2012-04-26 07:30:00 CEST
2012-04-26 07:30:32 CEST
REGULATED INFORMATION
Oriola-KD Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2012
Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 26.4.2012 klo 8.30
Avainlukuja 1.1. - 31.3.2012
* Liikevaihto kasvoi 11,5 prosenttia 590,8 miljoonaan euroon (1-3/2011: 530,1
miljoonaa euroa)
* Liikevoitto oli 5,4 miljoonaa euroa (1-3/2011: 5,0 miljoonaa euroa)
* Liiketoiminnan nettorahavirta oli -27,1 miljoonaa euroa (1-3/2011: -22,5
miljoonaa euroa)
* Nettotulos oli 1,5 miljoonaa euroa (1-3/2011: 2,1 miljoonaa euroa) ja
tulos/osake oli 0,01 euroa (1-3/2011: 0,01 euroa)
* Oman pääoman tuotto oli 2,0 prosenttia (1-3/2011: 2,4 prosenttia)
* Näkymä vuodelle 2012 on muuttumaton: Oriola-KD:n liikevaihdon arvioidaan
kasvavan 10-15 prosenttia ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
arvioidaan olevan 23-33 miljoonaa euroa vuonna 2012
Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi osavuosikatsauksen yhteydessä:"Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi 11,5 prosenttia 590,8 miljoonaan euroon ja
liikevoitto oli 5,4 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2012. Liikevoittoa
paransivat Ruotsin vähittäis- ja tukkukaupan edellisvuotta suurempi liikevoitto
ja Venäjän vähittäis- ja tukkukaupan edellisvuotta pienempi liiketappio. Ruotsin
vähittäiskaupan kannattavuutta paransivat ennen kaikkea OTC-lääkkeiden,
kauppatavaroiden ja rinnakkaistuonnin kasvanut osuus myynnistä sekä vuoden 2011
toisella vuosipuoliskolla aloitettu tehostamisohjelma. Venäjän tukkukaupan
myynti Moskovan ulkopuolella kasvoi 85 prosenttia ja sairaalamyynti kasvoi
voimakkaasti. Vahva myynnin kasvu yhdistettynä parantuneeseen
tehokkuuteen pienensi Venäjän tukkukaupan liiketappiota. Jatkamme
määrätietoisesti aloitettuja toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi vuonna
2012."
Tulos
Oriola-KD-konsernin (jäljempänä Oriola-KD) liikevaihto tammi-maaliskuussa 2012
oli 590,8 miljoonaa euroa (530,1 miljoonaa euroa) ja liikevoitto oli 5,4
miljoonaan euroa (1-3/2011: 5,0 miljoonaa euroa). Ensimmäisen vuosineljänneksen
liikevoittoa paransivat Ruotsin vähittäis- ja tukkukaupan edellisvuotta suurempi
liikevoitto ja Venäjän vähittäis- ja tukkukaupan edellisvuotta pienempi
liiketappio.
Tulos rahoituserien jälkeen oli 2,7 miljoonaa euroa (3,0 miljoonaa euroa) ja
nettotulos 1,5 miljoonaa euroa (2,1 miljoonaa euroa). Oriola-KD:n
rahoituskustannukset nousivat 2,7 miljoonaan euroon (2,0 miljoonaa euroa)
johtuen pankkilainojen uudelleenjärjestelyn yhteydessä takaisinmaksetun lainan
0,7 miljoonan euron järjestelypalkkion jaksotuskustannuksesta. Verot olivat 1,2
miljoonaa euroa (0,9 miljoonaa euroa). Veroina on huomioitu tammi-maaliskuun
2012 tulosta vastaava vero. Osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (0,01 euroa).
Oman pääoman tuotto oli 2,0 prosenttia (2,4 prosenttia) tammi-maaliskuussa 2012.
Tase, rahoitus ja kassavirta
Oriola-KD:n taseen loppusumma 31.3.2012 oli 1217,6 miljoonaa euroa (1227,7
miljoonaa euroa). Rahavarat olivat 71,3 miljoonaa euroa (136,3 miljoonaa euroa),
oma pääoma oli 302,9 miljoonaa euroa (362,1 miljoonaa euroa) ja omavaraisuusaste
oli 25,4 prosenttia (30,2 prosenttia).
Oriola-KD:n 277,5 miljoonan euron konserniliikearvosta 136,8 miljoonaa euroa on
kohdistettu arvonalentumistestauksessa Venäjän vähittäis- ja
tukkukauppayhtiöiden rahavirtaa tuottavalle yksikölle, 113,2 miljoonaa euroa on
kohdistettu Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan rahavirtaa tuottavalle yksikölle
ja 27,4 miljoonaa euroa on kohdistettu Ruotsin lääketukkukaupan rahavirtaa
tuottavalle yksikölle.
Maaliskuun 2012 lopussa korolliset velat olivat 123,4 miljoonaa euroa (153,1
miljoonaa euroa), korolliset nettovelat 52,1 miljoonaa euroa (16,9 miljoonaa
euroa) ja nettovelkaantumisaste 17,2 prosenttia (4,7 prosenttia). Korolliset
velat muodostuivat lähinnä yritystodistusohjelman käytöstä, apteekkien
ennakkomaksuista Suomessa ja Ruotsin apteekkiyhtiön vähemmistöosuuden
hankintavelvollisuuden arvioidusta diskontatusta arvosta.
Oriola-KD uudelleenjärjesteli helmikuussa 2012 kaikki pitkäaikaiset ulkopuoliset
lainasopimuksensa allekirjoittamalla neljän pankin kanssa huhtikuussa 2014
erääntyvän 100,0 miljoonan euron monivaluuttaisen valmiusluottosopimuksen.
Lainasopimukseen liittyy finanssikovenantteja, jotka perustuvat Oriola-KD:n
nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen sekä nettovelkaantumisasteeseen.
Lainasopimuksen kovenanttiehdot täyttyivät selvästi maaliskuun 2012 lopussa.
Oriola-KD:n uusi 100,0 miljoonan euron sitova pitkäaikainen
luottolimiittisopimus ja 42,6 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit
pankkien kanssa olivat käyttämättä maaliskuun 2012 lopussa. Oriola-KD:n 150
miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 85,7 miljoonaa euroa (0,0
miljoonaa euroa) katsauskauden lopussa.
Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-maaliskuussa 2012 oli -27,1 miljoonaa euroa
(-22,5 miljoonaa euroa), josta käyttöpääoman muutokset olivat -33,1 miljoonaa
euroa (-26,2 miljoonaa euroa). Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa jatkettiin
myyntisaamisten myyntiohjelmaa tammi-maaliskuussa 2012. Investointien
nettorahavirta oli -4,6 miljoonaa euroa (-3,3 miljoonaa euroa).
Investoinnit
Tammi-maaliskuun 2012 bruttoinvestoinnit olivat 4,3 miljoonaa euroa (5,6
miljoonaa euroa) koostuen apteekkien uusperustannasta sekä tietojärjestelmiin ja
logistiikan tehostamiseen liittyvistä investoinneista.
Henkilöstö ja johtoryhmä
Oriola-KD:n henkilöstön määrä 31.3.2012 oli 4783 (4921), josta 11 prosenttia
työskenteli Suomessa ja Baltiassa (11 prosenttia), 26 prosenttia Ruotsissa (26
prosenttia) ja 63 prosenttia Venäjällä (63 prosenttia). Henkilömäärät sisältävät
aktiivisessa työsuhteessa olevan henkilöstön määrän.
Lars Birkeland, kauppatieteiden maisteri (s. 1964), on nimitetty Kronans
Droghandel Apotek AB:n uudeksi toimitusjohtajaksi sekä Oriola-KD:n johtoryhmän
jäseneksi 9.1.2012 alkaen.
Konstantin Minin, lääkäri (s. 1974), joka on toiminut aiemmin Oriola-KD:n
Venäjällä toimivien Stary Lekar ja 03 Apteka -apteekkiketjujen kaupallisena
johtajana, on nimitetty Oriola-KD:n Venäjän vähittäiskaupan liiketoiminnan
johtajaksi ja Oriola-KD:n johtoryhmän jäseneksi 1.3.2012 alkaen. Henry Fogels
vastaa 1.3.2012 alkaen Oriola-KD:n Venäjän lääkkeiden tukkukaupasta ja jatkaa
edelleen Oriola-KD:n johtoryhmän jäsenenä.
Raportoitavat segmentit
Oriola-KD:n raportoitavat segmentit ovat Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis-
ja tukkukauppa, Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ja Venäjän
lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa.
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Suomen ja Baltian vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2012
oli 116,8 miljoonaa euroa (102,5 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 4,8 miljoonaa
euroa (5,6 miljoonaa euroa). Suomen tukkukaupan laskutus tammi-maaliskuussa
2012 oli 256,2 miljoonaa euroa (240,5 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 96,6
miljoonaa euroa (81,8 miljoonaa euroa). Baltian tukkukaupan liikevaihto oli 8,8
miljoonaa euroa (9,3 miljoonaa euroa) ja Consumer Health -liiketoiminnan,
Oriola-KD:n omien tai yksinmyyntioikeudella myytävien terveydenhuollon
kuluttajatuotteiden, liikevaihto oli 11,5 miljoonaa euroa (11,5 miljoonaa
euroa). Vuosineljänneksen liikevoittoa heikensivät lähinnä Suomen tukkukaupan
uuden keräilyautomaatiolinjan käyttöönottoon liittyvät henkilökustannukset ja
Baltian liikevaihdon lasku.
Lääkemarkkina kasvoi Suomessa 3,9 prosenttia tammi-maaliskuussa 2012 (laski 1,7
prosenttia). Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen tukkukaupassa oli 47,1 prosenttia
tammi-maaliskuussa 2012 (46,1 prosenttia). Oriola-KD solmi Suomessa uuden
jakelusopimuksen Abbottin kanssa 1.1.2012 alkaen. Abbottin markkinaosuus on noin
3 prosenttia. (lähde: IMS Health)
Henkilöstön määrä Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa
maaliskuun 2012 lopussa oli 503 (486). Oriola-KD:n päälogistiikkakeskuksessa
Espoossa otettiin käyttöön uusi keräilyautomaatiolinja ensimmäisellä
vuosineljänneksellä, minkä odotetaan parantavan logistiikan tehokkuutta vuoden
2012 toisesta vuosineljänneksestä alkaen.
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Ruotsin vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2012 oli 258,9
miljoonaa euroa (265,3 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 3,4 miljoonaa euroa (2,3
miljoonaa euroa). Ruotsin tukkukaupan laskutus oli 338,5 miljoonaa euroa (371,5
miljoonaa euroa) ja liikevaihto 147,4 miljoona euroa (156,4 miljoonaa euroa).
Ruotsin vähittäiskaupan liikevaihto oli 124,8 miljoonaa euroa (123,6 miljoonaa
euroa). Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoitto parani edellisvuodesta johtuen
vähittäiskaupan liiketoiminnan positiivisesta kehityksestä.
Lääkemarkkina kasvoi Ruotsissa 2,0 prosenttia tammi-maaliskuussa 2012 (3,1
prosenttia). Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin tukkukaupassa oli 36,9 prosenttia
(39,9 prosenttia) ja Ruotsin vähittäiskaupassa 13,5 prosenttia (noin 14
prosenttia) tammi-maaliskuussa 2012. (lähde: IMS Health)
Vuonna 2012 vähittäiskaupan painopistealueina ovat apteekkien
kilpailuedellytysten kehittäminen, ostotoiminta, kauppatavara- ja OTC-valikoiman
kasvattaminen ja noin 15 uuden apteekin avaaminen. Ensimmäisellä
vuosineljänneksellä avattiin 3 apteekkia (2) ja maaliskuun lopussa apteekkeja
oli yhteensä 212 (191). Apteekkien nopea uusperustanta Ruotsissa vuosien 2010 ja
2011 aikana on laskenut apteekkien keskimääräistä myyntiä, mistä johtuen Oriola-
KD on edelleen tehostanut toimintaansa apteekeissa ja pienentänyt
apteekkikohtaisia kustannuksia. Kauppatavaroiden ja OTC-lääkkeiden myynnin osuus
Oriola-KD:n kokonaismyynnistä kasvoi noin yhdellä prosenttiyksiköllä tammi-
maaliskuussa 2012 verrattuna edellisvuoden vastaavaan kauteen, mikä paransi
ensimmäisen vuosineljänneksen myyntikatetta. Vuonna 2011 käyttöönotettu IT-
järjestelmä on toiminut hyvin.
Tukkukaupan painopistealueina ovat lääkeyhtiöille tarjottavan jakelupalvelun
kehittäminen ja uusien logistiikkapalveluiden kehittäminen apteekkiketjuille.
Tukkukaupan kannattavuutta heikensi alhainen laskutus tammi-maaliskuussa 2012,
mikä johtui rinnakaistuonnin ja geneeristen lääkkeiden osuuden kasvusta Ruotsin
markkinalla. Lääkeyhtiöille tarjottavien jakelupalveluiden lisäksi Oriola-KD myy
logistiikkapalveluita apteekkiketjuille Ruotsissa.
Henkilöstön määrä Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa maaliskuun
2012 lopussa oli 1232 (1304), josta 991 henkilöä (1022) työskenteli
vähittäiskaupassa ja 241 henkilöä (282) tukkukaupassa.
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa
Venäjän vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2012 oli 215,2
miljoonaa euroa (162,4 miljoonaa euroa) ja liiketappio 1,1 miljoonaa euroa
(liiketappio 1,6 miljoonaa euroa). Venäjän tukkukaupan liikevaihto oli 184,5
miljoonaa euroa (139,5 miljoonaa euroa) ja vähittäiskaupan liikevaihto 37,3
miljoonaa euroa (33,3 miljoonaa euroa). Liiketappio pieneni tukkukaupan myynnin
kasvusta ja toiminnan tehostamisesta johtuen.
Venäjän lääkemarkkina kasvoi 18,7 prosenttia (noin 9 prosenttia) Venäjän
ruplissa tammi-maaliskuussa 2012 (lähde: Pharmexpert). Oriola-KD:n liikevaihto
kasvoi 31 prosenttia (29 prosenttia) Venäjän ruplissa tammi-maaliskuussa 2012.
Tukkukaupan Moskovan ulkopuolella sijaitsevien alueellisten jakelukeskusten
liikevaihto kasvoi noin 85 prosenttia tammi-maaliskuussa 2012, minkä lisäksi
vuoden 2011 toisella vuosipuoliskolla aloitettu lääkkeiden myynti sairaaloille
kasvoi voimakkaasti. Moskovan jakelukeskuksen ja alueellisten jakelukeskusten
tehokkuus on parantunut ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tukkukaupan varasto
pieneni lähes kolmanneksen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana.
Vuonna 2012 kannattamatonta toimintaa karsitaan edelleen, logistiikan toimintaa
tehostetaan ja toimintavarmuutta parannetaan sisäisiä toimintaprosesseja
kehittämällä. Venäjällä on aloitettu hanke uuden varastonhallintajärjestelmän
käyttöönottamisesta vuoden 2013 alussa ja suunnittelu uuden automatisoidun
päälogistiikkakeskuksen perustamiseksi Moskovaan. Tukkukaupan alueellisia
logistiikkakeskuksia on Moskovan päälogistiikkakeskuksen lisäksi kaksitoista.
Vähittäiskaupan myynti kasvoi ja apteekkien lukumäärä pieneni ensimäisellä
vuosineljänneksellä. Oriola-KD:llä oli maaliskuun 2012 lopussa 243 (258)
apteekkia Moskovan alueella, joista 174 (185) apteekkia toimii Stary Lekar
-nimellä ja 69 (73) apteekkia 03 Apteka -nimellä. Tammi-maaliskuussa 2012
avattiin 3 apteekkia ja suljettiin 9 apteekkia. Oriola-KD:n apteekkien
kauppatavaroiden myynti ja apteekkikohtainen myynti kasvoivat sekä
kustannusrakenne tehostui. Ensimmäisen vuosineljänneksen kannattavuutta
heikensivät tammi-helmikuun alhainen myyntikate ja kannattamattomien apteekkien
sulkemisesta aiheutuneet kustannukset. Vuonna 2012 vähittäiskaupassa panostetaan
apteekkiportfolion kehittämiseen, apteekkikohtaisten kilpailuedellytysten
parantamiseen ja tuotevalikoiman vahvistamiseen.
Henkilöstön määrä Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa maaliskuun
2012 lopussa oli 3048 (3131), josta 1381 henkilöä (1582) työskenteli
vähittäiskaupassa ja 1666 henkilöä (1549) tukkukaupassa.
Lähipiiri
Lähipiiriin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan Oriola-KD Oyj:n hallituksen
jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä
mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden
määräysvaltayhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä
liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja
Oriolan Eläkesäätiön kanssa.
Oriola-KD Oyj:n osakkeet
Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto tammi-maaliskuussa 2012:
Osakkeiden vaihto tammi-maaliskuu 2012 tammi-maaliskuu 2011
A-sarja B-sarja A-sarja B-sarja
Vaihto, milj. kpl 1,7 10,9 0,9 22,9
Vaihto, milj. euroa 3,5 21,2 3,3 77,4
Ylin kurssi, euroa 2,20 2,15 3,83 3,74
Alin kurssi, euroa 1,85 1,73 3,20 3,15
Päätöskurssi kauden lopussa, euroa 1,92 1,87 3,73 3,40
Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 31.3.2012 oli 285,2 miljoonaa euroa (529,8
miljoonaa euroa).
Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön
hallussa olevat omat osakkeet, 8,4 prosenttia (15,8 prosenttia) koko
osakemäärästä. Osakkeiden vaihto A-sarjan keskimääräisestä osakemäärästä oli
3,7 prosenttia (2,0 prosenttia) ja B-sarjan keskimääräisestä osakemäärästä, pois
lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 10,5 prosenttia (22,0 prosenttia).
Maaliskuun 2012 lopussa osakkeita oli yhteensä 151.257.828 kappaletta
(151.257.828), joista A-sarjan osakkeita oli 47.148.710 kappaletta (47.163.160)
ja B-sarjan osakkeita 104.109.118 kappaletta (104.094.668). Yhtiön hallussa on
96.822 kappaletta yhtiön omaa B-osaketta, joiden osuus yhtiön kaikista
osakkeista on 0,06 prosenttia ja äänimäärästä 0,009 prosenttia.
Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden
muuntamista B-sarjan osakkeiksi. 1.1.-31.3.2012 välisenä aikana 0 kappaletta A-
sarjan osakkeita muunnettiin B-sarjan osakkeiksi (0 kappaletta).
Oriola-KD:n hallitus päätti 10.2.2010 konsernin avainhenkilöiden
osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä vuosille 2010-2012.
Kannustusjärjestelmässä ei ole suoritettu palkkioita ansaintajaksoilta 2010 ja
2011. Oriola-KD:n hallitus on määritellyt kannustusjärjestelmän
ansaintakriteerit vuodelle 2012. Mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2012
perustuu liiketoimintakohtaisten strategisten tavoitteiden saavuttamiseen.
Varsinaisen yhtiökokouksen 2012 päätöksiä
Oriola-KD Oyj:n 26.3.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti
tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle
vastuuvapauden 31.12.2011 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokouksen päätösten
mukaisesti yhtiö maksoi 12.4.2012 osinkona 0,05 euroa osaketta kohden ja
pääomanpalautuksena 0,03 euroa osaketta kohden.
Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Jukka Alhon, Harry Braden,
Per Båtelsonin, Pauli Kulvikin, Outi Raitasuon, Olli Riikkalan (puheenjohtaja),
Ilkka Salosen ja Mika Vidgrénin. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan
toimikausipalkkioksi 48.400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan palkkioksi
30.250 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 24.200 euroa. Hallituksen
puheenjohtajalle maksetaan kokouspalkkiona 800 euroa ja muille jäsenille 400
euroa kokoukselta. Toimikausipalkkiot suoritettiin yhtiökokouksen päätöksen
mukaisesti 60 prosenttisesti rahana ja 40 prosenttisesti yhtiön osakkeina siten,
että 13.4.2012 hallituksen jäsenille hankittiin Oriola-KD Oyj:n B-osakkeita
pörssistä ja rahana maksettava osa vuosipalkkiosta maksettiin 20.4.2011.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään viidentoistamiljoonan
yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta myös muutoin kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista kuukautta
yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä
tai useammassa erässä, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön
hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään
viisitoistamiljoonaa yhtiön B-osaketta ja sisältää oikeuden poiketa
osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta. Valtuutus on voimassa
kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessaan Oriola-KD Oyj:n
hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Outi Raitasuon. Hallitus valitsi
keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Outi Raitasuon (puheenjohtaja),
Harry Braden, Ilkka Salosen ja Mika Vidgrénin, sekä palkitsemisvaliokunnan
jäseniksi Olli Riikkalan (puheenjohtaja), Per Båtelsonin ja Pauli Kulvikin.
Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että
hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä
osakkeenomistajista.
Riskit
Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on
määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi.
Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan
ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen
tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan
liittyvät roolit ja vastuut.
Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä
rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n
strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa.
Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset
ja operatiiviset riskit:
* markkinakasvua nopeampi apteekkien lukumäärän kasvu, mikä johtaa kireään
kilpailuun
* lääkkeiden tukkukauppojen kilpailu markkinaosuuksista konsolidoituvilla
markkinoilla
* kustannustehokkuuden, joustavuuden ja laadun varmistaminen
* strategisen laajentumisen edellyttämä prosessien ja infrastruktuurin
kehittäminen
* viranomaisten asettamat vaatimukset ja rajoitukset, etenkin hintasääntely,
lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupalle
* avainhenkilöiden sitoutuminen
Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät
rahoitusriskit. Valuuttariskit ovat Venäjään ja Ruotsiin liittyvistä
rahoitusriskeistä merkittävimmät: mahdollisilla Venäjän ruplan ja Ruotsin
kruunun arvon muutoksilla on vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen ja omaan pääomaan.
Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vähintään kerran vuodessa
arvonalentumistestaukset. Strategisiin suunnitelmiin perustuvissa
rahavirtaennusteissa, diskonttauskorossa tai ikuisuuskasvuprosentissa tapahtuvat
muutokset saattavat aiheuttaa liikearvon alaskirjauksen, mikä heikentäisi
Oriola-KD:n tulosta. Erityisesti Venäjän rahavirtaa tuottavan yksikön
liikearvontestaus on herkkä muutoksille diskonttauskorossa tai arvioissa
tulevaisuuden rahavirroista.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Kireällä kilpailutilanteella ja apteekkien uusperustannan määrällä on vaikutusta
Oriola-KD:n apteekkiliiketoiminnan kannattavuuteen Ruotsissa ja Venäjällä.
Venäjän ruplan valuuttakurssin muutoksilla, asiakkaisiin liittyvien
luottoriskien mahdollisella kasvulla ja kilpailutilanteen muutoksilla saattaa
olla vaikutusta Venäjän tukkukaupan kannattavuuteen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Oriola-KD-konsernin johtoryhmän jäsen, ja Suomen ja Baltian lääketukkukaupan
johtaja Jukka Niemi eroaa konsernin palveluksesta ja Oriola Oy:n
toimitusjohtajan tehtävästä 1.5.2012.
Tulevaisuuden näkymät
Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2012 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin,
toimittaja- ja asiakassopimuksiin ja johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden
arvioidaan kasvavan keskimäärin vuodessa Suomessa 0,5 prosenttia, Ruotsissa 1
prosenttia ja Venäjällä 11,5 prosenttia paikallisessa valuutassa vuosina
2012-2016 (lähde: IMS Health 04/2012). Kilpailutilanteen Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukaupassa ja Ruotsin vähittäiskaupassa ennakoidaan jatkuvan
erittäin kireänä.
Oriola-KD:n näkymä vuodelle 2012 on muuttumaton: Oriola-KD:n liikevaihdon
arvioidaan kasvavan 10-15 prosenttia ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
arvioidaan olevan 23-33 miljoonaa euroa vuonna 2012.
Taulukot
Osavuosikatsaus 1.1.- 31.3.2012 on laadittu IAS 34 -standardin
laskentaperiaatteiden mukaisesti. Oriola-KD on ottanut tammi-maaliskuussa 2012
käyttöön uusia IAS/IFRS-standardeja: IFRS 7 (muutos), ja IAS 12 (muutos).
Standardimuutoksilla ei ollut vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen. Luvut ovat
tilintarkastamattomia.
Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.- 1.1.- 1.1.-
(IFRS), milj. EUR 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 590,8 530,1 2 146,0
Myytyjen suoritteiden kulut -504,8 -449,6 -1 830,1
-------------------------------------------------------------------------------
Bruttokate 86,0 80,4 315,9
Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,8 2,6
Myynnin ja
jakelun kulut -67,2 -64,6 -248,6
Hallinnon kulut -13,8 -11,6 -56,8
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketulos ennen arvonalennuksia * 5,4 5,0 13,2
Arvonalennukset ** - - -33,4
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketulos 5,4 5,0 -20,2
Rahoitustuotot 2,0 2,4 10,7
Rahoituskulut -4,7 -4,4 -19,4
-------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 2,7 3,0 -28,9
Tuloverot *** -1,2 -0,9 4,8
-------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 1,5 2,1 -24,1
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus 0,0 0,9 -1,3
Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero 0,8 -0,1 0,4
Muuntoero 13,4 6,4 -1,2
-------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laaja tulos 15,7 9,3 -26,3
Katsauskauden tuloksen jakautuminen
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille 1,5 2,1 -24,1
-------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laajan tuloksen
jakautuminen
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille 15,7 9,3 -26,3
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille katsauskauden
tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton, EUR 0,01 0,01 -0,16
Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,01 0,01 -0,16
*) Sisältää poistoja milj. EUR -4,4 -3,5 -16,1
**) Stary Lekar -brändin alaskirjaus milj. EUR - - -33,4
***) Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta
vastaava vero.
Konsernin tase
(IFRS), milj. EUR
VARAT 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 75,1 68,7 74,0
Liikearvo 277,5 271,5 266,8
Muut aineettomat hyödykkeet 52,1 81,4 52,1
Muut osuudet ja osakkeet 0,0 0,0 0,0
Muut pitkäaikaiset saamiset 9,4 11,3 9,4
Laskennalliset verosaamiset 7,0 3,6 7,6
-------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 421,2 436,6 410,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 354,3 323,0 379,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset 370,8 331,8 329,7
Rahavarat 71,3 136,3 153,8
-------------------------------------------------------------------------------
796,3 791,1 863,3
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 0,0 - 0,0
-------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 796,4 791,1 863,4
VARAT YHTEENSÄ 1 217,6 1 227,7 1 273,3
-------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 36,2 36,2 36,2
Rahastot 26,7 52,9 31,2
Kertyneet voittovarat 240,0 272,9 231,9
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 302,9 362,1 299,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 15,5 22,4 15,1
Eläkevelvoitteet 6,4 5,8 6,3
Rahoitusvelat 15,2 125,3 127,0
Muut pitkäaikaiset velat - - 0,0
-------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 37,0 153,5 148,4
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 769,4 684,3 779,7
Rahoitusvelat 108,2 27,9 46,0
-------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 877,7 712,1 825,7
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 217,6 1 227,7 1 273,3
-------------------------------------------------------------------------------
Laskelma konsernin
oman pääoman
muutoksista (IFRS)
Emoyhtiön omistajille
kuuluva oma pääoma
Kerty-
Suo- neet Oma
Osake- jaus Käyttö- Muut Muun- voitto- pää-
pää- rahas- rahas- rahas- to- va- oma
milj. EUR oma to tot tot erot rat yhteensä
-------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
1.1.2011 36,2 1,2 30,0 20,9 -6,3 270,8 352,7
-------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteisten
palkkioiden
kulukirjaus - - - - - 0,1 0,1
Tilikauden tulos - - - - - 2,1 2,1
Muut laajan tuloksen
erät:
Rahavirran suojaus - 0,9 - - - - 0,9
Laajan tuloksen
eriin liittyvä
tulovero - - - - -0,1 - -0,1
Muuntoero - - - - 6,4 - 6,4
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
31.3.2011 36,2 2,1 30,0 20,9 0,0 273,0 362,1
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
1.1.2012 36,2 -0,0 30,0 1,2 -7,2 239,1 299,3
-------------------------------------------------------------------------------
Osinko ja pääoman
palautus - - -4,5 - - -7,6 -12,1
Osakeperusteisten
palkkioiden
kulukirjaus - - - - - 0,1 0,1
Tilikauden tulos - - - - - 1,5 1,5
Muut laajan tuloksen
erät:
Rahavirran suojaus - 0,0 - - - - 0,0
Laajan tuloksen
eriin liittyvä
tulovero - - - - 0,8 - 0,8
Muuntoero - - - - 13,4 - 13,4
-------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
31.3.2012 36,2 - 25,5 1,2 7,0 233,1 302,9
-------------------------------------------------------------------------------
Konsernin rahavirtalaskelma 1.1.- 1.1.- 1.1.-
(IFRS), milj. EUR 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketulos 5,4 5,0 -20,2
Poistot 4,4 3,5 16,1
Arvonalennukset - - 33,4
Käyttöpääoman muutos -33,1 -26,2 11,8
Rahoituserien ja
verojen rahavirta -3,0 -5,5 -15,1
Muut oikaisut -0,8 0,6 2,1
Liiketoiminnan nettorahavirta -27,1 -22,5 28,1
Investointien nettorahavirta -4,6 -3,3 -27,1
Rahoituksen nettorahavirta -51,3 -25,8 -35,0
Rahavarojen muutos -83,0 -51,6 -34,1
Rahavarat tilikauden
alussa 153,8 187,8 187,8
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,5 0,1 0,1
Rahavarojen muutos -83,0 -51,6 -34,1
Rahavarat tilikauden lopussa 71,3 136,3 153,8
-------------------------------------------------------------------------------
Aineellisten hyödykkeiden muutokset 1.1.- 1.1.- 1.1.-
milj. EUR 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden alussa 74,0 68,0 68,0
Lisäykset 3,3 2,9 16,2
Vähennykset -0,3 -0,2 -0,6
Poistot -2,6 -2,2 -9,6
Siirretty myytävänä olevaksi
luokiteltuihin
pitkäaikaisiin omaisuuseriin - - -0,0
Kurssierot 0,6 0,2 0,1
-------------------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 75,1 68,7 74,0
-------------------------------------------------------------------------------
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Tunnusluvut 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 25,4 30,2 24,4
Oma pääoma/osake, EUR 2,00 2,40 1,98
Sijoitetun pääoman tuotto, % 4,8 3,8 -4,0
Oman pääoman tuotto, % 2,0 2,4 -7,4
Korolliset nettovelat, milj. EUR 52,1 16,9 19,2
Nettovelkaantumisaste, % 17,2 4,7 6,4
Osakekohtainen tulos, EUR 0,01 0,01 -0,16
Osakkeita keskimäärin, tkpl 151 161 151 161 151 161
Johdannaissopimukset, vakuudet ja
vastuusitoumukset
31.3.2012
Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
johdannaissopimukset
Valuuttatermiini- ja
valuutanvaihtosopimukset 0,5 - 191,6
Koronvaihtosopimukset - -0,0 113,1
31.3.2011
Positiivinen Negatiivinen Sopimusten
milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot
Rahavirtaa suojaavat
johdannaissopimukset
Koronvaihtosopimukset 2,1 - 111,9
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
johdannaissopimukset
Valuuttatermiini- ja
valuutanvaihtosopimukset 0,3 - 86,1
Kronans Droghandel Apotek AB:lle annettu 1 miljardin Ruotsin kruunun sisäinen
laina on suojattu
valuutanvaihtosopimuksilla.
Annetut vakuudet omista sitoumuksista
milj. EUR 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Annetut takaukset 27,7 121,7 138,6
Annetut kiinteistökiinnitykset 2,0 2,0 2,0
Annetut yrityskiinnitykset 2,4 2,4 2,4
Muut takaukset ja vastuut 0,7 0,5 0,7
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 32,8 126,6 143,7
-------------------------------------------------------------------------------
Leasing-vastuut 3,4 0,8 0,6
Ei purettavissa olevat
vuokrasopimukset 63,9 62,4 61,9
Oriola-KD Oyj:n antama 1 miljardin Ruotsin kruunun emoyhtiötakaus Kronans
Droghandel Apotek AB:n
ulkopuolisen lainan vakuudeksi on rauennut ensimmäisellä
vuosineljänneksellä.
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Henkilömäärät 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä keskimäärin 4 835 4 922 4 968
Henkilömäärä kauden lopussa 4 783 4 921 4 854
SEGMENTTI-INFORMAATIO
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Liikevaihto, milj. EUR 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 116,8 102,5 414,8
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 258,9 265,3 1 042,0
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 215,2 162,4 689,4
Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 -0,1 -0,2
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 590,8 530,1 2 146,0
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Liiketulos, milj. EUR 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,8 5,6 20,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 3,4 2,3 10,6
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -1,1 -1,6 -46,0
Konsernihallinto ja muut -1,8 -1,2 -5,5
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 5,4 5,0 -20,2
Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 1.1.- 1.1.- 1.1.-
ja arvonalennuksia, milj. EUR 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,8 5,6 20,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 3,4 2,3 10,6
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -1,1 -1,6 -12,6
Konsernihallinto ja muut -1,8 -1,2 -5,5
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketulos yhteensä ilman
kertaluonteisia eriä ja
arvonalennuksia 5,4 5,0 13,2
Kertaluonteiset erät ja
arvonalennukset - - -33,4
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 5,4 5,0 -20,2
*) Stary Lekar -brändin arvonalennus
-33,4 milj. EUR Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukaupassa.
Liikevaihto vuosineljänneksittäin, 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
milj. EUR 2012 2011 2011 2011 2011
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 116,8 105,7 101,8 104,8 102,5
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 258,9 258,6 249,6 268,6 265,3
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 215,2 194,5 170,3 162,2 162,4
Segmenttien välinen liikevaihto -0,0 -0,0 -0,0 -0,1 -0,1
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 590,8 558,8 521,6 535,5 530,1
Liiketulos vuosineljänneksittäin, 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
milj. EUR 2011 2011 2011 2011 2011
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,8 4,4 5,9 4,7 5,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 3,4 2,6 3,8 1,9 2,3
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -1,1 0,2 -5,5 -39,1 -1,6
Konsernihallinto ja muut -1,8 -1,4 -0,9 -1,9 -1,2
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 5,4 5,8 3,4 -34,4 5,0
Liiketulos vuosineljänneksittäin
ilman kertaluonteisia eriä
ja arvonalennuksia, 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
milj. EUR 2012 2011 2011 2011 2011
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen ja Baltian lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 4,8 4,4 5,9 4,7 5,6
Ruotsin lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa 3,4 2,6 3,8 1,9 2,3
Venäjän lääkkeiden
vähittäis- ja tukkukauppa -1,1 0,2 -5,5 -5,7 -1,6
Konsernihallinto ja muut -1,8 -1,4 -0,9 -1,9 -1,2
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä ilman
kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia 5,4 5,8 3,4 -1,0 5,0
Kertaluonteiset erät ja arvonalennukset * - - - -33,4 -
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 5,4 5,8 3,4 -34,4 5,0
*) Stary Lekar -brändin arvonalennus -33,4
milj. EUR Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja
tukkukaupassa.
1.1.- 1.1.- 1.1.-
Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
--------------------------------------------------------------------------
Suomi 107,4 93,1 379,4
Ruotsi 252,2 258,4 1 013,0
Venäjä 215,2 162,4 689,4
Baltian maat 8,4 8,7 32,6
Muut maat 7,5 7,5 31,5
--------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 590,8 530,1 2 146,0
Liikevaihto markkina-alueittain 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
vuosineljänneksittäin, milj. EUR 2012 2011 2011 2011 2011
----------------------------------------------------------------
Suomi 107,4 96,1 93,6 96,5 93,1
Ruotsi 252,2 250,7 241,8 262,1 258,4
Venäjä 215,2 194,5 170,3 162,2 162,4
Baltian maat 8,4 8,3 8,0 7,7 8,7
Muut maat 7,5 9,1 8,0 6,9 7,5
----------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 590,8 558,8 521,6 535,5 530,1
Espoossa 25.4.2012
Oriola-KD Oyj:n hallitus
Oriola-KD Oyj
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
Lisätietoja:
Eero Hautaniemi
toimitusjohtaja
puh. 010 429 2109
sähköposti: eero.hautaniemi@oriola-kd.com
Kimmo Virtanen
varatoimitusjohtaja ja CFO
puh. 010 429 2069
sähköposti: kimmo.virtanen@oriola-kd.com
Joni Ihantola
rahoitus- ja sijoittajasuhdejohtaja
puh. 010 429 4386
sähköposti: joni.ihantola@oriola-kd.com
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Julkaisija:
Oriola-KD Oyj
Konserniviestintä
Orionintie 5
02200 Espoo
www.oriola-kd.com
[HUG#1605968]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |