2009-11-06 07:00:00 CET
2009-11-06 07:06:12 CET
REGULATED INFORMATION
Sanoma Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sanoman osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2009: Toiminnan tehostamista tulevaisuutta varten
Osavuosikatsaus 6.11.2009 8:00
- Sanoma-konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 2 034,4 (2 231,4)
milj. euroa eli 8,8 % vähemmän kuin vertailukaudella. Kolmannen
neljänneksen liikevaihto oli 701,1 (778,6) milj. euroa.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 180,2 (246,6) milj.
euroa. Kertaluonteiset erät olivat yhteensä -17,1 (18,5) milj. euroa.
Kolmannen neljänneksen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli
84,5 (100,5) milj. euroa.
- Tammi-syyskuun tulos osaketta kohden oli 0,62 (1,10) euroa.
Kolmannen neljänneksen tulos osaketta kohden oli 0,30 (0,37) euroa.
- Sanoman näkymät vuodelle 2009 ovat ennallaan, mutta Entertainment-
ja Trade-liiketoimintaryhmien näkymiä on tarkennettu.
AVAINLUKUJA 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 % 2008
Liikevaihto 701,1 778,6 -9,9 2 034,4 2 231,4 -8,8 3 030,1
Liikevoitto ilman 84,5 100,5 -15,9 180,2 246,6 -26,9 295,7
kertaluonteisia
eriä
% liikevaihdosta 12,0 12,9 8,9 11,1 9,8
Liikevoitto 77,1 94,0 -18,0 163,1 265,2 -38,5 236,3
Tilikauden tulos 47,2 61,1 -22,7 98,5 180,7 -45,5 120,8
Käyttöomaisuusinvestoinnit 61,2 77,6 -21,1 109,9
% liikevaihdosta 3,0 3,5 3,6
Omavaraisuusaste, % 39,4 39,0 40,0
Nettovelkaantumisaste, % 90,3 75,9 78,5
Henkilöstö kauden lopussa 16 998 18 693 -9,1 18 453
kokoaikaisiksi muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi 17 507 18 031 -2,9 18 168
muutettuna
Tulos/osake, euroa 0,30 0,37 -19,7 0,62 1,10 -44,2 0,72
Liiketoiminnan 0,70 0,74 -5,5 0,74 0,97 -23,0 1,56
rahavirta/osake,
euroa
Toimitusjohtaja Hannu Syrjänen"Olemme keskittyneet tänä vuonna toiminnan tehostamiseen. Olen
tyytyväinen, että tähän mennessä olemme leikanneet liiketoiminnan
kuluja 6,7 %. Uusia tehostamistoimia käynnistettiin kolmannella
neljänneksellä, ja tehokkuuteen keskitytään kaikissa toiminnoissa
edelleen loppuvuonna sekä vuonna 2010.
Toimintaympäristön jatkuvasti muuttuessa valmistaudumme
tulevaisuuteen ja olemme valmiita panostamaan lisää toimintamme
kehittämiseen: uudistamme tuotteitamme ja palvelujamme, kehitämme
konseptejamme ja käynnistämme uusia hankkeita. Samalla muokkaamme
rakennettamme lopettamalla liiketoimintoja, jotka eivät täytä
asetettuja tavoitteitamme. Nämä toimenpiteet yhdessä muiden
rakennejärjestelykulujen kanssa vaikuttavat selvästi vuoden 2009
toisen puoliskon tulokseemme.
Samanaikaisesti painotamme voimakkaasti verkkoliiketoimintaa, joka on
yksi painopistealueistamme. Kehitämme ja kasvatamme
verkkopalvelujamme hyödyntämällä kaikkien viiden
liiketoimintaryhmämme asiantuntemusta. Näitä palveluja ovat
esimerkiksi hinta- ja tuotevertailusivustot ja luokiteltujen
ilmoitusten sivustot sekä pelialustat ja tiettyihin teemoihin
keskittyvät palvelukokonaisuudet eli ns. vertikaalit.
Verkkoliiketoiminnan kehittämistä ja kasvattamista edistävät aiempaa
tehokkaampi innovointi sekä selvästi kasvanut pyrkimys
yritysostoihin."
Vuoden 2009 näkymät
Vuonna 2009 Sanoman liikevaihdon arvioidaan laskevan. Konsernin
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan jäävän vuonna 2009
selvästi edellisvuodesta. Vertailuvuonna 2008 liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 295,7 milj. euroa. Konsernin korkokulujen
arvioidaan vähenevän merkittävästi, ja sen seurauksena Sanoman vuoden
2009 nettotuloksen ennakoidaan heikkenevän liikevoittoa vähemmän.
Konserni tehostaa toimintaansa merkittävästi kaikilla
markkina-alueilla.
Sanoman liikevaihdon ja -voiton näkymiin vuonna 2009 vaikuttaa
mainonnan ja yksityisen kulutuksen kehittyminen konsernin
toimintamaissa. Vuonna 2009 mainonnan ja yksityisen kulutuksen
uskotaan laskevan vuodesta 2008 kaikilla Sanoman markkina-alueilla.
Liikevaihto
Tammi-syyskuussa Sanoman liikevaihto oli 2 034,4 (2 231,4) milj.
euroa eli 8,8 % vertailukautta pienempi. Jos valuuttakurssimuutosten
vaikutusta ei oteta huomioon, liikevaihto oli 7,0 % vertailukautta
alempi. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski
tammi-syyskuussa 9,5 %. Sanoma Entertainmentin liikevaihto oli
vertailuvuoden tasolla. Muiden ryhmien liikevaihto laski, sillä
yleinen taloudellinen tilanne vaikutti erityisesti mainostuottoihin.
Mainostuotot vähenivät selvästi, ja niiden osuus konsernin
liikevaihdosta oli 21 (24) %. Verkkomainostuotot olivat kuitenkin
vertailukauden tasolla, ja jopa kasvoivat Sanoma Magazines
Netherlandsissä ja Sanoma Entertainmentissä. Myös konsernin
tilaustuotot säilyivät vakaina. Sanoman irtonumeromyynti laski jonkin
verran, lähinnä Venäjän ja itäisen Keski-Euroopan aikakauslehdissä.
Liikevaihdosta 51 (49) % tuli Suomesta, 46 (46) % muista EU-maista ja
3 (5) % muista maista.
Tulos
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa
180,2 (246,6) milj. euroa eli 26,9 % vertailukautta pienempi.
Liikevoittoon sisältyi -17,1 (18,5) milj. euroa kertaluonteisia eriä.
Kertaluonteiset kulut liittyvät toimintojen rakennejärjestelyihin
useissa liiketoimintaryhmissä ja sisältävät esimerkiksi
työntekijöille tarjottuja vapaaehtoisia eropaketteja.
Vertailukaudella kertaluonteiset erät koostuivat myyntivoitoista sekä
suurteosliiketoiminnan rakennejärjestelyihin liittyvistä
kustannuksista ja varastojen alaskirjauksista.
KERTALUONTEISET ERÄT 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
milj. euroa 2009 2008 2009 2008 2008
Magazines
Rakennejärjestelykulut (Magazines Belgium) -0,2 -1,5
Rakennejärjestelykulut (Magazines -4,6 -4,6
Netherlands)
Myyntivoitto R.C.V. Entertainmentistä 23,5 23,5
Myyntivoitto Payback-yhtiöstä 7,0
Nuorisosivuston sulkemiseen liittyvät
kulut ja arvonalentuminen -5,1
Aineettomien oikeuksien ja
liikearvon arvonalentuminen -78,6
News
Tehostamisohjelman kulut -8,4
Learning & Literature
Rakennejärjestelykulut -1,5 -1,5
Lastenlehtien myyntiin liittyvä kulu -1,1 -1,1
Varaston arvonalentuminen ja
rakennejärjestelykulut -6,5 -6,5 -7,6
Muut yhtiöt
Myyntivoitto maa-alueen myynnistä 1,5 1,5
KERTALUONTEISET ERÄT YHTEENSÄ -7,4 -6,5 -17,1 18,5 -59,3
Konsernin liikevoitto oli yhteensä 163,1 (265,2) milj. euroa eli 8,0
(11,9) % liikevaihdosta. Liikevoitto parani Sanoma Entertainmentissä,
jossa kaikki liiketoiminnat kehittyivät myönteisesti. Muissa ryhmissä
liikevoitto väheni pääasiassa myynnin pienentymisen ja
rakennejärjestelyihin liittyvien kulujen vuoksi.
Sanoman nettorahoituserät olivat -21,7 (-29,8) milj. euroa.
Rahoitustuotot olivat 19,6 (12,7) milj. euroa, josta
valuuttakurssivoitot olivat 13,1 (3,4) milj. euroa. Rahoituskulut
olivat 41,3 (42,5) milj. euroa, ja ne koostuivat valtaosin vieraan
pääoman korkokuluista, jotka olivat 21,5 (38,5) milj. euroa.
Konsernin rahoitusrakenteiden tehostaminen ja viitekorkojen lasku
ovat selvästi alentaneet konsernin korkokuluja. Valuuttakurssitappiot
olivat 13,2 (2,9) milj. euroa. Rahoituskulut sisälsivät myös
verkkokauppayhtiö Fruugon osakkeiden 5 milj. euron alaskirjauksen.
Tulos ennen veroja oli 139,2 (240,4) milj. euroa. Sanoman
efektiivinen veroaste oli vertailukautta korkeampi pääasiassa vuoden
2008 ensimmäisellä neljänneksellä syntyneen verottoman myyntivoiton
seurauksena. Tulos osaketta kohden oli 0,62 (1,10) euroa.
Tammi-syyskuun tulos oli 98,5 (180,7) milj. euroa.
Toiminnan tehostaminen
Vuonna 2009 Sanomassa on käynnistetty useita toiminnan
tehostamisohjelmia, joiden tavoitteena on vahvistaa Sanoman
kilpailuasemaa sekä turvata kannattavuus ja liiketoiminnan rahavirta.
Sanoman tähän mennessä käynnistämiin rakennemuutoksiin kuuluu Sanoma
Newsin laaja ohjelma, jossa toimitus- ja markkinointiprosessit on
uudistettu. Uudistus lisää painettujen lehtien ja verkkotoiminnan
välistä yhteistyötä. Samalla Sanoma News leikkaa kustannuksia 30
milj. euroa vuonna 2009 muun muassa vähentämällä henkilöstökuluja.
Sanoma Magazines Belgium keskittyy tulevaisuudessa enemmän
päälehtiinsä ja lukijasuhteiden vahvistamiseen. Uudistettu strategia
johtaa myös 12 milj. euron vuotuisiin kustannussäästöihin ja
henkilöstövähennyksiin. Virossa Sanoma Trade on päättänyt organisoida
toimintansa uudelleen. Uudelleenorganisoinnin tarkoituksena on
varmistaa tulevaisuuden kilpailukyky, parantaa yhteistyötä
markkinoinnissa ja liiketoiminnan kehityksessä sekä tehostaa
toimintaa. Sanoma Magazines Netherlands vahvistaa toimintansa kahta
tukipilaria kokoamalla kaikki painetut lehdet Sanoma Uitgeversiin ja
koko verkkoliiketoiminnan Sanoma Digital Netherlandsiin.
Suoramarkkinoinnin tehokkuuden vähentyessä Hollannin
suoramarkkinointiorganisaatio on lopetettu. Sanoma Learning &
Literature jatkaa rakennejärjestelyjä suurteoksissa ja toimintojen
yhdistämistä kielipalveluissa.
Sanoma on myös vähentänyt henkilöstöä ja toteuttanut lyhyen aikavälin
kustannussäästöohjelmia useissa muissa yksiköissä joko talousnäkymien
heikentymisen vuoksi tai liiketoiminnan muuttuneiden tarpeiden
edellyttämien organisaatiomuutoksien yhteydessä esimerkiksi
Venäjällä, Tshekissä ja Suomessa. Tammi-syyskuussa konserni karsi
liiketoiminnan kuluja 6,7 %, kun sekä materiaalit ja palvelut että
muut liiketoiminnan kulut laskivat liikevaihdon kehityksen
mukaisesti. Syyskuun lopussa Sanomassa oli yli 1 400 työntekijää
(kokoaikaisiksi muutettuna) vähemmän kuin viime vuoden lopussa, mikä
vastaa 7,9 %:n vähennystä työvoimassa. Syyskuun 2008 loppuun
verrattuna vähennystä on lähes 1 700 työntekijää eli 9,1 %.
Henkilöstövähennysten vaikutukset näkyvät selkeämmin
henkilöstökuluissa vuoden lopussa ja vuoden 2010 alussa.
Rakennejärjestelyjen kertaluonteiset kulut yhdeksän ensimmäisen
kuukauden aikana olivat 17,1 (6,5) milj. euroa. Toiminnan
tehostamista jatketaan myös neljännellä neljänneksellä, joten
rakennejärjestelykustannuksia kertyy vielä lisää.
Tase ja rahoitusasema
Syyskuun lopussa konsernitase oli 3 186,0 (3 649,1) milj. euroa.
Liiketoiminnan rahavirta oli 119,6 (155,4) milj. euroa, ja
liiketoiminnan rahavirta osaketta kohden oli 0,74 (0,97) euroa.
Liiketoiminnan rahavirta laski tammi-syyskuun liiketuloksen
pienenemisen vuoksi. Liiketoiminnan rahavirran kehitystä
tasapainottivat käyttöpääoman pieneneminen sekä rahoituserien ja
maksettujen verojen väheneminen.
Konsernin rahoitusasemassa ei tapahtunut tammi-syyskuussa merkittäviä
muutoksia. Sanoman omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 39,4 (39,0)
%. Nettovelkaantumisaste nousi 90,3 (75,9) %:iin. Oma pääoma oli
1 181,7 (1 346,2) milj. euroa. Korolliset velat olivat 1 133,4
(1 326,7) milj. euroa, ja korollinen nettovelka oli 1 067,0 (1 021,5)
milj. euroa. Syyskuun lopussa taseessa oli rahavaroja 66,4 (305,1)
milj. euroa. Konserni varautui vertailukaudella finanssimarkkinoiden
epävakauteen kasvattamalla kassavarojaan. Ylimääräisistä
kassavaroista luovuttiin vuoden 2008 loppuun mennessä.
Sanoman rahoitusasema on vakaa. Olemassa olevat luottosopimukset,
kuten yhteensä 802 milj. euron arvoinen pitkäaikainen syndikoitu
luottolimiittisopimus, täyttävät Sanoman kaikki rahoitustarpeet, eikä
yhtiö tarvitse olennaista jälleenrahoitusta lähitulevaisuudessa.
Syyskuun lopussa nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) oli 2,8.
Konsernin tavoitteena on pitää suhde alle 3,5:n.
Investoinnit sekä yritysostot ja -myynnit
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat
tammi-syyskuussa 61,2 (77,6) milj. euroa. Ne koostuivat pääasiassa
tietojärjestelmistä sekä korvausluontoisista hankinnoista ja
korjauksista. Sanoman tavoitteena on pitää vuotuiset
käyttöomaisuusinvestoinnit alle 100 milj. eurossa. Vuonna 2009
konsernin käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan selvästi
pienemmät.
Katsauskaudella ei ollut merkittäviä yrityskauppoja. Vertailukaudella
Sanoma Magazines myi hollantilaisen elokuvajakeluyhtiö R.C.V.
Entertainmentin, ja kaupasta kirjattiin 23,5 milj. euron
myyntivoitto. Sanoma Learning & Literature sai 11.3.2008 päätökseen
yrityskaupan, jolla se osti puolalaisen oppimateriaalikustantaja Nowa
Eran.
SANOMA MAGAZINES
Sanoma Magazines on johtava aikakauslehtikustantaja ja merkittävä
digitaalinen toimija 13:ssa Euroopan maassa. Sen tuotteet ja palvelut
ovat 290 miljoonan eri-ikäisen kuluttajan ulottuvilla. Sanoma
Magazines haluaa vahvistaa johtavaa asemaansa kaikilla
markkinoillaan.
- Sanoma Magazinesin vahvat brändit ovat kehittyneet markkinoita
paremmin yhtiön tärkeimmissä toimintamaissa.
- Toiminnan tehostaminen alkaa näkyä: Sanoma Magazinesin liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä kehittyi kolmannella neljänneksellä
edellisiä neljänneksiä paremmin.
- Sanoma Magazines valmistautuu tulevaisuuteen organisoimalla
uudelleen Hollannin painetut tuotteet ja verkkoliiketoiminnan.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 % 2008
Liikevaihto 266,1 304,0 -12,5 804,2 907,9 -11,4 1 246,8
Liikevoitto ilman 27,9 31,6 -11,6 75,0 102,8 -27,1 138,9
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 10,5 10,4 9,3 11,3 11,1
Liikevoitto 23,1 31,6 -26,8 68,9 126,3 -45,5 85,7
Käyttöomaisuusinvestoinnit 17,8 19,9 -10,7 26,8
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 5 355 5 911 -9,4 5 900
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi 5 521 5 668 -2,6 5 731
muutettuna
* Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy toisella neljänneksellä
1,3 milj. euroa ja kolmannella neljänneksellä 0,2 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja Sanoma Magazines Belgiumissa sekä kolmannella
neljänneksellä 4,6 milj. euroa rakennejärjestelykuluja Sanoma
Magazines Netherlandsissä. Vuonna 2008 kertaluonteisiin eriin
sisältyy ensimmäisellä neljänneksellä 23,5 milj. euroa myyntivoittoa
elokuvajakelija R.C.V. Entertainmentistä.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1-9/ 1-9/
2009 2008
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 298 333
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 280 874 312 835
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 37 788 49 123
* Sisältää yhteisyritykset
Sanoma Magazinesin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 804,2 (907,9)
milj. euroa eli 11,4 % pienempi kuin vertailukaudella. Yleinen
taloudellinen tilanne vaikutti ilmoitustuottoihin kaikissa
toimintamaissa. Erityisesti tämä näkyi Sanoma Magazines
Internationalin liikevaihdossa. Liiketoimintaryhmän konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 12,2 %. Sanoma Magazinesin
liikevaihdosta 18 (17) % tuli Suomesta. Ryhmän liikevaihto väheni
heinä-syyskuussa 12,5 % ja oli 266,1 (304,0) milj. euroa, mikä johtui
pääasiassa Sanoma Magazines Internationalin liikevaihdon laskusta.
Liiketoimintaryhmän ilmoitustuotot laskivat 24 % tammi-syyskuussa ja
olivat 28 (32) % liikevaihdosta. Talouden taantuma on vaikuttanut
erityisesti Sanoma Magazines Internationalin ilmoitustuottoihin.
Liiketoimintaryhmän verkkomainostuotot olivat vertailukauden tasolla.
Levikkituotot laskivat 4 % ja olivat 61 (57) % Sanoma Magazinesin
liikevaihdosta. Yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana tilaustuotot
olivat vertailukauden tasolla ja jopa kasvoivat hieman Hollannissa,
Belgiassa ja Suomessa. Irtonumeromyynti laski lähinnä itäisen
Keski-Euroopan maissa.
Sanoma Magazines Netherlandsin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 354,5
(371,7) milj. euroa painettujen lehtien ilmoitustuottojen laskiessa
vertailukaudesta. Nielsen Media Researchin mukaan
kuluttaja-aikakauslehtimainonta väheni Hollannissa 17 %
tammi-elokuussa 2009. Sanoma Magazines Netherlandsin vahvat lehti- ja
verkkobrändit menestyivät kuitenkin ilmoitusmarkkinoiden yleistä
kehitystä paremmin. Sanoma Magazines Netherlandsin verkkomainonta
kasvoi yli 7 %, osin uusien palvelujen seurauksena. Yhteensä Sanoma
Magazines Netherlandsin ilmoitustuotot olivat 26 (27) %
liikevaihdosta. Sanoma Magazines Netherlands paransi
markkina-asemaansa myös lukijamarkkinoilla. Liiketoiminnan
levikkituotot olivat lähes vertailukauden tasolla, vaikka joitakin
lehtiä on lopetettu vuoden aikana. Erityisesti tilaustuotot
kehittyivät myönteisesti. Päänimikkeistä huolehtiminen on tärkeää
Sanoma Magazinesin kaikilla markkinoilla, ja Hollannissa
suosituimpiin naisten viikkolehtiin kuuluva Margriet uudistettiin
heinäkuussa. Tarkoituksena on vahvistaa sen asemaa lukija- ja
mainosmarkkinoilla. Sanoma Magazines Netherlands on päättänyt
selkeyttää organisaatiotaan ja yhdistää kaikki painetut tuotteet
Sanoma Uitgeversiin ja koko verkkoliiketoiminnan Sanoma Digital
Netherlandsiin. Tämän ansiosta Sanoma Magazines Netherlands pystyy
vastaamaan entistä paremmin kuluttajien ja ilmoittajien tarpeisiin,
jakamaan tietoa sisäisesti ja parantamaan tehokkuutta.
Sanoma Magazines Internationalin liikevaihto oli tammi-syyskuussa
152,8 (224,3) milj. euroa. Talouden taantuma on vaikuttanut
voimakkaasti Sanoma Magazines Internationalin liikevaihtoon.
Liikevaihtoon vaikutti selvästi myös erityisesti Venäjän ruplan ja
Unkarin forintin epäedullinen vaihtosuhde. Ilmoitustuotot pienenivät
kaikissa maissa ja erityisesti Venäjällä, Unkarissa ja Ukrainassa.
Sanoma Magazines International reagoi nopeasti muuttuviin
markkinaolosuhteisiin vuoden alussa ja lopetti useita
kannattamattomia lehtiä, mikä myös pienensi ilmoitustuottoja
erityisesti Tshekissä. Ilmoitustuotot olivat 48 (55) % Sanoma
Magazines Internationalin liikevaihdosta. Levikkituotot laskivat
selvästi vertailukaudesta, mikä johtuu osittain julkaistavien lehtien
määrän, ja joissakin tapauksissa ilmestymiskertojen, vähentämisestä.
Ilmestymistiheyttä on muutettu useissa lehdissä kustannusten
säästämiseksi. Sanoma Magazines International on parantanut
markkinaosuuttaan Romaniassa ja on nyt maan johtava
aikakauslehtikustantaja. Unkarissa yhtiön johtava asema verkossa
vahvistui entisestään, kun vertailusivusto Olcsobbat.hu ostettiin
syyskuussa.
Sanoma Magazines Belgiumin liikevaihto oli 154,8 (163,3) milj. euroa.
Lukijamarkkinoilla Sanoma Magazines Belgium kehittyi markkinoita
paremmin. Levikkituotot pysyivät vertailukauden tasolla ja
tilaustuotot jopa kasvoivat. Ilmoitustuotot laskivat
markkinakehityksen mukaisesti vertailukaudesta ja olivat 25 (27 %)
liikevaihdosta. Sanoma Magazines Belgiumin uudistettu strategia
rakentuu vahvoille brändeille, laadukkaille lehdille ja vahvoille
lukijasuhteille. Sanoma Magazines Belgium on uudistamassa
organisaatiotansa hyödyntääkseen paremmin mahdollisuuksiaan
muuttuvassa mediaympäristössä.
Sanoma Magazines Finlandin liikevaihto oli 145,3 (151,7) milj. euroa.
Suomessa levikkituotot säilyivät hyvällä tasolla, mutta
ilmoitustuotot laskivat vertailukaudesta. TNS Gallup Adexin mukaan
Suomessa mainonta kuluttaja-aikakauslehdissä väheni tammi-syyskuussa
21 % ja aikakauslehtien irtonumeromarkkinat laskivat 9 %.
Ilmoitustuotot olivat 13 (16) % Sanoma Magazines Finlandin
liikevaihdosta. Sanoma Magazines Finland menestyi markkinoita
paremmin sekä mainos- että lukijamarkkinoilla ja on kasvattanut
markkinaosuuksiaan. Erityisesti päänimikkeet, kuten naisten
viikkolehti Me Naiset sekä Gloria-tuoteperhe ovat kasvattaneet
lukijakuntaansa. Lisäksi Sanoma Magazines Finlandin
yritysjulkaisutoiminta on saanut uusia asiakkaita ja kasvattanut
markkinaosuuttaan.
Sanoma Magazinesin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli
tammi-syyskuussa 75,0 (102,8) milj. euroa eli 27,1 % vertailukautta
vähemmän. Ilmoitustuottojen väheneminen vaikutti tulokseen kaikissa
liiketoiminnoissa, erityisesti Sanoma Magazines Internationalissa ja
myös Sanoma Magazines Netherlandsissä. Suomessa liikevoitto parani
hieman. Kertaluonteiset erät olivat yhteensä -6,1 (23,5) milj. euroa
ja liittyivät rakennejärjestelyihin Sanoma Magazines Belgiumissa ja
Hollannin suoramarkkinointiorganisaatiossa. Vertailukaudella
liikevoittoa paransi 23,5 milj. euron kertaluonteinen myyntivoitto
elokuvajakelija R.C.V. Entertainmentin myynnistä. Yhdeksän
ensimmäisen kuukauden liikevoitto oli 68,9 (126,3) milj. euroa. Ryhmä
on käynnistänyt useita ohjelmia, joiden tavoitteena on parantaa
liiketoimintayksiköiden kannattavuutta. Näiden kaikilla markkinoilla
toteutettujen ohjelmien vaikutus on alkanut näkyä. Heinä-syyskuussa
ryhmän liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kehittyi selvästi
edellisiä neljänneksiä paremmin ja oli 27,9 (31,6) milj. euroa eli
11,6 % vähemmän kuin vertailukaudella.
Sanoma Magazines jatkaa aikakauslehtiportfolionsa kehittämistä ja
panostuksia markkina-asemiensa vahvistamiseen. Erityistä huomiota
kiinnitetään kunkin toimintamaan päälehtiin. Sanoma Magazines haluaa
vahvistaa asemaansa digitaalisessa mediassa, mikä onnistuu
käyttämällä nykyisiä resursseja tehokkaammin. Digitaalisen toiminnan
kasvua vauhdittavat organisaatiomuutokset. Samalla Sanoma Magazines
jatkaa määrätietoisesti toimintansa tehostamista ja
kustannussäästöjen toteuttamista.
Vuonna 2009 Sanoma Magazinesin liikevaihdon arvioidaan laskevan ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan selvästi
edellisvuotta alhaisemmalla tasolla.
SANOMA NEWS
Sanoma News on Suomen johtava sanomalehtikustantaja, jonka tuotteet
ovat vahvasti läsnä lukijoidensa elämässä painettuina ja
digitaalisina. Pohjoismaiden suurimman sanomalehden Helsingin
Sanomien lisäksi Sanoma News kustantaa muita valtakunnallisia ja
alueellisia lehtiä. Sanoma News kuuluu myös Suomen merkittävimpiin
digitaalisiin toimijoihin.
- Sanoma News uudistaa organisaatiotaan vastatakseen paremmin
asiakkaiden muuttuviin tarpeisiin ja parantaakseen tehokkuutta.
Säästötavoite, 30 milj. euroa, saavutetaan vuonna 2009.
Tehostamistoimet näkyvät Sanoma Newsin kolmannen neljänneksen
tuloksessa.
- Helsingin Sanomat valmistautuu 120-vuotisjuhliinsa
sisältöuudistuksella, jota tuetaan uudistetuilla
toimitusprosesseilla.
- Ilta-Sanomien levikkikehitys osoitti edelleen rohkaisevia merkkejä
kolmannella neljänneksellä. Liiketoimintayksikön verkkomainonta
kasvoi kolmannella neljänneksellä 45 %.
- Verkon display- eli näyttöpohjainen mainonta menestyi hyvin osin
Sanoma Outletin piristämänä. Sanoma Outlet on tulospohjainen
verkkomainonnan myyntijärjestelmä, joka lanseerattiin kesällä
erittäin lupaavin tuloksin.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 % 2008
Liikevaihto 101,2 113,5 -10,8 316,0 355,5 -11,1 474,7
Liikevoitto ilman 11,8 15,2 -22,7 29,8 47,9 -37,8 57,3
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 11,6 13,4 9,4 13,5 12,1
Liikevoitto 11,8 15,2 -22,7 21,4 47,9 -55,4 57,3
Käyttöomaisuusinvestoinnit 8,0 13,5 -40,5 19,6
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 2 322 2 433 -4,6 2 449
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi 2 431 2 504 -2,9 2 491
muutettuna
* Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy ensimmäisellä
neljänneksellä 2,3 milj. euroa ja toisella neljänneksellä 6,1 milj.
euroa tehostamisohjelmaan liittyviä kuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 1-9/ 1-9/
2009 2008
Kaupunkilehtien jakelumäärä, milj. kpl 56,0 70,2
1-12/ 1-12/
Tarkastettu levikki 2008 2007
Helsingin Sanomat 412 421 419 791
Ilta-Sanomat 161 615 176 531
7-9/ 7-9/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2009 2008
Iltasanomat.fi 1 603 731 1 364 050
HS.fi 1 094 630 939 063
Huuto.net 429 449 437 834
Oikotie.fi 347 121 317 769
Taloussanomat.fi 444 694 286 012
Keltainenporssi.fi 184 658 196 560
Sanoma Newsin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 316,0 (355,5) milj.
euroa eli 11,1 % vertailukautta pienempi. Suurin osa laskusta tuli
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksiköstä, jonka ilmoitustuotot
pienenivät merkittävästi. Myös muiden liiketoimintayksiköiden
liikevaihdot jäivät vertailukaudesta. Konsernirakenteen muutoksilla
oikaistu liikevaihto laski 11,7 %. Ilmoitusmarkkinat olivat
heinä-syyskuussa edelleen heikot. Ryhmän liikevaihto laski 10,8 % ja
oli 101,2 (113,5) milj. euroa.
Vaikka mainosmarkkinoiden supistuminen näyttää tasaantuneen Suomessa
viime kuukausina, markkinat ovat selvästi vertailukautta pienemmät.
Suomessa mainonta varsinaisissa sanomalehdissä väheni TNS Gallup
Adexin mukaan tammi-syyskuussa 24 %. Yhteensä työpaikkailmoittelu
Suomessa väheni 55 % ja asuntoilmoittelu 38 %. Mainonta
kaupunkilehdissä pieneni 18 %. Myös tilastoitu verkkomainonta väheni
7 %. Yleisen mainontaympäristön mukaisesti Sanoma Newsin
ilmoitustuotot pienenivät 25 % vertailukaudesta. Eniten vaikutti
luokiteltujen ilmoitusten väheneminen. Verkkomainostuotot ja
erityisesti näyttöpohjainen mainonta kehittyivät selvästi markkinoita
paremmin ja olivat lähes vertailukauden tasolla. Yhteensä
ilmoitustuotot olivat 45 (53) % Sanoma Newsin tammi-syyskuun
liikevaihdosta.
Suomessa lukijoiden siirtyminen verkkoon vaikuttaa painettujen
iltapäivälehtien markkinoihin, jotka pienenivät 8 % tammi-syyskuussa.
Levikin kehitys osoitti kuitenkin myönteisiä merkkejä kesän aikana.
Verkkopalvelujen kävijämäärät kasvavat jatkuvasti, mikä lisää Sanoma
Newsin tavoittavuutta. Ryhmän levikkituotot kasvoivat 3 %. Sekä
tilaus- että irtonumerotuotot kasvoivat. Yhteensä levikkituotot
olivat 44 (38) % ryhmän liikevaihdosta.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto oli 176,3 (210,9)
milj. euroa. Levikkituotot kasvoivat vertailukaudesta, mikä johtui
painetut ja digitaaliset tuotteet yhdistävistä uusista
tilausmalleista sekä tilaushintojen noususta. Ilmoitustuotot
vähenivät merkittävästi, ja yleinen talouden tilanne vaikutti
edelleen vahvasti erityisesti Helsingin Sanomien työpaikka- ja
asuntoilmoitteluun. Työpaikkailmoittelu Helsingin Sanomat
-päivälehdessä laski 56 % vertailukaudesta ja asuntoilmoittelu 55 %.
Helsingin Sanomien liikevaihdosta ilmoitustuotot olivat 53 (62) %.
Kansallisen Mediatutkimuksen uusimman lukijatutkimuksen mukaan
Helsingin Sanomat -päivälehden lukijamäärä kasvoi. Kasvavan
verkkolukijakunnan myötä Helsingin Sanomien lukijamäärä on suurempi
kuin koskaan. Helsingin Sanomat on uudistanut organisaatiotaan
kehittääkseen edelleen monikanavaista uutistuotantoa, jotta se voisi
vastata paremmin lukijoiden muuttuviin tarpeisiin. Lisäksi
uudistuksella vahvistetaan mediamyyntiä ja tehostetaan toimintaa.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto oli 57,9 (63,0) milj.
euroa. Ilta-Sanomien markkinaosuus iltapäivälehtimarkkinoista oli
56,9 (57,1) %. Irtonumeromarkkinoiden myönteinen kehitys,
sisältöuudistus vuonna 2008, hinnankorotus vuoden 2008 lopussa ja
onnistunut kampanjointi vuoden 2009 aikana nostivat Ilta-Sanomien
irtonumeromyynnin vertailukauden tasolle. Kokonaistavoittavuus jatkoi
nousuaan verkkolukijoiden määrän jatkuvan kasvun ansiosta. Yksikön
ilmoitustuotot pienenivät painetun lehden ilmoitustuottojen
vähenemisen seurauksena. Iltasanomat.fi-verkkopalvelun mainostuotot
kehittyivät toisella ja kolmannella neljänneksellä myönteisesti.
Yhteensä ilmoitustuotot olivat 22 (28) % liiketoimintayksikön
tammi-syyskuun liikevaihdosta.
Muun kustantamisen liikevaihto laski 68,0 (72,8) milj. euroon
erityisesti maakuntalehtien ilmoitustuottojen vähenemisen vuoksi.
Maakuntalehtien levikkituotot kuitenkin kasvoivat hieman. Sanoma
Lehtimedia on uudistanut organisaatiotaan ja rakentaa nyt yhteistä
virtuaalista uutistoimitusta kaikille maakuntalehdilleen. Sanoma
Kaupunkilehtien liikevaihto pieneni, mikä johtui Metron ja Uutislehti
100:n viimesyksyisestä yhdistymisestä. Sanoma Kaupunkilehdet on
tehostanut vuoden aikana toimintaansa ja kasvattanut osuuttaan
kaupunkilehtimarkkinoilla. Sanoma Digital -liiketoimintayksikön
liikevaihto kasvoi ja mainostuotot kehittyivät myönteisesti
erityisesti kolmannella neljänneksellä.
Pääosin sisäisistä palveluista koostuvan muun toiminnan liikevaihto
oli 107,1 (111,8) milj. euroa. Liikevaihto pieneni sisäisten
painotöiden vähenemisen vuoksi. Ulkoiset painopalvelut kehittyivät
hyvin ja kasvoivat 26 % vertailukaudesta.
Sanoma Newsin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli
tammi-syyskuussa 29,8 (47,9) milj. euroa eli 37,8 % vertailukautta
vähemmän. Liikevoittoon sisältyi -8,4 (0,0) milj. euroa
kertaluonteisia eriä tehostamisohjelmaan liittyvistä kustannuksista,
kuten työntekijöille tarjotuista vapaaehtoisista eropaketeista. Nämä
kertaluonteiset kulut toteutuivat ensimmäisellä ja toisella
neljänneksellä. Liikevoitto kertaluonteiset erät mukaan luettuna oli
yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 21,4 (47,9) milj. euroa.
Toiminnan tehostaminen ja kustannussäästöt korvasivat vain osittain
vähentyneiden ilmoitustuottojen vaikutukset, ja kaikkien
raportoitavien liiketoimintayksiköiden tulokset olivat vertailukautta
alemmat. Ryhmän liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
heinä-syyskuussa laski 22,7 % ja oli 11,8 (15,2) milj. euroa.
Erilaisten säästötoimenpiteiden avulla Sanoma News tehosti
toimintaansa edellisiin neljänneksiin verrattuna.
Sanoma News kehittää määrätietoisesti painettuja tuotteitaan ja
digitaalisia palvelujaan. Kaikissa yksiköissä on meneillään
tuoteuudistuksia, joiden tavoitteena on vastata asiakkaiden
muuttuviin tarpeisiin. Yhtiö on myös päättänyt panostaa uuteen
lukija-asiakkaiden hallintajärjestelmään, joka mm. tukee
sanomalehtien kehitysmahdollisuuksia monimediaympäristössä.
Mediamainosmarkkinat ovat kuitenkin haasteelliset vuonna 2009. Sanoma
News jatkaa siksi rakenteellisia uudistuksiaan ja toimintansa
sopeuttamista alemmalle tuottotasolle.
Vuonna 2009 Sanoma Newsin liikevaihdon arvioidaan laskevan selvästi
ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan jäävän
merkittävästi edellisvuodesta mainosmarkkinoiden laskun vuoksi.
SANOMA ENTERTAINMENT
Sanoma Entertainment tarjoaa sähköisiä ja viihdyttäviä elämyksiä
televisiossa, radiossa sekä mobiili- ja verkkopalveluissa. Sanoma
Entertainmentin liiketoimintayksiköitä ovat tv- ja radiotoimintaa
harjoittava Nelonen Media sekä Suomen suurin
kaapelitelevisio-operaattori Welho. Ryhmän uusin liiketoimintayksikkö
on verkkopelaamiseen keskittyvä Sanoma Games.
- Sanoma Entertainment menestyy edelleen hyvin. Liiketoimintaryhmän
liikevoitto kasvoi merkittävästi myös kolmannella neljänneksellä, ja
kaikki toiminnot paransivat tulostaan vuodesta 2008.
- Welho lanseerasi uuden maksu-tv-kanavapaketin, Welho Mixin, joka
mahdollistaa räätälöidyt kanavavalinnat.
- Nelonen Median osuus Suomen tv-mainonnasta oli elokuussa 36,7 %,
mikä on kaikkien aikojen suurin markkinaosuus.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 % 2008
Liikevaihto 35,0 34,7 0,9 115,9 116,1 -0,1 157,1
Liikevoitto ilman 3,8 2,8 33,9 16,8 13,2 27,1 17,3
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 10,8 8,2 14,5 11,4 11,0
Liikevoitto 3,8 2,8 33,9 16,8 13,2 27,1 17,3
Käyttöomaisuusinvestoinnit 6,1 9,4 -35,1 13,5
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 445 487 -8,6 488
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi 474 478 -0,9 482
muutettuna
Toiminnalliset tunnusluvut 1-9/ 1-9/
2009 2008
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 33,6 % 29,8 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus 29,8 % 30,2 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 14,7 % 14,2 %
Kaapeli-tv-liittymät, 1 000 kpl (30.9.) 326 322
Maksu-tv-asiakkaat, 1 000 kpl (30.9.) 67 68
Laajakaistaiset internetliittymät, 1 000 kpl (30.9.) 112 103
Sanoma Entertainmentin liikevaihto tammi-syyskuussa oli
vertailukauden tasolla, 115,9 (116,1) milj. euroa. Myös
konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto oli vertailukauden
tasolla. Mainostuottojen osuus Sanoma Entertainmentin liikevaihdosta
oli 49 (50) %. Heinä-syyskuun liikevaihto oli 35,0 (34,7) milj.
euroa.
Tv- ja radiotoiminnan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 64,5 (65,1)
milj. euroa, vaikka televisiomainonta TNS Gallup Adexin mukaan väheni
Suomessa 13 %. Nelonen Median mainostuotot kehittyivät markkinoita
paremmin erityisesti monikanavastrategian onnistuneen toteutuksen
ansiosta. Uudet, kohdennetut tv-kanavat, valtakunnalliset
radiokanavat ja netti-tv ovat kaikki kasvattaneet mainosmyyntiään.
Nelonen Median markkinaosuus Suomen televisiomainonnasta kasvoi
merkittävästi tammi-syyskuussa, 33,6 %:iin (29,8 %).
Nelonen Median kesäkuussa 2009 lanseeraamasta uudesta
netti-tv-palvelusta Ruutu.fi on nopeasti tullut hyvin suosittu.
Ruutu.fi-palvelun tarjonta koostuu tv-sarjoista, joita voi katsella
maksuttomasti ns. catch-up-palveluna, sekä suosittujen tv- ja
radio-ohjelmien lisämateriaaleista ja podcasteista.
Liv-televisiokanavalle myönnettiin yksivuotinen toimilupa myös
maanpäällisessä verkossa, ja lähetykset alkavat joulukuussa. Tämä
vahvistaa entisestään kanavan ensimmäisenä toimintavuotena
saavuttamia hyviä katseluosuuksia.
Valtakunnallinen radiomainonta laski Suomen Radioiden Liiton mukaan
tammi-syyskuussa 1 %:n. Nelonen Median osuus valtakunnallisesta
radiomainonnasta kasvoi 12,7 %:iin (11,3 %). Nelonen Media asemoi
uudelleen Radio Aallon elokuussa. Jatkossa Radio Aalto keskittyy
rockiin ja tyylikkääseen pop-musiikkiin. Sekä Radio Aallon että Radio
Rockin viikoittaiset kuuntelijaluvut ovat kehittyneet myönteisesti.
Muun toiminnan liikevaihto oli 52,4 (51,5) milj. euroa ja sisältää
kaapeli- ja laajakaistaoperaattori Welhon ja Sanoma Gamesin, ryhmän
uuden verkkopelaamiseen keskittyvän liiketoimintayksikön. Welhon
nopeat ja helppokäyttöiset laajakaistapalvelut sekä palkittu
asiakaspalvelu ovat olleet avainasemassa kiinteän laajakaistan
asiakasmäärän kasvattamisessa pienenevillä markkinoilla. Welho sai
neljättä kertaa peräkkäin parhaimmat arviot suomalaisten
laajakaistaoperaattorien asiakastyytyväisyyskyselyssä. Suomen
maksu-tv-markkinoiden yleisen kehityksen mukaisesti Welhon
maksu-tv-toiminta oli vertailukauden tasolla. Räätälöitävä
maksu-tv-kanavapaketti Welho Mix lanseerattiin onnistuneesti
syyskuussa. Sanoma Games lanseerasi uudet versiot päätuotteistaan
sekä uuden Gamer.fi-palvelun syyskuussa.
Sanoma Entertainmentin liikevoitto kasvoi selvästi tammi-syyskuussa,
27,1 %, ja oli 16,8 (13,2) milj. euroa. Liikevoittoon ei sisältynyt
kertaluonteisia eriä. Sekä tv- ja radiotoiminta että muu toiminta
kasvattivat liikevoittoaan. Tulosparannukseen vaikuttivat
kustannusten yleinen aleneminen ja tehokkaat säästötoimenpiteet. Sekä
tv- ja radiotoiminnan että muiden toimintojen hyvä kehitys jatkui
heinä-syyskuussa. Ryhmän liikevoitto parani 33,9 % ja oli 3,8 (2,8)
milj. euroa.
Strategiansa mukaisesti Sanoma Entertainment keskittyy
ydinliiketoimintoihinsa: televisioon, laajakaistapalveluihin,
verkkopelaamiseen ja nettivideoihin. Sanoma Entertainment jatkaa
digitaalisten liiketoimintojensa kehitystä, panostaa
verkkopalvelujensa kehittämiseen sekä katselu- ja kuunteluosuuksiensa
kasvattamiseen. Lisäksi Sanoma Entertainment kehittää prosessejaan ja
palvelutarjoomaansa vastatakseen paremmin asiakkaidensa tarpeisiin
sekä tehostaakseen toimintaansa.
Vuonna 2009 Sanoma Entertainmentin liikevaihdon arvioidaan olevan
edellisen vuoden tasolla. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
odotetaan nousevan selvästi.
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Sanoma Learning & Literature on johtava eurooppalainen
oppimateriaalikustantaja, joka tarjoaa painettuja ja digitaalisia
oppimateriaaleja. Yhdeksässä maassa toimiva ryhmä on kansainvälisesti
kasvava kielipalvelujen tarjoaja sekä Suomen johtava
kirjankustantaja.
- Oppiminen-liiketoiminta menestyi hyvin.
- Taloudellinen ympäristö vaikutti kielipalvelut-liiketoimintaan,
joka keskittyy rakentamaan vahvaa pohjoismaista toimijaa.
- Rakennejärjestelyt jatkuivat suurteosliiketoiminnassa Suomessa ja
ydinliiketoiminnan ulkopuolisissa toiminnoissa Hollannissa.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 % 2008
Liikevaihto 117,6 133,2 -11,7 280,4 302,0 -7,1 390,0
Liikevoitto ilman 35,7 42,8 -16,6 53,8 64,8 -16,9 53,2
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 30,3 32,1 19,2 21,5 13,6
Liikevoitto 33,1 36,3 -8,9 51,2 58,3 -12,1 45,6
Käyttöomaisuusinvestoinnit 9,8 10,9 -9,9 15,6
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 2 683 2 854 -6,0 2 908
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi 2 801 2 684 4,3 2 737
muutettuna
* Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy kolmannella
neljänneksellä 1,5 milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja 1,1 milj.
euroa lastenlehtien myyntiin liittyvää kulua. Vuonna 2008
kertaluonteisiin eriin sisältyy kolmannella neljänneksellä 6,5 milj.
euroa suurteos- ja vuosikirjaliiketoiminnan alaskirjauksia ja
rakennejärjestelykuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 1-9/ 1-9/
2009 2008
Oppiminen
Julkaistut uutuudet, kirjat, kpl 1 199 1 191
Julkaistut uutuudet, digitaaliset tuotteet, kpl 332 357
Kustantaminen ja muut
Julkaistut uutuudet, kirjat, kpl 342 383
Julkaistut uutuudet, digitaaliset tuotteet, kpl 46 47
Myydyt kirjat, milj. kpl 31,6 32,1
Sanoma Learning & Literaturen liikevaihto oli tammi-syyskuussa 280,4
(302,0) milj. euroa eli 7,1 % vähemmän kuin vertailukaudella. Tämä
johtui pääasiassa valuuttakursseista, kustantamisen ja painotoiminnan
liikevaihdon laskusta sekä Suomen ja Unkarin yrityskoulutuksen
myynnin vähenemisestä. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 9,7 %. Ryhmän liikevaihdosta 65 (63) % tuli Suomen
ulkopuolelta. Ryhmän liikevaihto oli heinä-syyskuussa 117,6 (133,2)
milj. euroa. 11,7 %:n lasku vertailukaudesta johtui kustantamisen
liikevaihdon pienenemisestä ja ajoituseroista Hollannissa, jossa
oppimisen myynti aikaistui osin toiselle neljännekselle. Lisäksi
liikevaihtoon vaikuttivat Puolan zlotyn ja Unkarin forintin
epäedulliset vaihtokurssit.
Oppimisen liikevaihto oli 206,4 (221,1) milj. euroa. Hollannissa
liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Malmberg kasvatti
markkinaosuuttaan peruskoulumateriaaleissa ja luopui
kannattamattomista, oppimista lähellä olevista liiketoiminnoista,
kuten koululaisille suunnatuista lehdistä ja opiskelijatapahtumien
järjestämisestä. Suomessa yrityskoulutuksen ja -kirjojen myynnin
lasku vaikutti selvästi liikevaihtoon. Lukion oppikirjojen
kierrätyksen lisääntyminen vaikutti toisen asteen oppimateriaalien
myyntiin. Liikevaihto kasvoi selvästi Belgiassa, jossa Van Inin
oppimisratkaisut ovat menestyneet kaikilla kouluasteilla. Myös
puolalaisen Nowa Eran markkinaosuus on kasvanut. Unkarissa
oppimateriaalien myynti oli vertailukauden tasolla, mutta
yrityskoulutuksen myynnin voimakas lasku vaikutti liikevaihtoon.
Valtion investoinnit verkko-opetushankkeisiin ovat viivästyneet
Puolassa. Tämä vähensi YDP:n myyntiä vertailukaudesta, jolloin
avoimia tarjouskilpailuja oli runsaasti jo toisella neljänneksellä.
Kielipalvelujen liikevaihto kasvoi 21,2 (19,5) milj. euroon.
Liikevaihto kasvoi vuonna 2008 tehtyjen yritysostojen seurauksena.
Yleinen taloudellinen tilanne on vaikuttanut merkittävästi
kielipalvelujen myyntiin. Kielipalvelut-liiketoiminnassa keskitytään
nyt kuuden maaorganisaation ja prosessien integrointiin.
Tarkoituksena on rakentaa tehokas ja erottuva kielipalvelujen
tarjoaja pohjoismaisille markkinoille.
Kustantaminen ja muut -liiketoiminnan liikevaihto oli 60,9 (71,5)
milj. euroa. WSOY Yleisen kirjallisuuden liikevaihtoon kohdistui
paineita, sillä kirjakaupat ovat vähentäneet ostojaan pyrkiessään
välttämään varastojen kertymistä. Suomessa yleisen kirjallisuuden
markkinat ovat hidastuneet merkittävästi, mutta WSOY Yleinen
kirjallisuus on menestynyt markkinoilla suhteellisen hyvin. Suurteos-
ja vuosikirjaliiketoimintojen liikevaihto oli selvästi pienempi kuin
vertailukaudella, ja näiden toimintojen rakennejärjestelyt jatkuvat
Suomessa. Painotoiminnan liikevaihto laski.
Ryhmän liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa
53,8 (64,8) milj. euroa eli 16,9 % vertailukautta vähemmän. Suurin
osa laskusta tuli kielipalveluista, joiden myyntiin talouden taantuma
on vaikuttanut merkittävästi. Myös oppimisen liikevoitto laski, mikä
johtui pääasiassa valuuttakurssien epäedullisesta kehityksestä, mutta
myös Nowa Eran ensimmäisen neljänneksen kausiluonteisten tappioiden
yhdistämisestä ja tuloksen pienenemisestä Suomessa. Kustantaminen ja
muut -liiketoiminnan liikevoitto nousi. Kustannussäästöt ovat
osittain korvanneet myynnin laskun vaikutuksen tulokseen.
Kertaluonteiset erät olivat -2,6 (-6,5) milj. euroa, ja ne liittyivät
kannattamattomien yksiköiden rakennejärjestelyihin sekä katsaus- että
vertailukaudella. Liikevoitto kertaluonteiset erät mukaan luettuna
oli yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 51,2 (58,3) milj. euroa.
Ryhmän liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski heinä-syyskuussa
16,6 %, 35,7 (42,8) milj. euroon liikevaihdon vähenemisen vuoksi.
Oppiminen-liiketoiminnassa myynti ja tulos kertyivät joissakin maissa
jo toisella neljänneksellä, kun vuonna 2008 ne keskittyivät vahvemmin
kolmannelle neljännekselle. Sanoma Learning & Literaturen
liiketoiminta on hyvin kausiluonteista. Oppiminen-liiketoiminnan
tulos kertyy lähinnä toisella ja kolmannella neljänneksellä.
Sanoma Learning & Literature keskittyy edelleen oppimisen
kansainvälistämiseen, kielipalvelujen laajentamiseen ja
markkinajohtajuuden säilyttämiseen yleisessä kirjallisuudessa
Suomessa. Sekä oppimateriaalien että kielipalvelujen käyttäjät
etsivät entistä enemmän räätälöityjä ratkaisuja. Näiden tarjoamisessa
Sanoma Learning & Literature on hyvässä asemassa ja voi parantaa
kannattavuuttaan kehittäessään teknisiä alustoja samanaikaisesti
useille markkinoille.
Vuonna 2009 Sanoma Learning & Literaturen liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan jäävän edellisvuodesta.
Liikevaihdon ja -voiton kehitykseen vaikuttavat merkittävästi myös
valuuttakurssimuutokset Sanoma Learning & Literaturen toimintamaissa.
SANOMA TRADE
Kaupan erikoisosaaja Sanoma Traden vahvuus perustuu asiakkaiden
tarpeiden syvälliseen ymmärtämiseen ja vahvoihin konsepteihin. Sanoma
Trade palvelee asiakkaitaan 230 miljoonassa vuosittaisessa
myyntitilanteessa, joissa kuluttaja kohdataan kioskissa,
kirjakaupassa tai elokuvateatterissa. Seitsemässä maassa toimiva
lehtijakelu on vahva linkki kustantajien ja vähittäiskauppiaiden
välillä.
- Kioskikauppa menestyi suhteellisen hyvin, liikevaihto kasvoi
esimerkiksi Liettuassa.
- Hyvä sisältö ja konsepti täyttivät elokuvateatterit. Suomessa
elokuvissakäynnit ovat lisääntyneet 7 % vuonna 2009, ja kolmannella
neljänneksellä tehtiin kaikkien aikojen lipunmyyntiennätys.
- Baltian maiden lama vaikuttaa kaikkien liiketoimintojen myyntiin,
mutta kustannussäästöt tasapainottavat osin sen vaikutusta tulokseen.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2009 2008 % 2009 2008 % 2008
Liikevaihto 209,2 221,4 -5,5 592,6 627,3 -5,5 866,6
Liikevoitto ilman 9,7 13,0 -25,4 17,3 30,4 -42,9 45,1
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 4,7 5,9 2,9 4,8 5,2
Liikevoitto 9,7 13,0 -25,4 17,3 30,4 -42,9 45,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit 19,3 23,2 -16,7 33,8
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 6 118 6 930 -11,7 6 626
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi 6 201 6 598 -6,0 6 633
muutettuna
Toiminnalliset tunnusluvut 1-9/ 1-9/
Tuhansia 2009 2008
Asiakasmäärät kioskikaupassa 147 117 159 173
Asiakasmäärät kirjakaupassa 4 857 5 082
Elokuvateattereissa kävijät 7 061 7 487
Myydyt kpl:t lehtijakelussa 263 205 292 288
Sanoma Traden liikevaihto tammi-syyskuussa oli 592,6 (627,3) milj.
euroa eli 5,5 % pienempi kuin vertailukaudella. Kioskikaupan
liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Ryhmän liikevaihtoon vaikutti
pääasiassa lehtijakelun liikevaihdon lasku. Konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 5,3 %. Sanoma Traden
liikevaihdosta 32 (34) % tuli Suomen ulkopuolelta. Heinä-syyskuussa
ryhmän liikevaihto laski 5,5 % ja oli 209,2 (221,4) milj. euroa.
Kioskikaupan liikevaihto oli 298,3 (300,9) milj. euroa. Suomessa
kioskikauppa oli vertailukauden tasolla. Liikevaihto kasvoi 5 %
Liettuassa. Myös Romanian uusien toimintojen myynti kasvoi. Kioskien
myynti laski Latviassa ja Venäjällä. Sanoma Trade on lopettanut yli
sata tappiollista kioskia enimmäkseen Latviassa ja Liettuassa.
R-kioskin konsepti uudistetaan tulevina vuosina, ja uuden konseptin
mukaiset ensimmäiset pilotit käynnistetään Suomessa marraskuussa.
Romaniassa saatiin päätökseen lanseerausvaihe, joka käynnistyi vuonna
2008, kun maassa avattiin ensimmäiset 18 kioskia.
Lehtijakelun liikevaihto oli 163,1 (180,2) milj. euroa. Suomessa
iltapäivälehtien myynti on kehittynyt myönteisesti kesästä lähtien.
Myös Hollannissa irtonumeromäärät ovat osoittaneet viime kuukausina
merkkejä elpymisestä. Lehtijakelun kumulatiiviset määrät laskivat
kuitenkin kaikkialla. Baltian maissa irtonumerojen hintoja nostettiin
arvonlisäveron korotusten vuoksi, mikä myös vaikutti myynnin määrään.
Kirjakaupan liikevaihto oli 78,8 (91,9) milj. euroa. Vertailuvuonna
liikevaihtoon sisältyi toukokuussa 2008 myyty
lehtivuosikertaliiketoiminta. Kirjamarkkinoiden vaisun kehityksen
myötä kirjakaupan liikevaihto laski sekä Suomessa että Virossa.
Syyskuussa julkaistiin monien suosittujen suomalaisten kirjailijoiden
uutuuksia, minkä odotetaan vaikuttavan liikevaihtoon myönteisesti.
Elokuvatoimintojen liikevaihto oli 64,4 (67,6) milj. euroa.
Liikevaihto kasvoi Suomessa. Vuosi 2008 oli Suomessa
elokuvissakäyntien osalta ennätysvuosi, ja kävijämäärät ovat
jatkaneet tasaista kasvuaan tammi-syyskuussa 2009. Toiminta kehittyi
myönteisesti myös Virossa, missä kilpailun odotetaan kuitenkin
lisääntyvän uuden toimijan aloittaessa toimintansa viimeisellä
neljänneksellä. Elokuvateattereiden vaihtoehtoinen sisältö ja
3D-elokuvat kiinnostavat selvästi asiakkaita. Talouden taantuma ja
yksityisen kulutuksen väheneminen ovat vaikuttaneet
elokuvateattereiden kävijämääriin Baltian maissa. Liikevaihto laski
erityisesti Latviassa, jossa myös alan kilpailu on lisääntynyt.
Sanoma Traden liikevoitto laski tammi-syyskuussa 42,9 % ja oli 17,3
(30,4) milj. euroa, mikä johtui pääasiassa ulkomaisista toiminnoista.
Liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Kioskikaupan
liikevoiton laskuun vaikuttivat myynnin väheneminen ja aiemmat
panostukset Venäjällä ja Romaniassa. Myös lehtijakelun liikevoitto
laski kaikilla markkina-alueilla. Kirjakaupan ja elokuvatoimintojen
liikevoitto jäi vertailukaudesta. Suomen ja Viron elokuvateatterit
menestyivät kuitenkin hyvin. Heinä-syyskuussa ryhmän liikevoitto
laski 25,4 % ja oli 9,7 (13,0) milj. euroa. Kolmannen neljänneksen
kehitys on tulosta Sanoma Traden intensiivisistä
kustannussäästöohjelmista kaikissa liiketoiminnoissa. Sanoma Traden
tavoitteena on noin 20 milj. euron säästöt vuonna 2009. Sanoma Trade
on myös aloittanut rakennejärjestelyt. Virossa liiketoimintaryhmä
yhdistää kaikki toimintonsa varmistaakseen kilpailukykynsä myös
tulevaisuudessa sekä tuottaakseen lisäarvoa kuluttajille. Tavoitteena
on etsiä kasvumahdollisuuksia, tehostaa markkinointia ja konseptin
kehitystä sekä karsia kuluja. Lehtijakelu ja elokuvatoiminnot
menestyivät hyvin Suomessa, mutta ulkomaisten toimintojen heikot
tulokset laskivat koko liiketoimintaryhmän tulosta kolmannella
neljänneksellä.
Sanoma Trade jatkaa konseptien, erityisesti kioski- ja
kirjakauppakonseptien, kehittämistä kaikissa liiketoiminnoissa.
Ketjunhallinnan tehostaminen sekä asiakkaiden tarpeiden mukaiset
tuote- ja palvelutarjoomat ovat tärkeimmät menestystekijät kaikilla
markkinoilla, ja niillä varmistetaan Sanoma Traden kilpailukyky.
Sanoma Traden 230 miljoonaa vuotuista asiakaskontaktia tarjoaa
arvokasta asiakasymmärrystä ja hyvät mahdollisuudet tuote- ja
palvelutarjooman kehittämiseen.
Vuonna 2009 Sanoma Traden liikevaihdon arvioidaan laskevan jonkin
verran ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan
merkittävästi.
SANOMA-KONSERNI
Osinko
Hallituksen esityksen mukaisesti Sanoma Oyj:n yhtiökokous päätti
jakaa vuodelta 2008 osinkoa 0,90 (1,00) euroa osakkeelta. Osingot
maksettiin toisella neljänneksellä. Sanoma harjoittaa aktiivista
osinkopolitiikkaa ja jakaa pääsääntöisesti osinkoina yli puolet
konsernin tuloksesta verojen jälkeen.
Osakkeet ja omistus
Tammi-syyskuussa NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin yhteensä
57 269 565 (80 877 526) Sanoman osaketta. Osakkeen vaihto oli 36 (50)
% kauden keskimääräisestä osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli
609,7 (1 285,1) milj. euroa.
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi tammi-syyskuussa oli 10,61
euroa, ja hinta vaihteli 8,02 ja 15,65 euron välillä. Katsauskauden
lopussa Sanoman markkina-arvo oli 2 428,6 (2 128,7) milj. euroa ja
osakkeen päätöskurssi oli 15,09 (13,29). Syyskuun lopussa Sanomalla
oli 20 922 osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien hallussa oli
10,1 (10,9) % kaikista osakkeista ja äänistä. Katsauskaudella ei
tapahtunut merkittäviä muutoksia osakkeenomistuksessa eikä Sanoma
antanut liputusilmoituksia.
Katsauskaudella hallituksella oli valtuutus omien osakkeiden
hankintaan. Vuoden 2009 tammi-syyskuussa ei hankittu omia osakkeita,
ja vuonna 2008 hankitut omat osakkeet mitätöitiin ensimmäisellä
neljänneksellä. Myös osakkeiden määrä muuttui ensimmäisellä
neljänneksellä, koska optio-oikeuksilla merkittiin osakkeita.
Seuraavilla neljänneksillä ei tapahtunut muutoksia, joten syyskuun
lopussa Sanoman osakkeiden lukumäärä oli 160 943 658 osaketta ja
yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 71 258 986,82 euroa.
Hallitus ja tilintarkastajat
Varsinainen yhtiökokous vahvisti 1.4.2009 hallituksen jäsenten
lukumääräksi kymmenen. Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset
jäsenet Jaakko Rauramo ja Sakari Tamminen sekä uutena jäsenenä Annet
Aris. Hallituksen kokoonpano on seuraava: puheenjohtaja Jaakko
Rauramo, varapuheenjohtaja Sakari Tamminen sekä jäsenet Annet Aris,
Robert Castrén, Jane Erkko, Paavo Hohti, Sirkka Hämäläinen-Lindfors,
Seppo Kievari, Rafaela Seppälä ja Hannu Syrjänen.
Tilintarkastajiksi yhtiökokous valitsi edelleen KHT Pekka Pajamon
varatilintarkastajanaan KHT Sixten Nyman sekä KHT-yhteisö KPMG Oy
Ab:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Kai Salli.
Hallituksen valtuudet
Varsinainen yhtiökokous 1.4.2009 valtuutti Sanoman hallituksen
päättämään enintään 16 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön
vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus on voimassa 30.6.2010 saakka.
Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta.
Lisäksi hallituksella on voimassa oleva valtuutus korottaa
osakepääomaa enintään 82 000 000 uudella osakkeella ja luovuttaa
enintään 5 000 000 yhtiön hallussa olevaa Sanoman osaketta. Hallitus
päätti tämän valtuutuksen nojalla 19.12.2008 Optiojärjestelmä 2008:n
käyttöönotosta.
Katsauskaudella oli voimassa myös varsinaisen yhtiökokouksen 1.4.2008
antama valtuutus yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutusta
ei käytetty katsauskaudella, ja sen voimassaolo loppui 1.4.2009.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Sanoma Magazinesin, Sanoma Newsin ja Sanoma Entertainmentin
liikevaihtoon ja tulokseen vaikuttaa erityisesti mainonnan kehitys.
Ilmoitustuottojen kertymiseen vaikuttaa mm. lehtien
ilmestymiskertojen määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä
vuosittain. Tv-mainonta Suomessa on yleensä vilkkainta toisella ja
neljännellä neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja
kolmannella neljänneksellä.
Merkittävä osa liikevaihdosta ja tuloksesta kaupan alalla puolestaan
kertyy viimeisellä neljänneksellä, erityisesti joulumyynnistä.
Myyntipäivien lukumäärä, esimerkiksi pyhäpäivien sijoittuminen eri
neljänneksille, vaikuttaa luonnollisesti myös kaupan liikevaihtoon
neljännesten välillä.
Liiketoimintojen kausiluonteiset vaihtelut vaikuttavat konsernin
liikevaihtoon ja -voittoon siten, että perinteisesti vuoden
ensimmäinen neljännes on selvästi pienin.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Liiketoimintaan liittyvien riskien hallinta ja niiden mukanaan
tuomien mahdollisuuksien hyväksikäyttäminen ovat osa Sanoman johdon
päivittäistä työtä. Johto ottaa hallittuja riskejä kehittääkseen
yhtiön liiketoimintaa mahdollisimman menestyksekkäästi.
Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä sekä
riskienhallinnan pääperiaatteita on kuvattu konsernin
tilinpäätöksessä. Kuluvan vuoden merkittävimmät epävarmuustekijät
liittyvät mediamainonnan ja yksityisen kulutuksen kehitykseen. Myös
valuuttakurssien kehittymiseen liittyy epävarmuutta. Yleisen
taloudellisen tilanteen epävarmuuden vuoksi luotettavia ennusteita
esimerkiksi mediamainonnan kehityksestä konsernin eri markkinoilla ei
ole saatavilla. Sanoma uskoo mediamainonnan laskun jatkuvan vuonna
2009. Mediamainonnan ja kuluttajien luottamuksen nopea muutos voi
vaikuttaa konsernin tulokseen.
Sanoman suhteellisen vakaa liiketoiminta ja vahva tase sekä olemassa
olevat lainasopimukset turvaavat konsernin rahoitusaseman myös siinä
tapauksessa, että finanssimarkkinoiden epävarmuus jatkuu.
OSAVUOSIKATSAUS (TILINTARKASTAMATON)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34
Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on
noudatettu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä, 30.9.2009
voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja.
Konserni on 1.1.2009 lukien soveltanut seuraavia uusia tai muutettuja
standardeja: IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen ja IFRS 8
Toimintasegmentit. IAS 1 tilinpäätöksen esittäminen -standardin
käyttöönottaminen on vaikuttanut tilinpäätöksessä käytettäviin
termeihin ja joidenkin laskelmien esitysmuotoon. IFRS 8 -standardin
käyttöönottamisella ei ollut merkittävää vaikutusta Sanoman
osavuosikatsaukseen.
Sanoma Learning & Literaturessa on 1.1.2009 siirrytty aktivoimaan
oppimateriaalien sisällöntuotantoon liittyvät menot taseen
aineettomiin hyödykkeisiin. Aiemmin ne käsiteltiin osana
vaihto-omaisuuden hankintamenoa. Laadintaperiaatteen muutoksella ei
ole olennaista vaikutusta Sanoman tulokseen tai taseeseen.
Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja
tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla
osoitteessa Sanoma.com. Kaikki luvut on pyöristetty, joten
yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä
summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2009 2008 2008
LIIKEVAIHTO 2 034,4 2 231,4 3 030,1
Liiketoiminnan muut tuotot 46,7 70,6 97,1
Materiaalit ja palvelut 906,3 994,8 1 367,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 511,4 517,6 702,8
Liiketoiminnan muut kulut 379,4 414,4 588,8
Poistot ja arvonalentumiset 120,9 110,0 231,9
LIIKEVOITTO 163,1 265,2 236,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -2,3 5,0 4,9
Rahoitustuotot 19,6 12,7 18,9
Rahoituskulut 41,3 42,5 69,9
TULOS ENNEN VEROJA 139,2 240,4 190,3
Tuloverot -40,6 -59,6 -69,4
TILIKAUDEN TULOS 98,5 180,7 120,8
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 99,2 177,9 115,7
Vähemmistölle -0,6 2,8 5,1
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos, euroa 0,62 1,10 0,72
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,62 1,10 0,72
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa 1-9/ 1-9/ 1-12/
2009 2008 2008
Tilikauden tulos 98,5 180,7 120,8
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos -8,7 8,7 -39,1
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 89,8 189,4 81,7
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 90,6 186,4 77,5
Vähemmistölle -0,8 3,1 4,2
KONSERNITASE
milj. euroa 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 490,7 510,9 510,4
Sijoituskiinteistöt 9,4 10,0 10,2
Liikearvo 1 494,2 1 567,6 1 491,6
Muut aineettomat hyödykkeet 402,3 400,3 379,7
Osuudet osakkuusyrityksissä 65,4 70,9 69,9
Myytävissä olevat sijoitukset 16,0 20,9 20,6
Laskennalliset verosaamiset 40,5 46,4 36,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 38,5 38,9 41,0
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 2 557,0 2 665,9 2 560,0
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 150,5 180,1 173,2
Verosaamiset 15,6 45,2 24,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset 396,0 452,2 409,1
Myytävissä olevat sijoitukset 0,5 0,5 0,5
Rahavarat 66,4 305,1 110,9
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 629,1 983,2 718,7
VARAT YHTEENSÄ 3 186,0 3 649,1 3 278,7
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3 71,3
Omat osakkeet -37,5 -37,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 176,6 187,8 192,7
Muu oma pääoma 920,5 1 103,3 993,7
1 168,3 1 324,9 1 220,1
Vähemmistön osuus 13,3 21,4 17,0
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 181,7 1 346,2 1 237,1
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 102,8 110,3 106,2
Eläkevelvoitteet 36,3 42,7 37,9
Varaukset 6,9 7,3 6,0
Korolliset velat 640,3 613,0 449,0
Ostovelat ja muut velat 32,8 34,9 34,6
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 19,5 12,2 10,9
Korolliset velat 493,1 713,7 633,6
Verovelat 21,8 45,6 11,7
Ostovelat ja muut velat 650,8 723,2 751,7
VELAT YHTEENSÄ 2 004,4 2 302,9 2 041,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 186,0 3 649,1 3 278,7
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma
Yli- Omat SVOP- Muu Vähem-
Osake- kurssi osak- rahas- oma mistön
pääoma rahas- keet to* pääoma Yht. osuus Yht.
to
OMA PÄÄOMA
1.1.2008 71,3 187,6 -51,6 1 138,6 1 345,9 18,3 1 364,2
Rekisteröimätön
optioiden
käyttö -0,1 -2,4 0,1 -2,4 -2,4
Omien
osakkeiden
hankinta -47,6 -47,6 -47,6
Omien
osakkeiden
mitätöinti 61,6 -61,6
Osakkeiden
rekisteröinti 0,1 2,4 0,1 2,7 2,7
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 3,9 3,9 3,9
Osingonjako -160,8 -160,8 -3,0 -163,9
Muutos
vähemmistön
osuudessa -3,1 -3,1 3,0 -0,1
Ylikurssirahaston
siirto -187,6 187,6
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 186,4 186,4 3,1 189,4
OMA PÄÄOMA
30.9.2008 71,3 -37,5 187,8 1 103,3 1 324,9 21,4 1 346,2
OMA PÄÄOMA
1.1.2009 71,3 -37,5 192,7 993,7 1 220,1 17,0 1 237,1
Rekisteröimätön
optioiden
käyttö -1,8 -1,8 -1,8
Omien
osakkeiden
mitätöinti 37,5 -37,5
Osakkeiden
rekisteröinti 1,8 1,8 1,8
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 3,0 3,0 3,0
Osingonjako -144,9 -144,9 -0,9 -145,8
Muutos
vähemmistön
osuudessa -2,0 -2,0
Lahjoitukset -0,5 -0,5 -0,5
Rahasto-
siirto -16,1 16,1
Tilikauden
laaja
tulos 90,6 90,6 -0,8 89,8
yhteensä
OMA PÄÄOMA
30.9.2009 71,3 176,6 920,5 1 168,3 13,3 1 181,7
* sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 2008
LIIKEVAIHTO 636,0 697,2 701,1 683,1 769,8 778,6 798,7 3 030,1
Liiketoiminnan muut 14,1 19,4 13,3 38,1 17,7 14,8 26,5 97,1
tuotot
Materiaalit ja 286,4 304,8 315,0 309,4 333,4 352,0 372,6 1 367,4
palvelut
Työsuhde-etuuksista 176,2 174,8 160,5 172,2 177,5 167,8 185,2 702,8
aiheutuvat kulut
Liiketoiminnan muut 128,2 129,0 122,1 131,1 141,5 141,9 174,3 588,8
kulut
Poistot ja 38,4 42,8 39,8 35,8 36,6 37,7 121,9 231,9
arvonalentumiset
LIIKEVOITTO 20,9 65,1 77,1 72,7 98,5 94,0 -28,8 236,3
Osuus 0,3 -0,6 -2,0 3,0 1,6 0,4 -0,1 4,9
osakkuusyritysten
tuloksista
Rahoitustuotot 6,7 8,8 4,1 3,5 3,1 6,1 6,2 18,9
Rahoituskulut 17,0 12,3 12,0 12,7 14,5 15,3 27,4 69,9
TULOS ENNEN VEROJA 10,9 61,1 67,2 66,5 88,7 85,2 -50,1 190,3
Tuloverot -3,2 -17,4 -20,0 -12,2 -23,4 -24,1 -9,8 -69,4
TILIKAUDEN TULOS 7,7 43,7 47,2 54,4 65,3 61,1 -59,9 120,8
Tilikauden tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön 8,3 43,3 47,6 54,5 64,4 59,0 -62,2 115,7
omistajille
Vähemmistölle -0,6 0,3 -0,3 -0,2 0,9 2,1 2,3 5,1
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos
Osakekohtainen 0,05 0,27 0,30 0,34 0,40 0,37 -0,39 0,72
tulos, euroa
Laimennettu 0,05 0,27 0,30 0,34 0,40 0,37 -0,39 0,72
osakekohtainen
tulos, euroa
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/ 1-9/ 1-12/
milj. euroa 2009 2008 2008
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 98,5 180,7 120,8
Oikaisut
Tuloverot 40,6 59,6 69,4
Rahoituskulut 41,3 42,5 69,9
Rahoitustuotot -19,6 -12,7 -18,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 2,3 -5,0 -4,9
Poistot ja arvonalentumiset 120,9 110,0 231,9
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten -1,9 -27,9 -34,2
myyntivoitot ja -tappiot
Muut oikaisut -43,3 -28,2 -40,1
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos 10,7 -40,1 -18,5
Vaihto-omaisuuden muutos -3,7 -3,8 -0,5
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -67,6 -26,9 3,6
Maksetut korot -30,6 -42,4 -53,4
Muut rahoituserät 0,0 2,6 -4,5
Maksetut verot -28,1 -53,0 -70,2
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 119,6 155,4 250,3
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden -61,5 -74,4 -113,3
hankinnat
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -25,5 -139,9 -162,3
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden 3,8 11,5 12,7
myynnit
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 0,3 42,4 49,2
Myönnetyt lainat -0,3 -18,7 -19,8
Lainasaamisten takaisinmaksut 3,9 8,0 8,8
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit 0,5 0,5
Saadut korot 4,1 4,1 7,4
Saadut osingot 4,0 7,2 7,5
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -71,1 -159,1 -209,3
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 48,5 -3,7 41,1
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,2 5,1
Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 0,9 1,0
Omien osakkeiden hankkiminen -48,2 -48,2
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -22,4 8,5 -53,8
Muiden lainojen nostot 402,5 521,3 525,1
Muiden lainojen takaisinmaksut -352,2 -96,2 -264,6
Rahoitusleasingvelkojen maksut -2,7 -0,6 -2,8
Maksetut osingot -145,8 -163,9 -164,3
Lahjoitukset/muu voitonjako -0,5 -0,5 -0,5
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -121,1 221,7 -3,1
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS -72,6 218,0 38,0
Rahavarojen kurssierot -0,6 1,2 0,1
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS -73,2 219,2 38,1
Rahavarat kauden alussa 110,5 72,4 72,4
Rahavarat kauden lopussa 37,2 291,6 110,5
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja
pankkisaamiset sekä luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNOITTAIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 2008
SANOMA MAGAZINES
Sanoma Magazines 110,6 123,2 120,7 111,7 135,2 124,8 143,9 515,7
Netherlands
Sanoma Magazines 50,9 53,2 48,8 70,1 76,8 77,4 82,4 306,7
International
Sanoma Magazines 51,3 52,6 50,8 54,2 55,5 53,7 59,8 223,2
Belgium
Sanoma Magazines 50,3 48,0 46,9 50,7 51,9 49,1 53,9 205,6
Finland
Eliminoinnit -1,0 -1,2 -1,2 -1,3 -0,9 -1,0 -1,1 -4,3
YHTEENSÄ 262,1 275,9 266,1 285,5 318,5 304,0 338,9 1 246,8
SANOMA NEWS
Helsingin Sanomat 61,7 58,3 56,2 74,1 71,2 65,6 68,6 279,5
Ilta-Sanomat 18,4 19,8 19,6 20,5 21,9 20,6 20,2 83,2
Muu kustantaminen 22,9 23,8 21,3 23,9 24,9 23,5 25,8 98,2
Muut 36,2 35,9 34,9 37,9 37,5 36,5 38,2 150,1
Eliminoinnit -31,7 -30,8 -30,8 -35,5 -34,5 -32,7 -33,5 -136,2
YHTEENSÄ 107,7 107,1 101,2 120,8 121,1 113,5 119,2 474,7
SANOMA ENTERTAINMENT
Tv ja radio 23,5 23,6 17,4 22,6 24,5 18,0 23,8 88,9
Muut 17,3 17,4 17,8 18,0 16,7 16,8 17,9 69,4
Eliminoinnit -0,5 -0,3 -0,2 -0,1 -0,3 -0,1 -0,6 -1,1
YHTEENSÄ 40,3 40,6 35,0 40,5 40,9 34,7 41,0 157,1
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Oppiminen 30,6 81,6 94,3 27,8 87,5 105,9 52,2 273,3
Kielipalvelut 8,3 6,2 6,7 6,2 5,8 7,5 9,3 28,8
Kustantaminen ja 24,6 17,0 19,3 27,8 20,4 23,3 29,7 101,2
muut
Eliminoinnit -2,6 -2,8 -2,7 -3,4 -3,2 -3,5 -3,2 -13,3
YHTEENSÄ 60,8 101,9 117,6 58,3 110,5 133,2 88,0 390,0
SANOMA TRADE
Kioskikauppa 91,1 106,6 100,7 94,6 102,5 103,8 108,6 409,4
Lehtijakelu 49,6 55,5 58,1 58,2 60,2 61,8 61,3 241,5
Kirjakauppa 27,3 19,7 31,8 31,0 24,0 36,9 47,3 139,2
Elokuvatoiminnot 23,6 18,0 22,7 24,4 19,4 23,8 26,7 94,3
Eliminoinnit -3,8 -4,0 -4,1 -5,5 -3,0 -4,8 -4,5 -17,8
YHTEENSÄ 187,7 195,7 209,2 202,7 203,2 221,4 239,3 866,6
Muut yhtiöt ja -22,7 -24,1 -28,0 -24,8 -24,4 -28,2 -27,9 -105,2
eliminoinnit
YHTEENSÄ 636,0 697,2 701,1 683,1 769,8 778,6 798,7 3 030,1
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 2008
Sanoma Magazines 15,5 30,2 23,1 48,2 46,6 31,6 -40,6 85,7
Sanoma News 6,0 3,5 11,8 17,9 14,7 15,2 9,4 57,3
Sanoma Entertainment 6,1 6,9 3,8 4,0 6,3 2,8 4,1 17,3
Sanoma Learning & -6,9 25,1 33,1 -4,3 26,4 36,3 -12,7 45,6
Literature
Sanoma Trade 3,8 3,8 9,7 9,9 7,4 13,0 14,7 45,1
Muut yhtiöt ja -3,7 -4,3 -4,4 -3,0 -2,9 -5,0 -3,7 -14,6
eliminoinnit
YHTEENSÄ 20,9 65,1 77,1 72,7 98,5 94,0 -28,8 236,3
SEGMENTTITIEDOT
Sanoma-konsernin toimintasegmentit muodostuvat viidestä
liiketoimintaryhmästä: Sanoma Magazines, Sanoma News, Sanoma
Entertainment, Sanoma Learning & Literature ja Sanoma Trade.
Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja tuotteiden eroihin.
Mainontaan ja levikkituottoihin perustuva medialiiketoiminta on
jaettu kolmeen segmenttiin. Sanoma Magazines vastaa aikakauslehdistä,
Sanoma News sanomalehdistä ja Sanoma Entertainment tv- ja
laajakaistaliiketoiminnasta. Sanoma Learning & Literaturen toiminta
on pääosin b-2-b-liiketoimintaa. Sanoma Trade puolestaan toimii
vähittäiskaupan mallin mukaan.
Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa esitetään
konsernieliminointien lisäksi Sanoma Oyj ja kiinteistöyhtiöt.
Toimintasegmenttejä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen 2008
liitetiedossa 2.
IFRS 8:n käyttöönotto ei ole muuttanut konsernin raportoitavia
toimintasegmenttejä, sillä jo konsernin aiemmin esittämä
segmentti-informaatio perustui johdon sisäiseen raportointiin.
Segmenttiraportoinnin laskentaperiaatteet eivät poikkea konsernin
laskentaperiaatteista eivätkä ne muuttuneet IFRS 8 käyttöönoton
myötä. Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä
segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat
segmenttien liikevoittoon. Konsernissa ylimpänä operatiivisena
päätöksentekijänä on konsernin johtoryhmä. Konserni ei ole yhdistänyt
toimintasegmenttejä yllä mainittujen raportoitavien segmenttien
muodostamiseksi. Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja,
korollisia saamisia eikä verosaamisia. Segmenttien välinen
hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Sanoman liiketoimintaryhmät 1.1.-30.9.2009
Lear- Kohdista-
Enter- ning & mattomat/ Kon-
Maga- tain- Lite- Elimi- serni
milj. euroa zines News ment rature Trade noinnit yht.
Ulkoinen 802,6 310,1 115,1 269,8 537,5 -0,8 2 034,4
liikevaihto
Sisäinen 1,5 5,9 0,9 10,6 55,1 -74,0
liikevaihto
LIIKEVAIHTO 804,2 316,0 115,9 280,4 592,6 -74,8 2 034,4
LIIKEVOITTO 68,9 21,4 16,8 51,2 17,3 -12,5 163,1
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -2,7 0,2 0,1 0,1 -2,3
Rahoitustuotot 19,6
Rahoituskulut 41,3
TULOS ENNEN VEROJA 139,2
VARAT 1 528,0 351,4 131,3 593,7 438,8 6,9 3 050,0
Sanoman liiketoimintaryhmät 1.1.-30.9.2008
Lear- Kohdista-
Enter- ning & mattomat/ Kon-
Maga- tain- Lite- Elimi- serni
milj. euroa zines News ment rature Trade noinnit yht.
Ulkoinen 905,7 349,9 114,9 290,3 570,8 -0,2 2 231,4
liikevaihto
Sisäinen 2,2 5,6 1,2 11,7 56,4 -77,1
liikevaihto
LIIKEVAIHTO 907,9 355,5 116,1 302,0 627,3 -77,3 2 231,4
LIIKEVOITTO 126,3 47,9 13,2 58,3 30,4 -10,9 265,2
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista 4,3 0,1 -0,3 -0,1 0,4 0,6 5,0
Rahoitustuotot 12,7
Rahoituskulut 42,5
TULOS ENNEN VEROJA 240,4
VARAT 1 675,3 376,6 126,6 609,3 434,7 13,3 3 235,8
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Kirjanpitoarvo kauden alussa 510,4 498,7 498,7
Lisäykset 34,7 59,7 81,2
Liiketoimintojen hankinta 0,0 7,7 7,3
Vähennykset -2,0 -5,9 -7,0
Liiketoimintojen myynti -0,2 -0,2
Tilikauden poistot -51,1 -48,9 -66,4
Tilikauden arvonalentumiset -0,2 -0,7 -0,7
Kurssierot ja muut muutokset -1,0 0,5 -2,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 490,7 510,9 510,4
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia
katsauskauden päättyessä eikä vertailukaudella.
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1-9/2009
Hankintahinta 8,3
Hankitun omaisuuden käypä arvo 2,6
Syntynyt liikearvo 5,8
Konsernireservin tuloutus -0,9
Liikearvon muutos 6,7
1-12/2008 1-12/2008
Nowa Era Muut
Hankintahinta 62,5 128,2
Hankitun omaisuuden käypä arvo 7,8 39,4
Liikearvo 54,6 88,8
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
Omasta puolesta annetut
vastuusitoumukset
Kiinnitykset 26,7 23,4 23,7
Pantit 6,0 5,9 6,0
Muut 0,5 0,4 0,4
YHTEENSÄ 33,2 29,7 30,1
Osakkuusyritysten puolesta annetut
vastuusitoumukset
Takaukset 10,5 10,5 10,5
YHTEENSÄ 10,5 10,5 10,5
Muiden puolesta annetut
vastuusitoumukset
Takaukset 0,1 0,2 0,2
YHTEENSÄ 0,1 0,2 0,2
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 245,0 262,9 263,8
Rojaltit 16,4 23,9 23,6
Muut vastuut 29,0 36,1 38,1
YHTEENSÄ 290,5 322,9 325,5
YHTEENSÄ 334,3 363,3 366,2
Konsernilla ei ollut käytössä johdannaissopimuksia raportointikauden
aikana eikä vertailuvuonna.
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1-9/ 1-9/ 1-12/
Kauden keskikurssi 2009 2008 2008
EUR/CZK (Tshekin koruna) 26,58 25,08 25,16
EUR/HUF (Unkarin forintti) 282,63 247,86 251,25
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,38 3,44 3,53
EUR/RUB (Venäjän rupla) 44,27 36,57 36,69
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 10,68 9,46 9,66
Kauden päätöskurssi 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,16 24,66 26,88
EUR/HUF (Unkarin forintti) 269,70 242,83 266,70
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,23 3,40 4,15
EUR/RUB (Venäjän rupla) 43,98 36,41 41,28
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 10,23 9,79 10,87
Helsingissä
Sanoma Oyj
Hallitus
Tiedotustilaisuus Sanomatalossa
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään klo 9.00
Sanomatalossa, Töölönlahdenkatu 2. Konsernin tuloksen esittelee
toimitusjohtaja Hannu Syrjänen.
Englanninkielinen puhelinneuvottelu, jossa talousjohtaja Kim Ignatius
esittelee tulosta analyytikoille ja sijoittajille, alkaa klo 15.00
Suomen aikaa. Puhelinneuvotteluun voi osallistua numeroissa
+44 20 3003 2666 (Eurooppa) ja +1 866 966 5335 (Yhdysvallat).
Vaihtoehtoisesti puhelinneuvottelua voi seurata audio webcast
-muodossa osoitteessa Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai myöhemmin
nauhoitteena.
Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi ja
puhelinneuvottelun englanninkieliset kalvot julkaistaan konsernin
internetsivuilla, kun tiedotustilaisuus on alkanut.
Sanoman tilinpäätöstiedote vuodelta 2009 julkistetaan 11.2.2010 noin
klo 11.00 Suomen aikaa.
Sanoma Oyj
Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto
Lisätietoja: Sanoman konserniviestintä, p. 0105 19 5062 tai
viestinta@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Tuomme päivittäin tietoa,
elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille ihmisille.
Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat
tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat
lukijoidemme, katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme
mielenkiintoisia ja haastavia työtehtäviä yli 20 000 ammattilaiselle
20:ssä Euroopan maassa. Vuonna 2008 konsernin liikevaihto oli 3,0
miljardia euroa.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |