2010-02-10 07:00:00 CET
2010-02-10 07:00:04 CET
REGULATED INFORMATION
Lassila & Tikanoja - Tilinpäätöstiedote
LASSILA & TIKANOJA OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2009
LASSILA & TIKANOJA OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 10.2.2010 KLO 8.00 LASSILA & TIKANOJA OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2009 - Vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto 148,0 miljoonaa euroa (153,1 milj. e); liikevoitto 8,5 miljoonaa euroa (4,9 milj. e); operatiivisen toiminnan liikevoitto 8,7 miljoonaa euroa (8,6 milj. e); osakekohtainen tulos 0,14 euroa (0,04 e) - Koko vuoden liikevaihto 582,3 miljoonaa euroa (606,0 milj. e); liikevoitto 50,3 miljoonaa euroa (55,5 milj. e); operatiivisen toiminnan liikevoitto 51,3 miljoonaa euroa (45,0 milj. e); osakekohtainen tulos 0,85 euroa (1,03 e) - Vuoden 2010 liikevaihdon ja operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2009. - Osingoksi ehdotetaan 0,55 euroa/osake. KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS Loka-joulukuu Lassila & Tikanojan vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 148,0 miljoonaa euroa (153,1 milj. e) ja se laski 3,3 %. Liikevoitto oli 8,5 miljoonaa euroa (4,9 milj. e), mikä on 5,7 % (3,2 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 8,7 miljoonaa euroa (8,6 milj. e). Osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,04 e). Neljänneksen liikevaihto laski supistuneiden jäte- ja uusioraaka-ainevolyymien vuoksi. Kannattavuus säilyi edellisvuotisella tasolla tuotannon tehostamistoimien ansiosta. Neljännekselle kirjattiin kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja 0,2 miljoonaa euroa (vertailukaudella kertaluonteisten erien vaikutus oli -3,7 miljoonaa euroa). 2009 Koko vuoden liikevaihto oli 582,3 miljoonaa euroa (606,0 milj. e) ja se laski 3,9 %. Liikevoitto oli 50,3 miljoonaa euroa (55,5 milj. e), mikä on 8,6 % (9,2 %) liikevaihdosta. Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 51,3 miljoonaa euroa (45,0 milj. e). Osakekohtainen tulos oli 0,85 euroa (1,03 e). Liikevaihdon lasku johtui pääasiassa L&T Biowatin puupolttoaineiden heikosta kysynnästä sekä alentuneista jäte- ja kuljetusvolyymeistä. Uusioraaka-aineiden hintataso ja kysyntä pysyivät alhaisina vuoden alkupuoliskolla, mutta elpyivät jossain määrin vuoden loppua kohden. Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden ja Teollisuuspalveluiden liikevaihto ylsi lähes viimevuotiselle tasolle, vaikka lisäpalveluiden myynti vaikeutuikin talouden epävarmuuden pitkittyessä. Operatiivisen toiminnan liikevoitto parani tuotannon tehostamistoimien ansiosta. Liikevoittoa heikensivät kertaluonteiset erät yhteensä 1,0 miljoonaa euroa. Yhteisyritys L&T Recoil Oy:n tuotantolaitoksen valmistuminen viivästyi, mikä aiheutti merkittävän tappion. Vuonna 2008 liikevoittoa kasvatti muun muassa Ekokem Oy:n osakkeiden myynnistä syntynyt myyntivoitto. AVAINLUKUJA -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-1 | 10-12 | Muutos | 1-12/ | 1-12/ | Muutos | | | 2/ | / | % | 2009 | 2008 | % | | | 2009 | 2008 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, milj. € | 148, | 153,1 | -3,3 | 582,3 | 606,0 | -3,9 | | | 0 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivisen toiminnan | 8,7 | 8,6 | 1,2 | 51,3 | 45,0 | 14,0 | | liikevoitto, milj. €* | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, milj. € | 8,5 | 4,9 | 74,2 | 50,3 | 55,5 | -9,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoittoprosentti | 5,7 | 3,2 | | 8,6 | 9,2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen veroja, milj. | 7,4 | 3,5 | | 45,0 | 50,7 | -11,2 | | € | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, € | 0,14 | 0,04 | | 0,85 | 1,03 | -17,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinko/osake | | | | 0,55** | 0,55 | | -------------------------------------------------------------------------------- | EVA, milj. € | -0,1 | -3,3 | 97,0 | 16,5 | 25,0 | -34,0 | -------------------------------------------------------------------------------- * Erittely toimialakatsausten jälkeen ** Hallituksen ehdotus LIIKEVAIHTO JA TULOS TOIMIALOITTAIN Ympäristöpalvelut Loka-joulukuu Ympäristöpalveluiden (jätehuolto, kierrätyspalvelut, L&T Biowatti, ympäristötuotteet) vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto laski 3,7 % ja oli 71,5 miljoonaa euroa (74,2 milj. e). Liikevoitto oli 6,5 miljoonaa euroa (6,0 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 6,5 miljoonaa euroa (6,0 milj. e). Jätehuollon liikevaihto laski etenkin rakennusjätevolyymien pienenemisen takia. Liikevoitto pysyi kuitenkin samalla tasolla kuin vertailukaudella. Kierrätysliiketoiminnassa raaka-ainevolyymien supistuminen alensi liikevaihtoa, mutta kannattavuus parani uusioraaka-aineiden hintatason nousun ja kysynnän elpymisen ansiosta. Keravan kierrätyslaitoksen lisäkapasiteetin rakentamista jatkettiin. L&T Biowatin liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla. Sään kylmentyminen joulukuussa lisäsi polttoaineiden kysyntää, mutta sitä rajoittivat edelleen teollisuuden alhaisina pysyneet käyntiasteet ja sähkön alhainen tukkuhinta. Puupohjaisten polttoaineiden kilpailukykyä rasitti päästöoikeuden ja fossiilisten polttoaineiden edullinen hintataso. Metsäraaka-aineen hankinta tulevien lämmityskausien tarpeisiin onnistui yli odotusten. Ympäristöpalveluiden ulkomaantoiminnan kannattavuus parani vaikeista markkinaolosuhteista huolimatta. 2009 Ympäristöpalveluiden koko vuoden liikevaihto laski 6,8 % 279,8 miljoonaan euroon (300,1 milj. e). Liikevoitto oli 31,7 miljoonaa euroa (32,3 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 32,9 miljoonaa euroa (32,3 milj. e). Jätehuollon liikevaihto laski hieman jätevolyymien pienentymisen takia. Uudisrakentamisen vähentyminen laski odotetusti rakennusjätemääriä, mutta korjausrakentamisen vilkastuminen tasoitti laskua. Uusioraaka-aineiden (muovit, kuidut, metallit) markkinahinnat ja kysyntä olivat alhaiset vuoden alkupuoliskolla, mutta elpyivät jossain määrin vuoden loppupuoliskolla. Keravan kierrätyslaitoksen investointiohjelman ensimmäinen vaihe päättyi kesäkuussa ja uusi kierrätyspuuyksikkö otettiin tuotantokäyttöön. Toista vaihetta supistettiin ja se toteutetaan kombilaitoksena, joka käsittää rakennusjätteen sekä kaupan ja teollisuuden jätteen yhdistetyn kierrätyslaitoksen. Investointiohjelma päättyy syksyllä 2010 ja sen jälkeen Keravan laitoksessa käsiteltävän jätteen hyödyntämisaste nousee selvästi. L&T Biowatin tarjoamien biopolttoaineiden kysyntä heikkeni selvästi sähkön tukkuhinnan ja metsäteollisuuden käyntiasteiden laskun takia. Myös fossiilisten polttoaineiden ja päästöoikeuden alhainen hintataso heikensi puupohjaisten polttoaineiden kilpailukykyä kivihiileen, turpeeseen ja öljyyn nähden. Tuotelinjan kannattavuus heikkeni selvästi ja tulos oli tappiollinen. Energiapuun hankintaan keskittyvä metsäpalveluorganisaatio aloitti toimintansa tammikuussa ja ylitti hankintatavoitteensa, minkä seurauksena raaka-ainevarasto kasvoi merkittävästi. Luumäen pellettitehdas lopetettiin toukokuussa. Venäjällä jätehuoltotoiminta laajeni huhtikuussa Noginskin kaupunkiin. Dubnan kierrätyslaitoksen rakentaminen käynnistyi ja se valmistuu vuoden 2010 alkupuoliskolla. Latviassa talouden epävakaus asetti haasteita toiminnan kehittämiselle, mutta samanaikaisesti työvoiman saatavuus parani ja palkkakustannukset alenivat. Ympäristötuotteiden liikevaihto laski, mutta kannattavuus säilyi hyvänä. Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut Loka-joulukuu Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden (kiinteistönhoito, siivouspalvelut) vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 61,4 miljoonaa euroa (62,9 milj. e). Liikevoitto kasvoi ja oli 2,8 miljoonaa euroa (-1,9 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 2,9 miljoonaa euroa (2,3 milj. e). Kotimaan toiminnan liikevaihto laski hieman viimevuotisesta. Heikentyneestä markkinatilanteesta huolimatta kannattavuus parani tuotannon tehostamistoimien ansiosta. Sopimusten uusimisessa onnistuttiin molemmilla tuotelinjoilla. Ulkomaantoiminnan liikevaihto laski pääasiassa Ruotsin kruunun ja Venäjän ruplan heikentymisen vuoksi. Kannattavuus parani, mutta tulos oli kokonaisuudessaan hieman negatiivinen Ruotsin toiminnan tappiollisuuden vuoksi. 2009 Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden koko vuoden liikevaihto oli 243,1 miljoonaa euroa (243,2 milj. e). Liikevoitto parani selvästi ja oli 17,7 miljoonaa euroa (5,9 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 18,1 miljoonaa euroa (10,1 milj. e). Liikevaihto pysyi vuoden 2008 tasolla ja lisäpalveluiden myynti sujui hyvin talouden epävarmuudesta huolimatta. Alkuvuoteen ajoittui muutamia isoja vahinkosaneerausprojekteja ja työvirta säilyi koko vuoden tasaisena. Vakuutusyhtiöiden kanssa solmittiin jälleen uusia kumppanuussopimuksia. Tuotannon tehostamistoimien ansiosta toimialan kannattavuus parani selvästi. Työntekijöiden vaihtuvuus väheni erityisesti siivouspalveluissa talouden epävarmuuden jatkuessa, mikä paransi merkittävästi tuotannon tehokkuutta. Kiinteistönhoidossa lanseerattiin L&T® Ekohuolto -konsepti, jonka avulla voidaan vähentää kiinteistöjen energiankulutusta. Ulkomaantoiminnan tappio pieneni. Latvian ja Venäjän toiminnan tulos oli positiivinen, vaikka asiakkaat ovat supistaneet työohjelmia heikentyneen taloustilanteen vuoksi erityisesti Latviassa. Ruotsin toiminnan tervehdyttämisohjelma eteni suunnitelman mukaisesti, mutta tulos oli vielä tappiollinen. Venäjän siivouspalveluille myönnettiin maaliskuussa laatusertifikaatti ISO 9001. Teollisuuspalvelut Loka-joulukuu Teollisuuspalveluiden (ongelmajätepalvelut, teollisuusratkaisut, jätevesipalvelut, L&T Recoil) vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto pieneni 4,6 % 17,2 miljoonaan euroon (18,1 milj. e). Liikevoitto oli 0,0 miljoonaa euroa (1,5 milj. e) ja operatiivisen toiminnan liikevoitto 0,0 miljoonaa euroa (1,0 milj. e). Toimialan liikevaihto laski teollisuuden alhaisina pysyneiden käyntiasteiden ja ongelmajätemäärien pienentymisen vuoksi. Ongelmajätepalveluiden ja teollisuusratkaisujen kannattavuus koheni lajittelutehokkuuden paranemisen ja hyötykäyttöratkaisujen ansiosta. Jätevesipalveluiden tuotannon uudelleen organisoinnista aiheutuvat kulut rasittivat tuotelinjan kannattavuutta. Yhteisyritys L&T Recoilin käytetyn voiteluöljyn regenerointilaitos otettiin tuotantokäyttöön jakson loppupuolella, mutta tuotanto ei ollut vielä vakiintunut vuoden loppuun mennessä. Tuotantokäytön aloituksen viivästyminen heikensi toimialan tulosta merkittävästi. 2009 Teollisuuspalveluiden koko vuoden liikevaihto oli 67,4 miljoonaa euroa (69,0 milj. e). Liikevoitto oli 3,4 miljoonaa euroa (5,2 milj. e). Operatiivisen toiminnan liikevoitto oli 3,2 miljoonaa euroa (4,9 milj. e). Teollisuuden alhaiset käyntiasteet heijastuivat odotetusti Teollisuuspalveluiden toimintaan koko vuoden. Ongelmajätevolyymit laskivat selvästi ja ylläpitotöiden määrä väheni talouden epävarmuuden pitkittyessä. Kysynnän nopeat vaihtelut asettivat haasteita tuotannon sopeuttamiselle. Kierrätyspolttoaineen alhainen kysyntä elpyi hieman vuoden loppupuolella. Ongelmajätepalveluiden ja teollisuusratkaisujen kannattavuus parani onnistuneiden tuotannon tehostamistoimien ansiosta. Lisäksi alkuvuoteen ajoittui suuria yksittäisiä projekteja. L&T Recoilin regenerointilaitoksen tuotantokäytön aloitus viivästyi suunnitellusta eikä kuluneelle vuodelle asetettuja tuotantotavoitteita saavutettu. Yhteisyrityksen tappiollisuus heikensi selvästi koko toimialan kannattavuutta. OPERATIIVISEN TOIMINNAN LIIKEVOITON MUODOSTUMINEN -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. € | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 8,5 | 4,9 | 50,3 | 55,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertaluonteiset erät: | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ruotsin liikearvon | | 3,1 | | 3,1 | | arvonalentumistappio | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maanpesuliiketoiminnan lopetus | | 2,6 | -0,4 | 2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Norjan liiketoiminnan myyntitappio | | 1,1 | | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitto Ekokemin osakkeiden | | | | -14,3 | | myynnistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Öljyjohdannaiset | | -3,1 | | -3,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uudelleenjärjestelykulut | 0,2 | | 1,6 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luumäen pellettiliiketoiminnan | | | 0,3 | | | lopetus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Entisen Lassila & Tikanojan | | | -0,5 | | | lisävakuutusrahaston palautus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivisen toiminnan | 8,7 | 8,6 | 51,3 | 45,0 | | liikevoitto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- RAHOITUS Korollista vierasta pääomaa oli vuoden lopussa 3,2 miljoonaa euroa vähemmän kuin vuotta aiemmin. Korolliset nettovelat, jotka olivat 116,3 miljoonaa euroa, vähenivät 4,3 miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat vuoden viimeisellä neljänneksellä 0,3 miljoonaa euroa pienemmät kuin vertailukautena ja koko vuonna 0,4 miljoonaa euroa suuremmat. Korkokulut pienenivät loka-joulukuussa 0,4 miljoonalla eurolla ja koko vuoden aikana 0,2 miljoonalla eurolla. Lasku johtui korkotason alenemisesta ja korollisen vieraan pääoman määrän pienenemisestä loppuvuonna. Nettorahoituskulut olivat 0,9 % (0,8 %) liikevaihdosta ja 10,4 % (8,7 %) liikevoitosta. Koronvaihtosopimusten, joihin yhtiö soveltaa IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutoksista kirjattiin vuoden aikana muihin laajan tuloksen eriin verovaikutus huomioituna -0,3 miljoonaa euroa (-1,0 milj. e). Vuoden 2009 aikana nostettiin uusia pitkäaikaisia lainoja 24,0 miljoonaa euroa (47,0 milj. e) ja lisäksi 19,0 miljoonaa euroa lyhytaikaisia lainoja konvertoitiin pitkäaikaisiksi. Lyhennyksiä maksettiin 29,2 miljoonaa euroa (15,6 milj. e). Pitkäaikaisen lainasalkun keskimääräinen efektiivinen korko oli 31.12.2009 2,93 % (4,61 %). Likvidit varat olivat vuoden lopussa 27,6 miljoonaa euroa (26,5 milj. e), ja 15,0 miljoonan euron komittoitu limiitti oli käyttämättä kuten vuonna 2008. Vuoden 2008 lopussa oli käytössä 15,5 miljoonaa euroa komittoimattomista limiiteistä. Omavaraisuusaste oli 44,1 % (43,2 %) ja gearing-prosentti 53,5 (58,8). Liiketoiminnan rahavirta oli 66,2 miljoonaa euroa (70,4 milj. e). Käyttöpääomaan sitoutui kaudella 12,0 miljoonaa euroa (vapautui 2,2 milj. e). Käyttöpääoman lisääntyminen johtui pääosin L&T Biowatin varaston kasvusta. OSINKO 24.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti 0,55 euron osakekohtaisesta osingosta. Osinko, yhteensä 21,3 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille 3.4.2009. INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit olivat 44,9 miljoonaa euroa (84,2 milj. e). Suurimmat rakennuskohteet olivat L&T Recoilin regenerointilaitos ja Keravan kierrätyslaitoksen laajennus. Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin kolmannella vuosineljänneksellä Valkeakosken Talohuolto Ky:n liiketoiminta. Vuoden viimeisellä neljänneksellä Ympäristöpalveluiden jätehuoltoon ostettiin Kuljetusliike Veli-Pekka Hiltunen Oy:n kuljetus- ja jätehuoltoliiketoiminta sekä Raahen Kuljetus Maunula Ky:n liiketoiminta. Liiketoimintaostojen hankintahinta oli yhteensä 1,7 miljoonaa euroa ja yhteenlaskettu vuosiliikevaihto 2,1 miljoonaa euroa. Toisella vuosineljänneksellä myytiin Ympäristöpalveluiden Virtain yksikön liiketoiminta. HENKILÖSTÖ Henkilöstömäärä oli kokoaikaiseksi muutettuna keskimäärin 8.113 (8.363). Vuoden lopussa Lassila & Tikanojan palveluksessa oli koko- ja osa-aikaisia yhteensä 8.743 (9.490) henkilöä. Heistä työskenteli Suomessa 6.762 (7.269) ja muissa maissa 1.981 (2.221) henkilöä. VOITONJAKOEHDOTUS Lassila & Tikanoja Oyj:n voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat 55.348.207,26 euroa, josta tilikauden voitto on 27.939.056,68 euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia eikä myöskään OYL 13:2 §:ssä tarkoitettu maksukykyisyystesti vaikuta voitonjakokelpoisten varojen määrään. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti: Osinkona jaetaan 0,55 euroa osakkeelle. Voitonjakoehdotuksen tekemispäivänä osinkoon oikeuttavia osakkeita on 38.768.874, joten osingon kokonaismäärä olisi 21.322.880,70 euroa. Osingonjaon täsmäytyspäivänä yhtiön hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa. Hallituksen päätöksen mukaan osingonmaksun täsmäytyspäivä on 7.4.2010. Hallitus ehdottaa 31.3.2010 pidettävälle yhtiökokoukselle, että osinko maksetaan 14.4.2010. Osakekohtainen tulos oli 0,85 euroa. Ehdotettu osinko on 64,4 % osakekohtaisesta tuloksesta. UUSI TOIMIALAJAKO L&T:n liiketoiminta ryhmitettiin 1.6.2009 alkaen uudelleen kolmeen toimialaan: Ympäristöpalvelut, Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut sekä Uusiutuvat energialähteet (L&T Biowatti). Teollisuuspalvelut-toimiala yhdistettiin Ympäristöpalvelut-toimialaan. Muutoksella tavoitellaan nykyistä kustannustehokkaampaa ja asiakaslähtöisempää toimintamallia. Yhdistämällä Ympäristöpalveluiden ja Teollisuuspalveluiden organisaatiot resursseja pystytään käyttämään nykyistä tehokkaammin. Yhtiön sisäinen raportointi ja ulkoisen raportoinnin segmenttijako muutetaan uuden toimialajaon mukaiseksi vuoden 2010 alussa. Vuonna 2009 taloudellisen raportoinnin segmentit ovat Ympäristöpalvelut, Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut ja Teollisuuspalvelut. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Vaihto ja kurssi Yhtiön osakkeen vaihto NASDAQ OMX Helsingissä vuonna 2009 oli 10.089.598 kappaletta, mikä on 25,9 % (45,0 %) ulkona olevien osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 127,2 miljoonaa euroa (287,9 milj. e). Korkein hinta oli 17,19 euroa ja alin 9,16 euroa. Päätöskurssi oli 15,99 euroa. Yhtiö osti vuoden aikana 30.000 omaa osaketta. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 619,9 miljoonaa euroa (426,8 milj. e). Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 19.399.437 euroa ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 38.768.874 osaketta. Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä ilman yhtiön hallussa olevia osakkeita oli tammi-joulukuussa 38.780.589 osaketta. Optio-ohjelma 2005 Vuonna 2005 laskettiin liikkeelle 600.000 optio-oikeutta, joista kukin oikeuttaa merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. Merkintäajan alkaessa 176.000 2005B-optio-oikeutta oli 32 avainhenkilön hallussa. 200.000 2005C-optio-oikeutta on 37 avainhenkilön hallussa. Lassila & Tikanoja Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön L&T Advance Oy:n hallussa on 24.000 2005B-optiota ja 30.000 2005C-optiota eikä niitä käytetä osakkeiden merkintään. Merkintähinta 2005B-optioilla on 16,98 euroa ja 2005C-optioilla 26,87 euroa. Osakkeiden merkintäaika 2005B-optioilla on 3.11.2008-31.5.2010 ja 2005C-optioilla 2.11.2009-31.5.2011. Merkintäaika 2005A-optioilla päättyi 29.5.2009. Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi ulkona olevilla vuoden 2005 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 376.000 uudella osakkeella, joiden osuus on 1,0 prosenttia tämänhetkisestä osakemäärästä. Kaupankäynti 2005B-optio-oikeuksilla NASDAQ OMX Helsingissä alkoi 2.1.2009 ja 2005C-optio-oikeuksilla 2.11.2009. Optio-ohjelma 2008 Vuonna 2008 laskettiin liikkeelle 230.000 optio-oikeutta. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. 196.000 optio-oikeutta on 37 avainhenkilön hallussa ja 34.000 optio-oikeutta L&T Advance Oy:n hallussa. Osakkeen merkintähinta on 16,27 euroa. Merkintähintaa alennetaan merkintähinnan määräytymisen jälkeen päätettävien ja ennen osakemerkintää jaettavien osakekohtaisten osinkojen määrällä, joka ylittää yhteensä 70 prosenttia sen tilikauden osakekohtaisesta voitosta, jolta osinkoja jaetaan. Merkintähinnan alennus tulee voimaan kyseisen osingonjaon täsmäytyspäivänä. Osakkeen merkintähinta on kuitenkin aina vähintään 0,01 euroa. Osakkeiden merkintäaika on 1.11.2010-31.5.2012. Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi ulkona olevilla vuoden 2008 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 196.000 uudella osakkeella, joiden osuus on 0,5 prosenttia tämänhetkisestä osakemäärästä. Osakepohjainen kannustinohjelma Lassila & Tikanoja Oyj:n hallitus päätti 24.3.2009 osakepohjaisen kannustinohjelman käyttöönotosta. Ohjelmassa on kolme kalenterivuoden mittaista ansaintajaksoa, joista ensimmäinen alkoi 1.1.2009 ja viimeinen päättyy 31.12.2011. Palkkion määräytymisen perusteet päätetään vuosittain. Vuodelta 2009 maksettava mahdollinen palkkio perustuu konsernin EVA-tulokseen. Mahdollinen palkkio maksetaan osittain osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettava osuus kattaa palkkiosta aiheutuvat verot. Ohjelman piiriin kuului perustamisvaiheessa 28 henkilöä. Ohjelman perusteella voidaan luovuttaa yhteensä enintään 180.000 yhtiön osaketta, jotka hankitaan osakemarkkinoilta, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta. Osakkeenomistajat Yhtiöllä oli kauden lopussa 7.595 (6.135) osakkeenomistajaa. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 9,2 % (9,9 %) osakekannasta. Muutokset suurimmissa osakkeenomistajissa Lassila & Tikanoja Oyj sai 30.4.2009 ilmoituksen, jonka mukaan Keskinäisen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen osuus Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeista ja äänistä oli laskenut 7,6 prosenttiin. Lassila & Tikanoja Oyj sai 12.5.2009 ilmoituksen, jonka mukaan OP-Pohjola-ryhmän osuus Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeista ja äänistä oli noussut 5,2 prosenttiin. Lassila & Tikanoja Oyj sai 7.8.2009 ilmoituksen, jonka mukaan OP-Pohjola-ryhmän osuus Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeista ja äänistä oli laskenut 4,7 prosenttiin. Hallituksen valtuutukset Lassila & Tikanoja Oyj:n 24.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankkimiseen yhtiön vapaalla omalla pääomalla ja näiden osakkeiden luovuttamiseen. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Hallitus on valtuutettu hankkimaan ja luovuttamaan enintään 500.000 osaketta, joka on 1,3 % koko osakemäärästä. Hankintavaltuutus on voimassa 18 kuukautta ja luovutusvaltuutus neljä vuotta. Yhtiön hallituksella ei ole valtuutuksia vaihtovelkakirjan tai optio-oikeuksien liikkeelle laskemiseen. Omat osakkeet Yhtiön hallussa oli vuoden lopussa 30.000 omaa osaketta, jotka edustavat 0,1 % kaikista osakkeista ja äänistä. Yhtiö osti osakkeet yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella 20.-26.5.2009 ja niiden hankintahinta oli yhteensä 356 tuhatta euroa. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET 24.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2008 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2008 maksetaan osinkoa hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,55 euroa osakkeelta, yhteensä 21,3 miljoonaa euroa. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 3.4.2009. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Hallitukseen valittiin uudelleen seuraavan yhtiökokouksen loppuun saakka Heikki Bergholm, Eero Hautaniemi, Matti Kavetvuo, Juhani Lassila ja Juhani Maijala sekä uutena jäsenenä Hille Korhonen. Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö. Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Heikki Lassila. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotukset yhtiöjärjestyksen 11 §:n muutoksesta sekä hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankintaan ja osakeantiin. Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä on kerrottu tarkemmin pörssitiedotteella 25.3.2009. HALLITUS Lassila & Tikanoja Oyj:n hallituksen jäsenet ovat Heikki Bergholm, Eero Hautaniemi, Matti Kavetvuo, Hille Korhonen, Juhani Lassila ja Juhani Maijala. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi uudelleen puheenjohtajaksi Juhani Maijalan ja varapuheenjohtajaksi Juhani Lassilan. Hallitus päätti perustaa tarkastusvaliokunnan ja valitsi sen puheenjohtajaksi Juhani Lassilan ja jäseniksi Eero Hautaniemen ja Hille Korhosen. YHTEENVETO MUISTA AML 2:7:N MUKAISISTA PÖRSSITIEDOTTEISTA 15.1.2009 yhtiö tiedotti, että se kirjaa 2,7 miljoonan euron arvonalennuksen Ruotsin toiminnan liikearvoon markkinanäkymien heikentymisen johdosta. 23.2.2009 yhtiö tiedotti, että 29.12.2008 Suomessa aloitetut yt-neuvottelut on saatu päätökseen. Neuvottelujen tuloksena henkilöstön vähentämistarve on 160 henkilöä. Henkilöstövähennykset kuuluvat osana toimenpiteisiin, joiden avulla organisaatiota ja toimintaa sopeutetaan muuttuvaan markkinatilanteeseen. 25.3.2009 yhtiö tiedotti, että sen hallitus on päättänyt osakepohjaisen kannustinohjelman käyttöönotosta. Kannustinohjelman sisältö on selostettu tarkemmin edellä kohdassa Osakkeet ja osakepääoma. 12.5.2009 yhtiö tiedotti, että sen liiketoiminta ryhmitetään 1.6.2009 alkaen uudelleen kolmeen toimialaan: Ympäristöpalvelut, Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut sekä Uusiutuvat energialähteet (L&T Biowatti), ja että Teollisuuspalvelut-toimiala yhdistetään Ympäristöpalvelut-toimialaan. Yhtiön sisäinen raportointi ja ulkoisen raportoinnin segmenttijako muutetaan uuden toimialajaon mukaiseksi vuoden 2010 alussa. 4.9.2009 yhtiö tiedotti, että johtaja Arto Nivalaisen jäsenyys Lassila & Tikanoja Oyj:n johtajistossa päättyy 4.9.2009. Nivalainen jatkaa yhtiön palveluksessa 31.8.2010 saakka. Hän vastaa tiettyjen investointi- ja kehityshankkeiden toteuttamisesta sekä jatkaa L&T Biowatti Oy:n hallituksen jäsenenä. L&T:n johtajiston muodostavat: Ympäristöpalveluiden toimialajohtaja Jorma Mikkonen, Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden toimialajohtaja Anna-Maija Apajalahti, laskentajohtaja Laura Aarnio, tuote- ja prosessikehityksestä, markkinointiviestinnästä ja Yhteyskeskuksesta vastaava johtaja Kimmo Huhtimo, henkilöstöjohtaja Inkeri Puputti ja talousjohtaja Ville Rantala. 27.10.2009 yhtiö tiedotti, että Tomi Salo on nimitetty L&T Biowatti Oy:n toimitusjohtajaksi ja Lassila & Tikanoja Oyj:n johtajiston jäseneksi 1.12.2009 alkaen. Salo vastaa Uusiutuvat energialähteet -toimialasta ja raportoi toimitusjohtaja Jari Sarjolle. 1.12.2009 yhtiö tiedotti jatkavansa toimintansa tehostamista ja aloittavansa yt-neuvottelut. Neuvotteluiden päättymisestä tiedotettiin 25.1.2010. L&T vähentää Suomessa enintään 110 toimihenkilövakanssia, mistä osa toteutuu luonnollisen poistuman kautta. Irtisanottavien määräksi arvioidaan enintään 95 henkilöä, joista 80 on toimihenkilöä ja 15 ylempää toimihenkilöä. LÄHIAIKOJEN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ Talouden epävarmuuden jatkuessa jätemateriaalien kuljetus- ja kierrätysvolyymit voivat pienentyä ja tilaustöiden määrä vähentyä edelleen. Uusioraaka-aineiden markkinahintojen ja kysynnän epävakaus voivat vaikuttaa heikentävästi kierrätyspalveluiden kannattavuuteen. Teollisuuden ostamien palveluiden kysynnän nopeat vaihtelut ja teollisuuden alhaiset käyntiasteet voivat vaikeuttaa töiden suunnittelua ja toteutusta. Jos L&T Recoilin tuotannon suunniteltua käyntiastetta ei saavuteta, sillä on negatiivinen vaikutus Ympäristöpalveluiden tulokseen. Sitä heikentää myös raakaöljyn hinnan mahdollinen aleneminen, koska perusöljyn hintataso seuraa viiveellä raakaöljyn hintakehitystä. Fossiilisten polttoaineiden, kuten kivihiilen, öljyn ja turpeen alhainen hintataso heikentää L&T Biowatin puupohjaisten polttoaineiden kilpailukykyä. Sähkön tukkuhinnan ja päästöoikeuden alhainen hintataso heikentää kysyntää. Latvian kilpailuolosuhteiden kiristymisellä ja lainsäädäntömuutoksilla saattaa olla haitallisia vaikutuksia jätehuollon kannattavuuteen. Lisätietoja L&T:n riskeistä ja riskienhallinnasta on esitetty vuosikertomuksessa hallituksen toimintakertomuksessa ja konsernitilinpäätöksessä. NÄKYMÄT VUODELLE 2010 Ympäristöpalveluissa jätemateriaalien kuljetus- ja kierrätysvolyymien arvioidaan pysyvän ennallaan. Uusioraaka-aineiden kysyntä ja myyntihinnat elpynevät hitaasti. Teollisuuden tämänhetkiset käyntiasteet pitävät ongelmajätemäärät sekä ylläpitotöiden kysynnän alhaisina. L&T Recoilin laitoksen tuotanto on edelleen vakiintumatonta. Sen käyntiasteella on merkittävä vaikutus toimialan kannattavuuteen. Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden markkinoiden arvioidaan pysyvän ennallaan tai heikkenevän. Asiakkaiden tiukan taloustilanteen oletetaan lisäävän kilpailutuksia ja vähentävän lisäpalveluiden tilauksia. L&T Biowatin puupolttoaineiden kysynnän arvioidaan jatkuvan maltillisena teollisuuden alhaisten käyntiasteiden ja sähkön matalan tukkuhinnan vuoksi. Lisäksi päästöoikeuden alhainen hinta heikentää puupohjaisten polttoaineiden kilpailukykyä. Vuoden 2010 liikevaihdon ja operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2009. TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ 1.1.-31.12.2009 KONSERNITULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 148 041 | 153 058 | 582 306 | 605 996 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytyjä suoritteita vastaavat | -132 | -136 925 | -505 699 | -533 681 | | kulut | 487 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttokate | 15 554 | 16 133 | 76 607 | 72 315 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 429 | 3 820 | 2 425 | 21 708 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin ja markkinoinnin kulut | -3 842 | -4 517 | -14 636 | -16 228 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnon kulut | -3 167 | -2 873 | -11 705 | -12 105 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | -470 | -4 592 | -2 427 | -7 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvon arvonalentuminen | | -3 090 | | -3 090 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 8 504 | 4 881 | 50 264 | 55 498 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot | 224 | 742 | 1 290 | 1 931 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut | -1 302 | -2 112 | -6 528 | -6 737 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen veroja | 7 426 | 3 511 | 45 026 | 50 692 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -1 917 | -1 979 | -11 881 | -10 724 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 5 509 | 1 532 | 33 145 | 39 968 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voiton | | | | | | jakautuminen: | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | 5 511 | 1 537 | 33 140 | 39 969 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistölle | -2 | -5 | 5 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, € | 0,14 | 0,04 | 0,85 | 1,03 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu osakekohtainen | 0,14 | 0,04 | 0,85 | 1,03 | | tulos, € | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 5 509 | 1 532 | 33 145 | 39 968 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen erät, | | | | | | verojen jälkeen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojausrahasto, käyvän arvon | 98 | -926 | -343 | -972 | | muutos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat lyhytaikaiset | | | | | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitot kaudella | 3 | 24 | -21 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luokittelun muutoksesta johtuvat | | | | -14 238 | | oikaisut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat lyhytaikaiset | 3 | 24 | -21 | -14 209 | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 200 | -1 327 | 324 | -1 862 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen erät, | 301 | -2 229 | -40 | -17 043 | | verojen jälkeen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos, verojen | 5 810 | -697 | 33 105 | 22 925 | | jälkeen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | 5 721 | -670 | 33 020 | 22 950 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistölle | 89 | -27 | 85 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNITASE -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 113 771 | 115 451 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankittu sopimuskanta | 6 232 | 7 346 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kilpailukieltosopimukset | 11 641 | 13 270 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat yrityskaupoista | 3 194 | 5 158 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat hyödykkeet | 13 579 | 11 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 148 417 | 152 627 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maa-alueet | 4 015 | 3 832 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennukset ja rakennelmat | 72 072 | 43 958 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koneet ja kalusto | 110 817 | 113 851 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineelliset hyödykkeet | 81 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat | 14 666 | 35 433 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 201 651 | 197 152 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut pitkäaikaiset varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | 525 | 502 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusleasingsaamiset | 4 425 | 4 694 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 2 147 | 945 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 726 | 689 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 7 823 | 6 830 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat yhteensä | 357 891 | 356 609 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 32 842 | 18 827 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 77 702 | 74 634 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissaamiset | | 112 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ennakkomaksut | 370 | 986 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | 18 484 | 20 368 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 9 099 | 6 149 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat yhteensä | 138 497 | 121 076 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 496 388 | 477 685 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 19 399 | 19 399 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 50 673 | 50 673 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahastot | -3 084 | -2 964 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 116 874 | 97 799 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 33 140 | 39 969 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 217 002 | 204 876 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | 247 | 162 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 217 249 | 205 038 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 33 622 | 32 898 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevelvoitteet | 671 | 674 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 2 100 | 1 741 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat | 120 969 | 102 487 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 1 510 | 1 083 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 158 872 | 138 883 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat | 22 890 | 44 569 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 94 130 | 88 298 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisvelat | 1 073 | 610 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | 2 119 | 273 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 55 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 120 267 | 133 764 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 279 139 | 272 647 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 496 388 | 477 685 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 33 145 | 39 968 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirran oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot | 11 881 | 10 724 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | 40 334 | 40 985 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja -kulut | 5 238 | 4 806 | -------------------------------------------------------------------------------- | Öljyjohdannaiset | | -2 221 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden myyntivoitto | -70 | -14 258 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lopetetut liiketoiminnat | | 2 616 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 809 | 444 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta | 92 337 | 83 064 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | -4 654 | 3 502 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuden muutos | -14 022 | -4 492 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | 6 689 | 3 152 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -11 987 | 2 162 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -7 511 | -5 953 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 1 505 | 1 867 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | -8 156 | -10 716 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | 66 188 | 70 424 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut tytäryritykset ja liiketoiminnat | -1 747 | -4 298 | | vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt tytäryritykset ja liiketoiminnat | 197 | 23 | | vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -42 735 | -77 542 | | käyttöomaisuushyödykkeisiin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien | 4 328 | 789 | | käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin | -54 | -200 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos | -13 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevien pitkäaikaisten | 7 | 16 867 | | sijoitusten myynnit | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot investoinneista | 1 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirta | -40 016 | -64 368 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeannista saadut maksut | | 206 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen muutos | -12 044 | -4 593 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen nostot | 43 000 | 47 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -34 388 | -14 546 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -21 318 | -21 315 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien osakkeiden hankinta | -356 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | -25 106 | 6 752 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidien varojen nettomuutos | 1 066 | 12 808 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat tilikauden alussa | 26 517 | 14 008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 28 | -339 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevien lyhytaikaisten sijoitusten | -28 | 40 | | käyvän arvon muutos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat taseessa tilikauden lopussa | 27 583 | 26 517 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 9 099 | 6 149 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustodistukset | 18 484 | 20 368 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 27 583 | 26 517 | -------------------------------------------------------------------------------- LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | Osake | Yliku | Arvonm | Kertyne | Emoyhti | Vähem | Oma | | | pääom | rssir | uutos- | et | ön | mistö | pääoma | | | a | ahast | ja | voittov | omistaj | n | yhteen | | | | o | muut | arat | ille | osuus | sä | | | | | rahast | | kuuluva | | | | | | | ot | | oma | | | | | | | | | pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 19 | 50 | -2 964 | 137 768 | 204 876 | 162 | 205 | | 1.1.2009 | 399 | 673 | | | | | 038 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeperusteis | | | | 757 | 757 | | 757 | | ten etuuksien | | | | | | | | | kirjaaminen | | | | | | | | | kuluksi | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien | | | | -356 | -356 | | -356 | | osakkeiden | | | | | | | | | hankinta | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | -21 295 | -21 295 | | -21 | | | | | | | | | 295 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja | | | -120 | 33 140 | 33 020 | 85 | 33 105 | | tulos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 19 | 50 | -3 084 | 150 014 | 217 002 | 247 | 217 | | 31.12.2009 | 399 | 673 | | | | | 249 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 19 | 50 | 14 055 | 118 236 | 202 157 | 187 | 202 | | 1.1.2008 | 392 | 474 | | | | | 344 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakemerkinnät | 7 | 199 | | | 206 | | 206 | | 2005-optioilla | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeperusteis | | | | 886 | 886 | | 886 | | ten etuuksien | | | | | | | | | kirjaaminen | | | | | | | | | kuluksi | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | -21 323 | -21 323 | | -21 | | | | | | | | | 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja | | | -17 | 39 969 | 22 950 | -25 | 22 925 | | tulos | | | 019 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 19 | 50 | -2 964 | 137 768 | 204 876 | 162 | 205 | | 31.12.2008 | 399 | 673 | | | | | 038 | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos, € | 0,14 | 0,04 | 0,85 | 1,03 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu osakekohtainen tulos, | 0,14 | 0,04 | 0,85 | 1,03 | | € | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta/osake, € | 0,53 | 0,74 | 1,71 | 1,82 | -------------------------------------------------------------------------------- | EVA, milj. € | -0,1 | -3,3 | 16,5 | 25,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit, 1000 € | 10 750 | 32 011 | 44 882 | 84 249 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot, 1000 € | 10 418 | 12 918 | 40 334 | 40 985 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, € | | | 5,60 | 5,28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinko/osake, € | | | 0,55* | 0,55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinko/tulos, % | | | 64,4* | 53,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efektiivinen osinkotuotto, % | | | 3,4* | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hinta/voitto-suhde (P/E) | | | 18,7 | 10,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | | | 15,7 | 19,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, % | | | 14,5 | 17,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | | | 44,1 | 43,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gearing, % | | | 53,5 | 58,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat, 1000 € | | | 116 276 | 120 539 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kokoaikaiseksi | | | 8 113 | 8 363 | | muutettuna keskimäärin | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö, koko- ja osa-aikaiset | | | 8 743 | 9 490 | | yhteensä kauden lopussa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ulkona olevien osakkeiden | | | | | | osakeantioikaistu lukumäärä, 1000 | | | | | | kpl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | keskimäärin kauden aikana | | | 38 781 | 38 796 | -------------------------------------------------------------------------------- | kauden lopussa | | | 38 769 | 38 799 | -------------------------------------------------------------------------------- | keskimäärin kauden aikana, | | | 38 784 | 38 817 | | laimennettu | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Hallituksen ehdotus LAATIMISPERIAATTEET Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009. Tilinpäätöstiedotetta laadittaessa on noudatettu voimassaolevia IFRS-standardeja ja -tulkintoja. Seuraavilla tilikaudella 2009 voimaan astuneilla uusilla standardeilla ja standardimuutoksilla on ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen: IFRS 8 Toiminnalliset segmentit Standardi IFRS 8 Toiminnalliset segmentit on korvannut entisen Segmenttiraportointi-standardin (IAS 14). IFRS 8 edellyttää raportoinnin esittämistä johdon näkökulmasta: Segmenttitietojen on perustuttava johdolle toimitettuun yhteisön sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettuihin laskentaperiaatteisiin. IFRS 8:n käyttöönotto ei juurikaan muuttanut L&T:n segmenteistä esittämää informaatiota, koska aikaisempikin segmenttiraportointi perustui konsernin sisäiseen raportointirakenteeseen. Sisäinen raportointi on IFRS-standardien mukainen. Raportoitavat segmentit pysyivät ennallaan, mutta Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut ja Teollisuuspalvelut -segmenttien välillä tapahtui muutos, kun vahinkosaneeraus siirtyi osaksi Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluita. Muilta osin segmenttijaon perusteet ja voiton ja tappion määritys ovat samat kuin vuositilinpäätöksessä 2008. Voittoa ja tappiota kuvaavana tunnuslukuna käytetään edelleen liikevoittoa. Segmenttien liikevaihto eritellään osavuosikatsauksissa aiemmista osavuosikatsauksista poiketen ulkoiseen ja sisäiseen liikevaihtoon. Standardin käyttöönotto muutti myös vuositilinpäätöksen liitetietoja. IAS 1 (muutos) Tilinpäätöksen esittäminen Uudistettu standardi muutti tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaa. Laskelmassa oman pääoman muutoksista eritellään uudistetun standardin mukaan vain liiketoimet omistajien kanssa. Ns. laajassa tuloslaskelmassa esitetään kauden aikana tapahtunut liiketoimista ja muista tapahtumista johtuva oman pääoman muutos, joka ei aiheudu liiketoimista omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa. Standardi sallii, että tuloslaskelma esitetään yhtenä laajana tuloslaskelmana tai kahtena erillisenä laskelmana. L&T otti käyttöön kaksi erillistä tuloslaskelmaa: Erikseen voiton tai tappion osatekijöitä osoittavan laskelman ja toisen, joka lähtee voitosta tai tappiosta ja jossa esitetään muut laajan tuloksen erät. Oman pääoman muutoslaskelman nimi muuttui laskelmaksi oman pääoman muutoksista. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää L&T:n johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. SEGMENTTITIEDOT Vahinkosaneeraus siirtyi vuoden 2009 alussa Teollisuuspalveluista Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin. Vertailutiedot on korjattu vastaavasti. Liikevaihto -------------------------------------------------------------------------------- | | | 10-12/2009 | | 10-12/2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | Ulkoi | Toimi | Yhteen | Ulkoine | Toimia | Yhteens | Liikevai | | | nen | aloje | sä | n | lojen | ä | hto | | | | n | | | väline | | yhteensä | | | | välin | | | n | | , muutos | | | | en | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpa | 70 | 912 | 71 502 | 73 628 | 583 | 74 211 | -3,7 | | lvelut | 590 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- | 60 | 670 | 61 441 | 62 117 | 744 | 62 861 | -2,3 | | ja | 771 | | | | | | | | käyttäjäpal | | | | | | | | | velut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuusp | 16 | 560 | 17 240 | 17 313 | 749 | 18 062 | -4,6 | | alvelut | 680 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinni | | -2 | -2 142 | | -2 076 | -2 076 | | | t | | 142 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 148 | 0 | 148 | 153 058 | 0 | 153 058 | -3,3 | | | 041 | | 041 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-12/2009 | | 1-12/2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | Ulkoin | Toimi | Yhteen | Ulkoin | Toimia | Yhteens | Liikevai | | | en | aloje | sä | en | lojen | ä | hto | | | | n | | | väline | | yhteensä | | | | välin | | | n | | , muutos | | | | en | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpa | 276 | 2 789 | 279 | 298 | 1 810 | 300 070 | -6,8 | | lvelut | 977 | | 766 | 260 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- | 240 | 2 725 | 243 | 240 | 2 672 | 243 221 | 0,0 | | ja | 414 | | 139 | 549 | | | | | käyttäjäpal | | | | | | | | | velut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuusp | 64 915 | 2 446 | 67 361 | 67 187 | 1 845 | 69 032 | -2,4 | | alvelut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinni | | -7 | -7 960 | | -6 327 | -6 327 | | | t | | 960 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 582 | 0 | 582 | 605 | 0 | 605 996 | -3,9 | | | 306 | | 306 | 996 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 10-12 | % | 10-1 | % | 1-12/ | % | 1-12/ | % | | | / | | 2/ | | 2009 | | 2008 | | | | 2009 | | 2008 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelu | 6 485 | 9,1 | 5 | 8,0 | 31 650 | 11,3 | 32 255 | 10,7 | | t | | | 957 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | 2 776 | 4,5 | -1 | -3,1 | 17 685 | 7,3 | 5 907 | 2,4 | | käyttäjäpalvelut | | | 945 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvel | 13 | 0,1 | 1 | 8,5 | 3 390 | 5,0 | 5 239 | 7,6 | | ut | | | 529 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto | -770 | | -660 | | -2 461 | | 12 097 | | | ja muut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 8 504 | 5,7 | 4 | 3,2 | 50 264 | 8,6 | 55 498 | 9,2 | | yhteensä | | | 881 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut, | -1 | | -1 | | -5 238 | | -4 806 | | | netto | 078 | | 370 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen | 7 426 | | 3 | | 45 026 | | 50 692 | | | veroja | | | 511 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Muut segmenttitiedot -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | | | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | | | 285 823 | 273 722 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | | | 75 548 | 75 747 | | käyttäjäpalvelut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelut | | | 102 451 | 96 722 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto ja | | | 473 | 458 | | muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat varat | | | 32 093 | 31 036 | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | | | 496 388 | 477 685 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | | | 40 108 | 38 207 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | | | 37 312 | 35 524 | | käyttäjäpalvelut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelut | | | 17 712 | 15 440 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto ja | | | 1 951 | 1 071 | | muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat velat | | | 182 056 | 182 405 | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | | | 279 139 | 272 647 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 10-12/2009 | 10-12/2008 | 1-12/2009 | 1-12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | 5 233 | 16 506 | 25 943 | 41 823 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | 2 505 | 3 257 | 6 227 | 9 679 | | käyttäjäpalvelut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelut | 3 013 | 12 237 | 12 691 | 32 657 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto ja | -1 | 11 | 21 | 90 | | muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 10 750 | 32 011 | 44 882 | 84 249 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpalvelut | 6 460 | 6 055 | 25 166 | 23 122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | 2 109 | 2 263 | 8 620 | 8 982 | | käyttäjäpalvelut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspalvelut | 1 838 | 1 510 | 6 537 | 5 788 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto ja | 11 | 1 | 11 | 3 | | muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 10 418 | 9 829 | 40 334 | 37 895 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- ja | | 3 090 | | 3 090 | | käyttäjäpalvelut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | | 3 090 | | 3 090 | -------------------------------------------------------------------------------- TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 10-12 | 7-9/ | 4-6/ | 1-3/ | 10-12 | 7-9/ | 4-6/ | 1-3/ | | | / | 2009 | 2009 | 2009 | / | 2008 | 2008 | 2008 | | | 2009 | | | | 2008 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpal | 71 | 64 | 71 | 72 | 74 | 73 | 76 | 75 | | velut | 502 | 941 | 008 | 315 | 211 | 740 | 639 | 480 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- | 61 | 60 | 60 | 61 | 62 | 60 | 60 | 59 | | ja | 441 | 024 | 531 | 143 | 861 | 124 | 983 | 253 | | käyttäjäpalv | | | | | | | | | | elut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspa | 17 | 17 | 17 | 14 | 18 | 19 | 18 | 13 | | lvelut | 240 | 698 | 561 | 862 | 062 | 091 | 183 | 696 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialojen | -2 | -1 | -2 | -1 | -2 | -1 | -1 | -1 | | välinen | 142 | 924 | 006 | 888 | 076 | 712 | 441 | 098 | | liikevaihto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 148 | 140 | 147 | 146 | 153 | 151 | 154 | 147 | | | 041 | 739 | 094 | 432 | 058 | 243 | 364 | 331 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpal | 6 485 | 9 425 | 8 932 | 6 808 | 5 957 | 9 723 | 8 151 | 8 423 | | velut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- | 2 776 | 7 208 | 4 343 | 3 358 | -1 | 5 048 | 1 178 | 1 626 | | ja | | | | | 945 | | | | | käyttäjäpalv | | | | | | | | | | elut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspa | 13 | 1 367 | 1 733 | 277 | 1 529 | 3 465 | 1 140 | -895 | | lvelut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihall | -770 | -1 | -142 | -458 | -660 | -653 | -271 | 13 | | into ja muut | | 091 | | | | | | 681 | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 8 504 | 16 | 14 | 9 985 | 4 881 | 17 | 10 | 22 | | | | 909 | 866 | | | 583 | 198 | 835 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoittop | | | | | | | | | | rosentti | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristöpal | 9,1 | 14,5 | 12,6 | 9,4 | 8,0 | 13,2 | 10,6 | 11,2 | | velut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistö- | 4,5 | 12,0 | 7,2 | 5,5 | -3,1 | 8,4 | 1,9 | 2,7 | | ja | | | | | | | | | | käyttäjäpalv | | | | | | | | | | elut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Teollisuuspa | 0,1 | 7,7 | 9,9 | 1,9 | 8,5 | 18,1 | 6,3 | -6,5 | | lvelut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | L&T yhteensä | 5,7 | 12,0 | 10,1 | 6,8 | 3,2 | 11,6 | 6,6 | 15,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulu | -1 | -1 | -1 | -1 | -1 | -1 | -990 | -1 | | t, netto | 078 | 242 | 233 | 685 | 370 | 346 | | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen | 7 426 | 15 | 13 | 8 300 | 3 511 | 16 | 9 208 | 21 | | veroja | | 667 | 633 | | | 237 | | 735 | -------------------------------------------------------------------------------- VEROVAIKUTUKSET, MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT -------------------------------------------------------------------------------- | | | 2009 | | | 2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | Ennen | Vero-va | Verojen | Ennen | Vero-va | Verojen | | | v | ikutus | jälkee | v | ikutus | jälkeen | | | eroja | | n | eroja | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojausrahasto, | -464 | 121 | -343 | -1 313 | 341 | -972 | | käyvän arvon | | | | | | | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä | -29 | 8 | -21 | -14 219 | 10 | -14 209 | | olevat | | | | | | | | lyhytaikaiset | | | | | | | | sijoitukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 380 | -56 | 324 | -2 283 | 421 | -1 862 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan | -113 | 73 | -40 | -17 815 | 772 | -17 043 | | tuloksen erät | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- HANKITUT LIIKETOIMINNAT Liiketoimintojen yhdistämisissä aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan käypään arvoon vastaavien hyödykkeiden markkinahintojen perusteella ottaen huomioon hyödykkeiden ikä, kuluminen ja muut vastaavat tekijät. Aineelliset hyödykkeet poistetaan johdon arvioon perustuvana taloudellisena vaikutusaikana ottaen huomioon konsernissa noudatettavat poistoperiaatteet. Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon, mikäli hyödykkeen käypä arvo on määriteltävissä luotettavasti. Hankituissa liiketoiminnoissa konserni on hankkinut pääasiassa kilpailukieltosopimuksia ja asiakkuuksia. Asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhteiden käypä arvo on määritetty asiakassuhteiden arvioidun kestoajan ja nykyisistä asiakkuuksista syntyvien diskontattujen nettorahavirtojen perusteella. Kilpailukieltosopimusten arvo on laskettu vastaavalla tavalla sopimuksen kestoajan rahavirtojen kautta. Muut aineettomat erät poistetaan sopimukseen tai johdon arviointiin perustuvana taloudellisena vaikutusaikanaan. Liiketoimintojen yhdistämisistä syntynyt liikearvo muodostuu hankittujen yritysten henkilöstön ammattitaidon lisäksi muista aineettomista eristä, joita ei voida yksilöidä erikseen IAS 38:n mukaan. Tällaisia eriä ovat hankituissa yrityksissä oleva uusien asiakkaiden hankintapotentiaali, uusien tuotteiden ja palveluiden kehitysmahdollisuudet sekä hankitun liiketoiminnan vahva alueellinen asema. Nämä erät eivät täytä IAS 38:n kriteerejä miltään osin: Ne eivät ole eroteltavissa, eivät perustu sopimukseen tai lailliseen oikeuteen, eikä niille pystytä luotettavasti määrittämään arvoa. Kaikista liiketoimintojen yhdistämisistä syntyy lisäksi synergiaetuja, jotka ovat pääasiassa säästöjä tuotannon kiinteissä kustannuksissa. Hankittujen liiketoimintojen liikearvoon tai hankintamenoihin voi tulla muutoksia kauppakirjojen kauppahintaa koskevien ehtojen perusteella. Monissa hankinnoissa pieni osa kauppahinnasta on sidottu lyhytaikaisiin (alle 12 kk) tulevaisuuden tapahtumiin. Kauppahinnan muutokset, joita ovat myös yhteenliittymään liittyvät asianajo- ja konsulttipalkkiot, kirjataan liikearvoon 12 kuukauden kuluessa kaupasta. Näitä muutoksia voi vielä tulla vuonna 2009 hankittuihin liiketoimintoihin. 1.1.-31.12.2009 konsernin liikevaihto olisi ollut 583,7 miljoonaa euroa ja tilikauden voitto 50,2 miljoonaa euroa, jos kaikki yritykset olisi hankittu 1.1.2009. Konsernin liikevaihtoon on lisätty ostettujen liiketoimintojen toteutuneet liikevaihdot ja konsernin tulokseen ostettujen liiketoimintojen toteutuneet voitot ja tappiot hankintahetken välitilinpäätösten mukaan. Tilikauden voitoista on vähennetty yhteenliittymässä käypiin arvoihin arvostettujen aineettomien ja aineellisten erien kauden poistot. Synergiaetuja ei ole otettu huomioon. Vuonna 2009 ostettujen liiketoimintojen yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli 2,1 miljoonaa euroa. Hankitut liiketoiminnat yhteenlaskettuina -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 € | Yhdistämisessä | Kirjanpitoarvot | | | kirjatut käyvät | ennen yhdistämistä | | | arvot | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset | 395 | 395 | | käyttöomaisuushyödykkeet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakassopimukset | 718 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kilpailukieltosopimukset | 598 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 1 711 | 395 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovarat | 1 711 | 395 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnasta syntynyt liikearvo | 36 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankintameno | 1 747 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Hankintameno | 1 747 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtavaikutus | 1 747 | | | rahavirtalaskelmalla | | | -------------------------------------------------------------------------------- Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin 1.6.2009 Valkeakosken Talohuolto Ky:n liiketoiminta. Ympäristöpalveluiden jätehuoltoon ostettiin 1.10.2009 Kuljetusliike Veli-Pekka Hiltunen Oy:n kuljetus- ja jätehuoltoliiketoiminta sekä 1.11.2009 Raahen Kuljetus Maunula Ky:n liiketoiminta. Tiedot hankituista liiketoiminnoista on esitetty yhteenlaskettuina, koska mikään niistä ei ole yksitellen tarkasteltuna olennainen. Käyvät arvot on määritetty kaupan toteutumisajankohtana. Mistään liiketoiminnoista ei ole luovuttu hankinnan seurauksena. Kaikki hankinnat on maksettu käteisellä. Yksittäisiä kauppahintoja ei ole esitetty erikseen, koska mikään niistä ei ole yksitellen tarkasteltuna olennainen. Liikevaihdoltaan suurin hankinta oli Kuljetusliike Veli-Pekka Hiltunen Oy (1,3 milj. e). Ostettujen yritysten vaikutusta konsernin raportointikauden liikevaihtoon ja tulokseen ei ole mahdollista esittää erikseen, koska L&T integroi ostetut yritykset olemassa olevaan liiketoimintaan mahdollisimman nopeasti. Nopea integrointi on edellytys synergiaetujen saavuttamiselle. Lisäksi joulukuussa arvioitiin uudelleen L&T Biowatin loppukauppahinnan (30 %) arvo ja sitä alennettiin 2.043 tuhatta euroa 3.763 tuhanteen euroon (5.806 tuhatta euroa). Kauppahinnan muutoksella ei ole tulosvaikutusta, vaan oikaisu kirjattiin liikearvoon ja pitkäaikaisiin velkoihin. AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 1-12/2009 | 1-12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden alussa | 152 627 | 162 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut liiketoiminnat | 1 352 | 3 057 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut investoinnit | 4 052 | 3 812 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | -2 148 | -2 762 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -8 880 | -12 147 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot erien välillä | 978 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot | 436 | -1 452 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 148 417 | 152 627 | -------------------------------------------------------------------------------- AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 1-12/2009 | 1-12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden alussa | 197 152 | 151 870 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut liiketoiminnat | 395 | 2 050 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut investoinnit | 39 029 | 75 183 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | -2 324 | -2 548 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -31 454 | -28 838 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot erien välillä | -978 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot | -169 | -563 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 201 651 | 197 152 | -------------------------------------------------------------------------------- INVESTOINTISITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 1-12/2009 | 1-12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomien hyödykkeiden ostositoumukset | 160 | 1 021 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten hyödykkeiden ostositoumukset | 7 390 | 10 868 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 7 550 | 11 889 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin osuus yhteisyritysten | | 972 | | investointisitoumuksista | | | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA (Yhteisyritykset) -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 1-12/2009 | 1-12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti | 930 | 990 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 75 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 336 | 202 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset saamiset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainasaaminen | 15 896 | 8 396 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset saamiset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset | 31 | 62 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainasaamiset | 538 | 202 | -------------------------------------------------------------------------------- VASTUUSITOUMUKSET Omista sitoumuksista annetut vakuudet -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset maanvuokraoikeuteen | 42 179 | 10 192 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityskiinnitykset | 21 460 | 10 460 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vakuudet | 234 | 200 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ympäristölupien edellyttämät pankkitakaukset | 3 591 | 4 126 | -------------------------------------------------------------------------------- Muut vakuudet ovat vakuustalletuksia. Konserni ei ole antanut ulkopuolisten puolesta pantteja, kiinnityksiä tai takauksia. Käyttöleasing- ja muut vuokravastuut -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 8 145 | 7 459 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 17 470 | 16 051 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua | 6 274 | 7 281 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 31 889 | 30 791 | -------------------------------------------------------------------------------- Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Korkojohdannaiset -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 € | 12/2009 | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimusten nimellisarvot * | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | | 15 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | 15 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | | 112 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimusten nimellisarvot ** | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 4 629 | 4 629 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 30 785 | 20 914 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua | | 5 000 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 35 414 | 30 543 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -1 073 | -610 | -------------------------------------------------------------------------------- * Koronvaihtosopimuksiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu rahoitustuottoihin ja -kuluihin. ** Koronvaihtosopimukset on tehty vaihtuvakorkoisiin lainoihin liittyvien rahavirtojen suojauksiksi ja niihin on sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaukset ovat olleet tehokkaita ja niiden käyvän arvon muutokset on esitetty kauden laajassa tuloslaskelmassa. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöspäivän markkinatietoihin. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET Osakekohtainen tulos: emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto / osakkeiden osakeantioikaistu laimentamaton lukumäärä keskimäärin Laimennettu osakekohtainen tulos: emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto / osakkeiden osakeantioikaistu laimennettu lukumäärä keskimäärin Liiketoiminnan rahavirta/osake: liiketoiminnan nettorahavirta rahoituslaskelmasta / osakkeiden osakeantioikaistu laimentamaton lukumäärä keskimäärin EVA: liikevoitto - sijoitetulle pääomalle (vuosineljännesten keskiarvo) laskettu kustannus WACC 2008: 9,3 % WACC 2009: 9,4 % Oma pääoma/osake: emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / osakkeiden osakeantioikaistu laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Oman pääoman tuotto, %: (tilikauden voitto / oma pääoma (keskiarvo)) x 100 Sijoitetun pääoman tuotto, %: (voitto ennen veroja + rahoituskulut) / (taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)) x 100 Omavaraisuusaste, %: oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100 Gearing, %: korolliset nettovelat / oma pääoma x 100 Korolliset nettovelat: korollinen vieras pääoma - likvidit varat Operatiivisen toiminnan liikevoitto: Liikevoitto +/- kertaluonteiset erät Vuoden 2009 vuosikertomus, joka sisältää toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2009, julkaistaan viikolla 10. Vuosikertomus postitetaan vain yhtiön ylläpitämällä postituslistalla oleville. Postituslistalle voi liittyä yhtiön konsernisivustolla. Helsinki 9.2.2010 LASSILA & TIKANOJA OYJ Hallitus Jari Sarjo toimitusjohtaja Lisätietoja: toimitusjohtaja Jari Sarjo, puh. 010 636 2810 talousjohtaja Ville Rantala, puh. 050 385 1442 IR-päällikkö Keijo Keränen, puh. 050 385 6957 Lassila & Tikanoja on erikoistunut ympäristönhuoltoon sekä kiinteistöjen ja laitosten tukipalveluihin. Yhtiö on merkittävä puupohjaisten biopolttoaineiden, kierrätyspolttoaineiden ja uusioraaka-aineiden toimittaja. L&T toimii Suomessa, Ruotsissa, Latviassa ja Venäjällä. L&T:n liikevaihto vuonna 2009 oli 582 miljoonaa euroa ja yhtiö työllistää 8.700 henkilöä. L&T on listattu NASDAQ OMX Helsingissä. Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.lassila-tikanoja.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |