2 751 1 607 2 757 -23 -3 035
TILIKAUDEN TULOS -4 765 -2 762 -3 651 5 139 13 562
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevien rahoitusvarojen - - - - 164
arvonmuutos
TILIKAUDEN LAAJA TULOS -4 765 -2 762 -3 651 5 139 13 726
* Perustuu katsauskauden tulokseen
Tulos/osake, euro -0,31 -0,18 -0,24 0,34 0,89
Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560
KONSERNIN TASE
1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 62 62 64
Aineelliset hyödykkeet 10 9 7
Laskennalliset verosaamiset 6 572 6 981 5 833
Osuudet osakkuusyrityksissä 3 399 3 583 3 377
Myytävissä olevat rahoitusvarat* 2 007 1 785 2 007
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 12 050 12 420 11 288
LYHYTAIKAISET VARAT
Kaupankäyntisalkku 51 017 58 703 60 477
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 53 819 54 676 56 583
Saamiset 2 991 142 320
Rahavarat 30 881 27 819 35 721
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 138 708 141 340 153 101
VARAT YHTEENSÄ 150 758 153 760 164 389
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53 608 53 608 53 608
Ylikurssirahasto 6 896 6 896 6 896
Käyvän arvon rahasto 272 108 272
Kertyneet voittovarat 86 753 80 850 80 850
Tilikauden tulos -3 651 5 139 13 562
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 143 878 146 601 155 188
Laskennalliset verovelat 6 179 6 125 8 230
Lyhytaikaiset velat 701 1 034 971
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 150 758 153 760 164 389
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.6 30.6 30.6 30.6 31.12
2011 2010 2011 2010 2010
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja -7 516 -4 369 -6 408 5 162 16 597
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity 9 002 4 122 7 872 23 -7 625
maksutapahtumaa
Korkotuotot -141 -97 -272 -171 -408
Osinkotuotot -3 148 -1 115 -5 168 -6 136 -6 220
-1 803 -1 459 -3 976 -1 122 2 344
Käyttöpääoman muutokset
Kaupankäyntisalkun ja muiden 15 407 5 575 4 338 -21 500 -17 308
sijoitusten muutos
Saamisten muutos -697 3 386 -2 545 -53 -73
Lyhytaikaisten velkojen muutos -2 448 -31 -271 127 65
12 262 8 930 1 522 -21 426 -17 316
Saadut osingot 3 148 1 115 5 168 6 136 6 220
Saadut korot 141 97 272 171 408
Saadut ja maksetut verot -25 56 -159 -108 -85
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 13 723 8 739 2 827 -16 349 -8 429
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineettomiin -4 -62 -9 -62 -80
hyödykkeisiin
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -4 -62 -9 -62 -80
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Maksetut osingot - - -7 658 -7 658 -7 658
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA - - -7 658 -7 658 -7 658
RAHAVAROJEN MUUTOS 13 719 8 677 -4 840 -24 069 -16 167
Rahavarat kauden alussa 17 162 19 142 35 721 51 888 51 888
Rahavarat kauden lopussa 30 881 27 819 30 881 27 819 35 721
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
1 000 euroa Osake- Yli- Käyvän Kertyneet Tili- Yhteensä
pääoma kurssi- arvon voitto- kauden
rahasto rahasto varat tulos
Oma pääoma 1.1.2010 53 608 6 896 108 69 996 18 512 149 120
Siirrot 18 512 -18 512 0
Osingonjako -7 658 -7 658
Tilikauden tulos 5 139 5 139
Oma pääoma 30.6.2010 53 608 6 896 108 80 850 5 139 146 601
Oma pääoma 1.1.2011 53 608 6 896 272 80 850 13 562 155 188
Siirrot 13 562 -13 562 0
Osingonjako -7 659 -7 659
Tilikauden tulos -3 651 -3 651
Oma pääoma 30.6.2011 53 608 6 896 272 86 753 -3 651 143 878
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos
Summa ennen veroja - - 222
Verokulu - - -58
Summa verojen jälkeen - - 164
VASTUUSITOUMUKSET
1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit
Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo 10 686 11 739 12 731
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen
arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty
johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot.
Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla.
Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan
myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin
voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu.
30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Osakejohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo 8 362 - -
Hankinta-arvo 96 - -
Käypä arvo 279 - -
Myydyt osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - -162 -
Hankinta-arvo - -50 -
Käypä arvo - -6 -
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - 764 1 302
Hankinta-arvo - -79 -27
Käypä arvo - -150 -3
Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - - 2 657
Hankinta-arvo - - 146
Käypä arvo - - 70
Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - - -8 714
Hankinta-arvo - - 137
Käypä arvo - - 209
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - 3 463 -
Hankinta-arvo - -88 -
Käypä arvo - -81 -
Myydyt futuurit, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -21 360 -17 976 -18 161
Käypä arvo -910 461 234
SIJOITUKSET 30. KESÄKUUTA 2011
Lukumäärä Hankinta Käypä Osuus
-
osakkeita/ arvo arvo sijoituk
-
osuuksia 1 000 1 000 sista
euroa euroa
NORVESTIA OYJ
PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT
Ahlstrom Oyj 52 579 696 845 0,8 %
Amer Sports Corporation 85 761 661 983 0,9 %
Atria Yhtymä Oyj 130 734 1 733 859 0,8 %
Cargotec Oyj 14 500 289 512 0,5 %
Elisa Oyj 59 894 1 004 889 0,8 %
Finnair Oyj 337 733 1 928 1 206 1,1 %
Fortum Oyj 79 769 1 806 1 593 1,4 %
HKScan Oyj sarja A 83 875 541 466 0,4 %
Honkarakenne Oyj 411 778 1 579 1 742 1,6 %
Huhtamäki Oyj 106 647 720 940 0,9 %
Kemira Oyj 121 349 1 316 1 449 1,3 %
Kesko Oyj sarja A 10 000 293 317 0,3 %
Kesko Oyj sarja B 24 946 832 800 0,7 %
Konecranes Oyj 17 008 216 477 0,4 %
Lännen Tehtaat Oyj 74 294 914 1 120 1,0 %
Metso Oyj 27 753 946 1 087 1,0 %
M-Real Oyj sarja B 260 000 294 764 0,7 %
Neste Oil Oyj 109 160 1 185 1 180 1,1 %
Nokia Oyj 967 527 6 009 4 325 3,9 %
Nokian Renkaat Oyj 21 254 205 735 0,7 %
Oriola-KD Oyj sarja A 11 807 13 37 0,0 %
Oriola-KD Oyj sarja B 91 100 145 242 0,2 %
Orion Oyj sarja A 18 600 150 331 0,3 %
Orion Oyj sarja B 26 445 382 470 0,4 %
Outokumpu Oyj 268 067 3 490 2 449 2,2 %
Pohjola Pankki Oyj sarja A 141 717 939 1 264 1,2 %
Raisio Oyj sarja V 273 400 493 664 0,6 %
Ramirent Oyj 90 897 354 809 0,7 %
Rapala VMC Oyj 90 000 587 577 0,5 %
Rautaruukki Oyj sarja K 85 318 1 206 1 329 1,2 %
Sampo Oyj sarja A 73 158 1 733 1 629 1,5 %
Sanoma Oyj 102 070 1 618 1 304 1,2 %
Sponda Oyj 373 945 1 247 1 500 1,4 %
Stockmann Oyj sarja B 95 489 2 080 1 866 1,7 %
Stora Enso Oyj sarja R 244 533 1 365 1 769 1,6 %
Tikkurila Oyj 88 970 1 405 1 423 1,3 %
UPM-Kymmene Oyj 134 040 2 009 1 690 1,5 %
Uponor Oyj 50 826 686 581 0,5 %
YIT Oyj 29 385 196 507 0,5 %
AstraZeneca plc 6 600 254 227 0,2 %
BP plc 28 100 234 143 0,1 %
Deutsche Telekom AG 19 750 227 213 0,2 %
ETFS Crude Oil 66 000 1 264 1 202 1,1 %
ETFS Natural Gas 1 650 000 619 340 0,3 %
France Telekom S.A. 12 500 206 183 0,2 %
Nordea Bank AB FDR 312 852 2 210 2 329 2,1 %
Powershares QQQ 29 100 1 123 1 149 1,0 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 4 000 366 365 0,3 %
StatoilHydro ASA 8 000 200 140 0,1 %
TeliaSonera AB 250 000 919 1 273 1,2 %
Valeo S.A. 9 420 260 444 0,4 %
51 147 50 738 46,0 %
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Euro Stoxx 50 osto-optioita (ostettu) 500 96 279 0,3 %
96 279 0,3 %
RAHASTOT
Brummer & Partners Nektar 29 558 5 467 6 893 6,3 %
Brummer & Partners Zenit 1 004 352 5 884 5,3 %
Didner & Gerge Aktiefond 26 269 1 840 3 583 3,3 %
eQ Active Hedge 2 K 84 700 1 000 985 0,9 %
eQ Eurobond 2 K 21 959 3 019 3 566 3,2 %
eQ High Yield Bond 2 K 14 276 2 124 2 620 2,4 %
Fourton Hannibal A 14 482 1 000 1 165 1,1 %
Futuris 17 574 2 489 7 421 6,7 %
OP-Suomi Arvo A 10 218 701 1 688 1,5 %
RAM One 25 232 2 088 2 922 2,7 %
Seligson & Co. 2 279 156 5 004 5 569 5,1 %
Rahamarkkinarahasto AAA
Taaleritehdas Arvo Markka 8 910 1 002 1 020 0,9 %
26 086 43 316 39,4 %
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT nimellis-ar
vo
Hellenic republic, erääntyy 20.8.2012 1 000 951 777 0,7 %
Nordea Bank AB, erääntyy 17.6.2013 2 000 1 997 2 013 1,8 %
Pohjola, erääntyy 25.2.2013 5 000 4 996 5 016 4,5 %
Sponda, erääntyy 27.6.2013 2 500 2 660 2 697 2,4 %
10 604 10 503 9,4 %
NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ 87 933 104 836 95,1 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY
NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT*
GSP Group Oy 5 039 1 296 813 0,7 %
Coronaria Hoitoketju Oy 31 011 2 533 2 587 2,4 %
3 829 3 400 3,1 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ 3 829 3 400 3,1 %
NORVENTURES OY
NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT
Polystar Instruments AB 266 000 1 717 2 007 1,8 %
NORVENTURES OY YHTEENSÄ 1 717 2 007 1,8 %
NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ 93 479 110 243 100,0 %
Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja.
* Noteeraamattomien osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin
tasearvo.
Osavuosikatsaus on tilintarkastettu.
Helsingissä 21.7.2011
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
puh. +358-9-6226 380
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |