Trainer's House Oyj - Pörssitiedote

Trainers’ Housen saneerausohjelmaehdotus jätetty Espoon käräjäoikeuteen

Espoo, 2015-06-03 11:56 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- TRAINERS' HOUSE OYJ,
PÖRSSITIEDOTE, 3.6.2015 KLO 12:55 

Trainers' Housen saneerausohjelmaehdotus jätetty Espoon käräjäoikeuteen -
määräenemmistö velkojista on ilmoittanut kannattavansa ohjelman hyväksymistä 

Trainers' House Oyj:n ("Yhtiö") yrityssaneerausmenettelyn selvittäjä on tänään
jättänyt yhtiön saneerausohjelmaehdotuksen Espoon käräjäoikeuteen. Selvittäjän
näkemyksen mukaan Yhtiön liiketoiminta on saneerausohjelmassa mainituilla
toimenpiteillä tervehdytettävissä ja Yhtiölle on saatavissa aikaan vahvistamis-
ja toteuttamiskelpoinen saneerausohjelma. 

Pääomamäärältään yli 80 % Yhtiön velkojista on jo etukäteen ilmoittanut
kannattavansa ohjelman vahvistamista. Saneerausohjelman vahvistaminen olisi
ehdollinen mm. Yhtiön osakeantipäätökselle tarkemmin tässä tiedotteessa
kuvatulla tavalla. 

Saneerausohjelmaehdotuksen keskeinen sisältö:

  -- Yhtiö suorittaa täysimääräisesti kaikki vakuusvelat ja normaalilla
     etusija-asemalla olevat velat noin neljän ja puolen vuoden maksuajan
     kuluessa.

  -- Yhtiön juniori- ja hybridilainojen kertyneet korot leikataan kokonaan ja
     jäljelle jäävä noin 3,0 miljoonan euron lainapääoma konvertoidaan
     kokonaisuudessaan osakkeiksi siten, että uuden osakkeen merkintähinta olisi
     0,08 euroa / osake. Saneerausohjelmaehdotuksessa asetettu merkintähinta on
     selvästi Yhtiön viimeaikaista osakekurssia korkeampi.

  -- Konversio edellyttää Finanssivalvonnan poikkeuslupaa arvopaperimarkkinalain
     mukaisen pakollisen ostotarjouksen tekemisestä sekä Yhtiön yhtiökokouksen
     päätöstä. Konversion seurauksena Yhtiön osakkeiden lukumäärä kasvaisi noin
     68 miljoonasta osakkeesta noin 106 miljoonaan osakkeeseen.

  -- Saneerausohjelmaehdotuksen mukaisen konversion toteutuessa, ja mikäli
     Finanssivalvonta myöntää poikkeusluvan, nousisi Jari Sarasvuon omistusosuus
     noin 39,10 %:n ja Thominvest Oy:n omistusosuus noin 6,4 %:n Yhtiön kaikista
     osakkeista ja äänistä. Vastaavasti The Orange Company Oy:n osuus laskisi
     alle 5 %:n.

  -- Ainoastaan Yhtiön viimesijaiset velat, joiden määrä on noin 3,1 miljoonaa
     euroa, leikattaisiin saneerausohjelmaehdotuksen mukaisessa
     velkajärjestelyssä kokonaan. Näistä veloista noin 90 % on Jari Sarasvuon
     hallussa. Sarasvuo on etukäteen ilmoittanut hyväksyvänsä
     saneerausohjelmaehdotuksen.

  -- Samalla Yhtiö selvittää toimenpiteitä konsernirakenteen
     yksinkertaistamiseksi, osakkeiden yhdistämiseksi (reverse split) ja
     avainhenkilöiden sitouttamisjärjestelmien kehittämiseksi sekä jatkaa muita
     toimenpiteitä liiketoiminnan kasvattamiseksi ja kannattavuuden
     parantamiseksi.

Saneerausohjelmaehdotuksen vahvistaminen edellyttää sitä, että yhtiökokous on
tehnyt konversion edellyttämät yhtiökokouspäätökset. Yhtiön hallitus tulee
kutsumaan ylimääräisen yhtiökokouksen koolle erillisellä pörssitiedotteella
käsittelemään saneerausohjelmaehdotuksen mukaisia toimenpiteitä. 

Toimitusjohtaja Arto Heimonen: ”Haluan kiittää yhtiön velkojia, asiakkaita,
työntekijöitä, selvittäjää ja muita sidosryhmiä hyvästä yhteistyöstä. Uskon
löydetyn ratkaisumallin johtavan kaikkien kannalta parempaan lopputulokseen. 

Ohjelmaehdotuksen mukaisessa järjestyksessä yhtiön on mahdollista
täysimääräisesti maksaa kaikki normaalilla etusija-asemalla olevat vastuut.
Leikkaukset kohdistuisivat ainoastaan viimesijaisiin sijoitusinstrumentteihin.
Kokonaisuuden kannalta on merkittävää, että pääomalainojen leikkaukset ja
velkakonversion toteuttaminen johtavat siihen, että yhtiön suurin yksittäinen
omistaja ja velkoja Jari Sarasvuo luopuu muiden hyväksi isosta osasta yhtiöön
sijoittamistaan varoista. 

Saneerausohjelmaehdotus yhdessä jo toteutettujen toimenpiteiden kanssa korjaa
ne rahoitus- ja kustannusrakenteeseen liittyvät ongelmat, jotka johtivat
yrityssaneeraushakemuksen jättämiseen. Tältä pohjalta meidän on hyvä keskittyä
liiketoiminnan kehittämiseen ja asiakkaidemme palvelemiseen.” 

Saneerausohjelmaehdotus on tämän tiedotteen liitteenä.


Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Arto Heimonen, puhelin 040 412 3456

Espoon käräjäoikeuden määräämä selvittäjä, asianajaja Mika Ilveskero,
Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy, puhelin 020 7765 403

Attachments:

Trainers House Oyj Saneerausohjelmaehdotus.PDF