Landsbankinn hf. - Ársreikningur

Landsbankinn hf. : Uppgjör Landsbankans janúar – september 2014

Landsbankinn hagnast um 20 milljarða króna á fyrstu níu mánuðum ársins 2014

Hagnaður Landsbankans nam 20 milljörðum króna eftir skatta á fyrstu níu mánuðum
ársins 2014 samanborið við 22 milljarða króna á sama tímabili árið 2013.
Lækkunin skýrist aðallega af hærri sköttum, en þeir hækka um 32% milli ára. Í
heild nema tekjuskattur og sérstakir skattar á fjármálafyrirtæki um 8,7
milljörðum króna á fyrstu 9 mánuðum ársins 2014. 

Rekstrarkostnaður bankans er óbreyttur á milli ára að raunvirði.

Mikill árangur hefur náðst við að lækka vanskil fyrirtækja og heimila og
mældust heildarvanskil 3,3% í lok september en þau mældust 6,2% á sama tíma
árið áður. Þessi lækkun vanskila hefur meðal annars skilað sér í jákvæðri
virðisbreytingu útlána. 

Steinþór Pálsson, bankastjóri, segir: „Rekstur Landsbankans hefur gengið vel
fyrstu níu mánuði ársins. Lækkun á vaxtamun og á verðbréfamörkuðum hefur áhrif
til lækkunar á tekjum en á móti kemur virðisaukning útlána m.a. vegna hratt
lækkandi vanskila. Bæði inn- og útlán hafa vaxið töluvert sem er til marks um
vaxandi umsvif í hagkerfinu. 

Á árinu hafa náðst mikilsverðir áfangar er varða fjármögnun bankans bæði á
innlendum og erlendum skuldabréfamarkaði og nú hefur Standard & Poor‘s breytt
lánshæfishorfum bankans úr stöðugum í jákvæðar. Þá skráði Landsbankinn EMTN
skuldabréfaramma (Euro Medium Term Note) í kauphöll á Írlandi í ágúst. Það mun
gera bankanum kleift að gefa út skuldabréf erlendis að jafnvirði allt að 1
milljarði evra í ýmsum gjaldmiðlum og á föstum eða fljótandi vöxtum. 

Stærsta mál bankans tengist þeim skrefum sem á næstunni verða stigin til
losunar fjármagnshafta og því hvort breytingar á skilmálum skuldabréfanna sem
Landsbankinn samdi um við LBI hf. í maí nái fram að ganga. Að mati Landsbankans
er samkomulagið við LBI hf. í fullu samræmi við það sem Seðlabanki Íslands
hefur ítrekað bent á að nauðsynlegt sé til að hægt verði að stíga markviss
skref í átt að afnámi hafta, til heilla fyrir íslenskt efnahagslíf í heild
sinni. 

Þær breytingar sem gerðar voru á skilmálum skuldabréfsins í maí varða ekki
eingöngu lengingu lánstíma, heldur hafa mun víðtækari áhrif. Rutt er úr vegi
íþyngjandi takmörkunum við arðgreiðsluheimildum og dregið úr kröfum um
veðsetningu eigna. 

Eins og fram hefur komið er forsenda þess að samkomulagið taki gildi að LBI hf.
fái tilteknar undanþágur í samræmi við lög um gjaldeyrismál. Markmið bankans er
að nýta EMTN rammann með nokkrum útgáfum á næstu árum og greiða með þeim
skuldina við LBI hf. upp að fullu fyrir október 2018. Lenging á lánstíma LBI
skuldabréfanna, að því gefnu að samkomulagið öðlist gildi, mun gera bankanum
auðveldara um vik að ná því markmiði á hagstæðari kjörum en ella myndu
bjóðast.” 



Helstu stærðir úr rekstri og efnahag

Rekstur:

  -- Hagnaður Landsbankans nam 20 milljörðum króna eftir skatta á fyrstu níu
     mánuðum ársins 2014, samanborið við 22 milljarða króna á sama tíma á árinu
     2013.
  -- Tekjuskattur og sérstakir skattar á fjármálafyrirtæki hækka um 2 milljarða
     króna frá sama tímabili 2013 og eru um 8,7 milljarðar króna.
  -- Arðsemi eigin fjár eftir skatta nam 11,4% samanborið við 12,9% fyrir sama
     tímabil árið 2013.
  -- Hreinar vaxtatekjur námu 22,3 milljörðum króna á fyrstu níu mánuðum ársins.
     Þær námu 24,3 milljörðum króna á sama tímabili árið 2013.
  -- Vaxtamunur í hlutfalli af meðalstöðu heildareigna lækkar, var 2,6% á fyrstu
     níu mánuðum ársins en 2,9% á sama tímabili árið 2013.
  -- Hreinar þjónustutekjur námu 4,2 milljörðum króna og aukast lítillega á
     milli tímabila.
  -- Rekstrarkostnaður stendur í stað að raungildi. Almennur rekstrarkostnaður
     lækkar um 5% og launakostnaður hækkar um 7% frá fyrra ári en sú hækkun
     skýrist að mestu af samningsbundnum hækkunum.
  -- Hlutfall kostnaðar af tekjum fyrstu níu mánuði ársins var 55,3%, en það var
     42,3% á sama tíma í fyrra. Breytingin skýrist að stórum hluta af lækkandi
     vaxtamun. Hlutfall kostnaðar af heildareignum er 1,9%.
  -- Stöðugildi í lok september 2014 voru 1.166, samanborið við 1.183 í lok árs
     2013.



Efnahagur:

  -- Eigið fé bankans nam 241 milljarði króna í lok september og hefur það lítið
     breyst frá áramótum. Landsbankinn greiddi eigendum sínum tæpa 20 milljarða
     króna í arð á fyrsta ársfjórðungi ársins.
  -- Eiginfjárhlutfall bankans (CAR - Capital Adequacy Ratio) er sem fyrr vel
     umfram kröfur FME. Það er nú 27,1%, en var 26,2% í lok september 2013.
  -- Heildareignir bankans námu 1.201 milljarði í lok september 2014. Þær hafa
     hækkað um tæpa 50 milljarða frá áramótum.
  -- Innlán viðskiptavina hafa aukist um 9% frá áramótum, eða um tæpan 41
     milljarð.
  -- Útlán til viðskiptavina á fyrstu níu mánuðum ársins eru um 116 milljarðar
     króna, en að teknu tilliti til afborgana og fleiri þátta, hækka
     heildarútlán um 39 milljarða á tímabilinu eða 6%.
  -- Lausafjárstaða bankans er sterk, bæði í erlendri mynt og í íslenskum
     krónum. Lausafjárhlutfallið var 49% í lok september 2014, sem er
     sambærilegt og það var í lok árs 2013.
  -- Gjaldeyrisjöfnuður bankans er í góðu horfi og eignir í erlendri mynt eru um
     21 milljarður króna umfram skuldir í erlendri mynt.
  -- Heildarvanskil hjá fyrirtækjum og heimilum stóðu í 3,3% í lok september
     2014, en voru 6,2% á sama tíma 2013.



Helstu þættir í rekstri bankans á fyrstu níu mánuðum ársins 2014

  -- Hið alþjóðlega lánshæfismatsfyrirtæki Standard & Poor‘s (S&P)
     veitti Landsbankanum í janúar lánshæfiseinkunina BB+ með stöðugum horfum. Í
     október breytti svo S&P horfum lánshæfiseinkunnar bankans úr stöðugum í
     jákvæðar og staðfesti ‘BB+/B' lang- og skammtímaeinkunn bankans.
  -- Landsbankinn greiddi arð til eigenda sinna í mars í samræmi við samþykkt
     aðalfundar og nam hún 70% af hagnaði síðasta árs, eða tæpum 20 milljörðum
     króna. Arðgreiðslan kom til lækkunar á eigin fé á fyrsta ársfjórðungi.
  -- Alþjóðlega fjármálatímaritið International Finance valdi Landsbankann besta
     bankann á Íslandi og taldi netbanka Landsbankans besta netbankann.
  -- Í mars tók gildi nýtt skipulag útibúa Landsbankans á höfuðborgarsvæðinu og
     eru öll útibú bankans á því svæði eftirleiðis einstaklingsútibú. Öll
     viðskipti smærri og meðalstórra fyrirtækja færðust í nýja fyrirtækjamiðstöð
     í Borgartúni 33.
  -- Skrifað var undir nýjan samning í maí um breytingu á skilmálum skuldabréfa
     Landsbankans og LBI hf. sem samið var um í desember 2009. Lokagjalddagi
     skuldabréfanna verður árið 2026 í stað 2018, rutt er úr vegi íþyngjandi
     takmörkunum á arðgreiðsluheimildum og dregið úr kröfum um veðsetningu
     eigna. Forsenda þess að samkomulagið taki gildi er að LBI hf. fái tilteknar
     undanþágur í samræmi við lög um gjaldeyrismál.
  -- Í júní seldi Landsbankinn 9,9% eignarhlut í FSÍ (Framtakssjóður Íslands)
     slhf. og allan eignarhlut sinn í IEI slhf., eða sem nemur 27,6%, en í
     árslok 2013 var FSÍ skipt upp í tvö félög, FSÍ slhf. og IEI slhf.
     Heildarsöluandvirðið var rúmlega 7 milljarðar króna.
  -- Í ágúst skráði Landsbankinn EMTN skuldabréfaramma (Euro Medium Term Note) í
     kauphöll á Írlandi. Um er að ræða skuldabréfaramma sem gefur bankanum færi
     á að gefa út skuldabréf að jafnvirði allt að 1 milljarði evra í ýmsum
     gjaldmiðlum og á föstum eða fljótandi vöxtum.
  -- Í september gaf Landsbankinn út nýjan flokk sértryggðra skuldabréfa, LBANK
     CB 19. Skuldabréfin eru óverðtryggð með föstum 6,8% vöxtum til fimm ára.
     Fjárhæð útgáfunnar nemur 960 milljónum króna. Fyrr á árinu hafði útgáfa
     sértryggðra skuldabréfa bankans verið aukin um 1,5 milljarða króna.
  -- Mikill vöxtur hefur verið í nýjum íbúðalánum bankans og hafa þau aukist um
     129% á fyrstu níu mánuðum ársins, miðað við sama tíma í fyrra.  Íbúðalán
     eru nú rúmlega 67% af útlánum bankans til einstaklinga.
  -- Landsbankinn lagði mikla áherslu á að kynna kosti viðbótarlífeyrissparnaðar
     í tengslum við skuldaleiðréttingu ríkisstjórnarinnar. Fjöldi nýrra samninga
     um lífeyrissparnað þrefaldaðist á fyrstu níu mánuðum ársins, samanborið við
     sama tíma 2013.
  -- The Banker, tímarit á vegum Financial Times, birti í júlí mat sitt á styrk
     og frammistöðu 1.000 fremstu banka heimsins. Hvað fjárhagslegan styrk
     varðar kemst Landsbankinn í 20. sæti í heiminum og 1. sæti í Vestur-Evrópu.
  -- Landsbankinn var eitt fjögurra fyrirtækja sem tilnefnd voru til
     Menntaverðlauna atvinnulífsins 2014.
  -- Alþjóðlega fjármálaritið Global Finance valdi Landsbankann besta bankann á
     Íslandi.
  -- Alþjóðlega fjármálatímaritið International Finance valdi Landsbankann besta
     bankann á Íslandi og taldi netbanka Landsbankans besta netbankann.



Nánari upplýsingar veita:

Kristján Kristjánsson, upplýsingafulltrúi, pr@landsbankinn.is og í síma 410 4011

Kolbrún Guðlaugsdóttir, fjárfestatengill, ir@landsbankinn.is og í síma 410 4014

Attachments:

Landsbankinn Afkomutilkynning 9m 2014.pdf

Landsbankinn Afkomukynning 9m 2014.pdf

Condensed Consolidated Interim Financial Statements 30.09.2014.pdf