2016-02-04 09:30:00 CET
2016-02-04 09:30:00 CET
REGLAMENTUOJAMA INFORMACIJA
Leverator - Tilinpäätöstiedote
LEVERATOR OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2015
Leverator Oyj Tilinpäätöstiedote 4.2.2016 klo 10.30
LEVERATOR OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2015
Liiketoiminta
Leverator Oyj:n (”Leverator” tai ”Liikkeeseenlaskija”) liiketoiminta koostuu
joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä
CapMan Mezzanine IV L.P. -nimiselle mezzanine-rahastolle (”CMM IV” tai
”Rahasto”). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n sille maksamien lainojen
korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille maksettavien korkojen välisestä
erotuksesta. Liikkeeseen laskettu joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin
pörssissä.
Joukkovelkakirjalaina
Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162 %
(”Joukkovelkakirjalaina” tai ”Laina”). Joukkovelkakirja laskettiin liikkeelle
viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen mukaisesti, ja sijoittajat merkitsivät
erät antamiensa merkintäsitoumusten perusteella. Lopulliseksi
Joukkovelkakirjalainan kooksi muodostui 192,0 milj. euroa 18.6.2009.
Alkuperäistä laina-aikaa on jatkettu kahdella vuodella ja sen eräpäivä on
21.6.2018. Leveratorilla on optio maksaa Laina takaisin 22.6.2009 alkaen.
Joukkovelkakirjalainan jäljellä olevan lainapääoman määrä 31.12.2015 oli 70 313
856 euroa. Leverator ei lyhentänyt lainapääomaa tilikaudella.
Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys
Liikkeeseen lasketut lainaerät (kaupankäyntitunnus LEVJ816216)
Lainaerä Laskettu Lainaerän koko, Lainaerä Emissiokurssi,
liikkeeseen M€ listattu %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1. 12.7.2004 8,0 13.7.2004 100,00
lainaerä
2. 5.6.2006 40,0 13.6.2006 99,137
lainaerä
3. 28.3.2007 48,0 13.4.2007 98,290
lainaerä
4. 28.4.2009 36,0 5.5.2009 97,389
lainaerä
5. 18.6.2009 60,0 25.6.2009 98,468
lainaerä
Leveratorin liikevaihto oli tilikaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot ja
-kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio oli
117 680 euroa (83 079 euroa vertailukaudella 1.1. – 31.12.2014), ja
rahoitustuotot ja -kulut 175 863 euroa (206 740).
Tilikauden voitto oli 46 547 euroa (98 311).
Leveratorin maksukyky ja riskit
Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän
Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat
kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella
mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.
Leveratorin kyky maksaa Joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM
IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n
maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin
liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua
äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja
varoja. Yhtiön toiminnan merkittävimmät riskit tai epävarmuustekijät ovat, että
kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa Rahastolle, Rahaston
yhtiömiehet eivät vastaisi rahastosopimuksen mukaisista velvoitteistaan, tai
että Rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.
Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä
hoitaa Leveratorin lainasaaminen.
CMM IV:n maksukyky 31.12.2015
M€
Velkasaldo Leveratorille 70,3
CMM IV:n mezzaninelainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden:
- hankintahinta* 39,8
- arvonkehitys* -6,3
Nettokassavarat
- pankkitilit 0,6
- Leverator / kertynyt korko -0,2
Kutsuttavissa olevat sijoitussitoumukset yhtiömiehiltä 9,0
Takaisin kutsuttavissa olevat yhtiömiehille jaetut varat 10,9
-----
-----
Yhteensä 53,7
* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoimat tai sitä alemmat arvot.
CMM IV:n maksukyky alitti Leveratorin lainasaamisen saldon 16,6 milj. eurolla
31.12.2015, joten alla olevassa laskelmassa Leveratorin saatavaa CMM IV:ltä ei
voida huomioida täysimääräisenä. CMM IV:n maksukyky alitti Leveratorin
lainasaamisen saldon 10,8 milj. eurolla 30.9.2015 ja 6,6 milj. eurolla
31.12.2014. Maksukyvyn heikkeneminen johtui lähinnä yhden
kohdeyrityssijoituksen arvonalenemisesta.
CMM IV on joutunut seniorrahoittajien vaatimuksesta muuttamaan osan
kohdeyhtiöidensä lainoista
etuosakkeiksi ja toisaalta pidentämään kohdeyritystensä lainojen maturiteetteja
alkuperäisiä lainaehtoja myöhemmäksi. Yleisen markkinatilanteen kehittyminen
voi edelleen aiheuttaa ongelmia Rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa
ottamiensa mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle uusien lainaehtojen
mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin perustuvat rajoitukset voivat joissakin
tapauksissa estää kohdeyritysten korkomaksuja Rahastolle vuoden 2016 aikana
lainaehtojen muutoksesta huolimatta. Edellä mainitut seikat voivat puolestaan
heikentää Rahaston kykyä vastata täysimääräisesti velastaan Leveratorille, mikä
puolestaan vaikuttaisi Leveratorin maksukykyyn. On mahdollista, että CMM IV:n
maksukyky edelleen heikkenee vuoden 2016 aikana.
Hallinnointiyhtiön mukaan CMM IV:n mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien
optioiden ja osakkeiden tavoitehinnat irtautumisten yhteydessä ovat
nykyarvostusta korkeammat, ja näin ollen Rahasto kykenisi mahdollisesti
maksamaan lainansa Leveratorille. Joukkovelkakirjalainan maturiteetin sekä
Leveratorin CMM IV:lle myönnettyjen lainojen laina-aikojen kahden vuoden
pidennyksen myötä on mahdollista, että Rahaston nykysalkun arvo Lainan
eräpäivään mennessä kesäkuussa 2018 lisättynä yhtiömiehiltä kutsuttavissa
olevilla sijoitussitoumuksilla kattaisi Rahaston velvoitteet Leveratorille
täysmääräisesti. Näkymäarvioon liittyy kuitenkin merkittävä epävarmuus.
Yllä olevat tiedot perustuvat CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportointiin.
Hallinnointiyhtiön arvio mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien optioiden ja
osakkeiden arvonkehityksestä perustuu pääomasijoitusalalla tavanomaisesti
noudatettuihin raportointiperiaatteisiin, jotka pyrkivät huomioimaan yleisen
taloudellisen tilanteen riskitekijät. Rahaston yhtiömiehiltä kutsuttavissa
olevien varojen määrä perustuu CMM IV:n rahastosopimukseen.
Leveratorin maksukyky 31.12.2015
M€
Joukkovelkakirjalainan saldo nimellisarvolla 70,3
Leveratorin saatava CMM IV:ltä nimellisarvolla 70,3
Nettokassavarat 1,1
CMM IV:n maksukyvyn alijäämä -16,6
------
------
Yhteensä 54,8
Leveratorin maksukyky alittaa Joukkovelkakirjalainan saldon nykyisellä
arvostuksella.
Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista
tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja
rahavirtalaskelmasta. Joukkovelkakirjalainan saldo kirjattiin lyhytaikaiseen
vieraaseen pääomaan ja vastaavasti lainasaaminen lyhytaikaisiin varoihin
31.12.2015. Joukkovelkakirjalainan maturiteettia, sekä vastaavasti Leveratorin
CMM IV:lle myönnetyn lainan laina-aikaa, on pidennetty kahdella vuodella
tammikuussa 2016, ja velkasaldo tulisi näin ollen huomioida pitkäaikaisena
vieraana pääomana ja lainasaaminen pitkäaikaisena varana Leveratorin maksukykyä
arvioidessa. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia
poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon
yllä olevissa laskelmissa.
Leveratorin omistus
Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj,
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen,
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys
ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion
eläkesäätiö.
Leveratorin hallinto
Osakkeenomistajat ovat 7.5.2015 pidetyssä yhtiökokouksessa valinneet yhtiön
hallitukseen seuraavat henkilöt: Tatu Hemmo, Nina Härkönen, Staffan Jåfs, Harri
Lemmetti, Olli Liitola, Tommi Mäkelä, Katja Salovaara, Jari Pussinen ja Kyösti
Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Tatu Hemmon.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Leveratorin Joukkovelkakirjalainan haltijat hyväksyivät 20.1.2016 hallituksen
ehdotuksen pidentää Joukkovelkakirjalainan maturiteettia kahdella vuodella,
minkä seurauksena Joukkovelkakirjalainan eräpäivä on 21.6.2018. Laina-ajan
pidennykseen liittyvä suostumus astuu voimaan edellyttäen, että Leverator (i)
suorittaa 15.2.2016 ylimääräisen (lainaehtojen kohdan 6 (b) ulkopuolella) 12,6
milj. euron suuruisen lyhennyksen niille Joukkovelkakirjalainan haltijoille,
jotka on merkitty Joukkovelkakirjalainan haltijoiksi maksupäivänä, ja että se
(ii) tallettaa palkkion, joka vastaa kahta prosenttia maksupäivänä 21.6.2016
tehtyjen takaisinmaksujen jälkeen jäljellä
olevasta lainapääomasta sulkutilille. Kuponkikorko ja Joukkovelkakirjalainan
muut ehdot pysyvät ennallaan.
Tulevaisuuden näkymät
CMM IV on joutunut seniorrahoittajien vaatimuksesta muuttamaan osan
kohdeyhtiöidensä lainoista
etuosakkeiksi ja toisaalta pidentämään kohdeyritystensä lainojen maturiteetteja
alkuperäisiä lainaehtoja myöhemmäksi. Yleisen markkinatilanteen kehittyminen
voi edelleen aiheuttaa ongelmia Rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa
ottamiensa mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle uusien lainaehtojen
mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin perustuvat rajoitukset voivat joissakin
tapauksissa estää kohdeyritysten korkomaksuja Rahastolle vuoden 2016 aikana
lainaehtojen muutoksesta huolimatta. Edellä mainitut seikat voivat puolestaan
heikentää Rahaston kykyä vastata täysimääräisesti velastaan Leveratorille, mikä
puolestaan vaikuttaisi Leveratorin maksukykyyn. On mahdollista, että CMM IV:n
maksukyky edelleen heikkenee vuoden 2016 aikana.
Hallinnointiyhtiön mukaan CMM IV:n mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien
optioiden ja osakkeiden tavoitehinnat irtautumisten yhteydessä ovat
nykyarvostusta korkeammat, ja näin ollen Rahasto kykenisi mahdollisesti
maksamaan lainansa Leveratorille. Joukkovelkakirjalainan maturiteetin sekä
Leveratorin CMM IV:lle myönnettyjen lainojen laina-aikojen kahden vuoden
pidennyksen myötä on mahdollista, että Rahaston nykysalkun arvo Lainan
eräpäivään mennessä kesäkuussa 2018 lisättynä yhtiömiehiltä kutsuttavissa
olevilla sijoitussitoumuksilla kattaisi Rahaston velvoitteet Leveratorille
täysmääräisesti. Näkymäarvioon liittyy kuitenkin merkittävä epävarmuus.
On oletettavissa, että Leverator pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla
korkomenonsa ja muut kulunsa vuonna 2016.
Leverator Oyj:n osavuosikatsaus 1.1–31.3.2016 julkistetaan 4.5.2016.
Helsingissä 4.2.2016
LEVERATOR OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 400 605 040
JAKELU
NASDAQ Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.leverator.fi
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja
rahavirtalaskelma
Tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2015 on laadittu kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS)
mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteessa esitettävät tiedot ovat
tilintarkastettuja.
LEVERATO
R OYJ
TULOSLAS
KELMA,
IFRS
EUR 1.10.- 31.12.2015 1.1.-31.12.2015 1.10.- 31.12.2014 1.1.-31.12.2014
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevai 0 0 0 0
hto
Henkilös -28,800 -28,800 -26,400 -26,400
tökulut
Liiketoi -50,354 -88,880 -13,381 -56,679
minnan
muut
kulut
Liiketap -79,154 -117,680 -39,781 -83,079
pio
Rahoitus 44,025 175,863 44,027 206,740
tuotot
ja
-kulut
Voitto -35,130 58,184 4,246 123,661
ennen
veroja
Tulovero 7,026 -11,637 -1,467 -25,350
t
Tilikaud -28,103 46,547 2,779 98,311
en
voitto
LAAJA
TULOSLA
SKELMA,
IFRS
Yhtiöllä ei ole laajan
tuloslaskelman eriä.
Voitosta laskettu
osakekohtainen tulos:
Tulos/os -0.0273 0.0453 0.0027 0.0956
ake, EUR
LEVERATOR OYJ
TASE, IFRS
EUR 31/12/2015 31/12/2014
----------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Lainasaamiset 0 70,313,856
Pitkäaikaiset varat yhteensä 0 70,313,856
Lyhytaikaiset varat
Lainasaamiset 70,313,856 0
Lyhytaikaiset saamiset 184,606 186,890
Rahat ja pankkisaamiset 1,057,700 998,426
Lyhytaikaiset varat yhteensä 71,556,162 1,185,316
VARAT YHTEENSÄ 71,556,162 71,499,173
EUR 31/12/2015 31/12/2014
----------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 102,857 102,857
Edellisen tilikauden voitto 938,984 840,673
Tilikauden voitto 46,547 98,311
Oma pääoma yhteensä 1,088,388 1,041,841
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma 0 70,313,856
Lyhytaikainen vieras pääoma 70,467,774 143,475
Vieras pääoma yhteensä 70,467,774 70,457,331
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 71,556,162 71,499,173
LEVERATOR OYJ
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS
Osakepääom Muut Kertyneet Oma pääoman
a rahastot voittovarat yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102,857 0 938,984 1,041,841
31.12.2014
Tilikauden 2015 46,547 46,547
voitto
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102,857 0 985,531 1,088,388
31.12.2015
--------------------------------------------------------------------------------
Osakepääom Muut Kertyneet Oma pääoman
a rahastot voittovarat yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102,857 0 840,673 943,530
31.12.2013
Tilikauden 2014 98,311 98,311
voitto
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102,857 0 938,984 1,041,841
31.12.2014
--------------------------------------------------------------------------------
LEVERATOR OYJ
RAHAVIRTALASKELMA, IFRS
EUR 1-12/2015 1-12/2014
---------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto 46,547 98,311
Muut oikaisut -163,057 -219,551
Maksetut korot -5,739,017 -6,800,087
Saadut korot 5,914,802 7,008,453
Liiketoiminnan nettorahavirta 59,275 87,126
Investointien rahavirta
Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys 0 26,000,256
Investointien nettorahavirta 0 26,000,256
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten velkojen muutos 0 -26,000,256
Rahoituksen nettorahavirta 0 -26,000,256
Rahavarojen muutos 59,275 87,126
Rahavarat kauden alussa 998,426 911,301
Rahavarat kauden lopussa 1,057,700 998,426
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 400 605 040
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |
| Slapukai |