2008-07-17 11:00:00 CEST
2008-07-17 11:01:42 CEST
REGULATED INFORMATION
Cargotec - Puolivuosikatsaus
Cargotecin osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2008
Cargotec Oyj, Pörssitiedote, 17. heinäkuuta, 2008 klo 12.00
* Saadut tilaukset vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla olivat 2
168 (1 864) miljoonaa euroa. Toisella vuosineljänneksellä
tilauksia saatiin 1 013 (949) miljoonalla eurolla.
* Tilauskanta vahvistui edelleen, ja oli 3 360 (31.12.2007: 2 865)
miljoonaa euroa.
* Liikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosipuoliskolla 13 prosenttia
ja oli 1 627 (1 437) miljoonaa euroa. Huoltoliiketoiminnan osuus
liikevaihdosta oli 25 (25) prosenttia. Toisen vuosineljänneksen
liikevaihto oli 901 (743) miljoonaa euroa.
* Liikevoitto kasvoi ensimmäisellä vuosipuoliskolla 107,3 (104,3)
miljoonaan euroon, josta toisen vuosineljänneksen osuus oli 63,1
(46,3) miljoonaa euroa. Liikevoittomarginaali oli
tammi-kesäkuussa 6,6 (7,3) prosenttia ja 7,0 (6,2) prosenttia
toisella vuosineljänneksellä.
* Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 94,7
(83,4) miljoonaa euroa.
* Tammi-kesäkuun tulos oli 70,1 (74,9) miljoonaa euroa.
* Osakekohtainen tulos tammi-kesäkuussa oli 1,11 (1,17) euroa.
* Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa oli 12 097 (31.12.2007:
11 187).
* Cargotec arvioi edelleen koko vuoden liikevaihdon kasvun
olevan edellisvuoden kasvun tasolla vahvan tilauskertymän ja
ennätyksellisen korkean tilauskannan ansiosta. Kalmarin ja
MacGREGORin kannattavuuden ennakoidaan kehittyvän myönteisesti
aikaisempien odotusten mukaisesti. Sen sijaan Hiabin Euroopan
markkinanäkymien epävarmuus on lisääntynyt huomattavasti.
Cargotecin 2008 liikevoittomarginaalin arvioidaan edelleen
parantuvan edellisvuoden 7,3 prosentista, mutta Hiabin näkymien
epävarmuuden ja nopeutetun On the Move -muutosohjelman kustannusten
ennakoidaan johtavan liikevoittomarginaalin jäämiseen alle 8
prosentin.
Cargotecin toimitusjohtaja Mikael Mäkinen:"Cargotec kehittyi vuoden 2008 toisella vuosineljänneksellä
suunnitelmiemme mukaisesti. Olen erityisen iloinen tuotekehityksemme
saavutuksista energiatehokkuuden alueella. Esimerkkinä tästä ovat
hybriditeknologiaan perustuvat kontinkäsittelylaitteet. Meillä on
kunnianhimoinen kasvutavoite tälle vuodelle, ja etenemme hyvää
vauhtia sitä kohden. Viimeaikaiset uutiset Euroopan talouden ja
erityisesti rakentamisen osalta antavat meille aiheen varovaisuuteen
Hiabin näkymien osalta, vaikkakin saatujen tilausten määrä
toistaiseksi on kohtuullisen hyvä. Nopeutamme On the Move
-muutosohjelmaa ja globaalin toimitusketjumme kehittämistä."
Analyytikko- ja lehdistötilaisuus:
Analyytikko- ja lehdistötilaisuus järjestetään samanaikaisesti
kansanvälisen puhelinkonferenssin kanssa 17.7.2008 klo 14.00
Cargotecin pääkonttorissa osoitteessa Sörnäisten rantatie 23,
Helsinki. Esityksen ja puhelinkonferenssin kielenä on englanti.
Osavuosikatsauksen esittelee tilaisuudessa toimitusjohtaja Mikael
Mäkinen. Esityskalvot ovat saatavilla yhtiön internet-sivuilla klo
14.00 mennessä.
Puhelinnumerot ovat:
+1 646 843 4608 (USA:sta soittajat)
+44 20 3023 4412 (muut soittajat)
Osallistumistunnus: Cargotec Corporation
Puhelinkonferenssia voi myös seurata suorana lähetyksenä yhtiön
internet-sivuilla osoitteessa www.cargotec.fi. Tapahtuman tallenne on
yhtiön internet-sivuilla myöhemmin samana päivänä.
Lähettäjä:
Cargotec Oyj
Eeva Mäkelä
CFO
Lisätiedot:
Eeva Mäkelä, CFO, puh. 0204 55 4281
Paula Liimatta, sijoittajasuhdepäällikkö, puh. 0204 55 4634
Cargotec tehostaa tavaravirtojen kulkua tarjoamalla laitteita,
järjestelmiä ja palveluja tavaroiden lastaamiseen ja purkamiseen.
Cargotecin tuotemerkeillä Hiab, Kalmar ja MacGREGOR on
maailmanlaajuinen markkinajohtajan asema. Ratkaisuja käytetään maalla
ja merellä, kaikkialla missä tavara liikkuu. Kattavat huoltopalvelut
lähellä asiakasta takaavat laitteiden jatkuvan toiminnan. Cargotec on
alansa teknologiajohtaja ja panostaa tuotekehityksessä
innovatiivisiin ratkaisuihin ympäristönäkökohdat huomioon ottaen.
Cargotecin liikevaihto ylittää kolme miljardia euroa. Konsernilla on
noin 12 000 työntekijää. Cargotecin B-sarjan osakkeet on noteerattu
OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä.
www.cargotec.fi
Toimintaympäristö
Kuormankäsittelylaitteiden markkinat olivat edelleen vahvat Keski- ja
Pohjois-Euroopassa. Muissa Länsi-Euroopan maissa on nähtävissä
markkinoiden hiljentymistä. Etelä-Euroopan maista Espanjassa ja
Italiassa kysyntä oli huomattavasti viimevuotista alhaisempi
rakennusteollisuuden taantuman takia. Kilpailuympäristö kiristyi
Euroopassa markkinaympäristön vaihtelevuuden seurauksena. Aasiassa ja
Tyynenmeren alueella kasvu jatkui hyvänä Japania lukuun ottamatta.
Yhdysvalloissa kuormankäsittelylaitteiden kysyntä jatkui heikkona
eikä merkkejä parantumisesta ole vielä näkyvissä.
Kontinkäsittelylaitteiden markkinoilla aktiviteetti oli vilkasta.
Euroopassa ja Aasiassa markkinatilanne pysyi ennallaan ja kysyntä oli
korkea. Yhdysvalloissa aktiviteetti oli hyvä, vaikkakin
investointipäätösten teossa oli havaittavissa merkkejä varovaisuuden
lisääntymisestä. Konttikurottajien ja mobiilipukkinosturien markkinat
olivat erityisen vilkkaat. Satamaoperaattoreiden kiinnostus
automaatioon on lisääntynyt, mikä näkyy tarjouspyyntöjen kasvaneena
määränä.
Laivojen lastikäsittelyjärjestelmien ja offshore-ratkaisujen
markkinat jatkuvat erittäin vahvoina. Laivanostureiden,
lastiluukkujen sekä lastinkiinnitysjärjestelmien kysyntä jatkui
korkealla tasolla heijastaen irtolastialusten ja yleislastialusten
vahvaa kysyntää. Lastinkäsittelyjärjestelmien tilaukset seuraavat
viipeellä laivatilauksia. Laivatilausten asteittaisen vähenemisen
arvioidaan vähitellen hidastavan laivojen
lastinkäsittelyjärjestelmien tilauskertymää loppuvuotta kohden.
Offshore-ratkaisujen kysyntä oli edelleen vilkasta, ja
laivanomistajat ovat erittäin kiinnostuneita investoimaan
järjestelmiin, jotka kompensoivat aaltojen vaikutusta nosturin
liikkeeseen.
Huoltopalvelujen kysyntä jatkui myönteisenä.
Kuormankäsittelylaitteiden huoltopalvelujen kysyntä oli vahvaa
Euroopassa, kun asennetut laitekannat kasvoivat ja käyttöasteet
olivat korkealla. Yhdysvalloissa kuormankäsittelylaitteiden
huoltopalvelujen kysyntä oli laimeaa laitteiden erittäin vähäisen
käytön takia. Kontinkäsittelylaitteiden huoltopalvelujen kysyntä
jatkui vahvana sekä Euroopassa että Aasiassa. Laivojen
lastinkäsittelyratkaisujen huoltopalveluissa saatiin useita uusia
tilauksia. Erityisesti konversioprojektien kysyntä kasvoi.
Saadut tilaukset
Cargotecin saadut tilaukset vuoden ensimmäisellä puoliskolla olivat 2
168 (1 864) miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen aikana saatujen
tilausten määrä oli 1 013 (949) miljoonaa euroa.
Saadut tilaukset, MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Hiab 467 508 985
Kalmar 853 760 1 429
MacGREGOR 854 597 1 696
Sisäiset tilaukset -5 -1 -4
Yhteensä 2 168 1 864 4 106
Hiab
Hiabin osuus saaduista tilauksista tammi-kesäkuussa oli 467 (508)
miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen osuus saaduista tilauksista
oli 238 (244) miljoonaa euroa. Yhdysvalloissa saadut tilaukset
toisella vuosineljänneksellä olivat merkittävästi edellisvuotta
alhaisemmalla tasolla.
Hiab sai liiketoiminnalleen tyypillisiä lukuisia yksittäisiä
tilauksia. Vaihtolavalaitteiden kysyntä oli vahvaa. Hiab kirjasi
Yhdistyneiden kuningaskuntien (UK) puolustusministeriölle
toimitettavien 90 vaihtolavalaitteen tilauksen. Lisäksi Hiab
toimittaa vaihtolavalaitteita ja jätteenkeräysyksikköjä Pekingin
olympiakylään Kiinassa. Myös puutavaranosturien kysyntä oli hyvää.
Kalmar
Kalmarin osuus saaduista tilauksista tammi-kesäkuussa oli 853 (760)
miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen osuus saaduista tilauksista
oli 363 (367) miljoonaa euroa. Kalmarin saamien isojen tilausten
toimituksista merkittävä osa ajoittuu vuodelle 2009. Useisiin
tilauksiin sisältyy Kalmarin kehittämiä navigointi-, kontinpaikannus-
ja etävalvontajärjestelmiä.
Kesäkuussa Kalmar sai 30 terminaalitraktorin, seitsemän
E-One+-mobiilipukkinosturin ja viiden konttikurottajan tilaukset
Sociedad Portuaria Regional de Cartagena:lta (SPRC) Kolumbiasta.
Laitteet tulevat SPRC:n uuteen Contecar-terminaaliin Cartagenaan.
Pienempien laitteiden on määrä olla perillä marraskuuhun mennessä, ja
mobiilipukkinosturit ovat käytössä toukokuussa 2009.
Toukokuussa Kalmar sai 30 konttilukin tilauksen eteläafrikkalaiselta
Transnet Port Terminalsilta (TPT). Laitteet toimitetaan TPT:n
Durbanin konttiterminaaliin. Toimitukset alkavat heinäkuussa 2008 ja
jatkuvat tammikuulle 2009.
Maaliskuussa Kalmar sai 48 EDRIVE®-konttilukin tilauksen Eurogaten
Saksan toiminnoilta. 22 lukkia toimitetaan Eurogaten CTB
Bremerhavenin konttiterminaaliin ja 13 lukkia Eurogaten CTH Hampurin
terminaaliin. Lisäksi 13 lukkia toimitetaan MSC Gate Bremerhavenin
terminaaliin, joka on Eurogaten ja Mediterranean Shipping Companyn
yhteisyritys. Toimitukset alkavat syksyllä 2008, ja viimeiset yksiköt
toimitetaan vuoden 2009 alussa. Lisäksi Kalmar sopi maaliskuussa
Steveco Oy:n kanssa kymmenen EDRIVE®-konttilukin toimittamisesta
Mussalon konttiterminaaliin Kotkaan. Toimitukset alkavat kesällä ja
ne saadaan päätökseen lokakuussa 2008.
E-One+-mobiilipukkinostureiden tilauksia saatiin ensimmäisellä
vuosineljänneksellä muun muassa Vietnamista, Thaimaasta, Brasiliasta
ja Marokosta. Kalmar sopi 17 mobiilipukkinosturin toimituksista
Vietnam International Container Terminalsin konttiterminaaliin Ho Chi
Minhiin. Laitteet toimitetaan vuosina 2008-2010. Thaimaalainen LCMT
Company Ltd. sopi Kalmarin kanssa kuuden mobiilipukkinosturin
toimituksesta Laem Chabangin satamaan. Mobiilipukkinosturit
toimitetaan maaliskuuhun 2009 mennessä. Etelä-Amerikan suurimmalta
konttiterminaalioperaattorilta Santos Brasil S/A:lta saatiin 12
mobiilipukkinosturin tilaus. Laitteet toimitetaan maaliskuuhun 2009
mennessä. Lisäksi Casablancaan Somaportin terminaaliin toimitetaan
kymmenen mobiilipukkinosturia vuoden 2009 alussa.
Helmikuussa Kalmar sopi 22 E-One+-mobiilipukkinosturin toimituksista
eteläafrikkalaiselle Transnet Limitedille. Laitteet toimitetaan
vuosien 2008-2009 aikana uuteen Ngquran satamaan. Helmikuussa
sovittiin myös Yhdysvaltojen länsirannikolla sijaitsevan Port of
Tacoman kanssa seitsemän konttilukin toimituksista. Konttilukkeja
käytetään konttien käsittelyssä rautatiellä, ja niihin asennetaan
Kalmarin kehittämä, laitteiden käyttöä nopeuttava
valvontajärjestelmä. Laitteet toimitetaan lokakuussa 2008.
MacGREGOR
MacGREGORin osuus saaduista tilauksista oli katsauskaudella 854 (597)
miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen osuus saaduista tilauksista
oli 415 (338) miljoonaa euroa.
MacGREGOR sai toisella vuosineljänneksellä mittavia lastiluukku- ja
ro-ro-laitteiden tilauksia pääasiassa Koreasta ja Japanista.
Lastiluukkuja toimitetaan lukuisiin konttilaivoihin ja
irtolastialuksiin vuosina 2009-2012. Ro-ro-laitteiden tilauksiin
sisältyy laitteiden suunnittelu ja valmistaminen sekä nostettavat
autokannet neljään avomerikontti/ro-ro-alukseen. Laitteet toimitetaan
vuosina 2010-2011.
Kesäkuussa MacGREGOR allekirjoitti sopimuksen itse lastaavien ja
purkavien sementinkäsittelylaitteiden toimittamisesta kolmeen
sementinkuljetusalukseen. Toimitukset alkavat kesällä 2009.
Toukokuussa Offshore-divisioona sai kolmannen nosturitilauksen
yhdysvaltalaiselta Edison Chouest Offshorelta 18 kuukauden sisällä.
Nosturit toimitetaan vuoden 2009 ensimmäiseen vuosineljännekseen
mennessä. Lisäksi Offshore-divisioonassa saatiin lukuisia tilauksia
erityisesti taaveteista, joiden toimitukset alkavat tänä vuonna ja
jatkuvat vuoteen 2009. MacGREGOR Offshore on johtava vaativien
taavettijärjestelmien toimittaja maailmassa.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä saatiin runsaasti laivanosturi- ja
lastiluukkutilauksia pääasiassa Kiinasta ja Koreasta. Yhteensä 276
irtolastinkäsittelyyn tarkoitettua nosturia toimitetaan varustamoille
Saksaan, Singaporeen, Kiinaan ja Koreaan. Lastiluukkuja tilattiin 70
konttialukseen, 120 irtolastialukseen sekä 41 yleislastialukseen.
Laitteet toimitetaan vuosina 2009-2011.
MacGREGOR sai maaliskuussa Taiwanista merkittävän
irtolastinkäsittelylaitteiden tilauksen, kun Taiwan Power Company
tilasi kivihiilen käsittelyyn tarkoitettuja laitteita. MacGREGORin
Siwertell-mallisessa irtolastinkäsittelylaitteessa on täysin suljettu
kuljetuslinja, joka rajoittaa irtolastin käsittelyssä syntyvän pölyn
pääsemistä ilmaan.
Maaliskuussa saatiin myös laivanosturitilaus 30 tankkeriin
kiinalaiselta telakalta. Huolinta- ja letkunkäsittelynosturit
toimitetaan vuosina 2008-2010 tankkereihin, joiden tilaajina ovat eri
varustamot Turkissa, Norjassa, Venäjällä ja Kyproksella.
MacGREGOR sai tammikuussa tilaukset ro-ro-laitteiden toimittamisesta
12 ajoneuvojen kuljetusalukseen. Tilauksiin sisältyy nostettavat
autokannet neljään korealaisella Hyundai Heavy Industries -telakalla
rakennettavaan alukseen, ja ne toimitetaan vuosina 2009-2010. Lisäksi
tilauksiin kuului pääkomponenttien suunnittelu ja toimitus kahdeksaan
ajoneuvojen kuljetusalukseen, jotka rakennetaan Kiinassa.
Cargotec Services
Huoltomarkkinat jatkuivat aktiivisina heijastuen sekä kunnossapito-
ja modernisointisopimusten että varaosien tilauksiin.
Toukokuussa sovittiin Arshiya Internationalin kanssa viisivuotisesta
huoltosopimuksesta, joka kattaa mobiilipukkinosturien ja
konttikurottajien ylläpidon Mumbain satamassa Intiassa. Toukokuussa
tehtiin myös kolmevuotinen täyshuoltosopimus konttikurottajien
ylläpidosta Göteborgin satamassa Ruotsissa.
Vuosaaren satamaan tulevien neljän satamanosturin ylläpidosta tehtiin
huhtikuussa viisivuotinen täyshuoltosopimus. Lisäksi sovittiin
konttilukkien, terminaalitraktorien ja konttikurottajien ylläpidosta
samassa satamassa.
Maaliskuussa sovittiin norjalaisen Norsteve Oslon kanssa
viisivuotisesta huoltosopimuksesta, joka kattaa viiden konttilukin
ylläpidon, varaosat ja huollon Sjursoyan konttiterminaalissa Oslon
satamassa.
Ensimmäisellä vuosipuoliskolla saatiin useita konversioprojekteja,
jotka toimitetaan vuosina 2008-2009. Toukokuun tilaukset käsittävät
sähköisesti nostettavien autokansien toimittamisen kahteen
Finnlinesin ro-ro-alukseen. Lisäksi solmittiin sopimus aluksen
ohjausjärjestelmän konversiosta. Lastiluukkujen konversioprojektien
kysyntää lisää lainsäädäntö, joka kieltää yksirunkoisten tankkereiden
käytön. Laivat muutetaan usein kuivalastialuksiksi. Lisäksi saatiin
merkittävä laivojen itsepurkaimien huoltosopimus Filippiineiltä.
Tilauskanta
Cargotecin tilauskanta 30.6.2008 oli 3 360 (31.12.2007: 2 865)
miljoonaa euroa. Hiabin osuus tilauskannasta oli 238 (260) miljoonaa
euroa, Kalmarin 790 (660) miljoonaa euroa ja MacGREGORin 2 334 (1
946) miljoonaa euroa. MacGREGORissa noin 80 prosenttia tilauskannasta
arvioidaan toimitettavan vuoden 2010 loppuun mennessä.
Tilauskanta, MEUR 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Hiab 238 238 260
Kalmar 790 693 660
MacGREGOR 2 334 1 314 1 946
Sisäinen tilauskanta -2 0 -1
Yhteensä 3 360 2 244 2 865
Liikevaihto
Cargotecin liikevaihto kasvoi vuoden ensimmäisellä puoliskolla 13
prosenttia ja oli 1 627
(1 437) miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli 9 prosenttia.
Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 901 (743) miljoonaa euroa.
Hiabin liikevaihto oli 253 (245) miljoonaa euroa, Kalmarin
liikevaihto oli 396 (330) miljoonaa euroa ja MacGREGORin liikevaihto
oli 254 (169) miljoonaa euroa.
Toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi lisääntyneiden
toimitusten ansiosta kaikissa liiketoiminta-alueissa ensimmäisestä
vuosineljänneksestä, mikä heijastaa vahvaa tilauskantaa. MacGREGORin
Offshore-ratkaisujen toimituksissa oli pieniä viivästymisiä vuoden
ensimmäisen vuosipuoliskon aikana tilausten suuren määrän sekä
telakoiden kireiden aikataulujen takia. Offshore-ratkaisujen
toimitusten määrän arvioidaan kasvavan toisella vuosipuoliskolla.
Liikevaihto, MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Hiab 483 485 931
Kalmar 717 653 1 343
MacGREGOR 431 300 748
Sisäinen liikevaihto -4 -1 -4
Yhteensä 1 627 1 437 3 018
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 15
prosenttia ja oli 414 (359) miljoonaa euroa, mikä vastaa 25 (25)
prosenttia koko liikevaihdosta. Varaosien ja huoltosopimusten vahva
kysyntä vauhditti kasvua. Hiabissa huoltoliiketoiminnan osuus
liikevaihdosta oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla 22 (17) prosenttia,
Kalmarissa 29 (30) prosenttia ja MacGREGORissa 22 (28) prosenttia.
Tulos
Cargotecin liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 107,3 (104,3) miljoonaa
euroa eli 6,6 (7,3) prosenttia liikevaihdosta. Tulos sisältää 3,1
(2,4) miljoonan euron kustannusvaikutuksen yritysostojen
hankintamenolaskelmista ja kolme miljoonaa euroa On the Move
-muutosohjelman toteutuneita kuluja. Kalmarin ensimmäisen
vuosineljänneksen tulosta heikensi neljän miljoonan euron
projektikuluvaraus.
Toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 63,1 (46,3) miljoonaa euroa
eli 7,0 (6,2) prosenttia liikevaihdosta. Hiabin osuus toisen
vuosineljänneksen liikevoitosta oli 18,5 (16,6) miljoonaa euroa,
Kalmarin 32,3 (24,1) miljoonaa euroa ja MacGREGORin 21,9 (11,3)
miljoonaa euroa.
Sekä Kalmarin että MacGREGORin toisen vuosineljänneksen kannattavuus
parani huomattavasti ensimmäisen vuosineljänneksen tasosta heijastaen
kasvaneita toimitusmääriä ja tasapainoisempaa tuotevalikoimaa. Hiabin
liikevoittomarginaali heikkeni. Raaka-aineiden ja komponenttien
kohonneiden hintojen siirtäminen lopputuotteiden hintoihin on
haastavaa.
Ensimmäisen vuosipuoliskon voitto oli 70,1 (74,9) miljoonaa euroa ja
osakekohtainen tulos 1,11 (1,17) euroa.
Tase, rahoitus ja rahavirta
Cargotecin liiketoiminnan nettokäyttöpääoma kasvoi ja 30.6.2008 se
oli 298 (31.12.2007: 253) miljoonaa euroa. Pääomaa sitoutui
komponentteihin ja keskeneräiseen tuotantoon aiempaa enemmän johtuen
komponenttien saatavuuden varmistamiseksi kasvatetuista
varastomääristä. Aineellinen käyttöomaisuus taseessa oli 266 (254)
miljoonaa euroa ja aineeton käyttöomaisuus 778 (751) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
tammi-kesäkuussa oli 94,7 (83,4) miljoonaa euroa. Osinkoja maksettiin
65,7 (64,1) miljoonaa euroa. Yritysostoista maksettiin 34,2 (163,6)
miljoonaa euroa. Nettovelka oli 370 (31.12.2007: 304) miljoonaa
euroa. Omavaraisuusaste oli 36,9 (38,3) prosenttia, ja
nettovelkaantumisaste nousi 41,0 (33,9) prosenttiin.
Cargotecin rahoitusrakenne on hyvä. Korolliset nettovelat koostuvat
pääasiassa pitkäaikaisista lainoista, jotka erääntyvät vuodesta 2011
alkaen. Yhtiöllä oli kesäkuun lopussa käyttämättömiä
rahoituslimiittejä 635 miljoonaa euroa.
Oman pääoman tuotto ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 15,6 (17,0)
prosenttia, ja sijoitetun pääoman tuotto oli 15,7 (17,7) prosenttia.
Uudet tuotteet ja tuotekehitys
Cargotecin tutkimus- ja tuotekehitysmenot tammi-kesäkuussa olivat
22,8 (23,1) miljoonaa euroa, mikä on 1,4 (1,6) prosenttia
liikevaihdosta.
Cargotec avasi huhtikuussa suunnittelutoimiston Puneen, Intiaan.
Kehittyvillä markkinoilla olevilla suunnitteluresursseilla saadaan
tuotekehitys vastaamaan paremmin paikallisia tarpeita.
Suunnittelukeskuksen resursseja hyödyntävät Cargotecin
tuotekehityskeskukset, jotka toimivat eri puolilla maailmaa. Toiminta
kattaa erilaista suunnittelua luonnoksista rakenneanalyyseihin sekä
järjestelmäsuunnittelua. Keskuksessa arvioidaan työskentelevän yli 50
henkilöä vuoden loppuun mennessä.
Hiab toi markkinoille uuden automaattisen lastinsuojauslaitteen, jota
voidaan käyttää vaihtolavalaitteen kanssa jätteiden ja
kierrätysmateriaalien kuljetuksessa.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Hiab avasi alan huippua edustavan
nosturien testauskeskuksen, joka sijaitsee kuormausnosturien
valmistusyksikössä Hudiksvallissa, Ruotsissa. Keskus tarjoaa Hiabille
ja muille liiketoiminta-alueille mahdollisuuden testata enemmän ja
tarkemmin aiempaa pidempiä nostureita ja komponentteja.
Kalmar lanseerasi toukokuussa Pro Future(TM) -konseptin, joka
käsittää kaikki Kalmarin ympäristöystävälliset laitteet. Laitteet
arvioidaan viiden ekologisen päätöksentekokriteerin mukaan:
energialähde, energiatehokkuus, päästöt, meluhaitat ja
kierrätettävyys.
Toisen vuosineljänneksen aikana tuotiin markkinoille kaksi Pro
Future(TM) -laitetta: tyhjien konttien käsittelyyn tarkoitettu
vaihtovirtahaarukkatrukki ja hybridikonttilukki. Hybridilukki on
markkinoiden ensimmäinen itselataava lukki, jonka polttoaineen
kulutus ja hiilidioksipäästöt ovat jopa 25-30 prosenttia alhaisemmat
standardilukkiin verrattuna nopeuden säädön, energian varastoinnin ja
kierrätysteknologian ansiosta.
Kalmar toi markkinoille uuden, täysin automaattisen kuljetuslukin
ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Kuljetuslukki voi nostaa,
sijoittaa ja siirtää kontteja satamanosturin ja kenttänosturin
välillä ilman kuljettajaa. Uusi Kalmar Autoshuttle(TM) varmistaa
satamien kustannustehokkaan ja tuottavamman toiminnan erityisesti
tulevaisuudessa erittäin suurissa satamissa.
MacGREGORissa jatkettiin sähkökäyttöisten lastinkäsittelyratkaisujen
sekä uuden laivanostureiden ohjausjärjestelmän kehittämistä.
Offshore-divisioonassa panostettiin kansivarusteiden kehittämiseen.
Ne mahdollistavat nostureiden käytön vaikeissa sääolosuhteissa, ja
silloin kun on tarve operoida syvissä vesissä.
Helmikuussa MacGREGOR sopi Yhdysvaltojen laivaston kanssa
kuljetusjärjestelmän kehittämisestä ajoneuvojen siirtoon.
Järjestelmän avulla suuria ajoneuvoja voidaan siirtää liikkuvasta
aluksesta toiseen. Järjestelmän prototyyppi toimitetaan vuoden 2009
loppuun mennessä.
Investoinnit
Cargotecin investoinnit ilman yritysostoja ja asiakasrahoitusta
olivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla 29,1 (20,7) miljoonaa euroa.
Investoinnit asiakasrahoitukseen olivat 20,2 (15,4) miljoonaa euroa.
Cargotec perusti huhtikuussa Cargotec Port Security -nimisen
tytäryhtiön kehittämään vaativia konttiliikenteen
turvallisuusratkaisuja, jotka mahdollistavat tehokkaan
konttienkäsittelyn satamissa. Cargotec on viimeisen kahden vuoden
aikana tutkinut turvallisuusratkaisuja konttien radioaktiivisuuden
mittaamiseen. Cargotec on solminut yksinoikeudella maailmanlaajuisen
teknologian lisenssisopimuksen yhdysvaltalaisen Innovative American
Technology -yhtiön kanssa ja kenttätestaukset tarttujiin asennetuilla
säteilynmittausratkaisuilla on aloitettu.
Hiab aloitti toisella vuosineljänneksellä takalaitanostimia
valmistavan tuotantolaitoksen laajennuksen Obornikissä, Puolassa.
Projekti saadaan päätökseen vuoden 2008 aikana. Koreassa Hiab
investoi nosturitehtaan uuteen maalaamoon. Raisiossa saatiin
päätökseen projekti, jonka tuloksena vaihtolavalaitteita valmistavan
tuotantolaitoksen kapasiteetti nousi huomattavasti
kilpailukykyisemmän tuotantoprosessin ansiosta.
Kalmar aloitti toisella vuosineljänneksellä maastokelpoisten
kontinkäsittelylaitteiden tuotantoyksikön laajentamisen Cibolossa,
Teksasissa Yhdysvalloissa, ja käynnisti konttitarttujien valmistuksen
kapasiteetin laajentamisen Ipohissa, Malesiassa. Ensimmäisellä
vuosineljänneksella Kalmar laajensi verkostoaan Amerikassa avaamalla
uuden myyntiyhtiön Meksikoon. Lisäksi Zeebruggeen, Belgiaan, avattiin
uusi huoltoyksikkö.
MacGREGOR avasi maaliskuussa uuden offshore-laitteiden
tuotantoyksikön Tianjinissa, Kiinassa. Tehtaan tuotannosta noin
puolet toimitetaan eri puolille Kiinaa. Uusi yksikkö mahdollistaa
tuotannon tehostamisen ja optimoinnin Norjan ja Singaporen
offshore-tuotantoyksiköissä. Osa Offshore-nosturituotannosta on
siirretty Norjasta Singaporeen, minkä johdosta isompia nostureita
voidaan valmistaa enemmän Norjassa. Cargotecin omien ja MacGREGORin
yhteistyökumppaneiden investointien tarjoama lisäkapasiteetti on
tärkeä osa tälle vuodelle suunniteltua merkittävää toimitusten
kasvua.
On the Move -muutosohjelma
Cargotec ilmoitti tammikuussa aloittavansa mittavan On the Move
-muutosohjelman, jolla pyritään kannattavuuden parantamiseen 80-100
miljoonalla eurolla. Muutosohjelman tavoitteena on toiminnan
asiakaslähtöisyyttä ja tehokkuutta lisäämällä luoda pohja
kannattavalle kasvulle. Alkuvaiheen projektit ovat keskittyneet
tukitoimintojen ja yhtiörakenteen yksinkertaistamiseen ja tehokkuutta
parantavien tietojärjestelmähankkeiden käynnistämiseen. Suomessa
aloitettua yhtiörakenteen yksinkertaistamista on laajennettu useisiin
maihin kevään aikana. Suomessa ja Ruotsissa kaikki liiketoiminnat
siirretään yhteen maayhtiöön vuoden vaihteessa. Näistä projekteista
arvioidaan nopeutetun aikataulun johdosta syntyvän noin 10 miljoonan
euron kustannukset vuodelle 2008, mikä on selvästi enemmän kuin
alkuvuonna ennakoitiin.
Jatkossa pääpaino on globaalin toimitusketjun kehittämisessä sekä
lähemmäs asiakkaita että kohti alemman kustannustason
toimintaympäristöä.
Ensimmäiset yhteiset toimitusketjun kehittämishankkeet etenivät
kevään aikana Kiinassa ja Eestissä. Shanghaissa, Kiinassa sijaitsevan
tehtaan tuotantokapasiteetti päätettiin kaksinkertaistaa, minkä osana
Hiabin kokoonpanoyksikkö siirretään siellä sijaitsevan Kalmarin
tehtaan yhteyteen. Vuonna 2007 ostetun Narvassa, Eestissä sijaitsevan
tuotantoyksikön kapasiteettia ja tuottavuutta nostetaan vastaamaan
kasvaneeseen komponenttien tarpeeseen. Jo käynnissä olevien
toimitusketjun laajentamiseen tähtäävien investointointien arvioidaan
nousevan vajaaseen 50 miljoonaan euroon vuonna 2008.
Yrityskaupat
Vuoden 2008 ensimmäisellä vuosipuoliskolla Cargotec teki kuusi
yrityskauppaa, joista neljä Hiab-liiketoiminta-alueella.
Tutkimus- ja kehittämistoiminnan vahvistamiseksi Cargotec osti 60
prosenttia Idea Designing & Consulting S.r.l.:stä. Massan kaupungissa
Italiassa sijaitseva yhtiö työllistää kymmenen tuotesuunnittelijaa.
Kesäkuussa Hiab allekirjoitti sopimuksen pitkäaikaisen
takalaitanostimien jälleenmyyjänsä liiketoiminnan ostamisesta
Uudessa-Seelannissa. Takalaitanostimien myynnin lisäksi yhtiön
liiketoiminta koostuu niiden asennuksista, korjauksista, huollosta ja
varaosamyynnistä.
Maaliskuun lopussa Hiab allekirjoitti sopimuksen eteläafrikkalaisen
Bowman Cranes (Pty) Limitedin liiketoiminnan hankkimisesta. Yhtiö on
Hiabin pitkäaikainen yhteistyökumppani alueella. Yhtiö toimittaa,
asentaa ja huoltaa lastinkäsittelylaitteita kuorma-autoihin. Yhtiön
liikevaihto vuonna 2007 oli noin 18 miljoonaa euroa ja se työllistää
70 henkilöä. Kauppa saatiin päätökseen kesäkuun lopussa.
Hiab allekirjoitti helmikuussa sopimuksen australialaisen O'Leary's
Material Handling Services Pty Ltd:n liiketoiminnan ostamisesta. Hiab
hankkii yritysostolla yhtiöstä 70 prosenttia. O'Leary's Material
Handling Services on Länsi-Australian johtava takalaitanostimia
toimittava yritys. Yrityksen palveluksessa työskentelee 24 henkilöä,
ja sen liikevaihto vuonna 2007 oli 2,6 miljoonaa euroa.
Helmikuussa Hiab allekirjoitti sopimukset takalaitanostimia
Iso-Britanniassa ja Yhdysvalloissa valmistavien englantilaisen Del
Equipment (UK) Limitedin ja yhdysvaltalaisen Ultron Lift Corp.:in
hankkimisesta. Yritysten yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2007 oli
noin 23 miljoonaa euroa, ja niiden palveluksessa työskentelee 164
henkilöä.
MacGREGOR allekirjoitti huhtikuussa sopimuksen yhdysvaltalaisen
Platform Crane Service Inc:in (PCS) ostamisesta. PCS:n liikevaihto
vuonna 2007 oli 16 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria ja yrityksessä
työskentelee 105 henkilöä. Kauppa saatiin päätökseen toukokuussa.
Henkilöstö
Cargotecin palveluksessa työskenteli katsauskauden lopussa 12 097
(30.6.2007: 10 962) henkilöä. Henkilöstön määrää kasvatti vuoden 2007
toisella vuosipuoliskolla ja vuoden 2008 aikana tehdyt yritysostot.
Hiabissa työskenteli 4 685 (4 483), Kalmarissa 4 737 (4 341) ja
MacGREGORissa 2 527 (2 066) henkilöä. Hiab ennakoi hiljentyvää
kysyntää valmistelemalla tuotannonsopeuttamistoimenpiteitä nosturien
valmistuksessa Euroopassa ja ajoneuvotrukkien valmistuksessa
Yhdysvalloissa.
Konsernin henkilöstöstä 14 (14) prosenttia työskenteli Suomessa, 20
(22) prosenttia Ruotsissa ja 30 (30) prosenttia muualla Euroopassa.
Amerikoissa konsernin henkilöstöstä työskenteli 11 (12) prosenttia,
Aasian ja Tyynenmeren alueella 23 (21) prosenttia ja muualla
maailmassa 2 (1) prosenttia.
Osakkeet, osakepääoma ja optiot
Cargotecin osakepääoma 30.6.2008 oli 64 269 120 euroa. Osakepääoma
kasvoi 48 747 eurolla katsauskauden aikana, kun B-sarjan osakkeita
merkittiin Cargotecin optio-oikeuksilla. Noteerattujen B-sarjan
osakkeiden määrä 30.6.2008 oli 54 743 031, ja noteeraamattomien
A-sarjan osakkeiden määrä oli 9 526 089. Ensimmäisen vuosipuoliskon
lopussa yhtiöllä oli hallussaan 1 990 725 yhtiön B-sarjan osaketta,
mikä vastaa 3 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden määrästä.
Cargotecin 2005A optio-oikeudet erääntyivät maaliskuussa. 2005B
optio-oikeuksilla voidaan merkitä vielä 139 890 B-sarjan osaketta,
joiden vaikutuksesta osakepääoma voi kasvaa 139 890 eurolla.
Markkina-arvo ja kaupankäynti
Cargotecin B-sarjan osakkeen päätöskurssi 30.6.2008 oli 22,11 euroa.
Ensimmäisen vuosipuoliskon keskikurssi oli 28,16 euroa. Ylin kurssi
tammi-kesäkuussa oli 36,49 euroa ja alin 21,54 euroa. Cargotecin
B-sarjan osakkeita vaihdettiin OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä
tammi-kesäkuussa noin 45 miljoonaa kappaletta, mikä vastasi noin 1
266 miljoonan euron vaihtoa.
Cargotecin B-sarjan osakkeiden markkina-arvo 30.6.2008 ilman yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita oli 1 166 miljoonaa euroa. Kaikkien
osakkeiden markkina-arvo, jossa pörssissä noteeraamattomat A-sarjan
osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeiden katsauskauden päätöspäivän
keskikurssiin, oli katsauskauden lopussa 1 378 miljoonaa euroa ilman
yhtiön hallussa olevia osakkeita.
Muutokset johdossa
Cargotecin varatoimitusjohtaja Kari Heinistö nimitettiin 1.
helmikuuta 2008 vastaamaan On the Move -muutosohjelmasta. Heinistö
jatkaa Cargotecin johtoryhmän jäsenenä sekä Cargotecin hallituksen
sihteerinä. Eeva Mäkelä nimitettiin 1. helmikuuta 2008 alkaen
Cargotecin CFO:ksi. Mäkelän vastuualueisiin kuuluu talous, rahoitus,
riskienhallinta sekä sijoittajasuhteet ja viestintä, ja hän kuuluu
johtoryhmään. Minna Karhu nimitettiin 1. helmikuuta 2008 alkaen
Cargotecin viestintäjohtajaksi.
Yhtiökokouksen päätökset
Cargotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 29. helmikuuta
Helsingissä. Kokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen
sekä myönsi vastuuvapauden toimitusjohtajalle ja hallituksen
jäsenille tilikaudelta 1.1.-31.12.2007.
Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,04
euroa kutakin 9 526 089 A-sarjan osaketta kohden ja 1,05 euroa
kutakin ulkona olevaa 52 789 559 B-sarjan osaketta kohden.
Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin hallituksen nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti kuusi jäsentä.
Varsinaisiksi jäseniksi valittiin Henrik Ehrnrooth, Tapio Hakakari,
Ilkka Herlin, Peter Immonen, Karri Kaitue ja Antti Lagerroos.
Cargotec Oyj:n tilintarkastajina valittiin jatkamaan hallituksen
tarkastusvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti KHT Johan Kronberg ja
KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy.
Lisäksi yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestystä lähinnä
vuonna 2006 voimaantulleen uuden osakeyhtiölain johdosta.
Yhtiökokouksen antamat valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden
hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan
hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen ja
muiden järjestelyjen rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön
osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muutoin
edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakkeita voidaan
hankkia osakeyhtiölain 15 luvun 6§:n mukaisesti suunnatusti.
Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä yhteensä on 6 400 000 omaa
osaketta niin, että A-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään
952 000 kappaletta ja B-sarjan osakkeita enintään 5 448 000
kappaletta. Edellä mainittuihin enimmäismääriin sisältyvät yhtiön
hallussa yhtiökokousajankohtana olleet vuosien 2005-2007 aikana
hankitut 1 904 725 B-sarjan osaketta. Hankittavien osakkeiden
enimmäismäärä on alle 10 prosenttia yhtiön osakepääomasta ja kaikkien
osakkeiden äänimäärästä. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön
jakokelpoista vapaata omaa pääomaa. Valtuutus on voimassa 18
kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti lisäksi Cargotecin hallituksen päättämään
yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta. Hallitus
valtuutettiin päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia
osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden
luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa
osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita.
Osakkeet voidaan luovuttaa vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa
tai muissa järjestelyissä tai yhtiön osakepohjaisten
kannustinjärjestelmien toteuttamiseen hallituksen päättämällä tavalla
ja laajuudessa. Hallituksella on myös oikeus päättää omien osakkeiden
myymisestä OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingin järjestämässä
julkisessa kaupankäynnissä mahdollisten yritysostojen
rahoittamiseksi. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen
päätöksestä lukien.
Hallituksen järjestäytyminen
Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan Ilkka Herlinin jatkamaan
Cargotecin hallituksen puheenjohtajana sekä Henrik Ehrnroothin
jatkamaan hallituksen varapuheenjohtajana. Hallituksen sihteerinä
jatkaa Cargotecin varatoimitusjohtaja Kari Heinistö.
Hallitus päätti, että sen työtä avustavat tarkastusvaliokunta,
nimitys- ja palkitsemisvaliokunta sekä työvaliokunta.
Hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Ilkka
Herlinin, Karri Kaitueen ja Antti Lagerroosin. Tarkastusvaliokunnan
puheenjohtajana valittiin jatkamaan Karri Kaitue. Nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Henrik Ehrnrooth, Tapio
Hakakari, Ilkka Herlin ja Peter Immonen. Nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana jatkaa Ilkka Herlin.
Työvaliokunnan jäseniksi valittiin Tapio Hakakari, Ilkka Herlin ja
Peter Immonen. Työvaliokunnan puheenjohtajana jatkaa Ilkka Herlin.
Omien osakkeiden osto
Cargotec Oyj:n hallitus päätti käyttää varsinaisen yhtiökokouksen
antamaa valtuutusta omien osakkeiden hankintaan.
Valtuutuksen mukaisesti osakkeet hankitaan yhtiön pääomarakenteen
kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyjen
rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten
kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muutoin edelleen
luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.
B-sarjan osakkeet hankitaan markkinahintaan julkisessa
kaupankäynnissä OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä. A-sarjan
osakkeet hankitaan pörssin ulkopuolelta samaan hintaan kuin
hankintapäivänä OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä yhtiön B-sarjan
osakkeesta maksettu keskihinta.
Yhtiökokouksesta kesäkuun loppuun saakka omia osakkeita hankittiin
86 000 kappaletta 26,25 euron keskihintaan. Cargotecin hallussa oli
yhteensä 1 990 725 yhtiön B-sarjan osaketta katsauskauden lopussa.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Maailmantalouden kehitykseen kohdistuu huomattavaa epävarmuutta, mikä
lisää lähitulevaisuuteen liittyviä riskejä. Cargotecin lähiajan
merkittävimpien riskien ja epävarmuustekijöiden arvioidaan liittyvän
yleiseen talouskehitykseen sekä raaka-aineiden ja komponenttien
saatavuuteen ja hintakehitykseen.
Kiihtyvä inflaatio, korkea öljyn hinta sekä kohonneet
rahoituskustannukset Yhdysvaltojen talouden taantuman lisäksi voivat
vähentää Cargotecin asiakkaiden investointihalukkuutta eripuolilla
maailmaa. Riski Euroopan talouden ja erityisesti rakennusteollisuuden
hidastumisesta on kasvanut. Yhdysvaltojen heikko taloustilanne on
näkynyt toistaiseksi Hiabin tuotteiden alentuneena kysyntänä. Riski
varovaisuuden leviämisestä yleiseen investointikäyttäytymiseen on
kasvanut, mikä voi vähentää Cargotecin muiden laitteiden kysyntää.
Cargotec on ulkoistanut merkittävän osan komponenttituotannostaan ja
osittain myös kokoonpanon. Vilkkaasta kysynnästä johtuen Cargotecin
käyttämien komponenttien saatavuustilanne jatkuu kireänä. Tämä
hankaloittaa kokoonpanotehtaiden toiminnan optimointia, ja aiheuttaa
riskin ylimääräisistä kustannuksista ja toimitusten viivästymisistä.
Raaka-aineiden ja komponenttien hinnat ovat nousseet merkittävästi,
ja niiden osalta on edelleen paineita ylöspäin.
Näkymät
Cargotec arvioi edelleen koko vuoden liikevaihdon kasvun olevan
edellisvuoden kasvun tasolla vahvan tilauskertymän ja ennätyksellisen
korkean tilauskannan ansiosta. Kalmarin ja MacGREGORin kannattavuuden
ennakoidaan kehittyvän myönteisesti aikaisempien odotusten
mukaisesti. Sen sijaan Hiabin Euroopan markkinanäkymien epävarmuus on
lisääntynyt huomattavasti. Cargotecin 2008 liikevoittomarginaalin
arvioidaan edelleen parantuvan edellisvuoden 7,3 prosentista, mutta
Hiabin näkymien epävarmuuden ja nopeutetun On the Move
-muutosohjelman kustannusten ennakoidaan johtavan
liikevoittomarginaalin jäämiseen alle 8 prosentin.
Vuoden 2008 kalenteri
Tammi-syyskuun osavuosikatsaus maanantaina 20.10.2008
Tilinpäätöstiedote vuodelta 2008 maanantaina 2.2.2009
Helsingissä, 17. heinäkuuta 2008
Cargotec Oyj
Hallitus
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Cargotecin osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2008
Lyhennetty konsernituloslaskelma
MEUR 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Liikevaihto 900,6 743,4 1 627,2 1 437,3 3 018,2
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut -710,9 -587,5 -1 293,3 -1 125,6 -2 376,8
Kertaluonteiset erät * - - - - -18,0
Bruttokate 189,7 156,0 333,9 311,8 623,4
Bruttokate, % 21,1 % 21,0 % 20,5 % 21,7 % 20,7 %
Kulut -111,3 -96,3 -198,9 -182,2 -360,8
Poistot -15,2 -13,4 -27,8 -25,4 -59,8
Osuus osakkuus- ja
yhteisyritysten
tuloksesta 0,0 0,1 0,0 0,2 0,3
Liikevoitto 63,1 46,3 107,3 104,3 203,1
Liikevoitto, % 7,0 % 6,2 % 6,6 % 7,3 % 6,7 %
Rahoitustuotot ja
-kulut -6,5 -4,4 -11,2 -7,8 -18,7
Voitto ennen veroja 56,7 41,9 96,1 96,5 184,4
Voitto ennen veroja, % 6,3 % 5,6 % 5,9 % 6,7 % 6,1 %
Verot -18,0 -6,4 -26,0 -21,6 -46,0
Katsauskauden voitto 38,7 35,5 70,1 74,9 138,4
Katsauskauden voitto,
% 4,3 % 4,8 % 4,3 % 5,2 % 4,6 %
Katsauskauden voiton
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 38,0 35,1 68,9 74,5 136,5
Vähemmistölle 0,7 0,4 1,2 0,4 1,8
Yhteensä 38,7 35,5 70,1 74,9 138,4
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta
voitosta laskettu
osakekohtainen tulos:
Laimentamaton
osakekohtainen tulos,
EUR 0,61 0,55 1,11 1,17 2,17
Laimennusvaikutuksella
oikaistu
osakekohtainen
tulos, EUR 0,61 0,55 1,10 1,17 2,16
* Kalmar liiketoiminta-alueen konttitarttujientarkastus- ja
korjausohjelma
Lyhennetty konsernitase
VARAT
MEUR 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 778,0 747,2 751,2
Aineelliset hyödykkeet 265,5 252,6 253,7
Lainasaamiset ja muut korolliset
saamiset 1) 6,6 2,2 5,5
Sijoitukset ja osuudet osakkuus- ja
yhteisyrityksissä 8,5 3,9 7,2
Korottomat saamiset 83,9 63,1 76,4
Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 142,6 1 069,0 1 094,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 820,3 647,3 657,4
Lainasaamiset ja muut korolliset
saamiset 1) 0,3 0,3 0,4
Myyntisaamiset ja muut korottomat
saamiset 753,4 582,1 651,9
Rahavarat 1) 95,6 115,2 179,0
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 669,7 1 344,9 1 488,7
Varat yhteensä 2 812,2 2 413,9 2 582,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT
MEUR 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille kuuluva 895,8 876,6 890,6
Vähemmistön osuus 7,3 5,1 6,1
Oma pääoma yhteensä 903,1 881,8 896,7
Pitkäaikaiset velat
Lainat 1) 419,7 417,8 433,3
Laskennalliset verovelat 47,3 33,9 38,5
Varaukset 37,9 28,8 38,4
Eläkevelvoitteet ja muut korottomat
velat 89,3 61,6 103,3
Pitkäaikaiset velat yhteensä 594,2 542,0 613,6
Lyhytaikaiset velat
Lainat 1) 53,1 44,1 55,1
Varaukset 62,0 43,0 70,8
Ostovelat ja muut korottomat velat 1 200,0 903,1 946,5
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 315,0 990,1 1 072,4
Oma pääoma ja velat yhteensä 2 812,2 2 413,9 2 582,6
1) Sisältyvät korolliseen nettovelkaan
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Arvon- Oma
Osa- muu- pää-
ke- Yli- Omat Muun- tos- Kerty- Yh- Vähem- oma
pää- kurssi- osak- to- rahas- neet teen- mistön yhteen-
MEUR oma rahasto keet erot to voitto-varat sä osuus sä
Oma
pääoma
31.12.2006 64,0 96,0 -23,9 -12,0 10,5 734,2 868,8 8,0 876,8
Omaan
pääomaan
kirjatut
voitot/
tappiot
rahavirran
suojauksista
* -4,0 -4,0 0,0 -4,0
Tulokseen
siirretyt
voitot/
tappiot
rahavirran
suojauksista -1,1 -1,1 -1,1
Muuntoerot 0,2 0,2 -0,3 -0,2
Suoraan
omaan
pääomaan
kirjatut
nettotulot - - - 0,2 -5,1 0,0 -4,9 -0,3 -5,3
Tilikauden
voitto 74,5 74,5 0,4 74,9
Kaudella
kirjatut
tuotot ja
kulut
yhteensä - - - 0,2 -5,1 74,5 69,5 0,0 69,6
Osingon-
jako -63,2 -63,2 -0,4 -63,7
Optioilla
merkityt
osakkeet 0,1 0,5 0,6 0,6
Osake-
perusteisten
palkkioiden
kulukirjaus
* 0,9 0,9 0,9
Muut
muutokset - -2,5 -2,5
Oma
pääoma
30.6.2007 64,1 96,6 -23,9 -11,9 5,4 746,3 876,6 5,1 881,8
Oma
pääoma
31.12.2007 64,2 97,4 -70,0 -29,6 19,9 808,7 890,6 6,1 896,7
Omaan
pääomaan
kirjatut
voitot/
tappiot
rahavirran
suojauksista
* 20,2 20,2 0,0 20,2
Tulokseen
siirretyt
voitot/
tappiot
rahavirran
suojauksista -6,8 -6,8 0,0 -6,8
Muuntoerot -10,6 -10,6 -0,1 -10,6
Suoraan
omaan
pääomaan
kirjatut
nettotulot - - - -10,6 13,3 - 2,7 0,0 2,7
Tilikauden
voitto 68,9 68,9 1,2 70,1
Kaudella
kirjatut
tuotot ja
kulut
yhteensä - - - -10,6 13,3 68,9 71,7 1,2 72,8
Osingon-
jako -65,3 -65,3 -0,3 -65,6
Optioilla
merkityt
osakkeet 0,0 0,4 0,4 0,4
Omien
osakkeiden
hankinta -2,3 -2,3 -2,3
Osake-
perusteisten
palkkioiden
kulukirjaus
* 0,7 0,7 0,7
Muut
muutokset - 0,3 0,3
Oma
pääoma
30.6.2008 64,3 97,7 -72,3 -40,2 33,3 812,9 895,8 7,3 903,1
* Nettoverojen jälkeen
Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma
MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Katsauskauden voitto 70,1 74,9 138,4
Poistot 27,8 25,4 59,8
Muut oikaisuerät 37,2 29,3 64,4
Käyttöpääoman muutos -40,3 -46,2 -27,4
Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä ja veroja 94,7 83,4 235,1
Rahoituserien ja verojen rahavirta -22,2 -47,1 -62,5
Liiketoiminnan nettorahavirta 72,6 36,2 172,6
Yrityshankinnat -34,2 -163,6 -172,5
Investointien nettorahavirta, muut erät -51,7 -36,6 -91,8
Investointien nettorahavirta -85,9 -200,2 -264,3
Omien osakkeiden hankinta -2,3 - -46,1
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,4 0,6 1,5
Maksetut osingot -65,7 -64,1 -63,8
Pitkäaikaisten lainojen nostot 0,7 226,9 274,5
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1,8 -8,8 -29,5
Lyhytaikaisten lainojen nostot 15,0 9,8 40,8
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -16,4 -12,1 -31,5
Rahoituksen nettorahavirta -70,0 152,3 145,9
Rahavarojen muutos -83,4 -11,7 54,2
Rahavarat ja käytetyt pankkitililimiitit
katsauskauden alussa 167,5 114,5 114,5
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,1 -0,4 -1,1
Rahavarat ja käytetyt pankkitililimiitit
katsauskauden
lopussa 84,1 102,4 167,5
Käytetyt pankkitililimiitit katsauskauden
lopussa 11,6 12,8 11,4
Rahavarat katsauskauden lopussa 95,6 115,2 179,0
Tunnusluvut
1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Oma pääoma/osake EUR 14,38 13,82 14,29
Korolliset nettovelat MEUR 370,1 344,3 303,6
Omavaraisuusaste % 36,9 40,4 38,3
Nettovelkaantumisaste % 41,0 39,0 33,9
Oman pääoman tuotto % 15,6 17,0 15,6
Sijoitetun pääoman tuotto % 15,7 17,7 16,8
Segmenttikohtaiset tiedot
Liikevaihto markkina-alueittain,
MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
EMEA 959 799 1 677
Amerikat 255 344 647
Aasia ja Tyynenmeren alue 413 295 695
Yhteensä 1 627 1 437 3 018
Liikevaihto markkina-alueittain, % 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
EMEA 58,9 % 55,6 % 55,6 %
Amerikat 15,7 % 23,9 % 21,4 %
Aasia ja Tyynenmeren alue 25,4 % 20,5 % 23,0 %
Yhteensä 100,0 % 100,0 % 100,0 %
Liikevaihto, MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Hiab 483 485 931
Kalmar 717 653 1 343
MacGREGOR 431 300 748
Sisäinen liikevaihto -4 -1 -4
Yhteensä 1 627 1 437 3 018
Liikevoitto, MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Hiab 36,2 40,9 73,8
Kalmar 51,7 50,8 105,5 *
MacGREGOR 33,8 22,0 59,4
Konsernihallinto ja muut -14,4 -9,5 -17,5
Operatiivinen liikevoitto 107,3 104,3 221,1
Kertaluonteiset erät - - -18,0
Yhteensä 107,3 104,3 203,1
* Ilman konttitarttujien tarkastus- ja korjausohjelmasta johtuvaa
18,0 miljoonan euron kertaluonteista kulua
Liikevoitto, % 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Hiab 7,5 % 8,5 % 7,9 %
Kalmar 7,2 % 7,8 % 7,9 % *
MacGREGOR 7,8 % 7,3 % 7,9 %
Cargotec, operatiivinen
liikevoitto 6,6 % 7,3 % 7,3 % *
Cargotec 6,6 % 7,3 % 6,7 %
* Ilman konttitarttujien tarkastus- ja korjausohjelmasta johtuvaa
18,0 miljoonan euron kertaluonteista kulua
Saadut tilaukset, MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Hiab 467 508 985
Kalmar 853 760 1 429
MacGREGOR 854 597 1 696
Sisäiset tilaukset -5 -1 -4
Yhteensä 2 168 1 864 4 106
Tilauskanta, MEUR 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Hiab 238 238 260
Kalmar 790 693 660
MacGREGOR 2 334 1 314 1 946
Sisäinen tilauskanta -2 0 -1
Yhteensä 3 360 2 244 2 865
Investoinnit, MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Käyttöomaisuuteen (ilman
yritysostoja) 28,9 20,6 52,5
Vuokrasopimuksiin 0,2 0,1 0,7
Asiakasrahoitussopimuksiin 20,2 15,4 37,5
Yhteensä 49,4 36,2 90,7
Henkilöstö kauden lopussa 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Hiab 4 685 4 483 4 418
Kalmar 4 737 4 341 4 459
MacGREGOR 2 527 2 066 2 223
Konsernihallinto 148 72 87
Yhteensä 12 097 10 962 11 187
Henkilöstö keskimäärin 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Hiab 4 523 3 765 4 091
Kalmar 4 588 4 030 4 233
MacGREGOR 2 347 1 590 1 880
Konsernihallinto 109 62 72
Yhteensä 11 567 9 447 10 276
Liitetiedot
Tuloslaskelman tuloverot
MEUR 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Tilikauden verot 33,6 33,3 56,2
Laskennallisten verosaatavien
ja -velkojen muutos -4,1 -3,5 -3,9
Verot edellisiltä tilikausilta -3,6 -8,2 -6,3
Yhteensä 26,0 21,6 46,0
Vastuut
MEUR 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Takaukset 0,7 1,0 2,2
Jälleenmyyjärahoitusvastuut 0,2 8,7 8,4
Loppuasiakasrahoitusvastuut 6,3 6,6 7,5
Muut vuokrasopimukset 47,0 57,5 47,7
Taseen ulkopuoliset
investointisitoumukset - - 1,2
Muut vastuut 3,6 6,5 3,7
Yhteensä 57,8 80,2 70,6
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Netto Netto Netto
Positiivinen Negatiivinen käypä käypä käypä
käypä arvo käypä arvo arvo arvo arvo
MEUR 30.6.2008 30.6.2008 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Valuuttatermiinit,
rahavirran
suojaus 58,6 34,8 23,8 6,8 11,3
Valuuttatermiinit,
suojauslaskennan
ulkopuolella 3,3 2,5 0,8 8,7 20,7
Koron- ja
valuutanvaihto-
sopimukset,
rahavirran suojaus - 14,6 -14,6 -0,7 -4,9
Yhteensä 61,9 51,9 10,0 14,7 27,1
Pitkäaikaisten
johdannaissopimusten
osuus:
Valuuttatermiinit,
rahavirran
suojaus 17,9 12,4 5,6 0,0 -1,1
Koron- ja
valuutanvaihto-
sopimukset,
rahavirran suojaus - 14,6 -14,6 -0,7 -4,9
Pitkäaikaisten
johdannaissopimusten
osuus 17,9 27,0 -9,1 -0,7 -6,0
Lyhytaikaisten
johdannaissopimusten
osuus 43,9 24,9 19,1 15,4 33,2
Johdannaissopimusten nimellisarvot
MEUR 30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Valuuttatermiinit 3 107,3 1 823,8 2 610,0
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 225,7 225,7 225,7
Yhteensä 3 333,1 2 049,5 2 835,7
Yrityshankinnat 2008
Vuoden 2008 ensimmäisellä puoliskolla Cargotec teki kuusi
yritysostoa, joista neljä Hiabin
liiketoiminta-alueella.
Helmikuussa Cargotec osti 60 % italialaisesta Idea Designing &
Consulting S.r.l. yhtiöstä tutkimus- ja
kehittämistoiminnan vahvistamiseksi. Hankinnan käsittelyssä on otettu
huomioon myös vähemmistön
osuus, johon liittyy lunastusvelvollisuus. Kauppa saatiin päätökseen
helmikuussa.
Helmikuussa Hiab sopi englantilaisen Del Equipment (UK) Limitedin ja
yhdysvaltalaisen Ultron Lift
Corporationin hankkimisesta. Ne valmistavat takalaitanostimia
Isossa-Britanniassa ja Yhdysvalloissa.
Kaupat saatiin päätökseen maaliskuun lopussa.
Hiab allekirjoitti helmikuussa myös sopimuksen australialaisen
O'Leary Material Handling Services Pty
Ltd:n liiketoiminnan ostamisesta. Yhtiö on Länsi-Australian johtava
takalaitanostimia toimittava yritys.
Hiabin osuus hankitusta yhtiöstä on 70 %. Kauppa on saatu päätökseen
huhtikuussa. Maaliskuun
lopussa Hiab allekirjoitti sopimuksen eteläafrikkalaisen Bowman
Cranes (Pty) Limitedin liiketoiminnan
enemmistön hankkimisesta. Yhtiö toimittaa, asentaa ja huoltaa
lastinkäsittelylaitteita kuorma-autoihin.
Kauppa saatiin päätökseen kesäkuussa.
Kesäkuussa Hiab allekirjoitti sopimuksen uusiseelantilaisen Zepro
Tailgate Limitedin
liiketoiminnan ostamisesta. Takalaitanostimien myynnin lisäksi yhtiön
liiketoiminta koostuu niiden
asennuksista, korjauksista, huollosta ja varaosamyynnistä.
MacGREGOR allekirjoitti huhtikuussa sopimuksen yhdysvaltalaisen
Platform Crane Service, Inc:in
ostamisesta. Kauppa saatiin päätökseen toukokuussa.
Johto arvioi, että konsernin liikevaihto 1.1.-30.6.2008 olisi ollut 1
648 miljoonaa euroa, jos
yrityskaupat olisi suoritettu 1.1.2008.
Alla olevassa taulukossa on esitetty 1.1.-30.6.2008 yritysostot
yhteen laskettuna. Liiketoimintojen
yhdistely on tehty alustavana koska hankinnan kohteiden nettovarojen
käypien arvojen määrittäminen
on vielä kesken.
Yhdistämisessä Kirjanpitoarvot
kirjatut käyvät ennen
arvot yhdistämistä
MEUR
Muut aineettomat hyödykkeet 4,2 1,2
Aineelliset hyödykkeet 1,5 1,5
Vaihto-omaisuus 10,8 10,7
Korottomat saamiset 11,2 11,2
Korolliset saamiset ja rahavarat 0,9 0,9
Korolliset lainat -5,0 -5,0
Muut korottomat velat -16,1 -15,0
Hankittu nettovarallisuus 7,5 5,6
Hankintahinta 35,2
Hankintaan liittyvät kulut 1,9
Liikearvo 29,6
Rahana maksettu hankintahinta 29,7
Hankintaan liittyvät kulut 1,9
Hankittujen yhtiöiden rahavarat -0,9
Rahavirtavaikutus 30,8
Hydramarine AS:n, Indital Construction Machinery Ltd:n, Bay Equipment
Repairs Inc:in ja Balti ES:n liiketoimintojen yhdistely
esitettiin tilinpäätöksessä 2007 alustavana, koska käypien arvojen
määrittely oli kesken. Katsauskaudella niiden laskenta on
saatu päätökseen. Laskennalla ei ole vaikutusta vuoden 2007
vertailulukuihin.
Laatimisperiaatteet
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -standardin
mukaan noudattaen
vuositilinpäätöksessä 2007 kerrottuja laatimisperiaatteita. Kaikki
esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, minkä
vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa
esitetystä summaluvusta.
Uuden IFRS-tulkinnan soveltaminen 1.1.2008 alkaen
Konserni on soveltanut 1.1.2008 alkaen seuraavaa IASB:n vuonna 2007
julkistamaa uutta tulkintaa:
- IFRIC 14, IAS 19 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum
Funding Requirements and their
interaction.
Uuden tulkinnan käyttöönotolla ei ole olennaista vaikutusta konsernin
osavuosikatsaukseen.
Tunnuslukujen laskentakaavat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Oma pääoma /
osake = ___________________________________________________
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä kauden lopussa
Korolliset
nettovelat = Korolliset velat - korolliset varat
Oma pääoma
Omavaraisuusaste 100
(%) = x ___________________________________________________
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Korolliset velat - korolliset varat
Nettovelkaan- 100
tumisaste (%) = x ___________________________________________________
Oma pääoma
Tilikauden voitto
Oman pääoman 100
tuotto (%) = x ______________________________________________
Oma pääoma (keskimäärin kauden aikana)
Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
Sijoitetun
pääoman 100
tuotto (%) = x ______________________________________________
Taseen loppusumma - korottomat velat
(keskimäärin kauden aikana)
Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden voitto
Osakekohtainen
tulos = ______________________________________________
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun
lukumäärän
painotettu keskiarvo kauden aikana
Tunnusluvut vuosineljänneksittäin
Cargotec Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007
Saadut tilaukset MEUR 1 013 1 155 1 214 1 028 949
Tilauskanta MEUR 3 360 3 287 2 865 2 552 2 244
Liikevaihto MEUR 901 727 868 713 743
Liikevoitto MEUR 63,1 44,2 64,3 * 52,5 46,3
Liikevoitto % 7,0 6,1 7,4 * 7,4 6,2
Laimentamaton
osakekohtainen tulos EUR 0,61 0,50 0,45 0,55 0,55
Hiab Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007
Saadut tilaukset MEUR 238 228 254 223 244
Tilauskanta MEUR 238 253 260 255 238
Liikevaihto MEUR 253 230 244 202 245
Liikevoitto MEUR 18,5 17,7 19,1 13,7 16,6
Liikevoitto % 7,3 7,7 7,8 6,8 6,8
Kalmar Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007
Saadut tilaukset MEUR 363 490 346 324 367
Tilauskanta MEUR 790 824 660 684 693
Liikevaihto MEUR 396 322 364 326 330
Liikevoitto MEUR 32,3 19,4 26,9 * 27,8 24,1
Liikevoitto % 8,2 6,0 7,4 * 8,5 7,3
MacGREGOR Q2/2008 Q1/2008 Q4/2007 Q3/2007 Q2/2007
Saadut tilaukset MEUR 415 439 616 483 338
Tilauskanta MEUR 2 334 2 211 1 946 1 614 1 314
Liikevaihto MEUR 254 177 261 187 169
Liikevoitto MEUR 21,9 11,9 22,3 15,0 11,3
Liikevoitto % 8,6 6,7 8,6 8,0 6,7
* Ilman Kalmar-liiketoiminta-alueen konttitarttujien tarkastus- ja
korjausohjelmasta johtuvaa
18,0 miljoonan euron kertaluonteista kulua
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |