Birka Line Abp - Corporate Action

BIRKA LINE ABP INFORMERAR

BÖRSMEDDELANDE  09.05.2007  Kl 16.30

Birka Line Abp ("Birka Line") har idag mottagit bifogade meddelande
från
Rederiaktiebolaget Eckerö ("Eckerö") om att Eckerö höjer sitt
anbudsvederlag och förlänger budtiden i det offentliga köpeanbud som
Eckerö givit på alla aktier i Birka Line . Det höjda anbudsvederlaget
är
17,00 euro per A-aktie och 16,00 euro per B-aktie i Birka Line.
Anbudsperioden är ikraft till 23.5.2007.

Styrelsen i Birka Line kommer att utreda Eckerös förhöjda anbud och
komplettera sitt utlåtande om Eckerös bud i enlighet med
bestämmelserna i
värdepappersmarknadslagen.

BIRKA LINE ABP

STYRELSEN



REDERIAKTIEBOLAGET ECKERÖ PRESSMEDDELANDE 9.5.2007 kl. 15.30 1(3)



KOMPLETTERING AV ANBUDSHANDLINGEN FÖR KÖPEANBUDET PÅ BIRKA LINES
AKTIER

REDERIAKTIEBOLAGET ECKERÖ HÖJER ANBUDSVEDERLAGET FÖR BIRKA LINES
AKTIER,
 SPECIFICERAR DEN TILL DE SÄLJANDE BIRKA-AKTIEÄGARNA RIKTADE
EMISSIONEN I
 ECKERÖ OCH FÖRLÄNGER ANBUDSPERIODEN TILL 23.5.2007



Rederiaktiebolaget Eckerö ("Eckerö") anser att den rådande
situationen med

visat intresse för olika tillgångar i Birka Line Abp ("Birka Line")
kan

vara störande för bolaget och dess verksamhet. Som största ägare i
Birka

Line vill Eckerö därför sträva till att få ett slut på spekulationen
genom

att erbjuda ett förhöjt anbudsvederlag, en specificering av villkoren
för

den planerade emissionen för de Birka Line aktieägare som godkänner

Eckerös offentliga köpeanbud ("Anbudet") samt en förlängd
anbudsperiod.



Eckerö har beslutat höja anbudsvederlaget i Anbudet på alla aktier i
Birka

Line från 16,00 euro till 17,00 euro per A-aktie och från 14,50 euro
till

16,00 euro per B-aktie i Birka Line.



Eckerö har också beslutat precisera de preliminära teckningsvillkoren
samt

höja på maximimängden aktier för den nyemission som Eckerös styrelse
har

för avsikt att begära befullmäktigande för av bolagsstämman.



Med den förlängda anbudsperioden ges aktieägarna en möjlighet att
slutligen

besluta huruvida de vill godkänna Anbudet eller inte.



Eckerö har beslutat komplettera anbudshandlingen daterad 16.3.2007
med kom

pletteringen av Birka Lines styrelses utlåtande som bolaget
offentliggjorde

4.5.2007 samt med detta pressmeddelande.





ANBUDSVEDERLAGET HÖJS TILL 17,00 EURO PER A-AKTIE OCH 16,00 EURO PER
B-

AKTIE



Det förhöjda anbudsvederlaget på 17,00 euro per A-aktie överskrider
med

cirka 31 procent Birka Lines avslutskurs på 13,00 euro för A-aktien
på

Helsingfors Börs 7.3.2007, som var den sista börsdagen före Eckerö

offentliggjorde sitt beslut att ge Anbudet. Det förhöjda
anbudsvederlaget

på 16,00 euro per B-aktie överskrider Birka Lines avslutskurs på
12,50

euro för B-aktien på Helsingfors Börs 7.3.2007 med 28 procent. I

offentligheten har framförts synpunkter på att skillnaden mellan

vederlagen som erbjuds för de olika aktieserierna är för stor. Eckerö
har

genom den nya prissättningen önskat minska skillnaden mellan dessa

vederlag.



Eckerö har avtalat om justering av villkoren för den överenskomna
lånefi

nansieringen för Anbudet för att ta hänsyn till det förhöjda
anbudsvederla

get. Enligt de nya villkoren för finansieringen skall Eckerös
styrelse ef

ter fullföljandet av Anbudet föreslå för Eckerös bolagsstämma en
nyemission

av aktier i Eckerö ifall Eckerö genom Anbudet erhåller mer än 50
procent

av aktierna och rösterna i Birka Line.





DE PRELIMINÄRA TECKNINGSVILLKOREN FÖR DEN PLANERADE NYEMISSIONEN IECKERÖ
HAR PRECISERATS



Eckerös styrelse har beslutat att av Eckerös bolagsstämma begära
befullmäk

tigande att besluta om att i en nyemission erbjuda sammanlagt högst
600 000

nya aktier för teckning till de Birka Line aktieägare som i enlighet
med

Anbudet sålt sina aktier till Eckerö och till Eckerös nuvarande

aktieägare. Emissionen sker utan överlåtbara teckningsrätter.



Teckningspriset föreslås vara 42,00 euro. Teckningspriset ger
tecknaren en

klar fördel jämfört med det lokala handelspriset för Eckerö-aktien på

cirka 47-48 euro. Eckerös ledning anser dessutom att det gängse
värdet på

Eckerö-aktien är högre än det lokala handelspriset. Exklusive Eckerös

andel i Birka Line värderad enligt Anbudet, värderas Eckerö med en
kurs på

47-48 euro endast till cirka 7,4-7,7 gånger Eckerös rörelsevinst för

perioden 1.2.2006-31.1.2007, medan Birka Line i Anbudet värderas,

exklusive Eckeröaktierna till ett värde på 47-48 euro, till ca 16,7
gånger

den budgeterade rörelsevinsten 2007. De relevanta jämförelsebolagen
Viking

Line, Finnlines och Tallink värderas till cirka 12,8-15,3 gånger den
av

marknaden estimerade rörelsevinsten 2007. Eckerö förbehåller sig
rätten

att justera teckningspriset i fall av avsevärda förändringar i det
lokala

handelspriset för Eckerö-aktien.



Till de Birka Line aktieägare som i enlighet med Anbudet sålt sina
aktier

till Eckerö riktas i Eckerö-emissionen en aktiemängd som motsvarar en

tiondedel av alla sålda Birka Line aktier dock så att den till nämnda

Birka Line aktieägare riktade emissionen i varje fall är minst
200 000

aktier. Förutsatt att emissionen inte tecknats fullt ut, skall de
Birka

Line aktieägare som godkänt Anbudet och som önskar teckna mer än den
andel

av aktierna som de i emissionen är berättigade till ha rätt att
teckna

ytterligare aktier i proportion till sitt tidigare innehav i Birka
Line

upp till det maximala antalet aktier som riktas till Birka Line

aktieägarna. Eckerö styrelse förbehåller sig dock rätten att i
förhållande

till aktieägares tidigare innehav i Birka Line begränsa maximiantalet

aktier som en aktieägare får teckna.



Ovan nämnda emissionsvillkor ger tecknaren i Eckerö-emissionen en
prisför-

del om minst 0,50 euro, efter en utspädningseffekt om minst 0,40
euro, per

såld Birka Line aktie även i det fall att alla som har sålt sina
aktier

till Eckerö skulle önska teckna Eckerö-emissionen fullt ut.



Högst 300 000 av aktierna skall erbjudas till teckning av alla som på
den

av styrelsen bestämda avstämningsdagen är antecknade som aktieägare i
Eck

erös aktieägarregister. Vid en överteckning av dessa aktier skall de
nuva

rande Eckerö aktieägarna ha rätt att teckna aktier i samma
förhållande som

de sedan tidigare äger aktier i Eckerö.



Styrelsen har rätt att godkänna emissionen även om alla erbjudna
aktier

inte har tecknats. Ifall en överteckning sker enbart i antingen den
del

som är riktad till de Birka Line aktieägare som godkänt Anbudet eller
i

den del som riktar sig till Eckerös aktieägare kan styrelsen besluta
om

överföring av aktier från den undertecknade delen till den
övertecknade.





ANBUDSPERIODEN FÖRLÄNGS TILL 23.5.2007

Eckerö har beslutat att anbudsperioden för Anbudet, som var avsedd
att löpa
 ut 11.5.2007 kl. 16.00 (finsk tid), förlängs med stöd av Anbudets
villkor
 till 23.5.2007 klockan 16.00 (finsk tid), förutsatt att Eckerö inte
 förlänger eller avbryter den redan förlängda anbudstiden i enlighet
med
 villkoren för Anbudet.

Med undantag för förhöjningen av anbudsvederlaget och förlängningen
av an
budstiden förblir Anbudets villkor i kraft oförändrade. Således
framskjuts
 också datumen för bl.a. meddelande om det preliminära och slutliga
 resultatet av Anbudet, fullföljande av Anbudet, clearing av
aktieköpen och
 betalning av anbudsvederlaget med den tid som motsvarar
förlängningen av
 anbudstiden. Anbudshandlingen finns att tillgå bl.a. på Internet på
 adresserna www.eckerolinjen.fi och www.alandsbanken.fi.





Detta pressmeddelande finns att tillgå på adressen
www.eckerolinjen.fi.





REDERIAKTIEBOLAGET ECKERÖ
Styrelsen



TILLÄGGSUPPGIFTER:



Björn Blomqvist, verkställande direktör, Rederiaktiebolaget Eckerö,
tel. +

358 (0)18 28000



DISTRIBUTION:
Helsingfors Börs

Centrala massmedia





INFORMATION OM ECKERÖ:



Rederiaktiebolaget Eckerö grundades den 2 mars 1961 för att driva
bilfärje

trafik mellan Sverige, Finland och Åland. Bolaget har idag cirka
9 600 ak

tieägare. Rederiaktiebolaget Eckerö är moderbolag i Eckerökoncernen.
Idag

består koncernen av fyra affärsområden: Eckerö Linjen med två fartyg
över

Ålands hav, Eckerö Line med två fartyg på Helsingfors-Tallinn linjen
samt

Williams Buss och Algots Varv i Mariehamn. Koncernens omsättning
uppgick

till cirka 117 miljoner euro och antalet anställda till cirka 600
under

räkenskapsperioden 1.2.2006-31.1.2007. Mer information om Eckerö
finns att

tillgå på www.eckerolinjen.fi.