2010-08-19 16:10:00 CEST
2010-08-19 16:10:01 CEST
REGULATED INFORMATION
Turvatiimi - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
TURVATIIMI OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2010
Turvatiimi Oyj Osavuosikatsaus 19.8.2010 kello 17:10 TURVATIIMI OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2010 OTSO KAUPPA LISÄÄ LIIKEVAIHTOA JA VAHVISTAA TURVATIIMIN ASEMAA MARKKINOILLA Q2 LYHYESTI - Liikevaihto 6 598,2 tuhatta euroa(6 944,6) - Käyttökate -973,8 tuhatta euroa(175,0) - Liiketulos -1 165,8 tuhatta euroa(-10,6), sisältäen noin 0,7 miljoonaa euroa kertaluontoisia kuluja - Tulos per osake -0,02 € (0,00) - Omavaraisuusaste 46,2 % ja nettovelkaantumisaste 43,6 % - Turvatiimi Oyj allekirjoitti 1.7.2010 voimaantulleen sopimuksen Otso Palvelut Oy:n koko osakekannan hankkimisesta - Turvatiimi Oyj vahvisti omaa pääomaansa kahdella, yhteensä 3 miljoonan euron suuruisella osakeannilla sekä solmi uuden 3 vuoden rahoitussopimuksen päärahoittajansa kanssa - Turvatiimi ennustaa, että Otso Palvelut -yrityskaupan jälkeen konsernin vuoden 2010 liikevaihto nousee noin 31,5 miljoonaan euroon, mutta liiketulos, sisältäen huomattavat kertaluontoiset kulut jää vuotta 2009 merkittävästi alemmaksi. Turvatiimi Oyj:n ilman Otso Palvelut -yrityskauppaa laskettava vertailukelpoinen liikevaihto ja liiketulos jäävät vuotta 2009 alemmiksi, kuten pörssitiedotteessa 26.4.2010 on ilmoitettu. TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI TOISEN VUOSINELJÄNNEKSEN TULOKSESTA Turvatiimi Oyj:n liikevaihto ja liiketulos eivät alkuvuonna ole kehittyneet odotusten mukaisesti. Syitä epäsuotuisalle kehitykselle löytyy mm. tiettyjen riskitekijöiden toteutumisesta, kuten yleisestä palvelualojen heikentyneestä kysynnästä sekä negatiivisista muutoksista yhtiön oman asiakaskunnan kysynnässä, asiakaskunnan vaihtuvuudesta, sekä hinta- ja kilpailutilanteen kiristymisestä. Tulokseen ovat merkittävällä tavalla vaikuttaneet myös alkuvuodelle kirjautuneet kertaluontoiset kulut, jotka johtuvat yritysjohdossa tapahtuneista henkilövaihdoksista sekä tulosvaikutteisesti kirjattavista Otso Palvelut Oy:n osakkeiden hankinnasta syntyneistä kuluista. Kannattavuuden parantamiseksi Turvatiimissä toteutettiin katsauskaudella toimenpiteitä myynnin tehostamiseksi ja kustannussäästöjen saavuttamiseksi. Tehostamistoimenpiteisiin kuuluivat myös 17.5.2010 päättyneet YT-neuvottelut, joiden tuloksena 7 toimihenkilöä irtisanottiin ja kaksi toimihenkilöä siirrettiin muihin tehtäviin. Suurin osa toimihenkilöistä myös lomautettiin kahdeksi viikoksi. Toimenpiteiden kustannussäästövaikutukset tulevat näkymään Q3 ja Q4 aikana. KONSERNIN AVAINLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | 4-6/2010 | 4-6/2009 | 1-6/2010 | 1-6/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 6 598,2 | 6 944,6 | 13 155,2 | 13 788,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 4,9 | 126,7 | 12,4 | 227,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttökate | -973,8 | 175,0 | -1 454,5 | 406,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | -1 165,8 | -10,6 | -1 837,7 | 43,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -1 235,5 | -51,8 | -1 949,7 | -45,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden tulos | -1 234,1 | -50,4 | -1 946,9 | -42,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | | | 46,2 % | 49,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | | | 43,6 % | 36,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake laimentamaton, EUR | | -0,02 | 0,00 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake laimennettu, | | | -0,02 | 0,00 | | EUR | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- KATSAUSKAUDEN JÄLKEISIÄ MERKITTÄVIÄ TAPAHTUMIA Otso Palvelut Oy - konsernista tuli 1.7.2010 osa Turvatiimi Oyj-konsernia. Toimenpiteet yhtiöiden toimintojen integroimiseksi aloitettiin välittömästi. Yhdistymisen jälkeen Turvatiimi -konserni työllistää Suomessa yli 1.000 turvapalvelualan ammattilaista ja sen liikevaihdon vuodelle 2010 arvioidaan olevan noin 31,5 miljoonaa euroa. Yhtiön hallitus päätti 1.7.2010 tarjota Otso Palvelut Oy:n osakkeenomistajien merkittäväksi yhteensä 9.332.994 uutta Turvatiimi Oyj:n osaketta merkintähintaan noin 0,204757 euroa/osake ensimmäisen kauppahintaerän maksamiseksi Otso Palvelut Oy:n osakkeista. Pekka Lindeman aloitti 1.7.2010 Turvatiimi Oyj:n toimitusjohtajana. Pekka Lindeman siirtyi Turvatiimin toimitusjohtajan tehtäviin G4S Security Services Oy:n myynti- ja markkinointijohtajan tehtävistä. Yhtiön hallitus hyväksyi 19.8.2010 sulautumissuunnitelman, jonka mukaisesti Turvatiimi Palvelut Oy sulautetaan Turvatiimi Oyj:öön arviolta 31.12.2010. TULOS JA TASE 1.1. - 30.6.2010 Turvatiimi-konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 13 155 tuhatta euroa (13 788 tuhatta euroa). Liiketulos oli - 1 838 tuhatta euroa (43 tuhatta euroa)ja katsauskauden tulos -1 947 tuhatta euroa (-43 tuhatta euroa). Tulos/osake (laimentamaton) oli katsauskaudella -0,02 euroa (0,00 euroa). Tulos sisältää kertaluontoisia kuluja yhteensä 0,8 miljoonaa euroa. Kertaluontoiset kulut jakautuvat seuraavasti: yritysjohdossa tapahtuneet henkilöjärjestelyt 0,3 miljoonaa euroa, Otso Palvelut Oy:n osakkeiden hankintaan liittyvät kulut 0,3 miljoonaa euroa, Helsingin toimiston ja hälytyskeskuksen muuttokulut 0,1 miljoonaa euroa, sekä rahoituksen uudelleenjärjestelystä syntyneet kustannukset 0,1 miljoonaa euroa. Turvatiimi-konsernin oma pääoma 30.6.2010 oli 8 479 tuhatta euroa (8 651 tuhatta euroa), omavaraisuusaste 46,2% (49,5 %) ja nettovelkaantumisaste 43,6 % (36 %). Konsernin likvidit varat 30.6.2010 olivat 155 tuhatta euroa (392 tuhatta euroa). Liiketoiminnan nettorahavirta oli - 1 755 tuhatta euroa (-39,9). RAHOITUS JA MAKSUVALMIUS Tilinpäätöskaudella Turvatiimi neuvotteli päärahoittajan kanssa uuden pitkäaikaisen rahoitussopimuksen. Lisäksi Turvatiimi järjesti kesäkuussa 2010 kaksi osakeantia, jolla varmistettiin yhtiölle riittävä käyttöpääoma Otso Palvelut -konsernin hankkimiseksi sekä vahvistettiin yhtiön omaa pääomaa, tasetta ja rahoitusasemaa. Tilinpäätöskauden 1.1 - 30.6.2010 päättyessä Turvatiimillä oli pitkäaikaisia korollisia velkoja 3 213 tuhatta euroa (30.6.2009 2 240 tuhatta euroa) ja lyhytaikaisia korollisia velkoja 638 tuhatta euroa (30.6.2009 1 268 tuhatta euroa). Koko kauden nettorahavirta oli -13 tuhatta euroa (30.6.2009 vastaavasti -600 tuhatta euroa). Rahoituksen nettorahavirran vaikutus tähän oli 1 866 tuhatta euroa (30.6.2009 vastaavasti -495 tuhatta euroa). 30.6.2010 yhtiön rahavarat olivat 155 tuhatta euroa (30.6.2010 vastaavasti 392 tuhatta euroa). Yhtiön maksuvalmiutta tukevat, yhteensä 1 700 tuhatta euroa, luottolimiitit eivät olleet käytössä 30.6.2010. Lisäksi yhtiöllä oli myönnettyä nostamatonta luottoa 500 tuhatta euroa. HENKILÖSTÖ Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 809 (814). Vuoden 2009 lopussa henkilöstön lukumäärä oli 756. Henkilöstön kasvu tilikauden lopun lukumäärästä johtuu yhtiöön kesäkaudeksi palkattavista kesätyöntekijöistä. INVESTOINNIT Katsauskauden aikana ei tehty merkittäviä investointeja. Vuoden 2010 käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan noin 300 tuhatta euroa. HALLINNOINTI Turvatiimi Oyj:n hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä noudattaa siirtymäsäännöksineen Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n lokakuussa 2008 hyväksymää ja julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Turvatiimi Oyj:n hallinnoinnin pääpiirteet on julkaistu yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.turvatiimi.fi. YHTIÖKOKOUKSET Yhtiön varsinainen yhtiökokous 23.3.2010 vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2009 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikauden 1.1. - 31.12.2009 tappio siirretään voitto- ja tappiotilille ja että osinkoa ei jaeta. Hallituksen jäsenmääräksi päätettiin seitsemän jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin Benedict Wrede, Alexander Ehrnrooth, Hannu Mikkonen, Juhani Erma, Jan Laukka, Kirsti Piponius ja Matti Virtaala. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen Benedict Wreden ja varapuheenjohtajaksi Matti Virtaalan. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 56.000.000 osakkeen antamisesta osakeannilla ja/tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. YHTIÖN JOHDOSSA TAPAHTUNEET MUUTOKSET KATSAUSKADELLA JA SEN JÄLKEEN Turvatiimi Oyj:n hallitus sopi yhdessä toimitusjohtaja Merja Sohlbergin kanssa toimitusjohtajasopimuksen päättämisestä 26.4.2010. Hallitus päätti 25.4.2010 pitämässään kokouksessa nimittää yhtiön väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi yhtiön hallituksen puheenjohtajan ja yhtiön emoyhtiön Atine Group Oy:n toimitusjohtajan, Ben Wreden. Ben Wrede jatkoi Turvatiimin hallituksen jäsenenä ja hallitus valitsi keskuudestaan uudeksi puheenjohtajaksi Alexander Ehrnroothin. Hallitus nimitti kokouksessaan myös yhtiön väliaikaiseksi talousjohtajaksi Atine Group Oy:n talousjohtajan, KTM Mia Åbergin. Turvatiimissä aloitettiin samalla uuden toimitusjohtajan ja talousjohtajan haku. Pekka Lindeman vastaanotti Turvatiimi Oyj:n toimitusjohtajan tehtävät 1.7.2010. Pekka Lindeman siirtyi Turvatiimin toimitusjohtajan tehtäviin G4S Security Services Oy:n myynti- ja markkinointijohtajan tehtävistä. Turvatiimi Oyj:n hallitus päätti 1.7.2010 valita uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi Ben Wreden. Hallituksen jäsenet Alexander Ehrnrooth ja Hannu Mikkonen ilmoittivat eroavansa hallituksesta 2.7.2010. Turvatiimi Oyj jatkaa toistaiseksi hallituksella johon kuuluu viisi jäsentä. Turvatiimin johtoryhmään nimitettiin 01.07.2010 alkaen asiakaspalvelujohtajaksi aiemmin Otso Palvelut Oy:n toimitusjohtajana työskennellyt Petri Miettinen. Turvatiimi Oyj:n johtoryhmän muut jäsenet ovat toimitusjohtaja Pekka Lindeman, talousjohtaja Mia Åberg, palvelujohtaja Kimmo Koivunen sekä henkilöstöjohtaja Pirjo Saarni. OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OPTIO-OIKEUDET Vuoden 2010 alussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 12.565.651,60 euroa ja osakkeiden lukumäärä 113.022.758 kappaletta. Kokouksessaan 6.6.2010 Turvatiimin hallitus päätti yhtiökokouksen 23.3.2010 antaman osakeantivaltuutuksen nojalla noin 1,5 miljoonan euron suuruisesta suunnatusta osakeannista. Hallitus päätti suunnata osakeannin kokonaisuudessaan yhtiön emoyhtiö Atine Group Oy:n merkittäväksi. Atine Group Oy merkitsi osakeannissa yhteensä 7.895.000 uutta osaketta merkintähintaan 0,19 euroa/osake. Osakeannin seurauksena yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärä nousi 120.917.758 osakkeeseen. Uudet osakkeet vastaavat n. 6,5 prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen. Kokouksessaan 17.6.2010 Turvatiimin hallitus päätti yhtiökokouksen 23.3.2010 antaman osakeantivaltuutuksen nojalla noin 1,5 miljoonan euron suuruisesta osakeannista. Osakeanti suunnattiin Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran sekä yhtiölle merkintätakauksen antaneen yhtiön emoyhtiö Atine Group Oy:n merkittäväksi. Osakeannissa merkittiin yhteensä 7.894.736 uutta osaketta, joista Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Etera merkitsi yhteensä 5.263.157 kpl ja Atine Group Oy merkintätakauksensa nojalla yhteensä 2.631.579 kpl. Osakkeen merkintähinta osakeannissa oli 0,19 euroa/osake. Merkintähinta maksettiin Otso Pavelut Oy osakekaupan toteutettua heinäkuussa 2010. Osakeannin seurauksena yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärä nousi 128.812.494 osakkeeseen. Uudet osakkeet vastasivat n. 6,1 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista uusien osakkeiden ja 6.6.2010 liikkeeseen laskettujen uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen. Osakeannissa merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 16.7.2010. Perusteena molemmille suunnatuille osakeanneille oli tarve varmistaa Yhtiölle riittävä käyttöpääoma Otso Palvelut -konsernin hankkimiseksi sekä vahvistaa Yhtiön omaa pääomaa, tasetta ja rahoitusasemaa mahdollisimman nopealla ja kustannustehokkaalla tavalla. Mainituin perustein hallitus katsoi, että osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle oli yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Heinäkuussa yhtiön osakepääoma ja osakkeiden määrä kasvoivat edelleen Otso Palvelut Oy:n osakekannan hankinnan johdosta. Otso Palvelut Oy:n osakkeista maksettavan kauppahinnan ensimmäisen maksuerän maksamiseksi yhtiön hallitus päätti 1.7.2010 suunnata myyjien merkittäväksi yhteensä 9.332.994 uutta Turvatiimi Oyj:n osaketta merkintähintaan noin 0,204757 euroa/osake. Osakkeiden yhteenlasketusta merkintähinnasta kirjattiin osakepääomaan yhteensä 895.000 euroa, eli noin 0,095896 euroa/osake, ja loput yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Uudet osakkeet ja osakepääoman korotus kirjattiin kaupparekisteriin 16.7.2010, minkä jälkeen yhtiön osakepääoma on 13.460.651,60 euroa ja rekisteröityjen osakkeiden lukumäärä on 138.145.488 kappaletta. Hallituksen voimassa oleva osakeantivaltuutus on esitetty edellä kohdassa ”Yhtiökokoukset”. Turvatiimillä on voimassa yhtiön avainhenkilöstölle kohdistettu 5.000.000 kappaleen optio-oikeusjärjestelmä. Ulkona olevien optio-oikeuksien lukumäärä on 3.050.000 kpl 30.6.2010. Näiden optio-oikeuksien merkintähinta on 0,18 euroa. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla alkoi 30.9.2008 ja päättyy 30.9.2011. OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2010 Virala-konserniin kuuluvan Atine Group Oy:n omistusosuus Turvatiimin 30.6.2010 rekisteröidyistä osakkeista ja äänistä oli 68,14 prosenttia 30.6.2010. Yhtiö on osavuotiskaudella vastaanottanut kaksi liputustiedotetta. 7.6.2010 saadun liputustiedon mukaan Atine Group Oy:n osuus Turvatiimi Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylitti kaksi kolmasosaa (2/3) ja Sampo -konsernissa Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön osuus Turvatiimi Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä alitti 5% (1/20). 17.6.2010 saadun liputustiedotteen mukaan Atine Group Oy:n osuus Turvatiimi Oy:n osakkeista alitti kaksi kolmasosaa (2/3), sekä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran osuus Turvatiimi Oyj:n osakkeista ylitti 5% (1/20). YHTIÖN LÄHIAJAN RISKIT Yhtiön toiminnan tuloksiin voivat vaikuttaa useat tekijät, joista tärkeimpiä ovat negatiiviset muutokset asiakaskunnan kysynnässä, asiakaskunnan vaihtuvuus, palkkakustannusten nousu sekä hinta- ja kilpailutilanteen kiristyminen. Yhtiössä suoritetaan liikearvon arvonalentumistestaus kerran vuodessa ja lisäksi kun on syytä epäillä, että on arvonalentumisviitteitä. Koska yhtiön liikevaihdon kasvu ja kannattavuus ei katsauskaudella ole toteutunut ennusteiden mukaisesti ja koska ennustettu käyttöarvo on lähellä liikearvon kirjanpitoarvoa on olemassa riski, että yhtiön edelleen jäädessä ennustetusta tuloksesta tai diskonttauskorkoon vaikuttavien tekijöiden muuttuessa yhtiölle epäedullisemmiksi yhtiön liikearvoon on tehtävä arvonalaskirjaus. Arvonalentumistestauksista on esitetty tarkemmat tiedot osavuosikatsauksen liitetietojen kohdassa liikearvon arvonalentumistestaus. Lukuun ottamatta riskiä yhtiön liikearvon alaskirjauksesta yhtiön riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskaudella. Tarkemmat kuvaukset yhtiön riskeistä on esitetty vuoden 2009 vuosikertomuksessa sivulla 14 hallituksen toimintakertomuksessa. YMPÄRISTÖTEKIJÄT Turvatiimi-konsernin palvelutuotantoon ei liity erityisiä ympäristöriskejä. Tuotanto- ja työsuhdeautojen osalta Turvatiimi-konserni painottaa ympäristö- ystävällisiä ratkaisuja. Omassa toiminnassaan Turvatiimi pyrkii toiminnassaan ympäristöystävällisiin ratkaisuihin. NÄKYMÄT Ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen vaikutti negatiivisesti Suomen talouden yleisen laskukauden jatkuminen. Vaikka taantuma on alkuvuonna osoittanut taittumisen merkkejä, on se edelleen vaikuttanut kysyntään varsinkin palvelualoilla, jotka ovat luonteeltaan jälkisyklisiä. Suomen talouden toipumisen myötä Turvatiimin näkemys on, että myös palvelualan kysyntä toipuu ja edellytykset liikevaihdon kasvamiselle ja tuloksentekokyvylle paranevat vuoden loppua kohden. Myös ensimmäisen vuosipuoliskon aikana yhtiössä toteutetuilla toimenpiteillä tulee olemaan positiivinen vaikutus yhtiön tuloskehitykseen, joskin vaikutukset näkyvät vasta toisen vuosipuoliskon aikana. Jälkimmäistä vuosipuoliskoa tulevat rasittamaan myös Otso Palvelut Oy:n integroinnista sekä kesä-heinäkuussa liikkeeseen laskettujen uusien osakkeiden julkisen kaupankäynnin kohteeksi hakemisesta kertyvät kertaluonteiset kulut. Turvatiimi ennustaa, että Otso Palvelut -yrityskaupan jälkeen konsernin vuoden 2010 liikevaihto nousee noin 31,5 miljoonaan euroon, mutta liiketulos, sisältäen huomattavat kertaluontoiset kulut jää vuotta 2009 merkittävästi alemmaksi. Turvatiimi Oyj:n ilman Otso Palvelut -yrityskauppaa laskettava vertailukelpoinen liikevaihto ja liiketulos jäävät vuotta 2009 alemmiksi, kuten pörssitiedotteessa 26.4.2010 on ilmoitettu. LAADINTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin mukaan. Turvatiimi on soveltanut tämän osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009 lukuun ottamatta alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia. - Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen - Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös Seuraavilla käyttöönotetuilla, muutetuilla tai uudistetuilla standardeilla ja uusilla tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsauksen tietoihin: - IFRIC 18 Omaisuuserien siirrot asiakkailta - IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille- - Muutettu IFRS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Muutettu IFRS 2 Osakeperusteiset maksut. Vuoden 2010 alusta tuloslaskelman palveluoperaattorituotot, joiden määrä 1.1 - 30.6.2010 oli 184 tuhatta euroa (192 tuhatta euroa) on kirjattu osaksi liikevaihtoa, kun nämä tuotot aikaisemmin kirjattiin liiketoiminnan muihin tuottoihin. Osavuosikatsauksessa annetut tiedot ovat tilintarkastamattomia. LAAJA TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | 4-6/2010| 4-6/2009| 1-6/2010 | 1-6/2009 | 1-12/2009 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVAIHTO | 6 598,2 | 6 944,6 | 13 155,2 | 13 788,0 | 27 360,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 4,9 | 126,7 | 12,4 | 227,6 | 454,2 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiaalit ja | -577,3 | -577,1 | -1 096,6 | -1 132,5 | -2 246,9 | | palvelut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut |-5 496,2 |-5 378,0 | -10 928,9 |-10 618,8 | -21 933,5 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut |-1 503,4 | -941,2 | -2 596,7 | -1 857,8 | -3 845,6 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -192,0 | -185,6 | -383,2 | -363,5 | -890,9 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETULOS |-1 165,8 | -10,6 | -1 837,7 | 43,0 | -1 101,9 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja | -69,6 | -41,2 | -111,9 | -88,6 | -171,6 | | -kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | KATSAUSKAUDEN TULOS | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ENNEN VEROJA |-1 235,5 | -51,8 | -1 949,7 | -45,5 | -1 273,5 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 1,4 | 1,4 | 2,8 | 2,8 | 5,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KATSAUSKAUDEN TULOS |-1 234,1 | -50,4 | -1 946,9 | -42,7 | -1 267,9 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | - | - | - | - | - | | erät | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | KATSAUSKAUDEN LAAJA |-1 234,1 | -50,4 | -1 946,9 | -42,7 | -1 267,9 | | TULOS | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -0,01 | | laimentamaton | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -0,01 | | laimennettu | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- TASE -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset | 576,7 | 845,0 | 607,8 | | käyttöomaisuushyödykkeet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 11 972,8 | 11 972,8 | 11 972,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat hyödykkeet | 1 331,7 | 1 646,3 | 1 462,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | 11,0 | 11,0 | 11,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 86,9 | 102,0 | 8,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 13 979,0 | 14 577,1 | 14 062,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 135,4 | 187,6 | 141,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 4 092,7 | 2 336,2 | 2 578,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 154,6 | 392,3 | 167,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 4 382,8 | 2 916,2 | 2 886,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 18 361,7 | 17 493,2 | 16 948,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 12 565,7 | 12 565,7 | 12 565,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun vapaan oman pääoman | 12 902,6 | 9 906,0 | 9 902,5 | | rahasto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | -16 989,2 | -13 817,2 | -15 042,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 8 479,0 | 8 651,0 | 7 425,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 8 479,0 | 8 651,0 | 7 425,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verovelka | 31,7 | 37,3 | 34,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 16,8 | 33,6 | 16,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 3 213,0 | 2 240,2 | 1 206,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 261,4 | 2 311,1 | 1 258,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 5 975,1 | 5 205,0 | 6 019,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 8,4 | 58,4 | 16,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset korolliset velat | 637,8 | 1 267,7 | 2 228,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 6 621,3 | 6 531,1 | 8 264,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 9 882,7 | 8 842,2 | 9 523,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 18 361,7 | 17 493,2 | 16 948,9 | -------------------------------------------------------------------------------- LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | Osakepääoma| Sijoitetun | Kertyneet | Oma pääoma | | | | vapaan oman | voittovarat | yhteensä | | | | pääoman | | | | | | rahasto | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 12 565,7 | 9 902,5 | -13 774,4 | 8 693,8 | | 1.1.2009 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos | | -42,7 | -42,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 12 565,7 | 9 902,5 | -13 817,2 | 8 651,1 | | 30.6.2009 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | Osakepääoma| Sijoitetun | Kertyneet | Oma pääoma | | | | vapaan oman | voittovarat | yhteensä | | | | pääoman | | | | | | rahasto | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2010| 12 565,7 | 9 902,5 | -15 042,3 | 7 425,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos | | -1 946,9 | -1 946,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti 6.6.2010 | | 1 500,1 | | 1 500,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti 17.6.2010| | 1 500,0 | | 1 500,0 | -------------------------------------------------------------------------------- |Oma pääoma 30.6.2010| 12 565,7 | 12 902,6 | -16 989,2 | 8 479,0 | -------------------------------------------------------------------------------- RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | 1.1.-30.6.2010 | 1.1.-30.6.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirrat | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden tulos | -1 946,9 | -42,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | 383,2 | 363,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity | 12,2 | -2,8 | | maksua | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja -kulut, netto | 111,9 | 88,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oikaisut | 0,0 | 14,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutokset: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti- ja muiden saamisten muutos | -93,3 | -49,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuden muutos | -40,9 | -9,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osto- ja muiden velkojen muutos | -47,9 | -356,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -135,8 | -49,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 2,3 | 4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot liiketoiminnasta | 0,2 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | -1 755,0 | -39,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirrat | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin | -66,5 | -5,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -56,8 | -64,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luovutustulot muista sijoituksista | | 4,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirta | -123,2 | -64,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Maksullinen osakeanti | 1 500,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen nostot | 450,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -3 134,4 | -495,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen nostot | 3 050,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | 1 865,7 | -495,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -12,5 | -600,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat katsauskauden alussa | 167,2 | 992,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat katsauskauden lopussa | 154,6 | 392,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muutos | -12,5 | -600,2 | -------------------------------------------------------------------------------- LIITETIEDOT TULOVEROT Turvatiimi Oyj ei ole kirjannut vahvistetuista tappioista laskennallisia verosaamisia, koska konsernille kertyvän verotettavan tulon määrästä ei ole riittävää varmuutta. Konsernilla oli 30.6.2010 vahvistettuja tappioita noin 52 miljoonaa euroa. Kyseiset tappiot vanhenevat vuosina 2010-2018. Merkittävin osa tappioista vanhenee vuosina 2010-2011. Verovuoden 2009 vahvistettu verotus ei ole vielä valmistunut, joten vuoden 2009 vahvistettu tappio ei ole vielä konsernin tiedossa. -------------------------------------------------------------------------------- | TUNNUSLUVUT | 1-6/2010 | 1-6/2009 | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, 1 000 EUR | 13 155,2 | 13 788,00 | 27 360,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, 1 000 EUR | -1 837,7 | 43,0 | -1 101,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden tulos, 1 000 EUR | -1 946,9 | -42,7 | -1 267,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake laimentamaton, EUR | -0,02 | 0,0 | -0,01 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake laimennettu, EUR | -0,02 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma / osake laimentamaton, | 0,07 | 0,08 | 0,07 | | EUR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma / osake laimennettu, | 0,07 | 0,08 | 0,07 | | EUR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | -49,0 % | -1,00 % | -15,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, % | -31,7 % | 0,7 % | -9,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 46,2 % | 49,5 % | 43,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | 43,6 % | 36,0 % | 44,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rekisteröityjen osakkeiden | 120 917 758 | 113 022 758 | 113 022 758 | | lukumäärä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rekisteröimättömien osakkeiden | 7 894 736 | | | | lukumäärä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden kokonaislukumäärä | 128 812 494 | 113 022 758 | 113 022 758 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen loppusumma, 1 000 EUR | 18 361,7 | 17 493,2 | 16 948,9 | -------------------------------------------------------------------------------- Osavuosikatsauksessa esitetyt tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperusteilla kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Laskentakaavat on esitetty vuosikertomuksessa 2009 sivulla 44. Tuottotunnusluvut on muutettu vastaamaan vuosituottoa kertomalla katsauskauden tulos 2:lla. EHDOLLISET VELAT -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut yrityskiinnitykset | 5 942,0 | | 5 942,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhtiön omassa hallussa olevat | 2 100,0 | | 2 100,0 | | kiinnitykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuudet yhteensä | 8 042,0 | 7 542,0 | 8 042,0 | -------------------------------------------------------------------------------- SITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | Leasingvastuut | 770 | 538 | 619 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokravastuut | 2 108 | 487 | 2 306 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vastuut | 0 | 2 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 878 | 1 027 | 2 925 | -------------------------------------------------------------------------------- KOROLLISTEN VELKOJEN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | 1-6/2010 | 1-6/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset korolliset velat 1.1. | 1 206,9 | 2 193,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten korollisten velkojen muutos | 1 956,1 | 46,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset korolliset velat 30.6. | 3 163,0 | 2 240,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset korolliset velat 1.1. | 2 228,5 | 1 608,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten korollisten velkojen muutos | -1 540,7 | -341,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset korolliset velat 30.6. | 687,8 | 1 267,7 | -------------------------------------------------------------------------------- VAIHTO-OMAISUUDEN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus 1.1. | 141,0 | 177,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuden muutos | -5,6 | 9,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus 30.6 | 135,4 | 187,6 | -------------------------------------------------------------------------------- VARAUSTEN MUUTOS -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset yhteensä 1.1. | 33,6 | 195,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varausten muutos | -8,4 | -103,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset yhteensä 30.6. | 25,2 | 92,0 | -------------------------------------------------------------------------------- KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 EUR | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo 1.1. | 13 435,6 | 13 709,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 68,7 | 87,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | -199,9 | -177,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo 30.6. | 13 304,4 | 13 619,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo 1.1. | 607,8 | 861,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 130,6 | 183,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | 0,0 | -14,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | -161,7 | -185,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo 30.6. | 576,7 | 845,0 | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEARVON ARVONALENTUMISTESTAUS Liikearvon arvonalennustestaus suoritetaan kerran vuodessa ja lisäksi silloin, kun on syytä epäillä, että on olemassa arvonalentumisviitteitä. Arvonalentumistestauksessa yhtiön liikearvon kirjanpitoarvoa verrataan sen kerrytettävissä olevaan rahamäärään (=käyttöarvo). Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli liikearvon kirjanpitoarvo on korkeampi kuin yhtiön kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä määritellään diskonttaamalla arvioidut tulevat rahavirrat DCF - menetelmällä (Discounted Cash Flow - menetelmä). Arvonalentumistestauslaskelmat perustuvat yhtiön tulevien rahavirtojen ennusteisiin Turvatiimin johdon hyväksymissä viisi vuotta kattavissa strategisissa suunnitelmissa. Yhtiön keskipitkän aikavälin suunnitelmat perustuvat syyskuussa 2009 tehtyyn ja keväällä 2010 tarkennettuun strategiaan. Strategian tavoitteena on liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden parantaminen. Tavoitteiden saavuttamiseksi strategiassa on tunnistettu lukuisia sisäisten ydinprosessien kehityshankkeita, joiden toteutumiseen yhtiön johto on sitoutunut. Strategian vaikutus testauslaskelmissa vuosina 2009 ja 2010 Yhtiön aiempien vuosien sekä alkuvuoden 2010 tuloskehitys on ollut tappiollinen. Testauslaskelmissa yhtiön tulevien vuosien tuloskehitystä ja käyttöarvoa arvioitaessa laskelmiin on huomioitu yhtiön strategian saavuttamiseksi suoritetut ja suunnitellut toimenpiteet. Yhtiön käyttöarvoa laskettaessa tulosennusteisiin huomioitiin mm. seuraavat operatiiviset toimenpiteet: - Liikevaihdon kasvutavoitteiden saavuttamiseksi panostetaan nykyisten asiakassopimusten säilyttämiseen ja lisämyyntiin. - Kehitetään myyntiorganisaatiota ja otetaan käyttöön uusi CRM -järjestelmä myynnin johtamisen apuvälineeksi - Viedään palkka- ja muiden kulujen nousut hintoihin hinnankorotuksilla. - Kevennetään kustannusrakennetta kannattavuuden parantamiseksi toimenpiteillä, joista toteutettu mm. toimihenkilöiden määrän vähentäminen. - Tämän lisäksi tulosennusteisiin on huomioitu aikaisempiin vuosiin ja alkuvuoteen 2010 vaikuttaneet hyvin merkittävät kertaluontoiset kustannuserät, joita ei odoteta syntyvän tulevaisuudessa. - Yhtiön kehittämiseen aikaisempina vuosina tehdyt mittavat investoinnit kuten esim. hälytyskeskuksen rakentaminen on saatettu päätökseen ja vastaavan mittaluokan investointitarpeita ei nähdä tarpeellisina tehdä tulevaisuudessa. Liikearvon arvonalentumistestauksen tulevaisuuden oletukset pohjautuvat edellä mainittuihin toimenpiteisiin, joiden odotetaan johtavan maltillisen liikevaihdon kasvuun ja suhteellisen kustannustehokkuuden paranemiseen. Koska yhtiön historiallinen kannattavuus ja tuloskehitys eivät ole täysin tukeneet johdon aikaisemmin laatimia rahavirtaennusteita, on liikevaihtoon ja kannattavuuteen liittyviä oletuksia verrattu myös toimialan keskimääräiseen kehitykseen siltä osin kuin informaatiota on ollut saatavilla. Yhtiön testauslaskelmien liikevaihdon kasvu-, kannattavuus-, diskonttokorkotekijöitä on verrattu toimialaan sen arvioimiseksi, ovatko yhtiön johdon ennusteet ja arviot testauslaskelmassa realistisia. Kyse on siis testauslaskelman lopputuloksen kannalta olennaisten tekijöiden järkevyystarkastelusta suhteessa muihin toimialan yrityksiin. Näitä uuteen strategiaan pohjautuvia tulevaisuuden oletuksia käytettiin ensimmäisen kerran 31.12.2008 liikearvon arvonalentumistestausta laadittaessa. Vuoden 2009 ja 2010 osalta näihin periaatteisiin ei ole tullut muutosta. Ennustetut viiden vuoden rahavirrat perustuvat yhtiön testausajankohdan kapasiteettiin. Arvioissa ei ole otettu huomioon laajennusinvestointeja. Ennusteisiin ei myöskään ole huomioitu 1.7.2010 toteutetun Otso Palvelut Oy osakekaupan vaikutuksia liikevaihtoon tai tulokseen. Kaupan myötä syntyväksi arvioituja synergiaetuja ei myöskään ole huomioitu testauksessa. Edellä mainitun viiden vuoden jakson jälkeen tulevat rahavirrat (jäännösarvo) lasketaan pitkän aikavälin kasvuodotusten perusteella. On mahdollista, että rahavirtaennusteisiin liittyvät oletukset eivät toteudu, minkä seurauksena syntyvillä liikearvon arvonalennuksilla voi olla olennainen epäedullinen vaikutus yhtiön toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan nykyisellä tai tulevilla tarkastelujaksoilla. Liikearvon testauksessa on arvioitavia, epävarmuutta sisältäviä tekijöitä ovat yhtiön tuleviin rahavirtoihin liittyvät seikat, kuten liikevaihdon ja kannattavuuden kasvu, sekä korvausinvestoinnit. Tulevista rahavirroista tehtyjen arvioiden lisäksi tärkeimpiä olettamuksia ovat ne, joita tehdään painotetun oman ja vieraan pääoman tuottovaatimuksesta (WACC), jota käytetään diskonttaustekijänä tulevia kassavirtoja diskontattaessa. Painotetun oman ja vieraan pääoman tuottovaatimukseen vaikuttavat Turvatiimin pääomarakenne, oman pääoman beta -kerroin, sekä oman pääoman ja korollisen vieraan pääoman kustannus. Diskonttokoron tekijöissä (markkinatieto/lähteet) ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia vuoteen 2009 verrattuna. Olemme myös verranneet käyttämäämme diskonttauskorkoa verrokkiryhmien diskonttokorkotasoihin, eikä Turvatiimin käyttämä diskonttauskorko poikkea niistä oleellisesti. Herkkyysanalyysikappaleessa on tuotu esille keskeisten muutoksien vaikutusta laskelman lopputulokseen. Verrattuna vuoden 2009 tilinpäätöstestaukseen vuoden 2010 ensimmäisen ja toisen vuosineljänneksen perusteella tehtyyn arvonalentumistestaukseen diskonttauskoron laskemisessa tarkennettiin markkinariskipreemiota. Aikaisempaan käytettyyn Bloombergin dataan verrattuna tarkennuksella on diskonttauskorkoon pieni korottava vaikutus. Liikearvon arvonalentumistestaus on suoritettu 31.12.2009, 31.3.2010 ja 30.6.2010. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2009 ja 30.6.2010 tehtiin säännönmukainen arvonalentumistestaus ja tilikauden aikana tehtiin testaus viitteiden perusteella. 30.6.2010 tietojen pohjalta tehty liikearvontestaus Yhtiö laati liikearvon testauksen, koska liikevaihdon kasvu ja kannattavuus ei katsauskauden aikana toteutunut ennusteiden mukaisesti sekä, koska edellisessä testauksessa ennustettu käyttöarvo ylitti liikearvon kirjanpitoarvon vain 2,1 miljoonalla eurolla. Verrattuna 31.3.2010 tehtyyn tulosarvioon yhtiön vuoden 2010 liikevaihtoennustetta on hieman laskettu ja EBITDA arviota on laskettu johtuen alkuvuonna toteutuneista kertaluontoisista kuluista. Testaus ei johtanut arvonalentumiskirjauksiin, sillä kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon 0,4 miljoonalla eurolla. Alla on esitetty testauksessa käytetyt muuttujat. -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2010 | | muuttujan arvo | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttokorko ennen veroja | 8,25% | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin kasvu | | -4,4% - 5,3% | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttökate % | | -7,5% - 3,9% | -------------------------------------------------------------------------------- | Terminaalikauden kasvu | 2,00% | -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihdon ennustetaan laskevan vuoden 2010 aikana, ja tämän jälkeinen liikevaihdon kasvun ennustetaan olevan maltillinen. Käyttökatteen oletetaan pysyvän tasaisena vuoden 2010 ja 2011 jälkeen. Herkkyysanalyysi Yhtiö on tehnyt herkkyysanalyysin arvonalentumistestausten tuloksista etsimällä vastauksen kysymykseen, millä keskeisten muuttujien arvoilla, muita tekijöitä muuttamatta, kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaisi omaisuuserän kirjanpitoarvon. Mikäli diskonttauskorko nousisi yli 8,5 prosenttiin, se johtaisi liikearvon alaskirjaukseen. Vastaava vaikutus olisi, jos terminaalikauden kasvu alittaisi 1,8 prosenttia tai terminaalikauden käyttökate alittaisi 3,8 prosenttia. 31.3.2010 tietojen pohjalta tehty liikearvontestaus Yhtiö laati liikearvon testauksen, koska liikevaihdon kasvu ja kannattavuus ei katsauskauden aikana toteutunut ennusteiden mukaisesti. Johtuen yhtiön strategian tarkennuksista ja kustannusleikkauksista sekä Suomen heikosta taloudellisesta tilanteesta varsinkin palvelualoilla niin yhtiön kerryttämä liikevaihto ja EBITDA on siirretty vuodella eteenpäin. Verrattuna 31.12.2009 tehtyyn EBITDA arvioon, EBITDA:ta on hieman laskettu. Testaus ei johtanut arvonalentumiskirjauksiin, sillä kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon 2,1 miljoonalla eurolla. Alla on esitetty testauksessa käytetyt muuttujat. -------------------------------------------------------------------------------- | 31.3.2010 | | | muuttujan | | | | | arvo | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttokorko ennen veroja | 8,32% | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin kasvu | | | -2,9% - 3,7% | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttökate % | | | -3,7% - 3,9% | -------------------------------------------------------------------------------- | Terminaalikauden kasvu | 2,00% | -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihdon ennustetaan laskevan vuoden 2010 aikana, ja tämän jälkeinen liikevaihdon kasvun ennustetaan olevan maltillinen. Käyttökatteen oletetaan pysyvän tasaisena vuoden 2010 ja 2011 jälkeen. 31.12.2009 tietojen pohjalta tehty liikearvontestaus Liikearvon arvonalentumistestauksessa per 31.12.2009 tulevien vuosien kassavirtoja alennettiin pienemmiksi kuin yhtiön liiketoimintasuunnitelman arvot ovat. Ei johtanut arvonalaskirjauksiin. Testaus tehtiin yhtiötasolla, koska segmenttiraportointia muutettiin vuonna 2008 laadintaperiaatteissa kerrotulla tavalla. Kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon 8,0 miljoonalla eurolla. Alla olevasta taulukosta käy ilmi testauksessa käytetyt muuttujat. -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2009 | | | muuttujan | | | | | arvo | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttokorko ennen veroja | 7,98% | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin kasvu | | | 0,7% - 3,6% | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttökate % | | | 1,1% - 4,5% | -------------------------------------------------------------------------------- | Terminaalikauden kasvu | 2,00% | -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihdon kasvun ennustetaan tapahtuvan suunnittelukauden keskivaiheilla, jonka jälkeen ei ole ennakoitu suunnittelukauden kasvua. Käyttökatteen oletetaan pysyvän tasaisena suunnittelukauden alun jälkeen. Herkkyysanalyysi Yhtiö on tehnyt herkkyysanalyysin arvonalentumistestausten tuloksista etsimällä vastauksen kysymykseen, millä keskeisten muuttujien arvoilla, muita tekijöitä muuttamatta, kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaisi omaisuuserän kirjanpitoarvon. Mikäli diskonttauskorko nousisi yli 12,1 prosenttiin, se johtaisi liikearvon alaskirjaukseen. Vastaava vaikutus olisi, jos terminaalikauden kasvu olisi -4,0 prosenttia tai terminaalikauden käyttökate alittaisi 2,4 prosenttia. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Turvatiimin lähipiiri muodostuu hallituksen jäsenistä sekä konsernin johtoryhmän jäsenistä. Turvatiimi konserniin kuuluu emoyhtiö ja Turvatiimi Oyj:n 100% omistama tytäryhtiö Suomen Palvelutiimi Oy, jolla ei ole toimintaa. Suomen Palvelutiimi Oy:n kotipaikka on Helsinki. Liiketoimet Turvatiimi Oyj:n ja emoyhtiö Atine Group Oy:n välillä: -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 30.6.2010 | 30.6.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korko- ja rahoituskulut | | | -25,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketapahtumat | | | -190,7 | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | -215,7 | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Atine Group Oy:n osakemerkinnät | | 2 000,0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Korko ja rahoituskulut muodostuvat osakeannin yhteydessä Atine Group Oy:lle maksetuista palkkioista. Liiketapahtumiin kirjatut kulut sisältävät yritysjohdon palveluita, sekä rahoituksen ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Turvatiimillä ei ole ollut hallituksen jäseniin liittyviä lähipiiritapahtumia vuonna 2009 tai 2010, lukuun ottamatta aikaa 26.4. - 30.6.2010 jolloin hallituksen jäsen Ben Wrede on toiminut yhtiön toimitusjohtajana ja saanut yhtiöstä palkkaa. Johdon palkat ja palkkiot esitetään vuosittain tilinpäätöksessä. TILIKAUDEN JÄLKEEN HANKITUT TOIMINNOT Turvatiimi Oyj ja Otso Palvelut Oy -konsernin emoyhtiön osakkeenomistajat allekirjoittivat 21.5.2010 sopimuksen kahden suurimman kotimaisessa omistuksessa olevan turvallisuusalan yrityksen yhdistymisestä. Yhdistyminen toteutui 1.7.2010, osavuotiskauden jälkeen, kun sopimuksen edellyttämät voimaantuloehdot todettiin täyttyneiksi. Yhdistyminen Otso Palvelut Oy -konsernin kanssa vahvistaa entisestään Turvatiimin asemaa Suomen suurimpana suomalaisessa omistuksessa olevana turvapalveluja tarjoavana yrityksenä. Yhdistymisen jälkeen Turvatiimi -konserni työllistää Suomessa noin 1000 turvapalvelun ammattilaista ja sen liikevaihdon vuodelle 2010 arvioidaan olevan noin 31,5 miljoonaa euroa. Yhdistymisen keskeiset ehdot olivat seuraavat: 1. Turvatiimi Oyj osti Otso Palvelut Oy:n koko osakekannan 2. Kauppahinta määräytyy Turvatiimiin yhdistyvän Otso Palvelut Oy -konsernin vuoden 2010 ja 2011 liikevaihdon ja sovittujen kannattavuuteen sidottujen mittareiden perusteella 3. Kauppahinta on kokonaisuudessaan vähintään 3,5 miljoonaa euroa ja enintään 7,5 miljoonaa euroa vähennettynä Otso Palvelut Oy:n kauppakirjan ehtojen mukaisesti laskettavalla nettovelalla 30.6.2010 ja se maksetaan neljässä erässä - Maksuerä 1, 2 miljoonaa euroa maksettiin 1.7.2010 - Maksuerä 2, maksetaan 31.1.2011 ja se määritellään vuoden 2010 liikevaihdon ja kannattavuuden perusteella - Maksuerä 3, maksetaan 31.8.2011 ja se määritellään Q1-Q2/2011 liikevaihdon ja kannattavuuden perusteella - Maksuerä 4, maksetaan 31.1.2012 ja se määritellään Q3-Q4/2011 liikevaihdon ja kannattavuuden perusteella 4. Maksuerä 1 maksettiin Turvatiimi Oyj:n liikkeeseen laskemilla uusilla osakkeilla sekä noin 0,1 miljoonan euron suuruisella käteisvastikkeella. Maksuerät 2-4 voidaan Turvatiimin päätöksellä maksaa osakkeilla, kokonaan käteisellä tai niiden yhdistelmällä. 5. Osakevastikkeena annettavien Turvatiimi Oyj:n osakkeiden arvo määräytyy Turvatiimi Oyj:n osakkeen osakevaihdolla painotetun keskikurssin mukaan ollen kuitenkin ensimmäisen maksuerän osalta vähintään 0,17 ja enintään 0,24 euroa per osake ja 2-4 maksuerän osalta vähintään 0,19 ja enintään 0,30 euroa per osake. ALUSTAVA HANKINTAMENOLASKELMA Osakekannan kauppahinnaksi on arvioitu 4,8 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi hankinnasta välittömästi johtuvat menot, jotka sisältävät lakiasiainkulut, due diligence tarkastuksen kulut sekä hankinnan rahoituksesta syntyneet kulut arvioidaan olevan n. 0,5 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyy arviolta 4,1 miljoonan euron liikearvo. Liikearvo muodostuu hankinnasta odotettavissa olevista synergiahyödyistä, siirtyvän henkilöstön osaamisesta ja yhtiön käytössä olevista prosesseista. Tämän lisäksi muihin aineettomiin hyödykkeisiin liittyviin asiakassopimuksiin arvioidaan hankinnasta johtuen kirjautuvan 1,7 miljoonaa euroa ja franchising konseptiin liittyen kirjautuvan 0,4 miljoonaa euroa. Otso Palvelut Oy konsernin kirjanpito kaudelta 1.1. - 30.6.2010 ei tätä osavuosikatsausta tehtäessä ole valmistunut, eikä tilintarkastettu. Näin ollen Otso Palvelut Oy:stä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoja hankintapäivänä tai hankinnan vaikutusta konsernitilinpäätöksen tulokseen vuoden 2010 alusta tai rahavirtavaikutusta ei esitetä tässä osavuosikatsauksessa vaan tiedot tullaan esittämään Turvatiimi Oyj:n Q3 osavuotiskatsauksessa. SEURAAVA OSAVUOSIKATSAUS Turvatiimi Oyj julkistaa vuoden 2010 kolmannen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen 3.11.2010. TURVATIIMI OYJ HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Pekka Lindeman, puh. 0400 445 171 mailto: pekka.lindeman@turvatiimi.fi, www.turvatiimi.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |