2012-07-19 14:00:00 CEST
2012-07-19 14:00:08 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2012
Helsinki, Suomi, 2012-07-19 14:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj
Osavuosikatsaus 19.7.2012 klo 15.00
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2012
Konsernin tulos oli 0,6 miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2012 (-3,7 milj. euroa
vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (-0,24).
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 0,1 miljoonaa euroa (-5,3).
Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 0,3 % (-2,5 %).
Maaliskuussa 2012 jaettiin osinkoa 0,30 euroa per osake (0,50).
OSAKEMARKKINAT
Vuoden alun hyvä vire osakemarkkinoilla päättyi toisella neljänneksellä ja
osakkeiden hinnat kääntyivät selvään laskuun. Kesäkuun lopussa monien
osakkeiden hinnat olivat laskeneet samalle tasolle kuin vuoden alkaessa tai
jopa sen alapuolelle. Toukokuu oli osakemarkkinoilla erityisen synkkä, ja
esimerkiksi Helsingin pörssin kehitystä kuvaava tuottoindeksi laski silloin
lähes 12 %. Tämä on jo historiallisesti harvinaisen suuri pudotus ja edellisen
kerran vastaavaa tapahtui lähes neljä vuotta sitten lokakuussa 2008.
Voidaan arvioida, että alkuvuonna tapahtunut osakehintojen nousu perustui lähes
yksinomaan Euroopan Keskuspankin (EKP) poikkeuksellisiin tukitoimiin. EKP antoi
eurooppalaiselle pankkijärjestelmälle noin 1 000 miljardin euron tukipaketin
myöntämällä sille hyvin edullista rahoitusta. Rahoitus ohjautui Euroopan eniten
velkaantuneiden maiden joukkovelkakirjamarkkinoille ja laski muun muassa
Espanjan ja Italian korkotasoja sekä nosti osakkeiden hintoja eri mekanismien
kautta.
Tukipaketti ei kuitenkaan ratkaissut eurokriisin perusongelmaa eli tiettyjen
eurooppalaisten valtioiden vakavaa ylivelkaantumista. Kreikan valtion konkurssi
helmikuussa lamaannutti markkinat pienellä viiveellä uudestaan. Sen jälkeen
sijoittajat viimeistään havaitsivat, että eurooppalaisen valtion
maksukyvyttömyys on todellakin mahdollista. Kreikan maksukyvyttömyyden jälkeen
yksityisten sijoittajien halukkuus sijoittaa muiden kriisimaiden, kuten
Portugalin ja Espanjan, velkapapereihin laski edelleen.
Kreikan maksukyvyttömyyden yhteydessä tehtiin myös karkea poliittinen
virhearvio, joka on vaikeuttanut Euroopan kriisimaiden rahoitusta entisestään.
Poliittisesti pidettiin tärkeänä, että nimenomaan yksityiset sijoittajat
kokisivat suurimmat tappiot ja esimerkiksi EKP saisi pääomansa kokonaan
takaisin. Tämän etuoikeusmenettelyn seuraus oli se, että yksityiset sijoittajat
välttävät nyt sellaisten valtioiden velkapapereiden ostamista, joissa
viranomaiset ovat mukana sijoittajina. Yksityiset sijoittajat pelkäävät, että
maksukyvyttömyyden yhteydessä heitä kohdeltaisiin jälleen eriarvoisesti.
Osakemarkkinoiden kehitys on ollut pitkälti sidoksissa kehitykseen
korkomarkkinoilla. Eurooppalaisten kriisivaltioiden joukkovelkakirjojen
korkotasot alkoivat nousta uudelleen maaliskuussa. Tämän jälkeen osakkeiden
hinnat alkoivat laskea. Tällä hetkellä esimerkiksi Espanjan kymmenvuotisen
lainan korkotaso on noin 7 %, mikä on hyvin korkea. Tämä tekee Espanjan
markkinaehtoisen jälleenrahoittamisen pitkiä velkakirjoja liikkeeseen
laskemalla käytännössä mahdottomaksi. Kreikka, Espanja ja muut voimakkaasti
velkaantuneet maat joutuvat nyt suurelta osin elämään suoraan tai epäsuorasti
EKP:n rahoituksen varassa. Tämä ei ole pitkällä aikavälillä tietenkään kestävä
vaihtoehto.
Seuraavassa taulukossa esitetään indeksituotot eri pörsseissä vuoden 2012
kuuden ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi -5,3 %
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 0,2 %
Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi 2,9 %
Norja / OBX-indeksi 5,0 %
Tanska / OMX Copenhagen -indeksi 12,5 %
USA / Nasdaq Composite -indeksi 12,7 %
USA / S&P 500 -indeksi 8,3 %
Bloomberg European 500 -indeksi 2,3 %
MSCI World -indeksi 4,5 %
Japani / Nikkei 225 -indeksi 6,5 %
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -10,3 %
Norvestian osinko-oikaistu substanssi 0,3 %
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.6.2012 oli 8,64 euroa (9,39 euroa
per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2011 lopussa 8,90 euroa. Kun
maaliskuussa 2012 jaettu 0,30 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön
osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,04 euroa (-0,24), mikä vastaa
0,3 %:n nousua (-2,5 %). Toisella neljänneksellä substanssi per osake laski
0,35 euroa (-0,31).
Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 30.6.2012 oli 5,60 euroa per
osake (7,30), mikä vastasi 35 %:n substanssialennusta (22 %). Norvestian
B-osakkeiden pörssiarvo 30.6.2012 oli 80,7 miljoonaa euroa (105,2).
Vuodenvaihteessa 31.12.2011 B-osakkeen kurssi oli 6,58 euroa osakkeelta.
Vuoden 2012 toisella neljänneksellä B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä
0,4 miljoonaa euroa (1,2). Keskimääräinen päivävaihto oli 7 081 euroa (19 723).
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 71 381 (159 304), mikä vastaa 0,5 % (1,1
%) B-osakkeiden määrästä ja 0,5 % (1,0 %) osakkeiden kokonaismäärästä.
Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560
B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat
noteeraamattomia.
KONSERNIN TULOS
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa
sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2011.
Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2011. Laimennettua tulosta per osake ei
ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja,
joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2012 tammi-kesäkuussa 0,6 miljoonaa euroa (-3,7) ja
liiketoiminnan kulut olivat 0,8 miljoonaa euroa (0,9). Oman pääoman tuotto oli
0,5 % (-2,4 %) ja sijoitetun pääoman tuotto -0,2 % (-4,1 %). Vuoden toisen
neljänneksen tulos oli -5,3 miljoonaa euroa (-4,8).
NORVESTIAN SIJOITUKSET
Norvestian sijoitukset, lukuun ottamatta korkopapereita ja kassavaroja, olivat
kesäkuun lopussa 63 % (62 %) kokonaisvaroista. Sijoitukset jakaantuivat
markkina-arvon perusteella seuraavasti:
30.6.2012 30.6.2011
MEUR % MEUR %
Pörssinoteeratut yhtiöt 40,3 31,2 51,0 36,2
Noteeraamattomat yhtiöt 9,1 7,1 5,4 3,8
Hedgerahastot 24,9 19,3 24,1 17,1
Osakerahastot 6,6 5,1 7,4 5,2
Korkorahastot 9,5 7,4 11,8 8,4
Joukkovelkakirjalainat 9,6 7,4 10,5 7,4
Rahavarat 29,0 22,5 30,9 21,9
Yhteensä 129,0 100,0 141,1 100,0
Konsernin varoista 68 % oli euromääräisiä, 17 % Ruotsin kruunuissa, 8 %
Yhdysvaltain dollareissa ja 7 % muussa valuutassa.
Norvestian sijoitussalkun arvo laski selvästi vuoden toisella neljänneksellä.
Suurimman yksittäisen tappion aiheutti Nokian osake, jonka arvo laski peräti 60
%. Osakkeen nykykurssi ennakoi yhtiölle suuria vaikeuksia lähivuosina. Nokian
osakkeen kurssi on laskenut jo 98 % sen noin kymmenen vuoden takaisesta
huippuarvosta.
Norvestia pyrki toisella neljänneksellä suojautumaan yleistä
osakemarkkinariskiä vastaan myymällä Euro Stoxx indeksifutuurisopimuksia.
Yleensä tämä suojaus toimii kohtalaisesti, mutta vuoden toisella neljänneksellä
se toimi heikosti. Tämä johtui siitä, että Helsingin pörssi ja Euro Stoxx
kehittyivät varsin eri tavalla.
TEOLLISUUSSIJOITUKSET
Kesäkuussa 2012 Norvestia sitoutui sijoittamaan Lifeline Ventures Fund I Ky
-rahastoon 2,0 miljoonaa euroa, josta on sijoitettu nyt 0,2 miljoonaa euroa.
Lifeline -rahasto on uusi alkuvaiheen pääomasijoitusrahasto, jota hallinnoi
kokeneiden sarjayrittäjien tiimi. Rahaston maksimikoko on 30 miljoonaa euroa.
Sijoitukset listaamattomiin yrityksiin kuuluvat Norvestian
teollisuussijoitussalkkuun, jota hallinnoi Norvestian tytäryhtiö Norvestia
Industries Oy. Sijoitustoiminnan tavoitteena on löytää mielenkiintoisia, hyvän
kasvupotentiaalin yrityksiä, joiden pitkäjänteisellä ja aktiivisella
kehittämisellä voidaan saada aikaan merkittävää arvonnousua ja siten tuottoa
Norvestian osakkeenomistajille. Sijoitusstrategian mukaan Norvestia pyrkii
löytämään kohteiksi yrityksiä, jotka toimivat riittävän suurilla markkinoilla
ja joilla on mahdollisuus hyödyntää palvelu- tai ratkaisuinnovaatioitaan sekä
Suomessa että kansainvälisesti.
Norvestia sijoittaa vähemmistöosuuksiin ja voi olla enemmistössä yhdessä toisen
sijoittajan kanssa. Kesäkuun 2012 lopussa teollisten sijoitusten salkku koostui
neljästä noteeraamattomasta yrityksestä, jotka ovat terveydenhoitopalveluja
tarjoava Coronaria Hoitoketju Oy, innovatiivisia viestintäpalveluja tarjoava
Miltton Oy, rakennuttamiskonsultointia tarjoava GSP Group Oy sekä
liiketoimintatiedon ohjelmistoratkaisuja kehittävä Polystar Instruments AB.
Näiden omistusten arvo oli yhteensä 6,8 miljoonaa euroa. Lisäksi Norvestia
omisti kesäkuun 2012 lopussa 8,9 % Honkarakenne Oyj:stä vastaten 1,1 miljoonaa
euroa.
Tämänhetkisen sijoitusstrategian mukaan teollisuussijoituksiin on käytettävissä
noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta. Sijoituksia toteutetaan ilman ennalta
määrättyä aikarajaa sopivien tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko
konsernin emoyhtiö on Kaupthing hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin,
hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia
Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2012 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin
palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 5 917 osakkeenomistajaa kesäkuun 2012 lopussa (5 972).
Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (34,3 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing hf., joka omisti 32,7 % (32,7 %)
osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin
omistaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö omisti 11,9 % (11,9 %) osakkeista ja
7,8 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli
hallussaan yhteensä 54,3 % (54,6 %) osakkeista ja 70,1 % (70,3 %) osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan pääperiaatteista on hajauttaa sijoitukset ja
siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden
kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää
tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen
epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Norvestia
pyrkii ajoittain suojamaan sijoituksiaan optioilla ja termiineillä. Saattaa
kuitenkin syntyä tilanteita, joissa suojaus ei ole tehokas.
Norvestian viisi suurinta sijoitusta 30.6.2012 olivat rahastot eQ Eurobond,
Futuris, Nektar ja Zenit sekä Pohjolan joukkovelkakirjalaina.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla
vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös
valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus
pääomamarkkinoilla ja etenkin eurojärjestelmän vaikeudet lisäävät Norvestian
sijoitusten volatiliteettia ja kasvattavat siten myös riskiä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Eurojärjestelmä on tällä hetkellä ehkä historiansa pahimmassa kriisissä.
Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu sekavana ja hyvien sijoitustuottojen saaminen
vaikeana. Riskittöminä pidettyjen sijoitusvaihtoehtojen, kuten Saksan lyhyiden
korkopapereiden, tuotot ovat tällä hetkellä negatiivisia. On varsin vaikea
nähdä, kuinka eurokriisi pystyttäisiin nopeasti ratkaisemaan. Vaikka kriisissä
on kysymys taloudellisista asioista, on sen perussyyt kuitenkin poliittisia. Ne
perustuvat eri maiden erilaisiin tapoihin toimia sekä jopa siihen, mikä koetaan
oikeaksi ja mikä vääräksi.
Näyttäisi siltä, että nykymuodossaan eurojärjestelmä ei ole toimiva ja pitkällä
aikavälillä jää kaksi vaihtoehtoa. Ensimmäinen on se, että EU kehittyy
liittovaltion suuntaan ja kansallinen päätöksenteko vähenee. Toinen vaihtoehto
on, että eurojärjestelmä jakautuu pienempiin osiin tai hajoaa kokonaan. Vielä
on vaikea arvioida, kumpi vaihtoehdoista toteutuu. Koko eurojärjestelmä ja
siihen liittyvä koneisto suosisi kehitystä kohti liittovaltiota.
Mielipidemittausten perusteella eurooppalaiset eivät ole kuitenkaan valmiita
luopumaan kansallisen tason päätöksenteosta ja monissa maissa kehitys onkin
liikkunut viime vaaleissa enemmän kansalliseen suuntaan.
Kuohunta eurojärjestelmän ympärillä tekee sijoittajien arjen hyvin hankalaksi.
Markkinakehitystä ohjaa lähinnä poliittiset prosessit eikä taloudelliset
muuttujat tai yrityskohtaiset tulokset. Esimerkiksi monien hyvää tulosta
tekevien suomalaisten yhtiöiden osakkeet on jo hinnoiteltu tasearvonsa
alapuolelle, ja ne näyttävät analyyttisesti tarkasteltuna houkuttelevilta.
Toisella neljänneksellä kuitenkin myös näiden osakkeiden hinnat jatkoivat
laskuaan. On todennäköistä, että tällaisten osakkeiden hinnat kääntyisivät
nousuun viimeistään, kun eurojärjestelmän ongelmat alkavat ratketa.
Pahimpaan skenaarioon, eurojärjestelmän nopeaan hajoamiseen, on hyvin vaikea
varautua ennakolta. Se ei todennäköisesti tapahtuisi hallitusti, ja on vaikea
arvioida, mikä sijoitusmuoto olisi tällaisessa tilanteessa vähäriskisin.
Sijoittajien työtä vaikeuttaakin merkittävästi se, että he joutuvat eri
yhtiöiden arvioimisen lisäksi ottamaan kantaa koko euroalueen tulevaisuuden
näkymiin.
Tässä haastavassa sijoitusympäristössä Norvestia pyrkii parhaansa mukaan
ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset talouden ja osakemarkkinoiden
kehitysvaihtoehdot viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen
informaatioon perustuen. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa
tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan.
TUNNUSLUVUT
1.1.-30.6. 1.1.-30.6. 1.1.-31.12.
2012 2011 2011
Tulos per osake, euroa 0,04 -0,24 -0,73
30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Omavaraisuusaste 95,5 % 95,4 % 95,8 %
Oma pääoma per osake, euroa 8,64 9,39 8,90
Substanssi per osake, euroa 8,64 9,39 8,90
Substanssi, milj. euroa 132,3 143,9 136,3
B-osakkeen pörssikurssi, euroa 5,60 7,30 6,58
Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 15 316 560 15 316 560
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.6 30.6 30.6 30.6 31.12
2012 2011 2012 2011 2011
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot -8 030 -7 105 72 -5 295 -14 856
Henkilöstökulut -126 -202 -475 -441 -939
Poistot ja arvonalentumiset -5 -5 -10 -8 -20
Liiketoiminnan muut kulut -169 -224 -352 -437 -909
LIIKETAPPIO -8 330 -7 536 -765 -6 181 -16 724
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 161 56 69 23 -154
Rahoitustuotot ja -kulut 477 -36 374 -250 466
TULOS ENNEN VEROJA -7 692 -7 516 -322 -6 408 -16 412
Tuloverot* 2 344 2 751 935 2 757 5 170
TILIKAUDEN TULOS -5 348 -4 765 613 -3 651 -11 242
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevien rahoitusvarojen - - - - -14
arvonmuutos
TILIKAUDEN LAAJA TULOS -5 348 -4 765 613 -3 651 -11 256
* Perustuu tilikauden tulokseen
Tulos/osake, euro -0,35 -0,31 0,04 -0,24 -0,73
Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560
KONSERNIN TASE
1 000 euroa 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 44 62 53
Aineelliset hyödykkeet 10 10 11
Laskennalliset verosaamiset 8 604 6 572 7 404
Osuudet osakkuusyrityksissä 4 772 3 399 4 702
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 2 171 - 2 421
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 157 2 007 1 989
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 17 758 12 050 16 580
LYHYTAIKAISET VARAT
Kaupankäyntisalkku 40 297 51 017 48 452
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 50 603 53 819 50 783
Saamiset 821 2 991 567
Rahavarat 29 026 30 881 25 920
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 120 747 138 708 125 722
VARAT YHTEENSÄ 138 505 150 758 142 302
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53 608 53 608 53 608
Ylikurssirahasto 6 896 6 896 6 896
Käyvän arvon rahasto 258 272 258
Kertyneet voittovarat 70 916 86 753 86 753
Tilikauden tulos 613 -3 651 -11 242
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 132 291 143 878 136 273
Laskennalliset verovelat 4 866 6 179 4 603
Lyhytaikaiset velat 1 348 701 1 426
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 138 505 150 758 142 302
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.6 30.6 30.6 30.6 31.12 2012 2011 2012 2011 2011
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja -7 692 -7 516 -322 -6 408 -16 412
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity 1 484 9 002 -1 131 7 872 13 022
maksutapahtumaa
Korkotuotot -133 -141 -281 -272 -741
Osinkotuotot -1 863 -3 148 -3 874 -5 168 -5 216
-8 204 -1 803 -5 608 -3 976 -9 347
Käyttöpääoman muutokset
Kaupankäyntisalkun ja muiden 13 173 15 407 9 237 4 338 4 977
sijoitusten muutos
Saamisten muutos 4 422 -697 -189 -2 545 -122
Lyhytaikaisten velkojen muutos -2 899 -2 448 -78 -271 455
14 696 12 262 8 970 1 522 5 310
Saadut osingot 1 863 3 148 3 874 5 168 5 216
Saadut korot 133 141 281 272 741
Saadut ja maksetut verot -21 -25 -66 -159 -150
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 8 467 13 723 7 451 2 827 1 770
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Osakkuusyritysten hankinta - - - - -1 479
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 250 - 250 - -2 421
Investoinnit aineettomiin ja - -4 - -9 -13
aineellisiin hyödykkeisiin
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 250 -4 250 -9 -3 913
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Maksetut osingot - - -4 595 -7 658 -7 658
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA - - -4 595 -7 658 -7 658
RAHAVAROJEN MUUTOS 8 717 13 719 3 106 -4 840 -9 801
Rahavarat kauden alussa 20 309 17 162 25 920 35 721 35 721
Rahavarat kauden lopussa 29 026 30 881 29 026 30 881 25 920
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
1 000 euroa Osake- Yli- Käyvän Kertyneet Tili- Yhteensä
pääoma kurssi- arvon voitto- kauden
rahasto rahasto varat tulos
Oma pääoma 1.1.2011 53 608 6 896 272 80 850 13 562 155 188
Siirrot 13 562 -13 562 0
Osingonjako -7 659 -7 659
Tilikauden tulos -3 651 -3 651
Oma pääoma 30.6.2011 53 608 6 896 272 86 753 -3 651 143 878
Oma pääoma 1.1.2012 53 608 6 896 258 86 753 -11 242 136 273
Siirrot -11 242 11 242 0
Osingonjako -4 595 -4 595
Tilikauden tulos 613 613
Oma pääoma 30.6.2012 53 608 6 896 258 70 916 613 132 291
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
1 000 euroa 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Myytävissä olevien rahoitusvarojen
arvonmuutos
Summa ennen veroja - - -18
Verohyöty - - 4
Summa verojen jälkeen - - -14
VASTUUSITOUMUKSET
1 000 euroa 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit
Pantattujen arvopapereiden 8 718 10 686 9 232
kirjanpitoarvo
Rahastositoumus
Sitoumus sijoittaa Lifeline Ventures 1 832 - -
Fund I Ky:hyn
OSAKELAINA
Konserni on lainannut 100 000 kappaletta Sanoma Oyj:n osakkeita konsernin
ulkopuolelle. Osakelainasta on saatu 105 %:n käteisvakuus, joka on kirjattu
lyhytaikaisiin velkoihin.
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen
arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty
johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot.
Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla.
Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan
myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin
voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu.
30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Osakejohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - 8 362 -
Hankinta-arvo - 96 -
Käypä arvo - 279 -
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - - 402
Hankinta-arvo - - -86
Käypä arvo - - -41
Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa
Myydyt futuurit, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -13 530 -21 360 -3 462
Käypä arvo -154 -910 -186
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Norvestialla oli lähipiiritapahtumia Kaisaniemenkatu Public Relations
-konserniin kuuluvien yhtiöiden kanssa. Alla olevan taulukon luvut on esitetty
koko konsernin osalta.
1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.6 30.6 30.6 30.6 31.12
2012 2011 2012 2011 2011
Lähipiiri, 1 000 euroa
Kaisaniemenkatu Public Relations Oy (Miltton Oy)
Korkotuotot 46 - 94 - 93
Hankinnat -13 - -22 - -77
Hankinnat lähipiiriltä tehtiin tavanomaiseen markkinahintaan. Konserni on
myöntänyt Kaisaniemenkatu Public Relations Oy:lle lainan, joka vastaa 2 171
(-).
SIJOITUKSET 30. KESÄKUUTA 2012
Lukumäärä Hankinta- Käypä Osuus
osakkeita/ arvo arvo sijoituk-
osuuksia 1 000 1 000 sista
euroa euroa
NORVESTIA OYJ
PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT
Ahlstrom Oyj 53 455 706 679 0,7 %
Amer Sports Corporation 56 770 378 510 0,5 %
Atria Yhtymä Oyj 130 734 1 733 660 0,7 %
Elisa Oyj 19 894 334 316 0,3 %
Finnair Oyj 399 751 2 090 700 0,7 %
Fortum Oyj 184 184 3 113 2 757 2,8 %
HKScan Oyj sarja A 83 875 541 318 0,3 %
Honkarakenne Oyj 461 889 1 740 1 076 1,1 %
Huhtamäki Oyj 96 409 634 1 129 1,2 %
Kemira Oyj 107 261 1 105 988 1,0 %
Kesko Oyj sarja B 68 445 1 801 1 409 1,4 %
Konecranes Oyj 40 531 864 838 0,9 %
Lännen Tehtaat Oyj 74 294 914 986 1,0 %
Metso Oyj 23 753 792 644 0,7 %
Metsä Board Oyj sarja B 260 000 294 520 0,5 %
Neste Oil Oyj 109 160 1 185 967 1,0 %
Nokia Oyj 1 122 527 3 000 1 818 1,9 %
Nokian Renkaat Oyj 19 254 186 575 0,6 %
Oriola-KD Oyj sarja B 91 100 142 177 0,2 %
Orion Oyj sarja B 58 225 955 871 0,9 %
Outokumpu Oyj 1 055 740 1 632 809 0,8 %
Pohjola Pankki Oyj sarja A 127 717 1 085 1 174 1,2 %
Raisio Oyj sarja V 273 400 493 689 0,7 %
Ramirent Oyj 75 897 274 489 0,5 %
Rapala VMC Oyj 95 700 617 490 0,5 %
Rautaruukki Oyj sarja K 265 766 2 439 1 318 1,3 %
Sampo Oyj sarja A 37 158 763 759 0,8 %
Sanoma Oyj 122 070 1 261 848 0,9 %
Sponda Oyj 652 657 2 184 1 925 2,0 %
Stockmann Oyj sarja B 79 239 1 501 1 263 1,3 %
Stora Enso Oyj sarja R 315 533 1 691 1 527 1,6 %
Tikkurila Oyj 81 311 1 284 1 094 1,1 %
UPM-Kymmene Oyj 291 752 2 639 2 597 2,7 %
Uponor Oyj 50 826 686 359 0,4 %
YIT Oyj 92 640 1 571 1 240 1,3 %
AstraZeneca plc 6 600 254 233 0,2 %
BP plc 28 100 234 147 0,1 %
ETFS Crude Oil 33 000 621 564 0,6 %
Nordea Bank AB FDR 222 740 1 256 1 509 1,5 %
Powershares QQQ 29 100 1 123 1 483 1,5 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 4 000 366 432 0,4 %
StatoilHydro ASA 8 000 200 150 0,1 %
TeliaSonera AB 190 000 685 954 1,0 %
Valeo S.A. 9 420 260 306 0,3 %
47 626 40 297 41,2 %
RAHASTOT
Brummer & Partners Nektar 29 770 5 519 7 428 7,6 %
Brummer & Partners Zenit 1 017 429 6 063 6,2 %
Didner & Gerge Aktiefond 27 102 1 954 3 589 3,7 %
eQ Active Hedge 2 K 84 700 1 000 962 1,0 %
eQ Eurobond 2 K 22 023 3 029 3 778 3,9 %
eQ High Yield Bond 2 K 14 339 2 136 2 746 2,8 %
Fourton Hannibal A 14 482 1 000 936 0,9 %
Futuris 18 035 2 678 7 098 7,2 %
OP-Suomi Arvo A 10 271 708 1 305 1,3 %
RAM One 25 856 2 167 3 310 3,4 %
Seligson & Co. 1 216 914 3 014 3 022 3,1 %
Rahamarkkinarahasto AAA
Taaleritehdas Arvo Markka 8 948 1 005 746 0,8 %
24 639 40 983 41,9 %
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT nimellisarv
o
Nordea Bank AB, erääntyy 17.6.2013 2 000 1 997 2 013 2,1 %
Pohjola, erääntyy 25.2.2013 5 000 4 996 5 018 5,1 %
Sponda, erääntyy 27.6.2013 2 500 2 660 2 589 2,6 %
9 653 9 620 9,8 %
NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ 81 918 90 900 92,9 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY
NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT*
Coronaria Hoitoketju Oy 31 011 2 533 2 730 2,8 %
GSP Group Oy 5 039 1 296 400 0,4 %
Miltton Oy 5 000 1 500 1 642 1,7 %
5 329 4 772 4,9 %
PÄÄOMASIJOITUSRAHASTO
Lifeline Ventures Fund I Ky 168 168 0,2 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ 5 497 4 940 5,1 %
NORVENTURES OY
NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT
Polystar Instruments AB 266 000 1 717 1 989 2,0 %
NORVENTURES OY YHTEENSÄ 1 717 1 989 2,0 %
NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ 89 132 97 829 100,0 %
Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja.
* Osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo.
Osavuosikatsaus on yleisluonteisesti tilintarkastettu.
Helsingissä 19.7.2012
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
puh. +358-9-6226 380
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |