2011-08-02 07:30:00 CEST
2011-08-02 07:30:39 CEST
REGULATED INFORMATION
Oral Hammaslääkärit - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
LIIKEVAIHTO KASVOI, TULOS JÄI ODOTUKSISTA - ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2011
ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ, OSAVUOSIKATSAUS 2.8.2011 KLO 8.30
LIIKEVAIHTO KASVOI, TULOS JÄI ODOTUKSISTA - ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ:N
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2011
- Liikevaihto 24,0 (19,4) milj. euroa, kasvua 24 %; toisen vuosineljänneksen
liikevaihto 12,4 (9,9) milj. euroa
- Käyttökate 1,3 (1,7) milj. euroa, laskua 23 %; toisen vuosineljänneksen
käyttökate 0,4 (0,9) milj. euroa
- Liiketulos 0,04 (0,80) milj. euroa, laskua 95 %; toisen vuosineljänneksen
liiketulos -0,2 (0,4) milj. euroa
- Katsauskauden tulos -0,1 (0,6) milj. euroa
- Liiketoiminnan rahavirta 0,4 (1,4) milj. euroa; toisella vuosineljänneksellä
-0,1 (0,2) milj. euroa
- Osakekohtainen tulos -0,02 (0,08) euroa
- Uutena toimitusjohtajana aloitti 24.5. Timo T. Laitinen
- Koko vuoden 2011 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 48 miljoonaa euroa. Koko
vuoden tuloksen arvioidaan jäävän 13.6. annetun tulosvaroituksen mukaisesti vain
lievästi voitolliseksi.
Oral Hammaslääkärit Oyj on monipuolisia suu- ja hammasterveyden palveluja
tuottava yhtiö, jonka hammaslääkäriasemilla työskenteli jakson lopussa 659
hammasterveyden ammattilaista. Katsauskauden lopussa Oral-ketjuun kuului 22
hammaslääkäriasemaa ja 132 (101) hoitoyksikköä eli täysin varusteltua
hoitohuonetta. Hoitokäyntejä asemille tehtiin yhteensä 126.00 (107.000), jossa
on kasvua 17,5 prosenttia.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n taloudellisena tavoitteena on liikevaihdon
kasvattaminen 80 miljoonaan euroon vuoden 2015 loppuun mennessä.
Tulostavoitteena on vähintään kymmenen prosentin liiketulos liikevaihdosta
vuonna 2015. Kasvu tullaan toteuttamaan sekä yritysostoin että laajentamalla
nykyisiä asemia. Yhtiö selvittää myös mahdollisuuksia laajentaa asemaverkostoaan
kansainvälisesti.
Toimitusjohtajan kommentti"Oralin alkuvuosi sujui myynnin osalta odotetusti. Liikevaihtomme kasvoi yli
viidenneksen, ja uskomme sen kehittyvän edelleen suotuisasti. Liikevaihdon
kasvun mahdollisti viime vuoden jälkimmäisellä puoliskolla ja alkuvuonna
valmistuneet merkittävät laajennukset useilla asemillamme. Asemamme ovat saaneet
ilahduttavan paljon uusia asiakkaita, eli Oralin kasvava tunnettuus näkyy
odotetusti kasvavina asiakasvirtoina.
Tuloskehityksessä jäimme kuitenkin alkuvuonna selvästi tavoitteistamme. Tähän
vaikutti erityisesti vajaakäytössä ollut laajennettujen asemien
lisäkapasiteetti. Muita syitä heikentyneeseen kannattavuuteen olivat lähinnä
toimitusjohtajan vaihtoon ja organisaation kehittämiseen liittyvät
kertaluonteiset kulut sekä syksyllä hankitun hammaslaboratorion integroinnin
hitaus.
Uskon tuloksen parantuvan vuoden loppua kohden, kun uusien ja laajennettujen
asemien käyttöasteet kohoavat aktiivisen markkinoinnin ja lisärekrytointien
ansiosta", sanoo toimitusjohtaja Timo T. Laitinen.
Liikevaihto ja tulos
Yksityisten hammasterveyspalveluiden kysyntä on säilynyt vakaana. Oralin
potilasmäärät ovat kasvaneet niin uusilla kuin pitempäänkin toimineilla
hammaslääkäriasemilla.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n liikevaihto 1.1.-30.6.2011 kasvoi 24 prosenttia ja oli
24,0 (19,4) miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos oli -0,1 (0,6) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli -0,02 (0,08) euroa osakkeelta. Osakeoptioilla ei ollut
laimentavaa vaikutusta osakekohtaiseen tulokseen.
Toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 26 prosenttia ja oli 12,4 (9,9)
miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen tulos oli -0,2 (0,4) miljoonaa euroa.
Toisen vuosineljänneksen tulosta rasittivat kertaluonteiset kulut, joista
merkittävimmät liittyvät toimitusjohtajan lähtöön ja uuden toimitusjohtajan
etsintään. Nämä kulut olivat yhteensä noin 0,3 miljoonaa euroa, minkä lisäksi
kaudelle kohdistui muita organisaation uudistamiseen liittyviä kertaluonteisia
kuluja noin 0,1 miljoonaa euroa.
Tammi-kesäkuun liikevaihtoa kasvattivat vuonna 2010 tehdyt yritysostot sekä
vuoden 2010 lopussa ja 2011 alussa tehdyt asemien laajennukset. Laajennettujen
asemien käyttöasteet ovat kuitenkin jääneet vuoden ensimmäisellä puoliskolla
odotettua alhaisemmiksi.
Yhtiö tiedotti 13.6.2011, että sen koko vuoden tulos ei yllä aiemmin arvioidulle
tasolle eli liikevoitto ei kasva vaan jää vain lievästi voitolliseksi.
Liiketulosta rasittavat laajennettujen asemien ja hammaslaboratorion alkuvuoden
tavoiteltua alhaisemmaksi jääneet käyttöasteet sekä toimitusjohtajan vaihdokseen
liittyvät kertaluonteiset kulut.
Uusien ja laajennettujen asemien myynti on tehostetun uusasiakashankinnan
ansiosta kehittynyt kevään aikana myönteisesti, ja käyttöasteiden nousun
arvioidaan parantavan tuloskehitystä vuoden loppua kohden. Käyttöasteiden
nostamiseksi Oral on lisännyt erityisesti alueellista markkinointia ja
tehostanut hammaslääkäreiden rekrytointia.
Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan noin 48 miljoonaa euroa.
Tase, rahoitus ja investoinnit
Oral Hammaslääkärit Oyj -konsernin taseen loppusumma 30.6.2011 oli 28,9 (20,3)
miljoonaa euroa. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset olivat 3,1 (2,1)
miljoonaa euroa. Korollisia nettovelkoja oli 4,7 (5,8) miljoonaa euroa. Ne
koostuvat lyhyistä korollisista veloista 3,1 (2,8) miljoonaa euroa, pitkistä
korollisista veloista 4,4 (3,7) miljoonaa euroa ja kassavaroista 2,9 (0,6)
miljoonaa euroa. Nettovelan määrää pienensi alkuvuonna toteutettu
merkintäoikeusanti. Velat liittyvät yrityskauppojen ja muun laajentumisen
vaatimaan lainoitukseen. Korollisiin nettovelkoihin sisältyy 0,9 (0,7) miljoonaa
euroa tehtyjen yrityskauppojen loppukauppahintoja, joiden toteutuminen riippuu
asemien tuloksentekokyvystä seuraavien vuosien aikana. Konsernin maksuvalmius
eli quick ratio -tunnusluku oli 0,69 (0,39).
Liiketoiminnan rahavirta oli 0,4 (1,4) miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen
vastaavat luvut olivat -0,1 (0,2) miljoonaa euroa.
Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 2,7 (1,1) miljoonaa euroa.
Investoinnit muodostuvat katsauskaudella toteutetuista liiketoiminta- ja
yrityshankinnoista sekä ostettujen asemien kalustojen, hoitolaitteiden ja
toimitilojen muuttamisesta Oral-ketjukonseptin mukaisiksi.
Yrityshankintojen tuomien aineettomien oikeuksien poistot muodostavat olennaisen
osan konsernin poistoista. Tällaisia ovat erityisesti taseeseen IFRS:n mukaan
kirjatut poistot potilaskannoista ja kilpailukieltosopimuksista.
Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 50,9 (42,0) prosenttia.
Omavaraisuutta nosti tammi-helmikuussa toteutettu merkintäoikeusanti.
Toimitusjohtajan vaihtuminen
Oral Hammaslääkärit Oyj:n toimitusjohtaja Marina Vahtola jätti tehtävänsä yhtiön
toimitusjohtajana 23.05.2011. Yhtiön hallitus nimitti vt. toimitusjohtajaksi
Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallituksen jäsenen Timo T. Laitisen. Dipl.ins. Timo
T. Laitinen, 57, jatkaa edelleen yhtiön hallituksen jäsenenä. Yhtiön hallitus on
käynnistänyt hakuprosessin uuden toimitusjohtajan nimittämiseksi.
Henkilöstö ja asiantuntijaresurssit
Oralin työyhteisö koostuu pääosin vastaanotoilla toimivista hammaslääkäreistä,
hammashoitajista, suuhygienisteistä ja toimistohenkilöstöstä. Oral-konsernissa
työskenteli tammi-kesäkuussa keskimäärin 601 (532) koko- ja osa-aikaista
henkilöä ja kauden lopussa 659 (529) henkilöä. Kauden lopun
henkilöstövahvuudesta 499 (396) oli työsuhteessa Oraliin ja 160 (133)
työskenteli sopimussuhteessa ammatinharjoittajana.
Konsernin rakenne
Konsernin emoyhtiö on Oral Hammaslääkärit Oyj, jolla oli tilikauden päättyessä
tytäryhtiöinään Oral Hammaslääkärit Seinäjoki Oy, Oral Hammaslääkärit Itäkeskus
Oy, Oral Hammaslääkärit Tikkurila Oy sekä Hammaskeskus Oy Ab ja sen kokonaan
omistama tytäryhtiö Finvia Oy. Kaikki konserniyhtiöt harjoittavat operatiivista
liiketoimintaa. Katsauskauden jälkeen 1.9.2011 Oralin omistukseen siirtyy
joensuulaisen Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy:n koko osakekanta. Kaupasta
tiedotettiin 16.6.2011.
Oralilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 22 hammaslääkäriasemaa Espoossa,
Helsingissä, Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä, Jyväskylässä, Järvenpäässä, Kuopiossa,
Lahdessa, Mikkelissä, Vihdin Nummelassa, Porissa, Seinäjoella, Tampereella,
Torniossa, Turussa, Vaasassa ja Vantaalla.
Liiketoiminnan kehittäminen ja yritysjärjestelyt
Oral päätti jaksolla laajentaa toimintaansa Joensuuhun sekä vahvistaa
liiketoimintakaupalla Tampereen ja Helsingin Erottajan hammaslääkäriasemiansa.
Oral sopi kesäkuussa Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy:n kanssa yrityskaupasta,
jossa Oral ostaa Joensuussa sijaitsevan Teräskulman Hammaslääkäriasema Oy:n koko
osakekannan. Teräskulman Hammaslääkäriasema on kuuden hoitoyksikön asema, joka
siirtyy osaksi Oral Hammaslääkärit -konsernia 1.9.2011.
Oral hankki toukokuussa omistukseensa Origon Hammaslääkärit Oy:n liiketoiminnan
vahvistaakseen Helsingin Erottajan laajennetun aseman tarjontaa. Kaupassa
Oraliin siirtyi yhden hammaslääkärin liiketoiminta 1.5.2011 alkaen. Oral päätti
kesäkuussa vahvistaa myös Tampereen asemaansa liiketoimintakaupalla, jossa
Oraliin siirtyy yhden hammaslääkärin liiketoiminta 1.9.2011 alkaen.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Oral avasi uuden aseman Kuopiossa ja
laajensi merkittävästi Tampereen asemaansa sekä Hakaniemen ja Erottajan asemiaan
Helsingissä. Laajentumisiin liittyvät yritysostot Kuopion Hammaslaser Oy ja
Deltadent Oy Hakaniemessä siirtyivät Oralin omistukseen 1.3.2011.
Hammaslääkäriasemien laajentaminen ja vahvistaminen on osa Oralin
kasvustrategiaa, jonka mukaan Oral hakee kasvua erityisesti suurista
kaupungeista. Yritys- ja liiketoimintakaupoilla tavoitellaan nopeampaa
asiakaskunnan laajentamista kuin mitä uusia hammaslääkäreitä rekrytoimalla
saavutetaan.
Riita-asian päätös
Oral Hammaslääkärit Oyj sai 3.5.2011 tiedon, että Korkein oikeus ei ole
myöntänyt Jukka Autiolle valituslupaa koskien Helsingin hovioikeuden antamaa
tuomiota Aution Oral Hammaslääkärit Oyj:tä vastaan nostamassa
vahingonkorvauskanteessa. Jukka Autio on vaatinut Oral Hammaslääkärit Oyj:ltä
tammikuussa 2008 vireille tulleella kanteella noin 1,15 miljoonan euron
vahingonkorvausta perustuen Aution väittämiin, jotka koskevat Hammassairaala
Oral Oy:n osakejärjestelyjä vuosina 2003-2006. Hammassairaala Oral Oy on
sittemmin sulautunut Oral Hammaslääkärit Oyj:öön.
Helsingin hovioikeus hylkäsi Aution käräjäoikeuden tuomiosta tekemän valituksen
ja pysytti käräjäoikeuden kanteen hylänneen päätöksen kesäkuussa 2010.
Hovioikeuden antama tuomio kanteen hylkäämisestä on nyt lainvoimainen.
Osakkeet ja osakepääoma
Oral Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin merkitty
osakepääoma 30.6.2011 oli 570.807,20 euroa. Osakkeiden lukumäärä oli
katsauskauden päättyessä 8.742.042. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen.
Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Osakkeiden lukumäärä kasvoi katsauskauden aikana merkintäoikeusannin, optio-
oikeuksilla tehtyjen osakemerkintöjen ja johdolle suunnatun annin seurauksena
yhteensä 282.614 osakkeella. Tammikuussa toteutetussa annissa merkittiin
merkintäoikeuksien perusteella 2.129.332 uutta osaketta. Merkintäetuoikeusannin
lisäksi osakkeiden määrä lisääntyi ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhteensä
83.528 uudella osakkeella perustuen yhtiön avainhenkilöille suunnattuun optio-
ohjelmaan, yrityskaupan osapuolille suunnattuun optio-ohjelmaan osana ehdollista
lisäkauppahintaa sekä Oral Hammaslääkärit Oyj:n johdolle suunnattuun osakeantiin
osana johdon kannustinjärjestelmää.
Osakkeiden lukumäärässä tai osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia toisen
vuosineljänneksen aikana.
Hallituksen voimassaolevat valtuudet
Hallituksella oli katsauskauden päättyessä varsinainen yhtiökokouksen 24.3.2011
myöntämä valtuutus päättää enintään 3.500.000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai
yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta. Uudet osakkeet voidaan antaa
ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä
suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajien
etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta
painava taloudellinen syy. Hallitus voi antaa myös osakeyhtiölain 10 luvun 1
§:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat saamaan maksua
vastaan yhtiön uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita joko
siten, että osakkeiden merkintähinta maksetaan rahana tai käyttämällä
merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen.
Yhtiökokous 24.3.2011 valtuutti hallituksen päättämään myös enintään 865.851
yhtiön oman osakkeen hankkimisesta siten, että osakkeet voidaan hankkia vapaalla
omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa
kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan
hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai
muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden
toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi yhtiön
kannustusjärjestelmien toteuttamisessa tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi,
edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja
päättämässä laajuudessa.
Arvio toiminnan merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä
Oral arvioi, että mikäli yleinen taloudellinen tilanne Suomessa heikkenee niin,
että myös yleinen kulutuskysyntä olennaisesti heikkenee, tällä voi olla
negatiivisia vaikutuksia Oral Hammaslääkärit Oyj:n palveluiden kysyntään ja sitä
kautta liikevaihtoon ja tulokseen. Osavuosikatsauksen julkaisuhetkellä
palveluiden kysynnässä ei ole nähtävissä tämänkaltaisia olennaisia muutoksia.
Hammaslääkäreiden saatavuus kehittyi katsauskaudella yhtiön kannalta
kohtuullisesti. Hammaslääkäreiden saatavuus valtakunnallisesti ja paikallisesti
sekä henkilöstön jatkuvuusriski yritys- ja liiketoimintakauppatilanteissa
muodostavat kuitenkin edelleen yhden merkittävimmistä liiketoimintariskeistä.
Yritysjärjestelyjen toteutukseen sekä järjestelyn jälkeiseen integrointiin
liittyy usein myös muita riskejä, jotka voivat toteutuessaan heikentää yhtiön
kannattavuutta ja kasvua. Riskeihin varaudutaan ensisijaisesti
yritysjärjestelyjen huolellisella valmistelulla.
Liiketoiminta- ja yrityskaupat ja niihin liittyvät investointitarpeet sekä
ketjunrakentamisen kustannukset edellyttävät yhtiön koon huomioiden merkittävää
vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen käyttämistä. Yhtiön johto pyrkii
neuvotteluin varmistamaan, että yhtiöllä on kullakin hetkellä käytössään kasvun,
maksuvalmiuden ja käyttöpääomatarpeen edellyttämä rahoitus optimaalisin ehdoin.
Yhtiön pääasialliset rahoitusriskit ovat rahoituksen saatavuus, korkoriski ja
maksuvalmiusriski.
Riskit on esitelty laajemmin 10.2.2011 julkaistussa osakeantiesitteessä sekä
vuoden 2010 vuosikertomuksessa.
Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä
Hammasterveyspalveluiden kysyntätilanne on pysynyt suhteellisen vakaana, ja
yksityisten hammasterveyspalveluiden markkinan odotetaan pitkällä aikavälillä
edelleen kasvavan keskimääräistä talouskasvua nopeammin. Erityisesti ikääntyvän
väestön ostokyvyn parantumisen odotetaan lisäävän vaativien, yksityisellä
hammasterveyssektorilla tehtävien toimenpiteiden kysyntää. Oral uskoo, että
pirstaloituneilla markkinoilla on kysyntää keskitetysti ja tehokkaasti
hoidetulle hammasterveysketjulle.
Oral arvioi vuoden 2011 liikevaihtonsa olevan noin 48 miljoonaa euroa. Yhtiö
arvioi ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessaan euromääräisen
liiketuloksen paranevan edellisvuodesta. Yhtiön 13.6.2011 antaman
pörssitiedotteen mukaisesti tulos jää kuitenkin alkuvuoden ennusteesta siten,
että vuoden 2011 liikevoiton arvioidaan jäävän vain lievästi voitolliseksi.
OSAVUOSIKATSAUKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Oral Hammaslääkärit Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS34, Osavuosikatsaukset
-säännösten mukaisesti. Yhtiö on noudattanut osavuosikatsauksen laadinnassa
samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010, joka julkaistiin 2.
maaliskuuta 2011, ja lisäksi vuonna 2011 käyttöön otettuja uusia IFRS-
standardeja. Osavuosikatsauksessa julkaistuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUR 1-6/2011 1-6/2010 4-6/2011 4-6/2010 1-12/2010
Liikevaihto 24016 19369 12424 9853 39367
Liiketoiminnan muut tuotot 210 - 125 - 130
Materiaalit ja palvelut -10725 -8456 -5656 -4352 -16780
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat -8153 -6355 -4180 -3193 -12958
kulut
Poistot ja arvonalentumiset -1246 -881 -663 -457 -1974
Liiketoiminnan muut kulut -4065 -2881 -2224 -1455 -6153
Liiketulos 37 795 -215 395 1631
Rahoitustuotot ja -kulut -145 -155 -89 -94 -304
Voitto/tappio ennen veroja -108 640 -303 302 1327
Tuloverot -34 -86 -11 -77 -286
KATSAUSKAUDEN voitto/tappio -142 554 -315 224 1042
Katsauskauden tuloksen
jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -142 554 -315 224 1042
Määräysvallattomille omistajille - - - - -
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta laskettu osakekohtainen
tulos, e:
- laimentamaton* -0,02 0,08 -0,04 0,03 0,15
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, 1-6/2011 1-6/2010 4-6/2011 4-6/2010 1-12/2010
1000 EUR
Katsauskauden voitto/tappio -142 554 -315 224 1042
Muuntoerot - - - - -
Merkintäoikeusannin kuluoikaisu -340 - - - -148
LAAJA KATSAUSKAUDEN voitto/tappio -482 554 -315 224 894
Katsauskauden tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille -482 554 -315 224 894
Määräysvallattomille omistajille - - - - -
* Osakeoptioilla ei ole laimennusvaikutusta
TASE, 1000 EUR 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 8156 5215 7081
Liikearvo 8180 6504 7934
Muut aineettomat hyödykkeet 5076 4854 4983
Laskennalliset verosaamiset 291 68 144
Myytävissä olevat sijoitukset 4 5 4
Lainat ja muut saamiset - - -
Pitkäaikaiset varat yhteensä 21708 16646 20147
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1147 900 1136
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3103 2131 2414
Rahavarat 2896 598 432
Lyhytaikaiset varat yhteensä 7146 3629 3982
Varat yhteensä 28854 20275 24129
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 571 571 571
Ylikurssirahasto - 4929 -
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12830 1047 6585
Edell. tilikausien voitto/tappio 1435 1412 1264
Katsauskauden voitto/tappio -142 554 1042
Oma pääoma yhteensä 14693 8513 9461
VELAT
Pitkäaikaiset velat:
Korolliset velat 4445 3693 4737
Laskennallinen verovelka 1036 1014 1045
Pitkäaikaiset velat yhteensä 5481 4707 5782
Lyhytaikaiset velat:
Korolliset velat 3135 2753 3612
Ostovelat ja muut velat 5545 4302 5273
Lyhytaikaiset velat yhteensä 8680 7055 8885
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 28854 20275 24129
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR
Määräys- Yht.
vallattomille
Osake- Muut Voitto- Oma- kuuluva oma
pääoma rahastot varat pääoma pääoma
Oma
pääoma
1.1.2011 571 6585 2306 9462 - 9462
Katsauskauden
tulos -142 -142 - -142
Optioilla
merkityt
osakkeet 227 227 - 227
Merkintäoikeusannin
vaikutus 6018 6018 6018
Merkintäoikeusannin
kuluvaikutuksen
oikaisu -340 -340 - -340
Osingonmaksu -531 -531 -531
Oma
pääoma
30.6.2011 571 12830 1293 14693 - 14693
Osake- Yli- Muut Voitto- Oma- Mää- Yht.
pääoma kurssi- rahastot varat pääoma räys-
rahasto vallat-
tomille
kuuluva
oma
pääoma
Oma
pääoma
1.1.2010 571 4929 984 1592 8076 - 8076
Katsauskauden
tulos 554 554 - 554
Myönnettyjen
optioiden
kuluvai-
kutuksen
oikaisu 9 9 - 9
Osingonmaksu -189 -189 -189
Optioilla
merkityt
osakkeet 63 63 - 63
Oma
pääoma
30.6.2010 571 4929 1047 1966 8513 - 8513
RAHAVIRTALASKELMA, 1000 EUR 1.1.-30.6. 1.1.- 31.6.
2011 2010
Liiketoiminnan rahavirta
Katsauskauden voitto/tappio -142 554
Oikaisut katsauskauden tulokseen
Rahoitustuotot ja -kulut 145 155
Katsauskauden verot 21 86
Muut oikaisut -125 8
Poistot 1246 881
Nettokäyttöpääoman muutos -428 -108
Vaihto-omaisuus -11 26
Lyhytaikaiset korottomat saamiset -688 -347
Lyhytaikaiset korottomat velat 272 140
Muut - 73
Korot -116 -131
Verot -190 2
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 412 1447
Investointien nettorahavirta:
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -1166 -612
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -74 -92
Liiketoimintakaupoissa hankitusta varallisuudesta
maksettu kauppahinta -967 -253
Muut investoinnit - 5
Investointien rahavirta yhteensä -2207 -952
Kassavirta ennen rahoitusta -1795 496
Rahoituksen rahavirta:
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -376 -
Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -374 -257
Lyhytaikaisten lainojen nostot - 299
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -364 -169
Merkintäoikeusanti 6018
Maksullisen osakeannin kulujen oikaisu -340 -
Optioilla merkityt osakkeet 227 -
Maksetut osingot -531 -189
Rahoituksen rahavirta yhteensä 4260 -316
Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) 2465 180
Rahavarat katsauskauden alussa 432 418
Rahavarat katsauskauden lopussa 2897 598
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Hankitut liiketoiminnot
Alla olevassa taulukossa on esitetty vuoden 2011 toisen neljänneksen aikana
tehdyistä yritys- ja liiketoimintakaupoista yhteenlaskettuna maksetut
vastikkeet, hankitut varat ja vastaanotetut velat hankintapäivien käypään
arvoon. Osaan hankinnoista liittyy ehdollinen vastike, joka on arvostettu
hankintahetkelle diskontattuun käypään arvoonsa. Yhtiö on kirjannut ehdolliset
vastikkeet maksimiarvoihinsa eli olettaen ehdollisten kauppahintojen toteutuvan
täysimääräisinä.
Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivinä olivat
seuraavat:
Hankintojen 4-6/2011 Hankintojen 1-6/2011
kirjaamisessa käytetyt kirjaamisessa käytetyt
käyvät arvot, käyvät arvot,
1000 EUR, yhteensä 1000 EUR, yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Aineelliset 4
käyttöomaisuushyödykkeet 41
Aineettomat hyödykkeet 72 301
Varat yhteensä 76 342
Velat yhteensä - -
Nettovarat 76 342
Hankintameno 100 705
Liikearvo 24 363
Rahana maksettu kauppahinta 100 705
Hankinnan kohteiden rahavarat - -
Rahavirtavaikutus -100 -705
Vuoden 2011 toisen neljänneksen aikana hankitun kohteen tulosvaikutus
kertyneeseen liiketulokseen on lähellä nollaa sen lyhyen konsernissa oloajan
vuoksi.
Edellä kuvatuissa liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat
hyödykkeet kirjataan erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon,
mikäli hyödykkeen käypä arvo on määritettävissä luotettavasti. Toteutuneissa
yhdistämisissä yhtiö on hankkinut potilaskantaa ja myyjätahojen
ammatinharjoittajasitoumuksia, joihin liittyy kilpailukielto. Aineettomien
hyödykkeiden käypä arvo on määritetty yrityskaupoissa vakiintuneen hintatason ja
arvioitujen tulevien kassavirtojen diskontattujen arvojen perusteella.
Jäljelle jäävä liikearvo muodostuu kunkin kauppaprosessin yhteydessä erikseen
määriteltävistä liiketoiminnan tulo-odotuksista, hankitun kohteen paikallisista
arvotekijöistä kuten ammattitaitoisesta työvoimasta sekä niistä synergiaeduista
ketjuhallinnan perustekijöiden, kuten myyntitoiminnon, henkilöresursoinnin,
tuotannon järjestämisen ja hankintatoiminnan osalta, jotka hankittavassa
kohteessa arvioidaan saavutettavan, kun se liitetään osaksi Oralin
ketjutoimintaa.
Seuraava hankinta tehtiin vuoden toisella neljänneksellä yllä esitettyyn
taulukkoon:
Origon Hammaslääkärit Oy:n toiminta yhdistettiin Oral-ketjuun 4.4.2011.
Liiketoiminnasta maksettiin 100 tuhatta euroa, ja hankinnasta muodostuva
liikearvo on 24 tuhatta euroa.
Edellisessä tilinpäätöksessä alustavina yhdisteltyihin liiketoimintoihin ei ole
tammi-kesäkuun 2011 aikana tehty muutoksia.
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet 30.6.2011 31.12.2010 (* 31.12.2009
(1000 EUR)
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityskiinnitys 7000 7 000 6 000
Velat, joita varten vakuudet on annettu
(1000 EUR)
--------------------------------------------------------------------------------
Rahalaitoslainat 3110 3 486 2 892
Leasingvastuut ja muut vastuut (1000 EUR)
--------------------------------------------------------------------------------
Vuoden sisällä erääntyvät 118 144 119
Yli vuoden päästä erääntyvät 115 133 134
--------------------------------------------------------------------------------
Leasing-vastuut ja muut 233 277 253
vastuut yhteensä
Vuokravastuut (1000 EUR)
--------------------------------------------------------------------------------
Vuokravastuut toimitiloista 5 024 3 389 2 825
Yhteensä 5 024 3 389 2 825
(* vertailukauden luvut, joita ei aiemmin ole raportoitu, eivät ole saatavilla
takautuvasti
Katsauskaudella on kirjattu kuluksi 1.1.-30.6.2011 1.1.-
seuraavat vuokrat (1000 EUR) 30.6.2010
--------------------------------------------------------------------------------
Toimitilavuokrat 800 482
Ajoneuvovuokrat 95 66
Asuntovuokrat 11 32
Kalustovuokrat 55 23
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden kuluksi kirjatut vuokrat 961 603
yhteensä
TUNNUSLUVUT 1.1.-30.6.2011 1.1.-30.6.2010
Osakekohtainen tulos, EUR(merkintäantioikaistu) -0,02 0,08
Omapääoma/osake, euroa 1,68 1,33
Omavaraisuusaste, % 50,9 42,0
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, (1000 EUR) 2660 1081
Tunnuslukujen laskentakaavat ja käytettävien termien määritelmät:
Oma pääoma/osake
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden laimentamaton
lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma/Taseen loppusumma
Käyttökate
Liiketulos oikaistuna poistojen vaikutuksella
Korolliset velat
Taseen velat -veloissa esitetty laskennallinen verovelka - korottomat osto-,
siirto- ja ennakkomaksuvelat- muut korottomat velat.
SUURIMMAT OMISTAJAT 30.6.2011
Omistaja Omistusosuus, %
Atine Group Oy 29,91
Korhonen Juha 8,94
Ranki Kari 7,67
Keskinäinen Eläkevakuutus Ilmarinen 5,15
Korhonen Sari 4,00
Lahikainen Kimmo 3,70
Sir 8 Oy (Antti Kasi) 1,94
Placeringsfonden SEB Gyllenberg Small Firm C/O SEB Gyllenberg 2,15
Fond
Björkman Stefan 1,74
Virta Erkki 1,60
10 suurinta yhteensä 66,81
Muut 33,19
Yhteensä 100,00
Oral Hammaslääkärit Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Timo T. Laitinen puh. 0500 701230
Talousjohtaja Lauri Larjavaara puh. 040 584 6706
Etunimi.sukunimi@oral.fi
Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.oral.fi
[HUG#1535462]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |