2008-05-08 09:00:00 CEST
2008-05-08 09:01:26 CEST
REGULATED INFORMATION
Aktia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Aktian osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2008 julkaistu
Aktia Säästöpankki Oyj Pörssitiedote 8.5.2008 klo 10.00
Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2008
Aktialle hyvä ensimmäinen vuosineljännes haasteellisessa
markkinatilanteessa
Kausi lyhyesti
- Vertailtavissa oleva operatiivinen tulos parani haastavasta
markkinatilanteesta huolimatta.
- Korkokate nousi 16,7 prosenttia 23,9 (20,4) miljoonaan euroon.
- Oman pääoman tuotto oli 12,7 (pl. tuloutettu negatiivinen liikearvo
10,9) prosenttia.
- Maksuvalmius ja vakavaraisuus pysyivät hyvinä.
-Varainhoito, henkivakuutus ja yrityspalvelut olivat konsernin
erityispanostusten kohteina ja niiden markkinaosuudet kasvoivat.
- Sulautumissuunnitelma Veritas Vahinkovakuutusyhtiön kanssa
esiteltiin.
Toimitusjohtajan kommentti
"Vuoden ensimmäisen neljänneksen operatiivinen tulos pysyi hyvänä ja
mahdollistaa Aktian kasvun jatkumisen. Veritas Henkivakuutuksen osto
ja suunniteltu sulautuminen Veritas keskinäisen vahinkovakuutusyhtiön
kanssa parantaa mahdollisuuksiamme palvella asiakkaitamme entistä
paremmin ja monipuolisemmin.
Tehdyt panostukset ovat kasvattaneet liiketoimintaamme ja parantaneet
ansaintamahdollisuuksiamme, mutta myös kasvattaneet konsernin
kuluja. Kilpailun myötä nousseet talletuskorot ja asuntolainojen
entistä alhaisemmat korkomarginaalit yhdessä rahoitusmarkkinoiden
epävarmuuden kanssa tekevät markkinat haastaviksi kaikille
rahoitusmarkkinoiden toimijoille. Yhtenäisen yrityskuvan luominen ja
asiakkaiden odotuksia vastaavien Internet-palveluiden kehittäminen
vaativat edelleen työtä.
Osaavien työntekijöiden ja laajentuneen tuotetarjonnan ansiosta Aktia
tarjoaa asiakkailleen kilpailukykyisen, yksilöllisen ja paikallisen
vaihtoehdon", toteaa Aktia-konsernin toimitusjohtaja Jussi Laitinen.
Tunnusluvut tilikauden lopussa
1-3 2008 1-3 2007 2007
Osakekohtainen tulos, euroa 0,26 0,56 1,31
Oma pääoma/osake, euroa 7,89 8,21 8,09
Oman pääoman tuotto (ROE), % 12,7 29,8 17,9
Kulu/tuotto-suhde (pankkitoiminta) 0,70 0,65 0,67
Henkivakuutustoiminnan liikekustannussuhde 97,7 117,5 110,0
Rahastopääoma, milj. euroa 1 884 1 759 2 013
Ottolainaus yleisöltä, milj. euroa 2 908 2 569 2 801
Antolainaus yleisölle, milj. euroa 4 797 3 944 4 574
Riskipainotetut sitoumukset, milj. euroa 3 052 2 487 2 875
Vakavaraisuusaste, % (pankkitoiminta) 14,2 18,3 15,4
Ensisijaisten omien varojen suhde, %
(pankkitoiminta) 10,5 12,4 10,9
Vakavaraisuusaste, % (henkivakuutustoiminta) 14,6 21,6 18,1
Vakavaraisuusaste, % (konglomeraatti) 129,3 154,8 138,6
Henkivakuutus-
toiminta:
- sijoitukset käyvin arvoin, milj. euroa 941,3 930,7 965,6
- laskuperustakorkoon sidottujen vakuutusten
vastuuvelka, milj. euroa 653,2 641,8 654,3
- sijoitussidonnaisten vakuutusten
vastuuvelka, milj. euroa 189,2 180,6 200,5
Osakekohtainen tulos pl. tuloutettu
negatiivinen liikearvo, euroa 0,26 0,20 1,00
Osakekohtainen tulos ml. käyvän arvon
rahasto, euroa -0,21 0,65 0,90
Oman pääoman tuotto (ROE) pl. tuloutettu
negatiivinen liikearvo, % 12,7 10,9 13,8
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, milj. kpl
1) 40,1 39,8 39,8
Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa, milj.
kpl 40,1 40,1 40,1
Henkilöstö (kokopäiväresurssit), keskimäärin 956 916 940
1) Osakkeiden emissio-oikaistu lukumäärä
keskimäärin
Tulos
Konsernin vuoden ensimmäisen neljänneksen liikevoitto oli 14,2 (24,6)
miljoonaa euroa. Vuonna 2007 jakson liikevoittoon sisältyi 14,0
miljoonan euron tuloutettu negatiivinen liikearvo. Liikevoitto
kasvoi 3,6 miljoonaa euroa vuodesta 2007 negatiivinen liikearvo pois
lukien. Katsauskauden voitto oli 10,4 (22,1) miljoonaa euroa.
Konttoritoiminnan liikevoitto heikentyi jonkin verran
marginaalieroosion, uusiin konttoreihin liittyvien kustannusten ja
palveluvalikoiman laajentumisen vuoksi. Liikepankin & treasuryn
liikevoitto parani kasvun ja hyvän likviditeettiaseman hyödyntämisen
ansiosta. Sijoitusmarkkinoiden tila vaikutti negatiivisesti
Varainhoidon tulokseen, ja segmentin liikevoitto pieneni
markkinaosuuden kasvusta huolimatta. Henkivakuutustoiminnan
kustannustehokkuus parani jonkin verran jakson aikana.
Osakkuusyhtiöiden -0,2 (-0,1) miljoonan euron tulos oli jonkin verran
huonompi kuin vuonna 2007.
Tuotot
Konsernin tuotot yhteensä olivat 71,0 (64,9) miljoonaa euroa. Suurin
yksittäinen tuottojen kasvuun vaikuttanut tekijä verrattuna
vastaavaan jaksoon vuonna 2007 oli parantunut korkokate.
Korkokate parani 23,9 (20,4) miljoonaan euroon. Varsinkin
yksityisasiakkaiden antolainauksen entisestään pienentyneet
asiakasmarginaalit voitiin suurimmaksi osaksi kompensoida
volyyminkasvulla. Ottolainauksen kasvu ja nouseva korkotaso
vaikuttivat puolestaan myönteisesti korkokatteeseen. Korkoriskin
rajoittamiseksi toteutetut johdannaissopimukset rasittivat
korkokatetta -1,5 (-0,7) miljoonalla eurolla.
Nettomääräiset palkkiotuotot olivat 10,6 (11,7) miljoonaa euroa.
Rahastoista, varainhoidosta ja arvopaperivälityksestä saatavat
palkkiotuotot pienenivät haastavan markkinatilanteen vuoksi 6,1 (7,0)
miljoonaan euroon. Kortti- ja maksujenvälityspalkkiot olivat 2,6
(2,4) miljoonaa euroa. Kiinteistönvälityspalkkiot nousivat toiminnan
laajenemisen ansiosta 1,9 (1,6) miljoonaan euroon. Paikallispankkien
välittämistä hypoteekkilainoista maksetut palkkiot nostivat
luottokannan kasvun myötä palkkiokulut 0,7 (0,3) miljoonaan euroon.
Henkivakuutustoiminnan vakuutusmaksutulo oli 25,0 (24,8) miljoonaa
euroa, ja laskuperustekorkoon sidottujen vakuutusten
sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 7,2 (6,3) miljoonaa euroa.
Suoraan omistetun kiinteistökannan realisointi saatettiin päätökseen
jakson aikana. Konsernin tilinpäätöksessä Veritas
Henkivakuutusosakeyhtiön realisointivoitoista eliminoitiin yhteensä
20,4 miljoonaa euroa, josta 17,8 miljoonaa euroa koski
kiinteistökantaa. Muilta osin sijoitustoiminnan nettotuotot
heijastavat sijoitusmarkkinoiden vaikeaa tilannetta ja vähentyneitä
mahdollisuuksia realisointivoittoihin.
Liiketoiminnan muut tuotot olivat yhteensä 4,2 (2,0) miljoonaa euroa.
Tästä 1,2 miljoonaa euroa oli rahoitusvarojen ja -velkojen
nettotuottoja. Loppuosa liittyy lähinnä pankkitoiminnan
kiinteistöomistuksesta saataviin tuottoihin ja muuhun
pankkitoimintaan.
Kulut
Konsernin kulut yhteensä olivat 56,5 (40,5) miljoonaa euroa. Viime
vuoden kulutasoa laski 14 miljoonan euron negatiivinen liikearvo.
Kulut nousivat lähinnä Konttoritoiminta-segmentissä. Panostukset
uusiin konttoreihin, Aktia Kortti & Rahoituksen palvelun
laajentamiseen sekä uusiin kiinteistönvälitysyksiköihin nostivat sekä
henkilöstökuluja että muita hallintokuluja. Myös Liikepankkiin &
treasuryyn sekä strategiaprojekteihin tehdyt panostukset aiheuttivat
kustannustason nousun edellisvuoteen verrattuna. Henkivakuutus
onnistui pienentämään henkilöstö- ja hallintokulujaan verrattuna
vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2007.
Henkilöstökulut olivat 16,0 (13,6) miljoonaa euroa. Muut
hallintokulut olivat 9,3 (8,4) miljoonaa euroa. Kulujen 0,8 miljoonan
euron nousu jakautuu kuluerien Muut henkilöstökulut, IT-kulut ja
Viestintäkulut kesken.
Henkivakuutustoiminnan vakuutuskorvaukset olivat 21,2 (17,0)
miljoonaa euroa. Laskuperustekorkoon sidottujen vakuutusten
vastuuvelka kasvoi 6,4 (3,1) miljoonaa euroa. Sijoitussidonnaisten
vakuutusten vastuuvelan nettomuutos oli 1,4 miljoonaa euroa
negatiivinen, kun se samana ajanjaksona 2007 nousi 8,1 miljoonaa
euroa.
Poistot ja arvonalentumiset olivat 1,3 (1,2) miljoonaa euroa. Veritas
Henkivakuutuksen oston yhteydessä syntyneet asiakaskohtaisiin
aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät poistot olivat ensimmäisellä
vuosineljänneksellä 0,3 (0,3) miljoonaa euroa.
Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset
Konsernin taseen loppusumma kasvoi vuodenvaihteesta 5,7 prosenttia 8
402 (31.12.2007; 7 952) miljoonaan euroon jakson lopussa. Taseen
saatavien nousu aiheutui lähinnä luottokannan ja myytävissä olevan
rahoitusomaisuuden kasvusta. Sekä yleisön että paikallispankkien
talletukset kasvoivat.
Konsernin antolainaus oli jakson lopussa 4 797 (31.2.2007; 4 574)
miljoonaa euroa, jossa oli kasvua 223 miljoonaa euroa (+4,9 %).
Asuntolainakanta oli 3 406 (31.12.2007; 3 280) miljoonaa euroa.
Hypoteekkilainakanta oli 1 745 (31.12.2007; 1 614) miljoonaa euroa,
jossa oli 8,1 prosenttia kasvua vuodenvaihteesta. Huomionarvoista on,
että 67 miljoonaa euroa hypoteekkilainojen ensimmäisen
vuosineljänneksen kasvusta syntyi säästö- ja paikallisosuuspankkien
välittämistä lainoista. Antolainaus yrityksille kasvoi uuden
yritysasiakasstrategian mukaisesti 632 (31.12.2007; 553) miljoonaan
euroon.
Henkivakuutuksen sijoitukset olivat 942 (31.2.2007; 966) miljoonaa
euroa.
Pankin maksuvalmiusvarannon muodostavat myytävissä olevat
rahoitusvarat lisääntyivät ensimmäisellä neljänneksellä 291 miljoonaa
euroa 1 967 (31.12.2007; 1 676) miljoonaan euroon. Näitä varoja
voidaan käyttää mm. niin sanotuissa repo-sopimuksissa, joita oli
jakson lopussa 603 (31.12.2007; 345) miljoonaa euroa.
Yleisön ja julkisyhteisöjen talletukset lisääntyivät vuodenvaihteesta
107 miljoonaa euroa yhteensä 2 908 miljoonaan euroon. Talletusten
kasvu vahvisti Aktian likviditeettiasemaa epävakaassa
markkinatilanteessa.
Aktia laski jakson aikana liikkeeseen uusia sijoitustodistuksia 396
miljoonaa euroa. Nettomääräisesti sijoitustodistuskanta kasvoi
vuodenvaihteesta 31 miljoonaa euroa. Lisäksi Aktia laski liikkeeseen
uusia debentuuri- ja indeksilainoja yhteensä 18 miljoonaa euroa.
Henkivakuutuksen vastuuvelka laski 842 (31.2.2007; 854) miljoonaan
euroon.
Konsernin oma pääoma oli jakson lopussa 331 (31.12.2007; 339)
miljoonaa euroa. Käyvän arvon rahasto oli 36,6 miljoonaa euroa
negatiivinen, kun se vuodenvaihteessa oli 18,0 miljoonaa euroa
negatiivinen. Muutos aiheutui lähinnä Henkivakuutuksen sijoitussalkun
kehityksestä jakson aikana.
Taseen ulkopuoliset sitoumukset lisääntyivät vuodenvaihteesta 69
miljoonaa euroa 699 (31.2.2007; 630) miljoonaan euroon.
Vakavaraisuus
Pankkitoiminnan vakavaraisuus 31.3.2008 esitetään luottoriskien
osalta standardimenetelmän ja operatiivisten riskien osalta
perusmenetelmän mukaisesti. Markkinariskeille ei pienen
kaupankäyntivaraston ja pienten valuuttapositioiden vuoksi ole
laskettu pääomavaadetta. Vuoden ensimmäisen neljänneksen lopussa
omat varat olivat 435 miljoonaa euroa, josta 320 miljoonaa euroa oli
ensisijaisia omia varoja. Ensisijaisiin omiin varoihin sisältyy
vähennys vuoden 2007 maksamattomasta osingosta ja katsauskauden
voitto vähennettynä viime vuoden osinkoa vastaavalla katsauskauden
laskennallisella osingolla.
Vakavaraisuus oli ensimmäisen neljänneksen lopussa 14,2 prosenttia,
kun se vuodenvaihteessa oli 15,4 prosenttia. Ensisijaisten omien
varojen suhde oli 10,5 prosenttia verrattuna 10,9 prosenttiin
vuodenvaihteessa. Vakavaraisuuteen vaikutti ensisijaisesti
luottokannan kasvu sekä käyvän arvon rahaston negatiivinen kehitys.
Henkivakuutustoiminnan vakavaraisuus laski 14,6 prosenttiin
vastuuvelasta verrattuna 18,1 prosenttiin vuodenvaihteessa ja 21,6
prosenttiin maaliskuussa 2007.
Konsolidointimenetelmällä 31.3.2008 laskettu finanssi- ja
vakuutuskonglomeraatin vakavaraisuus (konglomeraatin omat varat
suhteessa minimivaateeseen) oli 129,3 prosenttia verrattuna 138,6
prosenttiin vuodenvaihteessa ja 154,3 prosenttiin 31.3.2007.
Luottotappiot
Luotto- ja takaussaatavien yksilölliset arvonalentumiset olivat
ensimmäisellä vuosineljänneksellä vajaat -0,1 (-0,3) miljoonaa euroa.
Suurin osa arvonalentumisista koskee yksityisasiakkaita. Aikaisempina
vuosina kirjattujen tappioiden palautukset olivat alle 0,1 (0,3)
miljoonaa euroa, ja niiden kustannusvaikutus jakson tulokseen oli
vähäinen.
Luottoluokitus
Kansainvälisen luottoluokituslaitos Moody's Investors Servicen
Aktialle antama lyhytaikaisen varainhankinnan luottoluokitus pysyi
parhaassa P-1-luokassa. Pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitus
A1 ja taloudellisen vahvuuden arvio C pysyivät niin ikään
entisellään.
Tytäryhtiö Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta liikkeeseen lasketut
pitkäaikaiset kiinteistövakuudelliset joukkovelkakirjalainat ovat
saaneet Moody's Investors Serviceltä korkeimman
Aaa-luottoluokituksen.
Segmenttikatsaus
Aktian pääasiallinen liiketoiminta on jaettu neljään segmenttiin. Ne
ovat Konttoritoiminta, Liikepankki & treasury, Varainhoito ja
Henkivakuutus. Segmenttiin Muut kuuluu lähinnä hallinnollisia
toimintoja.
Konttoritoiminta
Konttoritoiminnan liikevoitto oli 3,1 (6,0) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan tuotot olivat 23,5 (23,1) miljoonaa euroa. Koska
antolainauksen korkomarginaali on kaventunut edelleen, korkokate jäi
viime vuoden tasolle liiketoiminnan suhteellisen vahvasta kasvusta
huolimatta. Maksuliikkeen ja kiinteistönvälityksen palkkiotuotot
kasvoivat.
Liiketoiminnan kulut kasvoivat 18,0 prosenttia 20,3 (17,2) miljoonaan
euroon johtuen konttoriverkkoon ja kiinteistönvälitykseen erityisesti
uusilla paikkakunnilla tehdyistä panostuksista sekä liiketoiminnan
kehittämiseen tehdyistä järjestelmäinvestoinneista. Näihin kuului mm.
uuden Aktia X-press -kulutusluoton lanseeraus.
Hypoteekkilainojen välitys kehittyi voimakkaasti jakson aikana.
Luotonanto kotitalouksille lisääntyi ensimmäisellä neljänneksellä 2,3
prosenttia 3 117 (31.12.2007; 3 048) miljoonaan euroon, josta Aktian
konttorien välittämät hypoteekkilainat olivat 938 (31.12.2007; 873)
miljoonaa euroa.
Osake- ja yhdistelmärahastoista jakson aikana poistuneet varat
kompensoitiin suureksi osaksi vaihtoehtoisten säästämisen muotojen,
kuten määräaikaisten talletusten ja henkivakuutusten, kasvuna.
Kotitalouksien säästäminen oli 3 111 (31.12.2007; 3 152) miljoonaa
euroa, josta kotitalouksien talletukset olivat 2 244 (31.12.2007; 2
156) miljoonaa euroa ja kotitalouksien rahastosäästöt 867 (997)
miljoonaa euroa.
Kiinteistönvälityksen liikevaihto kasvoi 15,6 prosenttia 1,9
miljoonaan euroon.
Internet-pankkisopimusten määrä kasvoi vuoden ensimmäisen
neljänneksen aikana 1,6 prosenttia 97 300:aan.
Liikepankki & treasury
Liikepankin & treasuryn liikevoitto oli 5,5 (1,2) miljoonaa euroa.
Segmentin kaikkien yksiköiden liikevoitto parani.
Liikepankissa erityisesti Rakennus ja Kiinteistö- sekä Omistusrakenne
ja yritysjärjestelyt -tiimit ylsivät kannattavaan kasvuun.
Ansainnasta yhä suuremman osan tuovat laajaa palveluvalikoimaa
käyttävät täysasiakkaat. Aktia Yritysrahoitus teki jakelusopimuksen
säästö- ja paikallisosuuspankkien kanssa. Vuoden 2007 lopusta
Liikepankissa on rahoitusmarkkinoiden tila huomioiden noudatettu
jonkin verran aikaisempaa tiukempaa luottopolitiikkaa. Ensimmäiset
SEPA-palvelut (yhteinen euromaksualue) otettiin käyttöön jakson
aikana. Paikallisosuuspankkien ja muiden yhteistyökumppaneiden kanssa
jatkettiin selvityspalvelujen kehittämiseen liittyvää yhteistyötä.
Treasuryn korkokate parani, joskin jakson tulosta rasittivat pankin
korkoriskinhallintaan kuuluvien johdannaissopimusten -1,5 (0,7)
miljoonan euron kustannukset. Hyvä likviditeettiasema mahdollisti
jälleenrahoituksen edullisin ehdoin.
Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kasvu jatkui. Luottokanta yhteensä oli
1 745 miljoonaa euroa, jossa oli 8,1 prosenttia kasvua
vuodenvaihteesta. Hypoteekkilainoista 808 miljoonaa euroa oli muiden
säästöpankkien ja paikallisosuuspankkien välittämiä. Luottokannan
131 miljoonan euron kasvusta 26,6 prosenttia oli Aktian välittämiä
lainoja ja 73,4 prosenttia muiden säästöpankkien ja
paikallisosuuspankkien välittämiä lainoja. Vallitsevassa
rahoitusmarkkinatilanteessa jälleenrahoitus on yhä tärkeämpi
kilpailutekijä.
Varainhoito
Aktian varainhoidon liikevoitto oli 1,0 (1,7) miljoonaa euroa.
Vaikeassa markkinatilanteessa Aktian onnistui vahvistaa
markkina-asemaansa merkittävästi.
Nettotuotot, eli tuotot muille konsernin yksiköille ja
yhteistyökumppaneille suoritettujen palautusten jälkeen, olivat 3,5
(3,8) miljoonaa euroa. Toimintaympäristö oli haastava koko jakson
ajan.
Liiketoiminnan kulut kasvoivat 0,5 miljoonaa euroa 2,5 miljoonaan
euroon, josta henkilöstökulut olivat 1,3 miljoonaa euroa.
Aktian hallinnoimien ja välittämien rahastojen arvo oli 1 884
(31.12.2007; 2 013 ja 31.3.2007; 1 759) miljoonaa euroa. Jakson
lopussa Aktian markkinaosuus oli 3,21 (2,72) prosenttia. Aktia Asset
Managementin hallinnoimat varat olivat 3 688 (3 255) miljoonaa euroa,
jossa kasvua oli 13,3 prosenttia. Yksityispankin asiakasvarat olivat
markkina-arvomuutosten vuoksi 1 072 (1 087) miljoonaa euroa.
Yksityispankin uusien asiakkaiden virta oli selvästi positiivinen
jakson aikana.
Henkivakuutus
Veritas Henkivakuutuksen liikevoitto oli 23,4 (4,4) miljoonaa euroa.
Pääosin tulosparannus johtui kiinteistöjen realisoinnin loppuun
saattamisesta. Realisointivoitosta 20,4 miljoonaa euroa eliminoidaan
konsernin tuloksessa.
Maksutulo oli 25,0 (24,8) miljoonaa euroa. Asiakkaiden kiinnostus
sijoitussidonnaisia säästö- ja eläkevakuutuksia kohtaan kasvoi
edelleen, kun taas laskuperustekorkoon sidottujen vakuutusten myynti
väheni. Aktian konttorien merkitys vakuutustuotteiden jakelukanavana
kasvoi.
Sijoitustuotot olivat 10,3 (17,3) miljoonaa euroa. Jakson aikana
saatettiin päätökseen Henkivakuutuksen suoran kiinteistöomistuksen
myynti. Jakson sijoitustuottoja rasitti sijoitussidonnaisten
vakuutusten sijoitusten arvon alentuminen. Sijoitustuottoja
vähensivät myös säännöllisten vuokratulojen pois jääminen sekä
sijoitusmarkkinoiden vaikea tilanne. Sijoitussidonnaisten vakuutusten
sijoitusten arvonalentumista tasapainottaa vastuuvelan vastaava
pienentyminen, minkä vuoksi sillä ei ole vaikutusta tulokseen.
Vakuutuskorvaukset nousivat lähinnä takaisinostojen ja kasvaneiden
eläkemaksujen vuoksi. Jakson vakuutuskorvaukset olivat 21,2 (17,0)
miljoonaa euroa. Henkivakuutuksen liikekulut olivat 3,2 (3,8)
miljoonaa euroa. Liikekustannussuhde parani 97,7 (117,5) prosenttiin.
Tärkein syy tehokkuuden parantumiseen ovat jakelurakenteen
uudistuksen aiheuttamat säästöt. Vuoden 2008 jälkipuoliskolla tulosta
tulevat rasittamaan pääkonttorin muuttokustannukset ja
nimenvaihdoksen aiheuttamat kustannukset.
Vastuuvelka oli 842 (801) miljoonaa euroa, josta sijoitussidonnaisten
vakuutusten osuus oli 189 (181) miljoonaa euroa.
Jaksoa leimasi sijoitusmarkkinoiden vaikea tilanne. Yhtiön
sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli ensimmäisellä
vuosineljänneksellä -2,4 (1,9) prosenttia. Henkivakuutuksen
sijoitussalkku mukaan lukien sijoitussidonnaisten vakuutusten
sijoitukset arvostettuna käypään arvoon oli 948 miljoonaa euroa.
Vakavaraisuusaste oli 14,6 prosenttia verrattuna 18,1 prosenttiin
vuodenvaihteessa.
Muut ja eliminoinnit
Muut-segmentin liikevoitto laski 6,2 miljoonasta eurosta 2,8
miljoonaan euroon. Suurin, 2,0 miljoonan euron erotus verrattuna
viime vuoteen aiheutui osinkojen kirjauksen siirtymisestä
ensimmäiseltä neljännekseltä toiselle neljännekselle.
Suurin eliminointi koski Henkivakuutuksen kiinteistörealisointeja ja
erotusta Henkivakuutuksen kirjanpitoarvon ja Veritas Henkivakuutuksen
oston yhteydessä tammikuussa 2007 määritellyn konsernin
hankinta-arvon välillä.
Riskipositiot
Konsernin pääasialliset riskipositiot ovat luotto- ja
vastapuoliriskit, rahoitus- ja likviditeettiriskit, markkinariskit ja
operatiiviset riskit. Riskipositiot esitellään tarkemmin liitteessä
4.
Henkilöstö
Kokopäiväresursseiksi muutettuna konsernin henkilöstömäärä oli jakson
lopussa 991 (918), eli 73 resurssia enemmän kuin vuotta aiemmin.
Vuotta aiemmin kokopäiväresursseja oli keskimäärin 956 (916).
Aktian toimitusjohtaja Mikael Ingberg ja yhtiön hallitus sopivat
24.1.2008, että Mikael Ingberg eroaa toimestaan 30.6.2008 mennessä
oltuaan kuusi vuotta yhtiön toimitusjohtajana.
Aktia Säästöpankki Oyj valitsi 31.1.2008 kauppatieteiden maisteri
Jussi Laitisen uudeksi toimitusjohtajaksi. Hän aloitti tehtävässä
4.4.2008. Jussi Laitinen on toiminut Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
Ilmarisen sijoitusjohtajana vuodesta 2001.
Toimitusjohtajan vuosipalkka on 252 000 euroa. Toimitusjohtajan
työsopimuksen irtisanomisaika on 18 kuukautta pankin puolelta ja 6
kuukautta toimitusjohtajan puolelta. Hänen eläkeikänsä on 63 vuotta
ja eläkkeensä 60 prosenttia eläkkeen pohjana olevasta palkasta.
Toimitusjohtajalle ja muille konsernin johtoryhmän jäsenille on
laadittu toisaalta tuloksesta, toisaalta henkilökohtaisista
tavoitteista riippuvainen palkitsemisjärjestelmä, joka voi tuottaa
korkeintaan kolmen kuukausipalkan suuruisen lisäpalkkion. Riippuen
osakeperusteisessa palkitsemisjärjestelmässä sovituista
suoritusehdoista toimitusjohtajalle ja muille konserninjohdon
jäsenille voidaan lisäksi jakaa ylimääräinen bonus osakkeiden
merkitsemiseksi. Sekä toimitusjohtaja että muut konserninjohdon
jäsenet ovat konsernin henkilöstörahaston jäseniä.
Osakepääoma ja omistajat
Jakson lopussa konsernin maksettu ja kaupparekisteriin merkitty
osakepääoma oli 80 203 872 euroa. Pääoma jakautuu 40 101 936
osakkeelle.
Yhtiökokouksessa 1.4.2008 päätettiin perustaa uusi osakesarja,
R-sarja, jolloin pankin nykyiset osakkeet nimetään A-osakkeiksi.
Jokainen R-osake tuottaa 20 ääntä. Yhtiökokous päätti myös
vastikkeettoman osakeannin suuntaamisesta pankin nykyisille
omistajille. Annissa lasketaan liikkeeseen korkeintaan 20 050 968
R-osaketta siten, että 2 vanhaa osaketta (A-sarja) oikeuttaa 1 uuteen
R-sarjan osakkeeseen. Anti toteutetaan niin, että pankin osakepääomaa
ei koroteta. Uudet osakkeet eivät oikeuta osinkoon, joka jaetaan
1.4.2008 pidetyn yhtiökokouksen päätöksellä.
Hallituksella on 21.12.2006 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen
valtuutus laskea liikkeeseen 1 000 000 osaketta. Valtuutuksesta
käytettiin 39 021 osaketta vuonna 2007.
Tapahtumia tilikauden päättymisen jälkeen
1.4.2008 Aktia ja Veritas Vahinkovakuutus suunnittelevat sulautumista
Aktia Säästöpankki Oyj:n ja Veritas Keskinäisen Vahinkovakuutuksen
hallitukset hyväksyivät sulautumissuunnitelman, jonka odotetaan
astuvan voimaan 1.1.2009. Sulautuminen edellyttää toteutuakseen
molempien osapuolten yhtiökokousten ja viranomaisten hyväksynnät sekä
tiettyjä juridisia toimenpiteitä. Sekä Aktiassa että Veritas
Vahinkovakuutuksessa toteutetaan juridinen uudelleenjärjestely. Aktia
luovuttaa pankkitoimintansa uudelle tytäryhtiölle ja Veritas
Vahinkovakuutus muuttaa yhtiöjärjestyksensä keskinäisestä yhtiöstä
osakeyhtiöksi. Aktia järjestää ylimääräisen yhtiökokouksen 5.6.2008
ja Veritas Vahinkovakuutus varsinaisen yhtiökokouksen kesäkuussa
2008. Sulautumissuunnitelman yhteydessä Aktia selvittää edellytyksetyhtiön pörssilistautumiselle.
1.4.2008 Aktia Säästöpankki Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 2008
päätökset
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että vuodelta
2007 jaetaan osinkona 0,50 euroa osakkeelta. Maksupäivä oli
11.4.2008. Hallintoneuvoston jäsenten lukumääräksi vahvistettiin
kolmekymmentä. Seuraavat hallintoneuvoston jäsenet valittiin
uudelleen seuraavaksi kolmen vuoden toimikaudeksi, asianajaja Johan
Bardy, kansanedustaja, maatalous- ja metsätieteiden maisteri
Christina Gestrin, toimitusjohtaja, kauppatieteiden maisteri Patrik
Lerche, yksityisyrittäjä, sosionomi Kristina Lyytikäinen, ylijohtaja,
valtiotieteen lisensiaatti, kanslianeuvos Håkan Mattlin,
kehitysjohtaja Jorma J Pitkämäki, agrologi Peter Simberg, agrologi,
valtiotieteen maisteri, eräneuvos Lorenz Uthardt, ja hallinnollinen
johtaja, varatuomari Marianne Österberg. Uudeksi hallintoneuvoston
jäseneksi valittiin toimitusjohtaja, metsänhoitaja Håkan Fagerström.
Tilintarkastajaksi 1.1.2008 alkaneelle tilikaudelle valittiin
uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy ja vastaavaksi tilintarkastajaksi
KHT Jan Holmberg. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen pankin
yhtiöjärjestykseksi ja uusien osakkeiden liikkeeseen laskemiseksi.
2.4.2008 Aktialta uusi ainutlaatuinen indeksilainoihin sijoittava
erikoissijoitusrahasto
2.4.2008 ACH Finland -maksukeskus perustetaan
Aktia, paikalliset säästö- ja osuuspankit sekä Glitnir Bank ovat
perustaneet yhteisen maksukeskuksen, ACH Finland Oyj:n, jonka
toiminnan suunnitellaan käynnistyvän kuluvan vuoden lopussa. Yhtiön
tarkoituksena on varmistaa kilpailukykyinen maksuliikkeen selvitys-
ja katteensiirtopalvelu SEPA-alueella.
4.4.2008 Aktia-päivät 2008 - seminaari Tammisaaressa
Säästöpankkisäätiöiden 10 000 euron Vuoden säästäjä
-tunnustuspalkinnon sai Alla Tiders Raseborg -projekti.
7.4.2008 Aktia Säästöpankki Oyj:n yhtiöjärjestyksen muutokset
kaupparekisteriin ja uudet R-osakkeet rekisteröity kaupparekisteriin
29.4.2008 Nimityksiä Aktiassa
Aktian hallitus vahvisti kauppatieteiden maisteri Taru Narvanmaan
vastuualueeksi konsernin markkinoinnin, yrityskuvan, viestinnän ja
sijoittajasuhteet. Narvanmaa ottaa tehtävät vastaan Veritas
Henkivakuutuksen toimitusjohtajan toimensa ohella.
30.4.2008 Päätös osakeannista
Aktian hallitus teki, pankin yhtiökokouksen 21.12.2006
osakepohjaisten kannustusten perustamiseksi konsernin
avainhenkilöille myönnetyn emissiovaltuutuksen nojalla ja hallituksen
vuonna 2007 vahvistaman korkeimman operatiivisen johdon
kannustusohjelman ehtojen mukaisesti, päätöksen suunnatusta
osakeannista nimetyille pankin korkeimpaan operatiiviseen johtoon
kuuluville henkilöille. Annissa lasketaan liikkeeseen korkeintaan
22 482 uutta A-sarjan osaketta 8,67 euron merkintähintaan osaketta
kohti.
Näkymät
Konsernin liikevoiton odotetaan pysyvän hyvänä, mutta
rahoitusmarkkinoiden turbulenssin vuoksi tuloskehitystä on vaikea
arvioida.
Hyvänä pysynyt luottoluokitus ja vahva pääomarakenne mahdollistavat
kasvun jatkumisen ja jälleenrahoituksen myös nykyisessä
markkinatilanteessa.
Konsernin johto voi vaikuttaa riskinottoasteeseen ja kustannustasoon.
Rahoitusmarkkinoiden yleinen korkotaso ja kehitys, luottojen kysyntä,
rahasto- ja vakuutussäästämisen yleinen kannustavuus ja Suomen
vähittäispankkimarkkinat ovat tekijöitä, joihin konsernin
vaikutusmahdollisuudet eivät yllä.
Kehitys neljännesvuosittain
Q1 2008 Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007
Korkokate 23,9 23,8 23,1 21,6 20,4
Osinkotuotot 0,1 0,4 0,1 1,1 0,0
Palkkiotuotot netto 10,6 12,6 11,0 12,1 11,7
Henkivakuutustoiminnan tuotot 32,2 42,8 27,4 33,6 31,1
Rahoitusvarojen ja -velkojen
nettotuotot 1,2 -0,4 0,8 0,7 1,2
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot 1,3 0,1 0,0 0,2 0,1
Liiketoiminnan muut tuotot 1,8 1,0 0,6 0,8 0,7
Liiketoiminnan tuotot
yhteensä 71,0 80,3 62,9 70,1 65,2
Vakuutuskorvauskulut ja
vastuuvelan muutos -26,2 -40,9 -20,7 -24,1 -28,2
Henkilöstökulut -16,0 -15,7 -13,1 -14,8 -13,6
Muut hallintokulut -9,3 -10,2 -7,6 -9,3 -8,4
Negatiivisen liikearvon
tuloutus -1,9 14,0
Poistot -1,3 -1,2 -1,3 -1,4 -1,2
Liiketoiminnan muut kulut -3,7 -3,2 -3,2 -3,1 -3,0
Liiketoiminnan kulut yhteensä -56,5 -73,2 -45,9 -52,7 -40,5
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista
sitoumuksista 0,0 -0,2 0,1 -0,1 0,0
Osuus osakkuusyritysten
tuloksesta -0,2 -0,3 0,2 0,3 -0,1
Liikevoitto 14,2 6,6 17,4 17,6 24,6
Tunnusluvut tilikauden lopussa
1-3 1-12 1-9 1-6 1-3
2008 2007 2007 2007 2007
Osakekohtainen tulos, euroa 0,26 1,31 1,20 0,88 0,56
Oma pääoma/osake, euroa 7,89 8,09 8,38 8,15 8,21
Oman pääoman tuotto (ROE), % 12,7 17,9 21,4 23,8 29,8
Kulu/tuotto-suhde (pankkitoiminta) 0,70 0,67 0,65 0,67 0,65
Henkivakuutustoiminnan 97,7 110,0 105,2 111,3 117,5
liikekustannussuhde
Rahastopääoma, milj. euroa 1 884 2 013 2 068 2 027 1 759
Ottolainaus yleisöltä, milj. euroa 2 908 2 801 2 739 2 640 2 569
Antolainaus yleisölle, milj. euroa 4 797 4 574 4 382 4 200 3 944
Riskipainotetut sitoumukset, milj. 3 052 2 875 2 712 2 579 2 487
euroa
Vakavaraisuusaste, % (konserni) 14,2 15,4 17,5 18,2 18,3
Ensisijaisten omien varojen suhde, % 10,5 10,9 12,1 12,4 12,4
(konserni)
Vakavaraisuusaste, % 14,6 18,1 20,5 22,0 21,6
(henkivakuutustoiminta)
Vakavaraisuusaste, % (konglomeraatti) 129,3 138,6 153,6 156,9 157,8
Henkivakuutustoiminta:
- sijoitukset käyvin arvoin, milj. 941,3 965,6 965,9 971,7 930,7
euroa
- laskuperustekorkoon sidottujen 653,2 654,3 641,5 640,3 640,0
vakuutusten vastuuvelka, milj. euroa
- sijoitussidonnaisten vakuutusten 189,2 200,5 197,1 195,9 180,6
vastuuvelka, milj. euroa
Osakekohtainen tulos pl. tuloutettu 0,26 1,00 0,84 0,52 0,20
negatiivinen liikearvo, euroa
Osakekohtainen tulos ml. käyvän arvon -0,21 0,90 1,19 0,95 0,65
rahasto, euroa
Oman pääoman tuotto (ROE) pl. 12,7 13,8 15,1 14,3 10,9
tuloutettu negatiivinen liikearvo, %
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, milj. 40,1 39,8 39,8 39,8 39,8
kpl 1)
Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa, 40,1 40,1 40,1 40,1 40,1
milj. kpl
Henkilöstö (kokopäiväresurssit) 956 940 928 921 916
keskimäärin
1) Osakkeiden emissio-oikaistu
lukumäärä keskimäärin
Tunnuslukujen laskentaperusteet
Osakekohtainen tulos, euroa
Aktia Säästöpankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava vuoden
voitto verojen jälkeen
Osakkeiden emissio-oikiastu määrä tilikauden aikana keskimäärin
Oma pääoma/osake, euroa
Aktia Säästöpankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava oma pääoma
Osakkeiden määrä tilikauden lopussa
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Jakson voitto (vuositasolla) x 100
Oma pääoma keskimäärin
Kulu/tuotto-suhde (pankkitoiminta)
Liiketoiminnan kulut yhteensä
Liiketoiminnan tuotot yhteensä
Henkivakuutustoiminnan liikekustannussuhde
(Käyttökulut + korvausten käsittelykulut) x 100
Kuormitustulo
Kuormitustulo on erä, jonka on laskuperusteiden mukaan
tarkoitus kattaa liikekulut.
Liikekuluihin ei sisälly jälleenvakuuttajien palkkioita.
Kaikki kuormituserät sisältyvät kuormitustuottoihin.
Riskipainotetut sitoumukset (pankkitoiminta)
Taseen yhteenlasketut varat ja taseen ulkopuoliset sitoumukset
johdannaiset mukaan lukien on arvostettu ja riskipainotettu
Rahoitustarkastuksen standardikokoelman 4.3 standardimenetelmän
mukaisesti.
Toimintariskien pääomavaade on laskettu ja riskipainotettu
Rahoitustarkastuksen standardin 4.3i mukaisesti.
Vakavaraisuusaste, % (pankkitoiminta)
Omat varat (ensisijaiset omat varat + toissijaiset omat varat) x 100
Riskipainotetut sitoumukset
Omat varat lasketaan Rahoitustarkastuksen standardin 4.3a mukaisesti.
Ensisijaisten omien varojen suhde, % (pankkitoiminta)
Ensisijaiset omat varat x 100
Riskipainotetut sitoumukset
Vakavaraisuusaste, % (henkivakuutustoiminta)
Vakavaraisuuspääoma x 100
Vakuutustekninen vastuuvelka - 75 % sijoitussidonnaisten rahastojen
vastuuvelasta
Vakuutustekninen vastuuvelka lasketaan jälleenvakuuttajien osuuden
vähentämisen jälkeen.
Vakavaraisuusaste, % (konglomeraatti)
Konglomeraatin omat varat yhteensä (omat varat ml. toimialakohtaiset
varat ja vähennykset) x 100
Minimivaatimus konglomeraatin omille varoille (luottolaitos +
vakuutustoiminta)
Konglomeraatin vakavaraisuutta säädetään rahoitus- ja
vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain 3 luvussa ja siihen
kuuluvassa asetuksessa.
Konsernin tuloslaskelma
1-3 1-3 Vuosi
(milj. euroa) 2008 2007 Muutos, % 2007
Korkokate 23,9 20,4 16,7 88,9
Osinkotuotot 0,1 0,0 275,2 1,5
Palkkiotuotot 13,0 13,7 -5,4 57,2
Palkkiokulut -2,4 -2,1 16,3 -9,8
Palkkiotuotot netto 10,6 11,7 -9,2 47,3
Vakuutusmaksutulo 25,0 24,8 0,9 99,8
Sijoitustoiminnan nettotuotot,
laskuperustekorkosidonnaiset vakuutukset 7,2 6,3 14,1 35,1
Henkivakuutustoiminnan tuotot 32,2 31,1 3,5 134,9
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan
nettotuotot 1,0 0,2 338,0 1,0
Myytävissä olevien rahoitusvarojen
nettotuotot 0,2 0,9 -80,3 1,2
Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot 1,2 1,2 0,8 2,3
Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 1,3 0,1 N/A 0,5
Liiketoiminnan muut tuotot 1,8 0,7 164,7 3,1
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 71,0 65,2 8,8 278,5
Maksetut vakuutuskorvaukset -21,2 -17,0 24,4 -64,5
Laskuperustekorkoisten vakuutusten
vastuuvelan muutos -6,4 -3,1 107,8 -20,2
Sijoitussidonnaisten vakuutusten
vastuuvelan nettomuutos 1,4 -8,1 -117,4 -29,2
Vakuutuskorvauskulut ja vastuuvelan
muutos -26,2 -28,2 -7,2 -113,9
Henkilöstökulut -16,0 -13,6 17,1 -57,3
Muut hallintokulut -9,3 -8,4 9,9 -35,5
Negatiivisen liikearvon tuloutus - 14,0 N/A 12,1
Poistot aineellisista ja aineettomista
hyödykkeistä -1,3 -1,2 11,5 -5,1
Liiketoiminnan muut kulut -3,7 -3,0 22,9 -12,5
Liiketoiminnan kulut yhteensä -56,5 -40,5 39,4 -212,2
Arvonalentumistappiot luotoista ja
muista sitoumuksista 0,0 0,0 N/A -0,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,2 -0,1 124,9 0,2
Liikevoitto 14,2 24,6 -42,2 66,3
Verot -3,9 -2,6 51,1 -13,4
Tilikauden voitto 10,4 22,1 -53,1 52,8
Josta:
Aktia Säästöpankki Oyj:n
osakkeenomistajien osuus 10,1 22,1 -54,1 52,0
Vähemmistön osuus 0,2 0,0 N/A 0,9
Yhteensä 10,4 22,1 -53,1 52,8
Osakekohtainen voitto, euroa 0,26 0,56 1,31
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen voitto, euroa 0,25 0,55 1,28
8
Konsernin tase
Muutos,
(milj. euroa) 31.3.2008 31.12.2007 % 31.3.2007
Varat
Käteiset varat 284,2 235,3 20,8 190,5
Kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät rahoitusvarat 8,0 - N/A 7,8
Saamistodistukset 2 329,9 2 072,0 12,4 1 611,9
Osakkeet ja osuudet 388,2 406,5 -4,5 306,3
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 2 717,8 2 478,4 9,7 1 918,2
Saamiset luottolaitoksilta 165,0 183,3 -10,0 123,5
Saamiset yleisöltä ja
julkisyhteisöiltä 4 797,0 4 574,0 4,9 3 943,7
Lainat ja muut saamiset 4 962,0 4 757,3 4,3 4 067,2
Eräpäivään asti pidettävät
sijoitukset 45,8 45,8 0,0 47,8
Johdannaissopimukset 48,9 33,7 45,3 24,0
Sijoitussidonnaisen
vastuuvelan sijoitukset 189,8 203,1 -6,6 185,1Aineettomat hyödykkeet 7,7 7,4 3,6 6,6
Aineelliset hyödykkeet 44,4 111,2 -60,1 173,0
Sijoitukset osakkuusyrityksiin 3,3 3,6 -8,2 3,4
Siirtosaamiset ja maksetut
ennakot 68,7 53,6 28,3 40,4
Muut varat 10,7 13,2 -19,0 2,5
Muut varat yhteensä 79,4 66,8 18,9 42,9
Tuloverosaamiset 4,2 3,7 11,1 1,5
Laskennalliset verosaamiset 6,6 5,9 12,2 1,1
Verosaamiset 10,7 9,6 11,8 2,7
Varat yhteensä 8 402,3 7 952,2 5,7 6 669,2
Velat
Velat luottolaitoksille 921,1 928,6 -0,8 761,0
Velat yleisölle ja
julkisyhteisöille 2 907,9 2 801,4 3,8 2 569,0
Talletukset 3 829,0 3 730,0 2,7 3 330,0
Liikkeeseen lasketut
velkakirjat 2 026,1 1 980,5 2,3 1 369,0
Velat, joilla on huonompi
etuoikeus kuin muilla veloilla 192,9 190,6 1,2 202,6
Muut velat luottolaitoksille 687,2 429,1 60,1 268,6
Muut velat yleisölle ja
julkisyhteisöille 216,1 140,7 53,6 128,8
Muut rahoitusvelat 3 122,2 2 740,9 13,9 1 969,0
Johdannaissopimukset 37,5 34,6 8,5 23,9
Laskuperustekorkoon
sidottujen vakuutusten
vastuuvelka 653,2 654,3 -0,2 640,0
Sijoitussidonnaisten
vakuutusten vastuuvelka 189,2 200,5 -5,7 180,6
Varaukset 1,1 0,3 N/A 0,6
Siirtovelat ja saadut ennakot 83,1 67,2 23,6 41,0
Muut velat 107,4 130,9 -18,0 89,1
Muut velat yhteensä 190,5 198,1 -3,9 130,0
Tuloverovelat 13,1 8,6 52,1 9,1
Laskennalliset verovelat 35,5 45,9 -22,6 43,3
Verovelat 48,6 54,5 -10,8 52,4
Velat yhteensä 8 071,4 7 613,2 66,0 6 326,5
Oma pääoma
Osakepääoma 80,2 80,2 0,0 80,1
Vararahasto 8,1 8,1 0,0 8,1
Ylikurssirahasto 1,9 1,9 0,0 1,9
Käyvän arvon rahasto -36,6 -18,0 103,6 2,2
Sidottu oma pääoma yhteensä 53,6 72,2 -25,7 92,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto 45,3 45,3 0,0 44,8
Edellisten tilikausien voitto 207,0 169,9 21,8 169,9
Osingonjako - -14,8 N/A -
Tilikauden voitto 10,4 52,0 -80,0 22,1
Vapaa oma pääoma 262,7 252,3 4,1 236,8
Osakkeenomistajien osuus
omasta pääomasta 316,3 324,5 -2,5 329,1
Vähemmistön osuus omasta
pääomasta 14,6 14,5 0,7 13,6
Oma pääoma 330,9 339,0 -2,4 342,7
Velat ja oma pääoma yhteensä 8 402,3 7 952,2 5,7 6 669,2
Konsernin oman
pääoman muutos
(milj. euroa) Osakepääoma Vararahasto Ylikurssirahasto
Oma pääoma 1.1.2008 80,2 8,1 1,9
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen muutos
käypään arvoon
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon
Siirretty
tuloslaskelmaan
Laskennallisten
verojen osuus omasta
pääomasta
Osakeantikulut
Tuotot ja kulut
kirjattuna suoraan
omaan pääomaan 0,0 0,0 0,0
Tilikauden voitto
Tilikauden aikana
kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä 0,0 0,0 0,0
Osingonjako
Muu oman pääoman
muutos
Oma pääoma 31.3.2008 80,2 8,1 1,9
Sijoitetun
vapaan oman Edellisten
Käyvän arvon pääoman tilikausien
(milj. euroa) rahasto rahasto voitto
Oma pääoma 1.1.2008 -18,0 45,3 207,0
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen muutos
käypään arvoon -25,3
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon 0,7
Siirretty
tuloslaskelmaan -0,6
Laskennallisten
verojen osuus omasta
pääomasta 6,6
Osakeantikulut
Tuotot ja kulut
kirjattuna suoraan
omaan pääomaan -18,6 0,0 0,0
Tilikauden voitto 10,4
Tilikauden aikana
kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä -18,6 0,0 10,4
Osingonjako
Muu oman pääoman
muutos
Oma pääoma 31.3.2008 -36,6 45,3 217,4
Vähemmistön
Osakkeenomistajien osuus Oma pääoma
osuus omasta omasta
(milj. euroa) pääomasta pääomasta yhteensä
Oma pääoma 1.1.2008 324,5 14,5 339,0
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen muutos
käypään arvoon -25,3 -25,3
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon 0,7 0,7
Siirretty
tuloslaskelmaan -0,6 -0,6
Laskennallisten
verojen osuus omasta
pääomasta 6,6 6,6
Osakeantikulut 0,0 0,0
Tuotot ja kulut
kirjattuna suoraan
omaan pääomaan -18,6 0,0 -18,6
Tilikauden voitto 10,4 0,2 10,6
Tilikauden aikana
kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä -8,2 0,2 -8,0
Osingonjako 0,0 0,0
Muu oman pääoman
muutos 0,0 -0,1 -0,1
Oma pääoma 31.3.2008 316,3 14,6 330,9
(milj. euroa) Osakepääoma Vararahasto Ylikurssirahasto
Oma pääoma 1.1.2007 70,6 8,1 1,9
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen muutos
käypään arvoon
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon
Siirretty
tuloslaskelmaan
Laskennallisten
verojen osuus omasta
pääomasta
Osakeantikulut 9,5
Tuotot ja kulut
kirjattuna suoraan
omaan pääomaan 9,5 0,0 0,0
Tilikauden voitto
Tilikauden aikana
kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä 9,5 0,0 0,0
Osingonjako
Muu oman pääoman
muutos
Oma pääoma 31.3.2007 80,1 8,1 1,9
Sijoitetun Edellisten
Käyvän arvon vapaan oman tilikausien
pääoman
(milj. euroa) rahasto rahasto voitto
Oma pääoma 1.1.2007 -1,7 0,0 169,9
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen muutos
käypään arvoon 4,9
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon 0,4
Siirretty
tuloslaskelmaan 0,0
Laskennallisten
verojen osuus omasta
pääomasta -1,4
Osakeantikulut 44,8
Tuotot ja kulut
kirjattuna suoraan
omaan pääomaan 3,9 44,8 0,0
Tilikauden voitto 19,8
Tilikauden aikana
kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä 3,9 44,8 19,8
Osingonjako
Muu oman pääoman
muutos
Oma pääoma 31.3.2007 2,2 44,8 189,8
Osakkeenomistajien Vähemmistön
osuus osuus Oma pääoma
omasta
(milj. euroa) omasta pääomasta pääomasta yhteensä
Oma pääoma 1.1.2007 248,8 1,1 249,9
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen muutos
käypään arvoon 4,9 4,9
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon 0,4 0,4
Siirretty
tuloslaskelmaan 0,0 0,0
Laskennallisten
verojen osuus omasta
pääomasta -1,4 -1,4
Osakeantikulut 54,4 54,4
Tuotot ja kulut
kirjattuna suoraan
omaan pääomaan 58,2 0,0 58,2
Tilikauden voitto 19,8 0,0 19,8
Tilikauden aikana
kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä 78,1 0,0 78,1
Osingonjako 0,0 0,0
Muu oman pääoman
muutos 0,0 12,6 12,6
Oma pääoma 31.3.2007 326,9 13,6 340,5
Konsernin rahavirtalaskelma
(milj. euroa) 1-3 2008 1-3 2007 1-12 2007
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 14,2 24,6 66,3
Rahavirtaan vaikuttamattomien erien
oikaisut -0,8 -11,6 -6,3
Maksetut tuloverot -4,0 -3,3 -20,1
Liiketoiminnan rahavirta ennen
liiketoiminnan saamisten ja velkojen
muutosta 9,5 9,8 40,0
Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai
vähennys (+) -411,9 -368,1 -1 592,7
Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai
vähennys (-) 474,8 241,2 1 518,8
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 72,4 -117,1 -33,9
Investointien rahavirta
Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset - - 2,0
Tytär- ja osakkuusyhtiöiden hankinta ja
myynti -27,4 -29,8 -30,0
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin ja aineellisista ja
aineettomien hyödykkeiden myynti 2,6 -2,5 -11,9
Hypoteekkipankin emissio vähemmistölle - 10,5 10,5
Investointien rahavirta yhteensä -24,9 -21,8 -29,4
Rahoituksen rahavirta
Liikkeeseen lasketut ja maksetut velat,
joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla
veloilla 2,1 4,2 -2,9
Osakepääoman lisäys - 3,5 3,6
Sijoitetun vapaan pääoman rahaston lisäys - 11,8 12,3
Maksetut osingot - - -25,4
Rahoituksen rahavirta yhteensä 2,1 19,6 -12,4
Rahavarojen nettomuutos 49,6 -119,3 -75,7
Rahavarat vuoden alussa 240,8 316,5 316,5
Rahavarat vuoden lopussa 290,4 197,1 240,8
Rahavirtalaskelmassa esiintyvät rahavarat
muodostavat seuraavista tase-eristä:
Kassa 9,8 8,6 10,9
Vakuutustoiminnan kassa ja pankkisaamiset 1,9 1,9 6,9
Suomen Pankin sekkitili 272,5 180,0 217,5
Vaadittaessa maksettavat saamiset
luottolaitoksilta 6,2 6,6 5,5
Yhteensä 290,4 197,1 240,8
Liite 1 Osavuosikatsauksen laatimisperusta ja olennaiset
tilinpäätösperiaatteet
Osavuosikatsauksen laatimisperusta
Aktian konsernitilinpäätös on laadittu EU:n hyväksymien,
kansainvälisten kirjanpitostandardien (International Financial
Reporting Standards) mukaisesti.
Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2008 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea tietoa ja
kaikkia liitteitä, joita vaaditaan vuositilinpäätökseltä, minkä
vuoksi katsaukseen tulee tutustua yhdessä konsernin tilinpäätöksen
31.12.2008 kanssa.
Aktia Säästöpankki Oyj:n osavuosikatsauksen voi lukea Aktian
kotisivuilta osoitteesta www.aktia.com kohdasta Tulostietoja,
Osavuosikatsaukset.
Hallitus hyväksyi osavuosikatsauksen 1.1.-31.3.2008 kokouksessaan
8.5.2008.
Täydennyksiä tilinpäätösperiaatteisiin
Konsernin osavuosikatsauksen laadinnassa on olennaisilta osin
noudatettu vuositilinpäätökseen 31.12.2007 sovellettuja
tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Tilinpäätösperiaatteisiin on
tehty seuraavat täydennykset:
Henkivakuutustoiminnassa on 1.1.2008 alkaen luovuttu periaatteesta
kirjata hallintokulut toiminnon mukaan. Vertailujaksojen luvut on
rekonstruoitu vastaamaan uusia tilinpäätösperiaatteita.
Vakuutusmaksut on jaksotettu 1.1.2008 alkaen. Vertailujaksojen luvut
on rekonstruoitu vastaamaan jaksotusta. Vastaava jaksotus on tehty
koskien vastuuvelkaa. Jaksotus ei vaikuta liikevoittoon.
Vakuutustoiminnan tuottojen ja kulujen esittelytapaa on muutettu
siten, että sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan
nettomuutokseen sisältyy sijoitussidonnaisten vakuutusten sijoitusten
arvonmuutokset.
Pankkikonsernin korollisten rahoitusvarojen arvostus käypään arvoon
on korjattu 1.1.2008 alkaen niin, että kaikki konsernin myytävissä
olevat rahoitusvarat on arvostettu tilinpäätöspäivän ostokurssiin.
Korjauksen suuruus oli 1,1 miljoonaa euroa ennen veroja ja 0,8
miljoonaa euroa verojen jälkeen.
Johdannaissopimuksiin liittyvät siirtosaamiset ja -velat kirjataan
1.1.2008 alkaen taseen johdannaisiin eikä siirtosaamisiin ja
-velkoihin. Vertailujaksojen korjatut luvut ilmenevät liitteestä 3
Johdannaiset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset.
Vuoden 2007 segmenttikatsauksessa Muut ja eliminoinnit raportoitiin
yhdessä. Vuoden 2008 alusta Muut ja eliminoinnit raportoidaan
kumpikin erikseen, ja vertailutiedot vuoteen 2007 on korjattu
muutoksen mukaisesti.
2. Segmenttiraportointi
Liiketoiminta-alueet
Konttoritoimintaan kuuluvat Aktia Säästöpankki Oyj:n
konttoritoiminta, Aktian Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta
välittämät lainat, Aktia Kortti & Rahoitus Oy ja
kiinteistönvälitysyhtiöt. Varainhoitoon sisältyvät Aktia Säästöpankki
Oyj:n Helsingin yksityispankki ja tytäryhtiöt Aktia Rahastoyhtiö Oy
ja Aktia Asset Management Oy Ab. Liikepankki & treasury käsittää
Aktia Säästöpankki Oyj:n liikepankin ja treasuryn sekä tytäryhtiö
Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n, lukuun ottamatta Aktian omia
Hypoteekkipankin kautta välitettyjä lainoja, sekä tytäryhtiö Aktia
Yritysrahoitus Oy:n. Henkivakuutukseen kuuluu Henkivakuutusosakeyhtiö
Veritas -konserni. Muut sisältää Aktia Säästöpankki Oyj:n
kiinteistötoiminnan ja tietyt hallinnolliset toiminnot, joita ei ole
allokoitu liiketoiminta-alueille. Tähän liiketoiminta-alueeseen
kuuluu myös Vasp-Invest Oy.
Allokointiperiaatteet
Eri segmenttien, erityisesti konttoritoiminnan, korkokatteisiin
sisältyvät otto- ja antolainauksen marginaalit. Otto- ja
antolainauksen viitekorkojen ja uudelleenhinnoitteluajankohtien
eroavaisuudesta aiheutuva korkoriski siirretään konsernin sisäisten
hinnoitteluperiaatteiden mukaisesti treasuryyn. Treasury vastaa
johdon valtuuttamana konsernin korkoriskistä, likviditeetistä ja
taseensuojaustoimenpiteistä. Liiketoiminta-alueet saavat hyväkseen
tai niitä rasittaa sisäinen korko keskimääräisen
likviditeettiylijäämän tai -vajeen mukaan jakson aikana.
Keskitettyjen tukitoimintojen kulut allokoidaan
liiketoiminta-alueille eri jakoperusteiden mukaisesti. Aktia
Säästöpankki Oyj ei toistaiseksi allokoi omia varoja
liiketoiminta-alueille. Muut koostuu tuloslaskelman ja taseen eristä,
joita ei allokoida liiketoiminta-alueille. Konsernin sisäiset
transaktiot juridisten yksiköiden välillä eliminoidaan ja ilmoitetaan
kunkin liiketoiminta-alueen sisällä, jos yksiköt kuuluvat samaan
liiketoiminta-alueeseen. Konsernin sisäiset eri segmentteihin
kuuluvien juridisten yksiköiden väliset transaktiot kuuluvat
eliminointeihin. Osakkuusyhtiöiden osuus tuloksesta ja vähemmistön
osuus kuuluvat eliminointeihin.
Tuloslaskelma Konttoritoiminta Liikepankki & treasury
(milj. euroa) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007
Korkokate 15,3 15,1 7,9 4,3
Osinkotuotot 0,0
Palkkiotuotot netto 7,7 7,5 -1,0 -0,5
Henkivakuutustoiminann
tuotot
Rahoitusvarojen ja 0,9 -0,4
-velkojen nettotuotot
Sijoituskiinteistöjen 0,0 0,0
nettotuotot
Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 0,5 0,5 0,3
Liiketoiminnan tuotot 23,5 23,1 8,4 3,7
yhteensä
Vakuutuskorvaukset ja
vastuuvelan muutos
Henkilöstökulut -8,0 -6,4 -1,2 -0,9
Muut hallintokulut -10,5 -9,3 -1,3 -1,3
Negatiivisen liikearvon
tuloutus
Poistot -0,4 -0,3 -0,1 -0,1
Liiketoiminnan muut kulut -1,5 -1,2 -0,2 -0,2
Liiketoiminnan kulut -20,3 -17,2 -2,9 -2,4
yhteensä
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista 0,0 0,0 0,0
sitoumuksista
Osuus osakkuusyritysten
tuloksesta
Liikevoitto 3,1 6,0 5,5 1,2
Tuloslaskelma Varainhoito Henkivakuutus
(milj. euroa) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007
Korkokate 0,4 0,4
Osinkotuotot 0,0 0,0
Palkkiotuotot netto 2,8 3,1
Henkivakuutustoiminann 52,8 36,5
tuotot
Rahoitusvarojen ja 0,2 0,3
-velkojen nettotuotot
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot
Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,0
Liiketoiminnan tuotot 3,5 3,8 52,8 36,5
yhteensä
Vakuutuskorvaukset ja -26,2 -28,2
vastuuvelan muutos
Henkilöstökulut -1,3 -1,1 -1,5 -2,1
Muut hallintokulut -0,9 -0,8 -1,6 -1,5
Negatiivisen liikearvon
tuloutus
Poistot -0,1 -0,1 -0,1 -0,2
Liiketoiminnan muut kulut -0,2 -0,1
Liiketoiminnan kulut -2,5 -2,0 -29,4 -32,0
yhteensä
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista
sitoumuksista
Osuus osakkuusyritysten -0,1
tuloksesta
Liikevoitto 1,0 1,7 23,4 4,4
Tuloslaskelma Muut Eliminoinnit
(milj. euroa) 1-3 2008 1-3 2007 1-3 2008 1-3 2007
Korkokate 1,2 1,6 -1,0 -0,9
Osinkotuotot 0,5 2,5 -0,5 -2,5
Palkkiotuotot netto 0,7 1,1 0,4 0,5
Henkivakuutustoiminann -20,5 -5,4
tuotot
Rahoitusvarojen ja 0,0 1,8 -0,6
-velkojen nettotuotot
Sijoituskiinteistöjen 1,3 0,1 0,0 0,0
nettotuotot
Liiketoiminnan muut tuotot 2,1 1,4 -1,3 -1,5
Liiketoiminnan tuotot 5,8 8,6 -22,8 -10,4
yhteensä
Vakuutuskorvaukset ja
vastuuvelan muutos
Henkilöstökulut -4,0 -3,2
Muut hallintokulut 3,2 2,5 1,9 1,9
Negatiivisen liikearvon 14,0
tuloutus
Poistot -0,4 -0,2 -0,3 -0,3
Liiketoiminnan muut kulut -1,9 -1,5 0,0 0,0
Liiketoiminnan kulut -3,0 -2,4 1,6 15,6
yhteensä
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista
sitoumuksista
Osuus osakkuusyritysten -0,2 0,0
tuloksesta
Liikevoitto 2,8 6,2 -21,5 5,2
Tuloslaskelma Konserni yhteensä
(milj. euroa) 1-3 2008 1-3 2007
Korkokate 23,9 20,4
Osinkotuotot 0,1 0,0
Palkkiotuotot netto 10,6 11,7
Henkivakuutustoiminann 32,2 31,1
tuotot
Rahoitusvarojen ja 1,2 1,2
-velkojen nettotuotot
Sijoituskiinteistöjen 1,3 0,1
nettotuotot
Liiketoiminnan muut tuotot 1,8 0,7
Liiketoiminnan tuotot 71,0 65,2
yhteensä
Vakuutuskorvaukset ja -26,2 -28,2
vastuuvelan muutos
Henkilöstökulut -16,0 -13,6
Muut hallintokulut -9,3 -8,4
Negatiivisen liikearvon 14,0
tuloutus
Poistot -1,3 -1,2
Liiketoiminnan muut kulut -3,7 -3,0
Liiketoiminnan kulut -56,5 -40,5
yhteensä
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista 0,0 0,0
sitoumuksista
Osuus osakkuusyritysten -0,2 -0,1
tuloksesta
Liikevoitto 14,2 24,6
Tase Konttoritoiminta Liikepankki & treasury
(milj. euroa) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007
Varat
Käteiset varat 8,9 7,7 273,3 180,9
Myytävissä olevat 1,0 0,6 1 903,2 1 243,1
rahoitusvarat
Lainat ja muut saamiset 3 579,5 3 086,8 1 379,1 971,5
Sijoitussidonnasten
vastuuvelan sijoitukset
Muut varat 21,5 15,5 289,4 147,9
Varat yhteensä 3 611,0 3 110,5 3 845,0 2 543,5
Velat
Talletukset 2 664,2 2 243,4 1 059,2 959,0
Liikkeeseen lasketut 2 031,9 1 369,1
velkakirjat
Vastuuvelka
Muut velat 33,7 26,4 1 249,2 668,2
Velat yhteensä 2 697,9 2 269,8 4 340,3 2 996,3
Tase Varainhoito Henkivakuutus
(milj. euroa) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007
Varat
Myytävissä olevat 0,1 0,1 7,0 1,9
rahoitusvarat
Lainat ja muut saamiset 14,7 11,8 758,0 614,4
Sijoitussidonnasten 17,0 17,6 0,0 0,0
vastuuvelan sijoitukset
Muut varat 189,8 185,1
Varat yhteensä 3,4 4,3 13,2 115,9
Käteiset varat 35,2 33,8 968,1 917,3
Velat
Talletukset 121,3 133,6
Liikkeeseen lasketut
velkakirjat
Vastuuvelka 842,4 800,6
Muut velat 8,1 6,7 32,1 30,4
Velat yhteensä 129,5 140,4 874,5 831,1
Tase Muut Eliminoinnit
(milj. euroa) 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007
Varat
Myytävissä olevat 0,0 -5,1
rahoitusvarat
Lainat ja muut saamiset 48,4 49,0 -7,3 -0,7
Sijoitussidonnasten 0,3 0,4 -13,9 -9,1
vastuuvelan sijoitukset
Muut varat
Varat yhteensä 49,6 97,7 -128,9 -73,1
Käteiset varat 98,4 147,2 -155,2 -82,9
Velat
Talletukset -15,6 -6,1
Liikkeeseen lasketut -5,8 -0,1
velkakirjat
Vastuuvelka 19,9
Muut velat 137,0 145,3 -86,3 -70,1
Velat yhteensä 137,0 145,3 -107,8 -56,4
Tase Konserni yhteensä
(milj. euroa) 31.3.2008 31.3.2007
Varat
Myytävissä olevat 284,2 190,5
rahoitusvarat
Lainat ja muut saamiset 2 718,1 1 918,2
Sijoitussidonnasten 4 962,0 4 067,2
vastuuvelan sijoitukset
Muut varat 189,8 185,1
Varat yhteensä 248,2 308,2
Käteiset varat 8 402,3 6 669,2
Velat
Talletukset 3 829,0 3 330,0
Liikkeeseen lasketut 2 026,1 1 369,0
velkakirjat
Vastuuvelka 842,4 820,5
Muut velat 1 373,9 807,0
Velat yhteensä 8 071,4 6 326,5
3. Johdannaiset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset
Johdannaissopimukset 31.3.2008 (milj. euroa)
Varat, Velat,
Johdannaissopimukset, jotka on muusta Nimellismäärä käypä käypä
syystä arvostettu tuloksen kautta yhteensä arvo arvo
Korkosidonnaiset *) 6 342,5 22,7 21,5
Valuuttasidonnaiset 163,3 1,7 1,9
Osakesidonnaiset **) 150,4 5,2 5,2
Muut johdannaissopimukset **) 8,6 1,3 1,3
Yhteensä 6 664,8 30,9 29,9
Suojaamistarkoituksessa tehdyt
johdannaissopimukset
Korkosidonnaiset 1 934,0 18,0 7,6
Yhteensä 1 934,0 18,0 7,6
Kaikki johdannaissopimukset
Korkosidonnaiset 8 276,5 40,7 29,1
Valuuttasidonnaiset 163,3 1,7 1,9
Osakesidonnaiset 150,4 5,2 5,2
Muut johdannaissopimukset 8,6 1,3 1,3
Yhteensä 8 598,8 48,9 37,5
**) Kaikki osakesidonnaiset ja muut johdannaissopimukset
koskevat strukturoitujen tuotteiden suojaa.
Johdannaissopimukset 31.3.2007
Varat, Velat,
Johdannaissopimukset, jotka on muusta Nimellismäärä käypä käypä
syystä arvostettu tuloksen kautta yhteensä arvo arvo
Korkosidonnaiset *) 5 766,5 13,6 12,3
Valuuttasidonnaiset 106,6 0,3 0,3
Osakesidonnaiset **) 204,6 10,2 10,2
Muut johdannaissopimukset 0,0 0,0 0,0
Yhteensä ***) 6 077,7 24,1 22,8
Suojaamistarkoituksessa tehdyt
johdannaissopimukset
Korkosidonnaiset 3 999,0 6,1 9,3
Yhteensä 3 999,0 6,1 9,3
Kaikki johdannaissopimukset
Korkosidonnaiset 9 765,5 19,7 21,6
Valuuttasidonnaiset 106,6 0,3 0,3
Osakesidonnaiset 204,6 10,2 10,2
Muut johdannaissopimukset 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 10 076,7 30,2 32,1
**) Kaikki osakesidonnaiset ja muut johdannaissopimukset
koskevat strukturoitujen tuotteiden suojaa.
***) Vuonna 2007 muusta syystä tuloksen kautta arvostettujen
johdannaissopimusten markkina-arvot kirjattiin taseeseen
nettomääräisinä.
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
(milj. euroa) Konserni
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi
annetut sitoumukset 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Takaukset
Muut kolmannen hyväksi annetut
sitoumukset 57,0 47,3 57,2
Asiakkaan hyväksi annetut
peruuttamattomat sitoumukset 26,6 27,3 27,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt
Muut peruuttamattomat sitoumukset 486,8 416,6 418,3
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 128,3 97,3 127,1
698,7 588,4 629,6
Liite 4 Riskipositiot
Pankkitoimintaan sisältyvät Konttoritoiminta, Liikepankki & treasury
sekä Varainhoito. Henkivakuutustoiminta koostuu
Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas -konsernista. Tarkempi kuvaus
konsernin riskienhallinnasta on Aktian toimintakertomuksessa ja
tilinpäätöksessä 2007.
Pankkitoiminnan luotto- ja vastapuoliriskit
Konttoritoiminnan ja Liikepankin luottoriskit
Luottosalkun koostumus ei muuttunut merkittävästi vuosineljänneksen
aikana. Kotitalouksien osuus oli 82 (83) prosenttia ja
yritysrahoituksen osuus kasvoi 13,2 (11,0) prosenttiin.
Asuntolainojen osuus koko luottokannasta, mukaan lukien
asuntovakuutta vastaan myönnetyt lainat, kasvoi 75,0 (72,0)
prosenttiin. Hypoteekkiluottojen määrä oli jakson lopussa 1 745
(31.12.2007; 1 614) miljoonaa euroa, josta 808 miljoonaa euroa oli
muiden säästöpankkien ja paikallisosuuspankkien välittämiä lainoja.
Yritysrahoituksen osuus luottokannasta ilman välitettyjä
hypoteekkilainoja kasvoi 16 (12) prosenttiin.
Luottokanta sektoreittain
(milj. euroa) 31.3.2008 31.12.2007 Muutos Osuus
Yritykset 632 553 79 13,2 %
Asunto-osakeyhtiöt 188 184 4 3,9 %
Julkisyhteisöt 11 10 1 0,2 %
Voittoa tavoittelemattomat
yhteisöt 39 38 1 0,8 %
Kotitaloudet 3 926 3789 137 81,9 %
Yhteensä 4 796 4 574 222 100,0 %
Viivästyneet maksut, erityisesti 31-89 päivää viivästyneet, kasvoivat
jonkin verran neljänneksen aikana. Yli 90 päivää erääntyneet saatavat
ja nollakorkoiset lainat olivat 20 (31.12.2007; 19) miljoonaa euroa,
mikä vastaa 0,4:ää (31.12.2007; 0,4) prosenttia koko luottokannasta
taseen ulkopuoliset takaussitoumukset mukaan lukien.
Viivästyneet maksut viivästyksen pituuden (vrk) mukaan
(milj. euroa) 31.3.08 % 31.12.07 %
1-30 80,6 1,69 % 76,3 1,67 %
31-89 32,2 0,67 % 25,6 0,56 %
90 - 20,0 0,42 % 19,4 0,42 %
Ensimmäisellä neljänneksellä kohdistetut arvonalentumistappiot olivat
0,1 (31.12.2007; 0,3) miljoonaa euroa. Suurin osa arvonalentumisista
koski yksityisasiakkaita. Palautukset jakson aikana olivat 0,1
(31.3.2007; 0,3) miljoonaa euroa, ja niiden kustannusvaikutus jakson
tulokseen oli vähäinen. Kohdistettujen arvonalentumisten lisäksi
tehdään myös ryhmäkohtaisia arvonalentumisia, jos on objektiivisia
perusteita sille, että ryhmän saamisten takaisinmaksuun liittyy
epävarmuutta. Vuodenvaihteessa ryhmäkohtaisia arvonalentumisia oli
11,5 miljoonaa euroa, eikä näyttöä arvion korjaamiseen ole ilmennyt
ensimmäisen neljänneksen aikana.
Treasuryn likviditeetinhallinnan vastapuoliriskit
Treasuryn likviditeetinhallintatoiminnan ja johdannaissopimusten
tekemisen yhteydessä syntyviä vastapuoliriskejä minimoidaan
vaatimalla vastapuolilta korkeaa ulkopuolista luottoluokitusta
(vähintään Moody'sin A tai vastaava) sekä sijoitusvarojen
konservatiivisella allokoinnilla ja valinnalla. Myytävissä olevista
rahoitusvaroista 51 (31.12.2007; 57) prosenttia oli sijoituksia
vakuudellisiin joukkovelkakirjalainoihin (covered bonds), 45
(31.12.2007; 38) prosenttia sijoituksia pankkeihin ja noin 4
(31.12.2007; 5) prosenttia sijoituksia julkiseen sektoriin ja
yrityksiin. Jakson aikana ratingjakauma säilyi muuttumattomana
epävarmasta rahoitusmarkkinatilanteesta huolimatta merkittävästi
muutettu.
Henkivakuutustoiminnan vastapuoliriskit
Henkivakuutusyhtiön sijoitustoiminnan yhteydessä syntyvien
vastapuoliriskien vähentämiseksi vaaditaan vähintään "Investment
grade" -arvoinen ulkoinen luottoluokitus (Moody'sin Bbb- tai
vastaava) sekä noudattamalla kullekin vastapuolelle ja
omaisuuslajille määriteltyjä kokonaisvastuita koskevia sääntöjä.
Sijoitusvaroista 45 (31.12.2007; 48) prosenttia oli saamisia
pankeilta ja vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja (covered bonds),
27 (31.12.2007; 34) prosenttia saamisia yrityksiltä ja 28
(31.12.2007; 18) prosenttia saamisia julkiselta sektorilta.
Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana toteutettu uudelleenallokointi
on parantanut sijoitussalkun luottokelpoisuusjakoa, eikä
rahoitusmarkkinoiden turbulenssi ole aikaansaanut mainittavaa
heikennystä vuodenvaihteessa salkussa olleiden vastapuolten osalta.
Pankkitoiminnan rahoitus- ja maksuvalmiusriskit
Tavoitteena on maksuvalmiusasema, jossa likvidit varat kattavat
vuoden jälleenrahoitustarpeen. Vuodenvaihteessa likviditeetin määrä
ylitti lyhytaikaisen varainhankinnan ja lyhennykset noin 7
prosentilla, kun se ensimmäisen neljänneksen lopussa oli
tavoitetasollaan. Pankkitoiminnan maksuvalmius on siis edelleen hyvä.
Markkinariskit
Pankkitoiminnan rahoitusvarat ja henkivakuutustoiminnan sijoitusvarat
on sijoitettu arvopapereihin. Näiden arvo määritetään markkinoiden
mukaan. Mahdollinen pysyvä arvon alentuminen kirjataan
tuloslaskelmaan arvonalentumiseksi, kun taas kurssivaihtelut
kirjataan käyvän arvon rahastoon vähennettynä laskennallisilla
veroilla. Katsauskaudella ei ollut tulokseen vaikuttavia
arvonalentumisia.
Pankkitoiminnan hintariski ja rakenteellinen korkoriski
Hintariski on korkovaihteluiden seurauksena tapahtuva myytävissä
olevien rahoitusvarojen arvonalentuminen. Ensimmäisen
vuosineljänneksen aikana käyvän arvon rahastoon kirjattu hintariskiin
liittyvä nettomuutos oli laskennallisten verojen vähentämisen jälkeen
-0,6 miljoonaa euroa. Myytävissä olevien rahoitusvarojen yhden
prosenttiyksikön koronnousu aiheuttaisi käyvän arvon rahastossa
nettomuutoksen, joka 31.3.2008 oli -25,7 (31.12.2007: -22,6)
miljoonaa euroa laskennallisten verojen vähennyksen jälkeen.
Rakenteellinen korkoriski syntyy saatavien ja velkojen
korkosidonnaisuuksien ja uudelleenhinnoitteluajankohtien
epätasapainosta ja vaikuttaa korkokatteeseen. Korkokatteen vaihtelun
pienentämiseksi rakenteellista korkoriskiä vastaan suojaudutaan
ensisijaisesti suojaavien johdannaissopimusten avulla.
Korkojen muuttuminen paralleelisti yhden prosenttiyksikön ylöspäin
pienentäisi pankkitoiminnan korkokatetta seuraavien 12 kuukauden
aikana -5,4 (31.12.2007; -4,3) prosenttia, kun rakenteellisen
korkoriskinhallinnan tavoite on korkeintaan -6 prosenttia.
Seuraavien 12-24 kuukauden aikana pankkitoiminnan korkokate
pienenisi -1,1 (31.12.2007; 0,0) prosenttia, kun rakenteellisen
korkoriskinhallinnan tavoite on korkeintaan -8 prosenttia
Korkojen muuttuminen paralleelisti yhden prosenttiyksikön alaspäin
kasvattaisi pankkitoiminnan korkokatetta seuraavien 12 kuukauden
aikana 4,2 (31.12.2007; 4,4) prosenttia, kun rakenteellisen
korkoriskinhallinnan tavoite on korkeintaan -6 prosenttia.
Seuraavien 12-24 kuukauden aikana pankkitoiminnan korkokate
pienenisi -0,9 (31.12.2007; -1,7) prosenttia, kun rakenteellisen
korkoriskinhallinnan tavoite on korkeintaan -8 prosenttia
Pankkitoiminnan muut markkinariskit
Pankkitoiminnassa ei käydä osakekauppaa kaupankäyntitarkoituksessa
eikä harjoiteta kiinteistösijoitusta tai -omistusta. Oman
kiinteistökannan realisointi jatkuu suunnitelmien mukaisesti.
Toiminnalle välttämättömien tai strategisten osake- ja
rahastosijoitusten määrä oli noin 52,8 miljoonaa euroa ja
kiinteistöomistus oli noin 44 miljoonaa euroa. Ensimmäisen
vuosineljänneksen aikana käyvän arvon rahastoon kirjattu muihin
osake- ja rahastosijoituksiin liittyvä nettomuutos pankkitoiminnassa
oli laskennallisten verojen vähentämisen jälkeen -2,2 miljoonaa
euroa.
Henkivakuutustoiminnan sijoitusriskit
Vakuutuksenottaja kantaa sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena
olevien sijoitusten sijoitusriskin. Nämä sijoitukset arvostetaan
juoksevasti käypään arvoon, ja arvonmuutokset kirjataan
sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelkaan. Vakuutusteknisen
vastuuvelan katteena oleva sijoitussalkku arvostetaan juoksevasti
käypään arvoon käyvän arvon rahastoon. Ensimmäisen vuosineljänneksen
aikana käyvän arvon rahastoon kirjattu henkivakuutusyhtiön
sijoitustoimintaan liittyvä nettomuutos oli hankintaeliminointien ja
laskennallisten verojen vähentämisen jälkeen -16,5 miljoonaa euroa.
Sijoitussalkun riskejä, kuten luotto-, korko-, valuutta-, osake- ja
kiinteistöriskejä mitataan ja rajoitetaan VaR-mallin (Value at Risk)
avulla perustuen 12 kuukauden enimmäistappioon 97,5 prosentin
luottamustasolla.
Ensimmäisen neljänneksen aikana tapahtunut suoran
kiinteistöomistuksen realisointi on sijoitussalkun
uudelleenallokoinnin pohjana.
Neutraali allokaatio ja todellinen omistus
Omistus Omistus
31.3.2008 31.12.2007 Neutraali allokaatio
Osakkeet 18,1 % 20,6 % 20,0 %
Obligaatiot - yhteensä 57,7 % 51,4 % 59,0 %
Rahamarkkinat 12,6 % 9,0 % 2,0 %
Kiinteistöt 2,3 % 9,9 % 6,0 %
Vaihtoehtoiset 9,4 % 9,2 % 13,0 %
Operatiiviset riskit
Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappion vaaraa, joka aiheutuu
epäselvistä tai puutteellisista ohjeista, ohjeiden vastaisesta
toiminnasta, tietojen epäluotettavuudesta, järjestelmien puutteista
tai henkilöstön toimenpiteistä. Operatiivisten riskien aiheuttamat
vahingot voivat olla välittömiä tai välillisiä, taloudellisia tai
sellaisia yrityskuvaan liittyviä vahinkoja, jotka heikentävät pankin
uskottavuutta markkinoilla.
Ensimmäisellä neljänneksellä ei kirjattu yli 50 000 euroa ylittäviä
riskitapahtumia.
Riskinkantokyky
Konsolidointimenetelmällä 31.3.2008 laskettu finanssi- ja
vakuutuskonglomeraatin vakavaraisuus (konglomeraatin omat varat
suhteessa minimivaateeseen) oli 129,3 (31.12.2007; 139) prosenttia,
kun se rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain
mukaan on 100 prosenttia. Hyvä riskinkantokyky toimii puskurina
odottamattomia tappiota vastaan ja luo edellytykset liiketoiminnan
kasvulle.
Konsernin vakavaraisuus - pankkitoiminta
Yhteenveto (milj. euroa) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Ensisijaiset omat varat 320 309 313
Toissijaiset omat varat 115 145 130 Omat varat 435 454 443
Luotto- ja vastapuoliriskien
riskipainotetut määrät 2 789 2 242 2 612
Markkinariskien
riskipainotetut määrät 1) 0 0 0
Operatiivisten riskien
riskipainotetut määrät 2) 263 245 263
Riskipainotetut erät
yhteensä 3 052 2 487 2 875
Vakavaraisuusaste, % 14,24 18,25 15,42
Ensisijaisten omien varojen
suhde, % 10,48 12,43 10,88
Vähimmäispääomavaade 244 199 230
Pääomapuskuri (omien varojen ja
vähimmäisvaateen erotus) 190 255 213
1) Ei pääomavaadetta pienen kaupankäyntivaraston ja sen vuoksi, että
nettovaluuttapositiot ovat alle 2 % omista varoista.
2) Pääomavaade 15 % on laskettu viimeisten kolmen vuoden
keskimääräisten bruttotuottojen (1,40 milj. euroa) perusteella ja
kerrottu riskipainokertoimella 12,5.
Omat varat
(milj. euroa) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Osakepääoma 80 80 80
Ylikurssirahasto 2 2 2
Vararahasto 8 8 8
Muut rahastot fonder 45 45 45
Vähemmistön osuus 15 22 14
Kertyneet voittovarat 187 157 155
Vuoden voitto 11 20 51
./. osinkovaraus -5 -4 -20
Yhteensä 343 330 336
./. aineettomat hyödykkeet -6 -4 -5
./. vakuutusyhtiöomistus -18 -17 -18
Ensisijaiset omat varat 320 309 313
Käyvän arvon rahasto -36 3 -17
Vastuudebentuurit 169 159 165
./. vakuutusyhtiöomistus -18 -17 -18
Toissijaiset omat varat 115 145 130
Omat varat yhteensä 435 454 443
Riskipainotetut sitoumukset, luotto- ja
vastapuoliriskit
Taseen Riskipainotetut sitoumukset,
Taseen ulkopuo-liset BIS2
Riskipaino varat Sitoumuk-set Yhteensä 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
0 % 610 23 633 0 0 0
10 % 667 667 67 55 68
20 % 1 434 177 1 611 294 163 251
35 % 3 602 108 3 710 1 274 1 055 1 232
50 % 5 4 8 3 2 2
75 % 504 93 598 411 404 391
100 % 627 164 791 703 532 631
150 % 10 1 11 15 13 16
Yhteensä 7 459 570 8 029 2 768 2 225 2 592
Johdannaiset
*) 102 102 21 17 20
Yhteensä 7 459 673 8 132 2 789 2 242 2 612
*) koskee
johdannaissopimusten
luottovasta-arvoa
Operatiivisten riskien Riskipainotettu määrä,
riskipainotettu määrä BIS2
Vuosi 2005 2006 2007 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Bruttotuotot 136 141 145
- 3 vuoden
keskiarvo 131 140
Indikaattori 15 % 20 21 22
Operatiivisen riskin
pääomavaade 20 21 263 245 263
Konglomeraatin vakavaraisuus
(milj. euroa) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007
Konsernin ensisijaiset omat
varat 373 351 361
Toimialakohtaiset varat 134 159 149
Aineettomat hyödykkeet ja erityiset
vähennykset -119 -115 -115
Muut toimialakohtaiset varat, joita
ei voi siirtää -15 -22 -14
Konglomeratin omat varat yhteensä 374 373 381
Pankkitoiminnan pääomavaade 244 199 230
Vakuutustoiminnan pääomavaade 45 43 45
Omien varojen minimimäärä 289 242 275
Konglomeraation vakavaraisuus 85 131 106
Vakavaraisuusaste, % 129,3 % 154,3 % 138,6 %
Helsinki 8. toukokuuta 2008
AKTIA SÄÄSTÖPANKKI OYJ
Hallitus
Kertomus aktia Säästöpankki Oyj:n osavuosikatsauksen 31.3.2008
yleisluonteisesta tarkastuksesta
Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Aktia Säästöpankki Oyj:n
osavuosikatsauksen 31.3.2008. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat
osavuosikatsauksen laatimisesta ja siitä, että se antaa oikeat ja
riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen
laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti.
Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön
hallituksen pyynnöstä lausunnon osavuosikatsauksesta.
Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu KHT-yhdistyksen
yleisluonteista tarkastusta koskevan suosituksen mukaisesti.
Yleisluonteinen tarkastus suunnitellaan ja toteutetaan tällöin
kohtuullisen varmuuden saavuttamiseksi siitä, ettei osavuosikatsaus
sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Yleisluonteinen tarkastus
rajoittuu pääasiallisesti yhtiön henkilökunnalle tehtyihin
tiedusteluihin ja analyyttisiin tarkastustoimenpiteisiin antaen siten
tilintarkastusta alemman tasoisen varmuuden. Emme ole suorittaneet
tilintarkastusta emmekä siten anna tilintarkastuskertomusta.
Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut
seikkoja, jotka antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsausta
olennaisilta osin ole laadittu sen laatimista koskevien säännösten ja
määräysten mukaisesti siten, että se ei anna oikeaa ja riittävää
kuvaa Aktia Säästöpankki Oyj:n toiminnan tuloksesta ja
taloudellisesta asemasta.
Helsingissä 8. toukokuuta 2008
PricewaterhouseCoopers Oy
KHT-yhteisö
Jan Holmberg
KHT
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |