2013-02-11 16:00:00 CET
2013-02-11 16:00:17 CET
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Tilinpäätöstiedote
KORJAUS: Cramon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2012
Vahva kassavirta, tulostavoitteet saavutettiin
Vantaa, Suomi, 2013-02-11 16:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Cramo Oyj
Pörssitiedote 11.2.2013, klo 17.00.
KORJAUS: Cramon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2012
Cramo julkisti tilikauden 2012 tilinpäätöstiedotteensa 8.2.2013 klo 9.00
pörssitiedotteella ja ilmoitti samalla, mistä tilinpäätöstiedote on
ladattavissa pdf-tiedostona. Pörssitiedotteessa on virheellisesti esitetty
tilikauden 1-12/2012 osalta tunnusluvulle "oma pääoma/osake, €" kaksi eri
arvoa, joista taulukossa "Osakekohtaiset tunnusluvut" esitetty luku 11,58 on
oikein. Taulukossa "Keskeiset tunnusluvut" esitetty luku 12,77 on virheellinen
ja sen tulisi olla 11,58. Vastaavasti sarakkeessa "Muutos %" esitetty luku 18,0
% on virheellinen ja sen tulisi olla 6,9 %.
Pörssitiedotteen liitteenä olleessa pdf-tiedostossa virheellinen luku 12,77
esiintyy tilikautta 1-12/2012 koskien rivillä "oma pääoma/osake, €" sekä
taulukossa "Keskeiset tunnusluvut" (sivu 2) että taulukossa "Osakekohtaiset
tunnusluvut" (sivut 18). Luvun tulisi olla 11,58 molemmissa taulukoissa.
Taulukossa "Keskeiset tunnusluvut" sarakkeessa "Muutos %" esitetty luku 18,0 %
on virheellinen ja sen tulisi olla 6,9 %.
Virhe esiintyy samalla tavalla sekä suomen- että englanninkielisessä
pörssitiedotteessa ja pörssitiedotteen liitteenä olevassa pdf-tiedostossa.
Virhe esiintyi myös yhtiön verkkosivuilla saatavilla olleessa, otsikolla "Cramo
Plc financial statements 1.1.2012 - 31.12.2012" julkaistussa
englanninkielisessä tulospresentaatiossa. Tulospresentaation sivulla 36
olevassa taulukossa "Key figures" rivillä "Shareholders' equity per share, EUR"
esitetty luku 12,77 on virheellinen ja sen tulisi olla 11,58. Sarakkeessa"Change %" esitetty luku, 17,9 %, on virheellinen ja sen tulisi olla 6,9 %.
Korjattu tulospresentaatio on saatavilla yhtiön verkkosivuilla.
Korjattu tilikauden 2012 tilinpäätöstiedotteen pdf-liite on tämän
pörssitiedotteen liitteenä ja saatavilla osoitteesta:
http://www.cramo.com/upload/Corporate%20site/Investors/Interim%20reports/2013/Cr
amo_Q4%202012%20Finnish%20_FINAL.pdf
LISÄTIEDOT
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja, puh: 010 661 10, 040 737 6633
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cramo.com
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden
ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Cramo on
alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa.
Cramolla on toimintaa 14 maassa 380 toimipisteessä ja henkilöstöä noin 2 550.
Vuoden 2012 liikevaihto oli 690 miljoonaa euroa. Cramon osake on listattu
NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja: www.cramo.com
Cramo Oyj Tilinpäätöstiedote 8.2.2013, klo 9.00
Cramon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2012
Vahva kassavirta, tulostavoitteet saavutettiin
1-12/2012 keskeiset tapahtumat (vertailutiedot edellisvuoteen suluissa):
-- Liikevaihto 688,4 (679,9) milj. euroa; kasvua 1,3 %. Liikevaihdon kasvu
ilman myytyjä toimintoja 3,3 %
-- EBITA 78,0 (71,1) milj. euroa ja EBITA-marginaali 11,3 % (10,5 %)
-- Osakekohtainen tulos 0,93 (0,60) euroa
-- Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 7,5 % (5,4 %)
-- Liiketoiminnan rahavirta 146,0 (138,5) milj. euroa, rahavirta investointien
jälkeen 62,2 (-55,3) milj. euroa
-- Nettovelkaantumisaste 65,1 % (78,7 %)
-- Hallitus esittää osingoksi 0,42 euroa osakkeelta
10-12/2012 keskeiset tapahtumat:
-- Liikevaihto 184,6 (192,9) milj. euroa; laskua 4,3 %. Liikevaihdon lasku
ilman myytyjä toimintoja 2,0 %
-- EBITA 21,9 (23,8) milj. euroa ja EBITA-marginaali 11,9 % (12,3 %); EBITA
ilman kertaluontoisia eriä 23,3 (23,8) milj. euroa ja EBITA-marginaali 12,6
% (12,3 %)
-- Osakekohtainen tulos 0,34 (0,26) euroa
-- 100 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan liikkeellelasku
-- Tanskan toimipisteverkoston supistaminen
-- Katsauskaudella tehtiin päätös Venäjän toimintojen yhdistämisestä
Ramirentin kanssa
-- Liiketoimintakauppoja Norjassa ja pitkäaikaiset sopimukset Peabin kanssa
Ohjeistus vuodelle 2013: Viitaten markkinanäkymään, joka kuvastaa suurta
epävarmuutta Cramon markkina-alueilla, hallitus ei katso asianmukaiseksi antaa
ohjeistusta konsernin liikevaihdon kasvusta tai alenemisesta vuonna 2013.
Konsernin liiketoiminta osoittaa kuitenkin hyvää jatkuvuutta pitkällä
aikavälillä. Vuonna 2013 jo toteutetut ja käynnissä olevat tehostamistoimet
johtavat todennäköisesti EBITA-marginaaliprosentin paranemiseen edelliseen
vuoteen verrattuna.
KESKEISET TUNNUSLUVUT (M€) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/1 Muutos
2 1 % 2 1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloslaskelma
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 184,6 192,9 -4,3 % 688,4 679,9 1,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttökate (EBITDA) 46,2 49,6 -6,8 % 179,6 168,7 6,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 21,9 23,8 -7,8 % 78,0 71,1 9,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 11,9% 12,3% 11,3% 10,5%
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto / -tappio (EBIT) 17,3 15,3 12,9 % 64,4 54,3 18,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja (EBT) 11,8 10,3 15,2 % 44,0 32,2 36,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 14,0 10,6 32,7 % 38,5 23,5 64,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtaiset tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,34 0,26 34,6 % 0,93 0,60 55,0 %
laimentamaton, €
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,34 0,25 40,0 % 0,93 0,60 55,3 %
laimennettu, €
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, € 12,77 10,83 18,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Muut tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto, % 7,3 % 6,6 %
1), 2)
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto, % 1), 7,5 % 5,4 %
2)
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 1) 48,6 % 44,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste 65,1 % 78,7 %
(gearing), % 1)
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset nettovelat 1) 346,9 389,4 -10,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttoinvestoinnit 25,6 39,2 -34,7 % 125,1 262,5 -52,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
josta liiketoiminta ja 0,0 1,5 0,8 115,4 -99,3 %
yrityshankinnat
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavirta investointien 37,7 32,6 15,8 % 62,2 -55,3 212,5 %
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 2 664 2 580 3,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö kauden lopussa 2 555 2 707 -5,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
-
1) Tunnusluvut on laskettu taseesta ennen Venäjän liiketoiminnan
uudelleenluokittelua IFRS 5 mukaisesti yhteisyritykseen siirrettäviksi varoiksi
ja veloiksi
2) Rullaava 12 kuukautta
YHTEENVETO VUODEN 2012 TULOKSESTA
Cramo-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 2012 1,3 prosenttia ja oli 688,4
(679,9) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto pieneni 1,0
prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 4,3 prosenttia ja oli
184,6 (192,9) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa viimeisen
vuosineljänneksen liikevaihto laski 7,4 prosenttia. Koko vuoden liikevaihtoon
vaikutti siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen
vuokraustoiminnan myynti Suomessa maaliskuussa lopussa. Liikevaihdon kasvu
ilman myytyjä toimintoja oli koko vuonna 3,3 prosenttia. Viimeisellä
neljänneksellä liikevaihto ilman myytyjä liiketoimintoja laski 2,0 prosenttia.
Pitkään jatkunut taloudellinen epävarmuus on supistanut rakentamista ja
vuokrauspalveluiden kysyntää useissa Cramon toimintamaissa erityisesti vuoden
jälkimmäisellä puoliskolla. Viimeisellä vuosineljänneksellä liikevaihtoon
vaikutti lisäksi joulukuun työpäivien lukumäärä, joka oli selvästi
edellisvuotta pienempi.
Koko vuoden EBITA-liikevoitto oli 78,0 (71,1) miljoonaa euroa eli 11,3 (10,5)
prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli
21,9 (23,8) miljoonaa euroa eli 11,9 (12,3) prosenttia liikevaihdosta.
Viimeisen neljänneksen EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 23,3
miljoonaa euroa eli 12,6 prosenttia liikevaihdosta. Viimeiseen
vuosineljännekseen kohdistui 1,8 miljoonaa euroa kertaluontoisia kuluja Tanskan
toimipisteverkoston supistamisesta, 0,9 miljoonaa euroa Saksan toimintojen
uudelleenorganisoinnista ja sopeutustoimista Itä-Euroopassa ja Suomessa sekä
1,4 miljoonan euron kertaluontoinen nettotuotto vuoden 2011
Theisen-yrityskaupan hinnan oikaisusta. Viimeiseen vuosineljännekseen kohdistui
myös 1,8 miljoonan euron kertaluontoinen arvonalentuminen yrityshankinnoista
aiheutuneisiin aineettomiin hyödykkeisiin Tanskassa sekä kertaluontoisia
verokirjauksia.
Koko vuoden käyttökate (EBITDA) oli 179,6 (168,7) miljoonaa euroa eli 26,1
(24,8) prosenttia liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli 0,93 (0,60) euroa ja
viimeisellä vuosineljänneksellä 0,34 (0,26) euroa. Viimeisen vuosineljänneksen
osakekohtaista tulokseen vaikuttivat Ruotsin yhteisöverokannan lasku sekä muut
kertaluontoiset verokirjaukset. Kaikkien kertaluontoisten erien nettovaikutus
osakekohtaiseen tulokseen viimeisellä vuosineljänneksellä oli 0,08 euroa
positiivinen.
Suomessa, Ruotsissa ja Itä-Euroopassa saavutettiin viimeisellä
vuosineljänneksellä markkinatilanne huomioon ottaen hyvä tulos. Norjassa
kannattavuus jatkoi paranemistaan. Kertaluontoiset kulut rasittivat Tanskan
tulosta, mutta merkittävien sopeutustoimien odotetaan parantavan tulosta vuonna
2013. Cramo-vuokrauskonseptin käyttöönottoon liittyvät uudistukset etenivät
Keski-Euroopassa suunnitellusti.
Kassavirta kehittyi vahvasti koko vuoden. Liiketoiminnan rahavirta oli 146,0
(138,5) miljoonaa euroa, bruttoinvestoinnit 125,1 (262,5) miljoonaa euroa ja
investointien nettorahavirta -83,8 (-193,8) miljoonaa euroa. Rahavirta
investointien jälkeen oli 62,2 (-55,3) miljoonaa euroa eli selvästi
edellisvuotta parempi.
Konsernin nettovelkaantumisaste aleni edelleen suunnitelmien mukaisesti ja oli
vuoden lopussa 65,1 (78,7) prosenttia. Laajentaakseen rahoituslähteitään ja
pidentääkseen velkasalkkunsa maturiteettia Cramo laski marraskuussa liikkeelle
100 miljoonan euron suuruisen kotimaisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan.
Vahvan kasvujakson jälkeen Cramo keskittyi vuonna 2012 kannattavuuden ja
rahavirran optimoimiseen. Kannattavuutta ja rahavirtaa parannettiin mm.
kiinteitä kuluja ja pääomakuluja sopeuttamalla sekä toimintoja tehostamalla.
Tämä jatkuu vuonna 2013.
Cramo uudisti syyskuussa taloudelliset tavoitteensa. Tavoitteena on parantaa
kannattavuutta ja tehostaa pääoman käyttöä toiminnallisen ketteryyden ja laadun
kautta. Cramo pyrkii optimoimaan toimintaansa sekä vakiintuneilla että
kasvavilla markkinoilla ja kasvamaan markkinoita nopeammin. Voitonjaossa
pyritään noudattamaan vakaata voitonjakopolitiikkaa.
Hallitus aikoo kutsua varsinaisen yhtiökokouksen koolle tiistaina 26.3.2013.
Yhtiö on julkaissut yhtiökokouskutsua koskevan pörssitiedotteen 8.2.2013.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,42
euroa osakkeelta.
MARKKINANÄKYMÄT
Taloudellinen epävarmuus Euroopassa jatkuu edelleen. Sekä uudisrakentamisen
että teollisuuden investointipäätöksiä siirretään myöhempään ajankohtaan.
Rakentamisen sekä kone- ja laitevuokrauksen kasvuennusteita laskettiin vuoden
2012 kuluessa lähes kaikilla Cramon markkina-alueilla ja markkinakohtaiset erot
kasvoivat.
Rakennusalan tutkimuslaitos Euroconstruct arvioi joulukuussa 2012 rakentamisen
supistuneen Suomessa ja Ruotsissa noin kolme prosenttia vuonna 2012. Myös
Tsekissä ja Slovakiassa rakentaminen supistui selvästi. Muilla markkinoilla
rakentaminen pysyi lähes edellisvuoden tasolla tai kasvoi.
Rakentamisen ennusteet vuodelle 2013 ovat hieman myönteisemmät. Puolassa
rakentamisen markkinakasvun arvioidaan kääntyvän negatiiviseksi ja Suomessa
supistuvan noin kaksi prosenttia, mutta Tanskassa, Norjassa, Saksassa,
Venäjällä ja Baltian alueella markkinoiden odotetaan kasvavan. Ruotsin
markkinoiden ennustetaan pysyvän vuoden 2012 tasolla.
Kone- ja laitevuokrauksen markkinat kasvavat yleensä nopeammin kuin
rakentaminen, mutta muutokset kysynnässä seuraavat rakentamista pienellä
viiveellä. European Rental Association (ERA) arvioi marraskuussa kone- ja
laitevuokrauksen kasvavan maltillisesti vuonna 2013 Suomessa, Ruotsissa,
Norjassa, Tanskassa ja Saksassa mutta heikkenevän Puolassa. ERA:n mukaan kasvu
muodostuu monissa maissa korjausrakentamisesta ja teollisuuden alueelta. VTT:n
arvioi, että kone- ja laitevuokraus supistuu Suomessa noin prosentin.
Cramo suhtautuu varovaisesti vuoteen 2013. Kone- ja laitevuokrauksen markkinat
ovat haastavat erityisesti alkuvuonna, mutta taloustilanteen Cramon
päämarkkinoilla on ennustettu paranevan loppuvuodesta.
(Tässä katsauksessa esitetyt rakentamisen markkinaennusteet ovat
Euroconstructin arvioita, mikäli tekstissä ei toisin mainita.)
OHJEISTUS KONSERNIN NÄKYMISTÄ
Viitaten markkinanäkymään, joka kuvastaa suurta epävarmuutta Cramon
markkina-alueilla, hallitus ei katso asianmukaiseksi antaa ohjeistusta
konsernin liikevaihdon kasvusta tai alenemisesta vuonna 2013. Konsernin
liiketoiminta osoittaa kuitenkin hyvää jatkuvuutta pitkällä aikavälillä.
Vuonna 2013 jo toteutetut ja käynnissä olevat tehostamistoimet johtavat
todennäköisesti EBITA-marginaali-prosentin paranemiseen edelliseen vuoteen
verrattuna.
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI
”Vuosi 2012 käynnistyi myönteisissä tunnelmissa, mutta huoli Euroopan yleisestä
taloustilanteesta alkoi näkyä rakentamisessa keväällä.
Voimakkaan kasvun jälkeen päätimme keskittyä kannattavuuteen ja hyvään
tuloksentekokykyyn. Tavoitteemme on silti kasvaa markkinoita nopeammin, missä
onnistuimme myös kuluneena vuonna useilla markkinoilla. Myös kannattavuutemme
ja oman pääoman tuotto paranivat - vaikkakaan eivät vielä tavoitellulle
tasolle. Kassavirta oli vahva ja nettovelkaantumisasteemme aleni
suunnitellusti.
Markkinatilanne huomioon ottaen voimme olla tyytyväisiä tulokseen. Se osoittaa,
että meillä on Cramossa taitoa ja kykyä menestyä myös vaikeissa olosuhteissa.
Keskittyminen kannattavuuden turvaamiseen on tarkoittanut investointien
karsimista ja henkilöstövähennyksiä niillä markkinoilla, joilla kysyntä on
laskenut voimakkaimmin.
Erot markkinakehityksessä ovat olleet jyrkkiä. Päämarkkinoillamme Suomessa ja
Ruotsissa rakentaminen painui miinukselle, mutta Norjassa, Venäjällä ja Virossa
rakentaminen kasvoi varsin vahvasti.
Erityisen tyytyväinen olen Suomen, Norjan ja Itä-Euroopan kannattavuuden hyvään
kehitykseen. Myös Ruotsissa kannattavuus säilyi hyvänä. Keski-Euroopassa vuosi
2012 oli vielä toimintojen yhdenmukaistamisen vuosi, mutta tuloksen odotetaan
parantuvan siellä asteittain. Tanskassa kulurakenteen selkeä pienentäminen
tarjoaa mahdollisuuden kannattavuuden parantamiseen.
Voimakasta kasvua ei taloudessa, rakentamisessa tai kone- ja laitevuokrauksessa
ole vielä nähtävissä. Uskon, että vuonna 2012 tekemämme tehostamistoimet luovat
kuitenkin hyvän pohjan menestyä haastavassa toimintaympäristössä”, sanoo
Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivula.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Cramo-konsernin liikevaihto vuonna 2012 kasvoi 1,3 prosenttia ja oli 688,4
(679,9) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto laski 1,0
prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 4,3 prosenttia ja oli
184,6 (192,9) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa viimeisen
vuosineljänneksen liikevaihto laski 7,4 prosenttia. Koko vuoden liikevaihtoon
vaikutti siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen
vuokraustoiminnan myynti Suomessa. Liikevaihdon kasvu ilman maaliskuun lopussa
myytyjä toimintoja oli koko vuonna 3,3 prosenttia. Viimeisellä neljänneksellä
liikevaihto ilman myytyjä liiketoimintoja laski 2,0 prosenttia.
Pitkään jatkunut taloudellinen epävarmuus supisti rakentamista ja
vuokrauspalveluiden kysyntää useissa Cramon toimintamaissa erityisesti vuoden
jälkimmäisellä puoliskolla. Viimeisellä vuosineljänneksellä liikevaihtoon
vaikutti lisäksi joulukuun työpäivien lukumäärä, joka oli selvästi
edellisvuotta pienempi.
Cramo-konserni esittää käytettyjen vuokrakoneiden nettomyyntivoiton
liiketoiminnan muissa tuotoissa. Käytettyjen vuokrakoneiden nettomyyntivoitto
oli tilikaudella 2,9 (3,4) miljoonaa euroa. Muut tuotot sisältävät lisäksi
kertaluontoisen 2,2 miljoonan euron myyntivoiton siirtokelpoisten tilojen
valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokrauksen liiketoimintakaupasta sekä
1,4 miljoonan euron kauppahinnan oikaisun Theisen-yrityskauppaan liittyen.
Viimeiseen vuosineljännekseen kohdistui myös 1,8 miljoonan euron
arvonalentuminen yrityshankinnoista aiheutuneisiin aineettomiin hyödykkeisiin
Tanskassa sekä kertaluontoisia verokirjauksia.
Koko vuoden EBITA-liikevoitto oli 78,0 (71,1) miljoonaa euroa eli 11,3 (10,5)
prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli
21,9 (23,8) miljoonaa euroa eli 11,9 (12,3) prosenttia liikevaihdosta.
Viimeisen neljänneksen EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 23,3
miljoonaa euroa eli 12,6 prosenttia liikevaihdosta. Viimeiseen
vuosineljännekseen kohdistui 1,8 miljoonaa euroa kertaluontoisia kuluja Tanskan
toimipisteverkoston supistamisesta, 1,0 miljoonaa euroa Saksan toimintojen
uudelleenorganisoinnista ja sopeutustoimista Itä-Euroopassa ja Suomessa sekä
1,4 miljoonan euron kertaluontoinen tuotto vuoden 2011 Theisen-yrityskaupan
hinnan oikaisusta. Tanskassa toimipisteverkostoa supistettiin loppuvuonna
18:sta seitsemään Cramon Paikallisesti paras -strategian mukaisesti.
Koko vuoden käyttökate (EBITDA) oli 179,6 (168,7) miljoonaa euroa eli 26,1
(24,8) prosenttia liikevaihdosta.
Suomessa, Ruotsissa ja Itä-Euroopassa saavutettiin viimeisellä
vuosineljänneksellä markkinatilanne huomioon ottaen hyvä tulos. Norjassa
kannattavuus jatkoi paranemistaan. Kertaluontoiset kulut rasittivat Tanskan
tulosta, mutta merkittävien sopeutustoimien odotetaan parantavan tulosta vuonna
2013. Cramo-vuokrauskonseptin käyttöönottoon liittyvät uudistukset etenivät
Keski-Euroopassa suunnitellusti.
Koko vuoden liikevoitto (EBIT) oli 64,4 (54,3) miljoonaa euroa eli 9,4 (8,0)
prosenttia liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 44,0 (32,2) ja katsauskauden
tulos 38,5 (23,5) miljoonaa euroa.
Konsernin luottotappiot ja luottotappiovaraukset vuonna 2012 olivat 6,0 (5,6)
miljoonaa euroa. Tulos sisältää kaluston arvonalentumisia 2,1 (1,1) miljoonaa
euroa.
Osakeperusteisiin maksuihin liittyvät kulukirjaukset olivat 2,6 (2,8) miljoonaa
euroa.
Nettorahoituskulut vuonna 2012 olivat -20,4 (-22,2) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli 0,93 (0,60) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos
0,93 (0,60) euroa. Viimeisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,34
(0,26) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,34 (0,25) euroa. Viimeisen
vuosineljänneksen osakekohtaista tulosta paransi osaltaan Ruotsin
yhteisöverokannan lasku 26,3 prosentista 22 prosenttiin. Muutos astuu voimaan
1.1.2013, mutta se pienensi laskennallisia veroja jo vuoden 2012 viimeisellä
neljänneksellä. Kaikkien kertaluontoisten erien nettovaikutus osakekohtaiseen
tulokseen viimeisellä vuosineljänneksellä oli 0,08 euroa positiivinen.
Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 7,3 (6,6) prosenttia ja
oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 7,5 (5,4) prosenttia.
INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Vuoden 2012 bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 125,1 (262,5)
miljoonaa euroa, josta 0,8 (115,4) miljoonaa euroa liittyy liiketoiminta- ja
yrityshankintoihin. Investointitasoa laskettiin suunnitelman mukaisesti.
Konsernin poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi
luokitelluista omaisuuseristä olivat 101,6 (97,6) miljoonaa euroa.
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset olivat tilikaudella yhteensä 13,6 (16,8) miljoonaa euroa.
Liikearvon yhteismäärä tilikauden lopussa oli 169,7 (165,3) miljoonaa euroa.
RAHOITUS JA TASE
Liiketoiminnan rahavirta vuonna 2012 oli 146,0 (138,5) miljoonaa euroa.
Investointien rahavirta oli -83,8 (-193,8) miljoonaa euroa ja rahoituksen
rahavirta 73,2 (55,8) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirta investointien
jälkeen oli 62,2 (-55,3) miljoonaa euroa.
Myytävänä oleviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden
päättyessä 33,9 (6,7) miljoonaa euroa, joka sisältää 27,4 miljoonaa euroa
Venäjän yhteisyritykseen siirtyviä nettovaroja.
Konsernin korollinen nettovelka 31.12.2012 oli 346,9 (389,4) miljoonaa euroa.
Nettovelkaantumisaste oli tilikauden päättyessä 65,1 (78,7) prosenttia.
Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli 31.12.2012 suojattu
koronvaihtosopimuksilla 91,0 (181,6) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista
91,0 (145,2) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa. Cramo-konsernilla
oli 31.12.2012 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois lukien
leasing-limiitit) yhteensä 230,8 (166,2) miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia
rahoituslimiittejä oli 200,0 (143,0) ja lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 30,8
(23,2) miljoonaa euroa.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli katsauskauden
päättyessä 615,0 (622,2) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 31.12.2012 oli
1.108,1 (1.126,8) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 48,6 (44,4) prosenttia.
Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut olivat
31.12.2012 yhteensä 36,1 (45,1) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuoliset vastuut
toimisto- ja toimipistevuokrista olivat yhteensä 116,7 (130,9) miljoonaa euroa.
Konsernin hybridilainaan liittyvä taseen ulkopuolinen korkovastuu oli
tilikauden päättyessä 4,0 (4,0) miljoonaa euroa. Konsernin
investointisitoumukset olivat 12,2 (10,4) miljoonaa euroa, josta pääosa liittyy
siirtokelpoisten tilojen hankintaan.
Cramo Oyj ilmoitti 16.11.2012 laskevansa liikkeelle 100 miljoonan euron
suuruisen kotimaisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan. Lainan maturiteetti
on hieman yli viisi vuotta ja sen eräpäivä 23.2.2018. Lainalle maksetaan
kiinteää 4,50 prosentin vuotuista korkoa vuosittain. Lainaa merkitsi yhteensä
noin 50 sijoittajaa, ja se ylimerkittiin. Laina otettiin julkisen kaupankäynnin
kohteeksi NASDAQ OMX Helsingissä 27.11.2012. Joukkovelkakirjalaina laajentaa
Cramon rahoituslähteitä ja pidentää velkasalkun maturiteettia. Lainasta
saatavat varat käytetään olemassa olevien lainojen takaisinmaksuun sekä
konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin.
KONSERNIRAKENNE
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden
ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä palveluista.
Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj
on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja
Itä-Euroopassa.
Cramo-konserniin kuuluivat tilikauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava
emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin
omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa,
Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä sekä
Saksassa, Itävallassa ja Unkarissa. Lisäksi Cramo Oyj omistaa rahoitusyhtiön
Belgiassa, konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa sekä Cramo Management
Oy:n, joka omistaa 316.288 Cramo Oyj:n osaketta.
Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin vuoden lopussa 376 (409)
vuokrauspalvelupisteen kautta. Toimipisteistä 69 (75) oli yrittäjävetoisia.
STRATEGISET TAVOITTEET
Cramo julkisti pitkän aikavälin strategiset ja taloudelliset tavoitteensa
11.9.2012. Strategisia kulmakiviä ovat olla asiakkaiden ensisijainen vaihtoehto
ja ”Paikallisesti paras” alallaan sekä vuokraustoimialan kehityksen edistäminen
ja toiminnallinen ketteryys. Kulmakiviä ovat myös vakiintuneiden markkinoiden
ja kasvumarkkinoiden toimintamallien ja parhaiden käytäntöjen yhdistäminen.
Cramon pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia liikevaihdosta yli
suhdannejakson, nettovelkaantumisaste korkeintaan 100 prosenttia, liikevaihdon
kasvu markkinoita nopeammin sekä oman pääoman tuotto yli 12 prosenttia yli
suhdannejakson. Voitonjakotavoitteena on vakaa voitonjakopolitiikka ja maksaa
osinkoina noin 40 prosenttia tilikauden osakekohtaisesta tuloksesta (EPS).
Tavoitteiden saavuttaminen edellyttää muun muassa yhtenäisen
Cramo-vuokrauskonseptin ja yhtenäisten prosessien käyttöönottoa kaikilla
markkinoilla sekä siirtokelpoiset tilat -tuotealueen laajentamista aiempaa
voimakkaammin Suomen ja Ruotsin ulkopuolella.
TOIMINNAN KEHITTÄMINEN
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Cramo myi siirtokelpoisten tilojen
valmistusliiketoiminnan Suomessa sekä Cramo Finland Oy:n räätälöityjen
siirtokelpoisten tilojen vuokrausliiketoiminnan MB Rahastoille.
Liiketoimintakauppa astui voimaan 30.3.2012. Valmistusliiketoiminnan
liikevaihto vuonna 2011 oli noin 26 miljoonaa euroa ja räätälöityjen
siirtokelpoisten tilojen vuokrausliiketoiminnan liikevaihto noin viisi
miljoonaa euroa. Strategiansa mukaisesti Cramo jatkaa vakioitujen
siirtokelpoisten tilaratkaisujen vuokraustoimintaa ja sen laajentamista
Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa.
Toisella vuosineljänneksellä Cramo lopetti Sveitsin kolme toimipistettään ja
vahvisti asemaansa Ruotsissa hankkimalla Maskincity i Oskarshamn AB:n
vuokrauskaluston ja brändin. Yhtiön liikevaihtoennuste vuodelle 2012 oli noin
0,8 miljoonaa euroa. Sopimus astui voimaan 1.7.2012.
Joulukuussa Cramo sopi ostavansa Lambertsson AS:n ja Kranpunkten AS:n kaikki
vuokraustoiminnot Norjassa. Kauppa astui voimaan katsauskauden jälkeen 1.2.
2013. Ostettujen toimintojen yhteenlaskettu liikevaihto on noin 17,0 miljoonaa
euroa vuodessa. Liiketoimintakaupat vahvistavat samalla Cramon yhteistyötä
Peabin kanssa Norjassa, Suomessa ja Ruotsissa.
Cramon toiminnan vastuullisuus sai tunnustusta, kun Ruotsin toiminnoille
myönnettiin OHSAS 18001 -työterveys- ja työturvallisuusjohtamisjärjestelmän
sertifikaatti ja Suomen toiminnoille ISO 14001 -ympäristösertifikaatti.
Uuden konserninlaajuisen toiminnanohjaus- ja raportointijärjestelmän
käyttöönotto laajeni vuonna 2012 Norjaan. Järjestelmä on jo käytössä Suomessa
ja Ruotsissa, ja seuraavaksi käyttöönottoa laajennetaan Saksaan.
Konsernin taloudellisen ohjauksen yhtenäistämisessä otettiin käyttöön uusi
toimipistetasoinen suorituskyvyn johtamisen malli. Malli otettiin käyttöön
vuonna 2012 Suomessa, Norjassa ja Saksassa ja laajennetaan vuonna 2013 muihin
Cramo-maihin.
JOHTORYHMÄ
Cramo-konsernin ylimmän johtoryhmän (Executive Committee) muodostivat
tilikauden päättyessä toimitusjohtaja Vesa Koivula, varatoimitusjohtaja Göran
Carlson vastuualueenaan liiketoiminnot Tanskassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa
ja Slovakiassa sekä talous- ja rahoitusjohtaja Martti Ala-Härkönen
vastuualueinaan talouden ja rahoituksen lisäksi liiketoiminnan kehitys,
lakitoiminnot ja henkilöstön kehittäminen. Muut johtoryhmän jäsenet olivat
tilikauden päättyessä Tatu Hauhio, johtaja, Suomi; Erik Bengtsson, johtaja,
Ruotsi; Jarmo Laasanen, johtaja, Baltian maat ja Venäjä; Dirk Schlitzkus,
johtaja, Keski-Eurooppa; Martin Holmgren, johtaja, kone- ja laitevuokrauksen
kalustonhallinta sekä Per Lundquist, tietohallintojohtaja.
Varatoimitusjohtaja Göran Carlson ilmoitti joulukuussa siirtyvänsä toisen
työnantajan palvelukseen. Hän jättää yhtiön kevään 2013 aikana. Finn Løkken,
Cramo Norjan toimitusjohtaja ja Cramo-konsernin johtoryhmän jäsen siirtyi
toisen työnantajan palvelukseen keväällä 2012. Myös Ossi Alastalo jätti
siirtokelpoisiin tiloihin liittyvän myyntisopimuksen seurauksena
Cramo-konsernin keväällä.
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli jaksolla keskimäärin 2 664 (2 580). Lisäksi
konsernissa työskenteli noin 167 (228) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön
määrä henkilötyövuosina oli katsauskauden lopussa 2 555 (2 707).
Henkilöstömäärää vähennettiin tilikaudella Suomessa, Tanskassa, Puolassa,
Tsekissä ja Slovakiassa.
Cramo-konsernin joustavaan toimintamalliin kuuluu käyttää vakituisen
henkilöstön lisäksi vuokratyövoimaa. Vakituisen henkilöstömäärän ja
vuokratyövoiman suhdetta ja määrää sopeutetaan jatkuvasti markkinatilanteen
mukaan.
Henkilöstön määrä jakaantui katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 453 (648),
Ruotsi 832 (830), Norja 223 (221), Tanska 97 (124), Keski-Eurooppa 327 (295) ja
Itä-Eurooppa 623 (589).
Henkilöstön kehittämisessä yhtenäistettiin koulutus- ja urakehitysmalleja.
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska,
Keski-Eurooppa sisältäen Saksan, Itävallan ja Unkarin liiketoiminnot sekä
Itä-Eurooppa, joka sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin
tasavallan, Slovakian ja Venäjän liiketoiminnot. Segmenttitietojen lisäksi
Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan.
Cramo-konsernin vuoden 2012 liikevaihdosta, josta ei ole eliminoitu segmenttien
välistä liikevaihtoa, 16,2 (18,5) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta; 46,4
(44,9) prosenttia Ruotsista; 12,1 (11,5) prosenttia Norjasta; 5,4 (5,1)
prosenttia Tanskasta; 9,6 (10,3) prosenttia Keski-Euroopasta ja 10,1 (9,7)
Itä-Euroopasta. Theisen-konsernin muodostama Keski-Euroopan segmentti aloitti
osana Cramo-konsernia 1.2.2011.
Suomi
Suomi (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/11 Muutos
2 1 % 2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 28 576 34 036 -16,0 % 112 127 565 -11,7 %
666
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 6 530 6 147 6,2 % 20 975 20 238 3,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 22,9 % 18,1 % 18,6 % 15,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 428 623 -31,3 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 55 55 0,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Cramo on Suomen toiseksi suurin kone- ja laitevuokraaja. Kahden suuren toimijan
lisäksi Suomessa on lukuisia pieniä kone- ja laitevuokrausyrittäjiä. Sekä
Euroconstruct että Suomen Rakennusteollisuus RT arvioivat rakentamisen
supistuneen Suomessa noin kolme prosenttia vuonna 2012. Eniten väheni
asuntorakentaminen. Korjausrakentaminen sen sijaan lisääntyi. European Rental
Association (ERA) arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden pysyneen Suomessa
vuonna 2012 edellisvuoden tasolla.
Cramon koko vuoden liikevaihto oli Suomessa 112,7 (127,6) miljoonaa euroa.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 28,6 (34,0) miljoonaa euroa.
Liikevaihtoa pienensi kysynnän heikentyminen rakentamisessa sekä
siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen
vuokraustoiminnan myynti maaliskuun lopussa. Liiketoimintojen myynnistä saatu
myyntivoitto on esitetty konsernin kohdistamattomissa myyntivoitoissa, eikä
sillä ole vaikutusta Suomen tulokseen.
EBITA-liikevoitto oli 21,0 (20,2) miljoonaa euroa eli 18,6 (15,9) prosenttia
liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 6,5 (6,1)
miljoonaa euroa eli 22,9 (18,1) prosenttia liikevaihdosta. Viimeinen
vuosineljännes sisältää 0,2 miljoonaa euroa kertaluontoisia kuluja
sopeutustoimiin liittyen.
Huolimatta liikevaihdon laskusta suhteellinen kannattavuus parani
edellisvuodesta kulujen sopeutuksen ja toiminnan tehostamisen ansiosta.
Toimintaa kehitettiin muun muassa prosesseja parantamalla, ottamalla käyttöön
suorituskyvyn johtamismalli toimipistetasolla sekä laajentamalla vakioitujen
siirtokelpoisten tilojen tuote- ja palveluvalikoimaa.
Liikevaihtoon vaikutti myös keskimääräisten vuokrausaikojen lyhentyminen.
Teollisuuden investoinneissa kysyntä on ollut hyvä energia- ja
kaivosteollisuudessa. Vakioitujen siirtokelpoisten tilojen kysyntä jatkui
vahvana koko vuoden.
Viimeisellä vuosineljänneksellä Cramo ja resurssienhallintayhtiö Enersense
sopivat yhteistyöstä majoitus- ja toimistotilojen sekä rakennuskaluston
toimittamisesta suurten voimalaitosten rakennusprojekteissa toimiville
yrityksille. Vuoden muita merkittäviä asiakastoimituksia olivat Lahden
kaupungille kesällä toimitettu Suomen suurin väliaikaisten koulutilojen
kokonaisuus sekä Metso Oyj:n kanssa tehty kalustonhallintasopimus.
Euroconstruct ennustaa Suomen rakennusmarkkinoiden supistuvan hieman yli kaksi
prosenttia vuonna 2013. Kone- ja laitevuokraukselle ennustetaan maltillista
kasvua. Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 55 (55).
Cramon tavoitteena Suomessa on jatkaa kannattavaa kasvua. Markkinaosuutta
pyritään kasvattamaan sekä rakennusteollisuudessa että teollisuuden
kunnossapidon alueella
Ruotsi
Ruotsi (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/11 Muutos
2 1 % 2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 88 109 89 380 -1,4 % 322 308 949 4,3 %
359
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 16 157 17 964 -10,1 % 57 578 58 047 -0,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 18,3 % 20,1 % 17,9 % 18,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 793 791 0,3 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 124 128 -3,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen selvä markkinajohtaja. Kone- ja
laitevuokrauspalveluita tarjoaa Ruotsissa yhteensä viisi suurta yritystä, minkä
lisäksi alalla on runsaasti pieniä toimijoita.
Euroconstructin joulukuussa julkistaman arvion mukaan rakentaminen supistui
Ruotsissa hieman yli kaksi prosenttia vuonna 2012. Selkeimmin väheni asuntojen
uudisrakentaminen. Ruotsin rakennusteollisuus (Svensk Byggindustrier) arvioi
rakentamisen kuitenkin kasvaneen 2,5 prosenttia.
Cramon liikevaihto oli Ruotsissa 322,4 (308,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto
kasvoi 4,3 prosenttia. Paikallisessa valuutassa kasvu oli 0,6 prosenttia.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 1,4 prosenttia ja oli 88,1 (89,4)
miljoona euroa. Paikallisissa valuutoissa viimeisen vuosineljänneksen
liikevaihto laski 6,3 prosenttia.
Koko vuoden EBITA-liikevoitto säilyi lähes edellisvuoden tasolla ja oli 57,6
(58,0) miljoonaa euroa eli 17,9 (18,8) prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen
vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 16,2 (18,0) miljoonaa euroa eli 18,3
(20,1) prosenttia liikevaihdosta.
Kysyntä on säilynyt hyvänä Tukholman alueella sekä Pohjois-Ruotsissa
erityisesti kaivosteollisuuden investointien ansiosta. Vuokrausajat ovat
kuitenkin lyhentyneet asiakkaiden optimoidessa toimintojaan. Cramo aloitti
kulusäästöt ja muut tehostamistoimet toisella vuosineljänneksellä, ja niiden
vaikutus alkoi näkyä jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Henkilöstövähennysten
vaikutukset näkyvät täysimääräisesti vuoden 2013 alusta.
Toiminnan kehittämisessä otettiin käyttöön LEAN-järjestelmä, jonka tavoitteena
on jatkuva päivittäisen toiminnan tehostaminen toimipisteissä.
Cramo hankki toisella vuosineljänneksellä Maskincity i Oskarshamn AB:n
vuokrauskaluston ja brändin, ja kauppa astui voimaan 1.7.2012. Yhtiön
liikevaihtoennuste vuodelle 2012 on noin 0,8 miljoonaa euroa.
Vuoden merkittävimpiä uusia sopimuksia olivat kone- ja laitevuokraussopimukset
voimalaitoshankkeissa Växjössa ja Malmössa.
Sekä Euroconstruct että Ruotsin rakennusteollisuus ennustavat rakentamisen
kokonaismarkkinan säilyvän vuonna 2013 edellisvuoden tasolla. ERA arvioi kone-
ja laitevuokrauksen lisääntyvän noin kolme prosenttia.
Cramolla oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 124 (128) toimipistettä. Cramon
tavoitteet Ruotsissa ovat erityisesti tehokkuuden ja tuottavuuden parantaminen
sekä Paikallisesti paras -aseman saavuttaminen kaikilla alueilla.
Norja
Norja (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/11 Muutos
2 1 % 2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 23 384 20 996 11,4 % 84 167 79 265 6,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 1 790 588 204,4 % 5 276 857 515,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 7,7 % 2,8 % 6,3 % 1,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 223 221 0,9 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 31 34 -8,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kone- ja laitevuokrauspalveluja tarjoaa Norjassa kaksi suurta yritystä, minkä
lisäksi alalla on lukuisia pieniä toimijoita. Cramo arvioi olevansa Norjan
toiseksi suurin kone- ja laitevuokrauspalveluiden tarjoaja.
Rakentaminen kasvoi Norjassa Euroconstructin arvion mukaan lähes viisi
prosenttia vuonna 2012, ja European Rental Association (ERA) arvioi kone- ja
laitevuokrauksen lisääntyneen 9 prosenttia. Hyvä markkinatilanne on houkutellut
markkinoille uusia ulkomaisia rakentajia.
Cramon liikevaihto kasvoi Norjassa 6,2 prosenttia ja oli 84,2 (79,3) miljoonaa
euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 1,8 prosenttia. Viimeisellä
vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 11,4 prosenttia ja oli 23,4 (21,0)
miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 5,9 prosenttia.
Kannattavuus jatkoi paranemistaan. Koko vuoden EBITA-liikevoitto oli 5,3 (0,9)
miljoonaa euroa eli 6,3 (1,1) prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen
vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 1,8 (0,6) miljoonaa euroa eli 7,7 (2,8)
prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani edellisvuonna aloitetun
sopeutusohjelman, prosessien tehostamisen ja parantuneen markkinatilanteen
ansiosta. Myös siirtokelpoisten tilojen alueella tehdyt uudelleenjärjestelyt
paransivat kannattavuutta. Uudistusten odotetaan parantavan kannattavuutta
edelleen vuonna 2013.
Cramo sopi joulukuussa ostavansa Lambertsson AS:n ja Kranpunkten AS:n kaikki
vuokraustoiminnot Norjassa. Liiketoimintakaupoissa on kyse vuokrauskaluston ja
henkilöstön ulkoistamisesta Cramolle ja pitkäaikaisista toimitussopimuksista
Peab-konsernille Norjassa. Kauppa astui voimaan katsauskauden jälkeen 1.2.2013.
Ostettujen toimintojen yhteenlaskettu liikevaihto on noin 17 miljoonaa euroa
vuodessa. Peab Norge AS:n omistama Lambertsson on Norjan suurimpia kone- ja
laitevuokrausyhtiöitä, jonka ydinliiketoimintaa ovat työmaatilat, työkalut sekä
väliaikaisen sähköistyksen asennukseen tarvittavat koneet ja laitteet.
Kranpunkten on johtava yhtiö henkilönostinten vuokrauksessa ja sillä on Peabin
lisäksi laaja asiakaskunta. Molemmat liiketoimintakaupat vahvistavat Cramon
yhteistyötä Peabin kanssa ja kasvattavat Cramon markkinaosuutta Norjassa.
Merkittäviä asiakassopimuksia tehtiin vuoden aikana rakennusalalla muun muassa
AF Gruppen ASA:n ja Mesta ASA:n kanssa.
Markkinanäkymät ovat Norjassa positiiviset. Euroconstruct arvioi rakentamisen
kasvavan Norjassa yli viisi prosenttia vuonna 2013. Rakentamisen odotetaan
jatkuvan voimakkaana öljy- ja kaasuteollisuudessa. Myös asuinrakentamisen ja
maa- ja vesirakentamisen odotetaan lisääntyvän. ERA arvioi kone- ja
laitevuokrauksen kasvavan neljä prosenttia.
Cramolla oli Norjassa katsauskauden lopussa 31 (34) toimipistettä. Strategisena
tavoitteena on parantaa tuottavuutta, olla ”Paikallisesti paras” ja kasvaa sekä
orgaanisesti että ulkoistusten ja yritysostojen avulla.
Tanska
Tanska (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/11 Muutos
2 1 % 2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 8 965 11 253 -20,3 % 37 684 34 965 7,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA -3 607 -147 -5 022 -2 132
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% -40,2 % -1,3 % -13,3 -6,1 %
%
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 97 124 -21,9 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 7 20 -65,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kone- ja laitevuokrausmarkkina on Tanskassa hyvin pirstaloitunut. Cramo arvioi
olevansa alan toiseksi suurin toimija.
Euroconstructin arvion mukaan rakentaminen kasvoi Tanskassa vuonna 2012 noin
puoli prosenttia. Myös kone- ja laitevuokrausmarkkinan arvioidaan pysyneen
edellisvuoden tasolla (ERA). Teollisuuden rakennusinvestoinnit jatkuivat
hyvällä tasolla, mutta asuinrakentaminen ja maa- ja vesirakentaminen väheni
vuoden lopussa.
Cramon liikevaihto Tanskassa kasvoi 7,8 prosenttia ja oli 37,7 (35,0) miljoonaa
euroa. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto pieneni ja oli 9,0 (11,3)
miljoonaa euroa. Vertailukauden viimeisen neljänneksen liikevaihtoon sisältyi
poikkeuksellisen suuria siirtokelpoisten tilojen toimituksia. Koko vuoden
liikevaihtoa kasvattivat erityisesti Kööpenhaminan metroprojektin kanssa tehdyt
merkittävät sopimukset siirtokelpoisten tilojen myynnistä ja pitkäaikaisesta
vuokrauksesta. Vuoden viimeisellä neljänneksellä solmittiin maa- ja
vesirakennusyhtiö MSE A/S:n kanssa pitkäaikainen sopimus kone- ja
laitevuokrauksesta, joka käynnistyy vuonna 2013.
Koko vuoden EBITA-liiketulos oli -5,0 (-2,1) miljoonaa euroa eli -13,3 (-6,1)
prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liiketulos oli
-3,6 (-0,1) miljoonaa euroa eli -40,2 (-1,3) prosenttia liikevaihdosta. Tulos
sisältää kertaluontoisia toimipisteiden sulkemiseen ja muihin sopeutustoimiin
liittyviä kuluja 2,1 miljoonaa euroa. Niistä 1,8 miljoonaa euroa kohdistui
viimeiselle vuosineljännekselle.
Tanskan markkinatilanne on ollut vaikea jo useita vuosia. Cramo päätti vuoden
viimeisellä neljänneksellä supistaa toimipisteverkkonsa 18:sta seitsemään
Paikallisesti paras -strategiansa mukaisesti. Tavoitteena on parantaa
kannattavuutta keskittämällä toimipisteet niihin suuriin kaupunkeihin, joissa
Cramolla on jo vahva markkina-asema sekä vahvistamalla siirtokelpoisten tilojen
liiketoimintaa. Toimipisteverkoston supistaminen saatiin päätökseen vuoden
loppuun mennessä, ja siihen liittyvät kulut sisältyvät vuoden 2012 tulokseen.
Cramo uskoo, että toimipisteiden vähentäminen ei olennaisesti pienennä
liikevaihtoa vuonna 2013 mutta parantaa selvästi kannattavuutta. Verkoston
supistamisella ei ole vaikutusta Cramon nykyisiin asiakassuhteisiin.
Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvavan vuonna 2012 noin kaksi prosenttia.
Kone- ja laitevuokrauksen arvioidaan kasvavan hieman.
Cramolla oli Tanskassa vuoden lopussa 7 (20) toimipistettä.
Cramon keskeisin tavoite Tanskassa on kannattavuuden parantaminen sekä
Paikallisesti paras -aseman saavuttaminen valituilla alueilla. Kasvua haetaan
erityisesti siirtokelpoisten tilojen tuotealueelta.
Keski-Eurooppa
Keski-Eurooppa (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/11 Muutos
2 1 % 2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 16 981 19 700 -13,8 % 66 973 71 213 -6,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 826 326 153,4 % -236 3 708
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 4,9 % 1,7 % -0,4 % 5,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 327 295 10,8 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 88 96 -8,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski-Euroopassa muodostui
katsauskauden päättyessä Saksan ja Itävallan markkinoilta. Lisäksi Unkarissa on
yksi toimipiste. Saksan kone- ja laitevuokrausmarkkinoilla toimii useita pieniä
alueellisia toimijoita. Cramo arvioi olevansa alansa kolmanneksi suurin
Saksassa.
Rakentaminen pysyi Saksassa Euroconstructin arvion mukaan lähes edellisvuoden
tasolla. Kone- ja laitevuokrauksen markkinoiden arvioidaan kasvaneen noin neljä
prosenttia (ERA).
Keski-Euroopan koko vuoden liikevaihto pieneni 6,0 prosenttia ja oli 67,0
(71,2) miljoonaa euroa. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto pieneni 13,8
prosenttia ja oli 17,0 (19,7) miljoonaa euroa. Taloudellinen epävarmuus on
heikentänyt erityisesti maa- ja vesirakentamispalveluiden kysyntää, mihin
Cramon tuote- ja palveluvalikoima on toistaiseksi keskittynyt.
EBITA-liikevoitto supistui ja oli -0,2 (3,7) miljoonaa euroa eli -0,4 (5,2)
prosenttia liikevaihdosta. Tulosta heikensi talouden epävarmuudesta johtuvan
vaimean kysynnän lisäksi poikkeuksellisen kylmä alkutalvi. Segmentti
muodostettiin 1.2.2011, joten vertailukauden tiedot ovat vain yhdeltätoista
kuukaudelta.
Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 0,8 (0,3) miljoonaa euroa eli
4,9 (1,7) prosenttia liikevaihdosta. Viimeiseen vuosineljännekseen kohdistui
1,4 miljoonan euron kertaluontoinen nettotuotto vuoden 2011
Theisen-yrityskaupan hinnan oikaisusta ja 0,4 miljoonaa euroa kertaluontoisia
kuluja toiminnan uudelleenjärjestelyistä.
Cramo on muokkaamassa koko Keski-Euroopan toimintaansa Cramo-vuokrauskonseptin
mukaiseksi sekä keskittämässä toimintoja Paikallisesti paras -strategiansa
mukaisesti. Tämä tarkoittaa muun muassa useiden pienten toimipisteiden
sulkemista, uusien toimipisteiden avaamista valituilla alueilla, tarjonnan
uudistamista, kaluston optimoinnin kehittämistä sekä raportoinnin ja seurannan
yhtenäistämistä. Muutokset vaikuttavat siirtymäaikana negatiivisesti sekä
liikevaihtoon että kannattavuuteen. Muutosohjelman kertaluontoiset kulut olivat
noin 1,0 miljoonaa euroa vuonna 2012. Saksan organisaatio saatiin yhdistettyä
yhdeksi yhtiöksi kolmannella vuosineljänneksellä. Cramo-vuokrauskonseptin
käyttöönotto on edennyt suunnitellusti. Sveitsin toiminnot lopetettiin
toisella vuosineljänneksellä.
Cramo-vuokrauskonseptin käyttöönotto jatkuu vuonna 2013.
Euroconstructin ennusteen mukaan rakentaminen kääntyy Saksassa 2,5 prosentin
kasvuun vuonna 2013. ERA arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kasvavan
noin kolme prosenttia.
Cramon vuokrauspisteiden määrä Keski-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 88
(96). Cramon strategisena tavoitteena Keski-Euroopassa on laajentaa tuote- ja
palveluvalikoimaa asteittain Cramo-konseptin mukaisesti sekä parantaa
kannattavuutta.
Itä-Eurooppa
Itä-Eurooppa (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/11 Muutos
2 1 % 2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 19 916 19 453 2,4 % 70 263 66 575 5,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 3 191 2 880 10,8 % 6 722 1 708 293,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 16,0 % 14,8 % 9,6 % 2,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 623 589 5,7 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 71 76 -6,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Itä-Euroopassa muodostuu Viron,
Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän
markkinoilta.
Euroconstruct arvioi joulukuussa rakentamisen kasvuksi vuonna 2012 Virossa yli
20 prosenttia, Venäjällä kolme prosenttia ja Puolassa vajaat kaksi prosenttia.
Myös Liettuassa ja Latviassa rakentaminen kasvoi. Tsekin tasavallassa ja
Slovakiassa rakentaminen supistui voimakkaasti.
Cramon Itä-Euroopan liikevaihto kasvoi 5,5 prosenttia ja oli 70,3 (66,6)
miljoonaa euroa. Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa oli 5,2
prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 2,4 prosenttia ja
oli 19,9 (19,5) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa viimeisen
vuosineljänneksen liikevaihto laski 0,2 prosenttia.
Koko vuoden EBITA-liiketulos parani ja oli 6,7 (1,7) miljoonaa euroa eli 9,6
(2,6) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liiketulos kehittyi myönteisesti myös
viimeisellä vuosineljänneksellä ja oli 3,2 (2,9) miljoonaa euroa eli 16,0
(14,8) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta paransivat aiemmin tehdyt
sopeutustoimet sekä hyvä kysyntä erityisesti Virossa ja Venäjällä. Puolassa
sekä Tsekissä ja Slovakiassa Cramo sopeutti jälkimmäisellä vuosipuoliskolla
voimakkaasti toimintaansa heikentyvään markkinatilanteeseen. Sopeutustoimintaan
liittyvät kertaluontoiset kulut sisältyvät vuoden 2012 tulokseen. Viimeisellä
vuosineljänneksellä kertaluontoiset kulut olivat yhteensä 0,4 miljoonaa euroa.
Venäjällä Cramo keskittyy Pietarin alueelle, Moskovaan ja Kalugaan, ja
liiketoiminta kehittyi näillä alueilla myönteisesti. Asuntorakentamisen
odotetaan Venäjällä kasvavan edelleen. Uusien asuntojen tarvetta lisää voimakas
sisäinen muuttoliike ja nykyisen asuntokannan rapistuminen. Kasvuodotuksia
tukee lainoituksen kehittyminen. Myös siirtokelpoisten tilojen vuokraus on
kasvanut voimakkaasti, ja kasvumahdollisuudet ovat siirtokelpoisten tilojen
alueella hyvät. Rakentamisen odotetaan kasvavan Venäjällä noin neljä prosenttia
vuonna 2013.
Cramo ja Ramirent sopivat lokakuussa yhdistävänsä Venäjän ja Ukrainan
liiketoimintansa (pois lukien Cramon Kaliningradin alue) yhteisyritykseksi,
josta kumpikin osapuoli omistaa 50 prosenttia. Yhdistymisen arvioidaan astuvan
voimaan vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Osuus yhteisyrityksen
tuloksesta tullaan esittämään pääomaosuusmenetelmällä käyttökatteen (EBITDA)
yläpuolella, ja Cramo jatkaa sen raportoimista osana Itä-Euroopan
liiketoimintasegmenttiä. Yhteisyrityksen arvioitu liikevaihto vuonna 2012 on
noin 52 miljoonaa euroa ja käyttökate (EBITDA) noin 35 prosenttia
liikevaihdosta. Cramon liikevaihto Venäjällä vuonna 2012 oli noin 19 miljoonaa
euroa. Yhteisyrityksen myötä Venäjän liikevaihto ei ole enää osa
Cramo-konsernin liikevaihtoa. Yhteisyrityksellä on 22 vuokraustoimipistettä ja
henkilökuntaa noin 400.
Virossa rakentaminen kasvoi erityisesti energia- ja infrainvestointien sekä
korjausrakentamisen ansiosta. Vuonna 2013 korjausrakentamisen arvioidaan
kuitenkin supistuvan ja sen seurauksena rakentamisen kasvun arvioidaan jäävän
noin kahteen prosenttiin. Latviassa ja Liettuassa rakentamisen ennustetaan
kasvavan 3-4 prosenttia.
Puolassa rakentamisen ennustetaan kääntyvän erityisesti maa- ja
vesirakentamisen hiipuessa yli kolmen prosentin laskuun vuonna 2013. ERA arvioi
myös kone- ja laitevuokrauksen liikevaihdon supistuvan Puolassa noin neljä
prosenttia. Tsekin tasavallassa rakentamisen ennustetaan supistuvan noin kaksi
ja Slovakiassa noin yhden prosentin.
Cramon strategisena tavoitteena Itä-Euroopassa on kasvaa kannattavasti
markkinoita nopeammin ja olla kaikilla markkinoilla ”Paikallisesti paras”
vuokrauspalveluiden tarjoaja.
Vuokrauspisteiden määrä Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 71 (76).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.12.2012 oli 24.834.753,09
euroa ja osakkeiden lukumäärä 42.024.675. Cramo Oyj:n hallussa on osakkeista
316.288, jotka se omistaa tytäryhtiönsä Cramo Management Oy:n kautta.
Osakelukumäärä korottui vuoden aikana optio-ohjelman 2006C seurauksena yhteensä
585.589 uudella osakkeella. Viimeisellä vuosineljänneksellä optioilla 2006C
merkittiin yhteensä 265.360 osaketta. Niistä 7.900 osaketta merkittiin
kaupparekisterin 22.10.2012 ja 257.560 osaketta 21.12.2012. Kolmannella
vuosineljänneksellä optioilla 2006C merkittiin yhteensä 45.266 osaketta,
toisella vuosineljänneksellä 152.308 osaketta ja ensimmäisellä
vuosineljänneksellä 120.055 osaketta. Merkintähinnat on kirjattu sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastoon.
Cramo ilmoitti 14.9.2012 hakevansa optio-ohjelman 2009 optioiden listausta
NASDAQ OMX Helsingissä 1.10.2012 alkaen. 2009 optio-oikeuksia on laskettu
liikkeelle 1.000.000 kappaletta. Niistä 816.500 optiota oli vuoden 2012 lopussa
yhtiön 87 avainhenkilön ja 183.500 optiota Cramo Oyj:n kokonaan omistaman
tytäryhtiön hallussa. Osakkeiden merkintäaika alkoi 1.10.2012 ja päättyy
31.12.2013. Kukin 2009 optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään 1,3 Cramo Oyj:n
osaketta. Merkintähinta on 10,55 euroa, kun vuosilta 2009-2011 jaetut osingot
on otettu huomioon. Merkintähinnasta vähennetään mahdolliset muut ennen
osakemerkintää päätettävät osingot.
VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KANNUSTINJÄRJESTELMÄT
Cramo-konserni oli jakanut 31.12.2012 mennessä avainhenkilöilleen yhteensä
816.500 2009-optio-oikeutta, 889.500 2010-optio-oikeutta ja 928.000
2011-optio-oikeutta. Lisäksi 31.12.2012 ulkona oli 428.046
2006C-optio-oikeutta, joiden merkintäaika päättyi 31.1.2013.
Osakekohtainen merkintähinta on vuonna 2012 maksetun osingon (0,30 e) jälkeen
seuraava: 2006C optio-oikeuksilla 6,17 euroa, 2009 optio-oikeuksilla 10,55
euroa, 2010 optio-oikeuksilla 13,42 euroa ja 2011 optio-oikeuksilla 7,00 euroa.
Optio-ohjelmissa 2006, 2009 ja 2010 yhdellä optio-oikeudella voi merkitä 1,3
Cramon uutta osaketta. Optio-ohjelmassa 2011 yhdellä optio-oikeudella voi
merkitä yhden uuden osakkeen.
Hallitus päätti toukokuussa uudesta kannustinjärjestelmästä konsernin
vakituisille työntekijöille. Kannustinjärjestelmä on osakesäästöohjelma, jossa
työntekijälle tarjotaan mahdollisuutta säästää enintään viisi prosenttia
palkastaan siten, että kertyneillä säästöillä ostetaan yhtiön osakkeita.
Järjestelyyn osallistui 520 työntekijää, joka on noin 22 prosenttia konsernin
vakituisesta henkilöstöstä. Säästökausi alkoi 1.10.2012 ja päättyy 30.9.2013.
Ohjelmaan osallistuva henkilö saa maksutta yhden lisäosakkeen kutakin kahta
hankittua säästöosaketta kohden. Osakkeita hankitaan kertyneillä säästöillä
markkinahintaan neljännesvuosittain Cramon osavuosikatsausten julkistamispäivän
jälkeen.
Cramo Oyj:n hallitus päätti toukokuussa myös konsernin avainhenkilöiden
osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme
ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2012, 2013 ja 2014. Ansaintajaksolta 2012
palkkio perustuu Cramo-konsernin tulos/osake (EPS) -tunnuslukuun, ja palkkio
maksetaan keväällä 2015 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana.
Ensimmäisen ansaintajakson perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä
noin 50.000 Cramo Oyj:n osakkeen arvoa.
KAUPANKÄYNTI NASDAQ OMX HELSINGISSÄ
Cramo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen.
Osakkeen kaupankäyntitunnus on CRA1V. Pohjoismaisella listalla Cramo Oyj on
luokiteltu markkina-arvoltaan keskikokoiseksi yhtiöksi toimialana
teollisuustuotteet ja -palvelut.
Tilikaudella 1.1.-31.12.2012 Cramo Oyj:n osakkeen alin kaupankäyntikurssi oli
7,04 euroa ja ylin 13,03 euroa. Osakkeen kaupankäynnillä painotettu keskikurssi
oli 9,77 euroa. Osakkeen päätöskurssi 31.12.2012 oli 7,92 euroa ja yhtiön
markkina-arvo 332,8 miljoonaa euroa.
YHTIÖKOKOUS 2012 JA HALLITUKSEN VALTUUDET
Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 23.3.2012.
Yhtiökokous vahvisti konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen
tilikaudelta 2011 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että
yhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan osinkoa 0,30 euroa osakkeelta.
Hallitukseen valittiin uudelleen Stig Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio,
Esko Mäkelä, Victor Hartwall, J.T. Bergqvist ja Helene Biström.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan palkkioksi 70.000 euroa,
varapuheenjohtajan palkkioksi 45.000 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 35.000
euroa vuodessa. Lisäksi päätettiin, että 50 prosenttia vuosipalkkiosta
käytetään siten, että sillä hankitaan hallituksen jäsenten nimiin yhtiön
osakkeita. Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa 1.000 euron suuruinen
kokouspalkkio kustakin hallituksen valiokunnan kokouksesta sekä kohtuulliset
matkakustannukset.
Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena
tilintarkastajanaan Erkka Talvinko.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden
hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Hankittavien ja/tai pantiksi
otettavien omien osakkeiden lukumäärä on yhteensä enintään 4.100.000, ja niitä
voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla hankintapäivänä julkisessa
kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Omia osakkeita
voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa.
Tämän valtuutuksen perusteella yhtiön hankkimia osakkeita voidaan käyttää
enintään 400.000 kappaletta yhtiön kannustinjärjestelmiin. Valtuutus on
voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin
enintään 23.9.2013 asti.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää myös
oikeuden päättää omien osakkeiden luovuttamisesta, sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti: Annettavat osakkeet ovat yhtiön
uusia osakkeita ja niiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 4.100.000 eikä
niitä voida käyttää kannustinjärjestelmiin. Valtuutus on voimassa viisi vuotta
yhtiökokouksen päätöksestä.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 20.000 euron
suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin
tarkoituksiin sekä lahjoitustensaajista, käyttötarkoituksista ja muista
lahjoitusten ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA
Yhtiö ei saanut tilikauden aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaisia
ilmoituksia omistusosuuden muuttumisesta.
HALLINTO JA TILINTARKASTAJAT
Cramo Oyj:n hallitus muodostui tilikauden päättyessä seuraavista jäsenistä:
Stig Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio, Esko Mäkelä, Victor Hartwall, J.T.
Bergqvist ja Helene Biström. Tarkastusvaliokunnan muodostivat Eino Halonen
(puheenjohtaja), J.T. Bergqvist ja Esko Mäkelä. Nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan muodostivat Stig Gustavson (puheenjohtaja), Helene
Biström, Victor Hartwall ja Jari Lainio.
Myös varsinaiseen yhtiökokoukseen 23.3.2012 asti hallitukseen muodostivat yllä
mainitut henkilöt.
Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen omistivat
31.12.2012 henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä
2.694.059 Cramo Oyj:n osaketta, mikä edustaa 6,41 prosenttia yhtiön koko osake-
ja äänimäärästä, sekä optioita yhteensä 31.875 kappaletta.
Varsinaisena tilintarkastajana on toiminut tilintarkastusyhteisö Ernst & Young
Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Erkka Talvinko.
Cramo Oyj noudattaa 1.10.2010 voimaan tullutta Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodia. Cramo Oyj:n sisäpiiriohjeet perustuvat
arvopaperimarkkinalakiin, Finanssivalvonnan sääntöihin ja määräyksiin sekä
arvopaperipörssin sisäpiiriohjeeseen. Euroclear Finland Oy pitää
sisäpiirirekisteriä Cramo Oyj:n pysyvistä sisäpiiriläisistä, joiden
omistustiedot ovat nähtävissä myös Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
Cramo Oyj:n hallituksen antama selvitys yhtiön hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä vuodelta 2012 sekä palkka- palkkioselvitys vuodelta 2012
löytyvät Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät
maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja
talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen
saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen ja
tietojärjestelmähankkeiden onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon
saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin
riskeihin sekä muihin liiketoiminnan riskeihin.
Viimeaikainen eräiden euromaiden rahoituskriisi on lisännyt epävarmuutta
lähitulevaisuuden talouskehityksestä Euroopassa, mikä on nostanut myös Cramon
toimintaan liittyviä riskitasoja. Talouden lisääntynyt epävarmuus voi näkyä
Cramon toiminnassa esimerkiksi kysynnän heikentymisenä joko yhdellä tai
useammalla markkina-alueella, kilpailun kiristymisenä, vuokraushintojen
alentumisena, rahoituskulujen nousuna tai asiakkaiden maksuvaikeuksina ja
kasvavina luottotappioina. Tämän lisäksi taloudellinen epävarmuus lisää
tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä.
VOITONJAKOPOLITIIKKA JA HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Yhtiön voitonjakopolitiikan mukaan Cramo Oyj:n tavoitteena on harjoittaa
vakaata voitonjakopolitiikkaa ja maksaa noin 40 prosenttia tilikauden
osakekohtaisesta tuloksesta (EPS) osinkona.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta
1.1.-31.12.2012 jaetaan osinkoa 0,42 euroa osakkeelta.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT
Cramo Oyj ilmoitti 25.1.2013 uudesta organisaatiosta tukeakseen tehokkaammin
konsernin strategisia ja taloudellisia tavoitteita teeman “toiminnallinen
erinomaisuus” mukaisesti. Uusi organisaatio muodostuu toiminnallisesti kolmesta
markkina-alueesta: Skandinaviasta (Ruotsi, Norja, Tanska), Itä-Euroopasta
(Suomi, Viro, Latvia, Liettua, Puola) sekä Keski-Euroopasta (Saksa, Itävalta,
Unkari, Tsekin tasavalta, Slovakia). Cramon ulkoisesti raportoitavat
liiketoimintasegmentit säilyvät ennallaan, ja ne ovat Suomi, Ruotsi, Norja,
Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa.
Konsernin uusi organisaatio astui voimaan 1.2.2013. Konsernin uudessa
johtoryhmässä markkina-alueista vastuullisiksi nimitettiin Erik Bengtsson,
johtaja, Skandinavia; Tatu Hauhio, johtaja, Itä-Eurooppa ja Dirk Schlitzkus,
johtaja, Keski-Eurooppa. Per Lundquist nimitettiin johtajaksi, yhtenäiset
toiminnot. Tietohallinnon lisäksi hänen vastuualueinaan ovat
henkilöstöhallinto, markkinointi ja viestintä sekä konsernin
liiketoimintakonseptien ja -prosessien yhdenmukaistaminen. Martin Holmgren
nimitettiin kalustonhallinnasta vastaavaksi johtajaksi. Martti Ala-Härkönen
jatkaa talous- ja rahoitusjohtajana, vastuualueinaan myös konsernin
yrityssuunnittelu, yritysjärjestelyt, lakitoiminnot sekä sijoittajasuhteet.
Konsernin johtoryhmän uusina jäseninä aloittavat Aku Rumpunen, johtaja, group
business control sekä Petri Moksén siirtokelpoisten tilojen johtajana.
Konsernin johtoryhmän jättävät Göran Carlson, varatoimitusjohtaja, joka aiemmin
ilmoitetun mukaisesti on siirtymässä konsernin ulkopuolisen yrityksen
palvelukseen, sekä Jarmo Laasanen, joka jää eläkkeelle kevään 2013 aikana.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten
mukaisesti. Tiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita
kuin vuositilinpäätöksessä 2011.
Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
KONSERNITASE (1 000 €) 31.12.2 31.12.2011
012
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 615 034 622 214
--------------------------------------------------------------------------------
Liikearvo 169 736 165 318
--------------------------------------------------------------------------------
Muut aineettomat hyödykkeet 111 751 123 250
--------------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verosaamiset 14 604 15 312
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat sijoitukset 349 350
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeet yhteisyrityksissä 97 48
--------------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 071 3 553
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 912 641 930 043
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
--------------------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuus 13 902 18 310
--------------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 132 222 142 954
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverosaamiset 4 794 5 563
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 303 730
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat 10 340 22 532
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 161 562 190 089
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 3 540 6 680
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteisyritykseen siirrettävät varat 30 392
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 1 108 1 126 812
136
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 24 835 24 835
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 17
--------------------------------------------------------------------------------
Muut rahastot 304 373 300 723
--------------------------------------------------------------------------------
Arvonmuutosrahasto 119 119
--------------------------------------------------------------------------------
Suojausrahasto -8 144 -5 168
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoerot 7 710 1 041
--------------------------------------------------------------------------------
Kertyneet voittovarat 154 115 122 654
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 483 007 444 221
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoma 49 630 49 630
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 532 637 493 851
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 271 713 311 461
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 8 861 6 775
--------------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verovelat 80 188 85 399
--------------------------------------------------------------------------------
Eläkevelvoitteet 1 574 1 448
--------------------------------------------------------------------------------
Muut pitkäaikaiset velat 752 3 369
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 363 087 408 452
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 87 577 101 422
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 1 347 1 838
--------------------------------------------------------------------------------
Osto- ja muut velat 119 460 116 485
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverovelat 1 055 4 763
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 209 439 224 508
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteisyritykseen siirrettävät velat 2 974
--------------------------------------------------------------------------------
Velat yhteensä 575 499 632 960
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 108 1 126 812
136
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 €) 10-12/ 10-12/1 1-12/12 1-12/1
12 1 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 184 192 903 688 391 679
603 892
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 3 316 3 044 11 321 7 697
--------------------------------------------------------------------------------
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden -81 -566 836 -425
varastojen muutos
--------------------------------------------------------------------------------
Valmistus omaan käyttöön 0 3 904 3 657 10 302
--------------------------------------------------------------------------------
Materiaalit ja palvelut -68 -72 745 -242 -248 101 137 393
--------------------------------------------------------------------------------
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -37 -39 003 -143 -135
173 728 751
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut kulut -36 -37 926 -138 -144
334 763 628
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta -24 -25 806 -101 -97
ja myytävänä oleviksi luokitelluista 283 571 624
omaisuuseristä
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 21 946 23 804 78 005 71 071
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 11,9 % 12,3 % 11,3 % 10,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneiden aineettomien -4 659 -8 496 -13 569 -16
hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset 751
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 17 287 15 308 64 436 54 320
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 9,4 % 7,9 % 9,4 % 8,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituskulut (netto) -5 445 -5 054 -20 432 -22
169
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus yhteisyritysten tuloksesta -2 - 43 22
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto/tappio ennen veroja 11 841 10 277 44 048 32 173
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 6,4 % 5,3 % 6,4 % 4,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot 2 158 275 -5 508 -8 668
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 13 999 10 551 38 540 23 505
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 7,6 % 5,5 % 5,6 % 3,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Jakautuminen:
Yhtiön osakkeenomistajille 13 999 10 551 38 540 23 505
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistölle
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, € 0,34 0,26 0,93 0,60
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen 0,34 0,25 0,93 0,60
tulos, €
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 €) 10-12/ 10-12/1 1-12/12 1-12/1
12 1 1
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 13 999 10 551 38 540 23 505
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät
--------------------------------------------------------------------------------
-Suojausrahaston muutos, verojen jälkeen -1 295 -4 859 -2 976 -3 971
--------------------------------------------------------------------------------
-Muuntoerojen vaikutus, verojen jälkeen 14 447 -4 732 15 387 301
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät yhteensä 13 152 -9 591 12 411 -3 670
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laaja tulos 27 151 960 50 951 19 835
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA Osake- Osakea Arvon- Kertyneet Emoyhtiö Vähem- Hybrid Oma
KONSERNIN pääoma n-ti muutos voittovar n mistö- i pääoma
OMAN ja -rahas at, omistaji osuus pääoma yhteen
PÄÄOMAN muut to muuntoero lle sä
MUUTOKSISTA rahast t, kuuluva
(1 000 €) ot suojaus-r oma
ahasto pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2011 24 835 188 117 104 588 318 337 503 49 630 368
797 470
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 19 834 19 834 19 834
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -3 163 -3 163 -3 163
--------------------------------------------------------------------------------
Optiomerkin 7 279 7 279 7 279
nät
--------------------------------------------------------------------------------
Merkintäetu 97 398 97 398 97 398
oikeusanti
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 7 266 7 266 7 266
liiketoimintahanki
ntaan liittyen
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 2 843 2 843 2 843
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöo 427 427 -503 -76
suus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
Muutokset 2 -2
erien
välillä
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2011 24 835 300 119 118 527 444 222 49 630 493
740 851
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2012 24 835 300 119 118 527 444 222 49 630 493
740 851
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 50 951 50 951 50 951
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -12 374 -12 374 -12
374
--------------------------------------------------------------------------------
Optiomerkin 3 633 3 633 3 633
nät
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 2 576 2 576 2 576
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2012 24 835 304 119 153 681 483 007 49 630 532
373 637
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-12/12 1-12/11
1.1.2012 - 31.12.2012 (1 000 €)
-----------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 145 992 138 496
-----------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -83 776 -193 804
-----------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
-----------------------------------------------------
Korollisten saamisten muutos 2 528 244
-----------------------------------------------------
Rahoitusleasingvelkojen muutos -39 353 -32 944
-----------------------------------------------------
Korollisten velkojen muutos -21 591 -6 964
-----------------------------------------------------
Hybridi pääoma -6 000 -6 000
-----------------------------------------------------
Optiomerkinnät 3 633 7 279
-----------------------------------------------------
Osakeanti - 97 397
-----------------------------------------------------
Vähemmistöosuus - -76
-----------------------------------------------------
Maksetut osingot -12 374 -3 163
-----------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta -73 157 55 773
-----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------
Rahavarojen muutos -10 941 465
-----------------------------------------------------
Rahavarat kauden alussa 22 532 22 313
-----------------------------------------------------
Yhteisyritykseen siirrettävä kassa -2 005
-----------------------------------------------------
Muuntoero 754 -246
-----------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 10 340 22 532
-----------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 31.12.2012 31.12.2011
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------
Pantit, rahoitusleasing 109 314 148 502
----------------------------------------------------------------
Hybridi pääoman korot 4 027 4 022
----------------------------------------------------------------
Investointisitoumukset 12 220 10 431
----------------------------------------------------------------
Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 116 734 130 880
----------------------------------------------------------------
Leasingvuokravastuut 36 069 45 084
----------------------------------------------------------------
Muut vastuut 15 643
----------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 € 31.12.2012 31.12.2011
-----------------------------------------------------
Markkina-arvo
-----------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset -8 862 -6 775
-----------------------------------------------------
Valuuttatermiinit -956 -1 107
-----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------
Nimellisarvo
-----------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset 90 000 181 645
-----------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 184 809 202 932
-----------------------------------------------------
SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 €) 31.12.2012 31.12.2011
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 89 509 102 660
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta 87 596 95 615
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 1 913 7 044
------------------------------------------------------------------------
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 10-12/1 10-12/1 1-12/12 1-12/11
2 1
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, €, 1) 0,34 0,26 0,93 0,60
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimennettu, €, 2) 0,34 0,25 0,93 0,60
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, €, 3) 11,58 10,83
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 42 024 41 439
675 086
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 41 356 39 098
keskimäärin 4) 347 751
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 41 708 41 122
kauden lopussa 4) 387 798
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden optio-oikeuksilla laimennettu 41 587 39 380
lukum. keskimäärin 100 527
--------------------------------------------------------------------------------
1. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä
2. Laskettu osakkeiden optio-oikeuksilla laimennetusta keskimääräisestä
lukumäärästä
3. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa
4. Osakkeiden lukumäärä vähennettynä konsernin hallussa olevilla omilla
osakkeilla
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi,
Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa.
-------------------------------------------------
Liikevaihto segmenteittäin (1 000 €) 10-12/ 10-12/ 1-12/1 1-12/1
12 11 2 1
-------------------------------
Suomi 28 576 34 036 112 127
666 565
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 88 109 89 380 322 308
359 949
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 23 384 20 996 84 167 79 265
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 8 965 11 253 37 684 34 965
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 16 981 19 700 66 973 71 213
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 19 916 19 453 70 263 66 575
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen liikevaihto -1 328 -1 916 -5 720 -8 640
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 184 192 688 679
603 903 391 892
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 €) 10-12/ 10-12/ 1-12/1 1-12/1
12 11 2 1
-------------------------------
Suomi 6 530 6 147 20 975 20 238
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 22,9 % 18,1 % 18,6 % 15,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 16 157 17 964 57 578 58 047
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 18,3 % 20,1 % 17,9 % 18,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 1 790 588 5 276 857
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 7,7 % 2,8 % 6,3 % 1,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -3 607 -147 -5 022 -2 132
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -40,2 -1,3 % -13,3 -6,1 %
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 826 326 -236 3 708
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 4,9 % 1,7 % -0,4 % 5,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 3 191 2 880 6 722 1 708
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 16,0 % 14,8 % 9,6 % 2,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot 2 196
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat konsernitoiminnot -2 900 -4 086 -9 761 -11
756
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit -42 132 277 402
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto yhteensä 21 946 23 805 78 005 71 072
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 11,9 % 12,3 % 11,3 % 10,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys tulokseen 10-12/ 10-12/ 1-12/1 1-12/1
ennen veroja (1 000 €) 12 11 2 1
-------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoitto 21 946 23 805 78 005 71 072
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien -4 659 -8 496 -13 -16
hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset 569 751
Rahoituserät -5 445 -5 054 -20 -22
432 169
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta -2 22 43 22
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 11 841 10 277 44 048 32 173
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta 10-12/ 10-12/ 1-12/1 1-12/1
segmenteittäin (1 000 €) 12 11 2 1
-------------------------------
Suomi -3 881 -4 962 -16 -17
958 873
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi -10 -9 434 -41 -36
138 258 573
--------------------------------------------------------------------------------
Norja -3 099 -2 959 -11 -10
517 808
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -1 434 -888 -5 073 -3 988
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa -2 295 -2 798 -9 598 -8 991
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa -3 547 -4 740 -17 -19
494 512
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 112 -24 327 121
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot yhteensä -24 -25 -101 -97
283 806 571 624
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------
Investoinnit segmenteittäin (1 000 €) 10-12/ 10-12/ 1-12/1 1-12/1
12 11 2 1
-------------------------------
Suomi 7 488 7 439 23 585 27 594
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 9 175 19 918 55 206 93 519
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 3 748 4 184 10 900 26 174
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 245 2 308 2 433 5 460
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 2 873 2 109 19 566 90 043
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 1 891 2 569 12 527 17 989
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 217 710 860 1 727
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit yhteensä 25 637 39 238 125 262
078 506
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------
Varat segmenteittäin (1 000 €) 31.12.2012 31.12.2011
-----------------------
Suomi 153 423 176 307
----------------------------------------------------------
Ruotsi 516 589 507 339
----------------------------------------------------------
Norja 124 866 112 042
----------------------------------------------------------
Tanska 43 859 44 376
----------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 97 505 95 965
----------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 130 615 139 431
----------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 41 278 51 352
----------------------------------------------------------
Varat yhteensä 1 108 136 1 126 812
----------------------------------------------------------
------------------------------------------
Korottomat velat segmenteittäin (1 000 €) 31.12.2012 31.12.2011
-----------------------
Suomi 20 822 30 329
-----------------------------------------------------------------
Ruotsi 111 379 115 490
-----------------------------------------------------------------
Norja 28 105 15 335
-----------------------------------------------------------------
Tanska 9 935 7 388
-----------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 14 374 17 520
-----------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 11 915 14 272
-----------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 19 678 19 745
-----------------------------------------------------------------
Korottomat velat yhteensä 216 210 220 078
-----------------------------------------------------------------
KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT
-------------------------
Liikevaihto 10-12/ 7-9/12 4-6/12 1-3/12 10-12/ 7-9/11 4-6/11
segmenteittäin (1 000 12 11
€)
-------------------------------------------------------
Suomi 28 576 29 136 25 606 29 348 34 036 34 067 31 271
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 88 109 80 994 75 799 77 457 89 380 78 980 72 488
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 23 384 20 864 19 121 20 798 20 996 20 687 17 378
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 8 965 13 248 7 281 8 189 11 253 9 705 7 750
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 16 981 19 973 18 238 11 782 19 700 20 957 19 945
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 19 916 19 773 16 704 13 870 19 453 19 254 14 999
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen -1 328 -1 610 -1 329 -1 453 -1 916 -2 012 -2 695
liikevaihto
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 184 182 161 159 192 181 161
603 378 420 991 903 637 135
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------
EBITA-liikevoitto 10-12/ 7-9/12 4-6/12 1-3/12 10-12/ 7-9/11 4-6/11
segmenteittäin (1 000 12 11
€)
-------------------------------------------------------
Suomi 6 530 7 811 3 685 2 949 6 147 7 667 4 248
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 22,9 % 26,8 % 14,4 % 10,0 % 18,1 % 22,5 % 13,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 16 157 16 979 11 561 12 881 17 964 17 173 13 566
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 18,3 % 21,0 % 15,3 % 16,6 % 20,1 % 21,7 % 18,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 1 790 1 865 697 923 588 1 004 -1 150
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 7,7 % 8,9 % 3,6 % 4,4 % 2,8 % 4,9 % -6,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -3 607 577 -547 -1 445 -147 295 -646
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -40,2 4,4 % -7,5 % -17,6 -1,3 % 3,0 % -8,3 %
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 826 2 324 929 -4 314 326 2 932 1 640
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 4,9 % 11,6 % 5,1 % -36,6 1,7 % 14,0 % 8,2 %
%
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 3 191 3 660 672 -801 2 880 2 569 -1 524
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 16,0 % 18,5 % 4,0 % -5,8 % 14,8 % 13,3 % -10,2
%
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat 0 0 0 2 196 0 0 0
myyntivoitot ja muut
tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat -2 900 -2 061 -2 719 -2 083 -4 086 -1 281 -1 904
konsernitoiminnot
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit -42 0 70 249 132 122 103
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 21 946 31 155 14 348 10 555 23 805 30 479 14 334
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 11,9 % 17,1 % 8,9 % 6,6 % 12,3 % 16,8 % 8,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 31.12.2012 OSAKKEET %
------------------------------------------------------------
1 Hartwall Capital Oy Ab 6 491 702 15,45
------------------------------------------------------------
2 K. Hartwall Invest Oy 2 132 000 5,07
------------------------------------------------------------
3 Rakennusmestarien Säätiö 2 129 422 5,07
------------------------------------------------------------
4 Mariatorp Oy 1 400 000 3,33
------------------------------------------------------------
5 Wipunen varainhallinta Oy 1 200 000 2,86
------------------------------------------------------------
6 Nordea Nordenfund 902 997 2,15
------------------------------------------------------------
7 Odin Finland 841 518 2,00
------------------------------------------------------------
8 Fondita Nordic Micro Cap 670 000 1,59
------------------------------------------------------------
9 Sijoitusrahasto Aktia Capital 550 000 1,31
------------------------------------------------------------
10 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 400 000 0,95
------------------------------------------------------------
10 suurinta omistajaa yhteensä 16 717 639 39,78
------------------------------------------------------------
Hallintarekisteröidyt 7 082 955 16,85
------------------------------------------------------------
Muut 18 224 081 43,37
------------------------------------------------------------
Kaikki yhteensä 42 024 675 100,00
------------------------------------------------------------
Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa.
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan
tilanteen muutoksille.
Vantaalla 7. helmikuuta 2013
Cramo Oyj
Hallitus
TIEDOTUSTILAISUUS
Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään
perjantaina 8.2.2013 klo 11.00 Kämp Kansallissalissa osoitteessa
Aleksanterinkatu 44 A, 2.krs, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa
www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa
www.cramo.com 8.2.2013 iltapäivästä lähtien.
TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2013
Vuosikertomuksen sähköinen versio, joka sisältää täydellisen tilinpäätöksen
vuodelta 2012, ilmestyy viikolla 10/2013.
Cramo Oyj:n vuoden 2013 varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 26.3.2013
Helsingissä.
Vuoden 2013 aikana Cramo julkaisee kolme osavuosikatsausta.
Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan perjantaina 3.5.2013.
Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina 13.8.2013.
Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 30.10.2013.
LISÄTIEDOT
Vesa Koivula
toimitusjohtaja, puh: 010 661 10, 040 510 5710
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja, puh: 010 661 10, 040 737 6633
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cramo.com
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden
ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Cramo on
alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa.
Cramolla on toimintaa 14 maassa 380 toimipisteessä ja henkilöstöä noin 2 550.
Vuoden 2012 liikevaihto oli 690 miljoonaa euroa. Cramon osake on listattu
NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja: www.cramo.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |